中國釹鐵硼概況、汽車、風力發(fā)電及節(jié)能電器、工業(yè)機器人及智能制造釹鐵硼需求趨勢分析圖

1、中國釹鐵硼概況、汽車、風力發(fā)電及節(jié)能電器、工業(yè)機器人及智能制造釹鐵硼需求趨勢分析圖 釹鐵硼合金是目前性能最好的稀土永磁材料。稀土永磁材料至今已有兩大類、三代產(chǎn)品。第一大類是稀土-鈷合金系（RE-Co永磁），包括第一代SmCo5和第二代Sm2Co17合金，均是以金屬鈷為基的永磁材料合金，但由于原材料昂貴，受到資源和價格的限制，主要應用與高端領域。 第二大類是釹鐵硼合金（即Nd-Fe-B系永磁），1983年由日本和美國同時發(fā)現(xiàn)，稱為第三代永磁材料，由大量的釹、鐵、硼三種元素構成，其中釹元素的占比在25%-35%，鐵元素占比65%-75%，硼占比1%左右。當Nd原子和Fe原子分別被不同的RE原子和其

2、他金屬原子所取代可發(fā)展成多種成分不同、磁性能不同的RE-Fe-B系永磁材料。目前第四代鐵氮（碳）永磁體，尚處于研發(fā)階段。在已有的三代稀土永磁材料中，釹鐵硼具有體積小、重量輕、磁性強等特點，由于原料易得、價格便宜的優(yōu)點，發(fā)展極為迅速。 釹鐵硼磁材的原材料主要有釹、鐠釹、鏑鐵等稀土金屬以及純鐵、硼鐵合金等，其中鐠釹等稀土金屬占原材料成本60%左右，從釹鐵硼加工企業(yè)的成本結構來看，原材料占比在60-80%。稀土價格的波動會影響上游冶煉分離企業(yè)以及釹鐵硼生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力，但釹鐵硼企業(yè)受價格波動的影響更小。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 目前傳統(tǒng)汽車是高性能釹鐵硼永磁材料應用最多的場景。高性能釹鐵硼永磁材料下

3、游應用領域主要分為兩大類：一類為新能源和節(jié)能環(huán)保領域，包括風力發(fā)電、新能源汽車及汽車零部件、節(jié)能家電、機器人等；一類為傳統(tǒng)應用領域，包括VCM、消費電子等。2018年傳統(tǒng)汽車領域占全球高性能釹鐵硼的需求接近40%，新能源車占比接近12%，其他消費領域包括工業(yè)應用（10.9%）、風電（10%）、消費電子（9.1%）、變頻空調(diào)（9%）、節(jié)能電器（8.4%）。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 一、汽車 2019 年全球新能源乘用車銷量達到 244 萬輛，同比增長 10%。預測2020年預計全球新能源汽車產(chǎn)量將達到 265 萬輛，同比增長約 10%，2025 年全球新能源汽車產(chǎn)量將達到 1174 萬輛，2020

4、-2025 年 CAGR 為 34.7%，則 2021 年新能源汽車產(chǎn)量為 417萬輛，2022 年產(chǎn)量為 571 萬輛。保守估計，按照每輛新能源汽車消耗釹鐵硼 5 千克計算，2020/2021/2022 年全球新能源汽車產(chǎn)量將帶來 13,250/20,850/28,565 噸的釹鐵硼永磁材料消費量，2025 年這一數(shù)字將超過 8.87 萬噸。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 2019年我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為124.2 萬輛和120.6 萬輛，同比分別下降2.3%和 4.0%，我們預計 2020/2021/2022 年將突破140/200/274 萬輛，未來中國新能源汽車產(chǎn)量將保持 40%左右的增長

5、率，預測 2025 年中國新能源汽車產(chǎn)量將達到 574 萬輛，按照每輛新能源汽車消耗釹鐵千克計算，2020/2021/2022年中國新能源汽車將拉動 6,250/10,000/13,700噸的釹鐵硼永磁材料消費數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 EPS 是全球稀土的主要應用之一，其滲透率的提高將對釹鐵硼的消費產(chǎn)生顯著拉動作用。2019 年我國汽車產(chǎn)量為 2552.8 萬輛，銷量為2576.9 萬輛。據(jù)工信部預測數(shù)據(jù)，2025 年中國的汽車銷量有望達到 3500 萬輛，則2019-2025 年汽車銷量 CAGR 為 5.2%，我們假設 2017 年 EPS 滲透率為 35%，未來 EPS滲透率每年提升 3%

6、。根據(jù)稀土行業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù)，每套 EPS 需使用 0.25 千克的釹鐵硼，預計 2020-2022 年汽車產(chǎn)量為 2,712/2,854/3,003 萬輛，EPS 系統(tǒng)對釹鐵硼需求量分別 2,983/3,353/3,754 噸。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 二、風力發(fā)電及節(jié)能電器 2018 年世界新增風電裝機容量 51.3GW，較 2017 年下降 3.6%，總量達到 591.1GW，近五年復合年均增長率達 13%，其中中國風力發(fā)電總量約為 209GW，占全球風力發(fā)電總量 35%，是全球最大的單一市場。據(jù)全球風能理事會預計，到 202

7、3 年，全球風電裝機容量每年至少增加 55GW，風電發(fā)電設備需求增長將持續(xù)拉動釹鐵硼的消費。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 2019 年中國變頻空調(diào)銷量為6803.8萬臺，按稀土行業(yè)協(xié)會公布的每臺變頻空調(diào)所需釹鐵硼量為0.1千克計算，2019 年生產(chǎn)變頻空調(diào)共消耗釹鐵硼約 6800 噸。2013-2019 年變頻空調(diào)產(chǎn)量的 CAGR 為11.4%，其占空調(diào)總產(chǎn)量的比例也從 2013 年的 31.9%提升至 2019 年的 45.2%。消費升級和產(chǎn)品變頻節(jié)能和智能化將成為家用電器行業(yè)未來主流趨勢，預計 2019-2022 年全國變頻空調(diào)產(chǎn)量的 CAGR 將維持在 13%左右的水平，2020/2021/2

8、022 年全國變頻空調(diào)產(chǎn)量為7,688/8,687/9,817 萬臺，2020/2021/2022 年全國變頻空調(diào)生產(chǎn)帶來的釹鐵硼需求量將分別達到 7,688/8,687/9,817 噸。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 每臺曳引電梯消耗6千克釹鐵硼，2014 年我國節(jié)能電梯消耗釹鐵硼量已達到 3,000 噸。隨著節(jié)能電梯的進一步發(fā)展，也將帶動釹鐵硼永磁材料需求增加。我們假設每年節(jié)能電梯產(chǎn)量增加約10%，預計2019/2020/2021年全國節(jié)能電梯消耗磁材量將分別達到4,832/5,315/5,846噸。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 三、工業(yè)機器人及智能制造 HYPERLINK /research/202003/847535.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國釹鐵硼行業(yè)發(fā)展模式分析投資戰(zhàn)略分析報告數(shù)據(jù)顯示：據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2015-2019 年我國工業(yè)機器人年產(chǎn)量從 32,996 套大幅上漲至 186,943.4 套，CAGR 為54.3%。預測2018-2020 年國內(nèi)工業(yè)機器人產(chǎn)量實現(xiàn)翻倍，2020 年國內(nèi)工業(yè)機器人產(chǎn)量或?qū)⒊^ 25 萬臺。預計 2020-2022 年