基于ＣＯＳＯ框架的嵌入式財(cái)務(wù)治理體系

1、基于框架的嵌入式財(cái)務(wù)治理體系【摘要】該文對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)治理存在的問(wèn)題進(jìn)展剖析,找出相應(yīng)的解決方案,試探性地引入s框架的概念,重構(gòu)基于s框架的嵌入式財(cái)務(wù)治理體系,以將其較好地應(yīng)用到企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)控制活動(dòng)中,實(shí)在、有效地進(jìn)步企業(yè)治理程度和效率。【關(guān)鍵詞】s框架;嵌入式財(cái)務(wù)治理;風(fēng)險(xiǎn)管理引言從2021年9月份開場(chǎng)爆發(fā)的金融危機(jī)正以愈演愈烈的態(tài)勢(shì)在全球進(jìn)一步蔓延。這場(chǎng)全球性的金融危機(jī)帶給人們太多太多的考慮。人們深入地認(rèn)識(shí)到,很多企業(yè)的破產(chǎn)、倒閉,與其自身薄弱的公司治理體制有著很深的關(guān)聯(lián)性,從而引發(fā)人們對(duì)財(cái)務(wù)治理體制的改良與深思。如何構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)治理體系,已成為擺在公司治理層面前亟待解決的重大課題。一、金融

2、危機(jī)下財(cái)務(wù)治理核心問(wèn)題透視財(cái)務(wù)治理的根本出發(fā)點(diǎn)是基于權(quán)衡相關(guān)利益者關(guān)系前提下的股東權(quán)益最大化。為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目的,就必須付出一定的努力,協(xié)調(diào)各利益相關(guān)主體的關(guān)系,從而使企業(yè)的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)在正常軌道上安康運(yùn)行。而企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)能否安康運(yùn)行,在很大程度上取決于公司的財(cái)務(wù)治理體系是否科學(xué)、合理,財(cái)務(wù)治理效率是否高效。顯而易見(jiàn),應(yīng)當(dāng)著重解決財(cái)務(wù)治理中的幾個(gè)核心層次的問(wèn)題,方能有效構(gòu)建、完善財(cái)務(wù)治理體系。(一)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理與控制企業(yè)面臨的是一個(gè)復(fù)雜多變的動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)環(huán)境,這就使得風(fēng)險(xiǎn)不可防止地產(chǎn)生于日常的消費(fèi)活動(dòng)中。財(cái)務(wù)管理本身是一項(xiàng)綜合的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng),在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間追求一種動(dòng)態(tài)的平衡狀態(tài)。而財(cái)務(wù)治理又是公司治

3、理原那么在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的詳細(xì)應(yīng)用。因此,財(cái)務(wù)治理同樣應(yīng)當(dāng)從風(fēng)險(xiǎn)管理控制出發(fā),做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與識(shí)別,并采取有效的方法進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),使得企業(yè)在較低的風(fēng)險(xiǎn)程度之上實(shí)現(xiàn)預(yù)期的收益目的,維持企業(yè)安康運(yùn)轉(zhuǎn),保護(hù)投資者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人等利益相關(guān)者的合法權(quán)益,實(shí)現(xiàn)資本與價(jià)值的共贏。(二)構(gòu)建科學(xué)、合理的績(jī)效評(píng)價(jià)體系作為公司治理核心層次的財(cái)務(wù)治理,因涉及較高層次的“財(cái)權(quán)配置,更加需要注重制度體系的運(yùn)行效率,從而對(duì)該制度體系提出改良意見(jiàn)。財(cái)務(wù)治理績(jī)效評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建,應(yīng)當(dāng)建立在治理標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)全面完成的根底上,即每項(xiàng)治理行為都對(duì)應(yīng)詳細(xì)的操作指引標(biāo)準(zhǔn),形成完善的標(biāo)準(zhǔn)體系。有了較全面的標(biāo)準(zhǔn)體系,再來(lái)設(shè)置一套評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,就

4、顯得更有據(jù)可依?？?jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn),結(jié)合業(yè)務(wù)類型分類設(shè)置,指標(biāo)設(shè)置宜細(xì)化,從而更加有效地評(píng)價(jià)治理制度的執(zhí)行效率,科學(xué)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)治理的效果。(三)內(nèi)部治理和外部治理的有效交融財(cái)務(wù)關(guān)系不僅僅局限于企業(yè)內(nèi)部,更多的還涉及外部環(huán)境,如外部行業(yè)環(huán)境、政府管制、金融生態(tài)開展等。在一定程度上,外部治理環(huán)境與內(nèi)部治理環(huán)境相比,更具重要性。要高度重視內(nèi)部治理環(huán)境的持續(xù)變化,及時(shí)對(duì)內(nèi)部治理環(huán)境中的變化作出快速反響,作出及時(shí)的應(yīng)對(duì)措施。同時(shí),應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化外部治理生態(tài)的建立,例如主動(dòng)承受行業(yè)和政府的有效監(jiān)管,中介組織介入審查,從而促進(jìn)治理程度的不斷進(jìn)步,有效保護(hù)利益相關(guān)者的利益。基于上述的三點(diǎn)考慮,

5、筆者認(rèn)為,風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)務(wù)治理的首要核心問(wèn)題,所有的治理活動(dòng)都應(yīng)當(dāng)圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理與控制來(lái)進(jìn)展。也就是說(shuō),將風(fēng)險(xiǎn)管理做好了,就等于做好了財(cái)務(wù)治理的一大半,而這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制,又可以借助于被業(yè)界證明是行之有效的s報(bào)告框架來(lái)完成,從而有效防范風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)步治理程度。二、構(gòu)建基于s框架的嵌入式財(cái)務(wù)治理體系(一)s報(bào)告的根本框架1.s報(bào)告概述s是全國(guó)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)下屬的發(fā)起人委員會(huì)(theitteefspnsringrganizatinsfthenatinalissinffraudulentfinanialreprting)的英文縮寫。根據(jù)薩班斯法案第404節(jié)條款以及美國(guó)證券交易委員會(huì)(se)的相應(yīng)施行標(biāo)

6、準(zhǔn),要求公眾公司的管理層評(píng)估和報(bào)告公司最近年度財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制的有效性。s框架已正式成為美國(guó)上市公司內(nèi)部控制框架的參照性標(biāo)準(zhǔn)。s報(bào)告提出內(nèi)部控制是用以促進(jìn)效率、減少資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)、幫助保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性和對(duì)法律法規(guī)的遵從。s報(bào)告認(rèn)為,內(nèi)部控制有如下目的:經(jīng)營(yíng)的效率和效果(根本經(jīng)濟(jì)目的,包括績(jī)效、利潤(rùn)目的和資源、平安);財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性(與對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的,包括中期報(bào)告、合并財(cái)務(wù)報(bào)表中選取的數(shù)據(jù)的可靠性);符合相應(yīng)的法律法規(guī)。2.根本構(gòu)成要素(1)控制環(huán)境控制環(huán)境包括組織人員的老實(shí)、倫理價(jià)值和才能;管理層哲學(xué)和經(jīng)營(yíng)形式;管理層分配權(quán)限和責(zé)任、組織、開展員工的方式;董事會(huì)提供的關(guān)注和

7、方向。控制環(huán)境影響員工的管理意識(shí),是其他部分的基矗(2)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是確認(rèn)和分析實(shí)現(xiàn)目的過(guò)程中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),是形成管理何種風(fēng)險(xiǎn)的根據(jù)。它隨經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、監(jiān)管和經(jīng)營(yíng)條件而不斷變化,需建立一套機(jī)制來(lái)識(shí)別和處理相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。(3)控制活動(dòng)控制活動(dòng)是幫助執(zhí)行管理指令的政策和程序。它貫穿于整個(gè)組織、各種層次和功能,包括各種活動(dòng)如批準(zhǔn)、受權(quán)、證實(shí)、調(diào)整、經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)、資產(chǎn)保護(hù)和職責(zé)別離等。(4)信息和溝通信息系統(tǒng)產(chǎn)生各種報(bào)告,包括經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、守規(guī)等方面,使得對(duì)經(jīng)營(yíng)的控制成為可能。處理的信息包括內(nèi)部生成的數(shù)據(jù),也包括可用于經(jīng)營(yíng)決策的外部事件、活動(dòng)、狀況的信息和外部報(bào)告。所有人員都要理解自己在控制系統(tǒng)中所處的位

8、置以及互相的關(guān)系;必須認(rèn)真對(duì)待控制賦予自己的責(zé)任,同時(shí)也必須同外部團(tuán)體如客戶、供貨商、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東進(jìn)展有效的溝通。(5)監(jiān)控監(jiān)控在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)展,通過(guò)對(duì)正常的管理和控制活動(dòng)以及員工執(zhí)行職責(zé)過(guò)程中的活動(dòng)進(jìn)展監(jiān)控,來(lái)評(píng)價(jià)系統(tǒng)運(yùn)作的質(zhì)量。不同評(píng)價(jià)的范圍和步驟取決于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和執(zhí)行中監(jiān)控程序的有效性。對(duì)于內(nèi)部控制的缺陷要及時(shí)向上級(jí)報(bào)告,嚴(yán)重的問(wèn)題要報(bào)告到管理層高層和董事會(huì)。從以上分析可以看出,s框架的五個(gè)重要組成部分都可以被很好地應(yīng)用于財(cái)務(wù)治理活動(dòng)中。因此,筆者構(gòu)建了基于s框架的嵌入式財(cái)務(wù)治理體系,從而充分發(fā)揮s框架的優(yōu)勢(shì)作用,將s框架所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制思想理念運(yùn)用到財(cái)務(wù)治理活動(dòng)中來(lái),進(jìn)步財(cái)務(wù)治

9、理程度。(二)基于s框架的嵌入式財(cái)務(wù)治理體系的根本框架按照s報(bào)告的要求,企業(yè)應(yīng)當(dāng)分別按照控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通、監(jiān)控五個(gè)方面來(lái)建立比擬完善的風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系,這樣就形成一個(gè)比擬完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,從而將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度控制在治理層可以容忍的合理程度之上。嵌入式財(cái)務(wù)治理的主要機(jī)理是要將外部的優(yōu)勢(shì)元素植入到被嵌入體內(nèi),形成有機(jī)的交融。1.財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)嚴(yán)格執(zhí)行控制程序s報(bào)告中的重要組成部分都要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)層嚴(yán)格執(zhí)行相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化程序。相應(yīng)的,作為財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié),財(cái)務(wù)決策尤其值得各利益相關(guān)者高度重視。財(cái)務(wù)決策并不是一項(xiàng)獨(dú)立的單行工作,它需要與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)規(guī)劃、分析嚴(yán)密結(jié)合起來(lái)。這里最主要的是

10、要分析財(cái)務(wù)決策的環(huán)境是否合法、合理、財(cái)務(wù)決策是否經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)氖軝?quán)、審批。另外,更重要的一點(diǎn)是財(cái)務(wù)決策的意圖與根底是否符合s報(bào)告框架所規(guī)定的原那么性總體要求。在國(guó)有股一股獨(dú)大的上市公司或第一大股東持股意圖改變的情況下,對(duì)于財(cái)務(wù)決策的行為一定要按照s報(bào)告的框架要求進(jìn)展詳細(xì)評(píng)估,從而評(píng)價(jià)其施行效果,采取相應(yīng)的控制措施。2.按s框架強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理與控制s報(bào)告框架本身就是基于風(fēng)險(xiǎn)管理而形成的一種制度安排,其在很大程度上已經(jīng)被證明是行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。s報(bào)告框架給出了如何識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)以及評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)程序,可以將這些評(píng)估應(yīng)用到財(cái)務(wù)治理活動(dòng)中。比方,可以將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的程序詳細(xì)應(yīng)用到工程投資決策、融資方案決策、營(yíng)運(yùn)

11、資金決策等詳細(xì)的財(cái)務(wù)治理活動(dòng)中,相應(yīng)地識(shí)別在進(jìn)展這些決策行為時(shí)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)(可能性)和影響程度。在有了這些根底數(shù)據(jù)的根底之上,評(píng)估出總體的風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)分布概況,從而相應(yīng)地作出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案,降低企業(yè)財(cái)務(wù)決策失敗的概率,有效進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)躲避,保護(hù)投資者和利益相關(guān)者的合法權(quán)益。另外,在日常經(jīng)營(yíng)方面,同樣可以應(yīng)用s框架來(lái)進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)管理。例如對(duì)客戶的信譽(yù)受權(quán),同樣可以采用s框架中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)來(lái)審查評(píng)估客戶的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)程度,決定受權(quán)信譽(yù)額度,保證貸款的及時(shí)收回,降低企業(yè)的收賬風(fēng)險(xiǎn),保證資金的順利流轉(zhuǎn)。3.按照s框架要素設(shè)計(jì)績(jī)效指標(biāo)體系財(cái)務(wù)治理的效果如何,需要定期進(jìn)展評(píng)價(jià),動(dòng)態(tài)、持續(xù)地進(jìn)展監(jiān)視,這樣就需要

12、設(shè)計(jì)一套績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。按照財(cái)務(wù)治理的環(huán)節(jié)和財(cái)務(wù)治理的模塊分別設(shè)置指標(biāo)群,這些指標(biāo)群就構(gòu)成了一套完好的指標(biāo)體系。上述的思想體系,可以用圖1表示:在每一個(gè)詳細(xì)的財(cái)務(wù)治理工程中又可以設(shè)置詳細(xì)的2n級(jí)分類指標(biāo),這些分類指標(biāo)可以按照s框架要素來(lái)設(shè)置。筆者以投資工程過(guò)程中的財(cái)務(wù)治理為例,設(shè)置財(cái)務(wù)治理績(jī)效評(píng)價(jià)體系,如圖2所示。對(duì)于控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通和監(jiān)視這5個(gè)詳細(xì)的s框架要素的下一級(jí),詳細(xì)可根據(jù)各治理工程的不同特點(diǎn)設(shè)置更明細(xì)的指標(biāo)評(píng)價(jià)工程,并賦予相應(yīng)的參考數(shù)值。這樣就形成一個(gè)較為客觀、全面的治理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,可以全面、系統(tǒng)地對(duì)財(cái)務(wù)治理各組成工程對(duì)要素的治理效果進(jìn)展科學(xué)、合理的評(píng)價(jià)

13、,分析治理狀況,提出較好的改良意見(jiàn)。4.s框架指引的管理控制與鼓勵(lì)s報(bào)告框架的核心概念就是全面的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制。風(fēng)險(xiǎn)的管理控制詳細(xì)施行活動(dòng),終究要由相關(guān)人員來(lái)執(zhí)行。因此,一個(gè)極為重要的問(wèn)題呈如今我們面前:如何保證財(cái)務(wù)活動(dòng)治理嚴(yán)格執(zhí)行s報(bào)告框架的標(biāo)準(zhǔn)?解決這個(gè)問(wèn)題的關(guān)鍵在于對(duì)人的控制與鼓勵(lì),應(yīng)當(dāng)通過(guò)一種制度的安排來(lái)有效地對(duì)人員進(jìn)展管理,使得治理活動(dòng)的施行可以嚴(yán)格按照s報(bào)告框架的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)執(zhí)行。執(zhí)行力的進(jìn)步應(yīng)當(dāng)通過(guò)對(duì)人的鼓勵(lì)與懲罰并重的原那么來(lái)考量,設(shè)置一套完好的基于績(jī)效考核的鼓勵(lì)制度?；诖四康?筆者設(shè)置了基于績(jī)效考核指標(biāo)的薪酬與人事制度體系。根據(jù)各治理環(huán)節(jié)的詳細(xì)指標(biāo)評(píng)價(jià)工程,按照評(píng)價(jià)指標(biāo)考核計(jì)量各

14、治理詳細(xì)指標(biāo)的完成情況,分別計(jì)量相應(yīng)的考核等級(jí),詳細(xì)如表1所示。這個(gè)指標(biāo)體系的考核計(jì)量,不但分解到個(gè)人,還可以分解到各執(zhí)行環(huán)節(jié)單位。比方分配到詳細(xì)部門。設(shè)置按部門類別的考核計(jì)量表,如表2所示。有了這些指標(biāo)以后,就可以對(duì)各治理工程的執(zhí)行人員進(jìn)展相應(yīng)的鼓勵(lì)與懲罰,同樣也可以設(shè)置比擬完善的薪酬與人事鼓勵(lì)體系。筆者主要是基于績(jī)效的考核,設(shè)置直接與績(jī)效掛鉤的靈敏的薪酬與人事體系,詳細(xì)見(jiàn)表3所示。建立了以上的績(jī)效考核體系以后,就可以根據(jù)各治理環(huán)節(jié)與工程的詳細(xì)執(zhí)行情況,科學(xué)評(píng)價(jià)各治理人員的績(jī)效狀況,從而決定其薪酬與人事的相關(guān)處理,到達(dá)獎(jiǎng)勵(lì)先進(jìn)、鞭策后進(jìn)的目的,使財(cái)務(wù)治理在基于s框架的要求下安康、有序地進(jìn)展。

15、三、施行基于s框架的嵌入式財(cái)務(wù)治理體系應(yīng)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題由于嵌入式財(cái)務(wù)治理是一種新型的整合思維,是外生變量與內(nèi)生變量綜合作用的結(jié)果。加之,又引入了s報(bào)告框架要素,這就使得在詳細(xì)施行嵌入式財(cái)務(wù)治理時(shí)會(huì)遇到很多的未知情況。為了使這種財(cái)務(wù)治理體系可以順利、平穩(wěn)地施行,需要重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面的問(wèn)題:(一)動(dòng)態(tài)環(huán)境下柔性財(cái)務(wù)治理體系根據(jù)動(dòng)態(tài)、變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,企業(yè)應(yīng)及時(shí)改善財(cái)務(wù)治理形式、治理手段,對(duì)與此相配套的治理指標(biāo)體系都應(yīng)及時(shí)作出調(diào)整。以變求不變,動(dòng)中有靜,靜中有動(dòng),施行一種基于風(fēng)險(xiǎn)管理框架的柔性財(cái)務(wù)治理體系。(二)財(cái)務(wù)治理與企業(yè)文化和諧開展企業(yè)的運(yùn)營(yíng)靠人,財(cái)務(wù)治理的施行靠人,管理是無(wú)情的、冷冰冰的,

16、但人是有情有義的,這就要求管理與企業(yè)文化要有機(jī)地交融在一起,用企業(yè)文化培養(yǎng)員工的責(zé)任意識(shí)、自豪感,從而自覺(jué)地施行財(cái)務(wù)治理,進(jìn)步治理效率。(三)科學(xué)設(shè)置指標(biāo)體系財(cái)務(wù)治理講究的是效率,效率的評(píng)價(jià)又靠一整套指標(biāo)體系,因此在很大程度上,指標(biāo)體系的設(shè)置決定了治理的效率與評(píng)價(jià)。為了可以客觀、公正地反映治理程度,應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的特點(diǎn)、業(yè)務(wù)類型的詳細(xì)特征,科學(xué)設(shè)置基于s框架要求的指標(biāo)體系,并且可以根據(jù)動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)環(huán)境,及時(shí)進(jìn)展指標(biāo)體系的修正,從而合理評(píng)價(jià)治理狀況。(四)人事薪酬制度協(xié)調(diào)安排人事與薪酬作為企業(yè)的核心要素,目前已受到極大的關(guān)注。在筆者上述基于績(jī)效考核的人事與薪酬體系中,薪酬與人事與治理績(jī)效直接掛鉤,這就

17、會(huì)導(dǎo)致同樣的崗位,同樣的部門薪酬、人事都會(huì)有較大的區(qū)別,使各部門員工有較大的意見(jiàn)或情緒。假如不妥善處理,會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部人心松散,不利于企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng),將失去治理的初衷。(五)外部中介機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指引與內(nèi)部評(píng)價(jià)相結(jié)合假如外部中介機(jī)構(gòu)(如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、管理咨詢公司)可以參與到財(cái)務(wù)治理活動(dòng)中來(lái),那么可很好地進(jìn)步治理程度,但由于財(cái)務(wù)治理涉及到的是企業(yè)的核心機(jī)密,一般都不能向外界透露。筆者認(rèn)為,可以從完善獨(dú)立董事制度著手,發(fā)揮獨(dú)立董事的專業(yè)智慧,為企業(yè)財(cái)務(wù)治理建言獻(xiàn)策。但是值得一提的是,獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)由證券市場(chǎng)提供,擺脫目前受管理控制的現(xiàn)狀,真正表達(dá)獨(dú)立的性質(zhì)。結(jié)語(yǔ)財(cái)務(wù)治理作為公司治理的核心范疇,其治理程度的上下直接影響到整個(gè)企