應(yīng)收賬款管理ppt-教師博客服務(wù)-電子科技大學(xué)中山學(xué)院經(jīng)

1、應(yīng)收賬款管理1信用和應(yīng)收賬款公司在出售貨物或服務(wù)時，有一部分以現(xiàn)金的方式銷售，但很大一部分的銷售以信用為基礎(chǔ)。允許買方收到貨物并在之后一段時期付款。這樣從貨物發(fā)售到貸款支付，賣方無利息地借給了買方貨款，這種現(xiàn)象叫做授予客戶信用。2授信的成本和收益 一般來說，提供信用可以使客戶感到高興，從而刺激銷售?？蛻粲锌赡懿桓犊罟颈仨毘袚?dān)持有應(yīng)收賬款的成本但是授信也有成本授信的好處3信用和應(yīng)收賬款一旦授信，公司的應(yīng)收賬款就要增加。因此公司的應(yīng)收賬款管理的重要性取決于它的授信程度。4若干行業(yè)的應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中所占的比重行 業(yè)應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中所占的比重建筑業(yè)29.30%零售業(yè)18.80%汽車服務(wù)業(yè)13.5

2、4%交通業(yè)12.34%服裝、服飾業(yè)11.79%農(nóng)林漁業(yè)9.84%食品業(yè)7.30%旅游業(yè)5.64%總體20.33%5分析上表列出了若干行業(yè)的應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中所占的份額。信用銷售額越多，應(yīng)收賬款就越多。特別是建筑行業(yè)，應(yīng)收賬款的管理尤為重要，因為它占到了資產(chǎn)總額的30%。一般而言，應(yīng)收賬款通常占公司總資產(chǎn)的20%。也就是說，應(yīng)收賬款的管理涉及到對公司1/5左右的資產(chǎn)進行管理的問題。6應(yīng)收賬款投資水平 由于應(yīng)收賬款要占用大量的資金，企業(yè)必須將應(yīng)收賬款的投資水平控制在一定范圍內(nèi)。應(yīng)收賬款的投資水平由以下因素決定：信用銷售額占總銷售的百分比。銷售規(guī)模信用政策及收賬政策（即銷售條件、客戶信用及收賬辦法）

3、。7信用銷售比例信用銷售在銷售中占的百分比，對公司應(yīng)收賬款的投資水平起了很大的作用，但它通常是由公司的性質(zhì)所決定的。零售業(yè)往往現(xiàn)金銷售。而建筑和建材行業(yè)主要采用賒銷。因此，行業(yè)的性質(zhì)決定了賒銷的比例8銷售規(guī)模銷售越多，應(yīng)收賬款也就越多。隨著公司銷售水平持續(xù)增長，公司對應(yīng)收賬款的投資規(guī)模自然也會增加。但銷售規(guī)模不是財務(wù)經(jīng)理的控制范圍。9信用政策信用政策包括信用條件拖欠的處罰提前付款的獎勵客戶信用狀況收賬政策10討論題為什么與銷售相關(guān)的成本越低，企業(yè)的信用政策要越寬松？如果企業(yè)與銷售相關(guān)的成本越低，這時表明通過擴大銷售可以獲得正的邊際利潤。如果采用寬松的信用政策就可以增加銷量，從而增加企業(yè)的利潤。

4、11信用條件也叫銷售條件。它確定了公司是以現(xiàn)金還是商業(yè)信用的方式銷售，如果是信用銷售，那么銷售條件會規(guī)定提前支付給予的折扣比例、折扣期和賒銷期限。2/10，凈30表示30天內(nèi)付清款項，但在10天或10天內(nèi)付款可以得到2%的折扣12信用成本在“2/10，凈30”的信用條件下，如果買主不提前付款，機會成本是多少？13分 析如果定單金額是100元，買主可以在10天后付98元，也可以再等20天，支付100元。如果不提前付款，相當(dāng)于在20天內(nèi)借款98元，利息2元。貨物銷售第10天第30天14解 答所以放棄商業(yè)折扣的機會成本是：15練習(xí)計算“0.5/15，凈30”商業(yè)信用條件下，提供折扣的成本是多少？16

5、對賣方的意義也可以站在賣方的角度，為了提前20天得到98元，付出了2元的代價，因此，相當(dāng)于以如下的年利率借款：17計算公式一般來說，如果銷售條件為“a/b，凈c”，則：18客戶的信用狀況 當(dāng)授信的對象為不太可靠的客戶時，通常會使公司產(chǎn)生幾項成本：信用調(diào)查成本違約成本收賬成本19信用調(diào)查成本隨著付款違約可能性的增加，更加需要仔細(xì)分辨新客戶的信用狀況。因此，會花費較多的時間來調(diào)查客戶的信用狀況，會增加信用調(diào)查成本。20違約成本隨著客戶信用等級的下降，不按期支付貨款甚至不付款的可能性增加，因此給信用狀況不好的客戶授信會增加違約成本。21收賬成本收賬成本也會隨著客戶質(zhì)量的下降而增加。成本公司必須在收賬

6、方面花費更多的時間和金錢?？傊?，客戶質(zhì)量的下降會導(dǎo)致信用調(diào)查成本、收賬成本和違約成本增加。22信用分析公司必須明確誰可以授信，誰不能授信。信用分析就是決定是否對一個特定的客戶授信的過程。23信用信息 公司用來評估客戶的信用的信息來源包括：財務(wù)報表客戶對其他公司付款的歷史記錄銀行客戶對公司付款的歷史記錄24信用評價 對客戶信用評估的基本因素有（5C信用評估法）：客戶稟性：character償還能力：capacity資金實力：capital擔(dān)保品：collateral經(jīng)濟狀況：conditons25信用評分法26應(yīng)收賬款分析隨著應(yīng)收賬款賬齡的增加，壞賬的可能性也相應(yīng)增加。因此，應(yīng)收賬款的控制應(yīng)著重

7、控制和消除應(yīng)收賬款的逾期。應(yīng)收賬款比率分析應(yīng)收賬款賬齡分析27應(yīng)收賬款比率分析應(yīng)收賬款平均回收期應(yīng)收賬款與總資產(chǎn)的比率信用銷售額與應(yīng)收賬款的比率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）壞賬與銷售額比率28應(yīng)收賬款賬齡分析應(yīng)收賬款賬齡金額在全部應(yīng)收賬款中的比例0-3023439%31-6015025%61-9010217%91-1207212%120天以上427%總計600100%29收賬步驟 對于賬款逾期的客戶，公司通常要經(jīng)過下列步驟：寄催款單，告知客戶賬款逾期打電話利用專門機構(gòu)采取法律行動如果客戶破產(chǎn)，授信的公司就相當(dāng)于一個無擔(dān)保債權(quán)人，可以進入清算持續(xù)，也可以轉(zhuǎn)售應(yīng)收賬款30小結(jié)：信用的成本 與授信相關(guān)的成本有

8、3種形式：應(yīng)收賬款的機會成本壞賬損失信用管理和收賬成本信用管理的成本包括與信用部門的運作相關(guān)的費用31信用成本與信用政策如果公司的信用政策放松時，就會增加這3種成本。但當(dāng)公司采用嚴(yán)格的信用政策時，這三類成本都會降低。這可以稱為信用的持有成本32信用短缺成本如果公司實行嚴(yán)格的信用政策，在這種情況下，公司就會出現(xiàn)信用“短缺”。這時，因為拒絕授信可能會喪失一些額外的利潤。如增加銷售量和較高的價格。33信用成本曲線與信用的持有成本相反，信用的短缺成本隨著信用政策放松而降低增加的信用銷售額（元）信用持有成本隨著信用條件的寬松而增加信用短缺成本信用持有成本總成本最優(yōu)信用金額成本（元）信用成本曲線上有一點總信用成本最低34最優(yōu)信用金額如果公司授予的信用超過這個最小值，來自新客戶的額外凈現(xiàn)金流量就不能彌補新增應(yīng)收賬款的持有成本。35最優(yōu)信用金額的決定因素 信用的成本和利益取決于特定公司和行業(yè)的特征。如其他條件相同，具有以下特征的公司信用條件會更寬松：過剩的生產(chǎn)能力較低的變動營業(yè)成本客戶固定的公司與銷售價格相關(guān)的成本越低，信用條件越寬松36概要和總結(jié)本章討論了信用政策，討論的問題包括：信用條件：介