藍(lán)光存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展專題報(bào)告

1、 藍(lán)光存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展專題報(bào)告 一. 算力、存儲(chǔ)資源集中化，有望成為未來長(zhǎng)期趨勢(shì)1.1 信息終端發(fā)展演進(jìn)過程中，算力資源集中化趨勢(shì)確立信息終端的狀態(tài)可以概況為 3 個(gè)時(shí)代：1）功能單一、種類豐富、彼此孤立的機(jī)械時(shí)代，2）功能多 樣且高度集成、種類較單一、彼此互聯(lián)的時(shí)代，3）功能集成且智能化、種類豐富、深度且實(shí)時(shí)聯(lián) 接的時(shí)代。從機(jī)械時(shí)代到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，信息終端在種類上高度集中、而聯(lián)接屬性加強(qiáng)。功能集成最典型案例是 PC 和智能手機(jī)：PC 集成了編輯/閱讀文檔和圖像、瀏覽音視頻、小批量運(yùn)算等功能，智能手機(jī)直 接集成了相機(jī)、手表、座機(jī)、書籍、電視等的功能。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，用戶僅憑一部手機(jī)和一臺(tái) PC 就獲得

2、相當(dāng)于過去幾十個(gè)信息終端的功能，信息處理效率極大提升，也使得終端產(chǎn)生、處理的信息 量極大增長(zhǎng)。未來的數(shù)據(jù)智能時(shí)代，智能終端豐富度有望增加，也產(chǎn)生更廣泛的實(shí)時(shí)聯(lián)接：終端智能化不會(huì)僅限 于手機(jī)、PC 少數(shù)終端，而會(huì)向各領(lǐng)域滲透。各智能終端間的聯(lián)接更豐富、更實(shí)時(shí)、更緊密。隨著 AI、AR/VR、大數(shù)據(jù)、5G 技術(shù)不斷成熟，信息終端智能化趨勢(shì)明朗，智能音箱、智能手表、智能 眼鏡、智能攝像頭、智能家具、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智慧工廠等，都是智能終端和各領(lǐng)域融合的表現(xiàn)。 而 5G 通信技術(shù)，則顯著提升了終端之間聯(lián)接的緊密度。在上述的發(fā)展過程中，算力資源經(jīng)歷了再分配過程，通用算力資源的集中化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)。智能終端的

3、崛起，可以視為信息終端去中心化的過程，這要求終端智能化達(dá)到一定水平，且能實(shí)時(shí) 和其他終端實(shí)時(shí)聯(lián)接。智能節(jié)點(diǎn)形成的網(wǎng)絡(luò)需要充足、高效的算力/存儲(chǔ)資源。假設(shè)不存在中心化 的算力資源，而是把運(yùn)算、存儲(chǔ)全部寄托于各個(gè)終端本地，則需要終端在算力、存儲(chǔ)方面進(jìn)行較高的配置，則導(dǎo)致終端硬件系統(tǒng)復(fù)雜度過高、能耗負(fù)荷過高、反應(yīng)處理時(shí)間過長(zhǎng)，無法形成快速、實(shí) 時(shí)的終端之間的互動(dòng)，也導(dǎo)致整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的算力和存儲(chǔ)資源使用效率低下，存在較多的單節(jié)點(diǎn)冗余資 源。因此，智能終端的向各領(lǐng)域的滲透，將導(dǎo)致通用算力資源的集中化。通用算力資源和終端在空間上分離，可有效降低智能終端的硬件復(fù)雜度，也減輕了算力、能耗和存 儲(chǔ)負(fù)擔(dān)?！拜p”量的智

4、能終端，有助于保證反應(yīng)靈敏度和聯(lián)接的即時(shí)性。集約化管理的大規(guī)模數(shù)據(jù) /存儲(chǔ)中心，借助提升了通用算力資源的使用、分配、管理效率，也在本質(zhì)上有助于各終端數(shù)據(jù)之 間的互聯(lián)互通。算力資源的集中化是已經(jīng)發(fā)生的過程，具體表現(xiàn)為數(shù)據(jù)中心規(guī)模不斷提升：2007 至 2017 年這 10 年間，全球數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速高達(dá) 19.5%。在上游芯片視角，Intel 的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)在 2019 年達(dá) 235 億美元，增速遠(yuǎn)高于其 PC 業(yè)務(wù)。云和數(shù)據(jù)中心的興起，是算力資源在空間上的重新分配，是算力角色地位的重構(gòu)。PC 作為算力的地位被削弱：云計(jì)算興起前，PC 是算力資源主要的承載者，也具備最強(qiáng)的算力地 位。隨著

5、云計(jì)算、大型數(shù)據(jù)中心的興起，PC 的算力核心地位不斷被削弱。在功能替代角度，智能 手機(jī)在娛樂、交流甚至是辦公領(lǐng)域，部分替代了 PC 的功能；服務(wù)器則逐漸承載起高負(fù)荷運(yùn)算和存 儲(chǔ)功能。如今，PC 的算力地位，在消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)已經(jīng)不再是“唯一”的個(gè)人算力設(shè)備，而被削弱為“之一”。 在企業(yè)級(jí)市場(chǎng)，PC 也不再作為運(yùn)算和存儲(chǔ)的主要承載方，而是作為服務(wù)器運(yùn)算結(jié)果的展示、溝通 渠道、日常辦公工具，其信息交互、輸入輸出功能被強(qiáng)化(更大更清晰更流暢的屏、更舒適的輸入 設(shè)備)，而核心運(yùn)算功能也開始針對(duì)圖像功能進(jìn)行強(qiáng)化，是這一趨勢(shì)的具體表現(xiàn)。過去 10 年，智能手機(jī)、服務(wù)器出貨量持續(xù)增長(zhǎng)，PC 全球出貨量自 2011

6、 年起經(jīng)歷連續(xù)多年的負(fù)增 長(zhǎng)。算力資源重新分配、算力角色重構(gòu)，已經(jīng)逐漸成為長(zhǎng)期趨勢(shì)。疫情導(dǎo)致線上需求激增，在線辦公、在線娛樂場(chǎng)景爆發(fā)，導(dǎo)致 PC 市場(chǎng)在 2020 年呈現(xiàn)正增長(zhǎng)。我 們認(rèn)為，這并不表示 PC 算力地位的重興振興，而是作為信息媒介終端的角色的強(qiáng)化。PC 的這一 角色，未來也可能受到智能電視、智能手機(jī)、AR/VR 的沖擊。總結(jié)來看，更豐富的智能終端有望 滲透入各個(gè)領(lǐng)域，產(chǎn)生新的聯(lián)接和更便捷的決策，而背后通用算力的集中化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)。我們認(rèn) 為，未來大概率不會(huì)出現(xiàn)數(shù)據(jù)中心和云平臺(tái)解散、算力資源重新匯集到各個(gè)終端本地的情況。1.2 智能終端向各場(chǎng)景滲透，將產(chǎn)生海量數(shù)據(jù)在 5G 應(yīng)用落地

7、和新基建項(xiàng)目的需求拉動(dòng)下，新興的智能數(shù)字場(chǎng)景有望在各領(lǐng)域逐漸落地。各類智 能終端本身是海量數(shù)據(jù)的產(chǎn)生源，而終端相互的實(shí)時(shí)聯(lián)接和互動(dòng)，也將產(chǎn)生豐富的場(chǎng)景數(shù)據(jù)。下面 列舉智能手機(jī)和智能駕駛的例子：1）智能手機(jī)：5G 有望帶來數(shù)據(jù)流量成倍增長(zhǎng)智能手機(jī)在過去呈現(xiàn)了出貨量的高速增長(zhǎng)，直接導(dǎo)致了數(shù)據(jù)流量的高速增長(zhǎng)。據(jù) IDC 統(tǒng)計(jì)，2010 年全球智能手機(jī)出貨量?jī)H為 3.05 億個(gè)，而至 2017 年則達(dá)到了 14.66 億部，7 年間增長(zhǎng)了 3.8 倍。 在出貨量高增速的同時(shí)，智能手機(jī)數(shù)據(jù)流量呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)。2010 年全球智能手機(jī)月度移動(dòng)流量 為 35PB/月(1PB=1024TB)，至 2017 年

8、，手機(jī)月度流量達(dá)到 9110PB，相當(dāng)于 2010 年的 260 倍。5G 技術(shù)的落地和推廣，有望明顯提升智能手機(jī)的單用戶流量。參照韓國(guó)的案例，韓國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商 于 2019 年 4 月開始手機(jī) 5G 入網(wǎng)服務(wù)。截至 2019 年 6 月，韓國(guó) 5G 用戶為 165 萬人，占全球比 重 77%。韓國(guó) 5G 用戶數(shù)據(jù)流量是 4G 時(shí)代的 2.6 倍，是 3G 時(shí)代的 3.2 倍。據(jù)中國(guó)信通院預(yù)測(cè)， 我國(guó) 5G 用戶在 2020 年之后將高速增長(zhǎng)，在 2024 年將達(dá) 7.7 億用戶量。在使用形式上，視頻直播在手機(jī)使用場(chǎng)景中的地位持續(xù)提升，產(chǎn)生較多的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。智能手機(jī) 的 APP 過去以靜態(tài)的文

9、字、非高清的圖像形式為主，而近年來隨著通信建設(shè)完善和視頻直播形式 的興起，視頻直播成為抖音、快手等主流 APP 的核心功能之一，購(gòu)物 APP 上也開始出現(xiàn)視頻形式 的介紹方式。智能手機(jī)在硬件設(shè)計(jì)方面也開始著重于高清圖像、視頻拍攝功能的強(qiáng)化。在存儲(chǔ)方面， 雖然手機(jī)單機(jī)存儲(chǔ)容量不斷提升，但隨著日常拍攝高清照片和視頻的數(shù)量增加，“云相冊(cè)”和“云空間”仍是主流手機(jī)必備的功能。我們認(rèn)為，手機(jī)作為傳感器和數(shù)據(jù)采集器的功能有望持續(xù)強(qiáng)化， 而云端存儲(chǔ)的趨勢(shì)也有望隨之加強(qiáng)，未來甚至可能會(huì)誕生“云手機(jī)”類的產(chǎn)品。2）智能駕駛：?jiǎn)诬嚁?shù)據(jù)量可達(dá) PB 級(jí)別，存量空間巨大自動(dòng)駕駛汽車產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量可達(dá) PB 量級(jí)。據(jù) G

10、artner 估計(jì)，每一部連網(wǎng)且自動(dòng)駕駛的車輛每年可 傳送的數(shù)據(jù)量高達(dá) 280PB(粗略估計(jì)，為 2.8 億 GB)；據(jù)寶馬的官方資料顯示，每輛高度自動(dòng)駕駛 汽車每小時(shí)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量將達(dá)到 2TB，而全自動(dòng)駕駛汽車每小時(shí)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量將達(dá) 40TB，由此測(cè) 算，全自動(dòng)駕駛汽車行駛 25 小時(shí)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量即達(dá)到 1PB；而根據(jù) Autox 公司公布的數(shù)據(jù)，AutoX RoboTaxi 每輛車每小時(shí)可產(chǎn)生 1TB 數(shù)據(jù)，幾輛車在幾天內(nèi)就可產(chǎn)生 PB 級(jí)的數(shù)據(jù)量。雖然不同公 司披露的實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)存在差別，但都是單輛車在 12 天產(chǎn)生 PB 量級(jí)的數(shù)據(jù)。目前，自動(dòng)駕駛汽車尚處于實(shí)驗(yàn)階段。2019 年 6 月，

11、百度 Apollo 智能汽車項(xiàng)目獲得長(zhǎng)沙市政府頒 發(fā)的 45 張可載人測(cè)試牌照。Robotaxi 車隊(duì)在長(zhǎng)沙開啟 1 個(gè)多月，每天 7 小時(shí)不間斷測(cè)試，以熟悉 真實(shí)街頭場(chǎng)景。 2020 年 3 月 7 日，百度 Apollo 自動(dòng)駕駛團(tuán)隊(duì)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，重啟載人試運(yùn)營(yíng)。2020 年 4 月，自動(dòng)駕駛公司 AutoX 和高德地圖合作，共同在上海嘉定部署無人駕駛出租車 RoboTaxi。 2020 年 6 月 27 日，滴滴自動(dòng)駕駛服務(wù)正式上線，開始在上海接受公眾體驗(yàn)報(bào)名。隨著智能化的滲透，未來有望產(chǎn)生海量的智能駕駛場(chǎng)景數(shù)據(jù)。據(jù)公安部統(tǒng)計(jì)，截至 2020 年 6 月， 我國(guó)汽車保有量為 2.7 億輛。據(jù)

12、中汽協(xié)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)乘用車銷量為每年 2000 多萬輛的量級(jí)。由于自 動(dòng)駕駛汽車單車數(shù)據(jù)量可達(dá) PB 量級(jí)，雖然距離真正的自動(dòng)駕駛還有較長(zhǎng)過程，龐大的汽車保有量 在未來足夠可以產(chǎn)生海量的駕駛場(chǎng)景數(shù)據(jù)，成為在智能手機(jī)之后，又一個(gè)重要的數(shù)據(jù)場(chǎng)景。除了 5G 手機(jī)和智能駕駛外，應(yīng)用于安防/交通/工業(yè)自動(dòng)化/環(huán)境監(jiān)測(cè)等領(lǐng)域的智能攝像頭也是產(chǎn)生 高清視頻/圖像數(shù)據(jù)的源頭，城市大腦已成為許多城市的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施。而且，隨著算法、道路 傳感器、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、5G 通信技術(shù)的推廣，城市大腦的功能和復(fù)雜度也在不斷提升，對(duì)車流、 人群、險(xiǎn)情等信息的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、精準(zhǔn)識(shí)別和更細(xì)顆粒度的跟蹤越來越成熟，逐漸成為城市治理和規(guī)

13、劃的決策核心工具。另外，智能家居、AR/VR、智慧醫(yī)療、數(shù)字孿生等新興應(yīng)用場(chǎng)景也在不斷演進(jìn)和成熟中，這些新興 場(chǎng)景意味著數(shù)量更多、種類更豐富的智能終端，也會(huì)產(chǎn)生更豐富的聯(lián)接。1.3 存儲(chǔ)資源集中化有望成為未來發(fā)展趨勢(shì)豐富的智能終端，廣泛的實(shí)時(shí)聯(lián)接，產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)將對(duì)算力和存儲(chǔ)資源產(chǎn)生較大壓力。從消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)來看，智能手機(jī)的本地存儲(chǔ)容量不斷提升，但數(shù)據(jù)量爆發(fā)的速度更顯著。社交軟件、 視頻直播平臺(tái)等 APP 成為用戶使用頻次最多的手機(jī)應(yīng)用，而且智能手機(jī)在拍攝高清圖片、視頻的 功能上不斷強(qiáng)化，近年來手機(jī)端產(chǎn)生的高清圖片、高清視頻的數(shù)據(jù)量呈現(xiàn)井噴狀態(tài)。這些逐年積累 的圖片/視頻并不會(huì)全部存儲(chǔ)在手機(jī)本地，

14、而會(huì)上傳到云端，以方便信息交互共享、減輕手機(jī)存儲(chǔ) 壓力。逐年積累的圖片/視頻的長(zhǎng)期存儲(chǔ)成本問題不僅限于消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)，企業(yè)級(jí)市場(chǎng)同樣存在長(zhǎng)期保存數(shù) 據(jù)的需求。政府、醫(yī)療、科研、電信運(yùn)營(yíng)商、銀行等單位明確規(guī)定了數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的年限，許多在 10 年以上。此外，在數(shù)字化時(shí)代，數(shù)據(jù)對(duì)于企業(yè)和組織決策的重要性不斷提升，更完善的算法、服務(wù)、 技術(shù)都需要海量的數(shù)據(jù)支撐。企業(yè)級(jí)場(chǎng)景的海量數(shù)據(jù)在實(shí)時(shí)處理需求解決之后，仍有一部分需要長(zhǎng) 期保存，不會(huì)全部完全刪除。有長(zhǎng)期存儲(chǔ)價(jià)值的冷數(shù)據(jù)量可達(dá) ZB 量級(jí)(10 億 TB 量級(jí))。目前，PC 硬盤的存儲(chǔ)容量是 TB 量級(jí)， 智能手機(jī)存儲(chǔ)容量是數(shù)百 GB 量級(jí)。而據(jù) IDC 預(yù)

15、計(jì)，2025 年，有存儲(chǔ)價(jià)值的企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)量將達(dá)到 7.5ZB，其中 60%為需要長(zhǎng)期保存的企業(yè)級(jí)冷數(shù)據(jù)，體量為 1.8ZB。（注：1ZB 約為 10 億 TB）存儲(chǔ)資源集約化將成為解放終端負(fù)荷、確保實(shí)時(shí)有效聯(lián)接、實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通的必要選擇。1）通用算力集中化已成共識(shí)：算力在終端和云端之間再分配，直接表現(xiàn)為數(shù)據(jù)中心、公有云的高 速發(fā)展。終端在信息采集、快速處理、人機(jī)交互的角色不斷強(qiáng)化，而云數(shù)據(jù)中心在算力集約化管理、 按需配置、彈性可拓展配置方面也在不斷強(qiáng)化。由于數(shù)據(jù)中心在能耗、管理、資源配置方面可發(fā)揮 出規(guī)?；?yīng)，邊緣+云端的形式的總體效用遠(yuǎn)高于算力全部集中的本地化的模式，因此通用算力 上云已

16、逐步成為全行業(yè)的共識(shí)，并將持續(xù)作為未來萬物互聯(lián)時(shí)代的算力資源基礎(chǔ)。2）存儲(chǔ)資源的集約化也將繼通用算力集中化之后，逐漸成為未來的重要趨勢(shì)。目前，存儲(chǔ)數(shù)據(jù)仍 較多地集中在本地，集中化 IT 資源主要針對(duì)運(yùn)算領(lǐng)域，這是因?yàn)榇鎯?chǔ)成本問題在過去并非矛盾的 核心。過去，智能終端數(shù)量不多，即使是手機(jī)高清攝像頭也是在近幾年推向市場(chǎng)的，因此海量數(shù)據(jù) 長(zhǎng)期存儲(chǔ)的成本和資源占用問題尚未凸顯。而隨著高清照片、高清視頻以及其他形式的數(shù)量的逐年 積累，長(zhǎng)期存儲(chǔ)對(duì)資源的壓力開始逐漸顯現(xiàn)，尤其是存儲(chǔ)的性價(jià)比問題，成為未來必須考慮的關(guān)鍵 因素。二. 數(shù)據(jù)資產(chǎn)要素市場(chǎng)化推進(jìn)，制度建設(shè)成為催化劑數(shù)據(jù)長(zhǎng)期存儲(chǔ)的驅(qū)動(dòng)因素，一方面是智能

17、時(shí)代存儲(chǔ)資源集中化的趨勢(shì)，另一方面則是數(shù)據(jù)要素市場(chǎng) 化的進(jìn)程。2.1 數(shù)據(jù)已經(jīng)成為新的資產(chǎn)要素在我國(guó)，數(shù)據(jù)作為生產(chǎn)要素之一，被正式納入到國(guó)家所定義的要素市場(chǎng)化配置中。2020 年 4 月 9 日，新華社刊發(fā)了中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場(chǎng)化配置體制機(jī)制的意見（以 下簡(jiǎn)稱意見），意見成文于 2020 年 3 月 30 日，這是中央發(fā)布的第一份關(guān)于要素市場(chǎng)化配置的文件。意見提出，進(jìn)行市場(chǎng)化配置的要素有 5 種：土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)、數(shù)據(jù)。這是 數(shù)據(jù)首次被正式納入到國(guó)家定義的要素市場(chǎng)配置中。意見第六部分是“加快培育數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)”，具體內(nèi)容為以下 3 點(diǎn)：1）推進(jìn)政府?dāng)?shù)據(jù)開放共享。優(yōu)化

18、經(jīng)濟(jì)治理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，加快推動(dòng)各地區(qū)各部門間數(shù)據(jù)共享交換， 制定出臺(tái)新一批數(shù)據(jù)共享責(zé)任清單。研究建立促進(jìn)企業(yè)登記、交通運(yùn)輸、氣象等公共數(shù)據(jù)開放和數(shù) 據(jù)資源有效流動(dòng)的制度規(guī)范。2）提升社會(huì)數(shù)據(jù)資源價(jià)值。培育數(shù)字經(jīng)濟(jì)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)和新模式，支持構(gòu)建農(nóng)業(yè)、工業(yè)、交通、 教育、安防、城市管理、公共資源交易等領(lǐng)域規(guī)范化數(shù)據(jù)開發(fā)利用的場(chǎng)景。發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)商會(huì)作用， 推動(dòng)人工智能、可穿戴設(shè)備、車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)化。3）加強(qiáng)數(shù)據(jù)資源整合和安全保護(hù)。探索建立統(tǒng)一規(guī)范的數(shù)據(jù)管理制度，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量和規(guī)范性， 豐富數(shù)據(jù)產(chǎn)品。研究根據(jù)數(shù)據(jù)性質(zhì)完善產(chǎn)權(quán)性質(zhì)。制定數(shù)據(jù)隱私保護(hù)制度和安全審查制度。推動(dòng)完 善適用于大

19、數(shù)據(jù)環(huán)境下的數(shù)據(jù)分類分級(jí)安全保護(hù)制度，加強(qiáng)對(duì)政務(wù)數(shù)據(jù)、企業(yè)商業(yè)秘密和個(gè)人數(shù)據(jù) 的保護(hù)。我們認(rèn)為，數(shù)據(jù)要素已經(jīng)得到國(guó)家層面的正式認(rèn)可，相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)和市場(chǎng)規(guī)則的進(jìn)一步細(xì)化、落地， 有望推動(dòng)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)行業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展階段。自 2015 年大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略發(fā)布以來，各省份陸續(xù)成立大數(shù)據(jù)管理機(jī)構(gòu)。截至 2020 年 3 月，已有 25 個(gè)省級(jí)地方成立大數(shù)據(jù)管理機(jī)構(gòu)。以上海市為例，根據(jù)公開披露的信息，上海市大數(shù)據(jù)中心成立于 2018 年 4 月，是市政府辦公廳所屬全額撥款事業(yè)單位，主要承擔(dān)全市政務(wù)云和政務(wù)外網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè) 施、數(shù)據(jù)共享交換平臺(tái)及上海政務(wù)服務(wù)“一網(wǎng)通辦”總門戶等的建設(shè)和管理。數(shù)據(jù)資產(chǎn)也以各種形式獲得企業(yè)級(jí)

20、市場(chǎng)的認(rèn)可。Facebook 上市時(shí)市值超過 1000 億美元，而公司 當(dāng)時(shí)賬面上的資產(chǎn)價(jià)值僅 66 億美元，這種差距很大程度源于 Facebook 的“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”。Facebook 上市時(shí)就有 8.45 億個(gè)月活躍用戶，每日可產(chǎn)生 27 億條評(píng)論，每日上傳 2.5 億張照片。這些豐 富、多維的數(shù)據(jù)和背后的社會(huì)關(guān)系聯(lián)接，成為支撐 Facebook 市值的關(guān)鍵；2017 年 6 月 7 日，阿 里巴巴集團(tuán)發(fā)布品牌數(shù)據(jù)銀行(Brand Databank)，是服務(wù)于品牌的消費(fèi)者數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理中心，旨在 幫助品牌建立全面的消費(fèi)者數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理，是國(guó)內(nèi)首個(gè)實(shí)現(xiàn)品牌全域數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理的平臺(tái)。我們認(rèn)為，隨著相關(guān)制

21、度逐漸完善以及大規(guī)模低成本存儲(chǔ)技術(shù)的逐漸成熟，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的市場(chǎng)定價(jià)和 商業(yè)變現(xiàn)途徑有望在未來更加清晰明朗。2.2 相關(guān)制度建設(shè)不斷完善，有望推動(dòng)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化進(jìn)程目前，數(shù)據(jù)要素的發(fā)展仍然面臨較多的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的 5 個(gè)生產(chǎn)要素(土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù))， 主要是在工業(yè)時(shí)代發(fā)展起來，這些要素具有非零邊際、供給有限的特點(diǎn)。而數(shù)據(jù)要素長(zhǎng)期供給無限、 零邊際、高流動(dòng)性，因此其市場(chǎng)化發(fā)展所需的規(guī)則和傳統(tǒng)要素不同。這里引用國(guó)家信息中心大數(shù)據(jù) 發(fā)展部專家的公開觀點(diǎn)：“數(shù)據(jù)要素的外部性、非結(jié)構(gòu)性、非標(biāo)準(zhǔn)化、資源標(biāo)的多變性、邊際成本 遞減、規(guī)模報(bào)酬遞增等特征，使得數(shù)據(jù)的權(quán)屬界定、價(jià)格形成、交易流通、開發(fā)利用等各個(gè)

22、環(huán)節(jié)均 存在諸多待解決的問題和挑戰(zhàn)”。數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化發(fā)展，解決數(shù)據(jù)流通和數(shù)據(jù)權(quán)利保護(hù)之間的相對(duì)平衡。由于數(shù)據(jù)要素是由不同場(chǎng)景 中的個(gè)人信息和行為數(shù)據(jù)匯聚而成，因此數(shù)據(jù)要素的發(fā)展既要解決數(shù)據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性問題，又要兼 顧對(duì)個(gè)人隱私權(quán)甚至數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。我們認(rèn)為，數(shù)據(jù)資產(chǎn)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)權(quán)劃屬、責(zé)任界定、數(shù)據(jù) 標(biāo)準(zhǔn)是數(shù)據(jù)要素得以順利流通甚至交易的前提，而數(shù)據(jù)權(quán)利的保護(hù)也有助于數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)的公平 性和持久性。在數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)制度建設(shè)方面，歐美布局更早，體系也相對(duì)較完善，具有一定的借鑒意義。歐盟于 2018 年 5 月頒布?xì)W洲通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例(GDPR)，對(duì)個(gè)人信息安全保護(hù)進(jìn)行了系統(tǒng)明 確的規(guī)定；英國(guó)通過修訂

23、自由保護(hù)法、發(fā)布公共部門信息再利用指令等一系列措施來為政 府開放數(shù)據(jù)提供監(jiān)督和強(qiáng)制限制；美國(guó)通過開放政府?dāng)?shù)據(jù)法案、信息自由法、隱私法 等系列法律條文；日本以人工智能、數(shù)據(jù)利用相關(guān)簽約指南對(duì)數(shù)據(jù)權(quán)屬等問題進(jìn)行系統(tǒng)界定。1）美國(guó)：實(shí)施開放政府?dāng)?shù)據(jù)法，發(fā)布聯(lián)邦數(shù)據(jù)戰(zhàn)略2）歐盟：建立通用數(shù)據(jù)保護(hù)政策，發(fā)布?xì)W盟數(shù)據(jù)戰(zhàn)略我國(guó)在數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)制度建設(shè)方面，也在穩(wěn)步推進(jìn)。在各地大數(shù)據(jù)局成立的基礎(chǔ)上，2020 年 6 月 28 日，第十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十次會(huì)議初次審議了中華人民共和國(guó)數(shù)據(jù)安全法（草案） （以下簡(jiǎn)稱數(shù)據(jù)安全法（草案）。7 月 3 日，數(shù)據(jù)安全法（草案）在中國(guó)人大網(wǎng)公布， 面向社會(huì)征求意見。我們

24、認(rèn)為，相比歐美國(guó)家，我國(guó)在數(shù)據(jù)資產(chǎn)時(shí)代的發(fā)展?jié)摿Ω鼜?qiáng)，也存在天然的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)資 產(chǎn)要素的產(chǎn)生和使用，仍然是以人為核心的。我國(guó)在人口數(shù)量上仍然具有明顯優(yōu)勢(shì)，這將為數(shù)據(jù)資 產(chǎn)的發(fā)展提供潛在的巨大空間。從用戶教育方面，以互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)為例，雖然國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)起步時(shí) 間晚于歐美，但阿里、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等巨頭互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都誕生于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，表現(xiàn)出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)較強(qiáng) 的發(fā)展動(dòng)力。而移動(dòng)支付、掃描支付領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的推廣進(jìn)度和速度都遠(yuǎn)超歐美。在推進(jìn)速度上， 可參考此次疫情防控工作中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)數(shù)據(jù)和 APP 等技術(shù)的使用效率，國(guó)內(nèi)在健康碼、互聯(lián) 網(wǎng)醫(yī)療的推進(jìn)速度和滲透率方面，再次成為世界領(lǐng)先。因此，我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)市

25、場(chǎng)有望在數(shù)據(jù)時(shí)代 的發(fā)展具有較強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)。三. 藍(lán)光存儲(chǔ)成為數(shù)據(jù)長(zhǎng)期保存的高性價(jià)比方案存儲(chǔ)資源集中化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)要素市場(chǎng)化，要求數(shù)據(jù)長(zhǎng)期存儲(chǔ)的可靠性和經(jīng)濟(jì)性。長(zhǎng)期存儲(chǔ)成本直接關(guān)系到數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的性價(jià)比。如果把數(shù)據(jù)的每次調(diào)用視為“價(jià)值產(chǎn)生”的過程，而 存儲(chǔ)過程視為“成本投入”，考慮到存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的調(diào)用往往根據(jù)實(shí)際需要而定，因此從這個(gè)角度來看， 存儲(chǔ)數(shù)據(jù)在一段時(shí)期內(nèi)的“價(jià)值”是有限的，而長(zhǎng)期存儲(chǔ)成本則成為“性價(jià)比”的決定因素。存儲(chǔ)資源壓力的一個(gè)典型案例，就是長(zhǎng)期存儲(chǔ)照片的云空間不再無限量免費(fèi)。谷歌在 2015 年推出 了谷歌相冊(cè)服務(wù)，用戶可將自己的照片/視頻保存進(jìn)去，谷歌相冊(cè)還能對(duì)上傳的相冊(cè)進(jìn)行分類。當(dāng)

26、時(shí)，谷歌聲稱這一服務(wù)是免費(fèi)且容量無限制。但在 2020 年 11 月，谷歌宣布將從 2021 年 6 月 1 日起對(duì)谷歌相冊(cè)服務(wù)進(jìn)行收費(fèi)，每個(gè)賬戶將只有 15GB 的免費(fèi)存儲(chǔ)容量，超出的部分需要額外購(gòu)買 空間，Pixel 手機(jī)用戶可以繼續(xù)享受高畫質(zhì)無限存儲(chǔ)服務(wù)，但他們之前享受的是原始尺寸無限存儲(chǔ)。 谷歌表示，2021 年 6 月 1 日前存儲(chǔ)的所有照片和視頻不會(huì)受影響。藍(lán)光存儲(chǔ)在長(zhǎng)期冷數(shù)據(jù)存儲(chǔ)領(lǐng)域存在低成本優(yōu)勢(shì)。在存儲(chǔ)條件方面，藍(lán)光存儲(chǔ)不需要恒溫恒濕環(huán) 境，存儲(chǔ)能耗明顯低于磁、電存儲(chǔ)，而當(dāng)前數(shù)據(jù)中心的運(yùn)營(yíng)成本中，接近 50%是電力成本。在存儲(chǔ) 壽命上，由于藍(lán)光光盤具有 50-100 年的介質(zhì)壽

27、命，而且并不依靠材料的磁性，因此長(zhǎng)期折損率低, 相比之下，磁盤和磁帶因?yàn)閴勖鄬?duì)較短而且存在消磁風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期存儲(chǔ)的更換成本也較高。另外， 從兼容角度，LTO 磁帶存在隔二代的兼容問題，也會(huì)產(chǎn)生一定的遷移成本?？紤]到折損替換、壽命問題、運(yùn)營(yíng)能耗、人力成本方面，在海量數(shù)據(jù)的集中、長(zhǎng)期存儲(chǔ)方面，藍(lán)光 存儲(chǔ)介質(zhì)比磁盤、磁帶具備總成本較低的優(yōu)勢(shì)，是性價(jià)比較高的選擇。相比之下，磁盤更適合調(diào)用 頻率較高的熱數(shù)據(jù)存儲(chǔ)。對(duì)于集中化的存儲(chǔ)場(chǎng)景，藍(lán)光存儲(chǔ)領(lǐng)域也有批量存儲(chǔ)的設(shè)備方案。光存儲(chǔ)設(shè)備是以光盤為存儲(chǔ)介質(zhì) 的的批量化、模塊化存儲(chǔ)設(shè)備。光存儲(chǔ)設(shè)備由光驅(qū)、機(jī)械結(jié)構(gòu)、伺服控制、外殼等硬件和嵌入式軟 件組成，搭配光存儲(chǔ)介

28、質(zhì)，主要面向企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)市場(chǎng)，支持定制化和模塊化部署。光存儲(chǔ)設(shè)備 通過機(jī)械臂操控對(duì)光盤進(jìn)行尋址和抽取，通過多個(gè)光驅(qū)進(jìn)行數(shù)據(jù)批量讀取。從介質(zhì)發(fā)展階段來看，藍(lán)光單張光盤已接近 TB 量級(jí)。目前，國(guó)內(nèi)產(chǎn)線基本可量產(chǎn) 500GB 容量的 光盤，光存儲(chǔ)設(shè)備的單個(gè)單元(12 張光盤)總?cè)萘窟_(dá)到 6TB 級(jí)別。這已經(jīng)和通用磁盤容量相當(dāng)。而 且，單張光盤的量產(chǎn)成本并未隨著容量的提升而顯著提升，因此藍(lán)光存儲(chǔ)的單位密度成本在持續(xù)降 低。我們認(rèn)為，未來隨著單張 1TB 光盤的量產(chǎn)，藍(lán)光存儲(chǔ)在初始成本方面也已經(jīng)足夠低。更長(zhǎng)遠(yuǎn)來看， 全息存儲(chǔ)可能會(huì)帶來光存儲(chǔ)介質(zhì)容量實(shí)現(xiàn)質(zhì)變級(jí)別的提升，因此光存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)路線的發(fā)展仍

29、 然有廣闊空間。四. 國(guó)內(nèi)藍(lán)光存儲(chǔ)企業(yè)前景廣闊國(guó)內(nèi)藍(lán)光存儲(chǔ)上市公司是易華錄、紫晶存儲(chǔ)。我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)藍(lán)光企業(yè)憑借本土優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)拓展、 產(chǎn)品成熟度方面已經(jīng)具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，但滲透率仍處于較低水平，有望在本輪新基建浪潮中獲得充分的市場(chǎng)紅利。1）易華錄：數(shù)據(jù)湖生態(tài)不斷完善，B 端市場(chǎng)有望放量易華錄是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的藍(lán)光存儲(chǔ)服務(wù)商，依托華錄集團(tuán)央企背景優(yōu)勢(shì)。華錄集團(tuán)在藍(lán)光介質(zhì)、藍(lán)光存 儲(chǔ)設(shè)備方面具有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，而且央企背景在開拓 toG 市場(chǎng)方面具備天然優(yōu)勢(shì)。在存儲(chǔ)介質(zhì)方 面，易華錄最新的單張光盤容量已達(dá) 500GB，單機(jī)柜容量最高可達(dá) 3.2PB。在 toG 市場(chǎng)，截至 2020H1，公司共落地 27 個(gè)

30、城市數(shù)據(jù)湖，覆蓋全國(guó) 18 個(gè)省，累計(jì)完成建設(shè)的湖存儲(chǔ)空間 2200PB， 入湖數(shù)據(jù) 80PB，涉及文本、圖片、視頻及政務(wù)服務(wù)數(shù)據(jù)，接入 22000 余路視頻，覆蓋公安、交通、 教育、安監(jiān)、森林防火等多個(gè)領(lǐng)域。在軟件建設(shè)方面，公司自行研發(fā)的應(yīng)用于數(shù)據(jù)湖的數(shù)據(jù)資源管 理平臺(tái)、機(jī)器學(xué)習(xí)建模平臺(tái)、算法推理平臺(tái)及多場(chǎng)景算法模型平臺(tái)已全面開展應(yīng)用。隨著自研算法 應(yīng)用平臺(tái)融入數(shù)據(jù)湖項(xiàng)目，數(shù)據(jù)湖業(yè)務(wù)毛利率可以實(shí)現(xiàn)提升。在數(shù)據(jù)成為生產(chǎn)要素的時(shí)代背景下， 數(shù)據(jù)湖有望成為未來數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施。藍(lán)光存儲(chǔ)技術(shù)取得階段性進(jìn)展，B 端市場(chǎng)空間進(jìn)一步打開。我們認(rèn)為，500GB 光盤已經(jīng)接近磁盤 的容量 TB 量級(jí)，可進(jìn)一步提升藍(lán)光存儲(chǔ)在企業(yè)級(jí)市場(chǎng)的性價(jià)比。在企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)領(lǐng)域，據(jù) IDC 統(tǒng) 計(jì)，2019 年中國(guó)企業(yè)級(jí)外部存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模為 40.1 億美元，同比增長(zhǎng) 16.8%。其中，華為市場(chǎng)份額 國(guó)內(nèi)第一，達(dá)到 29.5%，新華三