軟件定義汽車蘋果+小米造車前瞻

1、目錄2蘋果：全球ICT巨頭-引領(lǐng)智能手機(jī)變革官宣造車，戰(zhàn)略級(jí)決策挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)提示Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈小米：手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略，搭建生態(tài)系統(tǒng)全球ICT巨頭 引領(lǐng)智能手機(jī)變革全球ICT行業(yè)巨頭，業(yè)務(wù)遍布全球。蘋果公司（NASDAQ：APLE）1976年成立于美國(guó)硅谷，1980年12月登錄納 斯達(dá)克，是全球領(lǐng)先的高科技及消費(fèi)電子公司，截至2020年，蘋果公司擁有13.7萬(wàn)名全職員工，在25個(gè)國(guó)家擁 有510家零售店。截至2021年1月，全球活躍的蘋果產(chǎn)品約有16.5億件。五大核心業(yè)務(wù)板塊。1）手機(jī)業(yè)務(wù)，公司于2007年1月推出首代iPhone，多點(diǎn)觸控技術(shù)+前衛(wèi)的外形使iPhone迅 速

2、受到市場(chǎng)熱捧，很大地推動(dòng)了智能手機(jī)的發(fā)展，據(jù)IDC披露，iPhone2020年的出貨量市占率位居世界第三；2） 平板業(yè)務(wù)，iPad系列于2010年上市，發(fā)展至今是全球最受歡迎的平板電腦之一；3）個(gè)人電腦業(yè)務(wù)，蘋果以電腦 產(chǎn)品起家，現(xiàn)階段主打的電腦產(chǎn)品MacBook與iMac系列分別發(fā)布于2006年/2013年；4）其它產(chǎn)品業(yè)務(wù)，其他產(chǎn)品包含Air Pods/Apple Watch等以iPhone為入口而打造的配件；5）服務(wù)業(yè)務(wù)，公司的服務(wù)業(yè)務(wù)可分為數(shù)位廣告業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)影音整合的服務(wù)業(yè)務(wù)，包含iTunes Store、App Store、Apple Pay、Apple TV+等。服務(wù)其他產(chǎn)品Mac

3、iPad-10%0%10%20%30%40%50%05,00010,00015,00020,00025,0002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020iPhone全球銷量增長(zhǎng)率圖：iPhone近年全球銷量（萬(wàn)臺(tái)）圖：蘋果五大核心業(yè)務(wù)iPhone數(shù)據(jù)來(lái)源：蘋果官網(wǎng)，東吳證券研究所繪制3數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC，東吳證券研究所繪制4圖：蘋果近年各業(yè)務(wù)營(yíng)收占比0%20%40%60%80%100%201720182016iPhoneiPadMacService20192020Other Prodcuts大力發(fā)展服務(wù)業(yè)務(wù)，手機(jī)的營(yíng)收占比逐年下降。公司服務(wù)

4、業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比由2016年的5%，上升至2020年的20%。 手機(jī)營(yíng)收占比由2016年的62%，逐漸下降至2020年的50%。大中華區(qū)疫情緩解，推動(dòng)業(yè)績(jī)超過(guò)預(yù)期。蘋果2021Q2營(yíng)收為895.8億美元，同比+54%；凈利潤(rùn)為236.3億美元， 同比+110%，EPS和營(yíng)收均超出華爾街預(yù)期，主要原因是大中華地區(qū)疫情緩解帶來(lái)市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，大中華區(qū) 2021Q2的營(yíng)收為177.3億美元，同比+87%，占總營(yíng)收約20%。3,0002,5002,0001,5001,00050002014201520162017201820192020營(yíng)收凈利潤(rùn)圖：蘋果近年?duì)I收及凈利潤(rùn)（億美元）數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，東

5、吳證券研究所繪制全球ICT巨頭 引領(lǐng)智能手機(jī)變革數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，東吳證券研究所繪制05,00010,00015,00020,00025,0001981/31986/32006/32016/32021/31991/3Apple1996/3MicrosoftIBM2001/3BlackberryGoogleSamsung2011/3Xiaomi市值/億美元數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，IT之家，東吳證券研究所繪制5成功推出全球首款個(gè)人電腦，成立四年即登錄納斯達(dá)克（1976-1980）。1976年公司成立，推出Apple I，共生產(chǎn)200臺(tái)；1977年推出全球第一臺(tái)個(gè)人電腦-Apple II，定價(jià)1298

6、美元，全球銷量超過(guò)百萬(wàn)臺(tái)；1980年12月，公司于納斯達(dá)克上市。里程碑產(chǎn)品帶來(lái)銷售佳績(jī)，創(chuàng)始人離開(kāi)公司（1983-1996）。1984年發(fā)布了計(jì)算機(jī)史上的里程碑作品-Macintosh，配備了革命性 的圖形操作系統(tǒng)，創(chuàng)造了十天銷售5萬(wàn)臺(tái)的佳績(jī)；1985年，喬布斯與董事會(huì)不和，離開(kāi)公司喬布斯回歸重整產(chǎn)品線，相繼推出暢銷產(chǎn)品成為行業(yè)巨頭（1997-2010）。1996年蘋果收購(gòu)了喬布斯創(chuàng)立的NeXT，喬布斯重回公 司擔(dān)任CEO，重組公司的產(chǎn)品線；2001年蘋果推出了基于NeXTStep的操作系統(tǒng)-Mac OS X，為未來(lái)的蘋果的OS生態(tài)奠定基礎(chǔ)； 1998年起，相繼推出iMac/MacBook/i

7、Phone等暢銷產(chǎn)品，一舉成為世界電子消費(fèi)產(chǎn)品巨頭。產(chǎn)品矩陣日益完善，服務(wù)業(yè)務(wù)成第二大收入來(lái)源。（2011-至今）。喬布斯離開(kāi)后，蘋果相繼推出Apple Watch/Air Pods/Home Pods等產(chǎn)品，豐富其產(chǎn)品矩陣，2020年其他產(chǎn)品的營(yíng)收占比為11%；2011年，蘋果開(kāi)始發(fā)展服務(wù)業(yè)務(wù)，營(yíng)收占比逐年提升，2020 年蘋果的服務(wù)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比高達(dá)20%，僅次于iPhone。圖：蘋果和相關(guān)公司市值變化及各個(gè)時(shí)期發(fā)布的電子/軟件產(chǎn)品全球ICT巨頭 引領(lǐng)智能手機(jī)變革iPhone4/iPhone 4S發(fā) 布，Siri出生iPhone 3G正式發(fā)布，推出App Store第一代iPhone 問(wèn)世發(fā)

8、布iPhone5/5S/5C， 指紋識(shí)別上線2012.09/2013.092008.062017.092014.09/2015.092007.012010.06/2011.102016.09發(fā) 布 iPhone 6/6 Plus提供大屏選擇iPhone 8上市，支 持無(wú)線充電，采用 A11處理器，iPhone7/7 Plus上市，耳機(jī)插孔消失2016.03發(fā)布iPhone SE， 面向小屏幕用戶iPhone X上市 ，采用 全面屏設(shè)計(jì)，取消了 Home鍵2018.09iPhone XR/XS/XS Max 發(fā)布。首次雙卡雙待iPhone 11/11 Pro上市，首 次采用后置三攝像頭設(shè)計(jì)201

9、9.092018.09Phone 12/12 mini/12 Pro/12 Pro Max發(fā)布，支持LiDAR激 光雷達(dá)技術(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源：IT之家，CSDN，東吳證券研究所繪制6推出劃時(shí)代產(chǎn)品，引領(lǐng)智能手機(jī)時(shí)代開(kāi)啟多點(diǎn)觸控+新穎的外形，帶來(lái)全新用戶體驗(yàn)。2007年iPhone橫空出世，在技術(shù)方面，用多點(diǎn)觸控取代鍵盤，大 幅提升用戶的觸控體驗(yàn)，在外形方面，3.5英寸電容觸摸屏、鋁制機(jī)身和只有一個(gè)Home鍵的前面板讓其迅速脫穎 而出；全新的技術(shù)和外形為用戶帶來(lái)全新體驗(yàn)，也打破了當(dāng)時(shí)的手機(jī)市場(chǎng)格局。喬布斯時(shí)代-激進(jìn)的創(chuàng)新引領(lǐng)時(shí)代變革，庫(kù)克時(shí)代-設(shè)計(jì)更順應(yīng)趨勢(shì)。喬布斯時(shí)代下，無(wú)論是電容屏、App Stor

10、e 還是Siri，喬布斯每次激進(jìn)的創(chuàng)新都能引領(lǐng)手機(jī)領(lǐng)域的變革；庫(kù)克時(shí)代下的iPhone迭代更順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，例如推 出用戶更青睞的采用大屏設(shè)計(jì)的iPhone 6，現(xiàn)成為最暢銷的iPhone，大屏設(shè)計(jì)也延續(xù)至今；同時(shí)，庫(kù)克發(fā)揮了 他在供應(yīng)鏈、分銷、運(yùn)營(yíng)方面的才能將蘋果打造成了一家設(shè)計(jì)、生產(chǎn)組裝、銷售各鏈條完備的企業(yè)。圖：歷代iPhone概覽全球ICT巨頭 引領(lǐng)智能手機(jī)變革操作系統(tǒng)iOS系統(tǒng)算力核心硬件A系列芯片設(shè)計(jì)代工屏幕注：表示重資產(chǎn)環(huán)節(jié)框內(nèi)顏色越深代表蘋果布局越深數(shù)據(jù)來(lái)源：IT之家，東吳證券研究所繪制零部件供應(yīng)商面板蓋板功能件聲學(xué)觸控儲(chǔ)存器鏡頭模組藍(lán)玻璃濾光片 組裝電池PCB無(wú)線電線圈LG三星

11、京東方 藍(lán)思科技 伯恩光學(xué) 領(lǐng)益智造 安潔科技 瑞聲科技 歌爾股份 立訊精密 博通安潔科技 凱俠 美光大立光 玉晶光 Sony LG水晶光電 富士康 欣旺達(dá) 德賽電池 超聲電子 依頓電子 立訊精密聚焦產(chǎn)品核心環(huán)節(jié)，自研芯片+操作系統(tǒng)。蘋果采用自研的方式把控生態(tài)與運(yùn)算力兩大產(chǎn)品核心環(huán)節(jié)，2007年初 代iPhone上市，搭配蘋果自研手機(jī)操作系統(tǒng)-第一版iOS，iOS為iPhone專用；2010年iPhone4上市，搭載自研 A4芯片，A4采用“自行設(shè)計(jì)+委外代工”模式生產(chǎn)，代工廠為臺(tái)積電和三星，該生產(chǎn)模式沿用至今。重資產(chǎn)部件布局保守，通過(guò)注資確保供應(yīng)鏈安全。屏幕作為手機(jī)最大的元器件及人機(jī)交互的窗

12、口，直接影響用戶 體驗(yàn)。盡管iPhone推出后銷量快速增長(zhǎng)，賬面現(xiàn)金與日俱增，但由于面板行業(yè)具有重資產(chǎn)、技術(shù)迭代速度快、技 術(shù)壁壘高的屬性，因此蘋果并未深度介入面板領(lǐng)域，而主要通過(guò)投資LG、JDI等面板廠來(lái)確保供應(yīng)鏈安全。圖：聚焦核心環(huán)節(jié)，通過(guò)自研/自研+對(duì)外合作的形式把控核心環(huán)節(jié)表：iPhone核心供應(yīng)商（部分）7全球ICT巨頭 引領(lǐng)智能手機(jī)變革數(shù)據(jù)來(lái)源：IT之家，東吳證券研究所繪制發(fā)布時(shí)間核數(shù)頻率制程晶體管輸量A9201521850142 billionA10201642340163.3 billionA11201762390104.3 billionA1220186249076.9 bi

13、llionA1320196266078.5 billionA14202062990511.8 billion表：蘋果A系列芯片參數(shù)圖：每一代iPhone都搭載A系列最先進(jìn)的芯片，手機(jī)性能實(shí)現(xiàn)升級(jí)（單位：得分）收購(gòu)芯片公司，助力自研手機(jī)芯片。2008年，蘋果收購(gòu)了芯片公司PA semi，該公司的團(tuán)隊(duì)加入蘋果助力其研發(fā) 手機(jī)SOC芯片，核心團(tuán)隊(duì)成員有Sribalan Santhanam，現(xiàn)任蘋果副總裁，主管A系列芯片的研發(fā)，下任蘋果 CEO的有力競(jìng)爭(zhēng)者；Jim Keller，曾為AMD設(shè)計(jì)了經(jīng)典的K7/K8芯片，在幫助蘋果成功研發(fā)A4/A5芯片后回到 AMD設(shè)計(jì)出ZEN系列，后為特斯拉研發(fā)出自動(dòng)駕

14、駛芯片F(xiàn)SD。2010年首次搭載自研芯片，工藝制程持續(xù)升級(jí)。2010年蘋果發(fā)布的iPhone 4，并首次搭載自研處理器-A4，制 造工藝為45nm。A芯片保持每年升級(jí)一次的頻率，并且每一次迭代都伴隨著制造工藝的升級(jí)，最新的芯片A14是 全球第一款基于5nm制程工藝設(shè)計(jì)的芯片，它的晶體管數(shù)量得到了大幅提升，從A13的85億顆，增加到了118億 顆。得益于芯片的升級(jí)，每一代iPhone的性能都實(shí)現(xiàn)了提升。數(shù)據(jù)來(lái)源：Geekbench，東吳證券研究所繪制4,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000iPhone iPhone 6 iPhone 7 iPhon

15、e X iPhone 8 iPhone 5sXSiPhone 11iPhone 12單核跑分雙核跑分8全球ICT巨頭 引領(lǐng)智能手機(jī)變革數(shù)據(jù)來(lái)源：IT之家，東吳證券研究所繪制自研操作系統(tǒng)，軟硬結(jié)合提供更佳操作體驗(yàn)。手機(jī)操作系統(tǒng)可分為兩類。1）開(kāi)放型操作系統(tǒng)，最具代表性的是 基于Linux系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的安卓操作系統(tǒng)；2）封閉型操作系統(tǒng)，最具代表性的是蘋果自研的iOS操作系統(tǒng)。因?yàn)閷Ｓ?系統(tǒng)，所以軟件和硬件的整合程度高，增加了整個(gè)系統(tǒng)的流暢度、穩(wěn)定性和安全性。流暢性更佳。iOS對(duì)屏幕反應(yīng)的優(yōu)先級(jí)是最高的，響應(yīng)順序依次為Touch-Media-Service-Core，當(dāng)用戶只要觸 摸接觸了屏幕之后，系統(tǒng)

16、就會(huì)最優(yōu)先去處理屏幕顯示；而安卓的優(yōu)先級(jí)響應(yīng)層級(jí)則是Application-Framework- Library-Kernal架構(gòu)，和顯示相關(guān)的圖形圖像處理這一部分屬于Library，當(dāng)觸摸屏幕之后Android系統(tǒng)首先會(huì)激 活應(yīng)用，框架然后才是屏幕最后是核心架構(gòu)。安全性更高。安卓存在惡意的插件在系統(tǒng)上自動(dòng)運(yùn)行的情況，iOS系統(tǒng)則擁有嚴(yán)格管理體系，App要滿足官方評(píng) 審規(guī)則方可上架App Store，因此手機(jī)安全性及其App管理將更有序，同時(shí)軟件與硬件整合度高這可有效避免分 化程度，提高系統(tǒng)穩(wěn)定性，對(duì)比安卓，iOS的系統(tǒng)安全性更高。圖：操作系統(tǒng)分類比較維度iOS安卓系統(tǒng)應(yīng)用設(shè)備蘋果專用開(kāi)放，所

17、有品牌均可使用系統(tǒng)開(kāi)放性源代碼不開(kāi)放可以使用源代碼進(jìn)行二次開(kāi)發(fā)系統(tǒng)安全性App需要通過(guò)考核才能上架，因此安全性高存在惡意的插件在系統(tǒng)上自動(dòng)運(yùn)行， 系統(tǒng)安全性相對(duì)來(lái)說(shuō)比較低流暢度優(yōu)先級(jí)屏幕反應(yīng)優(yōu)先級(jí)最高應(yīng)用優(yōu)先級(jí)最高應(yīng)用開(kāi)發(fā)環(huán)境專用系統(tǒng)，只需要保證蘋果自己的移動(dòng)設(shè)備上的運(yùn)行體驗(yàn)即可需要對(duì)不同設(shè)備進(jìn)行定制，優(yōu)化不佳后臺(tái)管理方式當(dāng)回到主界面的時(shí)候之前的軟件不再消耗RAM當(dāng)回到主界面的時(shí)候之前的軟件繼續(xù)消耗RAM表：iOS/安卓對(duì)比數(shù)據(jù)來(lái)源：CSDN，東吳證券研究所繪制數(shù)據(jù)來(lái)源：CSDN，東吳證券研究所繪制全球ICT巨頭 引領(lǐng)智能手機(jī)變革9目錄10蘋果：全球ICT巨頭-引領(lǐng)智能手機(jī)變革官宣造車，戰(zhàn)略級(jí)

18、決策挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)提示Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈小米：手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略，搭建生態(tài)系統(tǒng)2010發(fā) 布 iOS in Car，后更名 CarPlay2014Titan計(jì)劃啟動(dòng)多家媒體報(bào)道 Apple Car將亮相2013獲批在美國(guó)加州無(wú)人車 測(cè)試資格，進(jìn)行自動(dòng)駕 駛系統(tǒng)開(kāi)發(fā)2019收購(gòu)自動(dòng)駕駛初創(chuàng)公 司Drive.ai2020收購(gòu)激光雷達(dá) 3D繪圖公司3C Technologies2015收編QNX團(tuán)隊(duì)，從整 車開(kāi)發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)樽詣?dòng)駕駛 解決方案開(kāi)發(fā)2016集齊1000名汽車 人才，注冊(cè)三個(gè)汽 車相關(guān)域名20172021寶馬 “i系列之父”Ulrich Kranz加盟蘋果啟動(dòng)Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽

19、車領(lǐng)域進(jìn)軍智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈，計(jì)劃推出汽車產(chǎn)品。蘋果造車計(jì)劃“Titan”始于2014年，以汽車智能化為起點(diǎn)，積極推 動(dòng)造車進(jìn)程。2020年12月，根據(jù)中國(guó)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，蘋果已向和大、貿(mào)聯(lián)、 和勤、富田等中國(guó)臺(tái)灣汽車零 部件廠商提出了備貨要求，蘋果將會(huì)在2021年9月發(fā)布汽車。2020年12月，路透社披露消息稱，蘋果計(jì)劃在 2024年生產(chǎn)一款純電動(dòng)乘用車，而且蘋果正在研發(fā)低成本長(zhǎng)續(xù)航的動(dòng)力電池。互聯(lián)網(wǎng)/ICT巨頭紛紛入局汽車領(lǐng)域，行業(yè)迎來(lái)新的變量。除了蘋果之外，百度與小米相繼宣布造車；百度于 2021年1月宣布將聯(lián)合老牌車企吉利合資成立汽車品牌集度，計(jì)劃未來(lái)投資500億元，車型最快明年亮相。小

20、米 于2021年3月宣布造車，將投資100億美元；隨著更多互聯(lián)網(wǎng)/ICT企業(yè)入局造車，汽車行業(yè)將迎來(lái)新的變量。圖：蘋果汽車業(yè)務(wù)進(jìn)度圖表：近期蘋果造車新聞報(bào)道日期新聞內(nèi)容來(lái)源2021/7/31蘋果汽車或?qū)⒂蒐G合資公司負(fù)責(zé)生產(chǎn) 已在商討細(xì)節(jié)韓國(guó)時(shí)報(bào)2021/6/23Ulrich Kranz進(jìn)入SPG項(xiàng)目組，任蘋果汽車核心高管蘋果官網(wǎng)2021/2/6蘋果暫停與現(xiàn)代起亞的電動(dòng)汽車談判。彭博社2021/1/19現(xiàn)代汽車內(nèi)部已經(jīng)將蘋果汽車合作項(xiàng)目交由起亞汽車 推進(jìn)韓國(guó)時(shí)報(bào)2021/1/15蘋果曾在2020年接觸電動(dòng)汽車初創(chuàng)公司Canoo，討 論投資和收購(gòu)事宜，但最終沒(méi)能談判成功。The Verge202

21、1/1/10蘋果即將在2021年3月和現(xiàn)代簽署造車合作協(xié)議，測(cè) 試版車型2022年亮相。韓國(guó)IT新聞2021/1/7至少還要5年才能看到蘋果的自動(dòng)駕駛電動(dòng)汽車。彭博社2020/12/21蘋果計(jì)劃在2024年之前生產(chǎn)一款具有突破性電池技 術(shù)的汽車，采用單電芯設(shè)計(jì)路透社2020/12/20蘋果汽車最早將于2021年三季度正式發(fā)布。中國(guó)臺(tái)灣媒體經(jīng) 濟(jì)日?qǐng)?bào)2020/12/9蘋果正在美國(guó)建廠造車，并與臺(tái)積電共同研發(fā)自動(dòng)駕駛芯片。中國(guó)臺(tái)灣媒體Digtime2020/12/1蘋果機(jī)器學(xué)習(xí)和Al戰(zhàn)略高級(jí)副總裁John Giannandrea接任蘋果汽車項(xiàng)目彭博社數(shù)據(jù)來(lái)源：36氪，東吳證券研究所繪制數(shù)據(jù)來(lái)源：汽

22、車之家，36氪，東吳證券研究所繪制11Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈蘋果汽車團(tuán)隊(duì)核心骨干攜帶人工智能+汽車產(chǎn)業(yè)基因。蘋果汽車項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)人John Giannandrea于2018年加入蘋 果，此前8年在谷歌機(jī)器學(xué)習(xí)和搜索團(tuán)隊(duì)擔(dān)任負(fù)責(zé)人。目前，John Giannandrea負(fù)責(zé)蘋果公司的AI技術(shù)戰(zhàn)略、機(jī) 器學(xué)習(xí)，開(kāi)發(fā)Core ML和Siri技術(shù)。蘋果汽車項(xiàng)目負(fù)責(zé)人Doug Field此前任職于特斯拉，擔(dān)任汽車項(xiàng)目副總裁和 工程高級(jí)副總裁，開(kāi)發(fā)了明星車型 Model 3。汽車硬件總監(jiān)Michael Schwekutsch曾任特斯拉副總裁，負(fù)責(zé)電 機(jī)、變速箱、駕駛系統(tǒng)和車輛制造。12John

23、Giannandrea蘋果機(jī)器學(xué)習(xí)人工智能高級(jí) 副總裁汽車軟件Dan Dodge，QNX 系統(tǒng)創(chuàng)造者，原黑莓 汽車軟件部主管自動(dòng)駕駛軟件Rolf Toft，前索尼總監(jiān)，互動(dòng)電視部主管 Stuart Bowers，歷任 微 軟 軟 件 工 程 師 ， Facebook機(jī)器學(xué)習(xí)工程 師，特斯拉Autopilot自 動(dòng)駕駛部門任副總裁圖：蘋果Titan項(xiàng)目管理層架構(gòu)Doug Field特殊項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)副總裁, 前特斯拉汽車團(tuán)隊(duì)副總裁、工程高級(jí)副總裁汽車硬件Michael Schwekutsch，前特斯拉副總裁， 負(fù)責(zé)電機(jī)、變速箱、駕駛系統(tǒng)和車輛制造 Steve MacManus，前特斯拉工程副總裁， 前

24、阿斯頓馬丁車內(nèi)外裝飾總設(shè)計(jì)師Ulrich Kranz，歷任Canoo CEO，寶馬資深 副總裁工程管理Dave Rosenthal，前 FoundationDB CEO Joe Bass，前谷歌技術(shù) 項(xiàng)目主管Tim Cook 蘋果CEO數(shù)據(jù)來(lái)源：蘋果官網(wǎng)， 36氪，東吳證券研究所繪制Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈推出CarPlay，切入汽車座艙領(lǐng)域發(fā)布“IOS in the Car”正式進(jìn)軍汽車領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)手機(jī)車機(jī)無(wú)縫對(duì)接。蘋果于2013年發(fā)布車機(jī)手機(jī)互聯(lián)操作系統(tǒng) “IOS in the Car”，宣告蘋果正式進(jìn)入汽車領(lǐng)域，首個(gè)版本于2014年發(fā)布，后改名為CarPlay。通過(guò)CarPla

25、y， 用戶可以把iPhone的內(nèi)容投射到車載屏幕上，讓手機(jī)和整車無(wú)縫對(duì)接，用戶不僅能使用電話、短信、地圖、音樂(lè) 等程序，還能通過(guò) Siri 控制這些功能。具有革命意義的車載操作系統(tǒng)，使車載操作系統(tǒng)平臺(tái)化。隨著iPhone的大賣，蘋果借此契機(jī)設(shè)計(jì)/研發(fā)出CarPlay， 車載娛樂(lè)系統(tǒng)正式進(jìn)入汽車手機(jī)交互時(shí)代；CarPlay通過(guò)手機(jī)簡(jiǎn)單接入，使原本封閉的車載系統(tǒng)平臺(tái)化，實(shí)現(xiàn)信息共享、更便捷的應(yīng)用程序使用。圖：CarPlay 車載操作系統(tǒng)數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車之家，東吳證券研究所13Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)更新，與手機(jī)無(wú)縫銜接體驗(yàn)。CarPlay能夠迅速推廣的原因包括以下幾點(diǎn)個(gè)：1）內(nèi)容

26、來(lái)自于蘋果手機(jī) APP，能夠?qū)崿F(xiàn)實(shí)時(shí)聯(lián)網(wǎng)更新，具備比車機(jī)系統(tǒng)更加優(yōu)良的體驗(yàn)。2）系統(tǒng)與蘋果手機(jī)保持一致，在使用上能夠 做到無(wú)縫銜接，無(wú)需額外學(xué)習(xí)成本。3）相較于傳統(tǒng)的車機(jī)系統(tǒng)，CarPlay具有更好的流暢性體驗(yàn)。4）可以跟隨 IOS系統(tǒng)升級(jí)不斷升級(jí)更新。搭載車型超過(guò)600款，覆蓋主流車企。截至2020年與CarPlay合作的車型已超過(guò)600家，奔馳、法拉利、寶馬、 豐田、通用、本田、等主流車企的主打車型均搭載CarPlay功能。圖：搭載Carplay的車企（部分）圖：iPhone IOS14 新推出車鑰匙功能數(shù)據(jù)來(lái)源：蘋果官網(wǎng)，東吳證券研究所14Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來(lái)源：蘋

27、果官網(wǎng)，東吳證券研究所參考手機(jī)生產(chǎn)布局模式，汽車或采用類似方式進(jìn)行布局。參照手機(jī)部件布局方式，蘋果汽車或?qū)τ诤诵牡男酒? 操作系統(tǒng)+電機(jī)電控+底盤+車身等核心環(huán)節(jié)通過(guò)自研+代工的方式來(lái)進(jìn)行布局，電池以及整車制造等環(huán)節(jié)或通過(guò) 尋求合作伙伴支持的方式進(jìn)行。自研+代工供應(yīng)商自研iPhone面板A系列芯片iOS系統(tǒng)電 池組 裝自研+代工合作伙伴注資模 組鏡 頭自研圖：手機(jī)生產(chǎn)布局模式蘋果汽車車載操作系統(tǒng)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)座艙芯片自動(dòng)駕駛芯片底盤+車身電機(jī)+電控電池+整車制造自研+代工合作伙伴自研+代工自研圖：汽車生產(chǎn)布局模式預(yù)測(cè)自研+代工供應(yīng)商自研數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車之家，東吳證券研究所繪制15Titan計(jì)劃，進(jìn)

28、軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈表：蘋果M1對(duì)比市場(chǎng)上的自動(dòng)駕駛芯片圖：蘋果M1芯片對(duì)比A14豐富的SoC芯片經(jīng)驗(yàn)，有望助力蘋果自研車載AI芯片豐富SoC芯片制造經(jīng)驗(yàn)，自研手機(jī)/電腦 SoC芯片。蘋果于2010年發(fā)布第一款自研手機(jī)SoC芯片A4，至今保持著 每年一次的迭代速度，最新版本的A14芯片搭載于iPhone12系列產(chǎn)品上；2020年11月，蘋果宣布下一代的Mac 系列產(chǎn)品搭載M1芯片，M1是蘋果第一款手機(jī)領(lǐng)域之外的芯片。車載芯片與SoC芯片高度重合，蘋果有望自研車載芯片。汽車智能化需求提升之后，智能座艙、智能駕駛和V2X 等領(lǐng)域的芯片，都與SoC芯片有一定的重合，因此蘋果具備往車載芯片領(lǐng)域拓展的潛力

29、；同時(shí)，蘋果也收購(gòu)了英 特爾的基帶團(tuán)隊(duì)，將來(lái)也有可能會(huì)推出5G V2X芯片。蘋果M1英偉達(dá)Xavier特斯拉FSD制造工藝臺(tái)積電5nm臺(tái)積電12nm三星14nm晶體管密度（億顆/平方毫米）1.340.260.23晶體管數(shù)量（億顆）1609060CPU算力（FP32）350k238k125kGPU算力（FP32）2.6TFLOPS1.3TFLOPS0.6TFLOPSNPU算力（INT8）11TOPS20073.73TOPS最高運(yùn)行頻率3.2GHz2.4GHz2.2GHz功耗（W）15-242536-7216數(shù)據(jù)來(lái)源：佐思車研，東吳證券研究所繪制Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車之

30、家，東吳證券研究所繪制引入自動(dòng)駕駛?cè)瞬牛劢棺詣?dòng)駕駛軟件開(kāi)發(fā)引入QNX團(tuán)隊(duì)，打造汽車操作系統(tǒng)。2016年7月，根據(jù)彭博社透露，QNX系統(tǒng)創(chuàng)造者，原黑莓汽車軟件部主管 Dan Dodge加盟蘋果，負(fù)責(zé)幫助蘋果開(kāi)發(fā)汽車基礎(chǔ)操作系統(tǒng)；如今蘋果已經(jīng)有一支由原黑莓QNX組成的20人 的團(tuán)隊(duì)。前特斯拉自動(dòng)駕駛高管加盟蘋果，負(fù)責(zé)研發(fā)自動(dòng)駕駛應(yīng)用層軟件。Stuart Bowers于2020年加入蘋果，負(fù)責(zé)在 基礎(chǔ)操作系統(tǒng)上打造一系列自動(dòng)駕駛應(yīng)用軟件，比如抬頭顯示和自動(dòng)駕駛算法，他曾在微軟擔(dān)任軟件工程師， 在Facebook擔(dān)任機(jī)器學(xué)習(xí)工程師，在特斯拉Autopilot自動(dòng)駕駛部門任副總裁。圖：QNX系統(tǒng)之父/

31、蘋果汽車軟件部總監(jiān)- Dan Dodge圖：蘋果自動(dòng)駕駛軟件部門總監(jiān)-Stuart Bowers數(shù)據(jù)來(lái)源：36kr，領(lǐng)英，東吳證券研究所17Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)召?gòu)自動(dòng)駕駛初創(chuàng)公司，自動(dòng)駕駛能力有待提升收購(gòu)Drive.ai，具備自動(dòng)駕駛應(yīng)用場(chǎng)景解決方案。2019年7月，蘋果完成對(duì)自動(dòng)駕駛初創(chuàng)公司Drive.ai的收購(gòu)，并 收編其90人的團(tuán)隊(duì)；Drive.ai由原百度首席科學(xué)家吳恩達(dá)創(chuàng)立，被收購(gòu)時(shí)Drive.ai已實(shí)現(xiàn)了L4級(jí)自動(dòng)駕駛測(cè)試， 測(cè)試中可解決下雨、夜晚和上下班高峰期等困難的應(yīng)用場(chǎng)景，且測(cè)試?yán)锍踢_(dá)一萬(wàn)英里；獲得加州測(cè)試牌照，自動(dòng)駕駛能力有待提升。2017年，蘋果獲得加州

32、自動(dòng)駕駛測(cè)試的牌照，在公開(kāi)道路進(jìn)行測(cè) 試。根據(jù)2020年加州自動(dòng)駕駛測(cè)試報(bào)告，蘋果在加州社會(huì)道路上的自動(dòng)駕駛測(cè)試?yán)锍踢_(dá)到30,264公里，接手間 隔里程數(shù)達(dá)到232公里/次，與距離排名前列的自動(dòng)駕駛企業(yè)相比，仍然存在較大的差距。數(shù)據(jù)來(lái)源：The Last Driver License Holder，東吳證券研究所繪制020406080100120140圖：2020年加州自動(dòng)駕駛行駛里程報(bào)告（萬(wàn)公里）010,00020,00030,00040,00050,00060,000圖：2020年加州自動(dòng)駕駛每次接手間隔公里數(shù)報(bào)告（公里）18Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來(lái)源：The Last

33、Driver License Holder，東吳證券研究所繪制依托蘋果完整的系統(tǒng)生態(tài)鏈，蘋果有望自研車載OS實(shí)現(xiàn)差異化蘋果現(xiàn)有電子產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)應(yīng)用軟件層面上的“無(wú)縫銜接”。從iOS和MacOS在UI上的統(tǒng)一，到搭載M1芯片的 MacBook上可以下載并運(yùn)行 iPhone/iPad 的應(yīng)用軟件，蘋果現(xiàn)有電子產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)應(yīng)用軟件層面的無(wú)縫銜接。若 蘋果自研車載OS，其核心生態(tài)系統(tǒng)和賬號(hào)體系，或許同樣可以無(wú)縫的移植到車載OS上。車載操作系統(tǒng)或?qū)⒊蔀樘O果汽車實(shí)現(xiàn)差異化的關(guān)鍵。車載操作系統(tǒng)將會(huì)是人車交互的關(guān)鍵，目前主流的汽車操作 系統(tǒng)采用QNX+LINUX或Android的方式實(shí)現(xiàn)。蘋果未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛

34、+智能座艙全套操作系統(tǒng)自研，與手 機(jī)及其它設(shè)備無(wú)縫切換，搭建完善的生態(tài)系統(tǒng)。圖：蘋果產(chǎn)品以及對(duì)應(yīng)的OS數(shù)據(jù)來(lái)源：蘋果官網(wǎng)，WCCFTech，東吳證券研究所繪制19Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈傳統(tǒng)車企難以達(dá)成協(xié)議，仍在尋求代工合作伙伴作為造車新勢(shì)力，傳統(tǒng)車企因種種原因不愿合作。從2014年開(kāi)始，蘋果先后與寶馬、奔馳、現(xiàn)代起亞等知名車企 就造車展開(kāi)談判，但最后因?yàn)榉N種原因均未能達(dá)成協(xié)議。最近的新聞是2021年2月，東亞日?qǐng)?bào)報(bào)道蘋果公司 將向起亞汽車投資4萬(wàn)億韓元（約36億美元）用于生產(chǎn)設(shè)施建設(shè)和汽車項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，最終該項(xiàng)目沒(méi)能成功簽約。表：蘋果與傳統(tǒng)車企談判報(bào)道時(shí)間談判對(duì)象報(bào)道媒體合作內(nèi)容20

35、14-2015寶馬德國(guó)經(jīng)理人雜志寶馬與蘋果進(jìn)行了深度交流,將為后者基于i3打造iCar2015-2016戴姆勒德國(guó)Handelsblatt報(bào)蘋果和戴姆勒談判，試圖建立電動(dòng)車研發(fā)的合作伙伴關(guān)系2021現(xiàn)代起亞?wèn)|亞日?qǐng)?bào)蘋果公司將要向現(xiàn)代汽車集團(tuán)旗下起亞汽車投資4萬(wàn)億韓元用 于生產(chǎn)設(shè)施建設(shè)和汽車開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)來(lái)源：36Kr，東吳證券研究所繪制20Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈原寶馬高管加盟，助力整車平臺(tái)開(kāi)發(fā)原寶馬高管加盟蘋果，助力開(kāi)發(fā)整車平臺(tái)。2021年6月，蘋果官宣，Ulrich Kranz加盟蘋果SPG項(xiàng)目組，擔(dān)任蘋 果汽車高管；Ulrich擅長(zhǎng)車型平臺(tái)、底盤技術(shù)以及整車的研發(fā)，在寶馬期間領(lǐng)導(dǎo)了

36、X5、Mini、i系列等項(xiàng)目，創(chuàng) 立Canoo后，領(lǐng)導(dǎo)開(kāi)發(fā)了電動(dòng)汽車關(guān)鍵的滑板式模塊化平臺(tái)，Ulrich的加盟或?qū)椭O果提升硬件方面的能力?；贑anoo技術(shù)，蘋果或采用電動(dòng)滑板平臺(tái)。在Canoo計(jì)劃的產(chǎn)品序列中，轎車、運(yùn)動(dòng)車型、貨車均使用同一種 滑板式平臺(tái)，在這種高度模塊化的平臺(tái)下未來(lái)汽車有利于進(jìn)一步降低成本。該平臺(tái)采用線控轉(zhuǎn)向，軸距的確已經(jīng) 固定，但前后端均可加長(zhǎng)，輪轂大小也可視情況而定，前后雙電機(jī)的應(yīng)用也能滿足不同車型的多種驅(qū)動(dòng)形式，滑 板式平臺(tái)的底盤十分平整，輪廓也沒(méi)有過(guò)多的支撐結(jié)構(gòu)，對(duì)車型擴(kuò)展進(jìn)一步提升了可能。圖：Canno電動(dòng)滑板平臺(tái)數(shù)據(jù)來(lái)源：36Kr，東吳證券研究所21Tita

37、n計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈140120100806040200申請(qǐng)專利收購(gòu)專利汽車相關(guān)專利數(shù)量快速增長(zhǎng)，軟硬件并舉汽車領(lǐng)域?qū)＠麛?shù)量迅速增長(zhǎng)，自主申請(qǐng)+外購(gòu)擴(kuò)充汽車專利版圖。蘋果汽車相關(guān)專利布局可追溯到2007年； 2013年蘋果推出CarPlay后，專利個(gè)數(shù)增至112件，之后保持穩(wěn)定的上升態(tài)勢(shì)。截至2020年10月，蘋果在汽車領(lǐng) 域?qū)＠_(dá)949件，自2012年申請(qǐng)汽車相關(guān)專利開(kāi)始，蘋果平均每年收購(gòu)專利近20件，采取申請(qǐng)加收購(gòu)兩種方式， 擴(kuò)充汽車專利版圖。座艙系統(tǒng)切入，形成“自動(dòng)駕駛+車輛設(shè)計(jì)+人機(jī)交互”三分局勢(shì)。起初，蘋果以Carplay為切入點(diǎn)進(jìn)入車機(jī)互聯(lián) 領(lǐng)域，近5年，整體汽車專利數(shù)量上

38、漲的同時(shí)，大力發(fā)展其在自動(dòng)駕駛及車輛硬件的布局；從專利分布的角度來(lái) 看，蘋果在汽車領(lǐng)域的專利分布均衡，截至2020年10月，蘋果在自動(dòng)駕駛/車輛硬件/人機(jī)互聯(lián)方面的專利占比 分別為35%/35%/30%。100%80%60%40%20%0%人機(jī)互聯(lián)車輛硬件自動(dòng)駕駛圖：蘋果汽車相關(guān)專利數(shù)量以及自主申請(qǐng)/收購(gòu)專利分布（個(gè)）圖：蘋果汽車相關(guān)專利技術(shù)分布比例數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)電子報(bào)，東吳證券研究所整理22Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)電子報(bào)，東吳證券研究所整理蘋果自動(dòng)駕駛專利 多維度保證自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的安全性自主導(dǎo)航系統(tǒng)專利，動(dòng)態(tài)繪制地圖護(hù)航自動(dòng)駕駛。根據(jù)該專利描述，當(dāng)車主手動(dòng)/自動(dòng)駕駛

39、時(shí)，通過(guò)傳感器對(duì)周 圍環(huán)境的感知，將各類靜態(tài)動(dòng)態(tài)的行駛環(huán)境進(jìn)行上傳，實(shí)時(shí)更新地圖；一方面提供數(shù)據(jù)給蘋果，使得車輛能夠在 該路段（原本不能開(kāi)啟）開(kāi)啟自動(dòng)駕駛功能，另一方面基于這些信息可以更新實(shí)時(shí)地圖，給其他車輛提供導(dǎo)航和 自動(dòng)駕駛的實(shí)時(shí)信息，使自動(dòng)駕駛更安全。機(jī)器學(xué)習(xí)模型專利，提升自動(dòng)駕駛系統(tǒng)在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練下的可靠性。廠商會(huì)用真實(shí)道路行駛環(huán)境數(shù)據(jù)訓(xùn)練神經(jīng)網(wǎng) 絡(luò)，從而提高自動(dòng)駕駛系統(tǒng)環(huán)境識(shí)別的準(zhǔn)確率。但是神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)不能保證完全不出錯(cuò)誤，一旦出現(xiàn)錯(cuò)誤可造成嚴(yán)重 的安全隱患；該專利指出，蘋果在主神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（PNN）之外，加了一層檢查神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（INN）來(lái)確定PNN輸出 結(jié)果的可靠性。即便PNN輸出結(jié)果出現(xiàn)偏

40、差，還有INN判斷結(jié)果的可靠性，及時(shí)通過(guò)糾正PNN輸出結(jié)果或更改 前置傳感器的權(quán)重來(lái)提高PNN的準(zhǔn)確率。多傳感器數(shù)據(jù)融合專利，降低輸入信號(hào)的錯(cuò)誤率。蘋果的多傳感器數(shù)據(jù)融合專利引入“數(shù)據(jù)共享機(jī)制”，通過(guò)將 不同傳感器數(shù)據(jù)的融合實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的“互相檢查”，大大降低了輸入信號(hào)的錯(cuò)誤率。界面外部傳感器內(nèi)部傳感器自主導(dǎo)航系統(tǒng)控制元件路線描述模塊驅(qū)動(dòng)控 制模塊傳感器數(shù)據(jù)分析器分析器檢查器主神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)檢查神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)控制器介值輸出數(shù)據(jù)可靠指標(biāo)輸入數(shù)據(jù)檢測(cè)數(shù)據(jù)圖：蘋果自主導(dǎo)航系統(tǒng)（Autonomous navigation system）架構(gòu)圖圖：蘋果機(jī)器人學(xué)習(xí)（ML）PNN&INN專利架構(gòu)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：蓋世汽車，東吳證

41、券研究所23Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來(lái)源：蓋世汽車，東吳證券研究所蘋果汽車硬件專利 設(shè)計(jì)創(chuàng)新，兼顧安全多聯(lián)動(dòng)的車門鉸鏈專利，車門可向上滑動(dòng)。在該專利設(shè)計(jì)中，通過(guò)優(yōu)化車門鉸鏈設(shè)計(jì)，車門可以滑動(dòng)向上開(kāi)啟， 并且在上方打開(kāi)后還可以向車頂旋轉(zhuǎn)；該設(shè)計(jì)既節(jié)約車兩側(cè)空間也未占據(jù)車輛上方空間，方便且科技感十足；蘋 果還在車門搭載傳感器，如果車外有危險(xiǎn)情況，車門會(huì)給乘員一個(gè)力反饋，防止發(fā)生危險(xiǎn)。集成底盤控制專利，失控干預(yù)確保自動(dòng)駕駛安全?？苫谲囕v的實(shí)際測(cè)量狀態(tài)與期望狀態(tài)的偏差，確定車輛是否 失去穩(wěn)定性；系統(tǒng)一旦確定車輛失去了穩(wěn)定性，電子穩(wěn)定控制系統(tǒng)就可單獨(dú)對(duì)車輪施加剎車或請(qǐng)求推進(jìn)力矩來(lái)恢 復(fù)

42、穩(wěn)定性。圖：蘋果車門鉸鏈專利-車門向上開(kāi)啟示意圖圖：蘋果集成底盤控制專利圖數(shù)據(jù)來(lái)源：簡(jiǎn)書，東吳證券研究所24Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來(lái)源：簡(jiǎn)書，東吳證券研究所蘋果人機(jī)交互專利 AR+VR或成下一個(gè)技術(shù)拐點(diǎn)區(qū)域識(shí)別與指示系統(tǒng)專利，利用AR技術(shù)讓擋風(fēng)玻璃展示重要信息從而達(dá)到輔助駕駛的效果。該專利可將AR技術(shù) 運(yùn)用到擋風(fēng)玻璃上，形成一個(gè)AR顯示屏，可用于判斷擋風(fēng)玻璃是否應(yīng)該向乘客顯示的信息與顯示信息的時(shí)間；該 AR顯示屏包括一個(gè)展示車速的指示器，不僅僅是在擋風(fēng)玻璃角落顯示一個(gè)蘋果地圖風(fēng)格的車速圖標(biāo)，還可以根據(jù) 車速與當(dāng)?shù)叵匏俜胖迷诤线m的空間。沉浸式VR技術(shù)專利，依托VR頭顯為乘客提供

43、娛沉浸式娛樂(lè)功能。該專利包括一種專為自動(dòng)駕駛汽車乘客設(shè)計(jì)的 HMD（頭戴式顯示器），為乘客提供沉浸式VR體驗(yàn)；乘客通過(guò)HMD可以和汽車座椅以及諸多傳感器進(jìn)行聯(lián)動(dòng)， 讓車內(nèi)的通風(fēng)、音頻、車輛制動(dòng)互聯(lián)，體驗(yàn)沉浸式的娛樂(lè)功能，還可以為有辦公需求的乘客提供在辦公室辦公的 體驗(yàn)。圖：蘋果區(qū)域識(shí)別與指示系統(tǒng)概念圖圖：沉浸式VR技術(shù)專利數(shù)據(jù)來(lái)源：蓋世汽車，東吳證券研究所25Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來(lái)源：蓋世汽車，東吳證券研究所日期專利名稱專利內(nèi)容專利類型2020.12.30enhanced vehicle situational awareness alert system增強(qiáng)型車輛態(tài)勢(shì)感知

44、警報(bào)系統(tǒng)可以讓車輛從附近車輛的無(wú)線傳輸中獲取態(tài)勢(shì)感知信息系統(tǒng)，并為駕駛員提供警報(bào)。人機(jī)交互2020.12.30climate control氣候控制控制氣候條件的各種車輛組件，包括窗戶組件、天窗組件等。2021.1.24車輛定位方法“便攜式計(jì)算設(shè)備”（例如iPhone）可以使用藍(lán)牙等無(wú)線連接與汽車進(jìn)行通信，以幫助定位車輛。2021.1.24增強(qiáng)型虛擬顯示器該專利包括一個(gè)虛擬現(xiàn)實(shí)系統(tǒng)，為有暈車現(xiàn)象的乘客投射穩(wěn)定的內(nèi)容。2021.2.20remotely-controlled driving control of a vehicle車輛遠(yuǎn)程駕駛控制如果系統(tǒng)判定駕駛員發(fā)生緊急健康狀況無(wú)法駕駛車輛，那

45、么車輛將會(huì)被遠(yuǎn)程啟動(dòng)自動(dòng)駕駛功能，直接將 駕駛員送至最近的醫(yī)院進(jìn)行救治。自動(dòng)駕駛2021.2.20Solid solution cathode for solid-state battery固態(tài)電池陰極解決方案采用氧化鋰（Li2O）鋰鈷氧化物（LCO）組成的復(fù)合陰極活性材料作為固態(tài)電池負(fù)極（LCO占比至少80%），來(lái)解決固態(tài)電池較低功率密度的問(wèn)題。汽車硬件2021.2.20Anode structure for a lithium metal battery鋰金屬電池陽(yáng)極架構(gòu)研發(fā)了一種陽(yáng)極材料，加入了兩種結(jié)構(gòu)，通過(guò)限制鋰沉積的位置，從而減少枝晶的發(fā)生。2021.3.11車輛自主導(dǎo)航系統(tǒng)嵌入式光

46、傳感器可利用由車輛的一個(gè)或多個(gè)傳感器生成的數(shù)據(jù)自主地導(dǎo)航車輛。自動(dòng)駕駛2021.3.11可調(diào)節(jié)照明系統(tǒng)可識(shí)別車內(nèi)人員和物體根據(jù)需要自動(dòng)照亮車內(nèi)各個(gè)區(qū)域。人機(jī)交互2021.4.6帶全息抬頭顯示器的系統(tǒng)將全息圖像射到擋風(fēng)玻璃或其他車窗上，然后反射給駕駛員和乘客。這些圖像可能包括有關(guān)車輛的信息-包括速度、方向和位置-或者有關(guān)車內(nèi)發(fā)生的信息，比如收音機(jī)里播放的是什么歌曲。2021.4.6隱藏式用戶接口觸摸屏或其他控制裝置可以隱藏在座椅、門和其他表面，當(dāng)被觸摸時(shí)，會(huì)發(fā)光。2021.4.6動(dòng)態(tài)隱私和窗戶著色的系統(tǒng)和方法該專利描述了一種智能著色窗戶的方法。2021.4.6用于增強(qiáng)態(tài)勢(shì)感知的無(wú)線車輛系統(tǒng)該專利

47、可以向車輛駕駛員發(fā)出警報(bào)，并根據(jù)附近車輛的位置、車輛類型信息以及有關(guān)駕駛員附近交通的 其他信息，采取其他適當(dāng)?shù)男袆?dòng)。自動(dòng)駕駛2021.5.11定位車輛內(nèi)移動(dòng)設(shè)備的系統(tǒng)和方法可以幫助用戶在車內(nèi)找到丟失的iPhone。人機(jī)交互2021.5.29自動(dòng)駕駛汽車V2V通信系統(tǒng)V2X和V2V通信旨在讓車輛之間，以及車輛與其他設(shè)備（如行人智能手機(jī)和交通燈）進(jìn)行通信。自動(dòng)駕駛2021.6.2擋風(fēng)玻璃區(qū)域入侵控制在風(fēng)擋玻璃附近增加了一對(duì)豎著的安全氣囊?？梢栽谇安繐躏L(fēng)玻璃碰損的時(shí)候彈出保護(hù)乘坐者的安全。汽車硬件汽車相關(guān)專利以人機(jī)交互為主。2020年底至2021年6月2日，蘋果共發(fā)布16項(xiàng)汽車相關(guān)專利，人機(jī)交互類專

48、利為 9項(xiàng)，自動(dòng)駕駛類專利為4項(xiàng)，汽車硬件類專利為3項(xiàng)。表：蘋果近期汽車相關(guān)類專利一覽數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車之家，蓋世汽車，東吳證券研究所整理26Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈目錄27蘋果：全球ICT巨頭-引領(lǐng)智能手機(jī)變革官宣造車，戰(zhàn)略級(jí)決策挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)提示Titan計(jì)劃，進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈小米：手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略，搭建生態(tài)系統(tǒng)2007年第一代IPHONE，開(kāi)啟智能手機(jī)時(shí)代全觸摸屏設(shè)計(jì)，帶來(lái)全新用戶體驗(yàn)。2007年蘋果發(fā)布第一代IPHONE，3.5英寸全觸摸電容屏、鋁制機(jī)身以及只 有一個(gè)Home鍵的物理按鈕，讓其在眾多的手機(jī)中脫穎而出。全新的設(shè)計(jì)帶來(lái)了獨(dú)特的用戶體驗(yàn)，也打破了當(dāng) 時(shí)諾基亞、摩托羅拉

49、、黑莓等品牌占據(jù)主流的手機(jī)試產(chǎn)格局。手機(jī)進(jìn)入智能時(shí)代，出貨量進(jìn)入快速通道。隨著蘋果IPHONE的發(fā)布，顛覆了傳統(tǒng)的手機(jī)設(shè)計(jì)，手機(jī)市場(chǎng)進(jìn)入智 能機(jī)時(shí)代。2008-2016年，全球智能手機(jī)市場(chǎng)占有率不斷提升，出貨量節(jié)節(jié)攀升，從1.5億臺(tái)上升到14.7億臺(tái)， CAGR達(dá)到33%，之后出貨量保持穩(wěn)定。數(shù)據(jù)來(lái)源：IT之家，東吳證券研究所-20%0%20%40%60%80%16141210864202008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020全球出貨量YOY數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC，東吳證券研究所繪制圖：全球智能手機(jī)出貨量/億臺(tái)圖

50、：蘋果IPHONE 3 手機(jī)小米：手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略，搭建生態(tài)系統(tǒng)28看好智能機(jī)領(lǐng)域，利用互聯(lián)網(wǎng)思維進(jìn)入手機(jī)領(lǐng)域白手起家，成為全球最年輕的500強(qiáng)公司。2010年，小米公司創(chuàng)始人雷軍在辭去金山軟件董事長(zhǎng)職位3年后，重 新開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，瞄準(zhǔn)智能手機(jī)風(fēng)口，決心用互聯(lián)網(wǎng)的方式來(lái)進(jìn)入手機(jī)領(lǐng)域。初成立時(shí)，僅有14名員工，2018年公司營(yíng)收達(dá)到1749億元，成為全球最年輕的500強(qiáng)公司。2011-2014，三年時(shí)間實(shí)現(xiàn)全國(guó)手機(jī)出貨量第一。2011年小米發(fā)布首款手機(jī)M1，之后憑借強(qiáng)大的產(chǎn)品力和營(yíng) 銷能力，銷量快速攀升，2014年全國(guó)出貨量達(dá)到5270萬(wàn)臺(tái)，成立三年時(shí)間即成為國(guó)內(nèi)出貨量第一的手機(jī)品牌。數(shù)據(jù)來(lái)源：I

51、DC，東吳證券研究所繪制3,0002,0001,00004,0007,0006,0005,00020112014201520122013小米華為蘋果OPPOVIVO林斌原谷歌中國(guó)工程研 究院副院長(zhǎng)黎萬(wàn)強(qiáng)原金山設(shè)計(jì)總監(jiān) 金山詞霸總經(jīng)理周光平原摩托羅拉北京研 發(fā)中心高級(jí)總監(jiān)劉德原北京工業(yè)大學(xué)工 業(yè)設(shè)計(jì)系主任黃江吉原微軟中國(guó)工程院 開(kāi)發(fā)總監(jiān)洪鋒原谷歌中國(guó)高級(jí)產(chǎn) 品經(jīng)理圖：小米創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)圖：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主流品牌智能手機(jī)出貨量/萬(wàn)臺(tái)數(shù)據(jù)來(lái)源：IT之家，東吳證券研究所繪制小米：手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略，搭建生態(tài)系統(tǒng)29產(chǎn)品硬件性能出眾，供應(yīng)鏈整合能力帶來(lái)極高性價(jià)比首款產(chǎn)品小米M1，軟硬件性能出眾。2011年，小米發(fā)

52、布首款智能手機(jī)產(chǎn)品M1，采用雙核1.5GHz處理器，1G 內(nèi)存，4.0英寸大屏，2000mAH容量電池以及800萬(wàn)像素?cái)z像頭等配置，硬件上的性能全面達(dá)到甚至超越了當(dāng) 時(shí)的主流智能手機(jī)。并且采用國(guó)內(nèi)首個(gè)基于安卓定制的操作系統(tǒng)MIUI，帶來(lái)了更加流暢的用戶體驗(yàn)。強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)直銷+供應(yīng)鏈整合能力，帶來(lái)極高性價(jià)比。小米充分利用互聯(lián)網(wǎng)特性，開(kāi)創(chuàng)了手機(jī)網(wǎng)絡(luò)直銷模式：廠 商-網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)-消費(fèi)者，節(jié)省了大量中間環(huán)節(jié)費(fèi)用。通過(guò)“饑餓營(yíng)銷”的方式，提升市場(chǎng)期待和知名度。最后 通過(guò)強(qiáng)大的供應(yīng)鏈整合能力，將最終整機(jī)的價(jià)格定為1999元，帶來(lái)了極高的性價(jià)比。數(shù)據(jù)來(lái)源：IT之家，東吳證券研究所廠商小米蘋果HTC聯(lián)想型號(hào)M1I

53、phone 4SIncredible S樂(lè)PHONE S1處理器雙核1.5GHZ雙核1.5GHZ單核1.0Ghz單核1.0Ghz系統(tǒng)MIUI OSiOS 5.0Android 2.2Android 2.2內(nèi)存1G512M1G1G屏幕/英寸4.03.54.03.6電池容量2000mAH1400mAH1450mAH1500mAH相機(jī)像素800萬(wàn)800萬(wàn)800萬(wàn)500萬(wàn)價(jià)格1999499937992599數(shù)據(jù)來(lái)源：IT之家，東吳證券研究所繪制圖：小米首款手機(jī)M1圖：小米M1以及競(jìng)品參數(shù)和價(jià)格對(duì)比（2011年）小米：手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略，搭建生態(tài)系統(tǒng)30國(guó)內(nèi)首款基于Android定制手機(jī)操作系統(tǒng)MIUI

54、，功能全面，方便快捷優(yōu)化原生安卓操作系統(tǒng)，2010年發(fā)布第一代MIUI。在安卓的2.xs時(shí)代，由于原生安卓系統(tǒng)功能缺失，UI 設(shè)計(jì) 粗糙，缺少中國(guó)本地化設(shè)置，因此催生了一些基于安卓的第三方定制系統(tǒng)，小米的MIUI即為中國(guó)最早的定制系 統(tǒng)之一。2010年發(fā)布了首個(gè)公開(kāi)訂制版本V0.8.16?；贏ndroid2.2，該版本著重設(shè)計(jì)了短信、聯(lián)系人、電話 三個(gè)功能，首批內(nèi)測(cè)用戶為100人，官方支持Google、HTC、摩托羅拉、三星、聯(lián)想等機(jī)型上進(jìn)行適配推送。系統(tǒng)持續(xù)升級(jí)，月活用戶不斷增加。隨著MIUI系統(tǒng)不斷的進(jìn)化，2021年4月發(fā)布MIUI 12.5版本，用戶數(shù)量也在 不斷提升，MIUI用戶在2

55、012年首次突破1000萬(wàn)人，2015年首次突破1億人，2020年達(dá)到3.96億人。數(shù)據(jù)來(lái)源：IT之家，東吳證券研究所0123420162017201820192020數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，東吳證券研究所繪制圖：初代MIUI 界面圖：MIUI用戶人數(shù)/億人小米：手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略，搭建生態(tài)系統(tǒng)31數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC，東吳證券研究所繪制智能手機(jī)業(yè)務(wù)增速放緩，啟動(dòng)“手機(jī)+AIoT”戰(zhàn)略2015年手機(jī)業(yè)務(wù)增速放緩，小米首次披露IoT戰(zhàn)略。全國(guó)智能手機(jī)出貨量經(jīng)歷2011-2014年高速增長(zhǎng)后，2015 年增速放緩，并在2016年達(dá)到了頂峰，全年出貨4.7億臺(tái)。據(jù)IDC披露，小米手機(jī)的出貨量市占率在2015

56、年達(dá)到 了最高峰15%，隨著華為、OPPO、VIVO等競(jìng)爭(zhēng)者產(chǎn)品力不斷提升，小米手機(jī)出貨量的全國(guó)市占率維持在12% 左右。手機(jī)業(yè)務(wù)增速放緩的同時(shí)，小米推出了IoT（物聯(lián)網(wǎng)）戰(zhàn)略，將物聯(lián)網(wǎng)作為自己新的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。以手機(jī)為核心，連接所有設(shè)備。小米IoT戰(zhàn)略以手機(jī)作為核心，與智能設(shè)備進(jìn)行連接，從而搭建居家環(huán)境下的物 聯(lián)網(wǎng)生態(tài)。首批發(fā)售的產(chǎn)品為智能家庭套裝，包括多功能網(wǎng)關(guān)、人體傳感器、門窗傳感器、無(wú)線開(kāi)關(guān)、魔方遙 控器、智能插座和濕溫傳感器等互相聯(lián)動(dòng)產(chǎn)品。0481216010,00020,00030,00040,00050,0002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

57、 2018 2019 2020全國(guó)智能機(jī)出貨量小米手機(jī)市占率數(shù)據(jù)來(lái)源：小米社區(qū)，東吳證券研究所繪制圖：全國(guó)智能機(jī)出貨量/萬(wàn)臺(tái)圖：小米智能家居套裝小米：手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略，搭建生態(tài)系統(tǒng)32智能手機(jī)業(yè)務(wù)增速放緩，啟動(dòng)“手機(jī)+AIoT”戰(zhàn)略“投資+孵化”，賦能生態(tài)鏈企業(yè)成長(zhǎng)。2017年，小米開(kāi)啟IoT戰(zhàn)略的第二階段，宣布AI+IoT全面開(kāi)放。通過(guò) IoT平臺(tái)，接入了1000多款第三方產(chǎn)品。在整個(gè)小米生態(tài)鏈開(kāi)發(fā)的過(guò)程中，小米對(duì)相關(guān)企業(yè)不僅提供資金，更扮 演了孵化器的作用，并采取投資但不控股的戰(zhàn)略，保證生態(tài)鏈企業(yè)健康成長(zhǎng)。根據(jù)公司年報(bào)披露，截至2020年 12月，小米投資超過(guò)310家公司，賬面價(jià)值達(dá)48

58、0億元。營(yíng)收快速增長(zhǎng)，AIOT成為公司業(yè)績(jī)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。通過(guò)積極探索生態(tài)鏈投資模式，小米IoT業(yè)務(wù)營(yíng)收不斷增加， 2020年?duì)I收674億元，2015-2020年CAGR為50.6%。營(yíng)收占比也從2015年的13%提升到2020年的27.4%，成 為公司業(yè)績(jī)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。0%20%40%60%80%100%8007006005004003002001000201520162017201820192020IOT營(yíng)收YOY數(shù)據(jù)來(lái)源：公司招股說(shuō)明書，公司年報(bào)，東吳證券研究所繪制0%20%40%60%80%100%20152018202020162017手機(jī)IOT與生活消費(fèi)品2019互聯(lián)網(wǎng)其他數(shù)據(jù)來(lái)源：公司

59、招股說(shuō)明書，公司年報(bào)，東吳證券研究所繪制圖：IoT業(yè)務(wù)營(yíng)收/億元圖：各業(yè)務(wù)營(yíng)收占比小米：手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略，搭建生態(tài)系統(tǒng)33數(shù)據(jù)來(lái)源：公司招股說(shuō)明書，公司年報(bào)，東吳證券研究所繪制戰(zhàn)略升級(jí)，“手機(jī)+AIoT”-“手機(jī)xAIoT”,智能設(shè)備連接數(shù)穩(wěn)居全球第一，實(shí)現(xiàn)全球最大物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。2020年小米IOT設(shè)備連接數(shù)量達(dá)到3.25億臺(tái)，人工 智能助理“小愛(ài)同學(xué)”月活躍用戶量達(dá)到了8670萬(wàn)人，小米智能電視出貨量達(dá)到1200萬(wàn)臺(tái)，連續(xù)八個(gè)季度穩(wěn)居 國(guó)內(nèi)出貨量第一，全球智能電視出貨量穩(wěn)居前五。“手機(jī)xAIoT”戰(zhàn)略，兩條主線合二為一。基于逐漸壯大的物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，小米推出“手機(jī)xAIoT”戰(zhàn)略，將兩條 業(yè)務(wù)主

60、線合二為一，圍繞手機(jī)這個(gè)戰(zhàn)略核心，小米構(gòu)建起全球最大的消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之一。海量的設(shè)備互聯(lián)， 也讓小米手機(jī)擁有了更多可能，如小米的UWB技術(shù)，只需讓手機(jī)指向設(shè)備，即可對(duì)其進(jìn)行操控，真正實(shí)現(xiàn)了 “一指連”。隨著IoT設(shè)備的不斷接入，平臺(tái)將釋放出更大的乘數(shù)效應(yīng)。01243202020172018AIOT設(shè)備（累計(jì)）2019小愛(ài)同學(xué)（月活躍用戶數(shù)）智能電視耳機(jī)手環(huán)平衡車智能門鎖路由器投影儀圖：IoT設(shè)備/小愛(ài)同學(xué)/智能電視連接數(shù)和出貨量/億臺(tái)圖：手機(jī)x AIoT 戰(zhàn)略掃地機(jī)器人智能音箱數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)，東吳證券研究所繪制小米：手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略，搭建生態(tài)系統(tǒng)34目錄35蘋果：全球ICT巨頭-引領(lǐng)智能