論國(guó)企改革的歷史進(jìn)程

1、論國(guó)企改革的歷史進(jìn)程中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革可劃分為改革的初步探索、制度創(chuàng)新以及縱深推進(jìn)三個(gè) 階段。國(guó)企改革是一個(gè)“摸著石頭過(guò)河”的“試錯(cuò)”過(guò)程，是中央推動(dòng)與地方實(shí) 踐上下結(jié)合的產(chǎn)物，本質(zhì)上是生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的相互作用， 符合建設(shè)社會(huì)主義 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀需要。但國(guó)有企改改革還存在許多問(wèn)題有待通過(guò)進(jìn)一步改革來(lái)解 決。今后的國(guó)企改革將主要集中于調(diào)整戰(zhàn)略布局、深化股份制改革、健全法人治理結(jié)構(gòu)、完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制及國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)方式等幾個(gè)方向。一、國(guó)企改革的初步探索：19781992年從1978年到1992年，是我國(guó)國(guó)企改革的初步探索階段，取得了非常顯著的 成就，并積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。1.國(guó)企改革起步于放權(quán)讓

2、利十一屆三中全會(huì)的會(huì)議公報(bào)中明確指出， 我國(guó)的經(jīng)濟(jì)管理體制的一個(gè)嚴(yán)重缺 陷就是權(quán)力過(guò)于集中，應(yīng)該大膽下放，讓地方和企業(yè)有更多的經(jīng)營(yíng)管理自主權(quán)。 作為經(jīng)濟(jì)體制改革的核心環(huán)節(jié)，國(guó)企改革開(kāi)始于對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)權(quán)讓利的改革 試點(diǎn)，主要集中在兩個(gè)方面，一是以計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為主，同時(shí)充分重視市場(chǎng)調(diào)節(jié)的輔 助作用，調(diào)整國(guó)家與企業(yè)的關(guān)系；二是擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)，并且把企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞同 職工的物質(zhì)利益掛起鉤來(lái)，著眼于調(diào)動(dòng)企業(yè)和職工的積極性主動(dòng)性。1979年7月，國(guó)務(wù)院先后頒布了關(guān)于擴(kuò)大國(guó)營(yíng)工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的若干規(guī)定等五個(gè)文 件。通過(guò)擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)的改革，企業(yè)有了一定的生產(chǎn)自主權(quán)，開(kāi)始成為獨(dú)立的 利益主體，企業(yè)和職工的積極

3、性都有所提高，并打開(kāi)了傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的缺口。但是，由于信息不對(duì)稱，約束機(jī)制難以規(guī)范，出現(xiàn)了企業(yè)為擴(kuò)大自銷比 例而壓低計(jì)劃指標(biāo)、不完成調(diào)撥任務(wù)和財(cái)政上繳任務(wù)等問(wèn)題， 結(jié)果是形成了 “內(nèi) 部人”控制，出現(xiàn)了 “工資侵蝕利潤(rùn)”和行為短期化問(wèn)題。實(shí)踐效果與改革預(yù)期 出現(xiàn)了一定程度的背離。在這種情況下，1982年中央推廣實(shí)行工業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任制， 旨在解決放權(quán)讓利中暴露的問(wèn)題， 處理好國(guó)家和企業(yè)之間的分配關(guān)系，解決大鍋 飯問(wèn)題，在硬化企業(yè)預(yù)算約束，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理等方面收到了成效， 尤其是國(guó) 家財(cái)政赤字大幅減少。但是由于企業(yè)外部環(huán)境不平等，企業(yè)內(nèi)部條件也千差萬(wàn)別， 該政策很難找到可操作化的指標(biāo)來(lái)規(guī)范國(guó)家與企

4、業(yè)之間的責(zé)、權(quán)、禾1J,企業(yè)激勵(lì)不足問(wèn)題十分嚴(yán)重。19831984年先后又兩次推出利改稅，但結(jié)果都很不理想。2,國(guó)企改革先后出現(xiàn)了多種形式1984年10月召開(kāi)的中共十二屆三中全會(huì)提出要建立自覺(jué)運(yùn)用價(jià)值規(guī)律的 計(jì)劃體制，發(fā)展社會(huì)主義商品經(jīng)濟(jì)。改革主要是為了實(shí)行政企分開(kāi)，所有權(quán)與經(jīng) 營(yíng)權(quán)相分離，明確國(guó)企改革的目標(biāo)是要使企業(yè)真正成為相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的社會(huì)主義商品生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者，具有自我改造和自我發(fā)展能力，成為具有一定權(quán)利和義務(wù)的法人，并在此基礎(chǔ)上建立多種形式的經(jīng)濟(jì)責(zé) 任制。改革的主要措施是實(shí)行廠長(zhǎng)（經(jīng)理）責(zé)任制，并在大多數(shù)國(guó)有企業(yè)實(shí)行承 包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制，對(duì)一些小型國(guó)有企業(yè)實(shí)行

5、租賃經(jīng)營(yíng)， 并在少數(shù)有條件的全民所有 制大中型企業(yè)中開(kāi)始了股份制改造和企業(yè)集團(tuán)化的改革試點(diǎn)。到1987年底，全國(guó)國(guó)有大中型企業(yè)普遍實(shí)行了承包制， 同年，中共十三大報(bào)告肯定了股份制是企 業(yè)財(cái)產(chǎn)的一種組織形式，試點(diǎn)可以繼續(xù)實(shí)行，到1988年底，全國(guó)共有3800家股 份制企業(yè)，其中800家由國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，60家發(fā)行了股票，其余3000家原 是集體企業(yè)。1988年2月國(guó)務(wù)院更加明確了企業(yè)承包制在國(guó)有企業(yè)改革中的地 位，規(guī)定了 “包死基數(shù)，確保上交，超收多留，歉收自補(bǔ)”的承包原則。同時(shí)， 全國(guó)人大頒布了全民所有制工業(yè)企業(yè)法，從而將擴(kuò)權(quán)試點(diǎn)以來(lái)取得的改革成 果用法律形式規(guī)定下來(lái)。雖然承包制在當(dāng)時(shí)取得了

6、一定的成功，但是承包制的問(wèn)題也逐漸暴露出 來(lái)。1991年9中央工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)要轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制。1992年后國(guó)務(wù)院就不 再鼓勵(lì)企業(yè)搞承包。1992年7月國(guó)務(wù)院公布了全民所有制工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng) 機(jī)制條例。該條例根據(jù)兩權(quán)分離的思路明確了企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)、 企業(yè)自負(fù)盈虧責(zé)任、 企業(yè)和政府的關(guān)系、企業(yè)和政府的法律責(zé)任等問(wèn)題。 但是很快人們就發(fā)現(xiàn)，僅靠 企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)換機(jī)制，難以達(dá)到改革的預(yù)期目標(biāo)。.國(guó)企改革與價(jià)格體制改革等宏觀經(jīng)濟(jì)改革同步進(jìn)行國(guó)企改革是與價(jià)格體制、投融資體制等宏觀經(jīng)濟(jì)改革同步進(jìn)行的。在價(jià)格 體制上，國(guó)企改革的推進(jìn)對(duì)價(jià)格體制提出了挑戰(zhàn)。1984年以后開(kāi)始了對(duì)價(jià)格體制的改革，以不同形式、不同程度放開(kāi)價(jià)

7、格為主。1987年9月，國(guó)務(wù)院發(fā)布了中華人民共和國(guó)價(jià)格管理?xiàng)l例 明確規(guī)定國(guó)家現(xiàn)行的3種價(jià)格形式，即國(guó)家定 價(jià)、國(guó)家指導(dǎo)價(jià)和市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)，并規(guī)定企業(yè)在價(jià)格管理方面享有的權(quán)利，主要是 賦予企業(yè)對(duì)一部分價(jià)格的定價(jià)權(quán)。在流通體制上，1978年中國(guó)以計(jì)劃管理的商品將近 400種到1990年底已經(jīng) 逐漸減少為9種。同時(shí)，改變?cè)瓉?lái)生產(chǎn)資料不能成為商品的現(xiàn)狀， 將近850種生 產(chǎn)資料，由國(guó)家統(tǒng)一計(jì)劃調(diào)撥的方式轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)調(diào)控，生產(chǎn)資料正式成為商品。 由于生產(chǎn)資料成為商品，以它的有效和方便的運(yùn)轉(zhuǎn)支持和支撐了國(guó)企改革的進(jìn) 行。在投融資體制上，中央進(jìn)行了 “撥改貸”改革、成立國(guó)有資產(chǎn)管理局。20世紀(jì)80年代中期，國(guó)家建

8、設(shè)項(xiàng)目投融資體制從撥款改為貸款，國(guó)家不再給新建 企業(yè)投入資本金。在監(jiān)管體制上，1988年4月，為了加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理， 理順國(guó)家與企業(yè)的財(cái)產(chǎn)關(guān)系，國(guó)務(wù)院直屬的國(guó)有資產(chǎn)管理局成立， 行使國(guó)有資產(chǎn) 所有者的代表權(quán)、監(jiān)督管理權(quán)、投資和收益權(quán)、處置權(quán)。止匕外，進(jìn)入20世紀(jì)80年代后期，隨著發(fā)行股票的企業(yè)增多，對(duì)股票交易的 需求壓力相應(yīng)增大。經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，上海（1986年）和深圳（1987年） 先后建立了股票柜臺(tái)交易市場(chǎng)。其后，兩地先后于1990年和1991年成立了規(guī)范 的證券交易所，主要在于緩解已經(jīng)發(fā)行在外，且具有相當(dāng)規(guī)模的股票交易需求的 壓力。據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，從1987年至1990年末，

9、我國(guó)共向社會(huì)發(fā)行了可流 通股47億股，籌集資金47億元。資本市場(chǎng)的建立不僅為國(guó)企改革提供了融資渠 道，還為將來(lái)國(guó)企改革的深化奠定了基礎(chǔ)。.改革的推動(dòng)力量這一階段國(guó)企改革在不斷地探索中前進(jìn)，具有十分鮮明的試錯(cuò)特征，改 革的推動(dòng)模式主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)特征。（1）國(guó)企改革是解決我國(guó)經(jīng)濟(jì)短缺問(wèn)題的客觀需要。改革之初，長(zhǎng)時(shí)間的 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和以階級(jí)斗爭(zhēng)為綱的發(fā)展路線使我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于崩潰的邊緣。國(guó)有企業(yè)上繳的利潤(rùn)與國(guó)家對(duì)它的投資不相稱， 使國(guó)家財(cái)力吃緊，生產(chǎn)資料和人民生活 資料長(zhǎng)期處于嚴(yán)重短缺狀態(tài)。為了擺脫這種局面，中央制定了改革開(kāi)放的基本國(guó) 策，作為改革的重要組成部分，所有制結(jié)構(gòu)與國(guó)有國(guó)企改革成為解決當(dāng)時(shí)

10、短缺問(wèn) 題的必然選擇。國(guó)有企業(yè)的放權(quán)讓利和兩權(quán)分離目的就是為了增強(qiáng)企業(yè)活力，從而提高企業(yè)的生產(chǎn)能力，緩解緊張的產(chǎn)品短缺問(wèn)題。止匕外，迫于“文化大革命” 之后，國(guó)營(yíng)和集體企業(yè)職位有限，無(wú)法安置上千萬(wàn)的回城青年的工作， 各級(jí)政府 不得不鼓勵(lì)自謀職業(yè)，并大批發(fā)放個(gè)體營(yíng)業(yè)證。個(gè)體經(jīng)濟(jì)就這樣在政府默許下發(fā) 展壯大起來(lái)，-并最終成為一種合法的所有制成分。資金、技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)的嚴(yán)重匱乏要求國(guó)家必須堅(jiān)定地推行對(duì)外開(kāi)放政策， 以吸 引國(guó)外投資，引進(jìn)改革所急需的資金、先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。正是在這種旨在緩 解短缺問(wèn)題的政策推動(dòng)下，三資企業(yè)在 20世紀(jì)80年代獲得了初步發(fā)展，為90 年代外資的大規(guī)模涌入奠定了基礎(chǔ)。(2)

11、中央指導(dǎo)、理論研究和地方企業(yè)實(shí)踐相結(jié)合，自下而上占主導(dǎo)，經(jīng) 濟(jì)短缺的現(xiàn)實(shí)迫切要求改革國(guó)企以提高產(chǎn)量和效益，改革所有制結(jié)構(gòu)，發(fā)展個(gè)體經(jīng)濟(jì)、外資經(jīng)濟(jì)。改革的具體實(shí)踐過(guò)程，卻是中央指導(dǎo)、理論研究和地方實(shí)踐共 同作用下推動(dòng)的。在探索的初期，這種共同作用表現(xiàn)為以地方實(shí)踐為主，自下而 上推進(jìn)國(guó)企改革。對(duì)國(guó)有國(guó)企改革，中央政策主要是采取“試點(diǎn)”的大原則，結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí) 際和企業(yè)相關(guān)理論，先后推出了多種政策。從放權(quán)讓利到兩權(quán)分離的承包責(zé)任制 和轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，經(jīng)歷的都是“政策一實(shí)踐一政策改進(jìn)”的過(guò)程。被實(shí)踐證明不 好的政策，用新政策加以取代，如用兩權(quán)分離取代放權(quán)讓利；被實(shí)踐證明有效或 尚未證明的政策繼續(xù)加以推進(jìn)

12、，如股份制試點(diǎn)、“撥改貸”等。與國(guó)有企業(yè)改革密不可分的是非公經(jīng)濟(jì)的改革， 個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)在中央的默 許和“看一看”的寬容政策支持下，通過(guò)自我發(fā)展與實(shí)踐，取得了非凡的成就。 地方的成功實(shí)踐獲得了中央的認(rèn)可， 進(jìn)而推動(dòng)了所有制結(jié)構(gòu)的巨大變革， 個(gè)體和 私營(yíng)經(jīng)濟(jì)成為所有制結(jié)構(gòu)的一部分。外資經(jīng)濟(jì)在政策的鼓勵(lì)下也獲得了一定程度 的發(fā)展。(3)在“摸著石頭過(guò)河”的過(guò)程中逐步調(diào)整改革的方向這一階段，國(guó)企 改革沒(méi)有明確的方向和路線指引，除了有一點(diǎn)改革之前的一些教訓(xùn)外，也沒(méi)有可 以借鑒的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，走的是一條完全陌生的道路。通過(guò)不斷的試探性改革措施， 尋求改革的正確方向和路徑，也就是在摸著石頭過(guò)河的過(guò)程中逐步調(diào)整

13、改革的方 向。為了調(diào)動(dòng)國(guó)有企業(yè)的積極性，推出了放權(quán)讓利，但是“內(nèi)部人控制”等問(wèn)題 的出現(xiàn)，使改革調(diào)整為推行承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制， 但問(wèn)題依然沒(méi)有解決，于是又調(diào)整 為轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制。二、國(guó)企改革白制度創(chuàng)新：19932003年20世紀(jì)90年代初，社會(huì)主義制度下計(jì)劃和市場(chǎng)的關(guān)系問(wèn)題使改革陷入發(fā) 展的僵局。同時(shí)，最大的社會(huì)主義國(guó)家蘇聯(lián)的解體對(duì)社會(huì)主義制度形成了巨大沖 擊。觸及計(jì)劃體制本身的改革勢(shì)在必行，國(guó)企改革由此進(jìn)入了第二個(gè)階段。1,逐步明確建立現(xiàn)代企業(yè)制度的目標(biāo)計(jì)劃與市場(chǎng)關(guān)系的明確，使國(guó)企改革從政策調(diào)整階段進(jìn)入了制度創(chuàng)新階段。 1992年10月，中共十四大明確指出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)是建立社會(huì)主義 市

14、場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，并要求圍繞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立加快經(jīng)濟(jì)改革步伐。 1993年11月，中共十四屆三中全會(huì)通過(guò)了中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng) 濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定，明確指出，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的改革方向是建立“適應(yīng)市 場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)要求的、產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)和管理科學(xué)”的 現(xiàn)代企業(yè)制度，要求通過(guò)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，使企業(yè)成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、 自我發(fā)展、自我約束的法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制框架 下建立現(xiàn)代企業(yè)制度是國(guó)企改革實(shí)踐的重大突破，具有劃時(shí)代得意義，為國(guó)企改革指明了方向。.國(guó)有企業(yè)戰(zhàn)略性改組與國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整1995年9月中共十四屆五中全會(huì)明確指出：“要著眼

15、于搞好整個(gè)國(guó)有經(jīng)濟(jì)，通過(guò)存量資產(chǎn)的流動(dòng)和重組，對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略性改組。這種改組要以市場(chǎng)和 產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，搞好大的，放活小的，把優(yōu)化國(guó)有資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)同 優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，擇優(yōu)扶強(qiáng)、優(yōu)勝劣汰”。截至 1997年底，在抓大 方面，國(guó)家集中抓的1000家重點(diǎn)企業(yè)，確定了分類指導(dǎo)的方案。在放小方面， 各地堅(jiān)持“三個(gè)有利于”標(biāo)準(zhǔn)，不搞一刀切，采取改組、聯(lián)合、兼并、股份合作、 租賃、承包經(jīng)營(yíng)和出售等多種形式，把小企業(yè)直接推向市場(chǎng)，使一大批小企業(yè)機(jī) 制得到轉(zhuǎn)換，效益得到提高。山東諸城、四川宜賓、黑龍江賓縣、山西朔州、廣 東順德、河南桐柏、江蘇南通、福建寧德等許多地區(qū)在探索搞活小企業(yè)方面先

16、行 一步，收到了較好的效果。止匕外，一大批新型的民營(yíng)企業(yè)從自身發(fā)展的需要出發(fā)， 參與國(guó)有企業(yè)改革。通過(guò)兼并、收購(gòu)、投資控股、承包、租賃、委托經(jīng)營(yíng)等改革 舉措，將非公有制經(jīng)濟(jì)的管理理念和管理方式融入國(guó)有經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，盤活了大量的國(guó)有資產(chǎn)。特別是中共十五大肯定股份合作制和提出調(diào)整所有制結(jié)構(gòu)后，各地國(guó)有中小國(guó)企改革的步子加快，改制企業(yè)的比重迅速上升。中共十五大的報(bào)告中進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)要調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局， 明確指出，國(guó)有經(jīng)濟(jì) 起主導(dǎo)作用，主要體現(xiàn)在控制力上。要從戰(zhàn)略上調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局。 對(duì)關(guān)系國(guó)民 經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域， 國(guó)有經(jīng)濟(jì)必須占支配地位。在其他領(lǐng)域，可以 通過(guò)資產(chǎn)重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整，以加強(qiáng)重點(diǎn)，提

17、高國(guó)有資產(chǎn)的整體質(zhì)量。.國(guó)企解困始終是20世紀(jì)90年代國(guó)企改革的主題進(jìn)入20世紀(jì)90年代中后期，與非公經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展形成鮮明對(duì)照的是， 國(guó)有企業(yè)由于高負(fù)債率、冗員多、社會(huì)負(fù)擔(dān)重、攤派嚴(yán)重、員工積極性不高等原 因，陷入了發(fā)展的困境，效益逐年下滑，虧損面逐年增大的。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，1996 年上半年虧損的國(guó)有企業(yè)達(dá)到 43.3%, 1998年第一季度出現(xiàn)了全國(guó)性的虧損，國(guó) 有資產(chǎn)的損失數(shù)額也逐年上升。1997年，中共十五屆一中全會(huì)將國(guó)企改革的目 標(biāo)確定為在三年內(nèi)在大多數(shù)國(guó)企初步建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，并使大多數(shù)國(guó)有虧損 企業(yè)走出困境。為了給國(guó)有企業(yè)解困，中央推出了多項(xiàng)政策，包括兼并重組、主 輔分離及債轉(zhuǎn)股

18、等等。其中，影響最大的是結(jié)合國(guó)有商業(yè)銀行集中處理不良資產(chǎn) 的改革，成立四家專門的金融資產(chǎn)管理公司， 對(duì)部分符合條件的重點(diǎn)困難企業(yè)實(shí) 施“債權(quán)轉(zhuǎn)”股權(quán)改革。到2000年，最后確定了對(duì)符合條件的580戶國(guó)有大中 型企業(yè)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，涉及債轉(zhuǎn)股總金額 4050億元。已實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)， 資產(chǎn)負(fù)債率明顯下降，由原來(lái)的 70%；上下降到50犯下，這些企業(yè)每年減少利 息支出200億元。止匕外，國(guó)務(wù)院還采取其他一些有效措施，努力解決企業(yè)冗員過(guò)多、企業(yè) 辦社會(huì)等問(wèn)題，主要是將國(guó)有大中型企業(yè)的附屬普通中小學(xué)校和醫(yī)院等社會(huì)負(fù)擔(dān) 逐步分離或獨(dú)立出來(lái)，轉(zhuǎn)移到地方，由當(dāng)?shù)亟逃托l(wèi)生部門進(jìn)行管理， 取得了較 好的效果。

19、.股份制和公司制試點(diǎn)的推進(jìn)股份制試點(diǎn)在1986年就被提出了，但當(dāng)時(shí)是為了增強(qiáng)企業(yè)活力，僅針對(duì)少 數(shù)有條件的大中型全民所有制企業(yè)。1992年國(guó)務(wù)院頒布了股份制企業(yè)試點(diǎn)辦 法、股份有限公司規(guī)范意見(jiàn)、有限責(zé)任公司規(guī)范意見(jiàn)、股份制試點(diǎn) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理若干問(wèn)題的暫行規(guī)定 等11個(gè)法規(guī)，引導(dǎo)股份制試點(diǎn)走向規(guī)范化。 1994年，為了落實(shí)中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干重大問(wèn)題的 決定的精神，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、體改委會(huì)同有關(guān)部門，選擇 100戶不同類的國(guó)有大 中型企業(yè)，進(jìn)行建立現(xiàn)代企業(yè)制度的試點(diǎn)。 隨后，全國(guó)各地根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情 況，先后選定了 2500多家國(guó)有企業(yè)參與現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)。本著“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)

20、明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的要求，這些試點(diǎn)企業(yè)在清產(chǎn)核資、明確企業(yè) 法人財(cái)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)上，逐步建立了國(guó)有資產(chǎn)出資人制度，建立了現(xiàn)代企業(yè)制度的領(lǐng) 導(dǎo)體制和組織制度框架初步形成了企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。1997年中試點(diǎn)企業(yè)普遍進(jìn)行了公司制改造，經(jīng)過(guò)一年的實(shí)施，全國(guó) 2343家現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)，共 有84.8%的企業(yè)實(shí)行了不同形式的公司制，法人治理結(jié)構(gòu)已初步建立。在現(xiàn)代企 業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)中，改制為股份有限公司的有 540家，占23%改制為國(guó)有獨(dú)資 公司的909家，占38.8%;尚未實(shí)行公司制的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)有 307家，占13.2%, 其他類型企業(yè)有47家，占2% 1999年，十五屆四中全會(huì)提出，國(guó)有大中型

21、企業(yè) 尤其是優(yōu)勢(shì)企業(yè)，宜于實(shí)行股份制的，要通過(guò)規(guī)范上市、中外合資和企業(yè)互相參 股等形式，改為股份制企業(yè)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，重要的企業(yè)由國(guó)家控股。1994年，在進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度的試點(diǎn)的同時(shí)，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委在 18個(gè)城市進(jìn)行 “優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)”的配套改革試點(diǎn)。試點(diǎn)的主旨為以市場(chǎng)為依托，在整體推進(jìn)國(guó) 有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制的前提下，采取多種政策，通過(guò)破產(chǎn)、兼并探索建立國(guó)有企 業(yè)優(yōu)勝劣汰機(jī)制，在補(bǔ)充企業(yè)資本金、減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，分離社會(huì)服務(wù)功能， 分流富余人員，資產(chǎn)多元化等方面實(shí)現(xiàn)了重點(diǎn)突破，尤其是在企業(yè)破產(chǎn)、兼并和 職工再就業(yè)方面取得了一定成效。國(guó)務(wù)院逐步擴(kuò)大了 “優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)”試點(diǎn)范圍， 1996年增加到

22、58個(gè)城市，1997年擴(kuò)大到111個(gè)城市。“優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)”試點(diǎn)雖 然取得了一定的成效，但是由于國(guó)有企業(yè)虧損面太大，虧損額太高，無(wú)法從根本 上為國(guó)企解困。.利用與發(fā)展資本市場(chǎng)投融資體制實(shí)行“撥改貸”之后，隨著國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損日益增加，銀行對(duì) 國(guó)有企業(yè)的不良貸款率不斷攀升，間接融資渠道很難滿足國(guó)有企業(yè)改革資產(chǎn)重 組、規(guī)模擴(kuò)張等的融資需求，止匕外，解決國(guó)有企業(yè)歷史遺留的過(guò)度負(fù)債和財(cái)產(chǎn)損 失需注入龐大的資金，在國(guó)有企業(yè)改革中，僅靠銀行的間接融資已難以滿足其巨 大的資金需求。因此，通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)展直接融資是必然的出路。中共十四屆三中全會(huì)的提出中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體若干問(wèn)題的決定指出， 要利用

23、資本市場(chǎng)積極穩(wěn)妥地發(fā)展債券、股票融資。同時(shí)，資本市場(chǎng)的發(fā)展有利于 現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。因?yàn)槠髽I(yè)為了自己的股票能夠上市，利用直接手段來(lái)融資，必須按照公司法要求，對(duì)企業(yè)進(jìn)行公司制的改造，并完成上市公司的規(guī) 范操作。在利用資本市場(chǎng)解決國(guó)企改革的融資問(wèn)題的過(guò)程中，一方面大力發(fā)展國(guó)內(nèi)的資本市場(chǎng)，另一方面讓一些企業(yè)走出去，在國(guó)際資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資。 截至 2001年初，我國(guó)境內(nèi)上市公司從1990年的14家增加到1063家，其中包括114 家境內(nèi)上市外資股公司和52家境外上市公司，境內(nèi)上市公司市價(jià)總值達(dá)46061.7 億元，流通市值達(dá)15492.49億元，投資者開(kāi)戶數(shù)達(dá)到5683.88萬(wàn)戶。6,國(guó)企改革與整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)改革相結(jié)合建立現(xiàn)代企業(yè)制度的國(guó)企改革是與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)改革結(jié)合進(jìn)行的。在所有制結(jié)構(gòu)上確立了非公經(jīng)濟(jì)的重要地位；在分配制度上確立了按勞分配為主，多種 分配形式并存的分配方式；價(jià)格體制改革進(jìn)一步深化，提出了建立社會(huì)主義市場(chǎng)、 價(jià)格體制的目標(biāo)；改革外貿(mào)、外匯管理體系；在社保制度改革方面，紛紛出臺(tái)養(yǎng) 老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、住房制度等政策，為企業(yè)解除后顧之憂；企業(yè)富余人員、下 崗失業(yè)職工再就業(yè)政策給解困工作創(chuàng)造條件；國(guó)債補(bǔ)貼技改，促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù) 進(jìn)步等。7,本階段國(guó)企改革的動(dòng)因國(guó)企改革在本階段獲得了較大的發(fā)展，改革的推動(dòng)模式主要有以下特點(diǎn)：(1)鄧小平南方