互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)據(jù)甄別與風(fēng)險(xiǎn)管控研討會(huì)

1、1. 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)IT盡職調(diào)查總體思路與方法探討2. 不同類型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)IT盡職調(diào)查關(guān)注重點(diǎn)1.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)IT盡職調(diào)查 總體思路與方法探討互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)IT盡職調(diào)查服務(wù)驅(qū)動(dòng)力篩查蓄意偽造、變?cè)臁h 除系統(tǒng)數(shù)據(jù)或篡改系統(tǒng)數(shù) 據(jù)或系統(tǒng)日志的舞弊行為識(shí)別并排查業(yè)務(wù)流程中可 能存在的數(shù)據(jù)造假風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)排查是否存在背離行業(yè)慣例、 違反行業(yè)內(nèi)通常認(rèn)可的商業(yè)邏 輯的異常情形確認(rèn)目標(biāo)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù) 指標(biāo)數(shù)據(jù)的真實(shí)性IT盡職調(diào)查的驅(qū)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng) 企業(yè)的 IT盡職 調(diào)查近年來，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的IPO上市、投資、合并并購(gòu)項(xiàng)目越來越多，伴隨而來的是各類針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè) 績(jī)?cè)旒?，騙取投資，而針對(duì)業(yè)績(jī)真實(shí)性盡職調(diào)查的訴求也相應(yīng)

2、的變得迫切了起來，而由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)， 單純的財(cái)務(wù)審計(jì)、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查已經(jīng)無法滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資方對(duì)業(yè)績(jī)真實(shí)性的核查要求。引入具備互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、擁有大數(shù)據(jù)處理和分析 能力的專業(yè)信息科技盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)勢(shì)在必行并購(gòu) 重組企業(yè) 投融資A股IPO上市證監(jiān)會(huì) 強(qiáng)制要求投資機(jī)構(gòu) 風(fēng)控要求排查違反行 業(yè)正常商業(yè) 邏輯的業(yè)績(jī) 注水行為識(shí)別業(yè)務(wù)流 程中可能存 在的數(shù)據(jù)造 假風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)4 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、涉及壟斷和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)案件不斷增多的市場(chǎng)環(huán)

3、境下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)往往面臨極大的經(jīng)營(yíng)壓 力，部分公司會(huì)選擇通過數(shù)據(jù)造假來粉飾業(yè)績(jī)。近些年來，“用戶造假”、“內(nèi)部刷單”、“機(jī)器刷量”等 問題不斷被媒體披露。部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在尋求發(fā)展的同時(shí)，儼然將“數(shù)據(jù)造假”作為一個(gè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)“增長(zhǎng)” 和應(yīng)對(duì)盡職調(diào)查工作的重要手段。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)造假手段升級(jí)根據(jù)我們的觀察，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)旒?模式的演變主要經(jīng)歷了兩個(gè)大的階段：第二階段：線上、線下相結(jié)合的 全鏈條偽造數(shù)據(jù)隨著數(shù)據(jù)造假“產(chǎn)業(yè)鏈”的逐步成熟以 及舞弊行為反排查手段的“日臻完美”，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)逐漸開始通過人工或 機(jī)器模擬用戶行為的方式，在業(yè)務(wù)端進(jìn) 行業(yè)績(jī)“注水”。也就是說，所有交易 都是從前端發(fā)起，真實(shí)存在，但這

4、些交 易并非來自真正的客戶。第一階段：直接后臺(tái)偽造數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)早期通過直接偽造、編造 系統(tǒng)數(shù)據(jù)或系統(tǒng)日志，快速提升核心 業(yè)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，其特點(diǎn)是完全沒有業(yè) 務(wù)支撐，是在沒有任何實(shí)際業(yè)務(wù)開展 的情況下，完全通過IT手段在數(shù)據(jù)庫(kù) 中虛構(gòu)交易數(shù)據(jù)。5 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。后臺(tái)偽造數(shù)據(jù)在數(shù)據(jù)庫(kù)后臺(tái)偽造用戶賬號(hào)及交易 數(shù)據(jù)，以達(dá)到虛增運(yùn)營(yíng)指標(biāo)的目 的。批量雇傭水軍刷單通過雇傭水軍進(jìn)行刷單，實(shí)現(xiàn)沖高 內(nèi)部訂單金額或收入的目的，并通 過結(jié)合線下物流的方式模擬整

5、個(gè)訂 單行為。利用爬蟲技術(shù)抄襲評(píng)論內(nèi)容通過使用爬蟲技術(shù)或其他自動(dòng)化手 段，批量抄襲互聯(lián)網(wǎng)上公開的相關(guān) 產(chǎn)品及服務(wù)的評(píng)論、留言，引導(dǎo)用 戶發(fā)生購(gòu)買行為?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)常見造假手段機(jī)器人模擬用戶行為通過使用機(jī)器人偽造正常用戶，進(jìn)行 用戶登錄、或購(gòu)買訂單，沖高活躍 數(shù)、GMV等數(shù)據(jù)，形成虛假繁榮。線上線下結(jié)合造假通過與物流公司合作發(fā)物流空單或?qū)?線下發(fā)生的實(shí)際交易轉(zhuǎn)移為線上訂單 數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)交易流程的模擬。平臺(tái)化造假平臺(tái)對(duì)“羊毛黨”以獲取優(yōu)惠券或 積分為目的進(jìn)行的刷單行為放松管 理，以此虛增平臺(tái)流量、訂單數(shù) 據(jù)。6 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際

6、合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)IT盡職調(diào)查的核心工作思路互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)IT盡職調(diào)查的核心工作就是結(jié)合大數(shù)據(jù)分析全面驗(yàn)證目標(biāo)公司運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)中業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn) 確性、完整性，對(duì)主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的舞弊造假風(fēng)險(xiǎn)和行為進(jìn)行篩查，為監(jiān)管、投資人驗(yàn)證目標(biāo)公司的業(yè)績(jī)真實(shí)性。* 我們?cè)跀?shù)據(jù)分析過程 中的大量工作主要集中 于通過大數(shù)據(jù)分析貫穿 于目標(biāo)企業(yè)核心業(yè)務(wù)流 程的交易數(shù)據(jù)，對(duì)關(guān)鍵 業(yè)務(wù)指標(biāo)和舞弊場(chǎng)景進(jìn) 行核查。使用的方法包 括：業(yè)務(wù)指標(biāo)的趨勢(shì)及匹 配性分析，用以驗(yàn)證 業(yè)務(wù)是否正常的商業(yè) 邏輯；設(shè)定舞弊場(chǎng)景，數(shù)據(jù) 建模，檢查是否存在 蓄意篡改、數(shù)

7、據(jù)造假 的行為；主要業(yè)財(cái)指標(biāo)的真實(shí)性主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的舞弊造假重要用戶的行為真實(shí)性信息系統(tǒng)控制測(cè)試業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)驗(yàn)證的基礎(chǔ)和前提評(píng)估系統(tǒng)及數(shù)據(jù)安全性和穩(wěn)定性結(jié)合目標(biāo)公司運(yùn)營(yíng)特點(diǎn) 設(shè)計(jì)驗(yàn)證方案7 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。了解業(yè)務(wù)模式、系 統(tǒng)及數(shù)據(jù)架構(gòu)核查數(shù)據(jù)質(zhì)量 和可用性基礎(chǔ)數(shù)據(jù)清理核心指標(biāo)分析舞弊 場(chǎng)景驗(yàn)證差異分析 形成結(jié)論2.不同類型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè) IT盡職調(diào)查關(guān)注重點(diǎn)不同類型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)IT盡職調(diào)查的關(guān)注重點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)電商用戶真實(shí)性以及刷單行為進(jìn)銷存數(shù)據(jù)匹配性業(yè)財(cái)數(shù)

8、據(jù)一致性訂單、物流與庫(kù)存數(shù)據(jù)一 致性9 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信貸業(yè)務(wù)真實(shí)性不良資產(chǎn)比例償付能力信用評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)教育公司在線課程的真實(shí)性用戶購(gòu)買課程的合理性用戶在線學(xué)習(xí)分析游戲及娛樂公司自充值行為排查游戲內(nèi)活躍用戶分析用戶充值行為的合理性游戲內(nèi)道具消耗分析業(yè)績(jī) 真實(shí)性互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療AI醫(yī)療模型驗(yàn)證醫(yī)院使用產(chǎn)品的真實(shí)性分析結(jié)果產(chǎn)生及應(yīng)用的 合理性O(shè)2O平臺(tái)線下端商家/B端用戶 的刷單風(fēng)險(xiǎn)GMV數(shù)據(jù)的系統(tǒng)計(jì)算 規(guī)則準(zhǔn)確性內(nèi)部風(fēng)控模型的驗(yàn)證運(yùn)營(yíng)模

9、式互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)的關(guān)注重點(diǎn)及主要造假手段互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)綜合平臺(tái)類：如淘寶，純電商平臺(tái)，分2B和2C兩種，買賣雙方依托平臺(tái)進(jìn)行交易自產(chǎn)自銷類電商平臺(tái)：如韓都衣舍，該類電商平臺(tái)有生產(chǎn)工廠，生產(chǎn)自有品牌商品，將自 有品牌的商品放在平臺(tái)上銷售自采自銷售類電商平臺(tái)：如小紅書，平臺(tái)集中采購(gòu)，將商品放在平臺(tái)上銷售影響該類企業(yè)估值的核心業(yè)務(wù)指標(biāo)：GMV、MAU、DAU行業(yè)典型造假 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)雇傭水軍刷單：雇傭水軍進(jìn)行刷單，實(shí)現(xiàn)沖高內(nèi)部訂單金額或收入的目的線上線下結(jié)合造假：通過與物流公司合作發(fā)物流空單或?qū)⒕€下發(fā)生的實(shí)際交易轉(zhuǎn)移為線上 訂單數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)交易流程的模擬機(jī)器人批量發(fā)表評(píng)論：使用機(jī)器人在系統(tǒng)后臺(tái)對(duì)其進(jìn)行商

10、品評(píng)論批量造假，引導(dǎo)客戶購(gòu)買10 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載?；ヂ?lián)網(wǎng)電商平臺(tái)IT盡職調(diào)查的關(guān)注重點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)對(duì)業(yè)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行單點(diǎn)以及多維度交叉分析此類公司的業(yè)務(wù)主數(shù)據(jù)主要包括用戶數(shù)據(jù)、商家數(shù)據(jù)、商品數(shù)據(jù)、訂單數(shù)據(jù)、支付數(shù)據(jù)、瀏覽 數(shù)據(jù)、活動(dòng)數(shù)據(jù)及公共數(shù)據(jù)等8大類，每個(gè)大類還包括一些細(xì)分的小類，我們會(huì)對(duì)各類細(xì)分指標(biāo) 進(jìn)行單點(diǎn)數(shù)據(jù)趨勢(shì)以及交叉數(shù)據(jù)趨勢(shì)分析。舞弊行為的場(chǎng)景測(cè)試交易額合理性測(cè)試交易時(shí)間合理性交易（賣家、買家、產(chǎn)品）集中度測(cè)試交易地域及物流配送集

11、中度和合理性分析測(cè)試價(jià)格及支付數(shù)據(jù)集中度和合理性測(cè)試庫(kù)存數(shù)據(jù)合理性和一致性測(cè)試業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一致性測(cè)試異常數(shù)據(jù)分析和處理結(jié)合目標(biāo)公司的商業(yè)推廣活動(dòng)時(shí)間軸、銷售金額分布和集中度、銷售訂單地域分布、支付數(shù)據(jù)集中 度、產(chǎn)品類型等要素，進(jìn)一步分析處理，必要時(shí)對(duì)異常數(shù)據(jù)進(jìn)行逐筆核實(shí)，確認(rèn)商業(yè)邏輯和財(cái)務(wù)影 響。11 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。O2O平臺(tái)的關(guān)注重點(diǎn)及主要造假手段O2O平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式撮合類平臺(tái)：比如河貍家，買賣雙方通過平臺(tái)達(dá)成服務(wù)意向，服務(wù)接收方線上付款，

12、線下 接受服務(wù)創(chuàng)新共享經(jīng)濟(jì)類平臺(tái)：如摩拜單車，客戶線上付款，線下接受服務(wù)影響該類企業(yè)估值的核心業(yè)務(wù)指標(biāo)：GMV、MAU、DAU、獲客成本、用戶留存率行業(yè)典型造假 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)雇傭水軍刷單：雇傭水軍進(jìn)行刷單，實(shí)現(xiàn)沖高內(nèi)部訂單金額或收入的目的利用爬蟲技術(shù)抄襲評(píng)論內(nèi)容：通過使用爬蟲技術(shù)或其他自動(dòng)化手段，批量抄襲互聯(lián)網(wǎng)上公 開的相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)的評(píng)論、留言，引導(dǎo)用戶發(fā)生購(gòu)買行為12 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。O2O平臺(tái)IT盡職調(diào)查的關(guān)注重點(diǎn)O2O平臺(tái)對(duì)業(yè)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行單點(diǎn)

13、以及多維度交叉分析互聯(lián)網(wǎng)O2O平臺(tái)的關(guān)注重點(diǎn)在于核查線下端用戶為騙優(yōu)惠券和資金補(bǔ)貼刷單的行為以及GMV數(shù)據(jù)的 系統(tǒng)計(jì)算規(guī)則準(zhǔn)確性，涉及到的主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)要分提供服務(wù)端用戶和接受服務(wù)用戶兩塊進(jìn)行核查包 括：用戶注冊(cè)時(shí)間、用戶個(gè)人身份識(shí)別信息、退款訂單比率、優(yōu)惠券訂單使用比率等，我們會(huì)對(duì)以 上數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行單點(diǎn)數(shù)據(jù)趨勢(shì)以及交叉數(shù)據(jù)趨勢(shì)分析。舞弊行為的場(chǎng)景測(cè)試單個(gè)設(shè)備設(shè)別號(hào)關(guān)聯(lián)多個(gè)用戶ID訂單的優(yōu)惠券金額使用比例較高訂單的時(shí)間、用戶等集中度支付流水缺失或與訂單不匹配異常數(shù)據(jù)分析和處理結(jié)合目標(biāo)公司平臺(tái)用戶規(guī)模、政策性因素、商業(yè)推廣活動(dòng)等因素，評(píng)估異常數(shù)據(jù)在相應(yīng)時(shí)間段內(nèi)的表 現(xiàn)，確定異常情形的財(cái)務(wù)影響，對(duì)目

14、標(biāo)公司訂單真實(shí)性及GMV數(shù)據(jù)計(jì)算邏輯進(jìn)行評(píng)估。13 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。游戲及娛樂行業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)及主要造假手段游戲及娛樂運(yùn)營(yíng)模式聯(lián)合運(yùn)營(yíng)：公司僅負(fù)責(zé)開發(fā)或僅負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，其余環(huán)節(jié)由其他公司負(fù)責(zé)自主運(yùn)營(yíng)：公司負(fù)責(zé)游戲或娛樂軟件的設(shè)計(jì)、開發(fā)、測(cè)試、上線等研發(fā)工作，自主進(jìn)行游 戲的推廣運(yùn)營(yíng)，推廣運(yùn)營(yíng)時(shí)會(huì)與廣告主合作，進(jìn)行線上線下的用戶拉新活動(dòng)影響該類企業(yè)估值的核心業(yè)務(wù)指標(biāo)：GMV、MAU、DAU、獲客成本、用戶留存率行業(yè)典型造假 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)內(nèi)部賬號(hào)進(jìn)行游戲內(nèi)自

15、充值：開設(shè)內(nèi)部賬號(hào)在游戲內(nèi)自行充值，購(gòu)買虛擬貨幣或道具后臺(tái)偽造數(shù)據(jù)：在數(shù)據(jù)庫(kù)后臺(tái)偽造用戶賬號(hào)及登錄信息，以達(dá)到虛增運(yùn)營(yíng)指標(biāo)的目的機(jī)器人批量登錄：使用機(jī)器人批量登錄游戲或娛樂平臺(tái)，以達(dá)到虛增運(yùn)營(yíng)指標(biāo)的目的14 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。游戲及娛樂IT盡職調(diào)查的關(guān)注重點(diǎn)游戲及娛樂對(duì)業(yè)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行單點(diǎn)以及多維度交叉分析游戲公司分移動(dòng)端手機(jī)游戲、網(wǎng)頁(yè)版游戲以及客戶端游戲等，主要游戲類行業(yè)數(shù)據(jù)指標(biāo)包括：注冊(cè) 用戶數(shù)、活躍用戶數(shù)、付費(fèi)用戶數(shù)、付費(fèi)滲透率、ARPU值、

16、充值流水、虛擬貨幣消耗值、虛擬貨幣 獲得值等，我們會(huì)對(duì)以上數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行單點(diǎn)數(shù)據(jù)趨勢(shì)以及交叉數(shù)據(jù)趨勢(shì)分析。舞弊行為的場(chǎng)景測(cè)試用戶數(shù)據(jù)記錄完整性測(cè)試單個(gè)用戶較短時(shí)間內(nèi)集中消耗虛擬貨幣 且游戲內(nèi)活躍度較低游戲內(nèi)道具消耗情況分析用戶短期大額充值并消耗異常數(shù)據(jù)分析和處理結(jié)合游戲人群年齡特點(diǎn)、節(jié)假日等季節(jié)性因素、游戲生命周期、游戲類型、游戲內(nèi)拉收活動(dòng)時(shí)間軸以 及獲客成本與異常數(shù)據(jù)出現(xiàn)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行匹配，判斷是否符合正常的商業(yè)邏輯，或與券商、會(huì)計(jì)師 確認(rèn)異常金額的財(cái)務(wù)影響。15 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成

17、員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。運(yùn)營(yíng)模式互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)及主要造假手段互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付：包括為B端用戶提供支付產(chǎn)品及支付系統(tǒng)解決方案的支付平臺(tái)，如易寶支付；為C端用戶提供的依托于自身電商平臺(tái)具有擔(dān)保功能的支付模式，如支付寶P2P網(wǎng)貸：將有借貸需求的人群進(jìn)行匹配的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)大數(shù)據(jù)金融：結(jié)合海量數(shù)據(jù)分析客戶行為以開展金融服務(wù)，如阿里小貸、京東金融眾籌：利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金，項(xiàng)目設(shè)定籌資期限、籌資目標(biāo)和投資回報(bào)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶：為各種金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品銷售提供服務(wù)的第三方平臺(tái)影響該類企業(yè)估值的核心業(yè)務(wù)指標(biāo)：用戶轉(zhuǎn)化率、獲客成本、MAU、交易量、不良資產(chǎn)比例行業(yè)

18、典型造假 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)平臺(tái)化造假：平臺(tái)對(duì)“羊毛黨”以獲取優(yōu)惠券或積分為目的進(jìn)行的刷單行為放松管理，以此 虛增平臺(tái)流量和交易數(shù)據(jù)后臺(tái)偽造數(shù)據(jù)：在數(shù)據(jù)庫(kù)后臺(tái)偽造用戶交易、投資信息，之后進(jìn)行退款或項(xiàng)目取消操作，以 達(dá)到虛增運(yùn)營(yíng)指標(biāo)的目的模擬外部資金需求方：模擬或勾結(jié)資金需求方，進(jìn)行交易資金體內(nèi)循環(huán)，沖高金額指標(biāo)16 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載?；ヂ?lián)網(wǎng)金融IT盡職調(diào)查的關(guān)注重點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)業(yè)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行單點(diǎn)以及多維度交叉分析互聯(lián)網(wǎng)金融類企業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)在于核查其信貸業(yè)務(wù)真

19、實(shí)性，涉及到的主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)包括：用戶注冊(cè) 時(shí)間、用戶個(gè)人身份識(shí)別信息、用戶設(shè)備識(shí)別號(hào)、用戶貸款信息、用戶償還信息、用戶信用等級(jí)數(shù) 據(jù)等，我們會(huì)對(duì)以上數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行單點(diǎn)數(shù)據(jù)趨勢(shì)以及交叉數(shù)據(jù)趨勢(shì)分析。舞弊行為的場(chǎng)景測(cè)試單個(gè)設(shè)備識(shí)別號(hào)關(guān)聯(lián)多個(gè)用戶ID單個(gè)用戶個(gè)人身份識(shí)別號(hào)關(guān)聯(lián)多個(gè)用戶ID單個(gè)用戶較短時(shí)間內(nèi)多次申請(qǐng)貸款款項(xiàng)異常數(shù)據(jù)分析和處理結(jié)合目標(biāo)公司信貸資產(chǎn)總體規(guī)模、現(xiàn)金流、償還能力、政策性因素、商業(yè)推廣活動(dòng)等因素，評(píng)估異常 數(shù)據(jù)在相應(yīng)時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)，確定異常情形的財(cái)務(wù)影響，對(duì)目標(biāo)公司信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)估。17 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作

20、組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。運(yùn)營(yíng)模式直播模式：教師通過視頻直播同時(shí)與一位或多位用戶進(jìn)行授課錄播模式：平臺(tái)為用戶提供各種提前完成錄制的視頻或音頻付費(fèi)課程題庫(kù)模式：平臺(tái)整合了各類題庫(kù)，為用戶提供在線做題服務(wù)影響該類企業(yè)估值的核心業(yè)務(wù)指標(biāo)： MAU、DAU、用戶轉(zhuǎn)化率、用戶留存率、平均每用 戶付費(fèi)金額互聯(lián)網(wǎng)教育行業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)及主要造假手段互聯(lián)網(wǎng)教育行業(yè)典型造假 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)關(guān)聯(lián)賬號(hào)進(jìn)行課程大量購(gòu)買：開設(shè)內(nèi)部賬號(hào)在平臺(tái)內(nèi)大量購(gòu)買課程或服務(wù)后臺(tái)偽造數(shù)據(jù)：在數(shù)據(jù)庫(kù)后臺(tái)偽造用戶賬號(hào)及參與課程信息，以達(dá)到虛增運(yùn)營(yíng)指標(biāo)的目的18 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限

21、公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。互聯(lián)網(wǎng)教育IT盡職調(diào)查的關(guān)注重點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)教育對(duì)業(yè)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行單點(diǎn)以及多維度交叉分析互聯(lián)網(wǎng)教育行業(yè)主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)包括在線課程數(shù)、新增用戶數(shù)、活躍用戶數(shù)、付費(fèi)用戶數(shù)、用戶 聽課時(shí)長(zhǎng)、用戶點(diǎn)擊課程次數(shù)、付費(fèi)金額、直播講師在線時(shí)長(zhǎng)等，我們會(huì)對(duì)以上業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行 單點(diǎn)數(shù)據(jù)趨勢(shì)以及交叉數(shù)據(jù)趨勢(shì)分析。舞弊行為的場(chǎng)景測(cè)試單個(gè)用戶短時(shí)間重復(fù)購(gòu)買同樣課程單個(gè)用戶大額購(gòu)買課程單個(gè)設(shè)備識(shí)別號(hào)關(guān)聯(lián)較多用戶ID用戶購(gòu)買課程后使用效率異常數(shù)據(jù)分析和處理結(jié)合目標(biāo)公司線上推廣活動(dòng)時(shí)間軸以及節(jié)假日

22、等季節(jié)性要素與異常數(shù)據(jù)出現(xiàn)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行匹配，識(shí) 別異常情形是否存在合理解釋。19 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司 中國(guó)外商獨(dú)資企業(yè), 是與瑞士實(shí)體 畢馬威國(guó)際合作組織 ( 畢馬威國(guó)際 ) 相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所網(wǎng)絡(luò)中的成員。 版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。運(yùn)營(yíng)模式互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)及主要造假手段互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療醫(yī)學(xué)影像：運(yùn)用圖像識(shí)別技術(shù)建立醫(yī)療影像（CT、MRI等）病灶的AI模型，幫助閱片醫(yī)生 快速獲取影像所呈現(xiàn)的病癥信息并自動(dòng)生成結(jié)構(gòu)化報(bào)告虛擬助理：利用語音識(shí)別、自然語言處理技術(shù)，建立標(biāo)準(zhǔn)醫(yī)學(xué)知識(shí)庫(kù)，從而實(shí)現(xiàn)將傳統(tǒng)醫(yī) 療問診的服務(wù)環(huán)節(jié)自動(dòng)化的信息系統(tǒng)，如語音病例、導(dǎo)診機(jī)器人、智能問診APP影響該類企業(yè)估值的核心業(yè)務(wù)指標(biāo)：使用用戶數(shù)