財務(wù)管理概論（第三版）第01章總論

1、 財務(wù)管理概論第1章 總論學(xué)習(xí)目標(biāo)通過本章學(xué)習(xí),在了解財務(wù)產(chǎn)生與發(fā)展的基礎(chǔ)上，掌握財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系的含義及內(nèi)容；掌握財務(wù)管理的內(nèi)容及特點；理解財務(wù)管理的任務(wù)；掌握財務(wù)管理的原則；熟悉財務(wù)管理的方法以及掌握財務(wù)管理法律規(guī)范。1.1 財務(wù)管理的概念 1.1.1 財務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展1.財務(wù)管理的產(chǎn)生 財務(wù)管理產(chǎn)生于西方社會，是與股份公司的產(chǎn)生、發(fā)展相伴隨的。 2.財務(wù)管理的發(fā)展 (1)籌資財務(wù)管理階段(2)內(nèi)部控制財務(wù)管理階段 (3)投資財務(wù)管理階段3.財務(wù)管理的發(fā)展趨勢 (1)更加注重財務(wù)管理價值指標(biāo)的利用 (2)環(huán)境對財務(wù)管理工作的影響更加重要 (3)財務(wù)預(yù)測工作將會更廣泛開展(4)財務(wù)決策

2、會更加數(shù)量化 (5)關(guān)注通貨膨脹對財務(wù)管理的影響 (6)國際財務(wù)管理應(yīng)成為獨立學(xué)科 1.1.2 財務(wù)的概念財務(wù)是財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系的統(tǒng)一。概括說來，企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金運動，即有關(guān)的資金籌措和投放、資金的耗費和收回以及資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)等，它體現(xiàn)著企業(yè)同各方面的經(jīng)濟關(guān)系。 1.企業(yè)的財務(wù)活動(1)資金的籌措企業(yè)的資金，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中以貨幣表現(xiàn)的，用來進行周轉(zhuǎn)，創(chuàng)造社會物質(zhì)財富的價值。 按照規(guī)定，企業(yè)的資金來源，主要有所有者權(quán)益和負債兩大類。所有者權(quán)益是投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)（資產(chǎn)減去負債）的權(quán)利，包括投資者投入企業(yè)的資本金及持續(xù)經(jīng)營過程中形成的經(jīng)營積累。 資本金是指企業(yè)在工商

3、行政管理部門登記的注冊資金。簡單地說，資本金就是注冊資金。企業(yè)的資本金根據(jù)投資主體不同，分為國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金等。經(jīng)營積累是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的資本公積、盈余公積和未分配利潤等。 負債是指企業(yè)承擔(dān)的能夠以貨幣計量、需以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。 流動負債是指可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。 長期負債是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)。 (2)資金的投放和使用 凡是占用在房屋建筑物、機器設(shè)備等方面的資金稱為固定資金；占用在原材料、未完工產(chǎn)品、產(chǎn)成品、貨幣資金和應(yīng)收款項等方面的資金稱為流動資金；此外，企業(yè)還可以用現(xiàn)金、實物或無形資

4、產(chǎn)采用一定的方式對外投資，形成短期投資和長期投資。(3)資金的收入和分配企業(yè)以營業(yè)收入抵補生產(chǎn)經(jīng)營過程中的產(chǎn)品成本（制造成本），支付各項費用（銷售費用、管理費用和財務(wù)費用），即扣除成本費用，繳納流轉(zhuǎn)稅，余下部分為企業(yè)的營業(yè)利潤。營業(yè)利潤和投資凈收益、營業(yè)外收支凈額構(gòu)成企業(yè)的利潤總額。利潤總額首先要按規(guī)定繳納所得稅，稅后利潤按規(guī)定的順序進行分配。另外，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)資金由于其他一些原因，也會退出企業(yè)，例如固定資產(chǎn)報廢清理、歸還到期銀行借款本息、分配投資收益等。2.企業(yè)的財務(wù)關(guān)系 (1)企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系 (2)企業(yè)與投資者、受資者之間的財務(wù)關(guān)系 (3)企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、

5、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系 (4)企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系 (5)企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系 1.1.3財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的特點在于它是一種價值管理，利用價值法則配置經(jīng)濟資源，促使企業(yè)以盡可能小的資源占用，取得盡可能大的經(jīng)濟效果。財務(wù)管理的另一特點是具有綜合性。企業(yè)籌資效益的高低，資本結(jié)構(gòu)是否合理，資金運用是否最佳，生產(chǎn)過程是否協(xié)調(diào)，財務(wù)成果的高低，等等，都與企業(yè)財務(wù)管理水平有著直接的關(guān)系。 1.2財務(wù)管理的內(nèi)容1.2.1籌資管理籌資管理的核心是籌資決策。籌資決策要解決的問題是籌資渠道、籌資方式、籌資風(fēng)險、籌資成本等問題，要求確定最佳的資本結(jié)構(gòu)，選擇最佳的籌資方式，并在風(fēng)險和成本之間進行權(quán)衡。(1)預(yù)

6、測企業(yè)資金需要量，測定籌資額度。(2)規(guī)劃企業(yè)的籌資渠道，合理籌措資金。(3)研究最佳的籌資方式，使籌資成本最低。(4)確定企業(yè)綜合資本成本與最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。(5)保持企業(yè)一定的舉債余地和償債能力，為企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展創(chuàng)造條件。 1.2.2投資管理1直接投資和間接投資 直接投資是指把資金直接投放于生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)，以便獲取利潤的投資。 間接投資也叫證券投資，是指把資金投放于金融準(zhǔn)資產(chǎn)上，以便獲取股利或利息收入的投資。 2短期投資和長期投資短期投資主要是指投放于現(xiàn)金、短期有價證券、應(yīng)收賬款和存貨等流動資產(chǎn)上的投資。 長期投資，又稱資本性投資，是指用于固定資產(chǎn)和長期有價證券等資產(chǎn)上的投資，其中主要是指

7、固定資產(chǎn)投資。1.2.3股利分配股利分配是指對企業(yè)盈余如何進行分配，多少用于發(fā)放股利，多少用于保留盈余。 股利分配主要研究下列內(nèi)容：股利分配與內(nèi)部融資的關(guān)系；股利政策及影響股利政策的因素；股利支付程序；股票股利等問題。 1.3 財務(wù)管理的任務(wù)財務(wù)管理的任務(wù)決定于企業(yè)的性質(zhì)和任務(wù)，并且受財務(wù)管理的內(nèi)容所制約。企業(yè)一方面為社會提供物質(zhì)產(chǎn)品，另一方面又為國家提供資金積累，為投資者創(chuàng)造財富，而要實現(xiàn)這雙重任務(wù)，必須把提高經(jīng)濟效益（企業(yè)效益和社會效益）作為一切工作的根本任務(wù)。根據(jù)企業(yè)財務(wù)通則的規(guī)定，企業(yè)財務(wù)管理的基本任務(wù)和方法是，做好各項財務(wù)收支的計劃、控制、核算、分析和考核工作，依法合理籌措資金，有效

8、利用各項資產(chǎn)，努力提高經(jīng)濟效益。1.3.1做好各項財務(wù)收支的計劃、控制、核算、分析和考核工作企業(yè)的財務(wù)收支是企業(yè)財務(wù)管理的主要對象。因此，企業(yè)首先應(yīng)對各項財務(wù)支編制財務(wù)收支計劃，嚴格實行計劃管理，使企業(yè)的各項財務(wù)收支按照預(yù)定的目標(biāo)來進行，以提高經(jīng)濟效益，并為考核企業(yè)財務(wù)收支效果提供客觀的標(biāo)準(zhǔn)。 1.3.2依法合理籌集資金并有效使用 首先，依法合理地籌集資金。 其次，以最合理的標(biāo)準(zhǔn)有效使用資金。 1.3.3有效利用企業(yè)各項資產(chǎn)，努力提高經(jīng)濟效益 企業(yè)資產(chǎn)是企業(yè)所擁有的各種經(jīng)營資源，企業(yè)應(yīng)該充分利用這些經(jīng)營資源，使之通過生產(chǎn)經(jīng)營活動，盡可能為企業(yè)創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益。企業(yè)的各項資金運用，都體現(xiàn)一定的

9、資金耗費，最后都要計入成本費用。因此，企業(yè)減少資金占用，就能降低產(chǎn)品成本，節(jié)約費用開支，從而增加企業(yè)盈利。 1.3.4分配所得，合理積累資金首先，用取得的貨幣收入補償生產(chǎn)經(jīng)營中的耗費，從產(chǎn)品銷售凈收入中補償成本，支付銷售費用和流轉(zhuǎn)稅金，確定產(chǎn)品銷售利潤；以產(chǎn)品銷售利潤和其他銷售利潤補償管理費用和財務(wù)費用，確定銷售利潤；在銷售利潤基礎(chǔ)上，加投資凈收益和營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，得到利潤總額。其次，依法計算并繳納所得稅。最后，對稅后利潤進行分配，其順序為（1）被沒收的財物損失，支付各項稅收的罰款和滯納金；（2）彌補以前年度虧損；（3）提取法定盈余公積金；（4）提取公益金；（5）向投資者分配利潤。

10、 1.3.5處理好與各方面的財務(wù)關(guān)系，嚴格遵守財經(jīng)法律、法規(guī) 財務(wù)人員應(yīng)熟悉公司法、稅法、證券法等法規(guī)中有關(guān)財務(wù)方面的規(guī)定，應(yīng)熟悉金融市場，具備一定的管理知識和管理能力，能夠預(yù)測財務(wù)方面的發(fā)展變動趨勢，并具備會計、財政等方面知識，掌握與各方人士打交道的技巧。只有這樣，才能做好財務(wù)工作，處理好財務(wù)關(guān)系。 1.4 財務(wù)管理的原則第一類是有關(guān)競爭環(huán)境的原則，它們是對資本市場中人的行為規(guī)律的基本認識。 1自利行為原則2雙方交易原則 3信號傳遞原則4引導(dǎo)原則第二類是有關(guān)創(chuàng)造價值和經(jīng)濟效率的原則，它們是對增加企業(yè)財富基本規(guī)律的認識。 1有價值的創(chuàng)意原則，是指新創(chuàng)意能獲得額外報酬。2比較優(yōu)勢原則 3期權(quán)原則

11、4凈增效益原則第三類是有關(guān)財務(wù)交易的原則，它們是人們對于財務(wù)交易基本規(guī)律的認識。 1風(fēng)險報酬權(quán)衡原則2投資分散化原則3資本市場有效原則4貨幣時間價值原則1.5 財務(wù)管理的方法財務(wù)管理的方法是用來反映財務(wù)活動的內(nèi)容，執(zhí)行和完成財務(wù)管理各項任務(wù)的手段。 1.5.1進行財務(wù)預(yù)測 (1)確定預(yù)測對象和目的；(2)搜集和整理所需資料；(3)確定預(yù)測方法，利用預(yù)測模型進行測算；(4)對比選優(yōu)，確定最優(yōu)值，提出最佳方案。 1.5.2編制財務(wù)計劃(1)分析和預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)情況；(2)確定企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)；(3)確定實施目標(biāo)方案并做出決策；(4)抉擇方案，編制財務(wù)計劃；(5)貫徹執(zhí)行財務(wù)計劃。1.5.3組織

12、財務(wù)控制(1)制定標(biāo)準(zhǔn)；(2)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；(3)確定差異(4)消除差異。1.5.4開展財務(wù)分析財務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)濟活動分析的重要組成部分。它主要依據(jù)會計資料及其它信息資料，圍繞著企業(yè)成本費用、資金和利潤等財務(wù)指標(biāo)，以及財務(wù)報表，采用一定的分析方法，研究其計劃執(zhí)行情況，確定實際脫離計劃的差異，并分析變動原因，以便肯定成績，總結(jié)經(jīng)驗，提出措施，改進工作。1.5.5實行財務(wù)檢查財務(wù)檢查是指在財務(wù)管理過程中，以核算資料為依據(jù)，對企業(yè)經(jīng)濟活動和財務(wù)收支的合理性、合法性和有效性所進行的檢查。它是保證正確貫徹執(zhí)行國家的財經(jīng)法律，維護財經(jīng)紀律，全面完成財務(wù)計劃的重要手段。財務(wù)檢查按其進行方式可以分為事前檢查、日常

13、檢查和事后檢查三種。1.6財務(wù)管理規(guī)范現(xiàn)代企業(yè)制度下的經(jīng)營者被賦予了許多財務(wù)自主權(quán)，如自主籌資權(quán)、自主投資權(quán)、資產(chǎn)處置權(quán)、資本調(diào)度權(quán)等。企業(yè)在運用這些財務(wù)自主權(quán)時，除重大財務(wù)決策需要所有者決定外，還需要遵守財務(wù)規(guī)范的要求和約束。我國的現(xiàn)行的財務(wù)規(guī)范體系由法律規(guī)范、企業(yè)財務(wù)通則，行業(yè)財務(wù)制度構(gòu)成。為使企業(yè)財務(wù)活動有序進行、有章可循，各企業(yè)還要制定內(nèi)部財務(wù)管理制度。1.6.1財務(wù)法律規(guī)范 中華人民共和國公司法中與公司財務(wù)的有關(guān)規(guī)定主要有：（1）關(guān)于公司的最低注冊資本；（2）股東投入資本的形式及無形資產(chǎn)投資比例限制；（3）股票發(fā)行事宜（包括發(fā)行的數(shù)量、種類、價格、程序、條件等）；（4）股票上市程序、

14、條件、停牌等方面規(guī)定；（5）發(fā)行公司債券的條件、程序、規(guī)模等規(guī)定；（6）利潤分配程序方面的規(guī)定；（7）有關(guān)公司合并、分立、破產(chǎn)等方面的財務(wù)事宜。中華人民共和國所得稅法中對公司的規(guī)定主要涉及有公司利潤分配方面，內(nèi)容有：公司所得稅的課的課稅對象、納稅地點、納稅期限，繳納辦法、稅收優(yōu)惠政策、稅率、應(yīng)納稅額的確定、虧損彌補方法、利潤分配程序等。1.6.2企業(yè)財務(wù)通則企業(yè)財務(wù)通則主要做出了如下規(guī)定：（1）建立企業(yè)資本金制度。（2）建立固定資產(chǎn)折舊制度。（3）建立成本開支范圍制度。（4）建立利潤分配制度。1.6.3行業(yè)財務(wù)制度按照企業(yè)財務(wù)通則的規(guī)定，我國財政部還制定了分行業(yè)的企業(yè)財務(wù)制度，以適應(yīng)不同行業(yè)的特點和管理要求。目前，分行業(yè)的財務(wù)制度包括工業(yè)、運輸、商品流通、郵電、金融、旅游和飲食