中央銀行名詞解釋

1、國或國家貨幣聯(lián)盟制定中央銀行：中央銀行通過特定業(yè)務(wù)活動和法律授權(quán)的管理方式履行自己的職責(zé)，是和實(shí)施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)、規(guī)范和維護(hù)金融秩序的主管機(jī)構(gòu)，也是國家最重要的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控部門。中央銀行制度：當(dāng)國家通過法律或特殊規(guī)定對某家銀行或新建一家銀行賦予某些特權(quán)（主要是貨幣發(fā)行權(quán)） 并要求其他所有銀行和金融機(jī)構(gòu)以及整個經(jīng)濟(jì)、社會體系接受該銀行的這些特權(quán)是，中央銀行制度便形成了。發(fā)行的銀行：是指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行集 中于壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是其自身之所以成為中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志，也是中央銀行發(fā)揮其全部職能的基礎(chǔ)。銀行的銀行：是指：（1）

2、中央銀行的業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及特定的 政府部門；（2）中央銀行與其業(yè)務(wù)對象之間的業(yè)務(wù)往來仍具有銀行固有的辦理“存、貸、匯”業(yè)務(wù)的特征;（3）中央 銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供支持、服務(wù)，同時也是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的管理者。政府的銀行：是指：（1）中央銀行根據(jù)法律授權(quán)指定和實(shí)施貨幣政策對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理,負(fù)有保持貨幣 幣值穩(wěn)定和保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的責(zé)任；（2）中央銀行代表國家政府參加國際金融組織，簽訂國際金融協(xié)定，參議 國際金融事務(wù)與活動；（3）中央銀行為政府代理國庫，辦理政府多需要的銀行業(yè)務(wù)，提供各種金融服務(wù)。單一式中央銀行制度：是指國家建立單獨(dú)的

3、中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度。分 為兩種情況：一元式中央銀行制度和二元式中央銀行制度。復(fù)合式中央銀行制度：是指國家不單獨(dú)設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行機(jī)構(gòu)，而是有一家集中央銀行和商 業(yè)銀行職能于一身的國際大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。準(zhǔn)中央銀行制度：是指國家不設(shè)通常完整意義上的中央銀行，而設(shè)立類似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行部分 中央銀行的職能，并授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能的中央銀行制度?？鐕醒脬y行制度：是指由若干個國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行使全部 或部分中央銀行職能的中央銀行制度。最后貸款人：是指在商業(yè)銀行發(fā)生資金困

4、難而無法從其他銀行或金融市場籌措時，向中央銀行融資是最后 的辦法，中央銀行對其提供資金支持則是承擔(dān)最后貸款人的角色，否則便會發(fā)生困難銀行的破產(chǎn)倒閉。中央銀行基本職能：中央銀行的三大基本職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。中央銀行獨(dú)立性：是指央行履行自身職責(zé)時法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策與行動的自主程度。央行獨(dú)立 性比較集中地反映在央行與政府（國家行政當(dāng)局）的關(guān)系上，這一關(guān)系包括兩層含義：央行應(yīng)對政府保持一定的獨(dú) 立性；央行對政府的獨(dú)立性是相對的。央行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力：央行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力是指法律賦予央行在進(jìn)行業(yè)務(wù)活動時可以行使的特殊權(quán)力。央行資產(chǎn)負(fù)債表：央行資產(chǎn)負(fù)債表是其開展貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)和

5、貨幣政策業(yè)務(wù)所形成的債權(quán)債務(wù)存量報表。央行 資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模和結(jié)構(gòu)，都綜合地反映在一定時期的資產(chǎn)負(fù)債表上。中央銀行的負(fù)債：中央銀行的負(fù)債是指金融機(jī)構(gòu)、政府、個人和其他部門持有的對中央銀行的債權(quán)。中央銀 行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要是由存款業(yè)務(wù)、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、其他負(fù)債業(yè)務(wù)和資本業(yè)務(wù)構(gòu)成。存款準(zhǔn)備金制度：是指央行依據(jù)法律賦予的權(quán)力，根據(jù)宏觀貨幣管理、控制金融體系信貸額度、以及維持金 融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動性的需要，來規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)向其交存存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的變動 對既定比率和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，藉以間接調(diào)控社會貨幣供應(yīng)量的制度。央行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度：是指央行在貨幣發(fā)行時以某種貴金屬或某

6、幾類資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而 使貨幣發(fā)行量與該種貴金屬或這些資產(chǎn)的數(shù)量之間建立起聯(lián)系和制約關(guān)系的制度。特種存款：指央行根據(jù)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)信貸資金營運(yùn)情況，根據(jù)宏觀調(diào)控和貨幣政策需要，要求這 些金融機(jī)構(gòu)以存款方式向其交存一定數(shù)量的存款，它是央行的一種直接信用控制方式。貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行：貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行指央行根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要增加貨幣（傳統(tǒng)看法為現(xiàn)金，當(dāng)前則還包 括存款貨幣）流通量。貨幣財政發(fā)行：貨幣財政發(fā)行是因彌補(bǔ)國家財政赤字而導(dǎo)致的貨幣發(fā)行。包括兩種情況：政府通過發(fā)行紙幣 直接彌補(bǔ)財政赤字；通過向銀行借款或發(fā)行公債，迫使銀行額外增加紙幣發(fā)行。中央銀行資產(chǎn)：是指央行在一定時點(diǎn)上所擁

7、有的各種債權(quán)。主要包括：再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè) 務(wù)、黃金外匯儲備業(yè)務(wù)及其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。在IMF的儲備頭寸：也稱普通提款權(quán)，是會員國在IMF普通賬戶中可自由提取和使用的資產(chǎn)。包括三部分： 會員國向IMF認(rèn)繳份額中25%的黃金和可兌換貨幣；IMF為滿足會員國借款需要而使用掉的本國貨幣；IMF向該國 借款的凈額，即會員國對IMF的債權(quán)。結(jié)算：指為實(shí)現(xiàn)因商品（服務(wù)）交易、金融活動、消費(fèi)行為等引發(fā)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移而發(fā)生的貨幣 收付行為。清算：指通過一定的清算組織和支付系統(tǒng)，進(jìn)行的支付指令的發(fā)送與接受、對賬與確認(rèn)、收付數(shù)額的統(tǒng)計軋 差、全額或凈額清償?shù)纫幌盗谐绦颉Ｇ逅銠C(jī)構(gòu)：是為金融機(jī)構(gòu)提供

8、資金清算服務(wù)的中介組織，在各國支付清算體系中占有重要位置。在不同國家 有不同的組織形式：票據(jù)交換所、清算中心、清算協(xié)會等。支付（清算）系統(tǒng)：是在既定的規(guī)則框架下，由提供支付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實(shí) 現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種綜合金融安排，亦稱清算系統(tǒng)。同業(yè)間清算安排：亦稱行間清算或聯(lián)行清算，是金融機(jī)構(gòu)間為實(shí)現(xiàn)客戶委辦業(yè)務(wù)和自身需要所進(jìn)行的債權(quán)債 務(wù)清償和資金劃轉(zhuǎn)。它在一國支付清算體系中占有重要位置?？鐕Ц肚逅悖菏侵赴凑找欢ǖ囊?guī)則和程序，并借助結(jié)算工具和支付系統(tǒng)來清償國際間債權(quán)債務(wù)和實(shí)現(xiàn)資金 跨國轉(zhuǎn)移的行為?？鐕Ц肚逅阍谑澜缃?jīng)濟(jì)活動中具有重要位置。國庫：從字面上看，國

9、庫是國家儲藏財富的倉庫。但實(shí)質(zhì)上，國庫是負(fù)責(zé)辦理國家財政預(yù)算收支的部門，擔(dān) 負(fù)著國家預(yù)算資金的收納和庫款的支撥、代理政府債券的發(fā)行與兌付、反映國家預(yù)算執(zhí)行情況等重任。國庫是國家 全部預(yù)算執(zhí)行工作的重要組成部分和預(yù)算執(zhí)行的基礎(chǔ)。獨(dú)立國庫制：指國家特設(shè)經(jīng)管國家財政預(yù)算的職能機(jī)構(gòu)，專門辦理國家財政預(yù)算收支的保管、出納工作。一 一少數(shù)國家米用委托國庫制：指國家不單獨(dú)設(shè)立經(jīng)管國家財政預(yù)算的專門機(jī)構(gòu)，而是委托銀行（主要是中央銀行）代理國庫 業(yè)務(wù)，銀行根據(jù)國家的法規(guī)條例，負(fù)責(zé)國庫的組織建制、業(yè)務(wù)操作及管理監(jiān)督。一一多數(shù)國家采用國庫職責(zé)：國庫須根據(jù)國家有關(guān)國庫管理的法規(guī)、條例，恪盡職責(zé)。包括：準(zhǔn)確、及時地收納

10、國家各項(xiàng)預(yù)算 收入；為各級財政機(jī)關(guān)開立賬戶，審查并辦理同級財政庫款的支撥；對各級財政庫款和預(yù)算收入進(jìn)行會計帳務(wù)核算， 正確反映財政收支執(zhí)行情況；協(xié)助財政征收機(jī)關(guān)組織預(yù)算收入及時繳庫，按照國家財政制度規(guī)定辦理庫款退付；組 織、管理和指導(dǎo)下級國庫和國庫經(jīng)收處的工作；辦理國家交辦的與國庫有關(guān)工作，如代理國家進(jìn)行國庫券的發(fā)行與 兌付。中央銀行會計對象：是央行行使職能、辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)、進(jìn)行金融宏觀調(diào)控等活動所引起的資金變化與運(yùn)動的 過程和結(jié)果。金融統(tǒng)計：按照規(guī)定的統(tǒng)計制度、根據(jù)統(tǒng)計的一般原理、運(yùn)用科學(xué)的統(tǒng)計方法，對金融活動的數(shù)量信息進(jìn)行 收集、整理、分析，從而為經(jīng)濟(jì)和金融決策提供依據(jù)及政策建議的過程。信貸

11、收支統(tǒng)計：對金融機(jī)構(gòu)以信用方式集中和調(diào)劑的資金進(jìn)行數(shù)量描述與分析的專門統(tǒng)計，綜合反映金融機(jī) 構(gòu)的全部資產(chǎn)和負(fù)債狀況。資金流量統(tǒng)計：從收入和分配社會資金運(yùn)動的角度描繪國民經(jīng)濟(jì)各類交易活動，各部門資金來源和運(yùn)用以及 各部門間資金流量、流向變動的一種統(tǒng)計核算方法，是國民經(jīng)濟(jì)核算體系的重要組成部分。國民賬戶：全稱為“國民收入與產(chǎn)品帳戶”，用以衡量一國在一定時期內(nèi)發(fā)生的宏觀經(jīng)濟(jì)活動的總價值和本 國居民在一定時期內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動的總體水平。居民與非居民：居民包括在本國領(lǐng)土內(nèi)居住的個人、服務(wù)于個人的非盈利性機(jī)構(gòu)、本國領(lǐng)土內(nèi)的工商企業(yè)及 各級政府，不符合上述條件者視為該經(jīng)濟(jì)體的非居民。流量與存量：存量是表示經(jīng)濟(jì)變量

12、在某一時點(diǎn)的數(shù)量，計量時不具有時間下標(biāo)；流量是指經(jīng)濟(jì)變量在一段時 期發(fā)生的數(shù)量，計量時必須標(biāo)有時間下標(biāo)。名義值和實(shí)際值：名義值按現(xiàn)期價格計算；實(shí)際值是按基期價格或不變價格計算，優(yōu)點(diǎn)是免除了物價波動因 素的干擾。平減指數(shù)：平減指數(shù)=名義值/實(shí)際值，平減指數(shù)衡量了物價波動的綜合情況。國際收支賬戶：國際收支賬戶的基本內(nèi)容：經(jīng)常賬戶余額：反映本國居民與外國居民商品、服務(wù)、收益及 無償轉(zhuǎn)移的交易記錄。資本與金融帳戶余額：反映本國居民的國外凈資產(chǎn)變化及其他資本流動。官方凈儲備： 與國際儲備和賬戶清算有關(guān)的官方儲備賬戶的凈額。凈誤差和遺漏：為平衡國際收支賬戶的借方和貸方而單獨(dú)設(shè) 立的。貿(mào)易差額：當(dāng)出口大于進(jìn)

13、口時，為貿(mào)易順差，反之為貿(mào)易逆差。經(jīng)常項(xiàng)目差額：它反映了一個經(jīng)濟(jì)體實(shí)際資源交易所引起的金融資產(chǎn)凈變化。此差額的判斷往往取決于經(jīng)常 項(xiàng)目與資本項(xiàng)目的互補(bǔ)關(guān)系是否成立、是否體現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)決策的主體要求?；静铑~：它是以交易的穩(wěn)定性為依據(jù)劃線的線上項(xiàng)目差額。但它穩(wěn)定與不穩(wěn)定的假設(shè)并非總是有效的?？偛铑~：這是一種廣泛使用的國際收支差額，除官方儲備資產(chǎn)外，其他項(xiàng)目的交易均劃在線上。它亦稱為 “官方結(jié)算差額”。財政賬戶：財政賬戶體現(xiàn)著政府預(yù)算總量、預(yù)算資金的來源及去向。具體內(nèi)容如下：（1）收入賬戶。財政收入包括所有的非償還收入，分為經(jīng)常性收入和資本性收入。經(jīng)常性收入又分為有稅收 收入和非稅收收入。（2）支出

14、賬戶。財政收入包括所有的非償還支出，分為經(jīng)常性支出和資本性支出。（3）融資賬戶。政府融資為財政賬戶的線下項(xiàng)目，其凈額等于收入與支出的差額。貨幣賬戶：貨幣賬戶的基本內(nèi)容：一國金融體系中的機(jī)構(gòu)可分為貨幣當(dāng)局、商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)以及 其他金融機(jī)構(gòu)三類，因而貨幣賬戶也可分為三個層次。第一層次是貨幣當(dāng)局的賬戶。第二層次是將貨幣當(dāng)局與存款 貨幣銀行的數(shù)據(jù)合并在貨幣概覽之中，從而得到貨幣體系中的貨幣、信貸及對外凈資產(chǎn)等金融要素的變動情況。第 三層次是將其他特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表與貨幣概覽并未一體，編制成金融概覽。資金流量分析：資金流量分析是以現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)為理論基礎(chǔ)，運(yùn)用復(fù)式記帳原理，對社會各經(jīng)濟(jì)部門

15、的 資金來源與用途分類記錄，從而對全社會貨幣資金運(yùn)動進(jìn)行統(tǒng)計、分析和預(yù)測的一種方法。資金流量分析的主要目 的，在于將全社會資金的來源與用途，以資產(chǎn)負(fù)債表在一個特定時期的變動形式來表示。貨幣政策：指中央銀行為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)和控制貨幣供給量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的 方針和措施的總和。貨幣政策一般包括政策的最終目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的政策工具、監(jiān)測和控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種操作指 標(biāo)和中介指標(biāo)、政策傳導(dǎo)機(jī)制和政策效應(yīng)等基本內(nèi)容。貨幣供給是內(nèi)生變量：指貨幣供給主要是由經(jīng)濟(jì)體系中的收入、儲蓄、投資、消費(fèi)等實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量和微觀經(jīng) 濟(jì)主體的行為決定的，而不是由中央銀行的貨幣政策決定的。貨幣供給是外生變量：

16、指貨幣供給主要不是由經(jīng)濟(jì)體系中的實(shí)際變量和微觀經(jīng)濟(jì)主體的行為決定的，而是由 中央銀行的貨幣政策決定的。基礎(chǔ)貨幣：也被稱為“強(qiáng)力貨幣”和“高能貨幣”，是由準(zhǔn)備金R和流通中的現(xiàn)金C組成，即B=C+R，二者 均是貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)。貨幣供給量：由通貨C和全部存款貨幣D這兩部分構(gòu)成，即Ms=C+D?，F(xiàn)實(shí)中，貨幣供給總量=基礎(chǔ)貨幣X 貨幣乘數(shù)。在貨幣乘數(shù)可預(yù)期的情況下，控制住基礎(chǔ)貨幣也就控制了貨幣供給總量。菲利普斯曲線：菲利普斯曲線表明貨幣工資變化率（通貨膨脹率）與失業(yè)率的負(fù)相關(guān)關(guān)系。根據(jù)奧肯定律， 失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長率負(fù)相關(guān)，因而，菲利普斯曲線也可表示為通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長之間的正相關(guān)關(guān)系。該曲線也就 是總供

17、給曲線。最終目標(biāo)：它是中央銀行通過貨幣政策操作而最終要達(dá)到的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，如穩(wěn)定幣值、經(jīng)濟(jì)增長、充分就 業(yè)、國際收支平衡和金融穩(wěn)定等。實(shí)際上，中央銀行只能通過貨幣政策工具對最終目標(biāo)進(jìn)行間接影響和調(diào)節(jié)。操作指標(biāo)：操作指標(biāo)是中央銀行通過貨幣政策工具能夠有效準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)的直接政策變量，如準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣 等，如進(jìn)一步細(xì)分，還有法定儲備、超額儲備及借入儲備、非借入儲備等。這些變量對貨幣政策工具的變動反映較 為靈敏，是政策工具操作直接引起變動的指標(biāo)，也是在中央銀行體系內(nèi)首先變動的指標(biāo)。中介指標(biāo)：中介指標(biāo)處于最終目標(biāo)和操作指標(biāo)之間，是中央銀行在一定的時期內(nèi)和某種特定的經(jīng)濟(jì)狀況下， 能夠以一定的精度達(dá)到的目標(biāo)，

18、主要有貨幣供給量和利率，在一定條件下，信貸量和匯率等也可以充當(dāng)中介指標(biāo)。 中介指標(biāo)與貨幣政策的最終目標(biāo)聯(lián)系緊密，它們的變動較好地預(yù)測最終目標(biāo)可能的變動。貨幣危機(jī)：是由貨幣嚴(yán)重貶值帶來的貨幣信用危機(jī)，它通常易演變?yōu)榻鹑谖C(jī)。金融危機(jī)：主要指由銀行支付危機(jī)帶來的大批金融機(jī)構(gòu)倒閉，并威脅到金融體系的正常運(yùn)行。例如97年東 南亞金融危機(jī)。金融危機(jī)處理不當(dāng)易引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。經(jīng)濟(jì)危機(jī)：是經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行秩序遭受嚴(yán)重破壞，企業(yè)大量破產(chǎn)，失業(yè)大幅上升，經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退，甚至瀕 臨崩潰的一種惡性經(jīng)濟(jì)災(zāi)害。借入儲備：指商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)通過向中央銀行再貼現(xiàn)和貸款形成的儲備。非借入儲備：指商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)通過公開

19、市場業(yè)務(wù)形成的儲備。法定存款準(zhǔn)備金政策：指中央銀行對商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的存款規(guī)定存款準(zhǔn)備金率，強(qiáng)制性地要求商業(yè) 銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)按規(guī)定比率上繳存款準(zhǔn)備金；中央銀行通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率以增加或減少商業(yè)銀行的超 額準(zhǔn)備，以收縮或擴(kuò)張信用，實(shí)現(xiàn)貨幣政策所要達(dá)到的目標(biāo)。再貼現(xiàn)政策：是中央銀行通過提高或降低貼現(xiàn)率的辦法，影響商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)從中央銀行獲得的再 貼現(xiàn)貸款和超額準(zhǔn)備，達(dá)到增加或減少貨幣供給量，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的措施。再貼現(xiàn)政策一般包括：再貼現(xiàn)率的 調(diào)整和規(guī)定向申請中央銀行再貼現(xiàn)的資格。再貼現(xiàn)政策是早期的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展而來的。再貼現(xiàn)率的高低及其變動 會影響到中央銀行的貨幣政策效

20、應(yīng)。公開市場業(yè)務(wù)：指中央銀行在金融市場買進(jìn)或賣出有價證券，以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金，進(jìn) 而影響貨幣供給量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施。選擇性貨幣政策工具：是中央銀行針對某些特殊的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域或特殊用途的信貸而采用的信用調(diào)節(jié)工具。主要 有：消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制和不動產(chǎn)信用控制等。消費(fèi)者信用控制：指中央銀行對消費(fèi)者對不動產(chǎn)以外的耐用消費(fèi)品分期購買或貸款的管理措施。目的在于影 響消費(fèi)者對耐用消費(fèi)品有支付能力的需求。證券市場信用控制：指中央銀行對有價證券的交易，規(guī)定應(yīng)支付的保證金限額，目的在于限制用借款購買有 價證券的比重。它是對證券市場的貸款量實(shí)施控制的一項(xiàng)特殊措施。不

21、動產(chǎn)信用控制：是中央銀行對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)向客戶提供不動產(chǎn)抵押貸款的管理措施。主要是規(guī)定貸 款的最高限額、貸款的最長期限和第一次付現(xiàn)的最低金額等。采取這些措施的主要目的主要在于限制房地產(chǎn)投機(jī)， 抑制房地產(chǎn)泡沫。優(yōu)惠利率：是中央銀行對國家擬重點(diǎn)發(fā)展的某些部門、行業(yè)和產(chǎn)品規(guī)定較低的利率，以鼓勵其發(fā)展，有利于 國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級換代。優(yōu)惠利率多為發(fā)展中國家所采用，主要配合國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策使用。直接信用控制：指中央銀行從質(zhì)和量兩方面以性質(zhì)命令或其他方式對金融機(jī)構(gòu)的信用活動進(jìn)行直接控制。其 手段包括利率最高限額、信用配額、流動性比率管理和直接干預(yù)等。信用配額管理：是中央銀行根據(jù)金融市

22、場供求狀況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，分別對各個商業(yè)銀行的信用規(guī)模加 以分配控制，從而實(shí)現(xiàn)其對整個信用規(guī)模的控制。信用配額管理是一種計劃控制手段，在多數(shù)發(fā)展中國家中廣泛采 用，它也是我國轉(zhuǎn)軌初期的主要信用控制手段。但隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的逐步完善和發(fā)展，信用規(guī)?？刂频淖饔靡汛?大降低。流動性比率管理：中央銀行通過規(guī)定商業(yè)銀行的流動資產(chǎn)與存款比率來限制商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張。此外， 適當(dāng)提高流動性比率還有降低商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的作用。間接信用指導(dǎo)：中央銀行還可通過道義勸告和窗口指導(dǎo)的方式對信用的變動方向和重點(diǎn)實(shí)施間接指導(dǎo)。間 接信用指導(dǎo)的優(yōu)點(diǎn)是較為靈活，但其發(fā)揮作用的大小，取決于中央銀行在金融體系中是否具有較強(qiáng)的地

23、位、較高的 威望和控制信用的足夠的法律權(quán)利和手段。道義勸告：是中央銀行利用其聲望和地位，對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常發(fā)出通告、指示或其與其他金 融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人進(jìn)行面談，交流信息，解釋政策意圖，使商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)自動采取相應(yīng)措施來貫徹中央銀 行的政策。窗口指導(dǎo)：是中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點(diǎn)投向和貸款變 動數(shù)量等。目標(biāo)變量指貨幣政策最終目標(biāo)的變量指標(biāo)，包括幣值穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。中介變量：指貨幣政策中介指標(biāo)的變量，主要有利率與貨幣供應(yīng)量。操作變量：指貨幣政策工具直接改變的變量，相當(dāng)于貨幣政策操作指標(biāo)的變量指標(biāo)，也稱為工具

24、變量。貨幣政策的作用時滯:指從需要制定政策到這一政策最終發(fā)生作用，其中每一個環(huán)節(jié)都需要占用一定的時間， 這直接影響貨幣政策自身傳導(dǎo)機(jī)制是否順暢。貨幣政策時滯分為內(nèi)部時滯和外部時滯。內(nèi)部時滯：指中央銀行從制定政策到采取行動所需要的時間。內(nèi)部時滯又細(xì)分為認(rèn)識時滯和決策時滯。認(rèn)識時滯：指從確有實(shí)行某種政策的需要，到貨幣當(dāng)局認(rèn)識到存在這種需要所需耗費(fèi)的時間。這種時滯主要 是由搜集信息和分析判斷所耗時間引起。決策時滯：指制定政策的時滯，即從認(rèn)識到需要改變政策，到提出一種新的政策所需耗費(fèi)的時間。決策時滯 的長短體現(xiàn)了中央銀行決策水平的高低和對金融調(diào)控能力的強(qiáng)弱。外部時滯：指從中央銀行采取行動到這一政策對經(jīng)

25、濟(jì)過程發(fā)生作用所耗費(fèi)的時間。同時它也可看作是金融部 門及企業(yè)部門對中央銀行實(shí)施貨幣政策的反映過程。外部時滯也可細(xì)分為操作時滯和市場時滯兩段。外部時滯的特 點(diǎn)是較為客觀，它是一個由多因素決定的復(fù)雜變量。中央銀行一般很難對這段時滯進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的控制。操作時滯：指從調(diào)整政策工具到其對中介指標(biāo)發(fā)生作用所需耗費(fèi)的時間。市場時滯：指從中介變量發(fā)生反應(yīng)到其對目標(biāo)變量產(chǎn)生作用所需耗費(fèi)的時間。外部時滯的長短，主要取決于政策的操作力度和金融部門、企業(yè)部門對政策工具的彈性大小。財政政策與貨幣政策的配合模式：財政政策與貨幣政策的配合模式包括：緊縮財政政策與緊縮貨幣政策 配合；寬松財政政策與寬松貨幣政策配合；緊縮財政政策

26、與寬松貨幣政策配合；寬松財政政策與緊縮貨幣政 策配合。收入政策：是為了調(diào)節(jié)社會有效需求以及保證收入分配相對公平而采取的強(qiáng)制性或非強(qiáng)制性的工資管理等 方面的政策。它是從微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域入手而作用于宏觀經(jīng)濟(jì)方面的國家政策，它含有總量和結(jié)構(gòu)因素兩方面的意義。收入政策與貨幣政策的配合主要體現(xiàn)在穩(wěn)定物價和經(jīng)濟(jì)增長兩方面。產(chǎn)業(yè)政策：是國家為了促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展，對某些產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)進(jìn)行一定形式的扶持或限 制的政策。產(chǎn)業(yè)政策從調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)入手，改善供給結(jié)構(gòu)，屬于供給管理政策，它與需求管理政策相互配合，實(shí)現(xiàn) 總供需的積極平衡。“適應(yīng)性”的貨幣政策：為了克服“擠出效應(yīng)”，以擴(kuò)張的貨幣政策來配合擴(kuò)張的財政政

27、策。金融監(jiān)管：金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的復(fù)合稱謂。金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指 中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對整個金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)在金融市場上所 有的業(yè)務(wù)活動）實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、同業(yè) 自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等。集中監(jiān)管體制：集中監(jiān)管體制是指將金融業(yè)作為相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，一般由一個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國家是由央行來承擔(dān)。又稱為“一元化”監(jiān)管體制。實(shí)行該體制的國家有英國、澳大利 亞、意大利、盧森堡、荷蘭、加拿大、新西蘭等。分業(yè)監(jiān)管體制：分

28、業(yè)監(jiān)管體制是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管的體制。在 該體制下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)按被監(jiān)管者所處行業(yè)來構(gòu)建。即有不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等實(shí)施監(jiān)管， 但其模式仍具多樣性。美國是實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制的典型國家（雙線多頭監(jiān)管體制），目前還有加拿大、新加坡、芬 蘭、瑞典、瑞士、比利時、丹麥、挪威等實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制。內(nèi)部控制：相對于外部控制來說，通過勸說誘導(dǎo)基礎(chǔ)上的自我約束、自我管理。內(nèi)部控制的目的是確保一家 銀行的業(yè)務(wù)能根據(jù)銀行的董事會制定的政策以謹(jǐn)慎的方式經(jīng)營。包括3個主要內(nèi)容：組織結(jié)構(gòu)（職責(zé)的界定，貸款 審批的權(quán)限分離和決策程序）；會計規(guī)劃（對帳、控制率、定期試算等

29、）“雙人原則”（不同職責(zé)的分離、交叉核對、 資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等）。外卜部監(jiān)管：通過專業(yè)監(jiān)管部門制定監(jiān)管程序進(jìn)行外部監(jiān)督管理，美國和日本比較強(qiáng)調(diào)外部控制。其中監(jiān)管程 序的一個重要組成部分是監(jiān)管者有權(quán)制定和利用審慎法規(guī)和要求來控制風(fēng)險，其中包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備 金、資產(chǎn)集中流動性、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制等。審批制：又稱核準(zhǔn)主義，是指商業(yè)銀行的設(shè)立除了要具備法律所規(guī)定的條件外，還需報請主管當(dāng)局審核制度 后才能登記成立。審慎監(jiān)管政策：是對商業(yè)銀行風(fēng)險的預(yù)防性約束，它以法律法規(guī)等形式建立起商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中的最低 標(biāo)準(zhǔn)?；緝?nèi)容有：資本充足率；呆賬準(zhǔn)備金；貸款集中；流動性；國家風(fēng)險；外匯風(fēng)險

30、；信息披露；內(nèi)部控制。一級資本：（1）實(shí)收資本：包括已發(fā)行并全額實(shí)繳的普通股和永久性非累積優(yōu)先股；（2 ）公開儲備：通過留存收益或其他盈余，如股票發(fā)行溢價、留存利潤、一般準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng) 造和增加的部分。二級資本：（1）非公開儲備：只包括雖未公開，但已反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備；（2）資產(chǎn)重估儲備：包括銀行自身固定資產(chǎn)的正式重估增值和有價證券名義增值；（3）一般儲備金/一般呆賬準(zhǔn)備金：用于防備目前還不能確定的損失的儲備金或呆賬準(zhǔn)備金；（4）混合（債務(wù)/股票）資本工具：一系列同時具有股本資本和債務(wù)資本特性的工具，如美國的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù) 工具等；（5）長期次級債務(wù)：

31、包括普通的、無擔(dān)保的、原始期限最少在5年以上的資本債券與信用債券。普通準(zhǔn)備法：即每年按貸款余額的固定比率提取呆帳準(zhǔn)備金，當(dāng)貸款損失實(shí)際發(fā)生時先沖銷呆帳準(zhǔn)備金，呆 賬準(zhǔn)備金不足是再直接沖銷利潤。特別準(zhǔn)備法：即定期檢查貸款并估計可能的損失，按估計的損失程度計提特別準(zhǔn)備金，貸款實(shí)際損失時先沖 銷呆帳準(zhǔn)備金，如果不夠再沖銷利潤。存款保險制度：存款保險制度要求經(jīng)辦存款的機(jī)構(gòu)根據(jù)數(shù)額大小按一定保險費(fèi)率交納保險費(fèi)給一個保險機(jī) 構(gòu)，當(dāng)投保存款機(jī)構(gòu)遇到危機(jī)不能支付存款時，該保險機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)代為支付。存款保險制度的組織形式：由 政府設(shè)立、由政府主管當(dāng)局與銀行業(yè)聯(lián)合組成、由銀行業(yè)自己組織存款保險。金融信托：金融

32、信托完全是一種金融行為，它是指金融資產(chǎn)的所有者為了達(dá)到更好地運(yùn)用和增值其資財?shù)哪?的，委托金融信托經(jīng)營機(jī)構(gòu)代為管理、運(yùn)用或處理的法律行為。合作金融：合作金融的產(chǎn)生與發(fā)展是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求?，F(xiàn)代意義上的合作金融出現(xiàn)于19世紀(jì)中葉， 首先在歐洲興盛起來，并形成了信用合作運(yùn)動。合作金融是按合作制原則組建起來的一種金融組織形式。我國的合作金融形式具體包括農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社。其中農(nóng)村信用合作社（簡稱農(nóng)村信用社）是 中國合作金融的主要形式。典當(dāng)：古老的典當(dāng)是以收取衣物、首飾等動產(chǎn)作質(zhì)押，向抵押者放貸機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)代典當(dāng)是指以實(shí)物質(zhì)押形式為企業(yè)或個人提供臨時性貸款的融資活動，是一種特殊的質(zhì)押借貸

33、行為。政策性金融機(jī)構(gòu)：所謂政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些多由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營利為目的，專門為貫 徹、配合政府社會經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)直接或間接地從事政策性融資活動，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、 促進(jìn)社會進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu)。財務(wù)公司：財務(wù)公司是一種提供類似銀行各種服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，故被稱為“準(zhǔn)銀行”在我國，財務(wù)公司是與企業(yè)集團(tuán)緊密聯(lián)系在一起的非銀行金融機(jī)構(gòu)，它立足于企業(yè)集團(tuán)，服務(wù)于企業(yè)集團(tuán)。財 務(wù)公司必須接受集團(tuán)和銀監(jiān)會的監(jiān)管。郵政儲蓄：郵政儲蓄是郵政部門利用郵政基礎(chǔ)設(shè)施，發(fā)揮郵政網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢開辦的金融業(yè)務(wù)。郵政儲蓄機(jī)構(gòu)屬于 存款性金融機(jī)構(gòu)。同業(yè)拆借市場：金融機(jī)構(gòu)之間相互調(diào)

34、劑融通短期資金的市場。國債市場：指以國家信用為保證的國庫券、國家重點(diǎn)建設(shè)債券、財政債券、基本建設(shè)債券、保值公債、特種 國債等的發(fā)行和交易市場。注冊制：要求發(fā)行人在發(fā)行證券之前，必須按照法律規(guī)定先向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所進(jìn)行發(fā)行注冊，它 實(shí)際上是一項(xiàng)要求證券發(fā)行人公開有關(guān)財務(wù)、管理、投資及其他方面信息的制度。核準(zhǔn)制:又稱許可制和審批制。核準(zhǔn)制是指證券發(fā)行人每次發(fā)行證券均應(yīng)報請證券監(jiān)管部門審核批準(zhǔn)的制度。 在這一制度中，主管部門通常強(qiáng)調(diào)公共利益和社會安定，它帶有很強(qiáng)的政府干預(yù)色彩。我國對證券發(fā)行和上市實(shí)行 核準(zhǔn)制。內(nèi)幕交易：內(nèi)幕信息的知情人員利用其未公開的信息進(jìn)行證券交易或信息交易以獲取利益的行

35、為。內(nèi)幕交易 會導(dǎo)致公開性和公平性受到損害，會加大證券市場的風(fēng)險，擾亂證券市場正常秩序。證券市場的操縱行為：指某一交易主體違背自由競爭或市場定價原則，利用所擁有的資金、庫存證券、信息 傳播及其他優(yōu)勢，制造虛假市場行情，誤導(dǎo)他人交易，從中獲取不正當(dāng)利益或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的行為。操縱市場的方式主 要有：（1）洗售（連續(xù)性交易）；（2）對敲；（3）軋空（洗空）；（4）信息杠桿；（5）聯(lián)合操縱。操縱行為具有嚴(yán)重 的危害性。市場欺詐行為：主要指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)以及從業(yè)人員、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員在證券交易中欺騙客戶、損 害客戶利益的行為。信息披露：指有關(guān)行為主體從維護(hù)投資者權(quán)益和證券市場運(yùn)行秩序出發(fā)，根據(jù)有關(guān)法律

36、和法規(guī)的要求，在證 券的發(fā)行、上市、交易等一系列環(huán)節(jié)中，以一定的方式向社會公眾公開披露與證券有關(guān)的信息的行為。外匯管理：指一國為使國際收支與匯率能在符合本國利益的水平上保持平衡與穩(wěn)定，指定或授權(quán)中央銀行運(yùn) 用各種手段，包括法律的、行政的、經(jīng)濟(jì)的措施，對在其國境內(nèi)和管轄范圍內(nèi)的外匯收、支、存、兌等進(jìn)行管理。 外匯管理是國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。雙重匯率：對本國貨幣與另一國貨幣（主要是作為國際儲備的貨幣）的兌換，同時規(guī)定兩種不同的匯率，在 多數(shù)情況下，一種是商業(yè)或貿(mào)易匯率，另一種是金融匯率。國際貨幣資金組織外債及我國外債的含義。：外債是在任何給定的時刻，一國居民所欠非居民的以外國貨幣 或本

37、國貨幣為核算單位的具有契約性償還義務(wù)的全部債務(wù)。這一定義包含兩方面的內(nèi)容：第一，外債是以“居民和 非居民”為標(biāo)準(zhǔn)，是居民對非居民的債務(wù)；第二，外債以償還義務(wù)為根據(jù)，且這種償還義務(wù)必須具有契約性，通常 具有法律效力的文書明確償還責(zé)任、償還條件、償還期限等。我國外債是指中國境內(nèi)的機(jī)關(guān)，團(tuán)體，企業(yè)，、事業(yè)單位，金融機(jī)構(gòu)或者其他機(jī)構(gòu)，對中國境外的國際金融組 織、外國政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)或者其他機(jī)構(gòu)，用外國貨幣承擔(dān)的具有契約性償還義務(wù)的全部債務(wù)。對外發(fā)行債券：一國政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)在國際債券市場上以外國貨幣或進(jìn)外貨幣衛(wèi)冕之所發(fā)行的債券。 債券具有流動性、安全性和收益性及籌資額大等特點(diǎn)。國際金融租賃：又

38、稱融資性租賃，它是商業(yè)信貸和銀行信貸同時進(jìn)行的一種新的籌資方式。租賃的最大特點(diǎn) 就是靈活。國際收支：是一個國家在一定時期內(nèi)對外政治、經(jīng)濟(jì)、文化往來所產(chǎn)生的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄，集中反 映了一國對外經(jīng)濟(jì)往來的綜合情況及其國際金融活動的內(nèi)容與范圍。負(fù)債率、債務(wù)率、償債率：負(fù)債率是指一定時期內(nèi)一國的外債余額占該國當(dāng)期的國民生產(chǎn)總值的比率，該比 率以不大于20%為界限。它從靜態(tài)考察生產(chǎn)對外債的承受能力。債務(wù)率是指一定時期一國的外債余額占該國當(dāng)期外匯總收入的比率。以不大于1為界。它從靜態(tài)角度考察資源 轉(zhuǎn)換能力對外債的承受能力，即外債余額與外匯收入的關(guān)系。償債率是指一國還債額（年償還外債本息額）占多年該

39、國外匯總收入的比率，以不超過20%為界。它從靜態(tài)角 度考察資源轉(zhuǎn)換能力對外債的承受能力，即還本付息額與外匯收入的關(guān)系。償債率是最主要的指標(biāo)。巴塞爾協(xié)議：國際清算銀行成員國的中央銀行達(dá)成的一系列協(xié)調(diào)各國金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管行為的重要協(xié)議的 總稱。巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容包括：對銀行資本的定義和分類及資本標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定；風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)；資本充足 率的計算；過渡期的安排等。國際貨幣體系：又稱國際貨幣制度，是指在世界范圍內(nèi)確立的、得到許多國家承認(rèn)的國際間進(jìn)行各種交易支 付所采用的一系列安排和慣例，以及貨幣運(yùn)行規(guī)則及相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)。國際金本位體系：它是歷史上第一個國際貨幣體系，從1816年英國第一個實(shí)行金本位制算起，一直到1936年荷蘭、瑞士、意大利等最后一批國家放棄金本位為止，其整整維持了 120年。國際金本位體系具有三個特點(diǎn)：（1）