外匯管理講座3

1、.：.； 今天我方案是講四個方面的問題。第一個方面是資本金結匯的方式，第二個是資本的外匯管理思緒。第三個是境外投資外觀政策，還有是8月29號出臺的境外投資企業(yè)外匯管理政策。 那我們先跳到外商投資企業(yè)資本與管理政策這個模塊好了。我講這個政策可以略微系統(tǒng)地引見一下。近年來在外商投資企業(yè)資本金結匯政策方面做了那些調整和改革、然后再引見一下資本金支付結匯管理存在那些問題、然后再分析一下資本金結匯管理問題的緣由究竟是什么緣由呵斥的、最后再給大家引見一下新的外商投資企業(yè)資本結匯管理政策，包括它的管理原那么和主要的管理內容。 那么首先看一下，近年來資本金結匯政策調整與改革。近年來隨著國際收支方式的不斷開展變

2、化，從94年開場在國際收支里面出現了經常工程和資本工程的順差，而且順差的金額是逐年增大的。那么在資本工程順差里面，資本金的結匯占了相當的部分，那么也就是說外商投資企業(yè)資本結匯的大幅增長是資本工程結售匯順差的一個主要的緣由。那么在這種情況下，外匯局對資本金結匯的管理政策進展了一系列的政策調整和制度改革。 那么主要的內容就是，原先由外匯管理局審核的、證監(jiān)會慣例移交到外部資金審核管理，那么同時實行支付結匯制。大體上可以分為3個階段，第一個階段是外匯資本金改革試點，授權外匯管理局來進展審核。在2001年8月份，外匯管理局發(fā)布了，也就是匯發(fā)2001年141號文件。它的主要內容就是改革外商投資企業(yè)資本金結

3、匯的管理方式，將資本金結匯的審核權限由外匯管理局移交給符合條件的外匯指定銀行間接納理。那么也就是說，資本金結匯真實性審核的這個審核權限由原先外匯管理局審核移交到外匯指定銀行來審核。 相對地來說，外匯管理局對外商投資結匯的方式由直接納理轉為間接納理。經過對外匯結匯管理的方式來到達對外商投入企業(yè)結匯的管理，這是2001年的時候。那么在141號文件試點的根底上我們及時進展了總結和完善，在2002年6月份的時候下發(fā)了匯發(fā)2002年59號文件。規(guī)定從2002年7月1號開場，在全國范圍內實施資本金結匯管理方式的改革。那么改革的內容有兩項：第一項內容，延續(xù)了141號文件的主要內容，將外商投資企業(yè)資本金結匯的

4、審核權限移交給外匯銀行來進展。第二內容，在59號文件里面明確規(guī)定了，資本金結匯的用途，也就是說資本金結匯所得的人民幣資金只能用于投資工程的正常消費、運營，這點在59號文件里面寫得是非常清楚的。只能用于投資工程的正常消費和運營，同時明確了銀行在辦結匯過程中要審核要求和一致檢測的要求，并且相應制定結匯的規(guī)那么，要求他要按照操作規(guī)程的審核要素本卷須知對外商投資企業(yè)結匯的相關憑證進展審核。 第三，強化結匯審核，實行支付結匯制。在59號文實施過程中也出現了一些問題，我們針對資本結匯增長和對審核過程中出現的一些問題和情況在2004年5月份又出臺了2004年42號文件。那么在這個文件里面明確了，對外商投資企

5、業(yè)資本金結匯實行支付結匯制。那么什么叫做支付結匯制呢？也就是說，外商投資企業(yè)只需在有實踐對外支付需求的時候才可以辦理結匯，這是有一個前置條件的。資本金進入到他的資本賬戶以后，假設沒有實踐的對外支付需求的話，他這個時候是不能辦理結匯的。只需有實踐對外支付需求的時候才可以結匯和對外支付的手續(xù)。 同時這個42號文件里面規(guī)定了，兩個層次的不同管理方式。第一個層次，對于第一次結匯金額超越20萬美圓以上的怎樣辦？一個是20萬美圓以下的怎樣辦。它是對金額的大小分別進展管理。那么一次性結匯金額在20萬美圓以上的資本金結匯，要求外商投資企業(yè)必需向銀行提供有關結匯資金用途的書面支付現金，并且向指定的收管人進展支付

6、，這一條就闡明問題了。等值20萬美圓以上的外匯資本金結匯，要求結匯企業(yè)出具支付數額，并且向指定的收管人支付。那么對于支付工資、流程備用金，或者是結匯金在等值20萬美圓以下的小額支付，也就是說20萬美圓以下的小額支付怎樣辦呢？企業(yè)可以不提供這方面的數據，但是企業(yè)在辦理下一筆結匯的時候要提供上一筆結匯的用途清單。那么這個政策就分成不褪的層次來進展管理。 我們可以概括一下。他的政策內容就是以下的幾項政策內容。 PPT第一項政策內容，外商投資企業(yè)資本金結匯授權外匯指令來進展審核，外匯局推出直接審核，從直接納理轉變?yōu)殚g接納理者。 第二個，外商投資企業(yè)資本金結匯所得的人民幣資金只能用于投資工程的正常消費和

7、運用的開支。 第三個，對于一次性結匯金額在等值20萬美圓以上的，企業(yè)應該提供有關結匯資金用途的書面支付命令。銀行可以憑企業(yè)結匯懇求的書面支付命令，將結匯的人民幣資金在企業(yè)的人民幣賬戶里面暫時過度一下，但是要在兩個任務日之內支付給最終的收款人。這個是在2005年的時候明確的，資本金結匯可以進入到企業(yè)的，但是人民幣賬戶暫時過度2恩天，但是2天以后必需支付給最終的收款人。 第四個，對于企業(yè)支付工資、留存?zhèn)溆媒鸹蚪Y匯資金在等值20萬美圓以下的含20萬美，可以要求企業(yè)提供書面的支付命令。但是企業(yè)在辦理下一筆結匯資金的時候，企業(yè)應該提供上一筆資金的運用明細情況。 第五個，對于單筆結匯金額超越等值100萬美

8、圓，或單一企業(yè)當日累計結匯的金額超越100萬美圓的，銀行應該以傳證的方式向所在地外匯據報出相關情況，按監(jiān)管要求。另外一個，銀行在辦理資本金結匯和入賬的時候，假設發(fā)現異常情況應及時向所在地的外匯局報告。還有一個，就是銀行應該在每月的前5個個任務日內向所在的外匯局保送上個月的，這個是從01年開場到08年的8月29號之前，這段時間以內所涉及到的資本金結匯的管理政策。 那么我們如今可以用2-3分鐘的時間做一個互動。互動什么呢？我們在座有外匯指令的舉手我看一下有多少。不是很多，主要是企業(yè)，是吧？我問兩個問題。第一個問題，大家在資本金結匯的過程中遇到的問題最多的是什么問題？問： 周期性審核。孫魯軍： 周期

9、性審核的問題是很大的問題，是吧？憑證不夠明確，包括支付命令束的格式不是一個規(guī)范的格式，還有相關的支付憑證的真實性銀行是沒有方法判別的。 那么對于企業(yè)來說，在辦理外資本結匯的過程中有沒有什么最大的困難？大家能夠會說沒什么困難。我可以經過各種方式，可以躲避資本結匯的管理。是不是？換句話說，外商投資企業(yè)在資本金結匯過程中不會遇到任何政策妨礙。我只需按要求把相關憑證給他，不論我的資金的真適用途跟我所懇求能否一樣，他外管局沒有方法清查下去。實踐上外管局在這幾年的過程中不斷關注這個問題，而且這幾年資本金結匯也出現大幅度的增長。 我們可以看幾個數字。第一個數字，2007年資本結匯同比增長71.64%，今年1

10、月至7月份雖然有所下降，依然高達37%。第二個數字大家可以看一下，資本金結匯占外商投資項下先匯流入的比例較高。那么2021年1月至于7月份，該項結匯率高達85.9%，2007年的時候高達91.77%。那么也就是說外商投資企業(yè)成立以后，那么外匯資本金進來以后根本上是結匯的，在結匯上是沒有任何政策妨礙的?；蛘唠m然有一定費事，但是可以經過各種方式來躲避這些費事。第三個，資本金結匯曾經成為企業(yè)結匯的主要要素。 主要問題我概括為以下幾個問題： 第一個，外商投資前可以經過關聯買賣的方式來套取結匯的資金。關聯企業(yè)比較多，關聯買賣的方式來進展結匯、來躲避管理。 第二個，虛擬買賣來進展結匯，這個難度確實非常大。

11、對相關憑證的真實性問題審核判別起來確實比較困難。那么企業(yè)可以經過這些買賣提供一些有關的買賣憑證和支付憑證。在審核過程中也很難判別出來這個買賣是真實的還是虛偽的，但是從外表上來看，所提供的憑證都是真的。 第三個，擅自改動結匯資金的用途。也就是說結匯資金的實踐用途和所懇求的用途是完全不一樣的。假設說我懇求結匯的用途是流動資金跟周轉。但實踐上的用途呢？等于對房地產工程來投資，或者進入股票市場，或者股權投資等等，就是說他實踐的用途和懇求的是不一樣的。 第四個，資本金結匯以后，長期滯留人民幣賬戶里面不對外開展和對外支付。結匯以后就把錢放到結匯企業(yè)的人民幣賬戶里面去了，不對外支付和對外開展。 第五個，資本

12、結匯以后，用結匯所得的人民幣資金進展股權投資。那就包括新設企業(yè)增資，或者進展股權并購等等。 第六個，以歸還人民幣貸款的名義進展結匯。在懇求的時候，我說我是用外匯資本抵押人民幣貸款，如今貸款期限到了以后我要把所抵押的外匯資本結匯成人民幣來進展管理。主要的是這幾種管理方式 我們可以再簡單分析一下。它的緣由是什么？第一個緣由，資本結匯的快速增長。它的總量增長這么快最根本的緣由：境外資金繼續(xù)快速地流入到中國境內來，外商直接投資項下的金繼續(xù)增長，這是一個最根本性的問題。第二個緣由，現行外資政策有待進一步的完善和健全。主要表現以下幾個方面的內容：第一個方面，對外商投資企業(yè)再投資行業(yè)為缺乏有效監(jiān)視。表如今哪

13、兒呢？按照現行的有關對外資的管理規(guī)定來盤，假設境外在中國的投資不屬于外商投資企業(yè)指點目錄里面的制止類和限制類的工程的話，外商投資企業(yè)在境內的再投資無須經過主管部門的審批，只需辦理工商行政管理登記手續(xù)即可。那么也就是說，我外投企業(yè)成立以后，在境內再投資行為只需我所投資的產業(yè)和工程不屬于產業(yè)指點目錄里面的限制類和制止類的工程，那我無須經過商務主管部門的同意和國家發(fā)改委的同意，僅僅在工商行政管理辦理工商營業(yè)執(zhí)照就行。 在實踐過程中，有很多外商投資企業(yè)設立以后把資本金大量地調到境內來及時結匯。結匯管理以后，這個資金就流入到房地產企業(yè)或者其他遭到產業(yè)政策限制類的產業(yè)工程或者產業(yè)的領域里面去了。那么甚至有

14、一些外商投資企業(yè)僅僅只是一個空殼企業(yè)，把資本金結匯以后企業(yè)就消逝了，結匯以后就去干其他的事情。這是一個再投資的問題。 另外一個問題，外商投資企業(yè)投資股市法規(guī)還不是很明確。外商投資股市的問題，在證券法里面確實對外商投資企業(yè)投資股市沒有限制性的規(guī)定。而且在中國證券登記公司的相關規(guī)章里面也規(guī)定，外商投資企業(yè)可以開證券賬戶。但從實踐上來看的話，包括我們跟商務部、證監(jiān)會來看，都不太認可外商投資企業(yè)投資股市。 第三個，特殊類型外商投資企業(yè)的監(jiān)管問題。什么叫特殊類型的外商投資企業(yè)？包括典當、擔保、租賃、咨詢這類公司。像這類公司從如今來看，比如說典當行、擔保、租賃公司，這些外商投資企業(yè)算不算金融機構？或者算不

15、算非銀行金融機構？假設算非銀行金融機構的話，除了商務部審批以外，是不是需求銀監(jiān)會或者證監(jiān)會的備案和審核？從如今看的話，僅僅是商務部同意就同意成立了。而且我們在管理過程中發(fā)現，咨詢公司、擔保公司資本金進來以后的金額還是比較大的。甚至有的擔保公司注冊資本在1億美圓之上，成立一個咨詢公司注冊資金1億美圓，然后到匯了就要求結匯。像這樣的情況還是有的。 第四個，對跨國公司關聯買賣的監(jiān)管問題。全世界來說都是一個非常大的難題。 第五個，就是人民幣匯率加強。外商投資者貨幣化出資的傾向明顯加劇，結匯的志愿明顯加強。人民幣匯率升值，以現匯出資的志愿是明顯添加?，F匯進來以后，馬上把外匯的資本金結匯成人民幣進展運用。

16、 另外一個，就是銀行的代理監(jiān)管存在一定的問題。第一個問題，確實從客觀上來說，由于相關的審核憑證和審核要素沒有一致的格式和規(guī)范、沒有一致的要求，銀行在審核的過程中確實難以判別相關的買賣憑證和支付憑證能否是真實的，確實難以判別。另一方面，由于商業(yè)相互之間競爭加劇、加大，也不排除一些銀行和企業(yè)相互勾結、相互串通的方式，為所謂的為外商投資企業(yè)提供一些優(yōu)惠或者一條龍的效力來躲避管理，也有這種情況。我們在去年組織部分外匯指令員檢查的時候，發(fā)現有些銀行確實有和企業(yè)相互串通起來躲避管理。 另外一個，資本金結匯以后人民幣資金的用途缺乏后續(xù)的監(jiān)管。結匯以后變成人民幣了，進入到人民幣賬戶里面去了。假設進入到第一個環(huán)

17、節(jié)里的人民幣賬戶里去還略微好點，還可以進展進一步的監(jiān)視。假設經過2手或者3手，這個錢就不知道到哪兒去了。而且從外匯的管理權限來看，外匯管理局對人民幣賬戶的審核管理權限還沒用，跟蹤核對的權限也沒用。但是，這次在新修正的外匯管理條例里面賦予了外匯管理局這方面的權限，外匯管理局可以對結匯以后的人民幣資金的去向進展進一步的核實和清查。發(fā)現問題以后當然可以進展處分。 下面引見一下8月20號出臺142號文件的一些內容，首先引見一下主要的管理原那么。第一個主要的管理原那么，先驗資后結匯的原那么；第二個管理原那么，工程結匯原那么；第三個管理原那么，實需結匯的原那么；第四個管理原那么，經過直接投資外匯業(yè)務信息系

18、統(tǒng)辦理業(yè)務的原那么。主要是有這四個原那么。那么我分別引見一下這四個原那么的詳細內容。 第一個，先驗資后結匯的原那么。我們按照142號文件出臺之前的管理方法的時候，企業(yè)的外匯資本金只需進入到他的資本金賬戶以后就可以到銀行辦理相關的結匯手續(xù)，沒有強迫性地要求資本金賬戶里面的資金必需結匯以后才可以運用。但是在這次142號文件里面寫得很清楚，要求外商投資企業(yè)資本金結匯事先必需經過會計師事務所的驗資，只需在會計師事務所出具了驗資報告以后銀行才可以為外商投資企業(yè)辦理結匯手續(xù)。而且明確了銀行不得為沒有辦理驗資手續(xù)外商投資企業(yè)資本金辦理結匯，這個在方法里第一條寫得是非常清楚的。那么經過這種先驗資后結匯的管理方

19、式，一方面有利外商投資企業(yè)及時辦理結匯手續(xù)，提高外匯資本金到位的真實性，有效地防止利用虛偽資金進展驗資，同時也可以目前提高外匯管理局運用驗資詢證的方式統(tǒng)計到了實踐利用外資的準確性和真實性。這是第一個原那么。 第二個原那么，工程結匯的原那么。什么叫工程結匯呢？我們知道現行的外商投資企業(yè)是按照工程制的要求設立的，一個工程一個企業(yè)。說白了，外商投資企業(yè)是工程公司。按照這個規(guī)定，在142號文件里面規(guī)定，普通性的外商投資企業(yè)的資本金結匯，除了投資性的外商投資企業(yè)以外，我們通常所說的普通性的外資企業(yè)資本金結匯只能用于本身的工程。那么也就是說，只能用于經過主管部門核準的運營范圍內的支出和運用，不得超越核準的

20、運營范圍內的支付和運用。這一點是寫得非常清楚的。 在方法的第三條里面寫得很清楚，它是不能進展境內的投資的，這個和股權投資是一樣的道理。不僅僅是包含了股權的并購問題，而且包含了在境內新設和增資，都是包含在這里面的。那么工程結匯的原那么，就是從匯率方面規(guī)范了外商投資企業(yè)資本金結匯后的人民幣資金的去向問題。這些寫得都很清楚，不能超越核準的運營范圍內運用結匯后的人民幣資金。 從這一點我們可以看出來，142號文件里面的是什么呢？是規(guī)范了外商投資企業(yè)外匯資本金結匯成人民幣資金以后的再投資企業(yè)，但是142號文件里面并沒有完全制止外商投資企業(yè)的再投資行為。要明確一點，142號文件里面并沒有完全限制或者制止外商

21、投資企業(yè)在境內的再投資行為。外資投資企業(yè)在境內合法獲得的人民幣資金，經過所在地外匯局的核準還是可以辦理境內的再投資的。142號文件里面僅僅規(guī)定的是什么呢？是外匯資本金結匯以后所得的人民幣再投資行為。 第三個原那么，實需結匯的原那么。142號文件里面依然延續(xù)了資本金結匯的實需原那么。就是說只需在實踐的對外支付需求的時候，那樣才可以向外匯目的員來懇求辦理資本金結匯手續(xù)。不是實行志愿結匯的，它是實行實需結匯的原那么。那么在142號文件里面變化比較大的還有一點。明確了境內機構和境內個人向境外投資者出讓股權而獲得的轉讓支付對價，這個時候獲得的外匯資金要進入到資產變現公用外匯賬戶里面去。那么就是說他的股權

22、轉換以后，所獲得的外匯資金要進入到他的資產變現外匯賬戶里面去。而且資產變現外匯賬戶的資金結匯要按照實需的原那么，也就是按照支付結匯制的原那么來辦理結匯制，那么也就是說外匯資金不能隨意結匯的。只需在實踐的結匯需求的時候他才可以辦理結匯的，這條是變化非常大的一個詳細要求。 第四個原那么，經過直接投資外匯業(yè)務信息系統(tǒng)辦理業(yè)務的原那么。對于會計事務所來說，要求會計師事務所的電子詢證必需在直接投資外匯業(yè)務信息系統(tǒng)上面去操作，而且要求銀行辦理資本金結匯的時候必需在這個系統(tǒng)上面操作。結匯以后必需把相關的結匯信息直接經過直接投資系統(tǒng)反響給外匯管理局。這個大家都很清楚，從今年的5月1號正式上線運轉。 這個系統(tǒng)我

23、們是去年12月20號在遼寧、海南進展試點，5月1號在全國進展推行。它包括4個功能模塊，一個是外商直接投資模塊，一個是境外投資模塊，一個是統(tǒng)計分析模塊，一個是年檢模塊，我們如今上線的這個模塊僅僅是外商直接投資模塊，也就是FDI的模塊。那么這個模塊下一步的要求能夠還有兩個端口，一個端口是給會計師事務所的，另一個端口是給企業(yè)的斷口，目前這兩個端口都沒有開放起來。之前企業(yè)、律師事務所辦理相關業(yè)務的時候必需去外匯管理局，外匯管理局完善信息平臺然后辦理相關的業(yè)務。而且會計師事務所的驗資詢證也要到外匯管理局經過這個系統(tǒng)來辦理。這是4個原那么，我們再引見一下詳細內容。 第一，先驗資后結匯。從第一條里面就寫出來

24、原那么了，外商投資企業(yè)向銀行懇求資本金結匯該當事先經過會計師事務所辦理資本金驗資手續(xù)。這里寫得非常清楚的，結匯之前應該先辦理資本金的驗資手續(xù)。會計師事務所應該在向外匯局辦理驗資詢證后為企業(yè)出具驗資報告。那么在這個時候必需附上外匯驗資詢證，在驗資報告后面必需附上外匯驗資詢證的這一塊。而且在辦理業(yè)務的過程中明確規(guī)定：銀行不得為未完成驗資手續(xù)的外商投資企業(yè)辦理資本金，這個要求是非常明確的。而且上面寫著，銀行為外商投資企業(yè)辦理資本金結匯的累計金額不得超越外商投資企業(yè)金額累計的驗資金額。銀行在審核過程中這個要求必需把握好，辦理資本金結匯的金額不能超越外商投資企業(yè)一半的驗資手續(xù)的驗資金額，這是一個非常原那

25、么的東西。 第二項內容，實行支付結匯制。外資投資企業(yè)只需在有實踐支付行為的時候才可以懇求辦理結匯手續(xù)，而且銀行在辦理外商投資企業(yè)資本結匯業(yè)務的時候該當嚴厲執(zhí)行支付結匯制的管理規(guī)定。 第三項內容，明確了資本結匯所得人民幣資金的運用范圍。在方法里面第三條寫得非常清楚，外商企業(yè)資金進結匯所得的人民幣資金該當在政府部門所同意的運營范圍內運用，這條是寫得非常清楚的。以結匯所得的人民幣資金只能進展經核準的運營范圍內的消費和運營活動，不能超范圍運用。 另外，還有幾個條款要說一下。第一個條款，除了另有規(guī)定以外，結匯所得的人民幣資金不得用于境內的股權投資。首先要明確這個股權投資是指什么。這個股權投資包含了增資、

26、新設子公司和在境內的股權并購等等。當然除了這個規(guī)定以外還沒有任何規(guī)定，這個僅僅是作為政策工程的延伸運用。這條實踐上就是說，外商投資企業(yè)資本金結匯所得的人民幣基金，不得用以境內的再投資。這條說白了就是這層意思，不能用于境內的再投資，包括新設、包括增資、包括股權并購等等。 第二條，除了外商投資房地產以外，外商投資企業(yè)不得以資本金結匯所得的人民幣資本金買非自用的房地產。這個就涉及到外商進入房地產行業(yè)的行業(yè)規(guī)定了。在06年建立部、商務部、外管局等6個部門發(fā)布的171號文件里面，以及外匯管理局和建立部發(fā)布的47號文件里面都寫得很清楚。假設境外的投資者機構要在境內買非自用的商品房，只能遵照商業(yè)存在的原那么

27、。先經過主管部門核準設立外商資投資企業(yè)，然后再經核準的運營范圍內進展房地產的開發(fā)和運營活動，這在171號文件里面是很清楚的。那么142里面重審了這條原那么，外商投資企業(yè)資本金結匯以后的人民幣資金不得購買非自用的商品房。 另外還有一條。外商投資企業(yè)以資本金結匯所得的人民幣資金用于證券投資等，該當按照國家的有關規(guī)定來執(zhí)行。如今說真實話，國家有關規(guī)定中明確境外投資者可以進展證券投資的只需2種方式。一種方式是QFII，境外投資者在境內可以進展股票的買賣、可轉換債的買賣，QFII的管理方法里面寫得非常清楚。另外一個，境外投資者可以以戰(zhàn)略投資或者財務投資的身份參來參與境內的投資。那么只需在這兩種方式下他們

28、才可以進入到中國境內的市場，目前來說還是不可以的。 第四個條款，投資性外商投資企業(yè)從事境內的股權投資，其資本金的境內劃轉該當經外匯局核準后方可辦理。這一條涉及到投資性外商投資企業(yè)。按照商務部發(fā)布的投資性外商投資企業(yè)的相關規(guī)定來看，投資性外商投資企業(yè)可以在境內進展股權投資。那么進展股權投資的話，它的外匯資本金只能劃轉為他所成立或者并購的企業(yè)。經過外管局核對以后，資本金劃轉給它新設或者并購的企業(yè)，不得把資本金結匯以后的人民幣資金直接劃轉給他新設的企業(yè)。這個很清楚。外匯局只能經過外資劃轉的方式進展，是由他新設的企業(yè)或者被并購的企業(yè)來辦理結匯手續(xù)，投資性的公司是不能辦理股權投資項下的資本金結匯的。 第

29、四個方面，明確了資本進結匯需求提交的相關資料。外商投資企業(yè)向銀行懇求資本金結匯的時候，該當提交以下的資料。第一個資料，外商投資企業(yè)外匯登記證IC卡。從2021年5月1號開場，外匯管理在全國上線了，直接投資外匯業(yè)務信息系統(tǒng)。這個系統(tǒng)上線完了以后，經過全國各地分局的努力以及各外商投資企業(yè)的配合，如今系統(tǒng)里面曾經輸入了將近23萬家企業(yè)的相關信息。那從8月份開場，外商投資企業(yè)辦理外商投資項下的業(yè)務都必需憑外匯登記證來辦，一概取消了紙制的外匯登記證。銀行要記住一點，在企業(yè)到銀行懇求資本金的結匯手續(xù)的時候，假設他這個時候他還拿著紙制的外匯登記證的話是不能為他辦理資本金結匯手續(xù)的。那這個時候就可以通知企業(yè)，

30、他必需拿他相關的數據大約有15張報表拿到外匯管理局輸入到系統(tǒng)里面去。經過外管局核對完了以后，可以把他的紙制外匯管理登記證變成IC卡登記證。那么就是收回他的紙制登記證，給發(fā)放新的IC卡的登記證。這個時候企業(yè)才可以憑IC卡的外匯登記證，然后到外匯指令員那兒辦理資本金結匯手續(xù)。這是第一條。 第二條，資本金結匯所得人民幣資金的支付命令，也就是前面所說的支付命令書。這個支付命令行是指，由結匯的外商投資企業(yè)簽發(fā)的，銀行將所得的人民幣資金進展對外支付的書面指令。在142號文件里面，對支付命令行的格式就可以明確和固定下來了，大家可以看一下命令行的格式。這是辦理結匯的銀行，本次資本賬戶外匯資金結匯的金額為多少。

31、請貴行按照以下途徑劃轉結匯資金并支付。那么這個闡明相關的資本要素了。收款人是誰、收匯金額多大、收款人的開戶行的稱號、收款人的賬號、資金用途等等。 那么在備注里面著名資金用途主要是寫一些大的方面，包括存貨、固定資產、無形資產、其他等等，然后再寫詳細的內容。而且在命令行里面最重要的一點，一定要留意一下有個承諾的事項。本公司承諾，此次懇求資本金結匯的外匯資金已辦理驗資首先要辦理驗資，其運用完全符合運營同意、運營范圍申報的范圍，那就是我運用我的運營范圍和環(huán)保晉級的用途的。假設擅自改動結匯資金用途，按照外匯管理條例及相關法規(guī)，被公司及法定代表人將承當改動結匯資金用途的法律責任，下面是由某某公司蓋戳。那么

32、這個支付命令行的格式就規(guī)定下來了，這是第二個資料。 第三分資料，資本金結匯后人民幣資金用途的證明文件。資本金結匯后人民幣資金用途的文件包括三個合同，或者收款人出具的支付通知。由于這個時候在人民幣支付之前，一定有很多情況下是沒有方法拿到商業(yè)資料的，這個時候只能出具類似商業(yè)合同和支付通知等資料。所謂的支付通知呢？它應該包含的條款內容要留意一下。應該包含合同的主要條款，詳細的金額、收款人稱號以及銀行的賬號和用途等等，這是通知書里面必需包含的根本的要素。 另外一個，會計師事務所出具的最近一期的驗資報告。還有一個資料，前一筆資金進結匯所得人民幣資金對外支付的相關憑證和運用情況的明細單，以及加蓋企業(yè)公章和

33、財務印章的發(fā)票和有關憑證的復印件。運用情況的明細清單最好有一個固定格式，大家可以看一下。也是本公司承諾以下提供的信息是真實完好的，這個清單是按照這個固定格式來走的。包括收款人、支付金額、收款人的開戶行、收款人的用途等等，而且承諾事項里面也有一個詳細的承諾事項。本公司執(zhí)行，假設上次資本金結匯不符合相關要求的，貴行不得為本公司辦理資本金賬戶新的外匯資金結匯手續(xù)。另外就是，他在辦理單期資本金結匯的時候，必需把上期資本金結匯的人民幣資金運用情況明細清單提交給外匯指令銀行，作為結匯時候的審核憑證。 但是要留意一下，方法里面為了方便企業(yè)也提出了例外的條款。也就是在5萬美圓含5萬美圓以下的企業(yè)備用因的結匯，

34、企業(yè)無須提交第三項和第五項的資料。第三工程的資料，資本金結匯后的人民幣資金的用途文件包括三樣合同，或者收款人的收貨通知等等。還有一個，前一筆資本金結匯所得人民幣資金對外支付的相關憑證和運用情況的明細清單，可以不提交這兩份資料。但是依然要提交其他三項資料。那么第一項資料，IC卡的登記證。第二項資料，支付命令行。第三項資料，驗資報告。要提交這三項資料才可以辦理5萬美圓以下的備用金結匯手續(xù)。 另外一個，關于資本金賬戶的第十九個問題。在方法里面有這么規(guī)定，資本金賬戶所產生的利息企業(yè)可以憑銀行出具的利息清單直接到銀行辦理結匯，或者把利息劃入到企業(yè)經常工程外匯賬戶里面去。那么就是兩條通路，一條通路是資本賬

35、目所產生的利息可以辦理結匯；另一條通路，他可以把他的利息所得劃轉到他的根本工程外匯賬戶，劃轉的時候也是憑銀行出具的利息清單來辦理，辦理相關的劃轉手續(xù)。 另外一個，外商投資企業(yè)資本金賬戶和人民幣賬戶都開在一致家銀行的，他在辦理資本金結匯的時候有一個明確的要求。要求結匯的銀行在當天辦理終了資本金結匯人民幣資金的入賬和對外支付劃出的手續(xù)，那就是說他的人民幣賬戶和資本金賬戶開在同一個銀行的話，那么他的結匯手續(xù)、人民幣資金入賬手續(xù)和對外劃轉的手續(xù)必需在當天辦理終了。原來在05年出臺的人民幣方法里面，可以允許結匯的人民幣資金在賬號里面呆兩天，那么在2天之內劃轉，如今不允許了。假設他的資本金賬戶和人民幣賬戶

36、開在一家銀行的，那就要求一天把一切的結匯手續(xù)、劃轉手續(xù)全部辦理終了。 假設他的資本金賬戶和人民幣賬戶不在同一家銀行的怎樣辦？在方法里面也明確規(guī)定的：結匯銀行在辦理資本金結匯所得人民幣資金劃出的時候，銀行該當在劃轉憑證上闡明資本金結匯的字樣。對于人民幣資金劃入行來說，他應該在2個任務日內，包含劃入當天，根據企業(yè)提交的支付命令行辦理該筆人民幣資金的對外支付和劃轉手續(xù)。這兩個也挺重要的。第一個，資本金賬戶和人民幣賬戶不在同一個銀行的，對結匯銀行和人民幣資金的劃入行都有相關的要求，當然可以在2個任務日內辦理，這樣就很清楚了 另外一個，資本金結匯用于本企業(yè)備用金的周轉、工資獎金的發(fā)放。資本金結匯，假設它

37、的用途是用于企業(yè)備用金的周轉或者獎金的發(fā)放，所得的人民比資金可以在企業(yè)本身的人民幣賬戶里留存。這里面說得很清楚了，假設他的資金用途是用于備用金周轉工資獎金發(fā)放的話，他可以把結匯的人民幣資金在他企業(yè)的人民幣賬戶里面保管。 另外一個重要的問題，對資產變現相關的賬戶開戶和結匯管理在142號文件里面也寫得非常清楚。第一個要求，明確了境內機構向外國投資者轉讓境內企業(yè)的股份或者權益的時候，他所收到的轉讓之后所獲得的外匯收入該當進入到資產變現公用賬戶里面去。按照原先的管理規(guī)定，企業(yè)轉讓股權所收的外匯可以直接到外匯局懇求辦理結匯手續(xù)，可以全部都結匯，但是如今不行了。他如今轉讓股權以后所得到的對價，他必需進入到

38、資產變現外匯賬戶里面去。第二條規(guī)定，資產變現公用外匯賬戶的開立和資金的入賬，由所在地外匯管理局來進展審核，銀行憑外匯局出具的核準件來辦理開戶和入賬手續(xù)。 另外一個，資產變現公用外匯賬戶內資金結匯實行支付結匯制，由外匯指令員來進展審核。那么明確了資產變現賬戶里面的資金也是實行支付結匯制，有實踐對外支付的時候才可以辦理結匯。辦理結匯的時候要有3份資料，第一份資料是結匯所得人民幣資金的支付命令行，支付命令行的格式在142號文件里面也給了。 第一個，要寫清楚本次資產變現外匯賬戶資金結匯的金額為多少，請貴行按照以下途徑劃轉結匯資金并購來支付，這個表格也寫得很清楚。對于收款人支付的金額，收款人開戶行稱號、

39、收款人賬戶和支付資金的用途都寫在里面。而且承諾事項里面也要求有承諾事項。本機構承諾，此次懇求資產變現外匯資產賬戶是經結匯所得的人民幣資金運用，完全符合申報的用途。假設擅自改動結匯資金用途，將按照外匯管理條例及相關法規(guī)承當改動資金結匯用途的法律責任。這個里面寫得非常清楚。 另外一個，上一次資產變現外匯賬戶資金結匯所得人民幣的情況，在142號文里面也有一個規(guī)范的要求和格式，大家可以詳細地看一下這個通知。那么企業(yè)持這三份文件，就可以到外匯局來懇求辦理資產變現公用外匯賬戶里面的結匯手續(xù)。那么對銀行的要求是這樣寫的，銀行為外商投資企業(yè)辦理資本金結匯影響經過直接投資外匯業(yè)務信息系統(tǒng)來辦理，并且及時將資本金

40、結匯的情況經過該系統(tǒng)向外匯管理局進展反響。結匯、電子詢證都應該經過直接投資外匯業(yè)務信息系統(tǒng)來辦理，而且銀行在辦理完資本金結匯手續(xù)以后要及時將結匯的情況經過這個系統(tǒng)反響給外匯管理局。 另外，142號文件里面明確了處分的原那么。外匯管理局可以按照外管條例44條的相關定，對于相關的違規(guī)行為進展處分。第一個，擅自改動結匯所得人民幣資金用途；第二個，以結匯所得的人民幣資金炒房、未運用人民幣貸款的。在142號文件里面列出的這兩種情況，一個是擅自改動結匯資金用途的；另一個，結匯后的人民幣資金用來炒房，還沒有運用完人民幣貸款的。 那么四十四條的相關規(guī)定，我們可以看一下他的詳細內容。在新的外匯管理條例四十四條里

41、面規(guī)定的，違反規(guī)定擅自改動外匯或者結匯資金用途的，由外匯管理機關責令矯正、沒收違法所得，處以違法金額30%以下的罰款，情節(jié)嚴重的處違法金額30%以上等值以下的罰款。在外匯管理條例四十四條里面寫得是非常清楚的，這個出發(fā)的原那么寫得是非常清楚的。這個就是新的外商投資企業(yè)資本金結匯政策的管理原那么和主要內容。 大家先休憩10分鐘，然后我們再引見其他相關規(guī)定。 我們用一個小時的時間引見一下境外直接投資外匯管理政策，以及下一步改革的思緒。下面引見三個方面的內容。第一個方面，引見一下近年來外匯直接投資外匯管理改革現行境直接投資外匯管理內容。究竟外匯管理局在境外投資方面管哪些內容？企業(yè)在辦理相關手續(xù)的時候需

42、求提供哪些憑證？那么第三個，就是下一步境外投資外匯管理改革的思緒。實踐上我們方法曾經制定好了，如今曾經報給國務院了，國務院一批下來以后就可以公布實施了。 簡單回想一下近年來外匯管理的改革。管理改革按照時間點來看主要有以下4個方面的內容。一方面簡化了境外審核的手續(xù)，這包含3個方面的內容。第一個方面，取消了境外投資匯審核。那么按照2000年以前的規(guī)定，境外投資企業(yè)在辦理境外投資審核之前，必需求到外匯管理局來進展外匯風險的審核。外管局經過審核以后，以為他的境外投資沒有風險的話才給他同意。在境外投資主體在境外投資情況他必需求了解，他沒有方法管理把握境外投資的外匯分析。外匯管理局的投資戰(zhàn)略憑什么來辦這些

43、東西？但是這里面說確實實不一樣。 當初我們是外匯資金轉卻的國家，最少的外匯貯藏資金是不到100億美圓。但是如今我們情況不一樣了，我們到6月份1.8萬億美圓的外匯貯藏。從相對少的外匯資源，到了比較富余的外匯資源，這樣的情況下確實不一樣了。我們對境外投資慣例思緒就是這樣的，該由企業(yè)本人決議的時候他們企業(yè)本人決議。外匯管理局作為監(jiān)管部門絕不插手企業(yè)的任何事情，這個從2001年就開場取消了境外投資外匯風險審查。 第一個，簡化了投資外匯資金來源審核手續(xù)。主要做了兩件事情。第一件事情，明確了全部以實務方式進展了境外投資，不要經過外匯管理局的外匯資源審核。全部實務方式，包括一些設備進展境外投資的，無須經過外

44、匯管理局審核。 第二個，對于援外工程的境外投資無須經過外匯管理局來審核。 第三個，國務院確定的艱苦的對外工程無須經過外匯管理局進展審核。 第四個，就把境外投資外匯資金來源審核需求提交的審核資料，由原來的14項縮減到后來的7項，在審核評論上也得到了簡化。 第五個，取消匯款保證金制度。當時為什么要定保證金制度呢？在當初的外匯收支情勢下，外匯資金比較短缺，那么要求境外投資企業(yè)在境外投資所獲取的利潤必需調回到境內來。為了保證境外投資企業(yè)及時把利潤調回到境內來，要求境外投資企業(yè)在投資之前按照他的投資總額交納一定的保證金，然后放在外匯管理局指定的外匯賬戶里面來保證它的利潤及時調回。這個制度在01年的時候也

45、取消了，取消了匯回利潤保證制度，不再強迫性地要求企業(yè)在境外所獲得的利潤調回境內來。簡化境外投資審核手續(xù)有以上幾個方面的內容。 從2002年開場，先是在東部沿海省份進展外匯投資外匯管理改革試點。那么在05年5月份，在總結改革試點閱歷的根底上在全國全面推開。大約有以下幾方面的內容： 第一方面，放寬企業(yè)境外投資外匯資金來源。按照89年制定的境外投資外匯管理方法的規(guī)定，企業(yè)進展境外投資的時候只能運用自有的外匯資金。那么從2005年開場，我們放寬了企業(yè)境外投資外匯資金的來源。規(guī)定企業(yè)可以運用自在外匯資金投資以外，還可以運用國內的外匯貸款和人民幣購匯來進展投資。 第二方面，擴展了境外投資購匯的額度。前面人

46、民幣購匯的話，剛開場實施有一個額度的控制。在2005年年初的時候，全國的境外投資購匯是33億美圓。到了2005年5月1號以后，把這個購匯額度擴展到50億美圓。到了2006年7月份取消了境外購匯額度，企業(yè)只需有人民幣資金在外匯方面不再遭到額度控制。 第三方面，不再強迫性要求境外投資企業(yè)在境外投資所獲得的利潤調回掉境內來，企業(yè)可以留在境外進展增資或者進展再投資。利潤的儲值問題做了明確的規(guī)定，可以不調回，他可以留在境外進展增資或者再投資。 第四方面，下放企業(yè)境外投資外匯資金來源的審批權限。1000萬美圓以下的外匯資源審核，都是由當地的外匯管理局審核，無須上報到外匯管理局總局來審核。 2006年7月1

47、號開場，又進一步伐整了境外投資外匯管理政策。有以下幾項。第一項，取消境外投資購匯額度的限制。既然允許人民幣資金進展購匯，進展境外投資，就不再對人民幣購匯的額度進展限制了。企業(yè)只需有人民幣，在外匯指令方面就有充分的保證。第二個方面，允許境外投資的前期費用現行匯出。什么叫前期費用呢？前期費用主要是指以下3方面的費用： 第一個，收買境外企業(yè)股權或境外資產權益，按照工程所在地的法律規(guī)定以及他們要求需交納的保證金。 第二個，境外投資工程招招標過程中需求支付的招標保證金。 第三個，進展境外投資前，需求進展市場調查、租用辦公場地和設備以及聘用相關人員等所需的費用等等。 我們知道境外投資審核涉及到三個部門的部

48、門，是國家發(fā)改委、商務部、外匯管理局。國家發(fā)改委是對境外投資的可行性進展核準，外匯管理總局是對境外投的外匯資金來源進展審核，商務部是擔任頒發(fā)境外投資企業(yè)的同意證書。正常的境外投資企業(yè)資金匯出必需經過這三個部門才可以辦理境外投資的結匯手續(xù)，必需求經過發(fā)改委、商務部、外匯管理局，最后辦理了外匯登記證以后才可以經過外匯管理局的核準辦理境外投資的資歷匯出手續(xù)。 那對于境外投資前期費用來說，就沒有必要進展這么多的手續(xù)。在方法里面是這樣寫的：境內投資主體在向有關境外投資主管部門懇求境外投資工程之前，經過所在地外匯管理局的核準可以將和境外投資有關的前期費用先行匯出。那就是說他的工程得到發(fā)改委、商務部同意之前

49、也可以經過外匯管理局的核準，然后把他的相關的前期費用先行匯出。這個對于境外投資企業(yè)來說是非常便利的事情了。同時我們在詳細的審核方面進展了進一步的簡化，境外投資企業(yè)前期費用的匯出主要是由所在地的外匯管理局審核就行了。所在的外匯管理局審核完之后就可以直接匯出，不需求再報到外匯管理局總局來進展審核。 另外一個，從2007年8月份開場，我們進一步簡化了外匯資金審核權限，把境外投資企業(yè)的境外資金來源審核權限全部下放給所在地的外匯管理局。那么也就是說，不論金額大小，境外投資外匯資金來源審核都在所在地的外匯管理局辦理，無須商報到國家外匯管理局總局。我們再回頭看一下，境外直接投資外匯關系主要包括以下五個方面的

50、內容： 第一個，境外投資資金來源審核。 第二個，境外投資外匯登記、變卦登記和注銷登記。 第三個，境外投資資金購匯匯出核準。 第四個，境外投資前期費用資金的購匯匯出核準。第五個，和商務部一同對境外投資進展結合研討。詳細內容如下： 第一個，境外投資外匯資金來源審核。企業(yè)得到了國家發(fā)改委的工程審批文件以后，必需到外匯管理局來辦理境外投資外匯資金來源審核。只需辦理完境外投資外匯資金來源來源審核以后，才可以到商務部辦理境外投資企業(yè)的同意證書。那么它辦理所需求的憑證主要有以下幾方面的憑證： 第一個，書面懇求； 第二個，境外投資工程的可行性研討報告； 第三個，經工商管理部門聯審合格的營業(yè)執(zhí)照； 第四個，會計

51、師事務所審計的上年度的財務報表； 第五個，外匯資金來源證明。 這個里面寫得就很清楚的，假設運用的是自有外匯，應該提供最近一期的外匯賬戶余額對賬單。假設運用的是國內外匯貸款的，應該提供和貸款人簽約的貸款意向性的證明文件。那么這個證明文件就是由貸款方給他出一個意向性的書面函。另外一個，假設是收買境外資產和股權工程的，應該提交已收買資產的股權的闡明文件、收買協(xié)議以及中介機構對已收買標的評價報告等。那么持這些文件到所在地外匯管理局審核以后，所在地外匯管理局給他出具一個核準件、一個批復文件。他就可以持這個核準文件到商務部，然后他就可以辦理境外投資企業(yè)的外匯登記、境外投資企業(yè)的同意證書。這是第一方面的問題

52、。 第二方面，境外直接投資外匯登記、變卦登記和注銷登記。這也是外匯管理局對境外直接投資外匯的一項主要內容。首先開場叫新設境外直接投資的外匯登記。那么要求境外投資企業(yè)在獲得發(fā)改委的可行性批復，外匯管理局的外匯資金來源審核、商務部的同意證書以后，企業(yè)必需重新到外匯管理局來辦理境外投資的外匯登記證。這個時候他必需持有以下的資料了：書面懇求、境外投資外匯資金來源核準文件、商務主管部門頒發(fā)的境外投資同意證書、假設中方的投資額在3000萬美圓以上的資源開發(fā)類的境外投資，或者中方外匯投資額100O萬美圓以上的非金融、非資源開發(fā)類的境外投資，應提供國家發(fā)改委的工程同意文件。 說白了就是6個文件：發(fā)改委的工程可

53、行性批復文件、商務主管部門頒發(fā)的境外投資企業(yè)的同意證書、外管局頒發(fā)的外匯資金來源審核的批復文件，持這幾項文件到外匯管理局來辦理境外投資企業(yè)的外匯登記證。那么外匯管理局審核完了以后會給企業(yè)頒發(fā)一個書面的境外投資企業(yè)外匯登記證。這是新設企業(yè)的登記。 那么境外投資企業(yè)還有一個外匯登記的變卦。在什么情況下需求到外匯管理局辦理外匯登記的變卦手續(xù)呢？主要有以下幾方面的情況，變完以后必需到外匯管理局辦理境外投資的外匯登記變卦手續(xù)。假設境外投資企業(yè)的稱號、運營期限、合資協(xié)作同伴、協(xié)作方式發(fā)生變卦，或者注冊資本、投資總額、股權比例變卦，以及發(fā)生其他資本變卦事項等等，變卦事項發(fā)生以后的60個任務日內必需到外匯管理

54、局來辦理境外投資外匯登記的變卦手續(xù)。稱號、運營期限、協(xié)作同伴，或者他有艱苦的資本變卦的情況下，必需到外匯管理局來辦理境外投資外匯登記的變卦手續(xù)。持以下資料： 書面懇求、境外投資外匯登記證境這個是由外匯管理局頒發(fā)的、境外投資主管部門對變卦事項的同意或備案文件、相關變卦事項的證明文件。然后持這些文件到外匯管理局辦理境外投資外匯登記的變卦手續(xù)。 境外投資企業(yè)由于破產、解散、清算或者運營期滿等緣由，注銷或者停頓本質性的運營的時候，這個時候他的境內主體應該到外匯管理局來辦理境外投資的外匯登記注銷手續(xù)，并且向外匯局交回外匯登記證。資料：書面懇求、境外投資外匯登記證，就行了。 第三個主要的管理內容，就是境外投資資金匯出的核準。企業(yè)必需持以下的文件向外匯管理局懇求，經過外匯管理局核準以后才可以憑外匯管理局出具的核準件到銀行辦理資金匯出手續(xù)。書面懇求、境外投資外匯資金來源核準文件、商務主管部門頒發(fā)的境外投資同意證書、發(fā)改委的工程可行性評價，憑這些資料向所在地的外匯管理局懇求。外匯管理局經過真實性的審核以后給他出具一個核準件，企業(yè)就可以憑外匯管理局的核準件到銀行辦