債務(wù)融資工具募集說明書指引

1、.：.；NAFMII指引0001銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集闡明書指引第一章 總 那么第一條 為規(guī)范非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行債務(wù)融資工具的信息披露行為,維護(hù)投資者合法權(quán)益, 根據(jù)中國人民銀行及中國銀行間市場買賣商協(xié)會(huì)以下簡稱買賣商協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)那么，制定本指引。第二條 懇求發(fā)行債務(wù)融資工具的非金融企業(yè)以下簡稱企業(yè)應(yīng)按本指引的要求編制募集闡明書。第三條 本指引的規(guī)定是對募集闡明書的最低要求。不論本指引能否明確規(guī)定，凡對投資者做出投資決策有艱苦影響的信息，均應(yīng)披露。第四條 募集闡明書編制應(yīng)滿足以下普通要求:(一)援用的信息應(yīng)有明確的時(shí)間概念和資料來源，應(yīng)有充分、客觀、公正的根據(jù)；

2、(二)援用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別闡明外，應(yīng)指人民幣金額,并注明金額單位；(三) 文字明晰準(zhǔn)確，表述規(guī)范，不得出現(xiàn)矛盾歧義，不得刊載任何祝賀性、廣告性和恭維性詞句；四全文文本應(yīng)采用便于保管的A4紙張印刷。第五條 企業(yè)報(bào)送注冊文件后,在募集闡明書披露前發(fā)生與注冊時(shí)報(bào)備的文件內(nèi)容不一致或?qū)ν顿Y債務(wù)融資工具有艱苦影響的事項(xiàng),應(yīng)向買賣商協(xié)會(huì)做出書面闡明，經(jīng)確認(rèn)后相應(yīng)修正募集闡明書。第二章 封面、扉頁、目錄、釋義第六條 募集闡明書封面應(yīng)標(biāo)有“xxx企業(yè)xxx債務(wù)融資工具稱號募集闡明書字樣，并應(yīng)載明本期發(fā)行金額、債務(wù)融資工具擔(dān)保情況、企業(yè)及主承銷商的稱號、信譽(yù)評級機(jī)構(gòu)稱號及信譽(yù)評級結(jié)果、募集

3、闡明書簽署日期。第七條 募集闡明書扉頁應(yīng)刊登企業(yè)董事會(huì)的以下聲明:“本企業(yè)發(fā)行本期xxx債務(wù)融資工具稱號已在中國銀行間市場買賣商協(xié)會(huì)注冊，注冊不代表買賣商協(xié)會(huì)對本期xxx債務(wù)融資工具稱號的投資價(jià)值做出任何評價(jià)，也不代表對本期xxx債務(wù)融資工具稱號的投資風(fēng)險(xiǎn)做出任何判別。投資者購買本企業(yè)本期xxx債務(wù)融資工具稱號，該當(dāng)仔細(xì)閱讀本募集闡明書及有關(guān)的信息披露文件，對信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完好性進(jìn)展獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立判別投資價(jià)值，自行承當(dāng)與其有關(guān)的任何投資風(fēng)險(xiǎn)。 “本企業(yè)董事會(huì)或具有同等職責(zé)的部門已同意本募集闡明書，全體董事或具有同等職責(zé)的人員承諾其中不存在虛偽記載、誤導(dǎo)性陳說或艱苦脫漏，并對其

4、真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完好性承當(dāng)個(gè)別和連帶法律責(zé)任?！氨酒髽I(yè)擔(dān)任人和主管會(huì)計(jì)任務(wù)的擔(dān)任人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)擔(dān)任人保證本募集闡明書所述財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完好。 “凡經(jīng)過認(rèn)購、受讓等合法手段獲得并持有本企業(yè)發(fā)行的xxx債務(wù)融資工具稱號,均視同自愿接受本募集闡明書對各項(xiàng)權(quán)益義務(wù)的商定。 “本企業(yè)承諾根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定和本募集闡明書的商定履行義務(wù)，接受投資者監(jiān)視。第八條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所對企業(yè)近三年財(cái)務(wù)報(bào)告出具了非規(guī)范無保管意見審計(jì)報(bào)告的,企業(yè)還應(yīng)在扉頁中提示:“xxx會(huì)計(jì)師事務(wù)所對本企業(yè)xxxx年財(cái)務(wù)報(bào)告出具了xxxx (審計(jì)報(bào)告類型)的審計(jì)報(bào)告,請投資者留意閱讀該審計(jì)報(bào)告全文及相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表附注。本企業(yè)對相關(guān)事項(xiàng)已

5、作詳細(xì)闡明,請投資者留意閱讀。第九條 募集闡明書的目錄應(yīng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁碼,內(nèi)容編排應(yīng)邏輯明晰。第十條 企業(yè)應(yīng)對能夠引起投資者了解妨礙及有特定含義的術(shù)語做出釋義。募集闡明書的釋義應(yīng)在目錄次頁排印。第三章 風(fēng)險(xiǎn)提示及闡明第十一條 企業(yè)應(yīng)披露能夠直接或間接對其消費(fèi)運(yùn)營情況、財(cái)務(wù)情況和債務(wù)償付才干產(chǎn)生艱苦不利影響的一切要素。企業(yè)應(yīng)針對本身的實(shí)踐情況，充分、準(zhǔn)確、詳細(xì)地描畫相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)要素。第十二條 本指引所指的風(fēng)險(xiǎn)是能夠?qū)ζ髽I(yè)運(yùn)營業(yè)績和繼續(xù)運(yùn)營產(chǎn)生不利影響的一切要素，特別是企業(yè)在業(yè)務(wù)、市場營銷、技術(shù)、財(cái)務(wù)、行業(yè)環(huán)境、開展前景、融資渠道等方面存在的困難、妨礙及或有損失。第十三條 企業(yè)應(yīng)自動(dòng)披露

6、上述要素及其在最近一個(gè)完好會(huì)計(jì)年度受其影響的情況及程度。對這些風(fēng)險(xiǎn)要素能做出定量分析的,應(yīng)進(jìn)展定量分析；不能做出定量分析的,應(yīng)進(jìn)展客觀的定性描畫。第十四條 企業(yè)在各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)描畫之前，不得只列示風(fēng)險(xiǎn)種類，運(yùn)用粗體明確提示風(fēng)險(xiǎn)詳細(xì)內(nèi)容和能夠產(chǎn)生的后果。第十五條 企業(yè)應(yīng)進(jìn)展以下風(fēng)險(xiǎn)提示： 一債務(wù)融資工具的投資風(fēng)險(xiǎn)： 1、利率風(fēng)險(xiǎn)。市場利率變化對債務(wù)融資工具收益的影響。 2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)融資工具因市場買賣不活潑而能夠遭到的不利影響。 3、償付風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)融資工具本息能夠不能足額償付的風(fēng)險(xiǎn)。 二企業(yè)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)：1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造和其他財(cái)務(wù)構(gòu)造不合理、資產(chǎn)流動(dòng)性較差以及或有負(fù)債過高等要

7、素影響企業(yè)整體變現(xiàn)才干的風(fēng)險(xiǎn)。 2、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。主要是指企業(yè)的產(chǎn)品或效力的市場前景、行業(yè)運(yùn)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等風(fēng)險(xiǎn)。 3、管理風(fēng)險(xiǎn)。主要是指組織方式和管理制度不完善，與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)方存在同業(yè)競爭及艱苦關(guān)聯(lián)買賣，發(fā)行后重要股東能夠變卦或資產(chǎn)重組導(dǎo)致企業(yè)管理層、管理制度、管理政策不穩(wěn)定等風(fēng)險(xiǎn)。 4、政策風(fēng)險(xiǎn)。主要是指因國家法律、法規(guī)、政策的能夠變化對企業(yè)產(chǎn)生的詳細(xì)政策性風(fēng)險(xiǎn)，如因財(cái)政、金融、土地運(yùn)用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境維護(hù)、稅收制度、財(cái)務(wù)管理制度、運(yùn)營答應(yīng)制度、外匯制度、收費(fèi)規(guī)范等發(fā)生變化而對企業(yè)的影響。三

8、本債務(wù)融資工具所特有的風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)融資工具因含特殊條款而存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如設(shè)置擔(dān)保的，需闡明擔(dān)保人資信或擔(dān)保物的現(xiàn)狀及能夠發(fā)生的艱苦變化對債務(wù)融資工具本息歸還的影響。企業(yè)應(yīng)按重要性程度對上述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)展排序。上述風(fēng)險(xiǎn)要素在最近一個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)告期內(nèi)已呵斥損失的，應(yīng)予以明晰表述。第十六條 除非曾經(jīng)采取了詳細(xì)措施,企業(yè)不得對尚未采取的措施進(jìn)展任何描畫。第四章 發(fā)行條款第十七條 募集闡明書應(yīng)詳細(xì)披露本期債務(wù)融資工具的全部發(fā)行條款，包括但不限于：(一)債務(wù)融資工具稱號；(二)企業(yè)全稱；(三)企業(yè)待歸還債務(wù)融資工具余額；(四)本期發(fā)行金額；(五)債務(wù)融資工具期限；(六)債務(wù)融資工具面值；(七)發(fā)行價(jià)錢或利率

9、確定方式；(八)發(fā)行對象；(九)承銷方式；(十)發(fā)行方式；(十一)發(fā)行日期；(十二)起息日期；(十三)兌付價(jià)錢；(十四)兌付方式；(十五)兌付日期；(十六)信譽(yù)評級機(jī)構(gòu)及信譽(yù)評級結(jié)果； 十七贖回條款或回售條款如有； (十八)擔(dān)保情況。第十八條 企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行安排，包括但不限于：(一) 簿記建檔安排；(二) 分銷安排；(三) 繳款和結(jié)算安排；(四) 登記托管安排；(五) 上市流通安排。第五章 募集資金運(yùn)用第十九條 企業(yè)應(yīng)披露本次募集資金的詳細(xì)用途，用于流動(dòng)資金的，應(yīng)披露詳細(xì)安排；用于長期投資的，應(yīng)披露詳細(xì)的投資工程。第二十條 企業(yè)應(yīng)承諾在債務(wù)融資工具存續(xù)期間變卦資金用途前及時(shí)披露有關(guān)信息

10、。第六章 企業(yè)根本情況第二十一條 企業(yè)應(yīng)簡要披露其根本情況，包括但不限于：一注冊稱號；二法定代表人；三注冊資本；四設(shè)立工商注冊日期；五工商登記號；六住所及其郵政編碼；七、號碼。第二十二條 企業(yè)應(yīng)披露歷史沿革、閱歷的改制重組情況及股本構(gòu)造的歷次變動(dòng)情況。第二十三條 企業(yè)應(yīng)披露控股股東和實(shí)踐控制人的根本情況及持股比例。實(shí)踐控制人應(yīng)披露到最終的國有控股主體或自然人為止。 假設(shè)企業(yè)控股股東或?qū)嵺`控制人為自然人，應(yīng)披露其姓名、簡要背景及所持有的企業(yè)股份被質(zhì)押的情況，同時(shí)披露該自然人對其他企業(yè)的主要投資情況、與其他主要股東的關(guān)系。 假設(shè)企業(yè)控股股東或?qū)嵺`控制人為法人，應(yīng)披露該法人的稱號、成立日期、注冊資本

11、、主要業(yè)務(wù)、資產(chǎn)規(guī)模及所持有的企業(yè)股份被質(zhì)押的情況。第二十四條 企業(yè)應(yīng)披露與控股股東之間在資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)運(yùn)營等方面的相互獨(dú)立情況。第二十五條 企業(yè)應(yīng)披露對其他企業(yè)的重要權(quán)益投資情況,包括主要子公司、參股公司及其他合營企業(yè)，以及有重要影響的關(guān)聯(lián)方等。第二十六條 企業(yè)應(yīng)披露其內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及運(yùn)轉(zhuǎn)情況，包括各主要職能部門、業(yè)務(wù)或事業(yè)部和分公司的情況。第二十七條 企業(yè)應(yīng)披露董事、監(jiān)事及高級管理人員的情況。第二十八條 企業(yè)應(yīng)詳細(xì)披露其業(yè)務(wù)范圍、主營業(yè)務(wù)情況及業(yè)務(wù)開展目的。第二十九條 企業(yè)應(yīng)披露所在行業(yè)情況、行業(yè)位置及面臨的主要競爭情況。第七章 企業(yè)主要財(cái)務(wù)情況第三十條 企業(yè)應(yīng)披露最近三年

12、及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及主要財(cái)務(wù)目的。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息包括但不限于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表。企業(yè)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)同時(shí)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)最近三年及一期合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍發(fā)生艱苦變化的，還應(yīng)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的詳細(xì)變化情況、變化緣由及其影響。 財(cái)務(wù)目的包括但不限于償債才干目的、盈利才干目的、運(yùn)營效率目的。第三十一條 企業(yè)應(yīng)闡明最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末有息債務(wù)的總余額、債務(wù)期限構(gòu)造、信譽(yù)融資與擔(dān)保融資的構(gòu)造等情況及主要債務(wù)起息日、到期日及融資利率情況。第三十二條 企業(yè)應(yīng)全面披露關(guān)聯(lián)買賣情況，主要包括產(chǎn)品銷售、原資料采購、勞務(wù)提供、資產(chǎn)租賃、應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)、融資、擔(dān)保等的關(guān)聯(lián)買賣及金

13、額。第三十三條 企業(yè)應(yīng)對截至募集闡明書簽署之日對外擔(dān)保和未決訴訟仲裁等艱苦或有事項(xiàng)或承諾事項(xiàng)作詳細(xì)披露，并對能夠產(chǎn)生的損失作合理估計(jì)。第三十四條 企業(yè)應(yīng)披露截至募集闡明書簽署之日的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、擔(dān)保和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可對抗第三人的優(yōu)先償付負(fù)債的情況。第三十五條 企業(yè)對能夠影響投資者了解企業(yè)財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營業(yè)績和現(xiàn)金流量情況的信息，應(yīng)加以闡明。第八章 企業(yè)資信情況第三十六條 企業(yè)應(yīng)披露所聘請的信譽(yù)評級機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信譽(yù)評級情況。包括但不限于:一信譽(yù)評級結(jié)論及標(biāo)識所代表的涵義； 二評級報(bào)告提示的主要風(fēng)險(xiǎn)； 三跟蹤評級的有關(guān)安排； 四其他重要事項(xiàng)。第三十七條 企業(yè)應(yīng)披露以下與企

14、業(yè)及其子公司有關(guān)的資信情況:一獲得主要貸款銀行的授信情況；二近三年能否有債務(wù)違約記錄；三近三年債務(wù)融資工具歸還情況；四其他與企業(yè)有關(guān)的資信情況。第九章 債務(wù)融資工具擔(dān)保第三十八條 企業(yè)應(yīng)披露債務(wù)融資工具的擔(dān)保情況。第三十九條 提供保證擔(dān)保的,企業(yè)應(yīng)披露保證人的根本情況，包括但不限于： 一根本情況簡介； 二最近一年的凈資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等主要財(cái)務(wù)目的，并注明能否經(jīng)審計(jì)； 三資信情況； 四累計(jì)對外擔(dān)保的金額； 五累計(jì)擔(dān)保余額占其凈資產(chǎn)額的比例。第四十條 提供保證擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)披露債務(wù)融資工具擔(dān)保協(xié)議或擔(dān)保函的主要內(nèi)容,至少包括以下事項(xiàng):(一)擔(dān)保金額；(二)擔(dān)保期限

15、；(三)擔(dān)保方式；(四)擔(dān)保范圍；(五)企業(yè)、擔(dān)保人、債務(wù)融資工具持有人之間的權(quán)益義務(wù)關(guān)系；(六)各方以為需求商定的其他事項(xiàng)。第四十一條 提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的,企業(yè)應(yīng)披露擔(dān)保物的稱號、金額(賬面值和評價(jià)值)、擔(dān)保物金額與所發(fā)行債務(wù)融資工具面值總額和本息總額之間的比例。第四十二條 提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)披露擔(dān)保物的評價(jià)、登記、保管和相關(guān)法律手續(xù)的辦理情況。第四十三條 企業(yè)應(yīng)披露保證人的資信或擔(dān)保物發(fā)生艱苦變化時(shí)的繼續(xù)披露安排。第十章 稅項(xiàng)第四十四條 企業(yè)應(yīng)在募集闡明書中明確列示投資債務(wù)融資工具所應(yīng)交納的稅項(xiàng)、納稅根據(jù)及交納方式。第四十五條 企業(yè)應(yīng)明確告知投資者所應(yīng)交納稅項(xiàng)能否與債務(wù)融資工具的各項(xiàng)支付構(gòu)成抵銷。第四十六條 企業(yè)應(yīng)聲明所列稅項(xiàng)不構(gòu)成對投資者的納稅建議和投資者納稅根據(jù)