中級(jí)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)管理必背的115個(gè)公式

1、財(cái)務(wù)管理必背的115個(gè)公式1、單利：I=P*i*n2、單利終值：F=P(1+i*n)3、單利現(xiàn)值：P=F/(1+i*n)4、復(fù)利終值：F=P(1+i)n 或：P(F/P，i，n)5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F*(1+i)- n 或：F(P/F，i，n)6、普通年金終值：F=A(1+i)n-1/i 或：A(F/A，i，n)7、年償債基金：A=F*i/(1+i)或：F(A/F，i，n)8、普通年金現(xiàn)值：P=A1-(1+i)- n/i或：A(P/A，i，n)9、年資本回收額：A=Pi/1-(1+i)- n或:P(A/P，i，n)10、即付年金的終值：F=A(1+i)(n+1)-1/i-1或：A(F/A，i，n

2、+1)-111、即付年金的現(xiàn)值：P=A1-(1+i)-(n-1)/i+1或：A(P/A，i，n-1)+112、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：先求(m+n)期的年金現(xiàn)值，再扣除遞延期(m)的年金現(xiàn)值。P=A1-(1+i)-(m+n)/i-1-(1+i)- m/i或：A(P/A，i，m+n)-(P/A，i，n)第二種方法：先求出遞延期末的現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。P=A1-(1+i)- n/i*(1+i)- m或：A(P/A，i，n)*(P/F，i，m)第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現(xiàn)值。P=A(1+i)n-1/I*(1+i)-(n+m)或：A(F/A,I,n)(P/F,I,n+

3、m)13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i14、折現(xiàn)率：i=(F/p)1/n-1(次收付款項(xiàng))i=A/P(永續(xù)年金)普通年金折現(xiàn)率先計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過(guò)插法計(jì)算。i=i1+(E1-a)/(1-aB2)*(i2-i1)15、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=(1+r/m)m-1式中：r為名義利率;避為年復(fù)利次數(shù)16、風(fēng)險(xiǎn)收益率：R=RF+RR=RF+b*V17、期望值：(P49)18、方差：(P50)19、標(biāo)準(zhǔn)方差：(P50)20、標(biāo)準(zhǔn)離差率：V=a/E21、外界資金的需求量=變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷(xiāo)售額百分比x銷(xiāo)售的變動(dòng)額-變動(dòng)負(fù)債占基期 銷(xiāo)售額百分比x銷(xiāo)售的變動(dòng)

4、額-銷(xiāo)售凈利率x收益留存比率x預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售額22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：高低點(diǎn)法(P67)、回歸直線法(P68)23、認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值：V=(P-E)*N注：P為普通股票市場(chǎng)價(jià)格，E為認(rèn)購(gòu)價(jià)格，N 為認(rèn)股權(quán)證換股比率.24、債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*(P/F，i1，n)+票面金額* i2(P/A，i1，n)式中：i1為市場(chǎng)利率；i2為票面利率知為債券期限如果是不計(jì)復(fù)利，到期一次還本付息的債券：債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*(1+ i2 * n)*(P/F，i1，n)25、可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率轉(zhuǎn)換比率=轉(zhuǎn)換普通股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)26、放棄現(xiàn)金折扣的成本=。D/(1-CD)* 3

5、60/N * 100%式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比;N 為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差27、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/ B0(1-f)式中：Kb 為債券成本；I 為債券每年支付的利息;丁為所得稅稅率*為債券面值;i為債券票面利率;B0為債券籌資額， 按發(fā)行價(jià)格確定;f為債券籌資費(fèi)率28、銀行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki =i(1-T)(當(dāng)f忽略不計(jì)時(shí))式中：Ki為銀行借款成本;I為銀行借款年利息;L為銀行借款籌資總額;T為所得稅稅 率；i為銀行借款利息率;f為銀行借款籌資費(fèi)率29

6、、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp為優(yōu)先股成本;D為優(yōu)先股每年的股利，0為 發(fā)行優(yōu)先股總額30、普通股成本：股利折現(xiàn)模型：Kc=D/P0*100%或Kc=D1/P0(1-f)+g資本資產(chǎn)定價(jià)模型：Kc=RF+6(RRF)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：Kc=RF+Rp式中：Kc為普通股成本;D1為第1年股的股利，0為普通股發(fā)行價(jià);g為年增長(zhǎng)率31、留存收益成本：K=D1/ P0+g32、加權(quán)平均資金成本：Kw=Wj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本33、籌資總額分界點(diǎn)：BPi=TFi/Wi 式中：BPi為籌資總額分界點(diǎn);TFi為第i

7、種籌資 方式的成本分界點(diǎn);Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例34、邊際貢獻(xiàn)：M=(p-b)x=m*x式中：M為邊際貢獻(xiàn);p為銷(xiāo)售單價(jià);b為單位變動(dòng)成本;m為單位邊際貢獻(xiàn);x為產(chǎn)銷(xiāo)量35、息稅前利潤(rùn)：EBIT=(p-b)x-a=M-a36、經(jīng)營(yíng)杠桿：DOL=M/EBIT=M/(M-a)37、財(cái)務(wù)杠桿：DFL=EBIT/(EBIT-I)38、復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/(1-T)39 :每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)分析公式：(EBIT-I1)(1-T)-D1/N1=(EBIT-I2)(1-T)-D2/N2 當(dāng)EBIT大于每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)時(shí)，利用負(fù)債集資較為有利；當(dāng)EBIT小

8、于每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn) 時(shí)，利用發(fā)行普通股集資較為有利.40、公司的市場(chǎng)總價(jià)值=股票的總價(jià)值+債券的價(jià)值 股票市場(chǎng)價(jià)格=(息稅前利潤(rùn)-利 息)*(1-所得稅稅率)/普通股成本 式中：普通股成本Kc=RF+(Rm-RF)41、投資組合的期望收益率：RP=WjRj42、協(xié)方差：Cov(R1,R2)=1/n L(R1i-R1)( R2i-R2)43、相關(guān)系數(shù)：p12=Cov(R1,R2)/(o1o2)44、兩種資產(chǎn)組合而成的投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差：oP=W12o12+W22 a22+2W1。1 Cov(R1,R2)1/245、投資組合的B系數(shù)：6P=Wi6i46、經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流量的計(jì)算：經(jīng)營(yíng)期某年凈現(xiàn)金流

9、量=該年利潤(rùn)+該年折舊+該年攤銷(xiāo)+該年利息+該年回收額47、靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)：投資利潤(rùn)率=年平均利潤(rùn)額/投資總額x100%不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量 包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期48、動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)：凈現(xiàn)值(NPV)=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率(NPVR)=投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100% 獲利指數(shù)(PI)=投產(chǎn)后各年 凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)=1+凈現(xiàn)值率(NPVR)部收益率=IRR (P/A，IRR， n)=I/NCF 式中：I為原始投資額 49、短期證券到期收益率：K

10、=證券年利息+(證券 賣(mài)出價(jià)-證券買(mǎi)入價(jià))：到期年限/證券買(mǎi)入價(jià)*100% 50、長(zhǎng)期債券收益率：V=I*(P/A，i， n)+F*(P/F，i，n)式中：V為債券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格51、股票投資收益率：V=(t=1n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n52、長(zhǎng)期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價(jià)模型：V=D/K 式中：V為股票在價(jià)值;D 為每年固定股利;K為投資人要求的收益率 53、長(zhǎng)期持有股票，股利固定增長(zhǎng)的股票估 價(jià)模型：V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)式中：D0為上年股利;D1為第一年預(yù)期股利 專(zhuān)業(yè)資料.54、基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份額55、基金=（年末

11、持有份數(shù)*年末基金單位凈值-年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值）收 益率年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值56、 機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量x有價(jià)證券利率（或報(bào)酬率）57、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本= 持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本58、最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量;T為一個(gè)周期現(xiàn)金總 需求量;F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本;K為有價(jià)證券利息率 59、最低現(xiàn)金管理相關(guān) 總成本：（TC）=（2TFK）1/260、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金*資金成本率61、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷(xiāo)額/360*平均收賬天數(shù)62、維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動(dòng)成本/銷(xiāo)售收

12、入63、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總 額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額 64、存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲(chǔ)成本=存貨全 年計(jì)劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量*每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2 *單位存貨年存儲(chǔ)成本 65、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=（2AB/C）1/2式中：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量;A為某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總 量濟(jì)為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本 66、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本：（TC）=（2ABC）1/267、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）1/268、年度最佳進(jìn)貨批次：N=A/Q=（AC/2B）1/269、允許缺貨

13、時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=（2AB/C）（C+R）/R1/270、缺貨量：S=QC/（C+R）式 中：S為缺貨量;R為單位缺貨成本 71、存貨本量利的平衡關(guān)系：利潤(rùn)=毛利-固定存儲(chǔ) 費(fèi)-銷(xiāo)售稅金及附加-每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x儲(chǔ)存天數(shù) 72、每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購(gòu)進(jìn)批量*購(gòu)進(jìn)單 價(jià)*日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率或：每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購(gòu)進(jìn)批量*購(gòu)進(jìn)單價(jià)*每日利率+每日保管費(fèi)用 73、保本儲(chǔ)存天 數(shù)=（毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷(xiāo)售稅金及附加）/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi) 74、目標(biāo)利潤(rùn)=投資額*投資利 潤(rùn)率 75、保利儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷(xiāo)售稅金及附加-目標(biāo)利潤(rùn)）/每日變動(dòng)存儲(chǔ) 費(fèi) 76、批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)*（保本

14、天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）77、實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=保本儲(chǔ)存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi) 78、批進(jìn)零售 經(jīng)銷(xiāo)某批存貨預(yù)計(jì)可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)*平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（實(shí)際 零售完天數(shù)+1）/2=購(gòu)進(jìn)批量*購(gòu)進(jìn)單價(jià)*變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率*平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（購(gòu)進(jìn)批量/日 均銷(xiāo)量+1）/2 =購(gòu)進(jìn)批量*單位存貨的變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)*平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（購(gòu)進(jìn)批量/日均 專(zhuān)業(yè)資料.銷(xiāo)量+1）/2 79、利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤(rùn)中心銷(xiāo)售收入總額-該利潤(rùn)中心可控成本 總額（或：變動(dòng)成本總額） 80、利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額- 該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本 81、利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)

15、總額=該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利 潤(rùn)總額-該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本82、公司利潤(rùn)總額=各利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費(fèi)用、財(cái)務(wù) 費(fèi)用等83、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值84、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值85、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債86、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)= 流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失87、 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債*100%88、資產(chǎn)負(fù)債率= 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額89、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益90、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出91、

16、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資）92、勞動(dòng)效率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)93、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額 94、周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù)/ 周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額 95、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 凈額/平均應(yīng)收賬款余額 其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-銷(xiāo)售折扣與折讓平均 應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應(yīng)收賬款*360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額96、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨

17、x360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本97、 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 （天數(shù)）=（平均流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額98、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)平均凈值 99、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額 100、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 凈額 101、成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額102、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn) 金凈流量/凈利潤(rùn)103、總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額104、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)X100%105、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額106、 每股收益=凈利潤(rùn)/年末普通股總數(shù)107、市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股 收益108、銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增