小企業(yè)財務分析的意義與方法

1、小企業(yè)財務分析 不管發(fā)達國家依舊進展中國家，小企業(yè)差不多上經濟進展和社會穩(wěn)定的重要支柱。在我國，小企業(yè)的重要性要緊體現(xiàn)在以下幾個方面：一是激活市場競爭、增進效率，促進經濟增長。小企業(yè)不具有壟斷性，處在完全競爭市場中，而完全競爭的條件之一是市場存在眾多的企業(yè)。為數(shù)眾多的小企業(yè)參與市場競爭，市場競爭優(yōu)勝劣汰的機制能提高市場效率，促進經濟增長。從我國情況來看，正是中小企業(yè)的進展才保證了國民經濟整體結構的正常運行和充滿活力。二是維持國民經濟的合理布局。在市場經濟中，隨著工業(yè)化的進展，大企業(yè)更多使用自動化機械代替勞動力，要緊分布在新型原材料、大型設備制造和高端消費品上，在國民經濟中處于主導地位，而小企業(yè)

2、大多從事勞動密集性產業(yè)，要緊生產經營日用消費品，滿足人民日常生活需求，在國民經濟中處于基礎地位，二者不可或缺。三是制造更多就業(yè)機會，轉移農村富余勞動力。現(xiàn)時期我國小企業(yè)成為新增勞動力的要緊吸納者，在制造就業(yè)機會方面的作用越來越重要。農村人多地少，農民收入增長緩慢一直是困擾農業(yè)和農村工作的一個突出問題。農民收入上不去，農村市場就難以啟動，整個國民經濟進展就受到制約。農民在中小企業(yè)打工是轉移農村富余勞動力的主渠道，是增加農民工資性收入的要緊途徑。隨著我國社會主義市場經濟體制的建立與完善，財務分析作為一項財務治理活動在企業(yè)生存和進展中起著十分重要的作用。然而，目前我國仍有專門多小企業(yè)的領導人，不夠重

3、視財務治理或者不能領會財務治理的重要性，未能開展真正意義上的財務分析，尤其是忽視了財務分析方法的具體應用，使財務治理作用未能充分發(fā)揮。由于缺乏對市場形勢與財務運作的掌控，導致企業(yè)在籌資、投資、成本費用操縱、盈利模式等相關決策上難免陷入誤區(qū)，使企業(yè)處于進退兩難的境地。關于小企業(yè)來講，科學地進行財務分析，對其經濟決策來講顯得特不必要。為此，我們講解適合小企業(yè)的財務分析課程，旨在為財會人員提高財務分析能力提供指導，以提高小企業(yè)的財務治理水平。一、小企業(yè)財務分析的意義 財務分析是以企業(yè)財務報告反映的財務指標為要緊依據(jù)，對企業(yè)的財務狀況和經營成果和其他財務情況進行評價和剖析，以反映企業(yè)在運營過程中的利弊

4、得失，預測財務狀況的進展趨勢，為改進企業(yè)財務治理工作，優(yōu)化經濟決策提供重要依據(jù)。小企業(yè)定期進行財務分析的意義在于： （一）是全面反映小企業(yè)財務狀況和經營業(yè)績的綜合體現(xiàn) 財務分析既是已完成的財務活動的總結，又是財務決策的前提，在財務治理的循環(huán)中起著承上啟下的作用，是評價單位財務狀況、衡量經營業(yè)績的重要依據(jù)。通過對企業(yè)財務報表等核算資料進行分析，能夠了解企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力，便于企業(yè)領導及其他報表使用人了解企業(yè)財務狀況和經營成果。會計報表是格式化的文件，使用是專業(yè)化語言和數(shù)字，能便于不同企業(yè)進行對比和各行業(yè)進行數(shù)字匯總，但不能反映企業(yè)具體經營情況。只有通過財務分析，將阻礙財務狀況和經營

5、成果的主觀因素與客觀因素、微觀因素與宏觀因素區(qū)分開來，以劃清經濟責任，合理評價經營者的工作業(yè)績，才能據(jù)此獎優(yōu)罰劣，促進企業(yè)不斷改進財務治理工作。 俗話講：“船小好掉頭”。在瞬息萬變的市場中，小企業(yè)必須及時擺脫不利局面。小企業(yè)治理層次比較簡單，不需要通過層層反映和逐級匯總基層的情況，假如能及時提供財務分析資料，更有利于領導做好決策工作。（二）是明確小企業(yè)籌資渠道、投資方向和盈利模式的重要步驟財務分析是查找最佳盈利模式，合理實施投資決策的重要步驟。小企業(yè)增加投資，擴大原有的產品生產經營規(guī)模，增加新產品生產或經營項目，均應查找最佳盈利模式。通過財務狀況的變動分析，掌握企業(yè)利潤的增長點，了解企業(yè)經營活

6、動現(xiàn)金凈流量的變動情況，為預測以后經營進展提供依據(jù)。小企業(yè)要增加投資，必須籌措資金。其籌資來源要緊是三個方面：一靠企業(yè)內部資金積存，二靠投資者投入，三靠銀行等金融機構借款。只有通過三類資金合理搭配，才能確保投資項目的實施。銀行等金融機構需要借助財務分析評價來決定資金投向和投資數(shù)額。他們通過企業(yè)提供的財務報表分析的結果，來了解企業(yè)的獲利能力的高低、償債能力的強弱及營運能力的大小，分析投資后的收益水平和風險程度，據(jù)此決定其授信額度、利率水準和付款條件等融資決策。中小企業(yè)注冊資本較少，資本實力有限，土地、房屋等銀行認可的不動產數(shù)量不多，同時專門多小企業(yè)都處于成長進展時期，這一時期的資金需要量是企業(yè)生

7、產周期中需求量最大的，資金短缺問題成為其進展的瓶頸。據(jù)統(tǒng)計,中小企業(yè)通過銀行貸款渠道獲得的資金，占中小企業(yè)融資總量的90%以上,而通過其他渠道獲得的資金不足10%。盡管我國中小企業(yè)已初步建立了較為獨立、渠道多元化的融資體系，但由于種種緣故，中小企業(yè)通過銀行貸款獲得資金的渠道并不暢通。據(jù)“2009經濟半小時”報道，2009年，隨著金融危機波及的面越來越廣，在我國宏觀經濟政策緊縮過程中，中小企業(yè)貸款難問題更加凸顯，金融危機的到來讓一些中小企業(yè)的經營更為不利，出現(xiàn)嚴峻的資金周轉問題。關于一些具有進展前景的小企業(yè)，假如能給銀行等金融機構提供切實可行的財務分析資料，更容易成功地獵取信貸資金，解決企業(yè)進展

8、中的困難。（三）是挖掘內部潛力、操縱成本費用、實現(xiàn)理財目標的重要手段企業(yè)理財?shù)娜荒繕耸桥崿F(xiàn)價值最大化。通過財務指標的計算和分析，能了解企業(yè)的盈利能力和資產周轉狀況，不斷挖掘內部潛力，充分認識未被利用的人力資源和物質資源，查找不足之處及其緣故，進一步提高資產利用效率的可能性，以便從各方面揭露矛盾、找出差距、尋求措施，促使企業(yè)生產經營活動按照企業(yè)價值最大化的目標實現(xiàn)良性運行。一是分析企業(yè)有無剩余生產經營能力，有無資產閑置和物資積壓，二是分析成本費用升降情況和緣故，物資損失白費現(xiàn)象是否嚴峻，生產效率如何，薪酬方式是否對職員有激勵作用，治理費用和財務費用是否得到有效操縱。三是分析銷售實現(xiàn)情況，以

9、便形成合理定價政策，增加市場份額。四是分析利潤實現(xiàn)情況，營業(yè)外收支對利潤的阻礙。五是要分析稅收的繳納情況，合理做好稅收籌劃。小企業(yè)生產經營的自動化程度不是專門高，企業(yè)治理也無法達到現(xiàn)代化水平，要緊靠領導直接指揮和職員努力，上下層之間能夠直接交流。作為財會人員要深入生產經營第一線，不斷掌握一些活情況，查找挖掘內部潛力、操縱成本費用的途徑，真正成為企業(yè)的“內當家”。二、小企業(yè)財務分析方法 小企業(yè)進行財務分析，一般只需要運用一些傳統(tǒng)的簡單的分析方法，不需要運用一些比較復雜且?guī)в泻暧^性的分析方法。（一）比較分析法 是將同一財務指標在同一主體的不同時期或者不同的主體的同一時期，或者與擬定目標打算比較，分

10、析其差異的方法。1、絕對數(shù)比較：內容包括與企業(yè)的歷史相比（上期、最好時期、特定時期）比較，與同類、同行企業(yè)相比，企業(yè)內部單位之間比較，與打算或預算比較等。計算公式：本期實際數(shù) 用來進行比較數(shù)例：某小企業(yè)2009年末凈資產（所有者權益）2000000元，2010年末凈資產（所有者權益）2300000元。則：凈資產增加額為300000元（絕對數(shù)）2、相對數(shù)比較：內容與上述相同計算公式：（本期實際數(shù) 用來進行比較數(shù)）用來進行比較數(shù)100%接上例：則：2010年比2009年凈資產增長15%（相對數(shù)）。3、在進行多期比較分析時，又稱趨勢分析法或水平分析法。它是通過對中各類相關數(shù)字資料，將兩期或多期連續(xù)的

11、相同指標進行定基對比和環(huán)比對比，得出其增減變動方向、數(shù)額和幅度，以揭示、經營情況和現(xiàn)金流量變化趨勢的一種分析方法。采納趨勢分析法通常要編制比較會計報表。此外，趨勢分析還可運用回歸分析法、指數(shù)平滑法等方法來對財務報表的數(shù)據(jù)進行分析預測，分析其進展趨勢，并預測出可能的進展結果。（1）定基動態(tài)比例計算：即用某一時期的數(shù)值作為固定的基期指標數(shù)值，將其他的各期數(shù)值與其對比來分析。其計算公式為：定基動態(tài)增長比例=（分析期數(shù)值固定基期數(shù)值-1）100%。例：以2000年為固定基期，分析2001年、2002年利潤增長比例，假設某企業(yè)2000年的凈利潤為100萬元，2001年的凈利潤為120萬元，2002年的凈

12、利潤為150萬元。 則： 2001年的定基動態(tài)增長比例=（120100-1）100%=20% 2002年的定基動態(tài)增長比例=（150100-1）100%=50% （2）環(huán)比動態(tài)比例計算：它是以每一分析期的前期數(shù)值為基期數(shù)值而計算出來的動態(tài)比例，其計算公式為：環(huán)比動態(tài)增長比例=（分析期數(shù)值前期數(shù)值-1）100%。接前例： 則： 2001年的環(huán)比動態(tài)增長比例=（120100-1）100%=20% 2002年的環(huán)比動態(tài)增長比例=（150120-1）100%=25%（3）分析列表和圖示 為了更直觀反映各期動態(tài)變化，在財務分析中往往使用列表分析和繪制圖形。在對比分析中，一般使用柱形圖和坐標圖。例1：某小

13、企業(yè)2001年至2005年治理費用（單位：百元）分析列表和柱形圖如下：項目2001年2002年2003年2004年2005年治理費用29203604560061887770比上年增加額68419965881582例2：2006年至2008年某小企業(yè)銷售收入增長情況項目2006年2007年2008年銷售收入（百元）580668553298809定比增長（%）47.370.2環(huán)比增長（%）47.315.5例3：市場趨勢定位分析坐標圖如下：（二）比率分析法 是反映部分與總體、某一財務指標與另一相關指標比率關系及其變化的分析方法。1、結構比率：反映部分與總體的關系，能夠考察總體的構成是否合理。計算公式

14、：總體內某項目數(shù)總體數(shù)100%特征：各個結構比率相加之和等于100%。 例1：某小企業(yè)資產總額20000000元，其中：流淌資產3000000元，則流淌資產占全部資產的比率為15%。 結構比率適合繪制餅形圖表示。例2：銷售費用結構比率圖示如下： 2、相關比率：反映兩個財務指標的相關程度。計算公式：某一財務指標另一相關指標（有時也換算為百分數(shù)表示）特征：相關比例能夠大于100%，也可小于100%。例：某企業(yè)資產總額20000000元，負債總額20200000元，則資產負債率為101%。3、比率變動：反映上述結構比率或者相關比率變化。 計算公式： 本期比率 用來比較的比率例1：某企業(yè)本期資產負債率

15、為101%，上期資產負債率為92%，比上期提高9%，差不多資不抵債。例2：某企業(yè)固定資產占全部資產比率上期為80%，本期為85%，則固定資產占全部資產的比率提高了5%。（三）因素分析法是分析不同時期某項財務指標的差異受哪些因素阻礙及其阻礙程度的一種方法。一般按照一定的順序，將各個阻礙因素依次看作可變量，其他因素不變，計算出該因素變化對分析指標的阻礙程度。因素分析法有連環(huán)替代法和差量計算法。差量計算法的計算公式如下：公式一：分析指標為N=abc （三因素乘積）假設基期各指標為N0, a0, b0, c0，分析期為N1, a1, b1, c1 則各因素變化引起分析指標變化的差額：Na=(a1 a0

16、 ) b0c0；Nb=a1(b1 b0 ) c0； Nc=a1b1 (c1 c0 ) 注意：計算乘積差量時，一次只變化一個因素，按順序不能顛倒，一般是先變數(shù)量指標，后變質量指標?？偟淖璧K程度：N1N0 = Na Nb Nc公式二：分析指標為N=a+b+c （三因素之和）假設基期各指標為N0, a0, b0, c0，分析期為N1, a1, b1, c1則總的阻礙程度：N1N0 = （a1a0）+（b1b0）+c1 c0）例1：企業(yè)產品銷售成本受銷售量和單位銷售成本阻礙，其表達式為：產品銷售成本=銷售量單位銷售成本，即：N=ab（兩因素的乘積），在分析上年和本年的產品銷售成本變化時能夠分不計算出今

17、年產品銷售成本的變化受銷售量變動的阻礙金額和單位銷售成本變動的阻礙金額。 某企業(yè)上年銷售某產品800件，本年銷售1200件；上年每件平均單位成本12元，本年每件平均單位成本15元；該產品本年銷售總成本18000元，上年銷售總成本9600元，本年比上年增加銷售總成本8400元。則N1N0 =（1200-800）12+1200（15-12） 18000-9600=4800+3600結論：本年產品總成本上升8400元分不為：銷售量增加引起增加4800元，單位銷售成本提高引起增加3600元。 例2，企業(yè)利潤總額是由三個因素阻礙的，其表達式為：利潤總額=營業(yè)利潤+投資損益，在分析去年和今年的利潤變化時能夠分不計算出今年利潤總額的變化