財(cái)務(wù)分析第2講

1、第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告的產(chǎn)生與發(fā)展一、財(cái)務(wù)報(bào)告的產(chǎn)生與發(fā)展 現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告的發(fā)展經(jīng)歷了100 多年的演進(jìn)。早期, 在“資產(chǎn)負(fù)債表”是唯一財(cái)務(wù)報(bào)表的情況下, 會(huì)計(jì)報(bào)表主要用于揭示各資產(chǎn)和權(quán)益項(xiàng)目, 而不是反映它們的現(xiàn)行價(jià)值。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的發(fā)展, 出現(xiàn)了第二張主要財(cái)務(wù)報(bào)表“損益表”。此后, 又出現(xiàn)了第三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表“現(xiàn)金流量表”。于是,早期的會(huì)計(jì)分類賬演進(jìn)成今天的包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等報(bào)表的財(cái)務(wù)報(bào)告體系。從發(fā)展趨勢看, 發(fā)達(dá)國家已出現(xiàn)“第四張表全面收益表”, 以報(bào)告全面損益; 同時(shí), 還開始采用經(jīng)營報(bào)告語言擴(kuò)展系統(tǒng)(XBRL)在互聯(lián)網(wǎng)上披露企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告。一、財(cái)務(wù)報(bào)告的產(chǎn)生與發(fā)展 1、

2、早期財(cái)務(wù)報(bào)告 （1）早期會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的產(chǎn)生 世界上最古老的商業(yè)記錄可追溯到5000多年前的迦勒底巴比倫人時(shí)代。如果將古代最原始計(jì)數(shù)視作簿記雛形, 則簿記可追溯到6000 多年前。早期業(yè)主本人就是簿記員, 他不需要對(duì)任何人報(bào)告。以后, 莊園主為確證管家是否真正履行管家的責(zé)任, 便委托有專業(yè)知識(shí)的人士對(duì)管家所提交的“受責(zé)與免責(zé)報(bào)告”進(jìn)行審查。從此以后, 財(cái)務(wù)報(bào)表便以某種形式或方式滿足會(huì)計(jì)主體記錄交易、連續(xù)反映財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績的需要。 復(fù)式記賬產(chǎn)生前, 簿記主要反映的是資產(chǎn)而非利潤, 會(huì)計(jì)記賬的目的不是為了會(huì)計(jì)主體, 而是為了反映財(cái)產(chǎn)經(jīng)管人管理的資產(chǎn)。當(dāng)時(shí)的簿記方法缺乏科學(xué)性，不能決定反映收益的動(dòng)機(jī)。

3、 1、早期財(cái)務(wù)報(bào)告 （1）早期會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的產(chǎn)生 直到1494年，意大利數(shù)學(xué)家盧卡帕喬利(LucaPacioli) 的第五部專著算術(shù)、幾何和比例概要一書問世, 威尼斯的復(fù)式簿記方法才成為會(huì)計(jì)理論的基礎(chǔ)在全世界推廣。1586 年, 修道士唐安杰洛彼得拉(Don Angelo Pietra)第一次提出了修道院應(yīng)該獨(dú)立編制財(cái)務(wù)報(bào)表，并要對(duì)報(bào)表進(jìn)行審核的觀點(diǎn)。1633 年, 修道士盧多維科佛羅里(Ludovico Flori) 發(fā)展了彼得拉關(guān)于會(huì)計(jì)報(bào)表的思想,強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性, 主張使用試算表。15世紀(jì)末以后“試算表”被廣為采用, 它被認(rèn)為是財(cái)務(wù)報(bào)表演進(jìn)歷程中第一階段的標(biāo)志物。 “余額賬戶”的出

4、現(xiàn)標(biāo)志著財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)展的第二個(gè)階段。這是一種全部總賬借方和貸方余額的匯總表, 利用該表可驗(yàn)證總賬結(jié)轉(zhuǎn)的正確性, 還可簡單地將匯總資產(chǎn)和權(quán)益余額計(jì)入新的總賬。余額賬戶使人們對(duì)實(shí)賬戶和虛賬戶的相互關(guān)系有了進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)。 當(dāng)時(shí), 余額賬戶與損益賬戶一樣, 主要為清算和轉(zhuǎn)賬使用。在中世紀(jì)的意大利和德國, 當(dāng)局為征收財(cái)產(chǎn)稅, 要求編制財(cái)務(wù)報(bào)表。1673 年的法國商法法典也要求商人編制財(cái)務(wù)報(bào)表, 以便在商人破產(chǎn)時(shí)法院可利用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行必要的司法處理。在這種環(huán)境下, 會(huì)計(jì)的“余額賬戶”演變成早期的財(cái)務(wù)狀況表, 也稱資產(chǎn)負(fù)債表。 17 世紀(jì), 西方出現(xiàn)了股份公司, 于是, 與其有利害關(guān)系的各種人強(qiáng)烈要求公司編制

5、資產(chǎn)負(fù)債表。在這一時(shí)期, 人們十分關(guān)注資產(chǎn)和資本, 不太重視費(fèi)用和收益, 盈利還是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表本期純資產(chǎn)與上期純資產(chǎn)的增加額計(jì)算得出的,因此, 資產(chǎn)負(fù)債表是當(dāng)時(shí)唯一的財(cái)務(wù)報(bào)表。 18世紀(jì)60 年代, 英國開始了工業(yè)革命。在這種背景下18世紀(jì)后期的會(huì)計(jì)是為了滿足企業(yè)工商活動(dòng)的需要而建立的,其目的不再僅僅是輔助管理者, 而是向投資者報(bào)告其決策所需要的事項(xiàng)?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)表的形式可以說主要是以19世紀(jì)的英國經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)建立起來的。1844 年,英國的股份公司注冊法要求公司向股東公布經(jīng)過審查的資產(chǎn)負(fù)債表1856 年,英國的公司法規(guī)定了資產(chǎn)負(fù)債表的標(biāo)準(zhǔn)格式。1900 年, 英國的公司法要求企業(yè)對(duì)外提供經(jīng)過審

6、定的資產(chǎn)負(fù)債表。其報(bào)表格式與目前的是相反的。 19 世紀(jì), 美國與英國一樣主要也是使用資產(chǎn)負(fù)債表但當(dāng)時(shí), 美國的股份公司大多是小型的, 其資本主要依靠銀行的短期貸款籌集, 而不是通過發(fā)行股票獲得的, 因此 資產(chǎn)負(fù)債表使用的對(duì)象主要是商業(yè)銀行。當(dāng)時(shí)銀行家的傳統(tǒng)常識(shí)是, 債務(wù)人的償還貸款能力與其存貨變現(xiàn)能力相關(guān)而與其收益能力無關(guān)。故要求資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債排列在最前面。盡管如此，銀行家并不相信其報(bào)表。 1、早期財(cái)務(wù)報(bào)告 （2）近代會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)成果表的產(chǎn)生 在19 世紀(jì), 人們公認(rèn)股利的支付不能超過企業(yè)累積的利潤, 因此, 正確計(jì)算可向股東分配的年度收益便成為會(huì)計(jì)的主要任務(wù)。 但當(dāng)時(shí)收益計(jì)量的

7、關(guān)鍵往往是資產(chǎn)計(jì)價(jià), 而非成本與收入的配比, 會(huì)計(jì)的目的是真實(shí)、清楚地反映資產(chǎn)負(fù)債表上資本保持的完整性和實(shí)現(xiàn)的利潤。 1913 年10 月, 美國通過憲法第16 修正案, 它要求企業(yè)必須保持完備的財(cái)務(wù)記錄, 以便國家征稅。這一要求被視作美國企業(yè)史上的革命性事件, 也是當(dāng)時(shí)企業(yè)界最不受歡迎的事件。從那時(shí)起, 美國國會(huì)被賦予“對(duì)各種來源的收入征稅”的權(quán)力。于是, 美國稅法的每一次制定都會(huì)引起會(huì)計(jì)問題的熱烈討論?？梢哉f, 稅收是促進(jìn)會(huì)計(jì)重心由資產(chǎn)計(jì)價(jià)轉(zhuǎn)向收益計(jì)量的主要?jiǎng)恿Α?1、早期財(cái)務(wù)報(bào)告 （2）近代會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)成果表的產(chǎn)生 根據(jù)測算應(yīng)稅所得的具體處理方法和法庭的判決, 當(dāng)時(shí)人們萌發(fā)了收益應(yīng)發(fā)生在收益

8、“實(shí)現(xiàn)”之前的想法。既然以銷售時(shí)間作為衡量收益“實(shí)現(xiàn)”的標(biāo)準(zhǔn)是最客觀的, 則這一時(shí)點(diǎn)也應(yīng)是企業(yè)收入確認(rèn)的時(shí)間。這就導(dǎo)致了新的收入確認(rèn)、費(fèi)用配比和收益計(jì)量方法的產(chǎn)生, 從而改變了以前通過年終盤存資產(chǎn)以年末與年初差額確定收益的做法。這種重要變化在20 世紀(jì)30 年代早期已基本完成, 其結(jié)果是使得會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量的重心由資產(chǎn)計(jì)價(jià)向收益計(jì)量轉(zhuǎn)移, 財(cái)務(wù)報(bào)告的重點(diǎn)也由資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)向財(cái)務(wù)成果表。財(cái)務(wù)成果表開始逐漸被認(rèn)為是企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)報(bào)表, 它亦稱損益表、利潤表或經(jīng)營表。 2、現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告體系的產(chǎn)生 （1）流動(dòng)資金表第三張主要表的產(chǎn)生 企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是根據(jù)應(yīng)計(jì)制確認(rèn)基礎(chǔ), 按公認(rèn)會(huì)計(jì)原則進(jìn)行編制的

9、。它們報(bào)告的是企業(yè)“應(yīng)該”具有的財(cái)務(wù)狀況和“賬面”財(cái)務(wù)成果。除此以外, 為有利于財(cái)務(wù)資金的管理, 企業(yè)自身需要流動(dòng)資金報(bào)表。早期流動(dòng)資金報(bào)表主要用于企業(yè)的內(nèi)部管理。當(dāng)時(shí)流動(dòng)資金報(bào)表形式各異, 沒有統(tǒng)一的編制標(biāo)準(zhǔn), 反映的是現(xiàn)金、手持郵票、銀行存款和流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)情況。1903 年, 美國至少已有匯總現(xiàn)金變動(dòng)計(jì)算書、匯總流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算書、匯總運(yùn)轉(zhuǎn)資本計(jì)算書和匯總財(cái)務(wù)活動(dòng)報(bào)告書等4 種資金報(bào)表形式, 這些報(bào)表的形式和內(nèi)容都不統(tǒng)一。早期資金報(bào)表反映的僅僅是資金流量的變動(dòng)情況, 并不反映流動(dòng)資金的變動(dòng)原因。 1910 年至1920 年, 美國著名會(huì)計(jì)學(xué)者斐內(nèi)(H. A. Finney) 積極倡導(dǎo)反映營運(yùn)

10、資金變動(dòng)原因和結(jié)果的資金表(Statement of Application of Funds) 。所以, 這一期間企業(yè)主要以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制資金報(bào)表。該表內(nèi)將資金劃分為“提供資金”和“運(yùn)用資金”兩個(gè)部分，以揭示營運(yùn)資本變化的原因。 1929 年美國發(fā)生了股市大崩潰以及其后的經(jīng)濟(jì)大蕭條,。這些事件導(dǎo)致了美國證券與交易所管理委員會(huì)（SEC) 以及美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB) 的成立。歷史教訓(xùn)讓報(bào)表使用者意識(shí)到, 不僅需要應(yīng)計(jì)制確認(rèn)基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表報(bào)告的企業(yè)財(cái)務(wù)信息, 而且需要現(xiàn)金制確認(rèn)基礎(chǔ)的流動(dòng)資金報(bào)表報(bào)告的流動(dòng)資金變動(dòng)原因和結(jié)果的信息。這樣, 有利于他們判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)

11、成果和流動(dòng)資金的支付能力, 并據(jù)以作出各種決策。 1971年, 美國會(huì)計(jì)原則委員會(huì)APB 發(fā)表第19號(hào)意見書,指出財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表和損益表,同時(shí)要求概括反映損益表編報(bào)期間的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)情況的資金表也需要編報(bào),該資金表命名為“財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表”。 1987年,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)委員會(huì)(FASB) 以現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則正式取代了APB 第19號(hào)意見書, 并規(guī)定該準(zhǔn)則于1988年生效.從此以后, 流動(dòng)資金報(bào)表開始有了一個(gè)相對(duì)統(tǒng)一、規(guī)范的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。 我國于1993年7月1日起實(shí)施企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,要求企業(yè)編制以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表;1998 年3月頒布了現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則,并于1999 年1月1日起

12、在全國實(shí)施;財(cái)政部于2001 年1 月18日對(duì)原現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，并于2006年2月15日重新修訂后與其他37個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一起發(fā)布實(shí)施。 2、現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告體系的產(chǎn)生 （2）現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告體系的形成 現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告的發(fā)展經(jīng)歷了100 多年的演進(jìn),報(bào)表歷史從資產(chǎn)負(fù)債表到利潤表再到現(xiàn)金流量表的演進(jìn)體現(xiàn)了人們對(duì)會(huì)計(jì)本質(zhì)逐步認(rèn)識(shí)的過程。 現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告體系, 包括基本財(cái)務(wù)報(bào)表、附表和附注。 我國目前的財(cái)務(wù)報(bào)告體系至少應(yīng)該包括會(huì)計(jì)報(bào)表和報(bào)表附注。其中的會(huì)計(jì)報(bào)表包括了主表和附表。盡管我國2006年發(fā)布的新準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)報(bào)告體系與前次相比有了很大的變化，并體現(xiàn)了與國際財(cái)務(wù)報(bào)告的協(xié)調(diào)一致。但是，人們

13、仍然在對(duì)會(huì)計(jì)信息的可靠性和有用性存在質(zhì)疑。 3、目前財(cái)務(wù)報(bào)告的缺陷 （1）沒有揭示與行業(yè)的比較信息 （2）披露的主要是財(cái)務(wù)信息和歷史性信息 （3）完全損益觀念沒有真正體現(xiàn) （4）信息滯后 4、未來財(cái)務(wù)報(bào)告的發(fā)展趨勢 （1）財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn): 增加“第四表”, 以全面、有效地披露財(cái)務(wù)成果信息； （2）未來財(cái)務(wù)報(bào)告: 內(nèi)容的變化和互聯(lián)網(wǎng)上的企業(yè)報(bào)告 （3)全球共同的企業(yè)報(bào)告語言: XBRL 1992 年10月, 英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ASB）財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則, 要求企業(yè)編報(bào)“全部已確認(rèn)利得和損失表”, 將其作為對(duì)外報(bào)告的“第四張”主要財(cái)務(wù)報(bào)表, 與損益表一起共同反映企業(yè)的全部業(yè)績。1997 年6 月, F

14、ASB 發(fā)布FAS 130“報(bào)告全面收益”, 它沿用FAS 6 公告中全面收益的概念將收益劃分為凈收益和其他全面收益。其中, 凈收益包括持續(xù)經(jīng)營收益、非持續(xù)經(jīng)營收益、非常項(xiàng)目和會(huì)計(jì)原則變動(dòng)累計(jì)影響等4 個(gè)方面。其他全面收益, 是指繞過損益表直接在資產(chǎn)負(fù)債表中列示的、其本質(zhì)屬于損益的一些項(xiàng)目將財(cái)務(wù)業(yè)績與非財(cái)務(wù)業(yè)績分開報(bào)告, 已成為國際會(huì)計(jì)發(fā)展的趨勢。 上述財(cái)務(wù)報(bào)告改革的研究反映出一種趨勢: 要求財(cái)務(wù)報(bào)告披露全面、有效的財(cái)務(wù)成果信息。返回 一般認(rèn)為, 未來財(cái)務(wù)報(bào)告在信息披露的內(nèi)容上, 可包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)性信息, 歷史信息、現(xiàn)時(shí)信息和未來信息; 在披露形式上, 可包括全面系統(tǒng)的整體報(bào)告, 地區(qū)、

15、行業(yè)或產(chǎn)品類別的局部、分部報(bào)告; 在報(bào)告的時(shí)間性上, 可包括期末報(bào)告、中期報(bào)告和實(shí)時(shí)報(bào)告; 在披露信息的價(jià)值基礎(chǔ)上,可包括歷史成本計(jì)價(jià)報(bào)告, 現(xiàn)時(shí)成本計(jì)價(jià)報(bào)告和未來價(jià)值的預(yù)測報(bào)告等。此外, 未來財(cái)務(wù)報(bào)告還應(yīng)包括社會(huì)責(zé)任報(bào)告, 以披露企業(yè)在教育與醫(yī)療衛(wèi)生、職工就業(yè)與培訓(xùn)、環(huán)境保護(hù)、公益事業(yè)、城市改造等方面信息, 反映企業(yè)在綠色環(huán)境與可持續(xù)發(fā)展,以及其他社會(huì)責(zé)任方面所作的努力和取得的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益等 1999 年11 月, 國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB） 發(fā)布“互聯(lián)網(wǎng)上企業(yè)報(bào)告” (Business Reporting on the Internet) , 它也稱電子企業(yè)報(bào)告(Electronic

16、 Business Reporting)。 在未來網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中, 企業(yè)、政府和非營利組織將更廣泛、深入地應(yīng)用電子數(shù)據(jù)交換技術(shù)( EDI) , 適時(shí)生產(chǎn)技術(shù)(JIT) 、柔性制造系統(tǒng)( FMS) 、高級(jí)制造技術(shù)(AMT) 、企業(yè)資源計(jì)劃( ERP) 、政府資源規(guī)劃(GRP) 和知識(shí)資源管理系統(tǒng)(KRM) 等IT 信息技術(shù)。這樣, 經(jīng)營報(bào)告語言擴(kuò)展系統(tǒng)( Extensive Business Reporting Language , XBRL) 等實(shí)時(shí)報(bào)告系統(tǒng)將被更多的用戶所采用。返回 XBRL被稱為是場“商務(wù)報(bào)告的革命”, 它有望成為全球共同的企業(yè)報(bào)告語言,為網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的國際趨同奠定技術(shù)基礎(chǔ)。XBRL是可擴(kuò)展標(biāo)記語言(XML)在財(cái)務(wù)報(bào)告信息交換和提取領(lǐng)域的一種應(yīng)用。XBRL不強(qiáng)調(diào)制定新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則, 而是致力于增強(qiáng)按現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供信息的有用性;XBRL可使不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告編制更加容易;XBRL報(bào)告系統(tǒng)可將紙質(zhì)報(bào)告轉(zhuǎn)換成通用的數(shù)字文件,使非財(cái)務(wù)信息具有與財(cái)務(wù)信息同樣重要的地位。有了XBRL后,政府可對(duì)其投資的重大項(xiàng)目以及對(duì)政府各部門進(jìn)行更有效的管理。企業(yè)采用XBRL可向全球投資者、債權(quán)人等各種利益相關(guān)者呈報(bào)更加豐富和個(gè)性化的信息,信息不對(duì)稱的情況將得到極大的緩解。 各國企業(yè)、政府和中介機(jī)構(gòu)都在推行和使用XBRL。 2002 年下半年, 中國證監(jiān)會(huì)在上海、深圳兩家證