世界通信財(cái)務(wù)舞弊分析副本

1、世界通信財(cái)務(wù)舞弊分析世界通信概況了解世通審計(jì)舞弊案例分析世通審計(jì)舞弊案例啟示美國(guó)世界通信公司（WorldCom，簡(jiǎn)稱世通）是一家美國(guó)通訊公司。曾是僅次于AT&T （美國(guó)電話電報(bào)公司）的第二大長(zhǎng)途電話公司。目錄發(fā)展歷程2002年度歷史回顧背景分析手法分析“ ”世界通信概況了解一發(fā)展歷程1983年成立，LDDS公司在密西西比州首府杰克遜成立，公司名字意為“長(zhǎng)途話費(fèi)優(yōu)惠服務(wù)”。這就是世通的前身1989年8月收購(gòu)Advantage公司后上市20世紀(jì)九十年代通過(guò)一系列的收購(gòu)迅速膨脹1998年收購(gòu)MCI后達(dá)到頂峰。世界通信公司成為僅次于AT&T （美國(guó)電話電報(bào)公司）的第二大長(zhǎng)途電話公司1999至2001年

2、，當(dāng)電信業(yè)的市場(chǎng)需求開(kāi)始下降，價(jià)格戰(zhàn)硝煙四起，AT&T 等電信公司開(kāi)始出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損，世界通信仍一枝獨(dú)秀，財(cái)務(wù)報(bào)表繼續(xù)體現(xiàn)高額利潤(rùn)。2002年度歷史回顧2月8日，世界通信降低2002年度的收入和盈余預(yù)測(cè)，并計(jì)劃在第二季度計(jì)提150至200億美元的無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；3月12日，證券交易管理委員會(huì)（SEC）正式對(duì)世界通信的會(huì)計(jì)處理立案稽查；4月3日，世界通信宣布裁員10%，擬解雇8500名員工；5月9日，穆迪斯（Moodys）和菲奇（Fitch）等信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將世界通信債券的信用待級(jí)降至“垃圾債券”級(jí)別；5月30日，世界通信公司的創(chuàng)始人本納德J埃伯斯（Bernard J. Ebbers）因卷入4.0

3、8億美元貸款丑聞而辭去首席執(zhí)行官的職務(wù)；14325 6月5日，世界通信宣布再次裁員20%，擬辭退17000名員工；2002年度歷史回顧6月20日，世界通信因資金周轉(zhuǎn)緊張，推遲了優(yōu)先股的股息支付6月24日，世界通信的股票價(jià)格跌破一美元（1999年6月最高股價(jià)曾達(dá)到64.50美元）。正當(dāng)投資者以為世界通信“利空出盡”準(zhǔn)備抄底時(shí)，該公司又扔出了一枚重磅炸彈。2002年6月25日，世通公司爆出虛報(bào)利潤(rùn)高達(dá)38億美元丑聞，成為美國(guó)歷史上最大一筆企業(yè)詐騙案。86972002年度歷史回顧2002年6月的一次例行的資本支出檢查中，公司內(nèi)部審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)2001年度以及2002年第一季度，世界通信公司通過(guò)將支付給

4、其他電信公司的線路和網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用確認(rèn)為資本性支出，在五個(gè)季度內(nèi)低估期間費(fèi)用、虛增利潤(rùn)38.52億美元（發(fā)現(xiàn)了38.52億美金數(shù)額的財(cái)務(wù)造假）。隨即，通知了外部審計(jì)畢馬威（畢馬威當(dāng)時(shí)新近接替安達(dá)信成為公司的外部審計(jì)）。丑聞迅即被揭開(kāi)，蘇利文被解職，Myers主動(dòng)辭職，安達(dá)信收回了2001年的審計(jì)意見(jiàn)。全世界新聞媒體報(bào)道了這個(gè)消息，世界通信的股價(jià)在停盤3天之后，第一天開(kāi)盤，股價(jià)降到0.06美元。案例呈現(xiàn)2002年度歷史回顧6月26日，美國(guó)證券管理委員會(huì)（SEC）發(fā)起對(duì)此事的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)在1999年到2001年的兩年間，世通公司虛構(gòu)的營(yíng)收達(dá)到90多億美元。7月8日，調(diào)查世通公司做假賬案的聽(tīng)證會(huì)在美國(guó)首都華

5、盛頓舉行。丑聞核心人物前財(cái)務(wù)總監(jiān)斯科特沙利文，供認(rèn)公司前任首席執(zhí)行官伯納德埃貝斯知道他將總額38億美元的一般性費(fèi)用記為資本支出的行為。7月11日，世界通信內(nèi)部調(diào)查員將5個(gè)裝滿資料的箱子交給國(guó)會(huì)調(diào)查小組，其中包括公司內(nèi)部審計(jì)資料，以及董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)的活動(dòng)紀(jì)要。7月15日世通公司表示，無(wú)法償還其持有7400萬(wàn)美元的債券利息，進(jìn)一步預(yù)示世通即將來(lái)臨的破產(chǎn)命運(yùn)。7月22日，世界通信公司全體董事投票一致通過(guò)，正式向紐約南區(qū)地方聯(lián)邦法院遞交了破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)。1013121114“ ”審計(jì)舞弊案例分析二世通審計(jì)舞弊背景分析 伴隨著超常規(guī)的收購(gòu)兼并，世界通信的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈現(xiàn) 出跳躍式增長(zhǎng)。1992199319

6、941995199619971998199920002001經(jīng)營(yíng)收益522396768-20061018-975788681533514世通審計(jì)舞弊背景分析凈收益2.5117-12427-2239224-2669401341531501 1999至2001年，電信業(yè)的市場(chǎng)需求開(kāi)始下降，價(jià)格戰(zhàn)硝煙四起，AT$T等電信公司開(kāi)始出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損，而在大環(huán)境不利的情況下，與其1999年之前較低水平的凈收益相比，1999年凈收益的巨額增長(zhǎng)不得不讓人產(chǎn)生懷疑。審計(jì)舞弊背景分析 在會(huì)計(jì)造假曝光之前，隨著收購(gòu)兼并和營(yíng)業(yè)收入的快速增長(zhǎng)，世通的股價(jià)也大幅上揚(yáng)。1999年6月25日股票創(chuàng)下歷史新高，總市值突破1150億

7、美元。審計(jì)舞弊背景分析-世通騙局曝光在2002年6月的一次例行的資本支出檢查中，公司內(nèi)部審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)了38.52億美金數(shù)額的財(cái)務(wù)造假，隨即通知了外部審計(jì)畢馬威（畢馬威當(dāng)時(shí)接替安達(dá)信成為公司的外部審計(jì)）。丑聞迅即被揭開(kāi) , SEC（美國(guó)證券交易委員會(huì)）開(kāi)始調(diào)查世界通信，發(fā)現(xiàn)在1999年到2001年間，世通公司虛構(gòu)的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到90多億美元 。截至2003年底，公司總資產(chǎn)被虛110億美元。世界通信在利潤(rùn)造假上創(chuàng)下記錄。世通審計(jì)舞弊案例-手法分析濫用準(zhǔn)備金，沖銷線路成本沖銷線路成本，夸大資本支出分?jǐn)偸召?gòu)成本，蓄意低估商譽(yù)利用會(huì)計(jì)新準(zhǔn)則，大肆進(jìn)行巨額沖銷濫用準(zhǔn)備金，沖銷線路成本 利用以前年度計(jì)提的各種

8、準(zhǔn)備如遞延稅收、壞賬準(zhǔn)備、預(yù)提費(fèi)用，沖銷線路成本，夸大對(duì)外報(bào)告的利潤(rùn)。 SEC和司法部已經(jīng)查實(shí)的這類造假金額高達(dá)16.35億美元 事件過(guò)程：2000年10月和2001年2月，在審閱了第三和第四季度的財(cái)務(wù)報(bào)表后，沙利文覺(jué)得線路成本占營(yíng)業(yè)收入的比例偏高。 為此，沙利文下令邁耶斯（副總裁兼主計(jì)長(zhǎng)）和耶特斯（總賬會(huì)計(jì)部主任）等下屬分別將第三和第四季度的線路成本調(diào)減（貸記）8.28億美元和4.07億美元，并按相同金額借記已計(jì)提的遞延稅收、壞賬準(zhǔn)備和預(yù)提費(fèi)用等準(zhǔn)備金科目，以保持借貨方的平衡。會(huì)計(jì)分錄2000年3季度2000年4季度2001年3季度借：各種準(zhǔn)備金科目 貸：線路成本 828 828 407 4

9、07 400 400表1-6 世界通信第一類造假示意性會(huì)計(jì)分錄 單位：百萬(wàn)美元沖銷線路成本，夸大資本支出要求分支機(jī)構(gòu)將原已確認(rèn)為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的線路成本轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶，以此降低經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，高估經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。SEC和司法部已查實(shí)的這類造假金額高達(dá)38.52億美元。事件過(guò)程：2001年4月，蘇利文在審閱了第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)表后，發(fā)現(xiàn)線路成本占營(yíng)業(yè)收入的比例仍居高不下。蘇利文、邁耶斯和耶特斯商量對(duì)策時(shí)均意識(shí)到，繼續(xù)沿用2000年度的造假花招，以準(zhǔn)備金沖銷線路成本，將難以掩蓋利潤(rùn)持續(xù)下降的頹勢(shì)。為此，他們決定改變做法，將已記入經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的線路成本，以“預(yù)付容量”的名義轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶。會(huì)計(jì)分錄2

10、001年1季度 2001年2季度2001年3季度2001年4季度2002年1季度借：固定資產(chǎn) 貸：線路成本 771 771 560 560 762 762 941 941 818 818世界通信第二類造假示意性會(huì)計(jì)分錄 單位：百萬(wàn)美元沖銷線路成本，夸大資本支出 報(bào)告利潤(rùn)998159845401240 虛增利潤(rùn)771560743941818 實(shí)際利潤(rùn)217-401102-540-578 報(bào)告利潤(rùn) 虛增利潤(rùn) 實(shí)際利潤(rùn)上述會(huì)計(jì)分錄對(duì)這五個(gè)季度財(cái)務(wù)報(bào)表的影響是顯而易見(jiàn),下圖是造假對(duì)世通的影響沖銷線路成本，夸大資本支出從圖1-8可以看出，2001年世界通信對(duì)外報(bào)告的稅前利潤(rùn)為23.92億美元，通過(guò)沖銷線

11、成本虛增稅前利潤(rùn)高達(dá)30.34億美元，實(shí)際虧損6.42億美元。2002年第一季度對(duì)外報(bào)告的稅前利潤(rùn)為240億美元，但剔除造假因素后，實(shí)際虧損了5.78億美元。擠去水分后，世界通信的盈利圖像與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手AT&T大致相仿，如表1-8所示。公司名稱2001年度2002年第一季度數(shù)經(jīng)營(yíng)收入經(jīng)營(yíng)收益*經(jīng)營(yíng)收益*經(jīng)營(yíng)收入經(jīng)營(yíng)收益*經(jīng)營(yíng)收益*WorldCom351792392-6428120240-578AT&T52550-6842-684212023-297-297注：*對(duì)外報(bào)告的經(jīng)營(yíng)收益；*剔除線路成本造假影響后的經(jīng)營(yíng)收益分?jǐn)偸召?gòu)成本，蓄意低估商譽(yù) 首先，世界通信收購(gòu)MCI,武斷地將收購(gòu)價(jià)格分?jǐn)傊廖赐旯?/p>

12、研究開(kāi)發(fā)支出。世界通信以370億美元的代價(jià)（其中股票約330億美元)其余為現(xiàn)金）收購(gòu)了MCI。收購(gòu)MCI時(shí)，世界通信原計(jì)劃將370億美元收購(gòu)價(jià)格中的60至70億美元分?jǐn)傊廖赐旯ぱ邪l(fā)支出，并確認(rèn)為當(dāng)期損失，以降低商譽(yù)的確認(rèn)額。但此計(jì)劃受到SEC的干預(yù)。迫于SEC的壓力，世界通信最終只好將這部分的分?jǐn)傤~確定為31億并在1998年度一次性確認(rèn)為損失，這也是1998年世界通信報(bào)告26.69億美元巨額虧損的主要原因。利用會(huì)計(jì)新準(zhǔn)則，大肆進(jìn)行巨額沖銷 其次，世界通信以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化為“契機(jī)”，利用巨額沖銷來(lái)消化代價(jià)高昂的并購(gòu)所形成的商譽(yù)。 美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）2001年7日頒布了142號(hào)準(zhǔn)則商

13、譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn)，不再要求上市公司對(duì)商譽(yù)以及沒(méi)有明確使用年限的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，而改為減值測(cè)試并計(jì)提減值準(zhǔn)備。 收購(gòu)MCI時(shí)，世界通信一方面通過(guò)確認(rèn)31億美元的未完工研發(fā)壓低商譽(yù)，另一方面卻通過(guò)武斷地計(jì)提34億美元的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備高估利潤(rùn)。世界通信將MCI固定資產(chǎn)的價(jià)值由賬面141億美元調(diào)整為107億美元，此舉使收購(gòu)MCI的商譽(yù)虛增了34億美元。使世界通信在收購(gòu)MCI后的未來(lái)4年內(nèi)，每年可減少約7.8億美元的折舊。而虛增的34億美元商譽(yù)則分40年攤銷，每年約為0.85億美元。每年少提的7.8億美元折舊和多提的0.85億美元商譽(yù)攤銷相抵后，世界通信在1999至2001年每年約虛增了6.95億美元的稅前利潤(rùn)。 “ ”審計(jì)舞弊案例啟示三內(nèi)部審計(jì)的作用不容忽視缺乏最起碼的獨(dú)立性內(nèi)部審計(jì)部的人力資源和運(yùn)作經(jīng)費(fèi)嚴(yán)重匱乏；財(cái)務(wù)審計(jì)的職能外包給安達(dá)信； 建立健全內(nèi)部控制有助于防弊糾錯(cuò)，保護(hù)資產(chǎn)的安全，確保財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和可靠性。獨(dú)立性