天使投資庫(kù)籌資及管理的方案

1、天使投資庫(kù)籌資及運(yùn)作管理方案Angel Pool Files No.1內(nèi)容提要釋義天使投資的機(jī)會(huì)資本結(jié)構(gòu)（圖）業(yè)務(wù)模式（直接投資、技術(shù)貿(mào)易、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、人才服務(wù)等）投資對(duì)象（種子期、實(shí)用新型專(zhuān)利產(chǎn)品、50萬(wàn)以下）項(xiàng)目篩選評(píng)價(jià)與決策程序（圖）項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)安排項(xiàng)目增值服務(wù)項(xiàng)目退出管理團(tuán)隊(duì)及其激勵(lì)措施（工資+15-20%績(jī)效股）收益預(yù)測(cè)進(jìn)度安排（籌建、投資）附：部分?jǐn)M投資項(xiàng)目簡(jiǎn)介釋義天使投資：創(chuàng)業(yè)投資的一種，是指專(zhuān)門(mén)投資于項(xiàng)目前期并培育其進(jìn)入快速成長(zhǎng)階段后繼續(xù)持有或撤資套現(xiàn)的一種股權(quán)投資方式；天使投資庫(kù)：天使投資的一種運(yùn)作模式。包括“天使資本庫(kù)”和“項(xiàng)目庫(kù)”兩個(gè)方面。有關(guān)“資本庫(kù)”和“項(xiàng)目庫(kù)”的運(yùn)作管

2、理模式在后面進(jìn)行詳細(xì)解釋。首期資金規(guī)模與資本結(jié)構(gòu)天一創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司（實(shí)收資本：1000萬(wàn)元RMB）北化總：200萬(wàn)元慶化：300萬(wàn)元大連北化：100萬(wàn)元樊延峰：200萬(wàn)元信德實(shí)業(yè)：100萬(wàn)元其他投資人：100萬(wàn)元業(yè)務(wù)范圍1、投資實(shí)用新型短平快專(zhuān)利產(chǎn)品：創(chuàng)意期實(shí)用新型專(zhuān)利替代產(chǎn)品；首期總投資額100萬(wàn)元以下；固定資產(chǎn)投資少；利用現(xiàn)有經(jīng)銷(xiāo)渠道；短平快：當(dāng)年回收投資，年投資收益率50%以上。經(jīng)營(yíng)管理相對(duì)簡(jiǎn)單2、開(kāi)展技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易：技術(shù)參股服務(wù)；技術(shù)轉(zhuǎn)讓服務(wù)；技術(shù)授權(quán)使用服務(wù)等。3、項(xiàng)目管理、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)及人力資源服務(wù)4、購(gòu)買(mǎi)國(guó)債及低風(fēng)險(xiǎn)有價(jià)債券商業(yè)模式服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)講演媒體產(chǎn)品網(wǎng)站項(xiàng)目流直接控股投資現(xiàn)金注

3、入服務(wù)占股技術(shù)交易服務(wù)項(xiàng)目產(chǎn)品利潤(rùn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓收益技術(shù)服務(wù)收益投資管理平臺(tái)股東資金及其他資源成功機(jī)會(huì)1、現(xiàn)金流和高收益率項(xiàng)目2、增值服務(wù)：從項(xiàng)目到公司，從技術(shù)到產(chǎn)品，從產(chǎn)品到市場(chǎng)的架構(gòu)增值3、較低的進(jìn)入成本：項(xiàng)目來(lái)源廣，較低的搜索成本，買(mǎi)方（投資方）市場(chǎng);發(fā)明創(chuàng)造者對(duì)商務(wù)、資本運(yùn)作的不熟悉；天使投資的低競(jìng)爭(zhēng)程度；增值服務(wù)占股4、方便的退出渠道：資本市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條缺失的一環(huán)-轉(zhuǎn)讓給其他風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓給基金股東；創(chuàng)業(yè)者回購(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)控制1、單筆投資額限制：首期投資最高不超過(guò)100萬(wàn)元，累計(jì)投資不超過(guò)300萬(wàn)元；2、有利的交易結(jié)構(gòu)：絕對(duì)控股+回購(gòu)條款（先股后債）；3、良好的激勵(lì)約束機(jī)制：投資管理的股份 贈(zèng)與

4、 和 期權(quán) 的安排；4、健全的項(xiàng)目評(píng)審、決策方法和程序控制；5、對(duì)項(xiàng)目運(yùn)作嚴(yán)格的過(guò)程控制：財(cái)務(wù)控制體系經(jīng)營(yíng)控制體系組織結(jié)構(gòu)行政主管項(xiàng)目組股東A股東B股東C股東會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理監(jiān) 事財(cái)務(wù)經(jīng)理研發(fā)小組會(huì) 計(jì)綜合業(yè)務(wù)經(jīng)理投資經(jīng)理項(xiàng)目評(píng)審與決策程序投資項(xiàng)目投資經(jīng)理初審發(fā)掘推薦自薦審查項(xiàng)目建議書(shū)約見(jiàn)項(xiàng)目方項(xiàng)目初步調(diào)研審查不合格，決定放棄作進(jìn)一步審查或放棄投資初審合格，向總經(jīng)理提出投資立項(xiàng)申請(qǐng)，總經(jīng)理同意立項(xiàng)后，組建項(xiàng)目組盡職調(diào)查合格，項(xiàng)目組提交盡職調(diào)查報(bào)告和價(jià)值評(píng)估報(bào)告項(xiàng)目組全體成員總經(jīng)理辦公會(huì)討論合格作出投資決策，并報(bào)送監(jiān)事和財(cái)務(wù)經(jīng)理進(jìn)行合規(guī)性和實(shí)質(zhì)性審查；項(xiàng)目組進(jìn)行交易結(jié)構(gòu)談判并報(bào)決策層批復(fù)；決策層向

5、財(cái)務(wù)經(jīng)理下達(dá)支付通知，財(cái)務(wù)經(jīng)理根椐監(jiān)事合規(guī)性審查函、自身實(shí)質(zhì)性審查函和支付通知向會(huì)計(jì)下達(dá)支付指令。董事會(huì)討論決策權(quán)限內(nèi)決策權(quán)限外，提交投資建議 監(jiān) 事財(cái)務(wù)經(jīng)理合規(guī)性審查實(shí)質(zhì)性審查交易結(jié)構(gòu)安排投資資金進(jìn)入時(shí)的交易結(jié)構(gòu)安排金融工具安排可轉(zhuǎn)換普通股 a 普通股 b 絕對(duì)控股或一票否決權(quán) c 股轉(zhuǎn)債（通過(guò)回購(gòu)） d 在一定條件下強(qiáng)制收回 e 利用個(gè)人資產(chǎn)擔(dān)保交易定價(jià)與股權(quán)安排投資管理團(tuán)隊(duì)贈(zèng)股 （15%20%）投資經(jīng)理入股其它團(tuán)隊(duì)成員入股治理結(jié)構(gòu)安排管理層勞動(dòng)合同肯定盟約與否定 盟約反攤薄條款投資項(xiàng)目管理投資決策達(dá)成交易結(jié)構(gòu)注 資創(chuàng)建公司下一個(gè)投資項(xiàng)目項(xiàng)目/公司增值退出設(shè)計(jì)1、組建項(xiàng)目組 2、開(kāi)展盡職調(diào)

6、查3、投資建議書(shū)4、董事會(huì)審核 5、財(cái)務(wù)總監(jiān)審核 6、下達(dá)投資指令 1、 認(rèn)股權(quán) 2、工資的安排 3、投資團(tuán)隊(duì)贈(zèng)股1520% 1、制定公司運(yùn)行機(jī)制 2、公司架構(gòu)與組建團(tuán)隊(duì) 3、制訂業(yè)務(wù)流程 1、全部持有公司2、出售公司3、轉(zhuǎn)讓公司 4、管理層回購(gòu)股份5、企業(yè)清算1、收集項(xiàng)目資料2、進(jìn)行初次篩選3、項(xiàng)目/公司估值4、進(jìn)行二次篩選 5、確定意向項(xiàng)目/公司 1、拓展市場(chǎng)，產(chǎn)生收益 2、控制公司成本 3、完善技術(shù)和產(chǎn)品 4、完善內(nèi)部管理機(jī)制 5、提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力激勵(lì)機(jī)制含概范圍投資管理；其它團(tuán)隊(duì)（含股東方）激勵(lì)機(jī)制：管理費(fèi)范圍內(nèi)的工資開(kāi)支（不超過(guò)5%）；20%的股份獎(jiǎng)勵(lì)、股權(quán)優(yōu)惠；董事、監(jiān)事、總裁、

7、財(cái)務(wù)總監(jiān)、項(xiàng)目總監(jiān)的激勵(lì)安排包括年薪、年度分紅和認(rèn)股權(quán)（獨(dú)立董事除外）；對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理的激勵(lì)安排包括年薪（崗位工資）、年終獎(jiǎng)和項(xiàng)目業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。約束機(jī)制將實(shí)質(zhì)性審查意見(jiàn)反饋給決策層不合格決策提出審查意見(jiàn)，退回修正將合格決策交財(cái)務(wù)經(jīng)理就交易結(jié)構(gòu)等進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查根椐決策層支付通知和審查意見(jiàn)下達(dá)支付指令將投資決策報(bào)監(jiān)事就是否符合投資政策進(jìn)行合規(guī)性審查將投資決策報(bào)監(jiān)事就是否符合投資政策進(jìn)行合規(guī)性審查按決策權(quán)限逐級(jí)上報(bào)監(jiān) 事財(cái)務(wù)經(jīng)理董事會(huì)總經(jīng)理投資項(xiàng)目收益模式投資 項(xiàng)目投資收入 項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓收入技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目管理、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)人力資源服務(wù)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債及低風(fēng)險(xiǎn)有價(jià)債券進(jìn)度安排2012.92012.102012.112012

8、.122013.1后籌建進(jìn)度公司籌建方案策劃及相關(guān)文件資料準(zhǔn)備路演簽訂意向召開(kāi)股東大會(huì)注資工商注冊(cè)公司運(yùn)營(yíng)投資進(jìn)度前期意向性的項(xiàng)目盡職調(diào)查 投資第一家公司爭(zhēng)取一年內(nèi)投23家創(chuàng)業(yè)公司天一創(chuàng)業(yè)投資管理公司發(fā)展戰(zhàn)略種子資金1000萬(wàn)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金協(xié)議投資資金資產(chǎn)管理戰(zhàn)略投資密碼鎖項(xiàng)目分析 可行性分析摘要1、簡(jiǎn)介：本產(chǎn)品是一種密碼鎖，用密碼取代了鑰匙，徹底免除了因鑰匙而帶來(lái)的 種種麻煩和不便。它采用 金屬及合金部件通過(guò)機(jī)械加工組裝而成。2、市場(chǎng)分析：首先是市場(chǎng)需求量大；第二，本產(chǎn)品為國(guó)內(nèi)獨(dú)一無(wú)二的專(zhuān)利產(chǎn)品；第三，從我們樣品試銷(xiāo)情況被各地商家看好。3、經(jīng)濟(jì)效益分析：產(chǎn)量：（以一個(gè)工藝流程計(jì)算，其

9、他同此）單班產(chǎn)量約2000把左右；日產(chǎn)量=班產(chǎn)量X3班/天=約6000把左右；月產(chǎn)量=日產(chǎn)量X22天=約13萬(wàn)把左右；考慮其他部確定因素，年產(chǎn)量達(dá)到150萬(wàn)把是完全可能合理的。4、利潤(rùn)：根據(jù)上述分析，出廠價(jià)訂在56（或78）元/把左右起，每把約有一元左右的利潤(rùn)，按年產(chǎn)量150萬(wàn)把左右計(jì)算，則年產(chǎn)值可達(dá)1000萬(wàn)元左右，利潤(rùn)約有150萬(wàn)元左右。投資建議藝彩圖文燈項(xiàng)目分析可行性分析摘要1、簡(jiǎn)介：該產(chǎn)品是經(jīng)過(guò)兩年多研制成功的新型燈光，在體材料主要由高分子化合物構(gòu)成，均選取由紙進(jìn)口原材料合成，不會(huì)法，無(wú)污染，發(fā)光體為L(zhǎng)ED，連續(xù)點(diǎn)燃?jí)勖?0萬(wàn)小時(shí)，變化形式達(dá)120種之多，以適應(yīng)用戶不同變換要求，也可應(yīng)

10、用戶要戶進(jìn)行專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)，產(chǎn)品是化工與燈光技術(shù)相結(jié)合的統(tǒng)一體，已經(jīng)注冊(cè)專(zhuān)利。2、特點(diǎn)：價(jià)格低，霓虹燈1平方米價(jià)錢(qián)， 2600元人民幣 藝彩圖文1平方米價(jià)錢(qián)，2000元人民幣 光線柔和，對(duì)比度適中；3、產(chǎn)品定位：LED大型彩色顯示屏投資建議 高效節(jié)水節(jié)能環(huán)保型衛(wèi)生潔具 沖洗裝置(水箱配件）項(xiàng)目分析 可行性分析摘要1、項(xiàng)目簡(jiǎn)介：本專(zhuān)利技術(shù)是一種衛(wèi)生潔具-單次耗水2.3升(比國(guó)家最新節(jié)水規(guī)定的單次沖洗耗水9升降低74%,比北京市的節(jié)水最新規(guī)定6升降低60%)、節(jié)能(用戶、百姓省錢(qián))、環(huán)保（減少污水排量）、技術(shù)領(lǐng)先期長(zhǎng)（高利潤(rùn)回報(bào)期長(zhǎng)）；據(jù)報(bào)載我國(guó)已有8000萬(wàn)套潔具，每年還約有1000萬(wàn)套的需求量。2、

11、商業(yè)模式：迄今為止，生產(chǎn)水箱配件廠的產(chǎn)品都是為陶瓷潔具廠配套，處于被選擇的地位,其利潤(rùn)由潔具廠左右，此次反過(guò)來(lái)陶瓷潔具外殼僅是為本專(zhuān)利核心技術(shù)配套的外殼；根據(jù)不同的生產(chǎn)規(guī)模,投資不同，30萬(wàn)元-1000萬(wàn)元不等，因規(guī)模不同一年半或當(dāng)年收回投資,年盈利約80-2500萬(wàn)元或以上,投資越大利潤(rùn)越高。3、生產(chǎn)條件：按年產(chǎn)10萬(wàn)套計(jì)直接生產(chǎn)工人約40人，生產(chǎn)廠房約200-500平米，。4、合作方式：A-技術(shù)轉(zhuǎn)讓?zhuān)築-直接投資投資分析云南寶云超細(xì)活性氧化鋅項(xiàng)目分析可行性分析摘要1、簡(jiǎn)介：云南寶云化工冶金有限公司為一家注冊(cè)于昆明高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)的民營(yíng)化工高科技企業(yè)，主要投資方為云南化工冶金研究所。目前已建成一條年產(chǎn)1000噸超細(xì)活性氧化鋅生產(chǎn)線，副產(chǎn)2000立升水培花卉、蔬菜營(yíng)養(yǎng)液，1000噸多元復(fù)合肥生產(chǎn)線，現(xiàn)由于資金缺乏，該生產(chǎn)線年產(chǎn)量不到500噸。超細(xì)活性氧化鋅是一種最高檔氧化新產(chǎn)品，具有產(chǎn)品粒度細(xì)、比表面積大、活性氧含量高的特點(diǎn)。2、主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：一套生產(chǎn)設(shè)備實(shí)現(xiàn)主、副產(chǎn)品同步利用，環(huán)保，低