臺灣期貨交易所股份有限公司「業(yè)務(wù)規(guī)則」修正條文對照表

1、 可修改 歡送下載 精品 Word 可修改 歡送下載 精品 Word 可修改 歡送下載 精品 Word附件1臺灣期貨交易所股份(gfn)業(yè)務(wù)規(guī)則修正(xizhng)條文對照表修正條文原條文說明第三十五條之二 期貨交易契約之限價申報得聲明須立即成交否則取消，或須立即全部成交否則取消；市價申報應(yīng)聲明須立即成交否則取消，或須立即全部成交否則取消。前項聲明須立即全部成交否則取消之買賣申報僅得於交易時間內(nèi)為之。第三十五條之二 選擇權(quán)契約之限價申報得聲明須立即成交否則取消，或須立即全部成交否則取消；市價申報應(yīng)聲明須立即成交否則取消，或須立即全部成交否則取消。前項聲明須立即全部成交否則取消之買賣申報僅得於交

2、易時間內(nèi)為之。配合期貨商品跨月價差委託機制之建置，考量原期貨商品市價ROD委託之存在，將使組合式委託之撮合邏輯複雜化，並可能延長委託成交完成時間，且未立即成交而留存於委託簿時，在流動性較差市場或特殊市況時，較易產(chǎn)生顯著偏離之成交價格，因此基於系統(tǒng)效能及市場價格穩(wěn)定考量，爰依現(xiàn)行選擇權(quán)商品之作法，取消市價ROD委託，限定市價委託須加註FOK或IOC。另期貨商品限價委託除原整日有效(ROD-rest of day)之委託條件外，新增須立即全部成交否則取消(FOKfill or kill)或立即成交否則取消(IOCimmediate or cancel)之委託條件，爰修訂本條文。第三十五條之三期貨交

3、易契約之買賣申報分為單一契約之單式買賣申報以及要求同時成交不同契約之組合式買賣申報。組合式買賣申報限於該契約交易時間內(nèi)進行。其價格申報依各契約價格之差或和為之。組合式買賣申報之種類，由本公司公告之。第三十五條之三期貨交易契約之買賣申報分為單一契約之單式買賣申報以及要求同時成交不同契約之組合式買賣申報。組合式買賣申報限於選擇權(quán)契約交易，並應(yīng)於該契約交易時間內(nèi)進行。其價格申報依各選擇權(quán)契約權(quán)利金之差或和為之。組合式買賣申報之種類，由本公司公告之。配合期貨商品委託種類增加跨月價差委託，爰修訂本條文。修訂後組合式買賣申報不再限於選擇權(quán)契約，同時也適用於期貨契約。第三十八條之一期貨契約之組合式買賣申報除

4、與相同組成契約之組合式買賣申報成交外，其各組成契約成交之相對方至少一方應(yīng)為單式買賣申報。選擇權(quán)契約組合式買賣申報成交之相對方以單式買賣申報為限。本條新增新增期貨契約及選擇權(quán)契約組合式買賣申報之撮合規(guī)定。敘明本公司現(xiàn)行選擇權(quán)組合式買賣申報之相對方僅為單式買賣申報，於現(xiàn)行委託條件僅限FOK及IOC下，並無ROD之委託條件，故未成交之組合式委託並不留存於系統(tǒng)中。配合期貨商品跨月價差委託機制之建置，期貨契約組合式買賣申報不僅可與單式買賣申報撮合，尚可與組合式買賣申報撮合，其買賣申報委託條件則除FOK及IOC外，尚有ROD，未能成交之ROD組合式委託將依據(jù)個別契約相對方之單式委託衍生虛擬委託等待撮合，惟

5、倘假設(shè)虛擬委託無限衍生，將使撮合邏輯複雜化並影響撮合效率，故限定期貨契約組合式買賣申報成交相對方假設(shè)非相同組成契約之組合式買賣申報，則其各組成契約之相對方至少要有一方為單式買賣申報。意即其相對方可同為單式買賣申報，或一組組合式買賣申報組成契約之其中一方與另一單式買賣申報之組合，但其各組成契約之相對方不可為來自兩組不同組成契約之組合式買賣申報。第四十一條期貨交易契約之買賣申報數(shù)量，除聲明須立即全部成交否則取消外，得為局部成交。未成交之局部，除原買賣申報聲明須立即成交否則取消外，依原申報價格繼續(xù)進行撮合成交。第四十一條期貨契約之買賣申報數(shù)量，不能一次全部成交者，得為局部成交，其餘數(shù)量仍依原申報價格

6、繼續(xù)進行競價成交。選擇權(quán)契約之買賣申報數(shù)量，除聲明須立即全部成交否則取消外，得為局部成交。未成交之局部，除原買賣申報聲明須立即成交否則取消外，依原申報價格繼續(xù)進行撮合成交。因期貨商品得新增FOK及IOC之委託條件後，與現(xiàn)行選擇權(quán)作法相同，爰調(diào)整本條文有關(guān)局部成交處理方式之文字。臺灣期貨交易所股份(gfn)臺灣證券交易(jioy)所股價指數(shù)期貨契約交易規(guī)則修正(xizhng)條文對照表修正條文原條文說明第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合。第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合；收盤時段輸入之買賣申報與收盤時段前未

7、成交之買賣申報於收盤時作一次集合競價。前項收盤時段，依本公司公告定之。鑑於組合式委託須同時成交指定之不同契約，技術(shù)上無法於集合競價時段執(zhí)行，故倘假設(shè)維持現(xiàn)行集合競價收盤，組合式委託將不能參與收盤時段交易，無法充分發(fā)揮轉(zhuǎn)倉功能，且該收盤集合競價時段亦須先刪除之前輸入但未成交之組合式委託，並耗時傳送刪單回報，將影響系統(tǒng)作業(yè)效率。基此，爰將收盤撮合方式由集合競價調(diào)整為逐筆撮合至收盤。第十一條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤前一分鐘內(nèi)所有交易之成交量加權(quán)平均價。當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高

8、者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價。無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算價顯不合理時，由本公司決定之。第十一條本契約交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算權(quán)益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：本契約每日結(jié)算價原則上採收盤時段之成交價。當日收盤時段無成交價者，以收盤時段所採行集合競價中申報買價最高者與

9、申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價。收盤時段所採行集合競價中無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約收盤時段所採行集合競價中無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。倘前述之計算方式皆無法決定當日結(jié)算價，或經(jīng)計算出之結(jié)算價顯不合理時，則由本公司決定之。因應(yīng)收盤時段集合競價改為逐筆撮合，故修正本交易規(guī)則。參酌CBOT之道瓊期貨合約及Eurex之Index Futures有關(guān)每日結(jié)算價訂定方式，係採收盤前一分

10、鐘成交量加權(quán)平均價訂定?？剂勘竟酒谪浧跫s撮合方式並無上下檔數(shù)(ticks)之限制，採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價，結(jié)算價格較不易為市場操控，且具以下優(yōu)點：具一定採樣規(guī)模，且貼近市場收盤前之成交價，並輔以成交量之權(quán)值計算，更符合市場上多數(shù)人認同之價格。每日結(jié)算價調(diào)整機率較以最後一筆成交價作為每日結(jié)算價調(diào)整之機率降低。倘當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價；倘無申報買價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者為當日結(jié)算價，此乃延續(xù)現(xiàn)行作法，並

11、無變更。由於收盤後留存之買、賣報價，係涵蓋收盤前一分鐘及當日所有留存之申報買、賣報價資訊，取樣量大，更具代表性。本契約之每日結(jié)算價決定方式與MSCI臺指期貨之決定方式一致，由於MSCI臺指期貨為本公司之期貨契約，故修正本契約文字與MSCI臺指期貨一致。臺灣期貨交易所股份(gfn)臺灣證券交易(jioy)所電子類股價指數(shù)期貨契約交易規(guī)則修正(xizhng)條文對照表修正條文原條文說明第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合。第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合；收盤時段輸入之買賣申報與收盤時段前未成交之買賣申報於收盤

12、時作一次集合競價。前項收盤時段，依本公司公告定之。鑑於組合式委託須同時成交指定之不同契約，技術(shù)上無法於集合競價時段執(zhí)行，故倘假設(shè)維持現(xiàn)行集合競價收盤，組合式委託將不能參與收盤時段交易，無法充分發(fā)揮轉(zhuǎn)倉功能，且該收盤集合競價時段亦須先刪除之前輸入但未成交之組合式委託，並耗時傳送刪單回報，將影響系統(tǒng)作業(yè)效率?；耍紝⑹毡P撮合方式由集合競價調(diào)整為逐筆撮合至收盤。第十一條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤前一分鐘內(nèi)所有交易之成交量加權(quán)平均價。當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之

13、平均價位為當日結(jié)算價。無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算價顯不合理時，由本公司決定之。第十一條本契約交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算權(quán)益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：本契約每日結(jié)算價原則上採收盤時段之成交價。當日收盤時段無成交價者，以收盤時段所採行集合競價中申報買價最高者與申報賣價最低者之平均

14、價位為當日結(jié)算價。收盤時段所採行集合競價中無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約收盤時段所採行集合競價中無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。倘前述之計算方式皆無法決定當日結(jié)算價，或經(jīng)計算出之結(jié)算價顯不合理時，則由本公司決定之。因應(yīng)收盤時段集合競價改為逐筆撮合，故修正本交易規(guī)則。參酌CBOT之道瓊期貨合約及Eurex之Index Futures有關(guān)每日結(jié)算價訂定方式，係採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價訂

15、定?？剂勘竟酒谪浧跫s撮合方式並無上下檔數(shù)(ticks)之限制，採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價，結(jié)算價格較不易為市場操控，且具以下優(yōu)點：(一)具一定採樣規(guī)模，且貼近市場收盤前之成交價，並輔以成交量之權(quán)值計算，更符合市場上多數(shù)人認同之價格。(二)每日結(jié)算價調(diào)整機率較以最後一筆成交價作為每日結(jié)算價調(diào)整之機率為低。倘當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價；倘無申報買價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者為當日結(jié)算價，此乃延續(xù)現(xiàn)行作法，並無變更。

16、由於收盤後留存之買、賣報價，係涵蓋收盤前一分鐘及當日所有留存之申報買、賣報價資訊，取樣量大，更具代表性。本契約之每日結(jié)算價決定方式與MSCI臺指期貨之決定方式一致，由於MSCI臺指期貨為本公司之期貨契約，故修正本契約文字與MSCI臺指期貨一致。臺灣期貨交易所股份(gfn)臺灣證券交易所金融(jnrng)保險類股價指數(shù)期貨契約交易規(guī)則修正(xizhng)條文對照表修正條文原條文說明第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合。第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合；收盤時段輸入之買賣申報與收盤時段前未成交之買賣申報於收盤時

17、作一次集合競價。前項收盤時段，依本公司公告定之。鑑於組合式委託須同時成交指定之不同契約，技術(shù)上無法於集合競價時段執(zhí)行，故倘假設(shè)維持現(xiàn)行集合競價收盤，組合式委託將不能參與收盤時段交易，無法充分發(fā)揮轉(zhuǎn)倉功能，且該收盤集合競價時段亦須先刪除之前輸入但未成交之組合式委託，並耗時傳送刪單回報，將影響系統(tǒng)作業(yè)效率?；耍紝⑹毡P撮合方式由集合競價調(diào)整為逐筆撮合至收盤。第十一條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤前一分鐘內(nèi)所有交易之成交量加權(quán)平均價。當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平

18、均價位為當日結(jié)算價。無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算價顯不合理時，由本公司決定之。第十一條本契約交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算權(quán)益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：本契約每日結(jié)算價原則上採收盤時段之成交價。當日收盤時段無成交價者，以收盤時段所採行集合競價中申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價

19、位為當日結(jié)算價。收盤時段所採行集合競價中無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約收盤時段所採行集合競價中無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。倘前述之計算方式皆無法決定當日結(jié)算價，或經(jīng)計算出之結(jié)算價顯不合理時，則由本公司決定之。因應(yīng)收盤時段集合競價改為逐筆撮合，故修正本交易規(guī)則。參酌CBOT之道瓊期貨合約及Eurex之Index Futures有關(guān)每日結(jié)算價訂定方式，係採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價訂定

20、?？剂勘竟酒谪浧跫s撮合方式並無上下檔數(shù)(ticks)之限制，採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價，結(jié)算價格較不易為市場操控，且具以下優(yōu)點：(一)具一定採樣規(guī)模，且貼近市場收盤前之成交價，並輔以成交量之權(quán)值計算，更符合市場上多數(shù)人認同之價格。(二)每日結(jié)算價調(diào)整機率較以最後一筆成交價作為每日結(jié)算價調(diào)整之機率為低。倘當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價；倘無申報買價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者為當日結(jié)算價，此乃延續(xù)現(xiàn)行作法，並無變更。由

21、於收盤後留存之買、賣報價，係涵蓋收盤前一分鐘及當日所有留存之申報買、賣報價資訊，取樣量大，更具代表性。本契約之每日結(jié)算價決定方式與MSCI臺指期貨之決定方式一致，由於MSCI臺指期貨為本公司之期貨契約，故修正本契約文字與MSCI臺指期貨一致。臺灣期貨交易所股份(gfn)臺灣證券交易所股價指數(shù)小型(xioxng)期貨契約交易規(guī)則修正(xizhng)條文對照表修正條文原條文說明第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合。第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合；收盤時段輸入之買賣申報與收盤時段前未成交之買賣申報於收盤時作一次

22、集合競價。前項收盤時段，依本公司公告定之。鑑於組合式委託須同時成交指定之不同契約，技術(shù)上無法於集合競價時段執(zhí)行，故倘假設(shè)維持現(xiàn)行集合競價收盤，組合式委託將不能參與收盤時段交易，無法充分發(fā)揮轉(zhuǎn)倉功能，且該收盤集合競價時段亦須先刪除之前輸入但未成交之組合式委託，並耗時傳送刪單回報，將影響系統(tǒng)作業(yè)效率?；耍紝⑹毡P撮合方式由集合競價調(diào)整為逐筆撮合至收盤。臺灣期貨交易所股份(gfn)臺灣證券交易所臺灣50指數(shù)期貨契約交易(jioy)規(guī)則修正(xizhng)條文對照表修正條文原條文說明第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合。第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。

23、撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合；收盤時段輸入之買賣申報與收盤時段前未成交之買賣申報於收盤時作一次集合競價。前項收盤時段，依本公司公告定之。鑑於組合式委託須同時成交指定之不同契約，技術(shù)上無法於集合競價時段執(zhí)行，故倘假設(shè)維持現(xiàn)行集合競價收盤，組合式委託將不能參與收盤時段交易，無法充分發(fā)揮轉(zhuǎn)倉功能，且該收盤集合競價時段亦須先刪除之前輸入但未成交之組合式委託，並耗時傳送刪單回報，將影響系統(tǒng)作業(yè)效率?；?，爰將收盤撮合方式由集合競價調(diào)整為逐筆撮合至收盤。第十一條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤前一分鐘內(nèi)所有交易之成交量加權(quán)平

24、均價。當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價。無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算價顯不合理時，由本公司決定之。第十一條本契約交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算權(quán)益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：本契約每日結(jié)算價原則上採收盤時

25、段之成交價。當日收盤時段無成交價者，以收盤時段所採行集合競價中申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價。收盤時段所採行集合競價中無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約收盤時段所採行集合競價中無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。倘前述之計算方式皆無法決定當日結(jié)算價，或經(jīng)計算出之結(jié)算價顯不合理時，則由本公司決定之。因應(yīng)收盤時段集合競價改為逐筆撮合，故修正本交易規(guī)則。參酌CBOT之道瓊期貨合約

26、及Eurex之Index Futures有關(guān)每日結(jié)算價訂定方式，係採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價訂定?？剂勘竟酒谪浧跫s撮合方式並無上下檔數(shù)(ticks)之限制，採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價，結(jié)算價格較不易為市場操控，且具以下優(yōu)點：(一)具一定採樣規(guī)模，且貼近市場收盤前之成交價，並輔以成交量之權(quán)值計算，更符合市場上多數(shù)人認同之價格。(二)每日結(jié)算價調(diào)整機率較以最後一筆成交價作為每日結(jié)算價調(diào)整之機率為低。倘當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價；倘無申報買價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無

27、申報賣價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者為當日結(jié)算價，此乃延續(xù)現(xiàn)行作法，並無變更。由於收盤後留存之買、賣報價，係涵蓋收盤前一分鐘及當日所有留存之申報買、賣報價資訊，取樣量大，更具代表性。本契約之每日結(jié)算價決定方式與MSCI臺指期貨之決定方式一致，由於MSCI臺指期貨為本公司之期貨契約，故修正本契約文字與MSCI臺指期貨一致。臺灣期貨交易所股份(gfn)摩根士丹利資本國際公司(n s)臺灣股價指數(shù)期貨契約交易規(guī)則修正(xizhng)條文對照表修正條文原條文說明第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合。第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合

28、方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合；收盤時段輸入之買賣申報與收盤時段前未成交之買賣申報於收盤時作一次集合競價。前項收盤時段，依本公司公告定之。鑑於組合式委託須同時成交指定之不同契約，技術(shù)上無法於集合競價時段執(zhí)行，故倘假設(shè)維持現(xiàn)行集合競價收盤，組合式委託將不能參與收盤時段交易，無法充分發(fā)揮轉(zhuǎn)倉功能，且該收盤集合競價時段亦須先刪除之前輸入但未成交之組合式委託，並耗時傳送刪單回報，將影響系統(tǒng)作業(yè)效率?；?，爰將收盤撮合方式由集合競價調(diào)整為逐筆撮合至收盤。第十一條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤前一分鐘內(nèi)所有交易之成交量加權(quán)平均價

29、。當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價。無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算價顯不合理時，由本公司決定之。第十一條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤時段之成交價。當日收盤時段無成交價

30、者，以收盤時段所採行集合競價中申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價。收盤時段所採行集合競價中無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約收盤時段所採行集合競價中無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算價顯不合理時，由本公司決定之。因應(yīng)收盤時段集合競價改為逐筆撮合，故修正本交易規(guī)則。參酌CBOT之道瓊期貨合約及Eurex之Index Futures有關(guān)每日結(jié)

31、算價訂定方式，係採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價訂定。考量本公司期貨契約撮合方式並無上下檔數(shù)(ticks)之限制，採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價，結(jié)算價格較不易為市場操控，且具以下優(yōu)點：(一)具一定採樣規(guī)模，且貼近市場收盤前之成交價，並輔以成交量之權(quán)值計算，更符合市場上多數(shù)人認同之價格。(二)每日結(jié)算價調(diào)整機率較以最後一筆成交價作為每日結(jié)算價調(diào)整之機率為低。倘當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價；倘無申報買價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價

32、最高者為當日結(jié)算價，此乃延續(xù)現(xiàn)行作法，並無變更。由於收盤後留存之買、賣報價，係涵蓋收盤前一分鐘及當日所有留存之申報買、賣報價資訊，取樣量大，更具代表性。本契約之每日結(jié)算價決定方式與MSCI臺指期貨之決定方式一致，由於MSCI臺指期貨為本公司之期貨契約，故修正本契約文字與MSCI臺指期貨一致。臺灣期貨交易所股份(gfn)黃金期貨契約交易(jioy)規(guī)則修正(xizhng)條文對照表修正條文原條文說明第九條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合。第九條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合；收盤時段輸入之買賣申報與收盤時段前未成交

33、之買賣申報於收盤時作一次集合競價。前項收盤時段，依本公司公告定之。鑑於組合式委託須同時成交指定之不同契約，技術(shù)上無法於集合競價時段執(zhí)行，故倘假設(shè)維持現(xiàn)行集合競價收盤，組合式委託將不能參與收盤時段交易，無法充分發(fā)揮轉(zhuǎn)倉功能，且該收盤集合競價時段亦須先刪除之前輸入但未成交之組合式委託，並耗時傳送刪單回報，將影響系統(tǒng)作業(yè)效率?；?，爰將收盤撮合方式由集合競價調(diào)整為逐筆撮合至收盤。第十條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤前一分鐘內(nèi)所有交易之成交量加權(quán)平均價。當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申

34、報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價。無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算價顯不合理時，由本公司決定之。第十條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤時段之成交價。當日收盤時段無成交價時，採收盤時段集合競價中申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位。收盤時段集合競價

35、中無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，以申報買價最高者為當日結(jié)算價。收盤時段集合競價中無申報買價及申報賣價之契約，以當日最近月份契約結(jié)算價加該契約與最近月份契約前一交易日結(jié)算價之差價所得價格，為該契約之當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算.價顯不合理時，由本公司決定之。因應(yīng)收盤時段集合競價改為逐筆撮合，故修正本交易規(guī)則。參酌CBOT之道瓊期貨合約及Eurex之Index Futures有關(guān)每日結(jié)算價訂定方式，係採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價訂定?？剂勘竟酒谪浧跫s撮合方式並無上下檔數(shù)(ticks)之限制，採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價，結(jié)算價格較不易為市場操

36、控，且具以下優(yōu)點：(一)具一定採樣規(guī)模，且貼近市場收盤前之成交價，並輔以成交量之權(quán)值計算，更符合市場上多數(shù)人認同之價格。(二)每日結(jié)算價調(diào)整機率較以最後一筆成交價作為每日結(jié)算價調(diào)整之機率為低。倘當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價；倘無申報買價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者為當日結(jié)算價，此乃延續(xù)現(xiàn)行作法，並無變更。由於收盤後留存之買、賣報價，係涵蓋收盤前一分鐘及當日所有留存之申報買、賣報價資訊，取樣量大，更具代表性。本契約之每日結(jié)

37、算價決定方式與MSCI臺指期貨之決定方式一致，由於MSCI臺指期貨為本公司之期貨契約，故修正本契約文字與MSCI臺指期貨一致。臺灣期貨交易所股份(gfn)中華民國十年(sh nin)期政府債券期貨契約交易規(guī)則修正(xizhng)條文對照表修正條文原條文說明第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合。第十條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式如下：一、除到期月份契約於最後交易日外，各契約開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合，收盤時段輸入之買賣申報與收盤時段前未成交之買賣申報於收盤時作一次集合競價。二、到期月份契約於最後交易日開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合至收

38、盤。前項收盤時段，依本公司公告定之。鑑於組合式委託須同時成交指定之不同契約，技術(shù)上，無法於集合競價時段執(zhí)行，故倘假設(shè)維持現(xiàn)行集合競價收盤，組合式委託將不能參與收盤時段交易，無法充分發(fā)揮轉(zhuǎn)倉功能，且該收盤集合競價時段亦須先刪除之前輸入但未成交之組合式委託，並耗時傳送刪單回報，將影響系統(tǒng)作業(yè)效率，基此，故不分是否為最後交易日，爰將收盤撮合方式統(tǒng)一由集合競價調(diào)整為逐筆撮合至收盤。第十一條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤前一分鐘內(nèi)所有交易之成交量加權(quán)平均價。當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與

39、申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價。無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，則以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約無申報買價及申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算價顯不合理時，由本公司決定之。第十一條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤時段之成交價。當日收盤時段無成交價時，採收盤時段集合競價中申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位。收盤時段集合

40、競價中無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，以申報買價最高者為當日結(jié)算價。收盤時段集合競價中無申報買價及申報賣價之契約，以當日最近月份契約結(jié)算價加該契約與最近月份契約前一交易日結(jié)算價之差價所得價格，為該契約之當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算價顯不合理時，由本公司決定之。因應(yīng)收盤時段集合競價改為逐筆撮合，故修正本交易規(guī)則。參酌CBOT之道瓊期貨合約及Eurex之Index Futures有關(guān)每日結(jié)算價訂定方式，係採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價訂定?？剂勘竟酒谪浧跫s撮合方式並無上下檔數(shù)(ticks)之限制，採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價，結(jié)算價格較不易為市場

41、操控，且具以下優(yōu)點：(一)具一定採樣規(guī)模，且貼近市場收盤前之成交價，並輔以成交量之權(quán)值計算，更符合市場上多數(shù)人認同之價格。(二)每日結(jié)算價調(diào)整機率較以最後一筆成交價作為每日結(jié)算價調(diào)整之機率為低。倘當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價；倘無申報買價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者為當日結(jié)算價，此乃延續(xù)現(xiàn)行作法，並無變更。由於收盤後留存之買、賣報價，係涵蓋收盤前一分鐘及當日所有留存之申報買、賣報價資訊，取樣量大，更具代表性。本契約之每日

42、結(jié)算價決定方式與MSCI臺指期貨之決定方式一致，由於MSCI臺指期貨為本公司之期貨契約，故修正本契約文字與MSCI臺指期貨一致。臺灣期貨交易所股份(gfn)三十天期商業(yè)本票利率(ll)期貨契約交易規(guī)則修正(xizhng)條文對照表修正條文原條文說明第九條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合。第九條本契約之買賣申報以電腦自動撮合。撮合方式開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合；收盤時段輸入之買賣申報與收盤時段前未成交之買賣申報於收盤時作一次集合競價。前項收盤時段，依本公司公告定之。鑑於組合式委託須同時成交指定之不同契約，技術(shù)上無法於集合競價時段執(zhí)行，故倘假設(shè)維持現(xiàn)行

43、集合競價收盤，組合式委託將不能參與收盤時段交易，無法充分發(fā)揮轉(zhuǎn)倉功能，且該收盤集合競價時段亦須先刪除之前輸入但未成交之組合式委託，並耗時傳送刪單回報，將影響系統(tǒng)作業(yè)效率?；耍紝⑹毡P撮合方式由集合競價調(diào)整為逐筆撮合至收盤。第十條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤前一分鐘內(nèi)所有交易之成交量加權(quán)平均價。當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價。無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，以申報買價最高者為當日結(jié)算價。當遠月份期貨契約無申報買價及

44、申報賣價時，則取前營業(yè)日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價與該期貨契約之結(jié)算價間差價為計算基礎(chǔ)，而當日現(xiàn)月份期貨契約之結(jié)算價加此差價之所得價格為該期貨契約當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算價顯不合理時，由本公司決定之。第十條交易人持有部位，於每日收盤後，依本公司公布之每日結(jié)算價計算損益。前項每日結(jié)算價依以下規(guī)定訂定之：採收盤時段之成交價。當日收盤時段無成交價時，採收盤時段集合競價中申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位。收盤時段集合競價中無申報買價時，以申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，以申報買價最高者為當日結(jié)算價。收盤時段集合競價中無申報買價及申報賣價之契約，以當日最近月份契約

45、結(jié)算價加該契約與最近月份契約前一交易日結(jié)算價之差價所得價格，為該契約之當日結(jié)算價。一至四款皆無法決定當日結(jié)算價，或其結(jié)算價顯不合理時，由本公司決定之。因應(yīng)收盤時段集合競價改為逐筆撮合，故修正本交易規(guī)則。參酌CBOT之道瓊期貨合約及Eurex之Index Futures有關(guān)每日結(jié)算價訂定方式，係採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價訂定?？剂勘竟酒谪浧跫s撮合方式並無上下檔數(shù)(ticks)之限制，採收盤前一分鐘成交量加權(quán)平均價，結(jié)算價格較不易為市場操控，且具以下優(yōu)點：(一)具一定採樣規(guī)模，且貼近市場收盤前之成交價，並輔以成交量之權(quán)值計算，更符合市場上多數(shù)人認同之價格。(二)每日結(jié)算價調(diào)整機率較以最後一筆成交價作為每日結(jié)算價調(diào)整之機率為低。倘當日收盤前一分鐘內(nèi)無成交價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者與申報賣價最低者之平均價位為當日結(jié)算價；倘無申報買價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報賣價最低者為當日結(jié)算價；無申報賣價時，以收盤時未成交之買、賣報價中，申報買價最高者為當日結(jié)算價，此乃延續(xù)現(xiàn)行作法，並無變更。由於收盤後留存之買、賣報價，係涵蓋收盤前一分鐘及當日所有留存之申報買、賣報價資訊，取樣量大，更具代表性。本契約之每日結(jié)算價決定方式與MSCI臺指期貨之決定方式一致，由於MSCI臺指期貨為本公司之期貨契約，故修正本契約文字與MSCI臺指期貨一致。臺灣期貨交易所