有色金屬公司企業(yè)風(fēng)險管理規(guī)劃

1、泓域/有色金屬公司企業(yè)風(fēng)險管理規(guī)劃有色金屬公司企業(yè)風(fēng)險管理規(guī)劃目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112307563 一、 項目簡介 PAGEREF _Toc112307563 h 3 HYPERLINK l _Toc112307564 二、 精神模塊的塑造 PAGEREF _Toc112307564 h 6 HYPERLINK l _Toc112307565 三、 行為模塊的塑造 PAGEREF _Toc112307565 h 8 HYPERLINK l _Toc112307566 四、 風(fēng)險管理文化是提高企業(yè)核心競爭力的重要基礎(chǔ) PAGEREF _Toc1

2、12307566 h 9 HYPERLINK l _Toc112307567 五、 風(fēng)險管理文化是科學(xué)的風(fēng)險管理體系的重要組成部分 PAGEREF _Toc112307567 h 10 HYPERLINK l _Toc112307568 六、 風(fēng)險損失清單使用中需要注意的問題 PAGEREF _Toc112307568 h 12 HYPERLINK l _Toc112307569 七、 風(fēng)險損失清單表 PAGEREF _Toc112307569 h 13 HYPERLINK l _Toc112307570 八、 標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的優(yōu)缺點(diǎn) PAGEREF _Toc112307570 h 14 HYP

3、ERLINK l _Toc112307571 九、 標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的步驟 PAGEREF _Toc112307571 h 16 HYPERLINK l _Toc112307572 十、 風(fēng)險源分析法 PAGEREF _Toc112307572 h 19 HYPERLINK l _Toc112307573 十一、 流動性風(fēng)險的應(yīng)對 PAGEREF _Toc112307573 h 23 HYPERLINK l _Toc112307574 十二、 流動性風(fēng)險的識別和評估 PAGEREF _Toc112307574 h 26 HYPERLINK l _Toc112307575 十三、 信用風(fēng)險及其產(chǎn)生原

4、因 PAGEREF _Toc112307575 h 28 HYPERLINK l _Toc112307576 十四、 信用風(fēng)險的識別和評估 PAGEREF _Toc112307576 h 29 HYPERLINK l _Toc112307577 十五、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112307577 h 30 HYPERLINK l _Toc112307578 十六、 行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc112307578 h 33 HYPERLINK l _Toc112307579 十七、 必要性分析 PAGEREF _Toc112307579 h 34 HYPERLINK

5、l _Toc112307580 十八、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc112307580 h 34 HYPERLINK l _Toc112307581 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc112307581 h 38 HYPERLINK l _Toc112307582 （一）優(yōu)勢分析（S） PAGEREF _Toc112307582 h 38 HYPERLINK l _Toc112307583 1、工藝技術(shù)優(yōu)勢 PAGEREF _Toc112307583 h 38 HYPERLINK l _Toc112307584 公司一直注重技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進(jìn)的設(shè)備，不斷加大自主

6、技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，形成較強(qiáng)的工藝技術(shù)優(yōu)勢。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點(diǎn)，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務(wù)。 PAGEREF _Toc112307584 h 38項目簡介（一）項目單位項目單位：xx有限責(zé)任公司（二）項目建設(shè)地點(diǎn)本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約93.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)

7、模該項目總占地面積62000.00（折合約93.00畝），預(yù)計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積118289.71。其中：主體工程77379.72，倉儲工程19223.91，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施10067.78，公共工程11618.30。（四）項目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xx有限責(zé)任公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）項目提出的理由1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。2、國家政策支

8、持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。電化學(xué)冶金技術(shù)因其獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢成為提取和精煉有色金屬的重要方法，因此，電化學(xué)冶煉工業(yè)節(jié)能降耗直接關(guān)系著2021年及“十四五”時期節(jié)能降耗目標(biāo)的實現(xiàn)。有色金屬電解、電積冶煉企業(yè)節(jié)能降耗的需求，也對有色金屬冶金電極材料行業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級、技術(shù)優(yōu)化提出了新要求。（六）建設(shè)投資估算1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，

9、項目總投資42988.91萬元，其中：建設(shè)投資35209.48萬元，占項目總投資的81.90%；建設(shè)期利息715.45萬元，占項目總投資的1.66%；流動資金7063.98萬元，占項目總投資的16.43%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資35209.48萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用29693.69萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用4693.27萬元，預(yù)備費(fèi)822.52萬元。（七）項目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目達(dá)產(chǎn)后每年營業(yè)收入78100.00萬元，綜合總成本費(fèi)用63412.34萬元，納稅總額7145.81萬元，凈利潤10728.92萬元，財務(wù)內(nèi)部

10、收益率17.81%，財務(wù)凈現(xiàn)值6034.61萬元，全部投資回收期6.28年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積62000.00約93.00畝1.1總建筑面積118289.71容積率1.911.2基底面積37820.00建筑系數(shù)61.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝360.322總投資萬元42988.912.1建設(shè)投資萬元35209.482.1.1工程費(fèi)用萬元29693.692.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元4693.272.1.3預(yù)備費(fèi)萬元822.522.2建設(shè)期利息萬元715.452.3流動資金萬元7063.983資金籌措萬元42988.913.1自籌資金萬元2

11、8387.903.2銀行貸款萬元14601.014營業(yè)收入萬元78100.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元63412.346利潤總額萬元14305.227凈利潤萬元10728.928所得稅萬元3576.309增值稅萬元3187.0710稅金及附加萬元382.4411納稅總額萬元7145.8112工業(yè)增加值萬元24252.6213盈虧平衡點(diǎn)萬元32734.78產(chǎn)值14回收期年6.28含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率17.81%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元6034.61所得稅后精神模塊的塑造風(fēng)險管理文化建設(shè)的精神模塊，主要指在經(jīng)營思想、管理理念、員工道德規(guī)范和價值觀念等方面如何以風(fēng)險管理為核心來塑

12、造。在市場化改革的形勢下，要強(qiáng)化以風(fēng)險為中心的管理理念。企業(yè)風(fēng)險管理文化精神模塊的塑造主要包括以下兩個方面。（1）建立共同的風(fēng)險管理理念。共同的理念可以為企業(yè)提供學(xué)習(xí)的焦點(diǎn)與能量，喚起員工的希望和勇氣，有助于員工超越“適應(yīng)性的學(xué)習(xí)”而進(jìn)行“創(chuàng)造性的學(xué)習(xí)”，改善員工與企業(yè)之間的關(guān)系，為企業(yè)的長期發(fā)展樹立一面旗幟。在共同的風(fēng)險管理理念指引下，制定風(fēng)險管理目標(biāo)，帶領(lǐng)并激勵全體員工為目標(biāo)的制定貢獻(xiàn)智慧，以使員工增強(qiáng)被尊重感和責(zé)任感。所有的員工都遵守統(tǒng)一的工作理念，考慮問題的出發(fā)點(diǎn)基本是一致的，他們都清楚地知道自己的職責(zé)，知道自己的目標(biāo)，知道為完成這個目標(biāo)什么可以做，什么不可以做，他們知道做錯了會受到什

13、么樣的處罰、做好了會得到什么樣的獎勵。在這種文化背景下，每個人都感到只有順應(yīng)了這種文化，他才能夠如魚得水，充分發(fā)揮自己的才能；如果順應(yīng)不了這種文化，他就會與同事格格不入，最終被淘汰。（2）確立企業(yè)風(fēng)險管理的核心價值體系。企業(yè)高層管理者在企業(yè)風(fēng)險管理方面達(dá)成共識，高層要有意識地參與、引導(dǎo)、推動和創(chuàng)造企業(yè)的風(fēng)險管理文化，要把風(fēng)險管理文化建設(shè)作為企業(yè)經(jīng)營管理中的重要任務(wù)。思路取決于觀念，意識作用于實踐。只有將風(fēng)險管理理念滲透到每個員工的頭腦中，才能形成真正的風(fēng)險管理文化，只有建立一種完善的以控制風(fēng)險、穩(wěn)健經(jīng)營、強(qiáng)化管理、自覺約束、規(guī)范運(yùn)作等理念為主體的價值體系才能形成一種文化氛圍去影響大家的行為。行

14、為模塊的塑造風(fēng)險管理文化建設(shè)的行為層面應(yīng)分為管理層與員工層兩個層次。各級管理層既是風(fēng)險管理政策規(guī)定的制定者，又是執(zhí)行者和落實者。實踐證明，領(lǐng)導(dǎo)者風(fēng)險意識的強(qiáng)弱、綜合素質(zhì)的高低、管理是否盡職、行為表現(xiàn)是否率先垂范在整個風(fēng)險管理文化建設(shè)中至關(guān)重要。與此相對應(yīng)，員工層的行為管理同樣不可忽視。在風(fēng)險管理文化建設(shè)中，如果說制度管理是一種外在管理的話，那么，員工的行為管理就是一種內(nèi)在的核心的管理。它通過作用于人的內(nèi)心世界，激發(fā)員工的工作積極性、主動性和創(chuàng)造性，使其形成強(qiáng)大合力，達(dá)到“1+12”的效果。加強(qiáng)員工的行為管理，必須強(qiáng)化三種意識?！傲憔嚯x管理”意識，即在風(fēng)險管理過程中的每一個環(huán)節(jié)，必須堅持精益求精

15、，做到“精細(xì)化、零缺陷”，使風(fēng)險降到最低。倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險意識，樹立囊括各個部門、各項業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品的全方位風(fēng)險管理理念，推行涵蓋事前監(jiān)測、事中管理、事后處置的全過程風(fēng)險管理行為，引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險管理的發(fā)展。把風(fēng)險管理責(zé)任深入滲透到每一個部門、每一個崗位、每一個工作環(huán)節(jié)，讓每一位員工認(rèn)識到自身的工作崗位上可能存在的危險，時刻警覺，形成防范風(fēng)險的第一道屏障。讓每一位員工樹立正確的職業(yè)態(tài)度和工作習(xí)慣，將風(fēng)險管理工作植根到全員的每一項工作中，確保風(fēng)險管理工作全面開展，以適應(yīng)市場不斷變化的需要。全員執(zhí)行意識，通過樹立“執(zhí)行第一”和全員執(zhí)行意識，從根本上提高員工執(zhí)行政策規(guī)定的能力，以保證風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)。

16、在加強(qiáng)員工行為管理的同時，企業(yè)還應(yīng)該注重員工品格的培養(yǎng)。品格是企業(yè)和個人的立足之本，一個企業(yè)有品格才能成為公眾投資的方向，一個人有品格才能真正為企業(yè)做貢獻(xiàn)，帶來組織的成長，所以要通過所有員工高品格的整合來凸顯企業(yè)的品格。個人品格不僅是道德的操守，更重要的是責(zé)任心，對社會、對企業(yè)、對他人很強(qiáng)的責(zé)任意識。管理者是楷模，是政策和組織行為的化身，好的表率是無形的力量，能夠促使全員形成一致的行動、集體的合力。因此，對領(lǐng)導(dǎo)者、管理者而言，除了工作的熱情、方法、情商方面的要求和培養(yǎng)以外，還要強(qiáng)調(diào)對品格的要求和責(zé)任的訴求。發(fā)揮管理者的表率作用，這是風(fēng)險管理文化提升的關(guān)鍵。選任管理者應(yīng)遵循“品格第一”的原則，防

17、止品格有缺陷人員的任用所可能產(chǎn)生的危險和連帶效應(yīng)。對所有員工也要講“品格第一”，可以由高品格領(lǐng)導(dǎo)者和管理者來推動，由上而下，身體力行，通過一定的疏導(dǎo)、示范、影響、培訓(xùn)和約束來逐步實現(xiàn)，建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹帮L(fēng)范”，使員工能上行下效。風(fēng)險管理文化是提高企業(yè)核心競爭力的重要基礎(chǔ)構(gòu)建風(fēng)險管理文化是企業(yè)文化建設(shè)的重要內(nèi)容，風(fēng)險管理文化先進(jìn)與否，將對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生舉足輕重的影響。把風(fēng)險管理上升到文化層次，就是要超越目前的風(fēng)險管理理念，把各種風(fēng)險管理手段進(jìn)行一次全面的整合，作為一個整體加以運(yùn)籌，力求最大限度地發(fā)揮員工在風(fēng)險管理方面的積極性、創(chuàng)造性和智慧，從而追求一種全方位、多角度、綜合化的風(fēng)險管理效果。只有這

18、樣，才能從根本上統(tǒng)一思想、形成合力，為企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展保駕護(hù)航。企業(yè)的經(jīng)營管理水平在很大程度上取決于風(fēng)險控制能力，我國的大部分公司制企業(yè)脫胎于國有企業(yè)，計劃經(jīng)濟(jì)時期的陳舊觀念和經(jīng)營方式并沒有完全消除，如戰(zhàn)略性思考滯后，發(fā)展戰(zhàn)略模糊，缺乏明確的發(fā)展目標(biāo)，完全靠經(jīng)驗辦事，吸收現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理的新理論、新方法的速度過于緩慢，合法、合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險控制意識淡薄，風(fēng)險控制能力差，承受風(fēng)險能力弱。我國企業(yè)的風(fēng)險管理與國外同行先進(jìn)水平和未來競爭的要求相比還有一定的差距。國際知名企業(yè)一貫重視將風(fēng)險控制和利潤創(chuàng)造看作同等重要的事情，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理應(yīng)貫穿于經(jīng)營管理的全過程，使風(fēng)險管理從理論和實踐中上升為一種文化，成

19、為企業(yè)員工自覺的意識和行為。成熟的文化像一張無所不在的網(wǎng)，會對企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生深刻影響。對中國企業(yè)來講，風(fēng)險管理文化的成熟、升華、錘煉，對于提升企業(yè)的競爭力至關(guān)重要。因此，搞好風(fēng)險管理文化建設(shè)既是企業(yè)制勝的基本點(diǎn)，又是企業(yè)長久發(fā)展的動力源。風(fēng)險管理文化是科學(xué)的風(fēng)險管理體系的重要組成部分風(fēng)險管理文化是一種融合現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營思想、風(fēng)險管理理念、風(fēng)險管理行為、風(fēng)險道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險管理環(huán)境等要素于一體的文化，是企業(yè)文化的重要組成部分。在面對市場的變化時，企業(yè)很難按照制度辦每一件事。實際上，制度是有缺陷的，因此文化的作用顯得至關(guān)重要。文化是制度建設(shè)的指導(dǎo)，決定制度建設(shè)的方向?？茖W(xué)的風(fēng)險管理體系需要健康風(fēng)險

20、管理文化支撐，健康的風(fēng)險管理文化正是企業(yè)能否長盛不衰、基業(yè)長青的關(guān)鍵所在。近幾年，國際上不少大企業(yè)因風(fēng)險控制不當(dāng)而倒閉，究其原因往往并不是因其缺乏風(fēng)險控制的機(jī)制，而多數(shù)是因為經(jīng)營管理人員的風(fēng)險管理意識薄弱，所以培育良好的、科學(xué)的風(fēng)險管理理念顯得尤為重要，企業(yè)樹立良好的風(fēng)險管理文化成為風(fēng)險管理的重要保障。健康的風(fēng)險管理文化，有利于企業(yè)集中力量控制各類風(fēng)險，提高風(fēng)險管理的效率和水準(zhǔn)，從而提升企業(yè)風(fēng)險管理水平和整體的綜合競爭力，更好地應(yīng)對日益激烈的市場競爭，為實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標(biāo)奠定了堅實的基礎(chǔ)。全面培育風(fēng)險管理文化，既是企業(yè)改革與發(fā)展的重要內(nèi)容，也是提高質(zhì)量效益的重要保障。風(fēng)險管理文化是一個動態(tài)

21、的范疇，企業(yè)在不同的發(fā)展階段應(yīng)該有不同的風(fēng)險管理文化。因為風(fēng)險管理文化是風(fēng)險管理制度的一種折射，當(dāng)制度不斷變遷、不斷改革的時候，與之相適應(yīng)的風(fēng)險管理文化也將不斷被賦予新的內(nèi)容，風(fēng)險管理文化自身也需要不斷地豐富發(fā)展，風(fēng)險管理文化只有在動態(tài)發(fā)展中才有生命力。由于歷史的原因，我國企業(yè)還未形成一種完善的風(fēng)險價值體系，風(fēng)險管理的核心地位及特殊作用還沒有被普遍認(rèn)同，風(fēng)險管理的特殊功能尚未得到科學(xué)、合理的定位，風(fēng)險管理文化的建設(shè)滯后于企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部未能形成濃厚的風(fēng)險管理文化氛圍，因此，加快風(fēng)險管理文化建設(shè)的步伐，已成為我國企業(yè)風(fēng)險管理的重要內(nèi)容之一。風(fēng)險損失清單使用中需要注意的問題風(fēng)險管理單位根據(jù)企業(yè)

22、的狀況設(shè)計的風(fēng)險損失清單，可以按照風(fēng)險的輕重緩急確定風(fēng)險管理的次序。風(fēng)險管理單位在使用風(fēng)險損失清單設(shè)計風(fēng)險識別方案時，需要注意以下幾方面的問題。（1）風(fēng)險損失清單不是識別風(fēng)險的萬能的方法，不可能概括一些企業(yè)面臨的特殊風(fēng)險。風(fēng)險損失清單標(biāo)準(zhǔn)化管理模式雖然比較全面，但是，依然無法概括企業(yè)面臨的特殊風(fēng)險，這是風(fēng)險損失清單的固有缺陷造成的。因此，企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營狀況，確定適合本企業(yè)特點(diǎn)的風(fēng)險損失清單，避免遺漏風(fēng)險管理單位所固有的風(fēng)險。（2）風(fēng)險損失清單越詳細(xì)、越完善，越能全面識別企業(yè)面臨的各種風(fēng)險，越有利于減少風(fēng)險事故的發(fā)生。風(fēng)險損失清單是比較瑣碎的，但是，正是風(fēng)險損失清單提供了企業(yè)認(rèn)識自身風(fēng)險

23、的參照標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險管理單位編制比較全面的風(fēng)險損失清單，需要做大量的工作。（3）風(fēng)險管理單位自行設(shè)計的風(fēng)險損失清單，可以按照對自己最有利的方式排列風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，需要風(fēng)險管理單位不斷地搜集有關(guān)的信息，調(diào)整風(fēng)險損失清單，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理中的一些變化，及時調(diào)整、改進(jìn)風(fēng)險損失清單。（4）風(fēng)險損失清單只考慮了純粹風(fēng)險，而沒有考慮投機(jī)風(fēng)險。一般而言，風(fēng)險損失清單提供了一種對可保風(fēng)險識別的框架，為了搜集關(guān)于風(fēng)險識別的有用信息，一些單位采用風(fēng)險問卷調(diào)查的方式，調(diào)查風(fēng)險管理單位所面臨的純粹風(fēng)險。（5）運(yùn)用風(fēng)險損失清單發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理單位面臨的風(fēng)險，可以降低風(fēng)險管理的成本。風(fēng)險損失清單對于識別風(fēng)險管理單位具有共性的風(fēng)

24、險是普遍適用的，有利于風(fēng)險管理單位宏觀的風(fēng)險管理，從而可以降低風(fēng)險管理成本。風(fēng)險損失清單表1977年，美國風(fēng)險和保險管理學(xué)會制定了一份較全面的風(fēng)險損失清單分析表。風(fēng)險損失清單所列項目是人們已經(jīng)識別的、最基本的各類損失風(fēng)險。它運(yùn)用規(guī)范的方法，識別風(fēng)險管理單位所面臨的潛在損失。在風(fēng)險識別時，人們可以參照這個風(fēng)險損失清單表檢查本企業(yè)資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的各種風(fēng)險，并視情形采取各種措施。資產(chǎn)暴露風(fēng)險清單首先將資產(chǎn)分為實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。接著對實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的列舉。該表將資產(chǎn)暴露風(fēng)險按直接損失風(fēng)險、間接損失風(fēng)險和責(zé)任損失風(fēng)險編制。其中，直接損失風(fēng)險分為無法控制和無法預(yù)測的損失、可控制和可

25、預(yù)測的損失、主要財務(wù)價值的損失三類；間接損失包括附加費(fèi)用增加，資產(chǎn)集中損失，式樣、品味和需求變化的損失，破產(chǎn)、營業(yè)中斷的損失，經(jīng)濟(jì)波動的損失（如通貨膨脹、匯率波動、危機(jī)和兼并），流行病、疾病、瘟疫，技術(shù)革命，版權(quán)侵權(quán)和管理失誤（市場、價格、產(chǎn)品和瘟疫）等損失；責(zé)任損失包括航空責(zé)任損失、運(yùn)輸責(zé)任損失、出版商責(zé)任損失、汽車責(zé)任損失、契約責(zé)任損失、雇主責(zé)任損失、產(chǎn)品責(zé)任損失和職業(yè)責(zé)任損失等。標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的優(yōu)缺點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法作為風(fēng)險識別的重要方法，在風(fēng)險管理中得到普遍、有效的使用。但是，標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法既有優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)。（一）標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的優(yōu)點(diǎn)（1）可以獲得風(fēng)險管理單位風(fēng)險活動的現(xiàn)場調(diào)查資料。例如，風(fēng)險

26、調(diào)查員對于投保人財產(chǎn)狀況的調(diào)查，是保險人獲得保險標(biāo)的風(fēng)險狀況的第一手資料。如果保險標(biāo)的存在著安全隱患，可以按照調(diào)查員的要求進(jìn)行整改，符合承保條件以后保險企業(yè)予以承保。（2）可以了解風(fēng)險管理單位的資信狀況，避免道德風(fēng)險。例如，風(fēng)險調(diào)查員對于投保人管理能力、資信狀況等方面的分析和評價，是承保人確定費(fèi)率的參考依據(jù)，可以減少賠付，降低保險企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。（3）可以防止風(fēng)險事故的發(fā)生。例如，風(fēng)險管理單位經(jīng)過風(fēng)險調(diào)查員的現(xiàn)場調(diào)查，經(jīng)過一系列的整修和改造，可以將可能發(fā)生的風(fēng)險事故消滅在萌芽狀態(tài)，可以防止風(fēng)險事故的發(fā)生，減少不必要的損失。（二）標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的缺點(diǎn)（1）標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法耗費(fèi)的時間較多，成本較高。要真

27、正了解風(fēng)險管理單位面臨的風(fēng)險，需要進(jìn)行大量的現(xiàn)場調(diào)查，這會耗費(fèi)大量的時間，需要大量的人力和財力。必要時還需聘請具有風(fēng)險管理經(jīng)驗的調(diào)查人員參加，因而會加大風(fēng)險管理單位的管理成本。（2）標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查法形成的報告文件無法提供企業(yè)的特定問題和損失暴露的個性特征。調(diào)查表格一般沒有要求對回答的每個問題進(jìn)行解釋，也沒有引導(dǎo)使用者對所問問題之外的相關(guān)信息作出正確的判斷。（3）標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的報告文件是專業(yè)人員根據(jù)調(diào)查結(jié)果，以自己的職業(yè)判斷力為準(zhǔn)對企業(yè)的情況加以定位，因而專業(yè)人員的職業(yè)能力決定調(diào)查的結(jié)果。在標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查的過程中，調(diào)查人員可能注意不到安全隱患，調(diào)查人員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的能力，在一定程度上決定著風(fēng)險管理的成果。例如

28、，保險企業(yè)委托的風(fēng)險調(diào)查員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的能力，在一定程度上決定著保險企業(yè)的利潤狀況。如果被保險人和保險人就保險標(biāo)的發(fā)生爭執(zhí)，保險人不能認(rèn)為投保人進(jìn)行某種危險工作或存放某些物品未如實告知。只要風(fēng)險調(diào)查員在現(xiàn)場調(diào)查時，就進(jìn)行著該種工作或者存放著該物品，投保人就未向保險調(diào)查員隱瞞或假報任何情況。調(diào)查員在調(diào)查時遺漏的細(xì)節(jié)，投保人不負(fù)責(zé)任，同時默認(rèn)為保險人已經(jīng)清楚投保人存放的物品和進(jìn)行的工作。標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的步驟標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法一般包括以下幾方面的工作。（一）調(diào)查前的準(zhǔn)備工作風(fēng)險管理人員在進(jìn)行調(diào)查前，應(yīng)該做好充分的準(zhǔn)備工作：確定調(diào)查的時間、調(diào)查的地點(diǎn)、調(diào)查的對象，編制調(diào)查表，預(yù)先確定需要詢問的一些問題，盡量避免忽

29、略、遺漏某些重要事項。（二）現(xiàn)場調(diào)查和訪問風(fēng)險調(diào)查和訪問應(yīng)該密切注意那些經(jīng)常引發(fā)事故的環(huán)境和工作方式。例如，風(fēng)險管理部門發(fā)現(xiàn)高架梯經(jīng)常引發(fā)事故，這時，風(fēng)險管理人員會仔細(xì)調(diào)查這些架子的性能和工人使用高架梯的方法，最后的調(diào)查結(jié)果是使用高架梯的工人違規(guī)操作，整改的方式是對使用高架梯的工人進(jìn)行培訓(xùn)，這是對工人工作方式的現(xiàn)場調(diào)查。下面以火災(zāi)保險為例，說明國外火險現(xiàn)場調(diào)查的程序。一般來說，保險人很少親臨現(xiàn)場查看保險標(biāo)的，而是委托風(fēng)險調(diào)查員進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查。對于面積比較小的房產(chǎn)，調(diào)查員在得到投保人的允許后，將獨(dú)自進(jìn)行調(diào)查。調(diào)查后，會向被保險人說明疑點(diǎn)，并提請投保人注意需要采取措施的特殊危險，然后將調(diào)查情況匯報給

30、保險企業(yè)。對于規(guī)模較大、較復(fù)雜的保險標(biāo)的，調(diào)查員一般總是先讓某個負(fù)責(zé)人圍繞著房產(chǎn)轉(zhuǎn)一圈。負(fù)責(zé)人將指出要調(diào)查的是哪座建筑物，介紹標(biāo)的物有什么用途、堆放哪些物品，同時還要提供某種形式的平面圖。如果投保人以使用者的身份給建筑物的一部分或者其中的物品投保，那么，調(diào)查人員不僅要對整個建筑物進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，而且也要調(diào)查與其構(gòu)成同一風(fēng)險單位的其他建筑物，而不管那些建筑物是否由投保人全部占用。在構(gòu)成一個風(fēng)險單位的建筑物或部分建筑物中，危險性最大者的保險費(fèi)率，決定著投保標(biāo)的的保險費(fèi)率。建筑物的平面圖可以使保險人了解建筑物結(jié)構(gòu)的全貌，每一風(fēng)險單位的范圍及其與其相連單位或鄰近風(fēng)險單位的關(guān)系。平面圖還可以顯示各個建筑物

31、的高度、內(nèi)部通道、消防器材的位置以及特別危險物品（如汽油泵、儲油罐、木料堆以及在現(xiàn)場附近的其他可燃物等）的位置。平面圖還會說明周圍和毗鄰財產(chǎn)的性質(zhì)和狀況，這些雖然不屬于保險標(biāo)的的范圍，但是，可能會影響保險人對風(fēng)險的判斷。如果投保標(biāo)的的風(fēng)險性比較低，應(yīng)該實行較低的費(fèi)率；如果投保標(biāo)的緊挨著火災(zāi)風(fēng)險比較高的建筑物，那么保險人在評估風(fēng)險時，應(yīng)該把鄰近建筑物的風(fēng)險考慮進(jìn)去。（三）調(diào)查報告現(xiàn)場調(diào)查結(jié)束后，應(yīng)該寫調(diào)查報告。調(diào)查報告是了解風(fēng)險單位風(fēng)險等級的依據(jù)，也是保險人承保的依據(jù)，對此，風(fēng)險管理人員應(yīng)將調(diào)查時發(fā)現(xiàn)的情況報告委托調(diào)查的保險企業(yè)，調(diào)查報告應(yīng)該指出標(biāo)的物的危險點(diǎn)和整改方案。例如，國外風(fēng)險調(diào)查員在調(diào)

32、查保險標(biāo)的以后，可能感到某些問題應(yīng)該予以特別重視，而這些問題又是平面圖無法表達(dá)的問題，需要寫書面的調(diào)查報告。調(diào)查報告需要說明的問題主要包括以下幾個方面：詳細(xì)說明各個建筑物或風(fēng)險單位的用途，例如，建筑物里面存放的東西、從事的活動等；說明哪些活動、用途容易引發(fā)風(fēng)險事故；使用物品和材料引起事故風(fēng)險的詳細(xì)情況，特別是伴有危險的儲存和操作系統(tǒng)所引發(fā)的風(fēng)險事故；建筑物照明、供熱和供電系統(tǒng)的詳細(xì)情況；消防器材的詳細(xì)情況，其適用性、位置、完好狀態(tài)以及配備是否適當(dāng)?shù)?；水噴淋系統(tǒng)的等級、保護(hù)范圍以及對消防裝置的維護(hù)保養(yǎng)和定期測試情況的評價等；調(diào)查人員對被保險人管理能力和水平的看法；調(diào)查員關(guān)于改善保險標(biāo)的安全狀況、

33、消除或減少風(fēng)險的建議等。在國外，保險人作出是否承保的決定，是以調(diào)查員所作的平面圖和調(diào)查報告為依據(jù)的。由此，保險人工作的成敗，主要取決于以下兩個因素：一是調(diào)查員所運(yùn)用的圖示和文字，是否真實、準(zhǔn)確和全面地描述了保險標(biāo)的的風(fēng)險；二是保險人解釋、理解和鑒別調(diào)查員所有圖示和文字的能力。通常情況下，財產(chǎn)調(diào)查員要對火災(zāi)、盜竊和水損風(fēng)險分別寫出調(diào)查報告，對火災(zāi)和盜竊的風(fēng)險分別畫出平面圖。每一份調(diào)查報告都是只供保險人使用的保密文件。在任何情況下，都不能將其中的內(nèi)容泄露給他人，這一點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是每一個從事保險的工作者都熟悉的，其主要原因是調(diào)查員提供的情況以及對投保人道德風(fēng)險表述的意見，交給保險人是完全合法的，但是，如果

34、這些材料泄露給第三者，很容易引起麻煩。當(dāng)投保人的房產(chǎn)已經(jīng)由保險人授權(quán)的調(diào)查員調(diào)查以后，就可以認(rèn)為保險人已經(jīng)掌握了該房產(chǎn)的一切重要情況，包括房產(chǎn)的用途、存放物品等詳細(xì)情況。保險人承保后，如果發(fā)生保險責(zé)任范圍內(nèi)的風(fēng)險事故，保險人不得以投保人未履行如實告知義務(wù)拒絕賠付。風(fēng)險源分析法風(fēng)險源分析法是指對各項作業(yè)活動進(jìn)行分析，找出作業(yè)活動中具體的風(fēng)險源。包括基本分析法、工作安全分析法、安全檢查表法和預(yù)先風(fēng)險分析法。（一）基本分析法基本分析法是指對于某項作業(yè)活動，依據(jù)“作業(yè)活動信息”，對照危害分類和事故類型，確定本項作業(yè)活動中具體的風(fēng)險源。可通過詢問、交談、現(xiàn)場觀察、查問有關(guān)記錄，獲取有關(guān)信息進(jìn)行。（二）工

35、作安全分析法通過分析組成成員工作任務(wù)中所涉及的風(fēng)險，識別風(fēng)險源。選定作業(yè)活動，將其分解為若干個作業(yè)步驟，辨識危險并匯總，定期檢查和回顧。（三）安全檢查表法為了系統(tǒng)地找出系統(tǒng)中的不安全因素，把系統(tǒng)加以分析，列出各層次的不安全因素，然后確定檢查項目，以提問方式把檢查項目按系統(tǒng)的組成順序編制成表，以便進(jìn)行檢查評審，這種表就叫作安全檢查表。對于某項作業(yè)活動、某工作系統(tǒng)、某種裝置，根據(jù)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)程、規(guī)范、規(guī)定、國內(nèi)外事故案例、系統(tǒng)分析及研究的結(jié)果，結(jié)合運(yùn)行經(jīng)歷，歸納、總結(jié)所有的危害、不符合，確定檢查項目并按順序編制成表，以便進(jìn)行檢查或評審的一種方法。我國很多行業(yè)在長期大量實踐的基礎(chǔ)上歸納制定的安全評價

36、方法對于辨識危害很有幫助。因為評價是針對檢查出的問題進(jìn)行，所以其中的檢查部分就是一套系統(tǒng)、完整、實用的安全檢查表。安全檢查表的優(yōu)點(diǎn)是有問有答，給人印象深刻；簡便易懂，容易掌握。缺點(diǎn)是只能作定性評價，不能給出定量評價結(jié)果；只能對已存在的對象進(jìn)行評價。安全檢查表的編制依據(jù)包括：有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)程、規(guī)范及規(guī)定；國內(nèi)外事故案例；通過系統(tǒng)分析確定的危險部位及防范措施；研究成果。（四）預(yù)先風(fēng)險分析法預(yù)先風(fēng)險分析法也稱初始風(fēng)險分析法，是在每項生產(chǎn)活動之前，特別是在設(shè)計的開始階段，對系統(tǒng)存在風(fēng)險類別、出現(xiàn)條件、事故后果等進(jìn)行概略的分析，盡可能評價出潛在的風(fēng)險性。預(yù)先風(fēng)險分析的依據(jù)主要是同類作業(yè)活動或工作系統(tǒng)過去發(fā)

37、生過的事故經(jīng)歷以及系統(tǒng)分析及研究的結(jié)果。1、分析過程應(yīng)考慮的項目（1）危險物品；（2）系統(tǒng)部件間接口的安全性；（3）與安全有關(guān)的設(shè)備、保險裝置和應(yīng)急裝置等；（4）影響控制安全性的重要的軟件命令和響應(yīng)；（5）包括生產(chǎn)環(huán)境在內(nèi)的環(huán)境條件；（6）操作、試驗、維修和應(yīng)急規(guī)程等。2、預(yù)先風(fēng)險分析的目的（1）識別風(fēng)險源，確定安全關(guān)鍵部位；（2）評價各種風(fēng)險的程度；（3）確定安全性設(shè)計原則；（4）提出消除或控制風(fēng)險的措施。3、預(yù)先風(fēng)險分析的內(nèi)容（1）審核相應(yīng)的安全性歷史資料；（2）列出主要能源的類型，并調(diào)查各種能源的使用情況，確定其控制措施；（3）確定系統(tǒng)或設(shè)備必須遵守的有關(guān)人員安全、環(huán)境和有毒物質(zhì)安全要求

38、及其他有關(guān)規(guī)定；（4）提出糾正措施。4、預(yù)先風(fēng)險分析的步驟（1）對照過去同類產(chǎn)品或系統(tǒng)發(fā)生事故的經(jīng)驗和教訓(xùn)，查明所開發(fā)系統(tǒng)（工藝、設(shè)備）是否也會出現(xiàn)同樣的問題；（2）了解所開發(fā)系統(tǒng)的任務(wù)、目的、基本活動要求，包括對環(huán)境的了解；（3）確定可能造成的受傷、損失、功能失效或物質(zhì)損失的初始風(fēng)險；（4）確定初始風(fēng)險的起因事件；（5）找出消除或控制風(fēng)險的可能方法；（6）在風(fēng)險不能控制的情況下分析最好的預(yù)防損失的方法；（7）提出采取并完成糾正措施的責(zé)任者。關(guān)于風(fēng)險等級，可以用不同的數(shù)字代表不同的風(fēng)險等級，也可以用“安全的”、“臨界的”、“危險的”、“破壞性的”等詞匯代表不同的風(fēng)險等級。流動性風(fēng)險的應(yīng)對應(yīng)對流

39、動性風(fēng)險，通常需考慮以下措施。（一）管理現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流是指對企業(yè)現(xiàn)金流實施內(nèi)部控制。主要辦法包括企業(yè)現(xiàn)金流的集中控制、收付款的控制等?，F(xiàn)金流的集中控制有利于企業(yè)資金管理者了解企業(yè)資金的整體情況，在更廣的范圍內(nèi)迅速而有效地控制現(xiàn)金流，從而使這些現(xiàn)金的保存和運(yùn)用達(dá)到最佳狀態(tài)。企業(yè)在設(shè)計現(xiàn)金流的內(nèi)部控制時，應(yīng)將現(xiàn)金流按收入、支出的路徑確定相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程，配備相應(yīng)的管理及控制崗位，設(shè)計有效的會計體系，實行嚴(yán)格、完整的憑證制度、賬簿報表制度、復(fù)核制度、會計控制制度、標(biāo)準(zhǔn)成本和預(yù)算制度、資產(chǎn)盤點(diǎn)制度等。在控制程序上，辦理任何一項現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)都必須嚴(yán)格履行申請、審批、記錄、支付、檢查等必要手續(xù)，不能由某個

40、職工包辦或某個部門單獨(dú)處理。辦理現(xiàn)金收入業(yè)務(wù)時，也應(yīng)當(dāng)及時入賬，完善相關(guān)的收入手續(xù)，以確保在現(xiàn)金運(yùn)作過程中少出差錯、杜絕舞弊。（二）增加現(xiàn)金流入增加企業(yè)現(xiàn)金流入是確保資金流動性的根本措施。（1）提高銷售收現(xiàn)能力。盡可能以現(xiàn)銷方式實現(xiàn)商品或勞務(wù)的銷售，盡快取得現(xiàn)金是應(yīng)對流動性的最有效辦法。這一方面需要銷售適合市場的需要，另一方面要求銷售價格適當(dāng)。（2）確保金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。確保能在短期內(nèi)以安全地高于成本的價格將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。（3）確?；I資能力。企業(yè)需要保持良好的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、信用等級，在可能及必需的情況下，與金融機(jī)構(gòu)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系。（三）管理現(xiàn)金周期一般來講，一家企業(yè)現(xiàn)金循

41、環(huán)周期與其銷售商品或提供勞務(wù)的經(jīng)營周期不一致。為了減少現(xiàn)金周期，在生產(chǎn)或提供勞務(wù)周期確定的情況下，企業(yè)可從以下方面加強(qiáng)管理。（1）采取措施，加速現(xiàn)金回收并提高應(yīng)收賬款的可收回性?？刹扇】s短現(xiàn)金除銷期限，增加信用審察，集中銀行制度，盡快處理大額款項等方法。（2）延期支付應(yīng)付賬款。應(yīng)付賬款的金額大小及時間的長短，與獲得商品或接受勞務(wù)的價格直接相關(guān)。一般來講，延期支付款項的時間越長，相應(yīng)的價格可能越高；購買商品或接受勞務(wù)的金額越大，相應(yīng)的價格可能越低。延期支付款項的方法主要有：延遲付款；以匯票代替支票；合理利用款項在途期間等。（四）現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算是控制流動性風(fēng)險的一項有效辦法。企業(yè)可結(jié)合企業(yè)以往的

42、經(jīng)驗，確定一個合理的現(xiàn)金預(yù)算額度和最佳現(xiàn)金持有量。為此，需要在預(yù)測現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的基礎(chǔ)上，預(yù)測合理的現(xiàn)金存量，以有針對地采取籌資或投資策略。現(xiàn)金流預(yù)測可以根據(jù)時間的長短分為短期、中期和長期預(yù)測。通常期限越長，預(yù)測的準(zhǔn)確性就越差?，F(xiàn)金流的預(yù)測要結(jié)合企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略和實際要求來考慮。流動性風(fēng)險的識別和評估流動性風(fēng)險的識別和評估可從定性和定量兩個方面來進(jìn)行。（一）定性分析可以通過對現(xiàn)金流入流出的原因來考察現(xiàn)金流的風(fēng)險狀況?，F(xiàn)金流可分為經(jīng)營現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和籌資現(xiàn)金流。主要包括以下幾點(diǎn)。（1）分析經(jīng)營現(xiàn)金流。經(jīng)營現(xiàn)金流等于息前、稅前、折舊和攤銷前的營業(yè)收益（利潤），這個值通常也被稱為EBITD

43、A。它是企業(yè)保持流動性的根本保障。經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流與企業(yè)主要從事的營業(yè)領(lǐng)域相關(guān)。對于主要從事制造業(yè)、商業(yè)企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)、建造業(yè)等企業(yè)而言，其經(jīng)營活動是指除投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，包括銷售商品或提供勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、購買貨物或接受勞務(wù)、制造產(chǎn)品、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、稅款的繳納或返還等。對于專門從事于投資業(yè)務(wù)的企業(yè)而言，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流即為其經(jīng)營現(xiàn)金流。當(dāng)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流入大于經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，即經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為正值時，說明企業(yè)流動性良好。在經(jīng)營現(xiàn)金凈流量正值較高的情況下，企業(yè)需積極為之尋找投資機(jī)會。當(dāng)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小于經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，即經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為負(fù)值時，說

44、明企業(yè)經(jīng)營活動不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入。一般地，企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期短期內(nèi)現(xiàn)金凈流量為負(fù)是可以接受的，但時間如果過長，企業(yè)流動性風(fēng)險將逐漸加大。如果仍然不能改變狀況，則企業(yè)將面臨破產(chǎn)危機(jī)，直至破產(chǎn)清算。（2）分析投資現(xiàn)金流。投資是指非流動資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的流動資產(chǎn)投資及其處置。分析投資現(xiàn)金流，不能簡單地以現(xiàn)金凈流量為正值還是負(fù)值來評判。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模或開發(fā)新的利潤增長點(diǎn)時，需要大量的現(xiàn)金投入，這時，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入可能補(bǔ)償不了現(xiàn)金流出，產(chǎn)生負(fù)的現(xiàn)金流；如果投資能在未來產(chǎn)生足夠現(xiàn)金凈流入，則不會帶來流動性風(fēng)險。（3）分析籌資現(xiàn)金流?；I資使企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化。其活動

45、包括借款、吸收資本投資、分配利潤、支付利息等。分析籌資現(xiàn)金流，一方面要考慮籌資凈現(xiàn)金是正值還是負(fù)值，另一方面還要考慮籌資的結(jié)構(gòu)組成，即資本結(jié)構(gòu)。籌資凈現(xiàn)金流是正是負(fù)均可能被接受，要考慮具體情況。當(dāng)籌資凈現(xiàn)金流為正值時，說明企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模同時也面臨償債的壓力。當(dāng)籌資凈現(xiàn)金流為負(fù)值時，可能有大量到期債務(wù)需要現(xiàn)金償還，短期內(nèi)會對企業(yè)的財務(wù)造成一定的壓力。在此情況下，如果經(jīng)營能提供穩(wěn)定的正現(xiàn)金凈流量，則不會對流動性產(chǎn)生較大影響。一旦經(jīng)營現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，同時投資現(xiàn)金流也不理想，則企業(yè)會陷入嚴(yán)重的流動性風(fēng)險之中。在考慮資本結(jié)構(gòu)時，若其中吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金占籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金總流入比重較大，意味著企

46、業(yè)資金實力的增強(qiáng)。（二）定量分析流動性風(fēng)險識別除定性分析外，更多通過定量指標(biāo)計算。分析流動性風(fēng)險主要涉及償債能力指標(biāo)的計算。根據(jù)可比標(biāo)準(zhǔn)及企業(yè)實際情況，識別和評估相關(guān)領(lǐng)域的風(fēng)險。信用風(fēng)險及其產(chǎn)生原因（一）信用風(fēng)險及其特征信用風(fēng)險是指企業(yè)的債權(quán)因為債務(wù)人違約而不能收回或者不能夠及時收回而給企業(yè)帶來損失的可能性。它也可稱為應(yīng)收賬款風(fēng)險、壞賬風(fēng)險或客戶風(fēng)險。信用風(fēng)險過高，可能給企業(yè)財務(wù)帶來危機(jī)。信用風(fēng)險具有以下3個基本特征。（1）非對稱性：即當(dāng)債權(quán)人承受一定的信用風(fēng)險時，它的預(yù)期收益和預(yù)期損失是不對稱的。（2）累計性：是指信用風(fēng)險具有不斷積累、惡性循環(huán)、連鎖反應(yīng)、在一定的臨界點(diǎn)可能會突然爆發(fā)而引起財

47、務(wù)危機(jī)的特點(diǎn)。（3）內(nèi)源性和行為因素：是指信用風(fēng)險是含有主觀的、無法用客觀數(shù)據(jù)和事實證實的內(nèi)在人為因素。（二）信用風(fēng)險的來源債務(wù)人不能近期償還到期債務(wù)是信用風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因。而其不能償還債務(wù)，既有可能是債務(wù)人本身誠信因素，也可能由債務(wù)人經(jīng)營管理，或者外部的政治、經(jīng)濟(jì)等因素而造成。例如，企業(yè)在一個不穩(wěn)定的國家或地區(qū)從事經(jīng)營活動，則其銷售存在較多不確定性，應(yīng)收款項回收風(fēng)險較大。從債權(quán)人來看，信用管理不善是信用風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。通常，業(yè)務(wù)經(jīng)營部門希望通過信用政策的放寬，獲得更多的經(jīng)營業(yè)績。而信用政策的放寬，信用風(fēng)險也隨之上升。為了擴(kuò)大市場份額，一些企業(yè)為了吸引客戶會給予更長的收賬期及其他優(yōu)惠收款

48、政策，由此增大信用風(fēng)險。信用風(fēng)險主要存在于兩種情形；一是突發(fā)性壞賬風(fēng)險，由于非人為的客觀情況發(fā)生了不可預(yù)見性的變化，造成應(yīng)收賬款無法收回，形成壞賬；二為過于寬松的賒銷政策，降低應(yīng)收賬款的可收回性。信用風(fēng)險的識別和評估信用風(fēng)險可以從“量”和“質(zhì)”兩方面來考慮。所謂信用風(fēng)險的“量”，就是交易雙方的交易額。信用風(fēng)險的“質(zhì)”則由“違約”行為發(fā)生的概率和能夠減少違約損失的擔(dān)保決定。違約發(fā)生時未償付的賬款，隨著違約情況可能導(dǎo)致?lián)p失總量的變化而有所不同，這種變化是因為這些欠款在進(jìn)入了催討程序后，能夠得到部分的清償。清收取決于信用風(fēng)險消減能力，例如同擔(dān)保方（間接擔(dān)?；蛘叩谌綋?dān)保）協(xié)商的能力，以及其他借貸方做

49、出償付后取得的償付資金等。因此，信用風(fēng)險由3個主要部分組成：違約概率、清收風(fēng)險和敞口風(fēng)險。違約是指由于訂約方的違約或者信用下降所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失，也就是信用違約事件的結(jié)果。違約概率是指違約情況發(fā)生的可能性，敞口風(fēng)險為未來將償付金額，清收風(fēng)險是指對于敞口金額無法完全清收而導(dǎo)致的風(fēng)險。綜合上述的3個因素，一項交易的信用風(fēng)險可以用違約概率、敞口風(fēng)險和清收率三者的乘積表示。對違約概率的評估，可從債務(wù)人和債權(quán)人兩方面綜合考慮。從債務(wù)人方面，可根據(jù)不同項目分別考察各位債務(wù)人的資信狀況，然后進(jìn)行綜合評價。從債權(quán)人自身，即企業(yè)方面，識別和評估信用風(fēng)險通常需要對債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析，并設(shè)計信用評價指標(biāo)體系。產(chǎn)業(yè)

50、環(huán)境分析（一）突破核心共性技術(shù)抓好引進(jìn)、消化、吸收、再創(chuàng)新和集成創(chuàng)新，積極推進(jìn)原始創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)跨越式發(fā)展。開展“優(yōu)新高基”關(guān)鍵領(lǐng)域的自主創(chuàng)新，推進(jìn)新一代通信、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)清洗、挖掘及分析、云計算、下一代互聯(lián)網(wǎng)、軟件與集成電路設(shè)計、數(shù)字家庭、關(guān)鍵元器件、專用電子設(shè)備、工業(yè)機(jī)器人、新能源汽車等自主創(chuàng)新重大專項，掌握核心和共性技術(shù)，重點(diǎn)突破深刻影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵核心技術(shù)，培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。（二）加強(qiáng)科技創(chuàng)新平臺建設(shè)打造“重大項目骨干企業(yè)孵化載體產(chǎn)業(yè)園區(qū)（聯(lián)盟）”平臺建設(shè)路線。鼓勵在莞研究機(jī)構(gòu)、領(lǐng)軍企業(yè)承接國家科技計劃、重大科研項目，開展前沿性技術(shù)研究。引導(dǎo)骨干企業(yè)建立高水平研發(fā)機(jī)構(gòu)，加

51、強(qiáng)重點(diǎn)實驗室、企業(yè)技術(shù)中心、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新平臺、工程技術(shù)研發(fā)中心、國家級檢測平臺及認(rèn)證服務(wù)機(jī)構(gòu)等載體建設(shè)，整合優(yōu)勢平臺資源，增強(qiáng)重點(diǎn)行業(yè)、領(lǐng)軍企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。加強(qiáng)高新園區(qū)的科技企業(yè)孵化器建設(shè)和專業(yè)園區(qū)建設(shè)，依托科技園區(qū)聚集創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)構(gòu)和科技中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，形成培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的有利條件。鼓勵企業(yè)與高等院校、科研院所展開合作，建立具有持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展能力的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，開展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)、重大專項項目產(chǎn)業(yè)化攻關(guān)。依托松山湖大學(xué)創(chuàng)新城、國際機(jī)器人產(chǎn)業(yè)基地、臺灣高科技園、兩岸生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)合作基地、中以產(chǎn)業(yè)園等科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)，集聚一批創(chuàng)新型企業(yè)和科技創(chuàng)新載體，推進(jìn)協(xié)同創(chuàng)新，推動建立國

52、內(nèi)一流的創(chuàng)新示范園區(qū)。依托國家諧波傳動技術(shù)研究推廣中心，聯(lián)合國際一流智能機(jī)器人科研機(jī)構(gòu)，引入諧波減速器以及智能機(jī)器人方面的技術(shù)成果和高端研發(fā)團(tuán)隊，建設(shè)成立廣東順道國家諧波智能制造基地，打造囊括機(jī)器人核心零部件、本體制造、配套服務(wù)和系統(tǒng)集成四個核心環(huán)節(jié)，集研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用為一體的機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新研究基地，促進(jìn)我市快速成為國內(nèi)領(lǐng)先的以高端智能機(jī)器人研發(fā)、制造等為代表的“智慧產(chǎn)業(yè)高地”。以散裂中子源（CSNS）項目為依托，布局建設(shè)國家重點(diǎn)實驗室群，積極承接國家重大科技專項，為生命科學(xué)、納米科學(xué)、新型材料科學(xué)、醫(yī)藥研發(fā)等領(lǐng)域提供先進(jìn)、強(qiáng)大的技術(shù)支撐，促進(jìn)基礎(chǔ)科學(xué)研究成果向應(yīng)用成果轉(zhuǎn)化，為我市創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展

53、戰(zhàn)略提供支撐。（三）深化科技創(chuàng)新體制改革突出產(chǎn)業(yè)和市場導(dǎo)向，加快大學(xué)創(chuàng)新城建設(shè)，打造新型研發(fā)機(jī)構(gòu)平臺建設(shè)的新標(biāo)桿。繼續(xù)深化東莞理工學(xué)院與全國知名大學(xué)、科研機(jī)構(gòu)和科技型企業(yè)合作建設(shè)研究院。突破傳統(tǒng)科研機(jī)構(gòu)體制模式，賦予新型研發(fā)機(jī)構(gòu)理事會和院務(wù)會更多的自主經(jīng)營權(quán)，實行企業(yè)化運(yùn)作。支持以市級事業(yè)單位形式設(shè)立的新型研發(fā)機(jī)構(gòu)盤活資產(chǎn)，籌集技術(shù)成果轉(zhuǎn)化及產(chǎn)業(yè)化發(fā)展資金。加快科技研發(fā)成果轉(zhuǎn)化，建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，探索研究新型研發(fā)機(jī)構(gòu)利用固定資產(chǎn)抵押融資、科技用房產(chǎn)權(quán)分割轉(zhuǎn)讓、成果作價入股孵化企業(yè)、成果轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)化收益獎勵等體制機(jī)制改革。鼓勵新型研發(fā)機(jī)構(gòu)開展科學(xué)研究、成果轉(zhuǎn)化、企業(yè)孵化等業(yè)務(wù)，更好為

54、企業(yè)提供服務(wù)。（四）強(qiáng)化東莞市創(chuàng)新地位強(qiáng)化松山湖高新區(qū)的創(chuàng)新中心地位，以建設(shè)珠三角國家自主創(chuàng)新示范區(qū)為契機(jī)，努力實現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展，打造成為全市創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的集聚區(qū)、生力軍、加速器和創(chuàng)新核。完善創(chuàng)新布局，以園區(qū)為核心和主要節(jié)點(diǎn)，沿松山湖新城路、生態(tài)園大道延伸，集聚國內(nèi)外各類創(chuàng)新資源，打造東莞市的“創(chuàng)新軸”，形成南連深圳大沙河創(chuàng)新區(qū)、光明新區(qū)、南山區(qū)，北接廣州科學(xué)城，橫貫珠三角東岸的“創(chuàng)新走廊”。行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢1、陰極板技術(shù)發(fā)展趨勢現(xiàn)階段，電化學(xué)冶金行業(yè)內(nèi)使用的陰極材料包括不銹鋼陰極和鋁陰極。不銹鋼陰極主要用于銅、鎳的電解精煉過程；鋁陰極主要用于鋅的電積過程。陰極板的相關(guān)技術(shù)體系已較為成熟，技術(shù)迭

55、代趨勢不明顯。2、陽極板技術(shù)發(fā)展趨勢陽極的選材與陽極性能密切相關(guān)，始終是冶金電極研究的重點(diǎn)領(lǐng)域。通過SCI、EI、中國知網(wǎng)等數(shù)據(jù)庫檢索從2000年至今國內(nèi)外關(guān)于陽極材料的研究成果，可知當(dāng)前陽極材料的研究熱點(diǎn)主要集中在鉛合金、鋁基鉛合金復(fù)合材料、鈦基氧化物涂層材料、碳纖維材料、導(dǎo)電高分子聚合物材料等領(lǐng)域。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手

56、段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。發(fā)展規(guī)劃（一）公司發(fā)展規(guī)劃1、戰(zhàn)略目標(biāo)與發(fā)展規(guī)劃公司致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供高質(zhì)量產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)與整體解決方案，為成為百億級產(chǎn)

57、業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。2、措施及實施效果公司立足于本行業(yè)，以先進(jìn)的技術(shù)和高品質(zhì)的產(chǎn)品滿足產(chǎn)品日益提升的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)進(jìn)步要求，為國內(nèi)外生產(chǎn)商率先提供多種產(chǎn)品，為提升轉(zhuǎn)換率和品質(zhì)保證以及成本降低持續(xù)做出貢獻(xiàn)，同時通過與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)客戶緊密合作，為公司帶來穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長和持續(xù)的收益。公司通過產(chǎn)品和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新以及與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度融合，建立創(chuàng)新引領(lǐng)、合作共贏的模式，再造行業(yè)新格局。3、未來規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優(yōu)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的理念，充分發(fā)揮公司在技術(shù)以及膜工藝技術(shù)的扎實基礎(chǔ)及創(chuàng)新能力，為成為百億級產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷售，

58、在消費(fèi)升級帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的領(lǐng)域積極布局。致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供中高端技術(shù)服務(wù)與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發(fā)展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇，利用獨(dú)立創(chuàng)新、聯(lián)合開發(fā)、并購和收購等多種方法，掌握國際領(lǐng)先的技術(shù)，使得公司真正成為國際領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。（二）保障措施1、強(qiáng)化人才智力支撐加大對產(chǎn)業(yè)建設(shè)相關(guān)人才的扶持力度，加快引進(jìn)和培養(yǎng)產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)人才和領(lǐng)軍人才，構(gòu)建高層次產(chǎn)業(yè)人才隊伍。鼓勵高等院校、職業(yè)院校和企業(yè)合作，建立信息化人才實訓(xùn)基地，培育多層次、復(fù)合型、實用性人才。2、加強(qiáng)組織推動各部門根據(jù)職能分工，共同推進(jìn)專項規(guī)劃實施和工作督導(dǎo)落實。相關(guān)部門負(fù)責(zé)

59、全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)工作的督導(dǎo)和落實。重點(diǎn)區(qū)域建立適合本地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的工作推進(jìn)機(jī)制，制定具體實施方案和政策措施。支持全產(chǎn)業(yè)鏈上下游各類協(xié)會、學(xué)會、商會等社會組織發(fā)展，加強(qiáng)行業(yè)自律、規(guī)范行業(yè)發(fā)展。3、加大招商引資力度、引進(jìn)綜合實力和創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)抓住世界范圍內(nèi)第三輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機(jī)遇，根據(jù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的速度加快、規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈條全球配置、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移層次提高，跨國公司在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中的主導(dǎo)作用更加突出等特征，加強(qiáng)開放和引資工作。加大對外宣傳力度，積極參加中國東西部合作與投資貿(mào)易洽談會等國內(nèi)重大經(jīng)貿(mào)和會展活動，增進(jìn)了解，擴(kuò)大合作。以各種專題對接洽談會、發(fā)展投資對接會、專題招商會等活動為載體，開展專題化的招商引資活動。組

60、織企業(yè)開展廣泛的洽談對接，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，促成更多的項目簽約。創(chuàng)新招商機(jī)制，加強(qiáng)全省招商引資的協(xié)調(diào)工作，避免惡性競爭、無序競爭。學(xué)會“選資招商”、“精細(xì)招商”，建立利用中介機(jī)構(gòu)代理招商的商業(yè)化運(yùn)作模式，利用中介機(jī)構(gòu)的特長及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，開辟更廣泛的招商渠道。4、加強(qiáng)培訓(xùn)宣傳鼓勵高等院校開展相關(guān)研究，加強(qiáng)國際交流學(xué)習(xí)與溝通合作，提高專業(yè)技術(shù)和管理人員的專業(yè)素質(zhì)。注重宣傳引導(dǎo)，建立區(qū)域宣傳示范基地，采取主題宣傳周、電視、報紙、網(wǎng)絡(luò)、手機(jī)客戶端等多種方式，開展產(chǎn)業(yè)相關(guān)知識的普及宣傳，營造良好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展氛圍。5、創(chuàng)新招商模式完善招商信息。建立招商引資重點(diǎn)項目信息庫，匯集符合產(chǎn)業(yè)功能定位和發(fā)展方向的重點(diǎn)企業(yè)