金融學(xué)第二版全書(shū)ppt課件匯總(完整版)

1、金 融 學(xué) 全 冊(cè) 課 件第一章 貨幣第二章 貨幣制度第三章 利息和利率第四章 外匯和匯率第五章 金融市場(chǎng)第六章 金融機(jī)構(gòu)體系第七章 商業(yè)銀行第八章 中央銀行第九章 貨幣需求、貨幣供給與貨幣均衡第十章 開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的均衡第十一章 通貨膨脹和通貨緊縮第十二章 貨幣政策第十三章 互聯(lián)網(wǎng)金融第十四章 金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管第十五章 金融全球化目錄第一節(jié) 貨幣是什么第二節(jié) 什么是貨幣1了解貨幣的起源、本質(zhì)與形態(tài)，理解貨幣的概念。2掌握貨幣的職能，理解各個(gè)職能之間的相互關(guān)系。3熟悉貨幣層次及其劃分依據(jù)，理解層次劃分的經(jīng)濟(jì)意義。第一節(jié) 貨幣是什么一、貨幣的起源(一) 中國(guó)古代的貨幣起源說(shuō)1先王幣制說(shuō)“先王幣制說(shuō)”認(rèn)為

2、，貨幣是圣王先賢為解決民間交換困難而創(chuàng)造出來(lái)的?！跋韧鯉胖普f(shuō)”在先秦時(shí)代十分流行，以后的許多思想家都繼承了這一觀點(diǎn)。2司馬遷的交換說(shuō)司馬遷的貨幣起源觀點(diǎn)，即“交換說(shuō)”，與“先王幣制說(shuō)”是相對(duì)立的。隨著農(nóng)、工、商三業(yè)的交換和流通渠道的暢通，貨幣和貨幣流通應(yīng)運(yùn)而生，隨之興盛。(二) 西方的貨幣起源說(shuō)在馬克思之前，西方關(guān)于貨幣起源的學(xué)說(shuō)大致有三種。1創(chuàng)造發(fā)明說(shuō)“創(chuàng)造發(fā)明說(shuō)”認(rèn)為，貨幣是由國(guó)家和先哲創(chuàng)造出來(lái)的，就是被發(fā)明出來(lái)便于交換的工具。2便于交換說(shuō)“便于交換說(shuō)”認(rèn)為，貨幣是為解決直接物物交換的困難而產(chǎn)生的。3保存財(cái)富說(shuō)“保存財(cái)富說(shuō)”認(rèn)為，貨幣是為保存財(cái)富而產(chǎn)生的。(三) 馬克思的貨幣起源說(shuō)馬克思在

3、批判和繼承資產(chǎn)階級(jí)古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)貨幣理論的基礎(chǔ)上，運(yùn)用歷史的和邏輯的方法，以勞動(dòng)價(jià)值理論為基礎(chǔ)，從商品價(jià)值表現(xiàn)和實(shí)現(xiàn)的角度闡明了“貨幣之謎”。馬克思認(rèn)為，貨幣(Money)是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展到一定歷史階段的必然產(chǎn)物，是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然結(jié)果，是價(jià)值形式發(fā)展的必然產(chǎn)物。馬克思從分析商品產(chǎn)生和商品交換入手，通過(guò)研究?jī)r(jià)值形式的發(fā)展來(lái)揭示貨幣的起源，這種商品價(jià)值形式的發(fā)展過(guò)程經(jīng)歷了以下四個(gè)階段。1簡(jiǎn)單的價(jià)值形式簡(jiǎn)單的或偶然的價(jià)值形式即一種商品的價(jià)值偶然地通過(guò)另一種商品表現(xiàn)出來(lái)。它與人類(lèi)社會(huì)最初的商品交換相適應(yīng)，是價(jià)值形式發(fā)展過(guò)程中的原始階段。在原始社會(huì)末期，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，剩余產(chǎn)品開(kāi)始

4、出現(xiàn)。那時(shí)還未出現(xiàn)社會(huì)分工，社會(huì)生產(chǎn)力水平低下，可用來(lái)交換的剩余產(chǎn)品很少，交換帶有偶然性。但就是在這種偶然的交換中，商品的價(jià)值已有了外在的表現(xiàn)形式。簡(jiǎn)單的價(jià)值形態(tài)反映的只是產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為商品的萌芽狀態(tài)。由于這種偶然性，商品價(jià)值的表現(xiàn)是不完善的、不成熟的，也是不充分的。隨著社會(huì)生產(chǎn)力的進(jìn)一步發(fā)展，剩余產(chǎn)品開(kāi)始增多，商品交換也不再是偶然的，這種簡(jiǎn)單的價(jià)值形式已不能適應(yīng)較多的商品交換的需要，于是出現(xiàn)了擴(kuò)大的價(jià)值形式。2擴(kuò)大的價(jià)值形式擴(kuò)大的價(jià)值形式即一種商品的價(jià)值通過(guò)多種商品表現(xiàn)出來(lái)。隨著社會(huì)分工和私有制的產(chǎn)生，用于交換的剩余產(chǎn)品越來(lái)越多，于是交換成為一種經(jīng)常的現(xiàn)象。一種商品不再是偶然地同另一種商品相交換

5、，而是經(jīng)常同許多種商品相交換。這時(shí)，一種商品的價(jià)值也不再是偶然地被另一種商品表現(xiàn)出來(lái)，而是經(jīng)常地被許多與之相交換的商品所表現(xiàn)。有多少種商品與之相交換，就會(huì)有相應(yīng)的多種價(jià)值表現(xiàn)形式。在擴(kuò)大的價(jià)值形式階段，一種商品的價(jià)值已經(jīng)不是偶然地表現(xiàn)在另一種商品上，而是經(jīng)常地表現(xiàn)在一系列的商品上。商品價(jià)值的表現(xiàn)比在簡(jiǎn)單價(jià)值形式中的價(jià)值表現(xiàn)更加完整和充分。然而，擴(kuò)大的價(jià)值形式仍然是物物直接交換，物物交換的局限性依然存在。物物交換需要交換雙方互相需要彼此的產(chǎn)品，而且要有足夠的數(shù)量，但要找到一個(gè)這樣的交易者需要花費(fèi)很大的成本。3一般的價(jià)值形式一般價(jià)值形式即所有商品的價(jià)值通過(guò)某一種從商品世界中分離出來(lái)充當(dāng)一般等價(jià)物的

6、商品表現(xiàn)出來(lái)。為了解決直接物物交換的困難，人們?cè)诒姸鄥⑴c交換的商品中，發(fā)現(xiàn)有某種商品較多地參與交換，并且能夠?yàn)榇蠖鄶?shù)人所接受。于是，人們先把自己的商品換成這種商品，然后再用這種商品去交換自己所需要的商品，這種商品也就成為了交換的媒介。這樣直接的物物交換就發(fā)展為利用某種商品充當(dāng)媒介的間接交換了。一切商品的價(jià)值都在某一種商品上得到表現(xiàn)，這種價(jià)值表現(xiàn)形式就是一般價(jià)值形式。這個(gè)表現(xiàn)所有商品價(jià)值的媒介就是一般等價(jià)物。一般價(jià)值形式的出現(xiàn)是價(jià)值形式發(fā)展史上的一次質(zhì)的飛躍。與擴(kuò)大的價(jià)值形式相比，一般價(jià)值形式不再是一種商品的價(jià)值經(jīng)常地表現(xiàn)在一系列商品上，而是許多商品的價(jià)值經(jīng)常地由一種商品來(lái)表現(xiàn)，價(jià)值的同質(zhì)性通過(guò)

7、一種商品更準(zhǔn)確地表現(xiàn)出來(lái)。這時(shí)一般等價(jià)物已不再是普通商品，而是媒介商品交換的特殊商品。一般價(jià)值形式雖然克服了直接物物交換的種種困難，促進(jìn)了商品交換的發(fā)展，但并沒(méi)有完全固定在某一種商品上，從而阻礙了商品交換的進(jìn)一步發(fā)展，因此，有必要向貨幣價(jià)值形式過(guò)渡。4貨幣價(jià)值形式貨幣價(jià)值形式即所有商品的價(jià)值都固定地通過(guò)一種特殊商品來(lái)表現(xiàn)，它是價(jià)值形式的最高階段。由于這一變化僅表現(xiàn)為一般等價(jià)物被固定于某種特別商品上，而在長(zhǎng)期的演變過(guò)程中，黃金、白銀取得了這個(gè)一般等價(jià)物的獨(dú)占權(quán)，故貨幣價(jià)值形式與一般價(jià)值形式無(wú)本質(zhì)區(qū)別。從馬克思對(duì)貨幣起源的理論分析中可以看出，商品的價(jià)值表現(xiàn)是怎樣從簡(jiǎn)單的、偶然的價(jià)值形式一直發(fā)展到貨

8、幣形式的。馬克思繼承了人們認(rèn)為貨幣與交換聯(lián)系在一起的思想，利用勞動(dòng)價(jià)值論把這一理論推到了一個(gè)新的高度。這個(gè)新高度的特點(diǎn)在于：揭示了推動(dòng)交換發(fā)展的本質(zhì)矛盾，就是從社會(huì)分工和私有制揭示勞動(dòng)作為社會(huì)勞動(dòng)和私人勞動(dòng)的矛盾統(tǒng)一體，進(jìn)而揭示價(jià)值的實(shí)質(zhì)及其表現(xiàn)形式，然后通過(guò)價(jià)值形式的發(fā)展，導(dǎo)出貨幣出現(xiàn)的客觀必然性。二、貨幣的本質(zhì)(一) 貨幣充當(dāng)一般等價(jià)物馬克思從分析商品的產(chǎn)生和商品交換的發(fā)展著手，研究了價(jià)值形式的發(fā)展過(guò)程，進(jìn)而又從價(jià)值形式的發(fā)展過(guò)程揭示了貨幣的起源，由此科學(xué)地概括了貨幣的本質(zhì)特征，即貨幣是從商品世界中分離出來(lái)、起一般等價(jià)物作用的商品。貨幣出現(xiàn)以后，商品界就分立為對(duì)立的兩極：商品和貨幣。一切普

9、通商品都直接代替各種不同的使用價(jià)值，而貨幣則成為價(jià)值的直接體現(xiàn)者。貨幣充當(dāng)一般等價(jià)物有兩個(gè)基本特征：(1) 貨幣是表現(xiàn)一切商品價(jià)值的工具。(2) 貨幣具有直接同一切商品相交換的能力。(二) 貨幣反映特定社會(huì)形態(tài)的生產(chǎn)關(guān)系對(duì)于貨幣性質(zhì)的理解，馬克思還強(qiáng)調(diào)：“經(jīng)濟(jì)范疇只不過(guò)是生產(chǎn)方面社會(huì)關(guān)系的理論表現(xiàn)，極其抽象?！彼种赋觯骸柏泿糯碇环N社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系，卻又采取了具有一定屬性的自然物的形式?！笨梢?jiàn)，貨幣作為一般等價(jià)物，是不同社會(huì)形態(tài)下貨幣的共性；貨幣在歷史發(fā)展的不同階段體現(xiàn)了不同的生產(chǎn)關(guān)系，這是一定社會(huì)形態(tài)下貨幣所具有的特性。在奴隸社會(huì)，貨幣大量掌握在奴隸主手中，作為購(gòu)買(mǎi)奴隸的工具，反映了奴隸主對(duì)

10、奴隸的剝削關(guān)系。在封建社會(huì)，封建地主以貨幣地租的形式來(lái)剝削農(nóng)民，貨幣體現(xiàn)著封建主義殘酷剝削農(nóng)民的關(guān)系。在資本主義社會(huì)，商品貨幣關(guān)系占統(tǒng)治地位，貨幣轉(zhuǎn)化為資本，作為資本的一種存在形態(tài)，它不但可以用來(lái)購(gòu)買(mǎi)一般商品，而且可以被資本家用來(lái)購(gòu)買(mǎi)某種特殊商品勞動(dòng)力。此時(shí)，貨幣成為了資本家占有剩余價(jià)值的工具。在我國(guó)社會(huì)主義制度下，貨幣反映著國(guó)家、集體和個(gè)人三者的新型關(guān)系。當(dāng)然，并不否認(rèn)，在社會(huì)主義的商品貨幣交換關(guān)系中，商品生產(chǎn)的內(nèi)在矛盾、個(gè)別生產(chǎn)單位的勞動(dòng)與社會(huì)勞動(dòng)的矛盾依然存在，甚至有少數(shù)人會(huì)利用貨幣從事經(jīng)濟(jì)犯罪活動(dòng)。我國(guó)理論界在研究貨幣本質(zhì)的表述問(wèn)題時(shí)，往往產(chǎn)生分歧，其焦點(diǎn)是：除了都承認(rèn)貨幣的本質(zhì)是一般

11、等價(jià)物以外，是否還需要加上一個(gè)基于一定生產(chǎn)關(guān)系而產(chǎn)生的某種特殊本質(zhì)，而且這個(gè)本質(zhì)會(huì)隨著生產(chǎn)關(guān)系性質(zhì)的改變而改變。上述分析說(shuō)明，不同社會(huì)形態(tài)下的貨幣所反映的社會(huì)關(guān)系是有差異的。由此可以推論，隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)化、國(guó)際化進(jìn)程的加快，不同國(guó)家的貨幣，最終都能反映商品生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者之間的統(tǒng)一關(guān)系，即商品的生產(chǎn)、交換和分配關(guān)系?？傊?，貨幣所反映的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系應(yīng)該是與特定社會(huì)形態(tài)密切聯(lián)系的。三、貨幣的職能貨幣的職能是貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn)。在任何社會(huì)，貨幣無(wú)論以哪種形式出現(xiàn)，其職能主要有五個(gè)：價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、儲(chǔ)藏手段和世界貨幣。(一) 價(jià)值尺度：以?xún)r(jià)格形態(tài)表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值(二) 流通手段：

12、充當(dāng)商品交易的媒介(三) 支付手段：貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移(四) 儲(chǔ)藏手段：貨幣購(gòu)買(mǎi)力的“暫歇”(五) 世界貨幣：貨幣超越國(guó)界發(fā)揮一般等價(jià)物作用四、貨幣形態(tài)及其功能的演變依據(jù)等值貨幣向象征性貨幣發(fā)展這一線索，我們將貨幣形態(tài)的類(lèi)型分為實(shí)物貨幣、代用貨幣、信用貨幣和電子貨幣四種。(一) 實(shí)物貨幣在人類(lèi)歷史上，有許多商品作過(guò)貨幣。(二) 代用貨幣代用貨幣作為實(shí)物貨幣的替代物，其一般形態(tài)是紙質(zhì)的憑證，故亦稱(chēng)“紙幣”。(三) 信用貨幣信用貨幣是由國(guó)家和銀行提供信用保證的流通手段。與代用貨幣不同，它不再代表任何貴金屬，所以其本身價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其貨幣價(jià)值。信用貨幣包括以下幾種主要形態(tài)：(1) 輔

13、幣。(2) 現(xiàn)鈔。(3) 銀行存款。(四) 電子貨幣電子貨幣是以計(jì)算機(jī)及其網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以信息技術(shù)為手段，采用電子數(shù)據(jù)形式實(shí)現(xiàn)流通手段和支付手段功能的貨幣形式。第二節(jié) 什么是貨幣一、馬克思關(guān)于貨幣量范圍的論述馬克思對(duì)貨幣量范圍的定義有“狹義”和“廣義”之分。(一) 狹義的貨幣量馬克思在資本論第一卷中明確指出，“在商品世界起一般等價(jià)物作用”的“特殊商品”就是貨幣，并且“有一種商品在歷史過(guò)程中奪得了這個(gè)特殊地位，這就是黃金”。在資本論第二卷中，馬克思指出：“在考察循環(huán)的一般形式時(shí)，總的來(lái)說(shuō)，在整個(gè)第二卷中，我們所說(shuō)的貨幣是指金屬貨幣，不包括象征性的貨幣、單純的價(jià)值符號(hào)(只是某些國(guó)家所持有的東西)和尚

14、未闡明的信用貨幣。”在資本論第三卷中，馬克思又說(shuō)：“我們這里所說(shuō)通貨的量，指的是一個(gè)國(guó)家內(nèi)一切現(xiàn)有的流通的銀行券和包括貴金屬條塊在內(nèi)的一切硬幣的總和?！边@些可以視為馬克思對(duì)貨幣量的“狹義”的定義，但即使是這種狹義的定義，馬克思還是將其逐漸發(fā)展并將范圍不斷擴(kuò)大，即從第一卷的“金”到第二卷的“金屬貨幣”(鑄幣)再到第三卷的“硬幣+銀行券”。(二) 廣義的貨幣量首先，馬克思指出貨幣的形式是可以多種多樣的，職能資本家“要預(yù)付的資本必須以貨幣形式預(yù)付，并不會(huì)由于這個(gè)貨幣本身的形式不論是金屬貨幣、信用貨幣、價(jià)值符號(hào)或其他等等而消除”。有時(shí)還把各種貨幣稱(chēng)為“貨幣的不同文明形式”。其次，馬克思認(rèn)為，信用貨幣的

15、形式也是多種多樣的，銀行券是典型的信用貨幣，但信用貨幣絕不只限于銀行券，匯票、支票等也是信用貨幣。二、貨幣量的層次劃分(一) 貨幣量層次劃分的含義所謂貨幣量層次劃分，即把流通中的貨幣量，主要按照其流動(dòng)性的大小進(jìn)行排列，分成若干層次并用符號(hào)代表的一種方法。貨幣量層次劃分的目的是把握流通中各類(lèi)貨幣的特定性質(zhì)、運(yùn)動(dòng)規(guī)律以及它們?cè)谡麄€(gè)貨幣體系中的地位，進(jìn)而探索貨幣流通和商品流通在結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系和適應(yīng)程度，以便中央銀行制定有效的貨幣政策。目前在我國(guó)，中央銀行會(huì)定期向社會(huì)發(fā)布三個(gè)層次的貨幣量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。世界絕大多數(shù)國(guó)家在統(tǒng)計(jì)貨幣量時(shí)，也都會(huì)劃分為不同的層次分別進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。(二) 貨幣量層次劃分的依據(jù)目前

16、，各國(guó)中央銀行在對(duì)貨幣進(jìn)行層次劃分時(shí)，都以“流動(dòng)性”作為依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)。各種資產(chǎn)雖然都有流動(dòng)性，但金融資產(chǎn)的流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)物資產(chǎn)。不同的金融資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)弱也不同。流動(dòng)性實(shí)質(zhì)上反映了貨幣發(fā)揮交換媒介職能的能力，流動(dòng)性程度不同的金融資產(chǎn)在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，形成的購(gòu)買(mǎi)力強(qiáng)弱也不同，從而對(duì)商品流通和其他各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響程度也不同。因此，按流動(dòng)性的強(qiáng)弱對(duì)不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，是科學(xué)統(tǒng)計(jì)貨幣數(shù)量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定與實(shí)施貨幣政策和及時(shí)有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控的必要基礎(chǔ)。(三) 國(guó)際貨幣基金組織和主要國(guó)家的貨幣層次劃分1國(guó)際貨幣基金組織對(duì)貨幣層次的劃分目前，按國(guó)際貨幣基金組織

17、(International Monetary Fund, IMF)確定的貨幣統(tǒng)計(jì)口徑，貨幣劃分為以下三個(gè)層次：(1) 通貨(Currency)。(2) 貨幣(Money)。(3) 準(zhǔn)貨幣(Quasi Money)。2美國(guó)、日本的貨幣層次劃分(1) 美國(guó)貨幣層次劃分的口徑變動(dòng)較為頻繁，僅1971年4月至1986年3月，就做了大約8次調(diào)整。目前，美國(guó)對(duì)貨幣層次的劃分大致如下：M1=通貨+活期存款+其他支票存款M2=M1+小額定期存款+儲(chǔ)蓄存款+貨幣市場(chǎng)存款賬戶(hù)+貨幣市場(chǎng)基金份額(非機(jī)構(gòu)所有)+隔日回購(gòu)協(xié)議+隔日歐洲美元+合并調(diào)整M3=M2+大面額定期存款+貨幣市場(chǎng)基金份額(機(jī)構(gòu)所有)+定期回購(gòu)協(xié)

18、議+定期歐洲美元+合并調(diào)整L=M3+短期財(cái)政部證券+商業(yè)票據(jù)+儲(chǔ)蓄債券+銀行承兌票據(jù)(2) 日本的貨幣層次可劃分為四個(gè)：M1=現(xiàn)金+活期存款M2=M1+非活期存款+可轉(zhuǎn)讓性存款(CD)M3=M2+郵局、農(nóng)協(xié)、漁協(xié)、信用組織和勞動(dòng)金庫(kù)的存款+貨幣信托和貸放信托存款L=M3+回購(gòu)協(xié)議債券、金融債券、國(guó)家債券、投資信托和外國(guó)債券3我國(guó)貨幣層次的劃分目前，中央銀行對(duì)貨幣層次的劃分具有權(quán)威性，其劃分方法是：M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+單位活期存款+個(gè)人持有的信用卡存款M2=M1+居民儲(chǔ)蓄存款+單位定期存款+其他存款M3=M2+金融債券+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單4各國(guó)貨幣層次劃分的特點(diǎn)從我國(guó)及其他國(guó)家貨幣層次劃

19、分狀況來(lái)看，貨幣層次劃分具有五方面特點(diǎn)：(1) 隨著流動(dòng)性強(qiáng)弱的變化，貨幣的范圍也在變化。(2) 金融制度越發(fā)達(dá)，金融產(chǎn)品越豐富的國(guó)家，貨幣層次也就越多。(3) 不同的國(guó)家各個(gè)貨幣層次所包含的內(nèi)容不同。(4) 貨幣層次的劃分不是固定不變的，隨著金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變，原有的貨幣層次可能就無(wú)法準(zhǔn)確地反映貨幣的構(gòu)成狀況，需要對(duì)貨幣層次進(jìn)行重新劃分。金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度越快，金融體制的變化越大，對(duì)貨幣層次進(jìn)行修改的必要性也就越大。(5) 貨幣層次的劃分及計(jì)量只能在一定程度上反映貨幣流通的狀況。第一節(jié) 貨幣制度內(nèi)容及其演變第二節(jié) 中國(guó)貨幣制度第三節(jié) 國(guó)際貨幣制度與改革1掌握貨幣制度的構(gòu)成要素，了解

20、貨幣制度的演變過(guò)程。2了解我國(guó)現(xiàn)行的貨幣制度。3了解國(guó)際貨幣制度的演變及改革。第一節(jié) 貨幣制度內(nèi)容及其演變.一、貨幣制度的形成在前資本主義社會(huì)，世界各國(guó)先后出現(xiàn)了鑄幣流通。所謂鑄幣(coin)，是指由國(guó)家的印記證明具有一定形狀、重量和成色(即貴金屬的含量)并標(biāo)明面值的金屬貨幣。最初的金屬貨幣是以條塊形狀流通的，每次交換都必須鑒定成色和權(quán)衡重量，然后按交易額的大小來(lái)進(jìn)行分割。這一時(shí)期的鑄幣流通有三個(gè)特點(diǎn)：(1) 鑄幣材料價(jià)值較低。(2) 鑄幣的鑄造分散，流通具有地方性。(3) 鑄幣不斷變質(zhì)。概括地說(shuō)，前資本主義社會(huì)的貨幣流通是分散的、紊亂的，而不是集中的、定型的、制度化的。規(guī)范和系統(tǒng)的貨幣制度是

21、在資本主義經(jīng)濟(jì)制度產(chǎn)生之后形成的，為了改變當(dāng)時(shí)貨幣流通的紊亂狀況，各國(guó)政府先后以法令或條例的形式對(duì)貨幣流通作出種種規(guī)定。其內(nèi)容包括：建立以中央銀行為唯一發(fā)行機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一和集中的貨幣發(fā)行體系，以壟斷貨幣發(fā)行；就相對(duì)穩(wěn)定的貨幣單位作出相應(yīng)的規(guī)定，以保證貨幣制度的穩(wěn)定；就貴金屬充當(dāng)幣材并能自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量作出規(guī)定。二、貨幣制度的構(gòu)成要素資本主義國(guó)家開(kāi)始建立的統(tǒng)一的貨幣制度，一般由四個(gè)要素構(gòu)成。(一) 貨幣金屬貨幣金屬，即規(guī)定哪一種金屬作為貨幣材料。(二) 貨幣單位貨幣單位，即規(guī)定貨幣單位的名稱(chēng)及其所含的貨幣金屬的重量，也稱(chēng)為“價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)”。(三) 各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序一個(gè)國(guó)家的通貨，通常

22、分為主幣(即本位幣)和輔幣，它們各有不同的鑄造、發(fā)行和流通程序。此外，紙幣作為貨幣符號(hào)，也有其獨(dú)特的發(fā)行和流通程序。1本位幣本位幣是一國(guó)的基本通貨。在金屬貨幣流通的條件下，本位幣是指用貨幣金屬按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣。2輔幣輔幣是本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用。3紙幣的發(fā)行和流通程序在金屬貨幣制度下，流通中的貨幣除了鑄幣形式的本位幣及輔幣外，還有銀行券、紙幣或不兌現(xiàn)的信用貨幣。銀行券是一種信用貨幣，是代替金屬貨幣充當(dāng)支付手段和流通手段職能的銀行證券。在銀行辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，既可以支付現(xiàn)金，也可以開(kāi)出隨時(shí)能夠兌現(xiàn)的銀行券。紙幣是本身沒(méi)有價(jià)值又不能兌現(xiàn)的貨幣符號(hào)。貨幣在行使

23、流通手段職能時(shí)，只是交換的媒介，而不是交換的目的，只需有貨幣的象征和符號(hào)就可以了，這就意味著貨幣符號(hào)可以代替貨幣進(jìn)行流通。后來(lái)政府根據(jù)流通手段的這一特性，有意識(shí)地鑄造和發(fā)行不足值鑄幣，直至發(fā)行本身幾乎沒(méi)有價(jià)值的紙幣，并通過(guò)國(guó)家法律強(qiáng)制其流通?？梢?jiàn)，紙幣產(chǎn)生的前提不是發(fā)達(dá)的信用制度，而是中央集權(quán)的國(guó)家政權(quán)和統(tǒng)一的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。在當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)中，銀行券和紙幣已基本成為同一概念。因?yàn)椋阂皇歉鲊?guó)銀行券已經(jīng)不再兌現(xiàn)金屬貨幣；二是各國(guó)的紙幣已經(jīng)完全通過(guò)銀行中央經(jīng)濟(jì)的調(diào)控和商業(yè)銀行的信貸程序發(fā)放出去，兩者已經(jīng)演變?yōu)橥皇挛铩?四) 準(zhǔn)備制度為了穩(wěn)定貨幣，各國(guó)貨幣制度中都包含有準(zhǔn)備制度的內(nèi)容。在實(shí)行金本位制的條件

24、下，準(zhǔn)備制度主要是建立國(guó)家的黃金儲(chǔ)備，這種黃金儲(chǔ)備保存在中央銀行或國(guó)庫(kù)。它的用途有三：一是作為國(guó)際支付的準(zhǔn)備金；二是作為擴(kuò)大和收縮國(guó)內(nèi)金屬流通的準(zhǔn)備金；三是作為支付存款和兌現(xiàn)銀行券的準(zhǔn)備金。三、貨幣制度的演變理論上，任何商品都可以被選作貨幣，然而，只有貴金屬具有充當(dāng)貨幣的所有優(yōu)勢(shì)。因此，從歷史的沿革來(lái)看，與各個(gè)歷史階段的商品經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，先后出現(xiàn)過(guò)銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制三種金屬貨幣制度，最后過(guò)渡到現(xiàn)代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。(一) 銀本位制銀本位制就是以白銀作為本位貨幣的一種金屬貨幣制度。銀本位制又分為銀兩本位和銀幣本位。銀兩本位是以白銀的重量單位“兩”作為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行銀塊流通的貨幣制

25、度。銀幣本位則是以一定重量和成色的白銀，鑄成一定形狀的本位幣，實(shí)行銀幣流通的貨幣制度。(二) 金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制是由國(guó)家法律規(guī)定的以金幣和銀幣同時(shí)作為本位幣，均可自由鑄造，自由輸出、輸入，同為無(wú)限法償?shù)呢泿胖贫?。金銀復(fù)本位制是資本主義發(fā)展初期最典型的貨幣制度。金銀復(fù)本位制又分為平行本位制和雙本位制。平行本位制是金幣和銀幣按其實(shí)際價(jià)值流通，其兌換比例完全由市場(chǎng)比價(jià)決定，國(guó)家不規(guī)定金幣和銀幣之間的法定比價(jià)。由于金幣和銀幣的市場(chǎng)比價(jià)經(jīng)常變動(dòng)，這就使得用不同貨幣表示的商品價(jià)格也隨之經(jīng)常發(fā)生變化。貨幣作為價(jià)值尺度，要求本身價(jià)值穩(wěn)定，因?yàn)楸旧韮r(jià)值不穩(wěn)定的貨幣商品充當(dāng)價(jià)值尺度，會(huì)造成交易紊亂。為了克服

26、這一缺點(diǎn)，一些國(guó)家以法律形式規(guī)定了金、銀的比價(jià)，即實(shí)行雙本位制。但是金銀的市場(chǎng)比價(jià)仍然會(huì)變化，當(dāng)金銀市場(chǎng)比價(jià)與法定比價(jià)發(fā)生偏差時(shí)，法律上評(píng)價(jià)過(guò)低的金屬貨幣(即實(shí)際價(jià)值高于法定名義價(jià)值的貨幣，稱(chēng)為“良幣”)就會(huì)退出流通領(lǐng)域，而法律上評(píng)價(jià)過(guò)高的金屬鑄幣(即實(shí)際價(jià)值低于法定名義價(jià)值的貨幣，稱(chēng)為“劣幣”)則會(huì)充斥市場(chǎng)。最后流通界只有一種貨幣，即劣幣。這就是“劣幣驅(qū)逐良幣”或“格雷欣法則”。實(shí)行金銀復(fù)本位制的國(guó)家，在“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律的作用下，不得不規(guī)定良幣可自由鑄造，劣幣禁止自由鑄造，以此來(lái)維持流通中兩種鑄幣的原來(lái)比價(jià)，這種制度稱(chēng)為“跛行本位制”。金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)

27、的進(jìn)一步發(fā)展、交易規(guī)模的擴(kuò)大，這種貨幣制度越來(lái)越不能適應(yīng)客觀要求，于是改行單本位制成為必然。相對(duì)于金而言，銀的價(jià)值量過(guò)于低廉，所以市場(chǎng)最終選擇價(jià)值量更大的金。(三) 金本位制金本位制又稱(chēng)“金單本位制”，它是以黃金作為本位貨幣的一種貨幣制度。1金幣本位制金幣本位制是典型的金本位制。在這種制度下，國(guó)家法律規(guī)定以黃金作為貨幣金屬，即以一定重量和成色的金鑄幣充當(dāng)本位幣。在金幣本位制條件下，金鑄幣具有無(wú)限法償能力。金幣本位制的主要特點(diǎn)是：(1) 金幣可以自由鑄造和自由熔化，而其他鑄幣包括銀鑄幣和銅鎳幣則限制鑄造，從而保證了黃金在貨幣制度中處于主導(dǎo)地位。(2) 價(jià)值符號(hào)，包括輔幣和銀行券，可以自由兌換為金

28、幣，使各種價(jià)值符號(hào)能夠代表一定數(shù)量的黃金進(jìn)行流通，以避免出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象。(3) 黃金可以自由地出入國(guó)境。由于黃金可以在各國(guó)之間自由轉(zhuǎn)移，從而保證了世界市場(chǎng)的統(tǒng)一和外匯匯率的相對(duì)穩(wěn)定。2金塊本位制金塊本位制亦稱(chēng)“生金本位制”，是在一國(guó)內(nèi)不準(zhǔn)鑄造、不準(zhǔn)流通金幣，只發(fā)行代表一定金量的銀行券(或紙幣)來(lái)流通的制度。金塊本位制雖然沒(méi)有金幣流通，但在名義上仍為金本位制，并對(duì)貨幣規(guī)定了含金量。金塊本位制實(shí)行的條件是保持國(guó)際收支平衡和擁有大量用來(lái)平衡國(guó)際收支的黃金儲(chǔ)備。3金匯兌本位制金匯兌本位制又稱(chēng)“虛金本位制”，在這種制度下，國(guó)家并不鑄造金鑄幣，也不允許公民自由鑄造金鑄幣。流通界沒(méi)有金幣流通，只有銀行券在

29、流通，銀行券可以?xún)稉Q外匯，外匯可以?xún)稉Q黃金。這種制度在名義上仍為金本位制，這是因?yàn)椋?本國(guó)貨幣規(guī)定有含金量。 本國(guó)貨幣與某一實(shí)行金幣本位制或金塊本位制國(guó)家的貨幣保持一定的固定比價(jià)，并將黃金、外匯存放在這個(gè)國(guó)家作為外匯基金，通過(guò)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)以維持固定比例。 銀行券是流通中的主要通貨，可以?xún)稉Q外匯，其外匯可以在掛鉤國(guó)家兌換黃金。金匯兌本位制實(shí)際上是一種附庸性質(zhì)的貨幣制度。(四) 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是以紙幣為本位幣，且紙幣不能兌換黃金的貨幣制度。這是當(dāng)今世界各國(guó)普遍實(shí)行的一種貨幣制度，中國(guó)貨幣發(fā)行也屬于不兌現(xiàn)的信用制度。其基本特點(diǎn)是：(1) 不兌現(xiàn)的信用貨幣一般是由中央銀行發(fā)行的，

30、并由國(guó)家法律賦予無(wú)限法償?shù)哪芰Α?2) 貨幣不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，也不能兌換黃金；貨幣發(fā)行一般不以金、銀為保證，也不受金、銀數(shù)量的限制。(3) 貨幣通過(guò)信用程序投入流通領(lǐng)域，貨幣流通是通過(guò)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，而不像金屬貨幣制度那樣，由鑄幣自身進(jìn)行自發(fā)的調(diào)節(jié)。銀行信用的擴(kuò)張，意味著貨幣流通量增加；銀行信用的緊縮，則意味著貨幣流通量減少。(4) 這種貨幣制度是一種管理貨幣制度。(5) 貨幣流通的調(diào)節(jié)構(gòu)成了國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行控制的一個(gè)重要手段，但流通界究竟能夠容納多少貨幣量，則取決于貨幣流通規(guī)律。(6) 流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，銀行存款也是通貨。隨著銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度的發(fā)展，存款通貨的數(shù)量越來(lái)

31、越大，現(xiàn)鈔流通的數(shù)量越來(lái)越小。以上關(guān)于貨幣制度的演進(jìn)及其類(lèi)型的發(fā)展，可概括為如圖2-1所示。第二節(jié) 中國(guó)貨幣制度一、新中國(guó)的貨幣制度在社會(huì)主義制度下，中國(guó)貨幣制度的基本內(nèi)容包括六個(gè)方面：(1) 人民幣是新中國(guó)的法定貨幣。(2) 人民幣是新中國(guó)唯一的合法通貨。(3) 人民幣的發(fā)行權(quán)集中于中央。(4) 人民幣的發(fā)行保證。(5) 人民幣實(shí)行有管理的貨幣制度。(6) 人民幣成為可兌換貨幣。貨幣的可兌換性是貨幣制度的內(nèi)容之一。所謂可兌換性，是指一國(guó)貨幣兌換成其他國(guó)家貨幣的可能性。二、“一國(guó)兩制”下的地區(qū)性貨幣制度(一) 香港的貨幣制度香港貨幣單位為“元”，簡(jiǎn)稱(chēng)“港元”，用符號(hào)“HK$”表示。中華人民共和

32、國(guó)香港特別行政區(qū)基本法規(guī)定，港元為香港的法定貨幣，發(fā)行權(quán)屬于香港特別行政區(qū)政府，中國(guó)銀行、匯豐銀行、渣打銀行為港幣發(fā)行的指定銀行，港幣發(fā)行必須有100%的準(zhǔn)備金。由商業(yè)銀行代為行使貨幣發(fā)行銀行的職能，是香港制度的一個(gè)突出特點(diǎn)。香港特別行政區(qū)不實(shí)行外匯管制，港幣可以自由兌換，外匯、黃金、期貨、證券市場(chǎng)全面開(kāi)放。(二) 澳門(mén)的貨幣制度澳門(mén)貨幣單位為澳門(mén)元，簡(jiǎn)稱(chēng)“澳元”，用符號(hào)“Pat”表示。澳元可以自由出入境，不受任何限制。中華人民共和國(guó)澳門(mén)特別行政區(qū)基本法規(guī)定，澳元為澳門(mén)的法定貨幣，澳元的發(fā)行權(quán)屬于澳門(mén)特別行政區(qū)政府，中國(guó)銀行、大西洋銀行為澳元發(fā)行的指定銀行。依照澳門(mén)的有關(guān)法令的規(guī)定，發(fā)行澳元必

33、須有100%的等值黃金、外匯資產(chǎn)作為準(zhǔn)備金繳納給澳門(mén)金融管理局，作為發(fā)行澳元的擔(dān)保和外匯儲(chǔ)備。由于澳門(mén)沒(méi)有外匯管制，各國(guó)貨幣都可以在澳門(mén)自由進(jìn)出，也有多種貨幣在澳門(mén)流通。澳元是澳門(mén)區(qū)內(nèi)記賬、標(biāo)價(jià)的貨幣，在小筆交易和零星使用方面最為流通；但在大額交易和對(duì)外交易支付中，一般都以港元結(jié)算，港元的使用量大大超過(guò)澳元。澳元與港元掛鉤、間接與美元掛鉤的政策，保證了澳元的穩(wěn)定，有利于澳門(mén)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。(三) 臺(tái)灣的貨幣制度1949年6月15日，臺(tái)灣省政府公布臺(tái)灣省幣制改革方案及新臺(tái)幣發(fā)行辦法，決定實(shí)施幣制改革。新臺(tái)幣的發(fā)行主要有三方面內(nèi)容：(1) 臺(tái)灣省政府指定新臺(tái)幣的發(fā)行機(jī)關(guān)為臺(tái)灣銀行。(2) 實(shí)行與美元聯(lián)

34、系的匯率制度。(3) 新臺(tái)幣以黃金、白銀、外匯及可以換取外匯的物資作十足準(zhǔn)備。1961年7月1日，臺(tái)灣“中央銀行”復(fù)業(yè)，收回了臺(tái)灣銀行的貨幣發(fā)行權(quán)，但仍然委托臺(tái)灣銀行發(fā)行新臺(tái)幣。20世紀(jì)70年代后，臺(tái)灣貨幣發(fā)行制度又有了新的變化，主要是大額鈔券發(fā)行的比重上升。第三節(jié) 國(guó)際貨幣制度與改革一、國(guó)際貨幣制度的內(nèi)容國(guó)際貨幣制度是指各國(guó)政府對(duì)貨幣在國(guó)際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的規(guī)則、措施和組織形式，它一般包括三個(gè)方面的內(nèi)容：(1) 國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的確定。國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的確定，即確定國(guó)際交往中使用什么樣的貨幣。(2) 匯率制度的確定。匯率制度的確定，即確定一國(guó)貨幣與其他貨幣之間的匯率應(yīng)如何確定和維持。(3

35、) 國(guó)際收支不平衡的調(diào)節(jié)方式。國(guó)際收支不平衡的調(diào)節(jié)方式，即當(dāng)出現(xiàn)國(guó)際收支不平衡時(shí)，各國(guó)政府應(yīng)采取什么方法彌補(bǔ)這一缺口，各國(guó)之間的政策措施又如何相互協(xié)調(diào)。二、國(guó)際貨幣制度的演變(一) 國(guó)際金本位制國(guó)際金本位制是指黃金充當(dāng)國(guó)際貨幣，各國(guó)貨幣之間的匯率由它們各自的含金量比例即金平價(jià)決定，黃金可以在各國(guó)間自由輸出輸入，在“黃金輸送點(diǎn)”的作用下，匯率相對(duì)平穩(wěn)，國(guó)際收支具有自動(dòng)調(diào)節(jié)的機(jī)制。(二) 布雷頓森林體系“布雷頓森林體系”是第二次世界大戰(zhàn)以后實(shí)行的以美元為中心的國(guó)際貨幣制度。其主要內(nèi)容是：(1) 以黃金為基礎(chǔ)，以美元作為最主要的國(guó)際貨幣儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系，即美元與黃金直接掛鉤，其

36、他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤。(2) 實(shí)行固定匯率制。各國(guó)貨幣對(duì)美元的匯率一般只能在平價(jià)上下1%的幅度內(nèi)浮動(dòng)，各國(guó)政府有義務(wù)在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行干預(yù)，以維持外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定。國(guó)際收支不平衡則采用多種方式調(diào)節(jié)。這種貨幣體系實(shí)際上是黃金本位制，也是一個(gè)變相的國(guó)際金匯兌本位制?！安祭最D森林體系”是國(guó)際貨幣合作的產(chǎn)物。它消除了戰(zhàn)前國(guó)際金融秩序的混亂狀況，在一定時(shí)期內(nèi)穩(wěn)定了資本主義國(guó)家的貨幣匯率，營(yíng)造了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)際金融環(huán)境，促進(jìn)了世界貿(mào)易和世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。(三) 牙買(mǎi)加體系“布雷頓森林體系”崩潰后，國(guó)際金融形勢(shì)更加動(dòng)蕩不安，各國(guó)都在探尋貨幣制度改革的新方案。1976年國(guó)際貨幣基金“國(guó)際貨幣制度臨時(shí)委員會(huì)”在牙

37、買(mǎi)加首都金斯頓召開(kāi)會(huì)議，并達(dá)成了牙買(mǎi)加協(xié)議。同年4月，國(guó)際貨幣基金理事會(huì)通過(guò)了國(guó)際貨幣基金協(xié)定的第二次修正案，從而形成了國(guó)際貨幣關(guān)系的新格局。牙買(mǎi)加協(xié)議的主要內(nèi)容是：(1) 浮動(dòng)匯率合法化。會(huì)員國(guó)可以自由選擇任何匯率制度。但會(huì)員國(guó)的匯率政策應(yīng)受?chē)?guó)際貨幣基金的監(jiān)督，并與國(guó)際貨幣基金協(xié)商。(2) 黃金非貨幣化。廢除黃金條款，取消黃金官價(jià)，各會(huì)員國(guó)中央銀行可按市價(jià)自由進(jìn)行黃金交易，取消會(huì)員國(guó)之間以及會(huì)員國(guó)與國(guó)際貨幣基金之間須用黃金清算債權(quán)債務(wù)的義務(wù)。國(guó)際貨幣基金所持有的黃金應(yīng)逐步加以處理。(3) 提高特別提款權(quán)的國(guó)際儲(chǔ)備地位。修改特別提款權(quán)的有關(guān)條款，以使特別提款權(quán)逐步取代黃金和美元而成為國(guó)際貨幣制

38、度的主要儲(chǔ)備資產(chǎn)。(4) 擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國(guó)家的資金融通。國(guó)際貨幣基金以出售黃金所得收益設(shè)立“信托基金”，以?xún)?yōu)惠條件向最貧窮的發(fā)展中國(guó)家提供貸款或援助，以解決它們國(guó)際收支的困難，擴(kuò)大國(guó)際貨幣基金信貸部分貸款的額度，放寬“出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款”的額度。(5) 增加會(huì)員國(guó)的基金份額。會(huì)員國(guó)的基金份額由原來(lái)的292億特別提款權(quán)增加到390億特別提款權(quán)。三、國(guó)際貨幣制度的改革(一) 國(guó)際貨幣本位的改革有關(guān)國(guó)際貨幣本位改革的觀點(diǎn)有四種：一是“恢復(fù)金本位理論”，該觀點(diǎn)認(rèn)為黃金是理想的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)和本位貨幣，能夠提供一個(gè)穩(wěn)定的、自動(dòng)的調(diào)節(jié)機(jī)制；二是“恢復(fù)美元本位制”，該觀點(diǎn)認(rèn)為美元在國(guó)際支付或國(guó)際儲(chǔ)備中依然占有絕對(duì)

39、優(yōu)勢(shì)，推行美元本位的基礎(chǔ)仍然存在；三是“多種貨幣本位論”，該觀點(diǎn)認(rèn)為目前多元化的貨幣本位是世界趨于多中心、多極化形勢(shì)的必然產(chǎn)物，沒(méi)有必要進(jìn)行改革；四是“世界統(tǒng)一貨幣本位論”，即建立世界性中央銀行，發(fā)行世界統(tǒng)一貨幣。(二) 國(guó)際匯率制度的改革就匯率制度改革而言，在目前實(shí)行理論上的完全固定匯率制度或完全自由浮動(dòng)匯率制度都是不可能的。但是，從目前發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)常聯(lián)合干預(yù)外匯市場(chǎng)，發(fā)展中國(guó)家多實(shí)行釘住匯率制度這一現(xiàn)狀來(lái)看，穩(wěn)定匯率、縮小匯率波動(dòng)幅度，是國(guó)際社會(huì)的普遍愿望。所以，匯率制度改革的核心實(shí)際上是允許匯率波動(dòng)的幅度。匯率目標(biāo)區(qū)理論正好迎合了這種愿望，因而引起國(guó)際社會(huì)的普遍重視。所謂匯率目標(biāo)區(qū)，是指在

40、主要工業(yè)國(guó)家的貨幣之間確定匯率波動(dòng)的幅度，作為目標(biāo)區(qū)，其他國(guó)家貨幣則釘住目標(biāo)或隨之浮動(dòng)，目標(biāo)區(qū)的確定必須反映基本經(jīng)濟(jì)情況或?qū)嶋H匯率。這種匯率體制包含了浮動(dòng)匯率的靈活性和固定匯率的穩(wěn)定性?xún)纱髢?yōu)點(diǎn)。四、貨幣國(guó)際化問(wèn)題的演進(jìn)和改革(一) 何謂貨幣國(guó)際化一國(guó)貨幣的國(guó)際化是指該國(guó)本幣的國(guó)際化，具體指該國(guó)的主權(quán)貨幣被普遍用于國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和金融活動(dòng)之中，并成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣或世界貨幣，如美國(guó)的美元、英國(guó)的英鎊、德國(guó)的馬克、日本的日元和歐元區(qū)的歐元等。作為世界貨幣的一國(guó)貨幣，一般都具有相互聯(lián)系、層次交叉和不斷遞進(jìn)的三種功能：計(jì)價(jià)功能。這一功能依托于貨幣的價(jià)值尺度職能，即作為商品和勞務(wù)及其交易的計(jì)價(jià)工具。投融資的

41、結(jié)算功能。這一功能依附于金融市場(chǎng)，因?yàn)槭澜缲泿抛鳛閮r(jià)值的承擔(dān)者，廣泛用于個(gè)人和各種機(jī)構(gòu)作為國(guó)際金融市場(chǎng)的投融資支付和結(jié)算工具。由上述兩種功能滋生出的世界貨幣功能具有國(guó)際通行的價(jià)值儲(chǔ)藏功能，它也可作為國(guó)家、各種機(jī)構(gòu)和個(gè)人的一般價(jià)值儲(chǔ)藏手段。關(guān)于貨幣國(guó)際化，若進(jìn)一步分析，還可以從不同角度加以定義：就貨幣“質(zhì)”的規(guī)定性加以分析，它是指作為一般等價(jià)物的一國(guó)貨幣越出國(guó)境發(fā)揮其應(yīng)有的作用。從貨幣職能的角度分析，因?yàn)樨泿怕毮苁秦泿疟举|(zhì)的具體體現(xiàn)，越出國(guó)境即發(fā)揮計(jì)價(jià)(依托貨幣的價(jià)值尺度職能)、結(jié)算(依托貨幣的流通手段和支付手段職能)職能和充當(dāng)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣(依托貨幣的世界貨幣職能)。就貨幣國(guó)際化的狀態(tài)而言，從靜

42、態(tài)角度看，它表現(xiàn)為一國(guó)貨幣在對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往中越來(lái)越多地發(fā)揮上述國(guó)際貨幣的三大功能，并得到國(guó)際社會(huì)普遍承認(rèn)，因而可在世界范圍內(nèi)自由兌換的一種結(jié)果。(二) 主要國(guó)家貨幣國(guó)際化的發(fā)展路徑及其啟示1英鎊貿(mào)易霸權(quán)實(shí)現(xiàn)貨幣國(guó)際化。英鎊國(guó)際化是以貿(mào)易霸權(quán)為后盾發(fā)展起來(lái)的，特別與英國(guó)作為當(dāng)時(shí)工業(yè)革命完成后擁有頭號(hào)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)地位緊密相關(guān)。從國(guó)際貨幣化三大基本條件來(lái)看，英鎊完全滿(mǎn)足成為國(guó)際貨幣的要求：一是英國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模龐大，貿(mào)易份額占比高，成為世界對(duì)外直接投資的強(qiáng)國(guó)，在當(dāng)時(shí)占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；二是倫敦作為世界最重要的金融中心，發(fā)揮了重要作用；三是英鎊幣值穩(wěn)定。2美元國(guó)家貨幣獨(dú)自發(fā)展成國(guó)際貨幣。美元依靠自身強(qiáng)

43、大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及一系列制度安排，實(shí)現(xiàn)貨幣國(guó)際化。3德國(guó)馬克區(qū)域化貨幣邁向國(guó)際化的典范。隨著德國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大，馬克在國(guó)際市場(chǎng)的需求增加，逐漸超越美元、英鎊和法郎，成為歐盟的主導(dǎo)貨幣，成功實(shí)現(xiàn)區(qū)域貨幣的國(guó)際化。4日元單一功能性貨幣國(guó)際化道路。日元的國(guó)際化起因于日本經(jīng)濟(jì)大國(guó)的地位。日元國(guó)際化是日本作為貿(mào)易大國(guó)不斷深化國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和開(kāi)放資本賬戶(hù)的漸進(jìn)式國(guó)際化道路。(三) 現(xiàn)行以美元為主導(dǎo)的國(guó)際化貨幣制度的問(wèn)題和對(duì)策事實(shí)證明，因?yàn)榇嬖诘娜毕莺艽?，所面臨的難度也必然很大，主要體現(xiàn)在：需要對(duì)國(guó)際貨幣基金組織的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行根本性改革；改革國(guó)際貨幣基金組織的貸款職能；改革國(guó)際貨幣基金組織的監(jiān)督職能。對(duì)中國(guó)而言，我

44、們應(yīng)確立改革國(guó)際貨幣體系的中國(guó)策略：要力爭(zhēng)應(yīng)有的話語(yǔ)權(quán)和份額，保證在國(guó)際貨幣體系中的應(yīng)有地位；注重在改革現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系中不斷推進(jìn)人民幣區(qū)域化、國(guó)際化。其實(shí)，這兩方面具有密切聯(lián)系和相互聯(lián)動(dòng)的關(guān)系，所以也稱(chēng)為“雙軌齊下”，它對(duì)推進(jìn)人民幣國(guó)際化將產(chǎn)生共同效應(yīng)。五、區(qū)域性貨幣制度區(qū)域性貨幣制度是指由某個(gè)區(qū)域內(nèi)的有關(guān)國(guó)家(地區(qū))通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家中央銀行來(lái)發(fā)行與管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣的制度。利用區(qū)域性貨幣制度，成員國(guó)可以在貨幣區(qū)內(nèi)通過(guò)協(xié)調(diào)的貨幣、財(cái)政和匯率政策來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡。區(qū)域性貨幣制度的理論依據(jù)是20世紀(jì)60年代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家蒙代爾率先提出的“最

45、適度貨幣區(qū)”理論。他認(rèn)為，要使浮動(dòng)匯率更好地發(fā)揮作用，必須放棄各國(guó)的國(guó)家貨幣制度而實(shí)行區(qū)域性貨幣制度。“區(qū)域”是指有特定含義的最適度貨幣區(qū)，由一些彼此間商品、勞動(dòng)力、資本等生產(chǎn)要素可以自由流動(dòng)的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和通貨膨脹率比較接近的，經(jīng)濟(jì)政策比較協(xié)調(diào)的國(guó)家(地區(qū))組成的一個(gè)獨(dú)立貨幣區(qū)，在貨幣區(qū)內(nèi)通過(guò)協(xié)調(diào)貨幣、財(cái)政和匯率政策，達(dá)到充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡。六、人民幣國(guó)際化及其路徑(一) 人民幣的國(guó)際化及其意義所謂人民幣國(guó)際化，是指人民幣在世界范圍內(nèi)可以自由兌換，成為國(guó)際上普遍認(rèn)可的計(jì)價(jià)結(jié)算、交換媒介及儲(chǔ)備貨幣的過(guò)程。簡(jiǎn)言之，就是人民幣走出國(guó)門(mén)，成為跨境貿(mào)易計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣、投融資貨幣和國(guó)際儲(chǔ)備

46、貨幣而發(fā)揮其獨(dú)特的作用。人民幣國(guó)際化意義重大：第一，人民幣國(guó)際化是中國(guó)綜合國(guó)力提升的反映，反過(guò)來(lái)也有助于中國(guó)綜合國(guó)力的提升。第二，人民幣區(qū)域化、國(guó)際化是一個(gè)長(zhǎng)期的、復(fù)雜的過(guò)程，它既是中國(guó)長(zhǎng)期利益所在，也是維護(hù)國(guó)家金融安全的重要舉措，必須提升到國(guó)家戰(zhàn)略高度，決不能等閑視之。第三，人民幣國(guó)際化是中國(guó)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益所在。(二) 要重視人民幣國(guó)際化的路徑依賴(lài)問(wèn)題首先，必須厘清若干認(rèn)識(shí)，提升理念。理念是生產(chǎn)力，在人民幣國(guó)際化問(wèn)題上，必須更新。其次，明確人民幣國(guó)際化目標(biāo)須在“化”字上下大工夫。最后，采取切實(shí)可行的人民幣國(guó)際化路徑。(三) 中國(guó)加入SDR2016年10月1日，人民幣正式加入SDR貨幣籃子，這是人

47、民幣國(guó)際化的重要里程碑。人民幣初始權(quán)重為10.92%，超越日元與英鎊，緊隨美元和歐元，成為其中第三大儲(chǔ)備貨幣。特別提款權(quán)(Special Drawing Rights，SDR)是IMF成員國(guó)對(duì)可自由使用貨幣配額的潛在債權(quán)，也是IMF在1969年創(chuàng)設(shè)的補(bǔ)充性國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。SDR并不是真正的貨幣，它僅限于在IMF成員國(guó)之間交換，可以在成員國(guó)的貨幣流動(dòng)性不足時(shí)獲取籃子中的任一貨幣，以滿(mǎn)足國(guó)際收支平衡、補(bǔ)充官方儲(chǔ)備之需，也被稱(chēng)為“紙黃金”。中國(guó)加入SDR的影響有：中國(guó)在人民幣納入特別提款權(quán)過(guò)程中放寬其債券市場(chǎng)準(zhǔn)入準(zhǔn)則，對(duì)資本流入產(chǎn)生間接的積極影響。加入SDR體系能有效放大人民幣在國(guó)際市場(chǎng)中的輸出和虹吸

48、雙重效應(yīng)，倒逼國(guó)內(nèi)改革和轉(zhuǎn)型。將人民幣納入SDR貨幣籃子，將有助于提高人民幣的地位。中國(guó)政府可能將其視為放寬對(duì)外投資的過(guò)渡性解決方案。第一節(jié) 信用第二節(jié) 利息第三節(jié) 利率1了解信用的起源和發(fā)展。2掌握利息及利率的概念。3熟悉多種利率相關(guān)理論。第一節(jié) 信 用一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展(一) 信用的產(chǎn)生信用最早產(chǎn)生于原始社會(huì)末期，隨著社會(huì)分工的出現(xiàn)，逐漸有了剩余產(chǎn)品，然后有了商品交換。私有制的出現(xiàn)產(chǎn)生了貧富差別，貧者為了生存就要向富者借貸，信用由此產(chǎn)生。同時(shí)，商品貨幣關(guān)系的發(fā)展，使商品、貨幣在各個(gè)生產(chǎn)者之間分布不均衡，出現(xiàn)了多余商品需要賣(mài)，但擁有貨幣的人不需要買(mǎi)，而需要商品的人卻沒(méi)有貨幣的情況，商品交換

49、無(wú)法進(jìn)行。為解決這一問(wèn)題，出現(xiàn)了賒購(gòu)賒銷(xiāo)的方式，即商品賒賣(mài)者或貨幣貸出者成為“債權(quán)人”，商品賒購(gòu)者或貨幣借入者成為“債務(wù)人”，二者發(fā)生了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，雙方達(dá)成了到期歸還并支付利息的協(xié)議，這便是典型的信用關(guān)系。(二) 信用的發(fā)展1高利貸信用高利貸信用是最早出現(xiàn)的信用形式，它是以獲取高額利息為目的的借貸行為，是廣泛存在于奴隸社會(huì)和封建社會(huì)的一種最古老的生息資本形式。2現(xiàn)代信用 現(xiàn)代信用產(chǎn)生的標(biāo)志是借貸資本的出現(xiàn)和形成。在產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)過(guò)程中，一方面必然形成一部分暫時(shí)閑置的貨幣資本，即形成了可以貸放出去的資本；另一方面也存在臨時(shí)補(bǔ)充資本的需要，即需要借貸。1) 借貸資本的產(chǎn)生暫時(shí)閑置貨幣資本的形成2

50、) 在社會(huì)化大生產(chǎn)過(guò)程中，有借入貨幣資本的客觀要求3) 借貸資本的特點(diǎn)(1) 借貸資本是一種商品資本。(2) 借貸資本是所有權(quán)資本。(3) 借貸資本具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式。(三) 信用的含義如上所述，信用從產(chǎn)生到現(xiàn)在，存在于人類(lèi)社會(huì)生活的多個(gè)方面，它具有社會(huì)學(xué)、法學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等多個(gè)科學(xué)的含義。從經(jīng)濟(jì)意義上看，信用是指以借貸為特征的經(jīng)濟(jì)行為，是以還本付息為條件的，不發(fā)生所有權(quán)變化的價(jià)值單方面地暫時(shí)讓渡或轉(zhuǎn)移。在借貸活動(dòng)中，當(dāng)事人一方為債權(quán)人，他將商品或貨幣借出，稱(chēng)為“授信”；另一方為債務(wù)人，他接受債權(quán)人的商品或貨幣并支付利息，稱(chēng)為“守信”。因此，信用是未來(lái)償還商品賒銷(xiāo)或貨幣借貸的一種承諾，是關(guān)于債權(quán)和

51、債務(wù)關(guān)系的約定?？梢?jiàn)，信用實(shí)質(zhì)上是財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的暫時(shí)讓渡，這種讓渡不是無(wú)償?shù)?，而是以還本付息為條件的。同時(shí)，信用又是一種契約關(guān)系，是以借貸為基礎(chǔ)并受法律保護(hù)的產(chǎn)權(quán)契約關(guān)系。二、信用的作用在商品貨幣關(guān)系日益發(fā)達(dá)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)，信用發(fā)揮著愈來(lái)愈重要的作用，具體表現(xiàn)在四個(gè)方面。(一) 籌集資金的作用信用的基本特征：一是償還，二是付息。(二) 配置資金的作用信用從形式上看是將資金暫時(shí)從閑置者手中調(diào)劑到資金短缺者手中，實(shí)際上是對(duì)資金的重新配置，這個(gè)配置不改變資金所有權(quán)，只改變資金的實(shí)際占有權(quán)和使用權(quán)，并以?xún)斶€付息為條件，提高了資金的使用效率，達(dá)到充分利用資金的目的。配置資金的途徑：一是借助于金融市場(chǎng)，二是

52、依靠銀行信用。(三) 節(jié)省流通費(fèi)用的作用首先，信用工具的使用節(jié)約了流通中的貨幣。其次，信用貨幣代替了實(shí)體貨幣的流通，大大降低了社會(huì)交易成本。最后，信用加快了資本形態(tài)的變化，使社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程加快，減少了占用在商品儲(chǔ)存上的資本，節(jié)省了保管費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等費(fèi)用，使節(jié)省的費(fèi)用投入生產(chǎn)領(lǐng)域，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。(四) 宏觀調(diào)控的作用信用的發(fā)展為國(guó)家用經(jīng)濟(jì)手段調(diào)控經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了條件。首先，在信用的基礎(chǔ)上形成了由中央銀行、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)組成的金融體系，它是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的有機(jī)體。其次，信用的發(fā)展創(chuàng)造出多種信用工具，其成為中央銀行調(diào)控經(jīng)濟(jì)的主要手段。最后，國(guó)家通過(guò)銀行信用規(guī)模的收縮和擴(kuò)張，有效控制社會(huì)的貨幣流通量

53、，使貨幣供給量與需求量一致，實(shí)現(xiàn)對(duì)總量的調(diào)控，同時(shí)運(yùn)用利率杠桿，調(diào)整信貸方向，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)。三、信用形式(一) 商業(yè)信用商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易相聯(lián)系的信用形式，基于工商企業(yè)之間的互相信任。商業(yè)信用的作用有七個(gè)方面：(1) 從整個(gè)國(guó)家和社會(huì)層面來(lái)說(shuō)，商業(yè)信用節(jié)省和用活了資金，活躍了市場(chǎng)。(2) 對(duì)于供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，商業(yè)信用助其減少存貨，促進(jìn)了銷(xiāo)售，擴(kuò)大了市場(chǎng)份額。(3) 對(duì)于零售商來(lái)說(shuō)，融通了資金，增強(qiáng)了實(shí)力，獲得了穩(wěn)定的貨源。(4) 對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，有利于降低商品和服務(wù)價(jià)格，享受到更為快捷、實(shí)在、優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)。(5) 對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，通過(guò)預(yù)付商品或預(yù)付貨款，可以獲得比

54、現(xiàn)款交易更高的毛利，提高收益。(6) 對(duì)于債務(wù)人來(lái)說(shuō)，預(yù)收客戶(hù)貨款或商品，不但直接增加了可用資金，增強(qiáng)了競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，更重要的是可以鎖定客戶(hù)，始終掌握交易的主動(dòng)權(quán)。(7) 對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，商業(yè)信用靈活、方便，比起銀行信用嚴(yán)格的評(píng)級(jí)、授信和繁復(fù)的審查批準(zhǔn)程序來(lái)說(shuō)更為快捷、高效，也緩解了銀行的貸款壓力，并轉(zhuǎn)移了部分風(fēng)險(xiǎn)。 (二) 銀行信用銀行信用是指以銀行為中介，以存款等方式籌集貨幣資金，以貸款方式對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)、各企業(yè)提供資金的一種信用形式。銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用是伴隨著現(xiàn)代銀行產(chǎn)生，在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。銀行信用與商業(yè)信用一起構(gòu)成現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用關(guān)系的主

55、體。銀行信用與商業(yè)信用相比，具有五方面特點(diǎn)：(1) 銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的。(2) 銀行信用的借貸雙方是貨幣資本家和職能資本家。(3) 在產(chǎn)業(yè)周期的各個(gè)階段上，銀行信用的動(dòng)態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)往往不相一致。(4) 銀行信用的實(shí)質(zhì)是銀行作為中介，使貨幣資本所有者通過(guò)銀行和職能資本之間發(fā)生信用關(guān)系。(5) 銀行信用有可能突破商業(yè)信用的局限，擴(kuò)大信用的范圍和規(guī)模。 (三) 國(guó)家信用國(guó)家信用是以國(guó)家為主體進(jìn)行的一種信用活動(dòng)。國(guó)家按照信用原則，以發(fā)行債券等方式從國(guó)內(nèi)外貨幣持有者手中借入貨幣資金。因此，國(guó)家信用是一種國(guó)家負(fù)債，指以國(guó)家為一方所取得或提供的信用。國(guó)家信用是一種特殊資源，政府享有支配此種資源

56、的特權(quán)，負(fù)責(zé)任的好政府絕不能濫用國(guó)家信用資源，政府利用國(guó)家信用負(fù)債獲得的資金應(yīng)該主要用于加快公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，以及為保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)順利發(fā)展并促進(jìn)社會(huì)公平的重要事項(xiàng)，以向社會(huì)公眾提供更多的公共物品服務(wù)，并實(shí)現(xiàn)社會(huì)的和諧與安寧。國(guó)家信用應(yīng)當(dāng)由國(guó)家的法律予以保障。(四) 消費(fèi)信用消費(fèi)信用就是由企業(yè)、銀行或其他消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。消費(fèi)信用的方式主要有三種：1賒銷(xiāo)工商企業(yè)對(duì)消費(fèi)者提供的短期信用，即延期付款方式銷(xiāo)售，到期一次付清貨款。2分期付款購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品或取得勞務(wù)時(shí)，消費(fèi)者只支付一部分貸款，然后按合同分期加息支付其余貨款，多用于購(gòu)買(mǎi)高檔耐用消費(fèi)品或房屋、汽車(chē)等，屬中長(zhǎng)期消費(fèi)信用。3消費(fèi)貸款

57、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式，給消費(fèi)者發(fā)放貸款，按規(guī)定期限償還本息，有的時(shí)間可長(zhǎng)達(dá)2030年，屬長(zhǎng)期消費(fèi)信用。按照接受貸款對(duì)象不同，消費(fèi)貸款可分為買(mǎi)方信貸和賣(mài)方信貸兩種方式。(五) 國(guó)際信用國(guó)際信用是指一個(gè)國(guó)家的政府、銀行及其他自然人或法人對(duì)別國(guó)的政府、銀行及其他自然人或法人所提供的信用。國(guó)際信用是國(guó)際貨幣資金的借貸行為。最早的票據(jù)結(jié)算就是國(guó)際上貨幣資金借貸行為的開(kāi)始，經(jīng)過(guò)幾個(gè)世紀(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代國(guó)際金融領(lǐng)域內(nèi)的各種活動(dòng)幾乎都同國(guó)際信用有著緊密聯(lián)系。沒(méi)有國(guó)際借貸資金不息地周轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易往來(lái)就無(wú)法順利進(jìn)行。第二節(jié) 利 息一、利息的本質(zhì)利息是指在信用關(guān)系中，債務(wù)人支付給債權(quán)人

58、或債權(quán)人向債務(wù)人索取的報(bào)酬。它隨著信用行為的產(chǎn)生而產(chǎn)生，只要有信用關(guān)系存在，利息就必然存在。在一定意義上，利息還是信用存在和發(fā)展的必要條件。二、馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于利息的觀點(diǎn)馬克思主義認(rèn)為，利息實(shí)質(zhì)是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。貨幣本身并不能創(chuàng)造貨幣，不會(huì)自行增值，只有當(dāng)職能資本家用貨幣購(gòu)買(mǎi)到生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力，才能在生產(chǎn)過(guò)程中通過(guò)雇傭工人的勞動(dòng)，創(chuàng)造出剩余價(jià)值。而貨幣資本家憑借對(duì)資本的所有權(quán)，與職能資本家共同瓜分剩余價(jià)值。因此，資本所有權(quán)與資本使用權(quán)的分離是利息產(chǎn)生的內(nèi)在前提。而由于再生產(chǎn)過(guò)程的特點(diǎn)，導(dǎo)致資金盈余和資金短缺者共同存在，是利息產(chǎn)生的外在條件。當(dāng)貨幣被資本家占有，用來(lái)充當(dāng)剝

59、削雇傭工人的剩余價(jià)值的手段時(shí)，它就成為資本。貨幣執(zhí)行資本的職能，獲得一種追加的使用價(jià)值，即生產(chǎn)平均利潤(rùn)的能力。所有資本家追求剩余價(jià)值的利益驅(qū)使，使利潤(rùn)又轉(zhuǎn)化為平均利潤(rùn)。平均利潤(rùn)分割成利息和企業(yè)主收入，分別為不同的資本家所占有。因此，利息在本質(zhì)上與利潤(rùn)一樣，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式，反映了借貸資本家和職能資本家共同剝削工人的關(guān)系。三、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于利息的觀點(diǎn)(一) 早期西方利息理論利息作為一種重要的經(jīng)濟(jì)范疇，早在資產(chǎn)階級(jí)古典學(xué)派產(chǎn)生之前，即早在古希臘時(shí)期就已經(jīng)進(jìn)行過(guò)探討和研究，它最初是與貨幣的借貸和實(shí)物的借貸相聯(lián)系的，人們常將這種經(jīng)濟(jì)行為稱(chēng)為“放債取息”，而當(dāng)時(shí)的“放債取息”活動(dòng)主要是高利貸活動(dòng)。因

60、此，利息的最早形式就表現(xiàn)為高利貸利息。在古典學(xué)派之前，關(guān)于利息問(wèn)題的研究主要圍繞高利貸是否應(yīng)該存在、借貸貨幣是否應(yīng)該收取利息的問(wèn)題而展開(kāi)討論的。古希臘哲學(xué)家、倫理學(xué)家和政治家柏拉圖(Plato)主張禁止放款取息，尤其反對(duì)高利貸，并認(rèn)為償付利息規(guī)定的存在是對(duì)保持一國(guó)的和平和社會(huì)團(tuán)結(jié)的主要威脅。柏拉圖的學(xué)生亞里士多德( Aristotle )也反對(duì)利息，尤其反對(duì)高利貸，但他主要是從貨幣職能的角度出發(fā)反對(duì)貸款取息。在他看來(lái)，人們是為了交換的方便才使用貨幣，而貸放者卻強(qiáng)使貨幣做父親以進(jìn)行增值，像父親生子一樣由貨幣產(chǎn)生利息(希臘稱(chēng)利息為“子息”)，正是以“貨幣產(chǎn)生貨幣”，這是對(duì)貨幣職能的歪曲。他認(rèn)為以貨