公募基金基金投顧產(chǎn)品布局以及重點(diǎn)公募基金組合梳理

1、內(nèi)容目錄 HYPERLINK l _TOC_250012 一、對于第一批拿到基金投顧牌照的 5 家公募基金產(chǎn)品布局情況如何？ 4 HYPERLINK l _TOC_250011 嘉實基金投顧產(chǎn)品布局 5 HYPERLINK l _TOC_250010 南方基金投顧產(chǎn)品布局 6 HYPERLINK l _TOC_250009 易方達(dá)基金投顧產(chǎn)品布局 8 HYPERLINK l _TOC_250008 中歐基金投顧產(chǎn)品布局 9 HYPERLINK l _TOC_250007 華夏基金投顧產(chǎn)品布局 10 HYPERLINK l _TOC_250006 二、剩余未獲取基金投顧牌照的公司基金組合表現(xiàn)如何

2、？ 11 HYPERLINK l _TOC_250005 富國基金基金組合表現(xiàn)梳理 12 HYPERLINK l _TOC_250004 興全基金基金組合表現(xiàn)梳理 13 HYPERLINK l _TOC_250003 交銀施羅德基金基金組合表現(xiàn)梳理 14廣發(fā)基金基金組合表現(xiàn)梳理 15 HYPERLINK l _TOC_250002 匯添富基金基金組合表現(xiàn)梳理 16 HYPERLINK l _TOC_250001 招商基金基金組合表現(xiàn)梳理 17 HYPERLINK l _TOC_250000 三、風(fēng)險提示 18圖表目錄圖 1：五家公募基金基金投顧產(chǎn)品收益以及費(fèi)率 5圖 2：嘉實投顧產(chǎn)品特點(diǎn) 6圖

3、 3：南方投顧低風(fēng)險類產(chǎn)品特點(diǎn) 7圖 4：南方投顧中風(fēng)險類產(chǎn)品特點(diǎn) 7圖 5：南方投顧低中風(fēng)險類產(chǎn)品特點(diǎn) 8圖 6：易方達(dá)投顧產(chǎn)品特點(diǎn) 9圖 7：水滴投顧組合分類介紹 10圖 8：中歐水滴投顧產(chǎn)品特點(diǎn) 10圖 9：華夏基金基金投顧產(chǎn)品特點(diǎn) 11圖 10：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺富國基金組合業(yè)績數(shù)據(jù)（截至 2021/3/12） 12圖 11：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺富國基金組合重點(diǎn)持倉標(biāo)的（截至 2021/3/12） 12圖 12：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺興全基金組合業(yè)績數(shù)據(jù)（截至 2021/3/12） 13圖 13：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺興全基金組合重點(diǎn)持倉標(biāo)的（截至 202

4、1/3/12） 13圖 14：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺交銀施羅德基金組合業(yè)績數(shù)據(jù)（截至 2021/3/12） .14圖 15：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺交銀施羅德基金組合重點(diǎn)持倉標(biāo)的（截至 2021/3/12）.14圖 16：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺廣發(fā)基金組合業(yè)績數(shù)據(jù)（截至 2021/3/12） 15圖 17：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺廣發(fā)基金組合重點(diǎn)持倉標(biāo)的（截至 2021/3/12） 15圖 18：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺匯添富基金組合業(yè)績數(shù)據(jù)（截至 2021/3/12） 16圖 19：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺匯添富基金組合重點(diǎn)持倉標(biāo)的（截至 2021/3/12） .

5、16圖 20：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺招商基金組合業(yè)績數(shù)據(jù)（截至 2021/3/12） 17圖 21：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺招商基金組合重點(diǎn)持倉標(biāo)的（截至 2021/3/12） 17表 1：基金投顧業(yè)務(wù)獲批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)（第一批） 4一、對于第一批拿到基金投顧牌照的5家公募基金產(chǎn)品布局情況如何？在上一篇互聯(lián)網(wǎng)基金組合的年度報告中，對天天基金、且慢以及蛋卷基金三大平臺上的基金組合配置標(biāo)的進(jìn)行了梳理，并與公募基金業(yè)績進(jìn)行了細(xì)分對比。而隨著基金投顧業(yè)務(wù)在加快推進(jìn)，第一批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)在加快基金投顧業(yè)務(wù)的落地。2019 年 10 月，證監(jiān)會下發(fā)關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知，為公

6、募基金投資顧問業(yè)務(wù)拉開序幕?；鹜额櫂I(yè)務(wù)是指合格金融機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照協(xié)議約定向其提供基金投資組合策略建議，直接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的業(yè)務(wù)模式。根據(jù)與客戶協(xié)約約定的投資組合策略，代客戶作出具體基金投資品種、數(shù)量和買賣時機(jī)的決策，并代客戶執(zhí)行基金產(chǎn)品申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請業(yè)務(wù)，開展管理型基金投顧業(yè)務(wù)。開展基金投顧業(yè)務(wù)需要具有資產(chǎn)管理、基金銷售等業(yè)務(wù)資格。目前第一批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)中，基金、銀行、券商和三方代銷中均有機(jī)構(gòu)獲得試點(diǎn)資格。表 1：基金投顧業(yè)務(wù)獲批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)（第一批）獲批時間獲批機(jī)構(gòu)類型獲批機(jī)構(gòu)2019 年 10 月 25 日基金公司或旗下銷售子公司華夏（華夏財富）、嘉實（嘉實財富）、南方、

7、易方達(dá)中歐（中歐錢滾滾）2019 年 12 月 14 日第三方基金銷售公司騰安基金（騰訊旗下）、螞蟻基金（阿里旗下）、珠海盈米基金2020 年 3 月 2 日銀河證券、中金公司、中信建投證券、國泰君安證券申萬宏源證券、華泰證券、國聯(lián)證券 7 家券商券商銀行工商銀行、招商銀行、平安銀行三家銀行資料來源：五家首批獲得基金投顧牌照的公募基金，近期已經(jīng)逐步完成產(chǎn)品布局，上線了基金投顧產(chǎn)品，本節(jié)將對五家公募基金投顧產(chǎn)品進(jìn)行全面梳理。綜合來看，第一批已經(jīng)上線基金投顧產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品布局較為完善。五家機(jī)構(gòu)產(chǎn)品從風(fēng)險劃分維度均較為全面，基本涵蓋低中高風(fēng)險幾大類別的產(chǎn)品，部分機(jī)構(gòu)產(chǎn)品劃分更細(xì)致，數(shù)量也更多。同時

8、產(chǎn)品設(shè)計、業(yè)績展示形式較為多樣化，除了常規(guī)歷史凈值展示形式之外，例如易方達(dá)產(chǎn)品會給出未來收益分布?；鹜额檶?yīng)產(chǎn)品數(shù)目方面，南方基金投顧產(chǎn)品數(shù)目最多（21 只），嘉實基金投顧產(chǎn)品數(shù)量最少（5 只）。策略方面，嘉實較為簡潔（貨幣增強(qiáng)、固收+、權(quán)益以及一個止盈產(chǎn)品）；南方基金投顧產(chǎn)品特點(diǎn)則在于具有多個場景策略，同時場景策略下設(shè)有多個子策略；易方達(dá)投顧產(chǎn)品按照風(fēng)險等級從低到高分為五類,貨幣增強(qiáng)策略、穩(wěn)健理財策略、平衡增長策略、進(jìn)取投資策略、激進(jìn)投資策略；中歐基金投顧產(chǎn)品同樣按照風(fēng)險等級布局，目前有 9 只產(chǎn)品；華夏基金投顧布局較為多元，組合分為 3 個系列，共 10 個組合：資產(chǎn)增值優(yōu)選智投系列、子

9、女教育教育智投系列、養(yǎng)老養(yǎng)老智投系列。圖 1：五家公募基金基金投顧產(chǎn)品收益以及費(fèi)率資料來源：天天基金， 數(shù)據(jù)截止 20210315 注：華夏財富為成立以來收益嘉實基金投顧產(chǎn)品布局嘉實財富投顧業(yè)務(wù)已經(jīng)在天天基金平臺進(jìn)行了上線，按照風(fēng)險等級不同，劃分為四大類產(chǎn)品。嘉實財富投顧組合類型：在天天基金首次上線的嘉實財富投顧通過貨幣增強(qiáng)、固收優(yōu)選、權(quán)益甄選三類基礎(chǔ)服務(wù)及特色服務(wù)-智盈慧投，為客戶構(gòu)建完整的投顧服務(wù)體系。嘉實財富投顧特色：嘉實財富于 2012 年在業(yè)內(nèi)率先倡導(dǎo)“買方代理”模式，于 2019 年獲得首批投顧資質(zhì)，嘉實財富將繼續(xù)深化以“買方代理”為理念的投顧服務(wù)。嘉實財富投顧基于投資人財務(wù)狀況和

10、理財需求，匯聚全市場數(shù)千只公募基金產(chǎn)品，匹配嘉實領(lǐng)先的投研策略，提供理財需求評估、資產(chǎn)分析診斷、自動調(diào)倉及投后服務(wù)等一系列專業(yè)投顧服務(wù)，助力投資者獲得良好的長期收益。嘉實財富投顧組合底層基金選取邏輯：依據(jù)客戶不同的投資目標(biāo)需求，嘉實財富投顧構(gòu)建多個策略組合，策略主理人依據(jù)策略目標(biāo)和策略中樞在全市場公墓基金中優(yōu)選符合投資目標(biāo)及客戶需求的標(biāo)的基金，以此來構(gòu)建組合備選基金池。同時嘉實財富設(shè)立了基金投資顧問業(yè)務(wù)投資決策委員會，委員會是基金投資顧問業(yè)務(wù)關(guān)于投資決策的最高決策機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)審議具體基金投資組合策略的產(chǎn)生、評估基金投資組合策略風(fēng)險以及基金投資組合策略的具體產(chǎn)品品種、數(shù)量確定與調(diào)整。嘉實財富投

11、顧組合調(diào)倉：嘉實財富根據(jù)市場情況、基金投資組合策略、資產(chǎn)配置等的研究分析以及基金交易費(fèi)用支付等特定情形，對投資組合進(jìn)行調(diào)整。堅持底層基金的長期配置，避免頻繁調(diào)倉，切實保護(hù)投資人利益。組合調(diào)倉自動進(jìn)行，調(diào)倉過程無需客戶確認(rèn)，提升調(diào)倉效率，盡力保證投資人持有組合與標(biāo)準(zhǔn)組合保持一致（調(diào)倉時會自動判斷投資人 7 個自然日內(nèi)是否有參與或追加投顧服務(wù)行為，若有則不會發(fā)起調(diào)倉，避免短期贖回費(fèi)，會延期調(diào)倉）。圖 2：嘉實投顧產(chǎn)品特點(diǎn)資料來源：天天基金， 年化收益數(shù)據(jù)截止 20210323南方基金投顧產(chǎn)品布局南方基金的基金投顧業(yè)務(wù)被稱為司南投顧，司南投顧是南方基金推出的一站式智能投資顧問服務(wù)，基于專業(yè)投資團(tuán)隊和

12、多場景投資策略，為客戶深度定制個性化投資方案，幫助客戶管理投顧資產(chǎn)，投資全市場優(yōu)選標(biāo)的。從產(chǎn)品數(shù)量上來說，南方基金的投顧產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)該是五家當(dāng)中最多的，類似細(xì)分策略 21 種。司南投顧能提供哪些服務(wù)：天天基金投顧管家目前接入了南方基金的投顧品牌“司南投顧”。司南投顧業(yè)務(wù)目前提供如下服務(wù)：（1）通過智能分析，根據(jù)用戶需求，為客戶提供基金組 合投資策略建議；（2）經(jīng)客戶授權(quán)，為客戶開立基金交易相關(guān)賬戶，并做出具體基金投資 品種、數(shù)量和買賣時機(jī)的決策；（3）依據(jù)約定，幫助客戶管理委托賬戶資產(chǎn)，代客戶執(zhí)行 基金產(chǎn)品申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請；（4）為客戶提供資產(chǎn)分析、定期投顧賬戶報告、市場投資機(jī)會分析等

13、陪伴式服務(wù)。司南投顧與 FOF 基金有什么區(qū)別和優(yōu)勢：（1）個性化定制組合：投顧服務(wù)有多個場景策略，場景策略下設(shè)有多個子策略，可以更好結(jié)合客戶個人情況及投資目標(biāo)，提供契合客戶需求的、個性化的投資組合策略建議；（2）管理型投顧：投顧管家內(nèi)提供的是管理型投顧服務(wù)，南方基金專業(yè)投資團(tuán)隊為客戶提供全程管理服務(wù)，代客戶在授權(quán)賬戶內(nèi)執(zhí)行基金產(chǎn)品的申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易，免去客戶擇時擇機(jī)的煩惱，讓客戶投資更省心省力；（3）投資品種齊全：由南方基金專業(yè)投資研究團(tuán)隊通過定量、定性多維分析，從全市場公募基金中優(yōu)中選優(yōu)，投資優(yōu)秀標(biāo)的。司南投顧組合中的基金產(chǎn)品篩選：（1）南方基金建立的投顧投資決策委員會，對基金池、投

14、資組合策略進(jìn)行評審；（2）南方基金投顧投資團(tuán)隊對每一只備選基金產(chǎn)品及相關(guān)基金管理人實施標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的盡職調(diào)查，形成評估報告；（3）基金產(chǎn)品選擇上，不會偏向南方基金的產(chǎn)品，具體以投資決策委員會和相關(guān)投顧投資團(tuán)隊的決策為準(zhǔn)。司南投顧調(diào)倉：為用戶開立了專屬投顧賬戶后，南方基金根據(jù)市場情況、投顧策略等進(jìn)行研究分析，并調(diào)整投資組合策略中的具體產(chǎn)品構(gòu)成，根據(jù)投資者投顧賬戶內(nèi)資產(chǎn)跟蹤情況，并考慮到基金交易費(fèi)用優(yōu)化等情形，發(fā)起調(diào)倉。圖 3：南方投顧低風(fēng)險類產(chǎn)品特點(diǎn)資料來源：天天基金， 年化收益數(shù)據(jù)截止 20210323圖 4：南方投顧中風(fēng)險類產(chǎn)品特點(diǎn)資料來源：天天基金， 年化收益數(shù)據(jù)截止 20210323圖

15、 5：南方投顧低中風(fēng)險類產(chǎn)品特點(diǎn)資料來源：天天基金， 年化收益數(shù)據(jù)截止 20210323易方達(dá)基金投顧產(chǎn)品布局易方達(dá)投顧服務(wù)，是指易方達(dá)基金接受投資者委托，依照與投資者簽訂的易方達(dá)基金管理有限公司管理型基金投資顧問服務(wù)協(xié)議，由易方達(dá)基金或合作機(jī)構(gòu)為投資者開立基金交易賬戶作為投資者使用基金投顧服務(wù)的授權(quán)賬戶，由易方達(dá)基金就公募基金產(chǎn)品或中國證監(jiān)會認(rèn)可的同類產(chǎn)品的投資或交易做出價值分析或投資判斷，并根據(jù)與投資者約定的基金投資組合策略為投資者提供授權(quán)賬戶投資及交易管理服務(wù)以及與之相關(guān)的其他服務(wù)。易方達(dá)基金就該服務(wù)會收取投資顧問服務(wù)費(fèi)。易方達(dá)投顧有哪些策略：貨幣增強(qiáng)策略：聚焦貨幣市場基金與債券基金，流

16、動性較好，嚴(yán)控回撤與波動。穩(wěn)健理財策略：固收為主，適當(dāng)配置權(quán)益，力爭控制波動，追求穩(wěn)健回報。平衡增長策略：提升權(quán)益配置，注重均衡，承擔(dān)適度波動，力爭實現(xiàn)長期穩(wěn)健增值。進(jìn)取投資策略：較高權(quán)益?zhèn)}位，波動較大，追求長期增值，提倡長期持有。激進(jìn)投資策略： 70%100%權(quán)益?zhèn)}位，波動大，聚焦權(quán)益類基金，追求長期投資回報?；鹜额櫧M合策略如何調(diào)倉：將利用動態(tài)投資組合模型，結(jié)合市場情況與大類資產(chǎn)配置觀點(diǎn)，動態(tài)跟蹤分析組合持倉和策略觀點(diǎn)，進(jìn)行客戶賬戶管理，執(zhí)行調(diào)倉操作。易方達(dá)投顧策略的費(fèi)用情況：投資顧問服務(wù)費(fèi)率：貨幣增強(qiáng)策略：0.20%/年。穩(wěn)健理財策略：0.25%/年。平衡增長策略：0.40%/年。進(jìn)取投

17、資策略：0.50%/年。激進(jìn)投資策略： 0.80%/年。投資顧問服務(wù)費(fèi)按日計算，按日或轉(zhuǎn)出時收取。除投資顧問服務(wù)費(fèi)外，成份基金的交易費(fèi)用（贖回費(fèi)中按規(guī)定歸入基金資產(chǎn)的部分除外）由天天基金或成份基金管理人收取。圖 6：易方達(dá)投顧產(chǎn)品特點(diǎn)資料來源：天天基金， 年化收益數(shù)據(jù)截止 20210323中歐基金投顧產(chǎn)品布局中歐投顧業(yè)務(wù)被稱為水滴投顧：水滴投顧是中歐基金旗下子公司中歐財富給客戶提供的定制投資服務(wù)。水滴投顧會根據(jù)客戶投資期望，匹配投資風(fēng)險承受能力、投資時長等來定制投資方案，幫助理財。中歐的水滴投顧特色：中歐基金旗下子公司中歐財富將根據(jù)客戶需求，構(gòu)建多個基金投顧策略組合?？蛻艨梢愿鶕?jù)基金投資需求、

18、風(fēng)險承受能力等情況，來選擇匹配投資目標(biāo)的投資組合。另外，中歐財富有著 3 年以上的基金組合服務(wù)（水滴智投）實盤經(jīng)驗，是業(yè)內(nèi)少見的具有豐富實盤經(jīng)驗的機(jī)構(gòu)。新推出的水滴投顧和中歐全明星等組合是否有區(qū)別：基金投顧服務(wù)是基于客戶的委托和授權(quán)，提供的基金投資組合策略服務(wù)及投顧賬戶投資交易管理服務(wù)?；鹜额櫡?wù)基于客戶的全權(quán)委托提供，組合后續(xù)調(diào)倉等交易操作，無需再經(jīng)過投資者的單獨(dú)同意?；鹜额櫡?wù)是原有基金組合服務(wù)在策略、服務(wù)形態(tài)上的升級。水滴投顧組合分類介紹：目前線上共計 9 個具體的投顧組合。分別適合不同風(fēng)險等級、不同投資目標(biāo)的客戶選擇。圖 7：水滴投顧組合分類介紹資料來源：天天基金， 圖 8：中歐水

19、滴投顧產(chǎn)品特點(diǎn)資料來源：天天基金， 年化收益數(shù)據(jù)截止 20210323華夏基金投顧產(chǎn)品布局華夏基金基金投顧業(yè)務(wù)被稱為查理智投：查理智投是通過簽署投顧協(xié)議，授權(quán)華夏基金全資子公司華夏財富在一定權(quán)限內(nèi)對客戶投顧賬戶進(jìn)行管理，幫客戶在全市場的公募基金中篩選優(yōu)秀基金，結(jié)合客戶風(fēng)險承受能力及投資目標(biāo)等，構(gòu)建投資組合；并根據(jù)市場情況及時自動對組合持倉進(jìn)行調(diào)整，無需客戶主動操作調(diào)倉。該服務(wù)會收取投資顧問服務(wù)費(fèi)。查理智投投顧組合類型：基金投顧組合分為 3 個系列，共 10 個組合：優(yōu)選智投系列：貨幣優(yōu)享組合-貨幣+短債為主;固收增強(qiáng)組合-債基為主;權(quán)益優(yōu)選組合-主動權(quán)益基金為主；指數(shù)輪動組合-指數(shù)基金為主（即

20、將上線）；教育智投系列:常青藤教育金組合；國內(nèi)培優(yōu)教育金組合；養(yǎng)老智投系列:60 后智享財富組合；70 后智贏人生組合；80 后智領(lǐng)未來組合； 90 后智享自由組合。各個投顧組合適合哪些用戶：（1）資產(chǎn)增值優(yōu)選智投系列（適合客戶：缺少專業(yè)投資能力、但有資產(chǎn)保值增值需求的人群。期望投資期限在 1-3 年）貨幣優(yōu)享組合-貨幣+短債為主：適合對流動性有需求且希望較銀行理財能獲取一定超額收益的客戶；固收增強(qiáng)組合-債基為主（也可部分投資權(quán)益類基金）：適合追求短期固收市場機(jī)會的客戶；權(quán)益優(yōu)選組合-主動權(quán)益基金為主：適合追求短期權(quán)益市場機(jī)會的客戶。指數(shù)輪動組合-指數(shù)基金為主：追求指數(shù)優(yōu)選與指數(shù)輪動機(jī)會的客戶

21、。（即將上線）（2）子女教育教育智投系列（適合客戶：希望為子女提供良好教育的家長，力爭獲取穩(wěn)健回報，期望投資期限在 5-8 年）常青藤教育金組合：適合為孩子規(guī)劃海外留學(xué)儲備資金的家長客戶；國內(nèi)培優(yōu)教育金組合：適合為孩子規(guī)劃國內(nèi)教育及全面培養(yǎng)興趣愛好儲備資金的客戶。（3）養(yǎng)老養(yǎng)老智投系列（適合客戶：以養(yǎng)老金儲備為目標(biāo)的人群，隨著臨近退休日期根據(jù)下滑軌道降低權(quán)益資產(chǎn)配比。滿足客戶長期養(yǎng)老投資需求。）60 后智享財富組合：適合年齡區(qū)間在 1960-1969的客戶；70 后智贏人生組合：適合年齡區(qū)間在 1970-1979 的客戶；80 后智領(lǐng)未來組合：適合年齡區(qū)間在 1980-1989 的客戶；90

22、后智享自由組合：適合年齡區(qū)間在 1990-1999 的客戶。查理智投投顧組合怎么選擇底倉基金：在行業(yè)內(nèi) 50 余家主流及特色基金公司，3000 余只公募基金產(chǎn)品中，建立投顧組合產(chǎn)品備選庫，投資決策委員會負(fù)責(zé)審議基金投資組合策略的產(chǎn)生和調(diào)整，篩選優(yōu)秀基金構(gòu)建組合，幫助提升組合業(yè)績表現(xiàn)。圖 9：華夏基金基金投顧產(chǎn)品特點(diǎn)資料來源：天天基金， 年化收益數(shù)據(jù)截止 20210323二、剩余未獲取基金投顧牌照的公司基金組合表現(xiàn)如何？一方面拿到牌照的 5 家基金公司已經(jīng)率先進(jìn)行了基金投顧業(yè)務(wù)相關(guān)的布局，另一方面隨著其余尚未拿到牌照的基金公司，仍然在以互聯(lián)網(wǎng)平臺上基金組合的方式，進(jìn)行基金投顧相關(guān)業(yè)務(wù)的布局，本節(jié)

23、將對在天天基金、蛋卷基金、且慢三個平臺上管理基金組合數(shù)目較多（11 只及以上）的主要公募基金公司的基金組合產(chǎn)品業(yè)績，以及當(dāng)前重點(diǎn)持倉的底層標(biāo)的進(jìn)行梳理。富國基金基金組合表現(xiàn)梳理富國基金累計在天天基金、蛋卷基金、且慢平臺上主理組合數(shù)量為 27 只，其中天天上為5 只，蛋卷平臺上有 2 只，而且慢平臺上有 20 只（僅統(tǒng)計仍在運(yùn)營管理的組合），部分組合在三個平臺上存在重復(fù)。從權(quán)益資產(chǎn)占比數(shù)據(jù)來看，從低風(fēng)險到高風(fēng)險均有所覆蓋，產(chǎn)品布局非常均衡。圖 10：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺富國基金組合業(yè)績數(shù)據(jù)（截至 2021/3/12）資料來源：天天基金、蛋卷基金、且慢， 針對公司三個平臺上所有基金組合當(dāng)前

24、持倉的重點(diǎn)標(biāo)的整理，篩選出配置次數(shù)最多的股票型以及債券型標(biāo)的。股票型基金中富國互聯(lián)網(wǎng)科技股票 A 是被組合配置次數(shù)最多的標(biāo)的，而債券型基金中富國產(chǎn)業(yè)債 A 則是被配置次數(shù)最多的標(biāo)的，達(dá)到 14 次。圖 11：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺富國基金組合重點(diǎn)持倉標(biāo)的（截至 2021/3/12）資料來源：天天基金、蛋卷基金、且慢， 興全基金基金組合表現(xiàn)梳理興全基金累計在天天基金、蛋卷基金、且慢平臺上主理組合數(shù)量為 20 只，其中天天上為3 只，蛋卷平臺上有 2 只，而且慢平臺上有 15 只（僅統(tǒng)計仍在運(yùn)營管理的組合），部分組合在三個平臺上存在重復(fù)。從權(quán)益資產(chǎn)占比數(shù)據(jù)來看，從低風(fēng)險到高風(fēng)險均有所覆蓋，產(chǎn)

25、品布局非常均衡。且組合成立時間均在 1 年以上，并且近一年漲跌幅全部為正收益。圖12：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺興全基金組合業(yè)績數(shù)據(jù)（截至2021/3/12）資料來源：天天基金、蛋卷基金、且慢， 針對公司三個平臺上所有基金組合當(dāng)前持倉的重點(diǎn)標(biāo)的整理，篩選出配置次數(shù)最多的股票型以及債券型標(biāo)的。股票型基金中興全趨勢投資混合、興全商業(yè)模式混合是被組合配置次數(shù)最多的標(biāo)的，均為 16 次，而債券型基金中興全磐穩(wěn)增利債券 A 則是被配置次數(shù)最多的標(biāo)的，達(dá)到 16 次。圖13：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺興全基金組合重點(diǎn)持倉標(biāo)的（截至2021/3/12）資料來源：天天基金、蛋卷基金、且慢， 交銀施羅德基金

26、基金組合表現(xiàn)梳理交銀施羅德基金累計在天天基金、蛋卷基金、且慢平臺上主理組合數(shù)量為 27 只，其中天天上為 5 只，蛋卷平臺上有 2 只，而且慢平臺上有 20 只（僅統(tǒng)計仍在運(yùn)營管理的組合），部分組合在三個平臺上存在重復(fù)。從權(quán)益資產(chǎn)占比數(shù)據(jù)來看，從低風(fēng)險到高風(fēng)險均有所覆蓋，產(chǎn)品布局非常均衡。且組合成立時間均在 1 年以上，并且近一年以及成立以來漲跌幅全部為正收益。圖14：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺交銀施羅德基金組合業(yè)績數(shù)據(jù)（截至2021/3/12）資料來源：天天基金、蛋卷基金、且慢， 針對公司三個平臺上所有基金組合當(dāng)前持倉的重點(diǎn)標(biāo)的整理，篩選出配置次數(shù)最多的股票型以及債券型標(biāo)的。股票型基金中交

27、銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票、交銀深證 300 價值 ETF 聯(lián)接是被組合配置次數(shù)最多的標(biāo)的，均為 3 次，而債券型基金中交銀信用添利債券則是被配置次數(shù)最多的標(biāo)的，達(dá)到 6 次。圖15：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺交銀施羅德基金組合重點(diǎn)持倉標(biāo)的（截至2021/3/12）資料來源：天天基金、蛋卷基金、且慢， 廣發(fā)基金累計在天天基金、蛋卷基金、且慢平臺上主理組合數(shù)量為 22 只，其中天天上為3 只，蛋卷平臺上有 2 只，而且慢平臺上有 17 只（僅統(tǒng)計仍在運(yùn)營管理的組合），部分組合在三個平臺上存在重復(fù)。從權(quán)益資產(chǎn)占比數(shù)據(jù)來看，從低風(fēng)險到高風(fēng)險均有所覆蓋，產(chǎn)品布局非常均衡，同時布局了一些主題型投資機(jī)會。成立時間在 1 年以上的基金組合近一年以及成立以來漲跌幅全部為正收益。圖16：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺廣發(fā)基金組合業(yè)績數(shù)據(jù)（截至2021/3/12）資料來源：天天基金、蛋卷基金、且慢， 針對公司三個平臺上所有基金組合當(dāng)前持倉的重點(diǎn)標(biāo)的整理，篩選出配置次數(shù)最多的股票型以及債券型標(biāo)的。股票型基金中廣發(fā)高端制造股票 A 是被組合配置次數(shù)最多的標(biāo)的，為 6 次，而債券型基金中嘉實穩(wěn)華純債債券 A 則是被配置次數(shù)最多的標(biāo)的，達(dá)到 7 次。圖17：天天基金、蛋卷基金、且慢平臺廣發(fā)基金組合重點(diǎn)持倉標(biāo)的（截至2021/3/12）資料來源：天天基金、蛋卷基金、且慢， 匯添富基金基金組合表現(xiàn)梳理匯添富基