金融統(tǒng)計分析-貨幣與銀行統(tǒng)計分析

1、第二章貨幣與銀行統(tǒng)計分析第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系貨幣與銀行統(tǒng)計體系的產(chǎn)生與發(fā)展貨幣的定義貨幣與銀行統(tǒng)計的一般結(jié)構(gòu)我國貨幣與銀行的統(tǒng)計結(jié)構(gòu)貨幣與銀行統(tǒng)計的特點貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求1第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系國內(nèi)金融體系經(jīng)歷兩個階段1979年以前，計劃經(jīng)濟(jì)“大一統(tǒng)”模式，中國人民銀行既是金融行政機(jī)構(gòu)，又經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)1979年后，兩種職能分離，建立以央行為核心，商業(yè)銀行為主要內(nèi)容的多元金融體系不斷完善，建立我國貨幣與銀行統(tǒng)計體系的三大統(tǒng)計帳戶：貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表、貨幣概覽帳戶和銀行概覽帳戶2第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系貨幣的定義貨幣與銀行統(tǒng)計體系以貨幣供給理論為依據(jù)，貨幣運動為觀察對象，反映貨

2、幣數(shù)量和創(chuàng)造過程目的是希望通過對貨幣狀況的分析觀察宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，助于貨幣對經(jīng)濟(jì)進(jìn)程調(diào)控做出決策貨幣的作用：價值尺度、流通手段、支付手段和儲藏手段基于以上前提，貨幣的定義從流通手段、支付手段為出發(fā)點，衡量社會總的購買力以流動性定義貨幣的統(tǒng)計范圍3第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系以金融工具的流動性為標(biāo)志定位貨幣，有所區(qū)別的是流動程度的高低現(xiàn)金，流動性最強(qiáng); 活期存款，流動性較強(qiáng)定期存款，稍差債券，更差些股權(quán)，最差，幾乎沒有任何流動性因此，定義的貨幣需要反映不同流動層次4第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系目前，國內(nèi)使用的貨幣供應(yīng)量口徑： ： 指流通領(lǐng)域中以現(xiàn)金形式存在的貨幣，是流動性最強(qiáng)的金融資產(chǎn)，與物價水平的變

3、動密切相關(guān)，是最活躍的貨幣，也是央行關(guān)注的重點。 ：包含流通領(lǐng)域中的通貨，即 和住戶、非金融企業(yè)等部門用于轉(zhuǎn)帳支付的活期存款。 也被稱為狹義貨幣，流動性僅次于 ，是反映企業(yè)資金松緊的重要指標(biāo)5第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系 包含 及準(zhǔn)貨幣（定期存款、儲蓄存款與其他存款之和），也被稱為廣義貨幣，流動性弱于 ，反映社會總需求的變化總結(jié)：M0=流通中的現(xiàn)金 M1=M0+活期存款 （狹義貨幣） M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款 （廣義貨幣）有時，M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等 不同國家貨幣分級也不同6第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系貨幣與銀行統(tǒng)計的一般結(jié)構(gòu)金融活動由四個機(jī)構(gòu)部門構(gòu)成

4、，即住戶、非金融企業(yè)、政府以及金融企業(yè)和國外的金融交易以及部門內(nèi)部各子部門之間的金融交易組成。貨幣以央行為核心的金融部門，由信用關(guān)系創(chuàng)造出來。貨幣銀行統(tǒng)計將金融機(jī)構(gòu)作為切入點，通過反映金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債行為來核算出不同層次的貨幣供應(yīng)量，反映貨幣創(chuàng)造和運行的全過程。7第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系金融機(jī)構(gòu)根據(jù)在貨幣創(chuàng)造中的作用分為三類：貨幣當(dāng)局（央行）：向公眾發(fā)行通貨和吸收準(zhǔn)備金，創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣；通過對存款貨幣銀行、政府財政發(fā)生債權(quán)，獲取儲備資產(chǎn)等業(yè)務(wù)，影響基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量存款貨幣銀行：貨幣的直接供給者，通過轉(zhuǎn)帳、存貸活動，向全社會提供貨幣非貨幣金融機(jī)構(gòu)：由于不能經(jīng)營可轉(zhuǎn)帳活期存款業(yè)務(wù)，其創(chuàng)造貨幣的能力

5、很低8第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系構(gòu)成貨幣與銀行統(tǒng)計體系的三個部分（國際）貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表，反映央行基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，反映存款貨幣的創(chuàng)造非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表，反映該類機(jī)構(gòu)對貨幣創(chuàng)造的影響并為統(tǒng)計廣義流動性提供更全面的基礎(chǔ)9第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系兩個合并帳戶：貨幣概覽和金融概覽為了得到M0, M1和M2三個總量指標(biāo)貨幣概覽：合并貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，反映M0, M1的規(guī)模金融概覽：得到M2的規(guī)模本章附錄圖110第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系我國貨幣與銀行的統(tǒng)計結(jié)構(gòu)（國內(nèi)）由三個基本帳戶：貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、特定存款機(jī)

6、構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表兩個合并帳戶：貨幣概覽、銀行概覽這些帳戶不含外幣帳戶，均是金融機(jī)構(gòu)的人民幣信貸收支活動見本章附錄中的圖211第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系與國際比較的不同之處國內(nèi)統(tǒng)計準(zhǔn)貨幣時，不包括外幣帳戶在統(tǒng)計中尚沒包括保險、證券、外資等非貨幣金融機(jī)構(gòu)，所以在帳戶稱為銀行概覽，而非金融概覽12data央行鏈接13第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系貨幣與銀行統(tǒng)計的特點屬于總量核算：合并相同機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表，合計同一指標(biāo)；具有相同流動性的金融工具加總利用金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行核算。金融機(jī)構(gòu)的特殊職能：作為金融市場的媒介，幫助國民經(jīng)濟(jì)部分籌集運用資金，提供信用和支付工具，促使儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化。這種職能通過金融機(jī)構(gòu)

7、擴(kuò)張或收縮其金融資產(chǎn)與負(fù)債實現(xiàn)14第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系貨幣與銀行統(tǒng)計的特點（續(xù)）與國內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計體系相互協(xié)調(diào)在分類方法和核算原則上，相互協(xié)調(diào)，尤其與國民經(jīng)濟(jì)核算體系、國際收支平衡表體系、政府財政統(tǒng)計的分類方法和核算原則保證在宏觀經(jīng)濟(jì)分析時，與其他總量指標(biāo)相互銜接具有國際可比性全球經(jīng)濟(jì)一體化；發(fā)展需要借鑒國外經(jīng)驗要求較強(qiáng)的時效性公布頻度達(dá)到月度，我國的時滯為20天15第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估價方法貨幣與銀行統(tǒng)計體系的核算工具項目合并與軋差16第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求基礎(chǔ)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整，要包含全部金融機(jī)構(gòu)的各類金融交易，

8、這影響著準(zhǔn)確、全面反映貨幣創(chuàng)造的分析金融創(chuàng)新、法規(guī)變化、機(jī)構(gòu)調(diào)整，或者會計統(tǒng)計科目的調(diào)整，會影響數(shù)據(jù)的完整性，因此需要密切關(guān)注這些變化，及時適時做出調(diào)整其他原因：制度性和技術(shù)性約束，不能報送某些數(shù)據(jù)，對于分析產(chǎn)生負(fù)面影響各金融機(jī)構(gòu)單位報送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時。個別時候報送困難，適當(dāng)采用推值、插值和替代等技術(shù)估算17第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求基礎(chǔ)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，流量數(shù)據(jù)為輔宏觀分析看，存量數(shù)據(jù)反映某個時點貨幣的規(guī)模通過存量數(shù)據(jù)可推算流量數(shù)據(jù)，反之不亦然報送單位以存量的形式核算資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)，很少用流量形式核算資產(chǎn)負(fù)債當(dāng)央行發(fā)現(xiàn)存量數(shù)據(jù)存在的問題，要求報送單位進(jìn)一步

9、提供流量數(shù)據(jù)，查詢問題根源盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報表中不使用合并項或軋差項18第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求估價方法貨幣與銀行統(tǒng)計體系對金融交易按照市場價格估價，也按照市場上交易發(fā)生時的成交價格估價。貨幣與銀行統(tǒng)計體系的核算工具利用復(fù)式記賬原理，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則，使用帳戶形式進(jìn)行核算每項金融交易要按照債權(quán)債務(wù)發(fā)生時的數(shù)量和價格，在借貸雙方同時記錄19第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求項目合并與軋差貨幣與銀行統(tǒng)計體系主要反映一些重要金融交易的科目，對不重要的交易科目，多采用合并和軋差的方式處理，更能反映影響貨幣供應(yīng)量的因素20第二節(jié) 交易主體分類國民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類

10、金融機(jī)構(gòu)部門的構(gòu)成21 3月末，全部金融機(jī)構(gòu)(含外資金融機(jī)構(gòu)，下同)本外幣各項存款余額為42.7萬億元，同比增長16.2%，增速比上年同期高0.9個百分點,比年初增加2.6萬億元，同比多增6617億元。其中，人民幣各項存款余額為41.6萬億元，同比增長17.4%，比年初增加2.6萬億元，同比多增7606億元；外匯存款余額為1553億美元，同比下降5.8%，比年初減少55億美元。從人民幣存款的部門分布和期限看，居民戶存款和非金融性公司存款穩(wěn)步增長，財政存款增加較多；受資本市場持續(xù)波動、定活期存款利率差距加大以及企業(yè)和個人理財意識增強(qiáng)等因素綜合影響，定期存款增長較快。3月末，金融機(jī)構(gòu)居民戶人民幣存

11、款余額為19.1萬億元，同比增長8.7%，增速比上年同期低4.2個百分點，比年初增加1.5萬億元，同比多增3927億元，其中定期存款同比多增6446億元；非金融性公司人民幣存款余額為19.4萬億元，同比增長22.7%，增速比上年同期高4.8個百分點，比年初增加5735億元，同比多增1476億元，其中企業(yè)定期存款同比多增4911億元。3月末，財政存款余額為2.3萬億元，比年初增加5009億元，同比多增1870億元。2008年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告22第二節(jié) 交易主體分類國民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類按照經(jīng)濟(jì)職能、行為和目的，對國民經(jīng)濟(jì)基本單位分類：住戶部門：居民家庭和非法人企業(yè)的業(yè)主。向全社會提供勞

12、動力，并從事最終消費和部分生產(chǎn)活動非金融企業(yè)部門：從事生產(chǎn)市場性貨物與非金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)單位政府部門：負(fù)有政治責(zé)任、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)，對收入和財富進(jìn)行再分配，并生產(chǎn)用于公共消費的非市場性服務(wù)的機(jī)構(gòu)單位。金融機(jī)構(gòu)部門：從事金融中介活動和輔助性金融活動23第二節(jié) 交易主體分類國民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類國外部門：與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)單位發(fā)生金融交易的所有非常住居民住戶和非金融企業(yè)部門合并，稱為非金融部門24第二節(jié) 交易主體分類金融機(jī)構(gòu)部門的構(gòu)成大致分為兩類：創(chuàng)造貨幣（貨幣機(jī)構(gòu)，包括貨幣當(dāng)局和存款貨幣銀行，直接影響全社會的總供求）；不能創(chuàng)造貨幣（非貨幣金融機(jī)構(gòu)）根據(jù)在貨幣創(chuàng)造過程中的不同作用，金融機(jī)構(gòu)部門被分成三個字部門：貨幣

13、當(dāng)局、存款貨幣銀行、非貨幣金融機(jī)構(gòu)。25第二節(jié) 交易主體分類貨幣當(dāng)局中國人民銀行各種職責(zé)，銀行法規(guī)定存款貨幣銀行：商行和類似機(jī)構(gòu)存、放貸、轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，盈利為目標(biāo)。吸收活期存款（貨幣供給的重要部分，信用擴(kuò)張的源泉），創(chuàng)造貨幣包括五類：國有獨資商業(yè)銀行、其他商行、信用合作社、財務(wù)公司、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（政策性銀行）26第二節(jié) 交易主體分類國有獨資商行：我國金融體系的主體，資產(chǎn)占全部的70%；工行、農(nóng)行、中國銀行、建行其他商行：股份制商行和城市商行，如光大、民生等信用合作社：城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社，可辦理存、放款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算，屬于金融合作組織財務(wù)公司：由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員單位入股，向社

14、會募集中長期資金，為企業(yè)技術(shù)進(jìn)步服務(wù)的金融股份公司。入股成員中，辦理存、放款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：辦理農(nóng)副產(chǎn)品的國家專項儲備和收購貸款、辦理扶貧和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款，基本建設(shè)和技術(shù)改造貸款。辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算27第二節(jié) 交易主體分類非貨幣金融機(jī)構(gòu)主要包括：特定存款機(jī)構(gòu)、保險公司、證券公司、外資金融機(jī)構(gòu)等特定存款機(jī)構(gòu)：金融信托投資公司、金融租賃公司和作為政策性銀行的國家開發(fā)銀行和中國進(jìn)出口銀行。信托投資公司：一種以委托人的身份代人理財?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。金融租賃公司：從事融資性租賃，所有權(quán)和使用權(quán)分離，提供“融物”代替“融資”的設(shè)備租賃，并向公司交付租金28第二節(jié) 交易主體分類國家開發(fā)銀行：確保國家重點建

15、設(shè)貸款需要。資金來源于向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行政策性金融債及財政撥付中國進(jìn)出口銀行：促進(jìn)外貿(mào)發(fā)展而建。資金來源向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行政策性金融債和國際金融市場上籌集資金。機(jī)電和成套設(shè)備等貨物出口提供信貸29貨幣當(dāng)局央行中國人民銀行存款貨幣銀行商行國有其他類似機(jī)構(gòu)財務(wù)公司信用合作社中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行非貨幣金融機(jī)構(gòu)特定存款機(jī)構(gòu)保險公司證券公司外資金融機(jī)構(gòu)金融信托金融租賃中國進(jìn)出口國家開發(fā)我國金融機(jī)構(gòu)體系：30第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計分析第三節(jié) 貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表的表式貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貨幣當(dāng)局的負(fù)債31貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表的表式貨幣當(dāng)局的基本職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行資產(chǎn)方項目：國外資產(chǎn)、

16、對政府的債權(quán)、對存款貨幣銀行的債權(quán)、對非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)、對非金融部門債權(quán)負(fù)債方項目：儲備貨幣、債券、政府存款、自有資金、其他（凈）央行資產(chǎn)負(fù)債表，見excel32貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貨幣的簡介：基礎(chǔ)貨幣：也稱高能貨幣，通常指其創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金（包括商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金、在央行的法定存款準(zhǔn)備金以及超額存款準(zhǔn)備金）與流通在銀行體系之外的通貨這兩者的總和。不是貨幣總量，測算的是支持貨幣總量的資金基礎(chǔ)。儲備貨幣：是基礎(chǔ)貨幣在貨幣銀行統(tǒng)計體系中的別稱，在貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表中表現(xiàn)為發(fā)行貨幣、對金融機(jī)構(gòu)負(fù)債和非金融機(jī)構(gòu)存款等三部分33貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)業(yè)務(wù)人民幣的流通人民幣的發(fā)

17、行是由中國人民銀行的發(fā)行基金辦理。發(fā)行基金是中國人民銀行保管的已印好而尚未進(jìn)入流通的人民幣票券。當(dāng)商業(yè)銀行基層行處現(xiàn)金不足時，可到當(dāng)?shù)刂袊嗣胥y行在其存款帳戶余額內(nèi)提取現(xiàn)金。于是人民幣從發(fā)行庫轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫，進(jìn)入流通領(lǐng)域當(dāng)商業(yè)銀行基層行處收入的現(xiàn)金超過其業(yè)務(wù)庫存限額時，超過的部分應(yīng)自動送交中國人民銀行，該部分人民幣退出流通領(lǐng)域。央行資產(chǎn)項目的變動對貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生很大影響34貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)業(yè)務(wù)國外資產(chǎn)（凈）包括貨幣當(dāng)局持有的外匯、貨幣黃金和在國際金融機(jī)構(gòu)的凈頭寸以人民幣計價的國外資產(chǎn)與負(fù)債軋差后的凈值如果央行通過提供貨幣向企業(yè)和居民收購黃金并用于儲備資產(chǎn)，那么存款或手持現(xiàn)金增加，貨幣供應(yīng)

18、量增加。如果用人民幣買進(jìn)外匯，增加貨幣供應(yīng)量，反之減少貨幣供應(yīng)量35貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對政府的債權(quán)包括中央銀行持有的國債，以及對政府的借款、墊款和透支在一級市場或貨幣市場購買政府債券，意味著資金直接流進(jìn)財政，央行在貨幣市場上買賣國債，向其他金融機(jī)構(gòu)提供或收縮貨幣流動性對存款貨幣銀行的債權(quán)對存款貨幣銀行的貸款、貼現(xiàn)、回購等那么央行如何增加或減少對存款貨幣銀行的債權(quán)？舉例說明（作業(yè)1）36貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)包括央行持有的非貨幣金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券出于兩個目的：在一級市場上直接購買非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債券，給非貨幣金融機(jī)構(gòu)以信用支持選購非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債券，在公開市場上作為央行的操作

19、工具，買入這類債券，意味著增加對其他金融機(jī)構(gòu)的信用，增加對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)，會增加貨幣供應(yīng)量，反之，減少。37貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對非金融部門的債權(quán)指央行為支持老、少、邊、窮地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，直接對這些地區(qū)的企業(yè)和住戶發(fā)放的專項貸款這部分也能增加貨幣供應(yīng)量，但影響比較少38貨幣當(dāng)局的負(fù)債儲備貨幣包括中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金）、各金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額儲備，及郵政儲蓄轉(zhuǎn)存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體存款發(fā)行貨幣：包含流通中的貨幣和金融機(jī)構(gòu)的庫存現(xiàn)金。期初發(fā)行貨幣的存量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣=期末發(fā)行貨幣的存量對金融機(jī)構(gòu)負(fù)債：存款貨幣銀行在中央銀行繳存的準(zhǔn)備金以及

20、非貨幣金融機(jī)構(gòu)在央行的存款非金融機(jī)構(gòu)存款：住戶、郵政儲蓄轉(zhuǎn)存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體存款39貨幣當(dāng)局的負(fù)債儲備貨幣債券，指中央銀行發(fā)行的中央銀行的債券，以解決一些特殊問題政府存款，指各級政府在人民銀行賬戶上的預(yù)算收入與支出的余額代理國庫的職能自有資金：中國人民銀行的信貸資金其他（凈）：其他資產(chǎn)和其他負(fù)債軋差的差額40中央銀行概覽的作用（分析的入口）分析重點在于透過貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)理解基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成、創(chuàng)造和管理?；A(chǔ)貨幣構(gòu)成分析，重點分析基礎(chǔ)貨幣的各個組成部分所占的比重及其變化的原因。從基礎(chǔ)貨幣的形成渠道分析，央行資產(chǎn)操作與基礎(chǔ)貨幣形成的關(guān)系。中央銀行通過向公眾發(fā)行通貨和吸收其他存款性公司繳存的準(zhǔn)備金

21、等負(fù)債行為，創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣。作為負(fù)債的基礎(chǔ)貨幣實際上是通過中央銀行的各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)推動的。41中央銀行概覽的作用基礎(chǔ)貨幣與國內(nèi)資產(chǎn)、國外凈資產(chǎn)等關(guān)系的總量分析。這是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的平衡關(guān)系，分析基礎(chǔ)貨幣與其他資產(chǎn)負(fù)債項目的數(shù)量關(guān)系。依據(jù)國際貨幣基金組織的中央銀行概覽給出的作用分析，對于國內(nèi)作為參考42第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計分析第四節(jié) 存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表的表式存款貨幣銀行的資產(chǎn)存款貨幣銀行的負(fù)債43存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表的表式資產(chǎn)項目：國外資產(chǎn)、對政府的債權(quán)、對非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)、對非金融部門債權(quán)、儲備資產(chǎn)、中央銀行債券。負(fù)債項目：國外負(fù)債、對非金融機(jī)構(gòu)部門的負(fù)債、對中央銀

22、行的負(fù)債、對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債、債券、所有者權(quán)益及其他（凈）44存款貨幣銀行的資產(chǎn)國外資產(chǎn)持有的國外有價證券、與國外的同業(yè)往來以及外幣庫存現(xiàn)金儲備資產(chǎn)繳存在央行的準(zhǔn)備金、庫存現(xiàn)金。為應(yīng)付客戶提取存款和資金清算而準(zhǔn)備的資金中央銀行債券和對政府債權(quán)主指中央銀行債券和政府債券，為了增加收益和資產(chǎn)的流動性45存款貨幣銀行的資產(chǎn)對非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)發(fā)放的貸款（最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，利率高、但風(fēng)險大）和投資抵押貸款和信用貸款（按是否抵押品）工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費貸款（按用途）短期貸款和長期貸款（按期限）對非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)存款貨幣銀行在非貨幣金融機(jī)構(gòu)存放的款項，和拆出的款項46存款貨幣銀行的負(fù)債國外負(fù)債：非

23、居民外匯存款、境外籌資、委托境外借款和國外同業(yè)往來對非金融部門負(fù)債：各項存款對中央銀行負(fù)債：向央行借入的款項。對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債債券，經(jīng)央行批準(zhǔn)后，為籌措資金而發(fā)行所有者權(quán)益：凈資產(chǎn)其他，其他資產(chǎn)與其他負(fù)債軋抵后的余額47第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計分析第五節(jié) 非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表表式資產(chǎn)負(fù)債48非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表表式非貨幣金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計范圍內(nèi)的主要是：國家開發(fā)銀行和中國進(jìn)出口銀行，以及信托投資公司政策性銀行靠發(fā)行債券形成資金來源，并利用籌措的資金僅進(jìn)行信貸信托投資公司靠吸收信托存款和委托存款，同時也依靠發(fā)行債券，形成資金來源49非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)國外資產(chǎn)，從事國際金融業(yè)務(wù)對

24、非居民的債權(quán)儲備資產(chǎn)，繳存在央行的準(zhǔn)備金、持有央行的債券、庫存現(xiàn)金國內(nèi)信貸，發(fā)放的委托、信托或其他貸款對政府債權(quán)，持有的國家債券對存款貨幣銀行債權(quán)，存入和拆借款項50非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債國外負(fù)債對非金融部門的負(fù)債，信托存款、委托存款債券，自己發(fā)行對中央銀行負(fù)債，從央行借入的款項對存款貨幣銀行負(fù)債，存放和拆入款項所有者權(quán)益其他（凈）51第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計分析第六節(jié) 貨幣概覽與銀行概覽表式M0M1M252貨幣概覽與銀行概覽的表式貨幣概覽=貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表+存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，目的是統(tǒng)計M0，M1銀行概覽=貨幣概覽+特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表，目的是統(tǒng)計M2M0，流通中的貨幣M1， M0

25、和活期存款M2， M1和準(zhǔn)貨幣（定期、儲蓄、信托、委托和其他存款）53M0的統(tǒng)計M0，流通中的貨幣。央行發(fā)行的貨幣并非全部進(jìn)入流通，其中一部分庫存現(xiàn)金（為未發(fā)生的現(xiàn)金業(yè)務(wù)準(zhǔn)備），不進(jìn)入流通領(lǐng)域，所以不在M0的范圍內(nèi)計算M0，要用貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表中的發(fā)行貨幣扣除存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的庫存現(xiàn)金即M0=發(fā)行貨幣-庫存現(xiàn)金結(jié)合附錄中的圖2分析54M1的統(tǒng)計M1，流通中的現(xiàn)金和活期存款活期存款，可用于轉(zhuǎn)帳支付的存款，在國內(nèi)，只限于單位和個體工商戶。（注：一般居民的活期儲蓄存款只能隨時提現(xiàn)，無法轉(zhuǎn)帳支付，所以不包含在內(nèi)）活期存款=機(jī)關(guān)團(tuán)體事業(yè)單位存款+（存款貨幣銀行的）活期存款M1=M0+活期存款5

26、5M2的統(tǒng)計M2， M1和準(zhǔn)貨幣（定期、儲蓄、信托、委托和其他存款）準(zhǔn)貨幣的得到通過三個途徑第一是郵政部門劃繳中央銀行的郵政儲蓄存款第二是存款貨幣銀行吸收的定期存款、儲蓄存款和其他存款第三是特定存款機(jī)構(gòu)吸收的委托存款、信托存款和其他存款56M2的統(tǒng)計準(zhǔn)貨幣=銀行概覽的（定期存款+儲蓄存款+其他存款）銀行概覽的定期存款=貨幣概覽的定期存款=存款貨幣銀行的定期存款銀行概覽的儲蓄存款=貨幣概覽的儲蓄存款=央行的郵政儲蓄存款+存款貨幣銀行的儲蓄存款57M2的統(tǒng)計銀行概覽的其他存款 =貨幣概覽其他存款+特定存款機(jī)構(gòu)對非金融部門的負(fù)債 =存款貨幣銀行的其他存款+在特定存款機(jī)構(gòu)的委托存款+在特定存款機(jī)構(gòu)的信

27、托存款+在特定存款機(jī)構(gòu)的其他存款M2 =（銀行概覽）貨幣+ （銀行概覽的）準(zhǔn)貨幣 = （貨幣概覽）貨幣+（銀行概覽的）準(zhǔn)貨幣58第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計分析第七節(jié) 貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計分析理論依據(jù)貨幣供給的統(tǒng)計分析貨幣需求的統(tǒng)計分析59貨幣供求統(tǒng)計分析的理論依據(jù)貨幣政策與貨幣供應(yīng)量貨幣政策，央行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)的方針和策略的總稱。最終目標(biāo)：保持貨幣穩(wěn)定促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中介目標(biāo)：基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量貨幣政策工具：存款準(zhǔn)備金、中央銀行基準(zhǔn)利率、再貼現(xiàn)、中央銀行貸款、公開市場中國人民銀行決定：從2008年10月15日起下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點；從20

28、08年10月9日起下調(diào)一年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各0.27個百分點，其他期限檔次存貸款基準(zhǔn)利率作相應(yīng)調(diào)整 60貨幣供求統(tǒng)計分析的理論依據(jù)貨幣政策與貨幣供應(yīng)量貨幣供應(yīng)量Ms、基礎(chǔ)貨幣B和貨幣乘數(shù)m的關(guān)系Ms= B* m理論上，央行可通過調(diào)控基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)控制貨幣供應(yīng)量現(xiàn)實中，貨幣乘數(shù)主要受存款貨幣銀行在央行的法定存款準(zhǔn)本金率決定，但它在較長時期保持不變。所以實踐中，通過調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。中央銀行通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)的操作調(diào)整基礎(chǔ)貨幣貼現(xiàn)政策公開市場業(yè)務(wù)61貨幣供求統(tǒng)計分析的理論依據(jù)中央銀行通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)的操作調(diào)整基礎(chǔ)貨幣貼現(xiàn)政策。貼現(xiàn)率變動影響商業(yè)銀行貸款數(shù)量的機(jī)制是：貼現(xiàn)率提高，商業(yè)

29、銀行從央行借款的成本隨之提高，相應(yīng)減少貸款數(shù)量；貼現(xiàn)率下降，意味著借款成本降低，鼓勵商業(yè)銀行擴(kuò)大貸款。公開市場業(yè)務(wù)。中央銀行在金融市場上出售或購入外匯、政府財政證券，特別是短期國庫券，用以影響基礎(chǔ)貨幣。例如購買政府財政債券或直接提供借款或墊款，財政得到央行信用后，會擴(kuò)大支出，增加財政撥款，進(jìn)而增加貨幣供應(yīng)量。62貨幣供求統(tǒng)計分析的理論依據(jù)貨幣需求理論馬克思的貨幣必要量公式、費雪方程式與劍橋方程式、凱恩斯貨幣需求理論、費里德曼貨幣需求理論馬克思貨幣必要量。M=PQ/V,在一定時期內(nèi)，貨幣必要量與商品價格總額成正比，與貨幣流通速度成反比。 凱恩斯貨幣需求理論。從交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)出發(fā)，M

30、=M1+M2=L1(Y)+L2(i)=L(Y,i)。從動機(jī)出發(fā)強(qiáng)調(diào)貨幣的交換和資產(chǎn)功能，再者利率影響的引入費里德曼貨幣需求理論。從研究影響貨幣需求的因素出發(fā)，考慮總財富、人力財富與非人力財富的構(gòu)成比例、貨幣及其他資產(chǎn)的預(yù)期收益率以及其他因素，利用這些構(gòu)造函數(shù)。強(qiáng)調(diào)恒久性收入對貨幣需求的主導(dǎo)作用。63貨幣供求統(tǒng)計分析的理論依據(jù)我國的貨幣需求理論“1:8”公式，指每8元零售商品供應(yīng)需要1元實現(xiàn)其流通。社會商品零售總額/流通現(xiàn)金=8/1，是20世紀(jì)60年代由經(jīng)驗實證得到，隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展下降到1:6一個有爭議但流傳很廣的公式：M=Y+P，即貨幣供給增長率M=經(jīng)濟(jì)增長率Y+預(yù)期物價上漲率P影響我國貨幣需求的

31、宏觀因素：收入、價格、利率、貨幣流通速度、金融資產(chǎn)的收益率、企業(yè)與個人對利率與價格的預(yù)期、其他因素如信用的發(fā)展?fàn)顩r，金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣，國家的政治形勢對貨幣需求的影響等 64貨幣供給分析實例（一）貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)操作與基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中除儲備貨幣外的負(fù)債項目規(guī)模比較小。因此央行儲備貨幣的創(chuàng)造取決于資產(chǎn)操作。資產(chǎn)總額增加，則儲備貨幣增加。如果央行的各項資產(chǎn)有增有減，則儲備貨幣取決于各項資產(chǎn)變動的相互作用分析書47頁的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表，分析內(nèi)容基礎(chǔ)貨幣的變動，以及各分項在變動中的比例發(fā)行基礎(chǔ)貨幣的主要途徑：增加外匯資產(chǎn)和增加對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)65分析基礎(chǔ)貨

32、幣的兩個角度基礎(chǔ)貨幣的形成渠道分析基礎(chǔ)貨幣是源，貨幣供應(yīng)量是流。源頭由中央銀行控制，流量取決于商業(yè)銀行的擴(kuò)張派生能力中國基礎(chǔ)貨幣的三個形成渠道國外資產(chǎn)渠道。央行收購?fù)鈪R黃金，則存款或通貨增加，從而使基礎(chǔ)貨幣增加。反之，銀根緊縮對政府債券渠道。增加的財政金庫是要支用的，從而存款性公司存款增加，使得央行的存款準(zhǔn)備金增加，基礎(chǔ)貨幣增加對其他存款性公司債權(quán)和對其他金融性公司債權(quán)渠道。通過擴(kuò)展再貼現(xiàn)和放款，增加基礎(chǔ)貨幣。66分析基礎(chǔ)貨幣的兩個角度基礎(chǔ)貨幣的結(jié)構(gòu)分析發(fā)行貨幣和非金融機(jī)構(gòu)在央行的存款不僅是基礎(chǔ)貨幣，也是貨幣供應(yīng)量的一部分。而金融機(jī)構(gòu)在央行的存款是經(jīng)過貨幣乘數(shù)派生后的貨幣，屬于派生存款的一部分

33、所以，當(dāng)基礎(chǔ)貨幣總量一定時，發(fā)行貨幣和非金融機(jī)構(gòu)在央行的存款比重下降，金融機(jī)構(gòu)在央行的存款比重上升時，貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張。反之，收縮。國家不同。美日發(fā)行貨幣占基礎(chǔ)貨幣的90%以上，而金融機(jī)構(gòu)存款較少。中國則相反。從構(gòu)成看央行對基礎(chǔ)貨幣控制能力的強(qiáng)弱，從而影響貨幣政策的效應(yīng)。中國控制力更弱些。67基礎(chǔ)貨幣數(shù)據(jù)的得到主要從中國人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表對應(yīng)的儲備貨幣對應(yīng)的項整理得到68年份基礎(chǔ)貨幣發(fā)行貨幣金融機(jī)構(gòu)在央行存款非金機(jī)構(gòu)在央行存款199831334100%1206439%1474447%452614%199933620100%1506945%1472944%382211%基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計表，1998-1

34、999，單位：億元69貨幣供給分析實例（二）存款貨幣銀行與派生貨幣原始存款：指存款貨幣銀行接受的客戶現(xiàn)金和中央銀行對商業(yè)銀行的再貸款。派生存款：是存款貨幣銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動中引申出來的存款，又叫衍生存款存款貨幣：是指存在存款貨幣銀行使用支票可以隨時提取的活期存款70貨幣供給分析實例（二）存款貨幣銀行與派生貨幣現(xiàn)代金融下，存款貨幣銀行在原始存款的基礎(chǔ)上創(chuàng)造派生存款原始存款基本取決于流通中貨幣的規(guī)模派生存款是存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債方的對非金融部門的負(fù)債，可以統(tǒng)計出基本原理：派生存款總額與原始存款成正比，與法定存款準(zhǔn)備率成反比央行會增加流通貨幣或擴(kuò)大貸款，以增加商行的原始存

35、款，或者降低法定存款準(zhǔn)備率，商行擴(kuò)張派生條件，增加經(jīng)濟(jì)流動性71貨幣供給分析實例（二）存款貨幣銀行與派生貨幣分析存款貨幣銀行派生存款時，要將存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表和貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表相結(jié)合。分析的點：派生存款的變化，及其構(gòu)成結(jié)構(gòu)（活期存款、定期存款、儲蓄存款和其他存款）的變化幅度等派生存款結(jié)構(gòu)變化的原因。如例子中分析為，流通中貨幣的增長（結(jié)合央行資產(chǎn)負(fù)債表），和對非金融部門的債權(quán)增加。72貨幣需求的實例分析目的：分析M0、M1、M2需求的影響因素所需數(shù)據(jù)：經(jīng)濟(jì)增長（GDP）率、價格指數(shù)（消費者價格指數(shù)和生產(chǎn)資料購進(jìn)價格指數(shù)）增長率、貨幣供應(yīng)量（M0、M1、M2）增長率分析方法：相關(guān)系數(shù)和一

36、元回歸模型分析結(jié)論73貨幣需求的實例分析主要分析過程：利用簡單回歸分析法分析影響貨幣需求的因素對回歸模型和參數(shù)的評價線性回歸模型的實證結(jié)論74貨幣需求的實例分析時間趨勢圖相關(guān)系數(shù)陣的建立，各自變量和因變量之間的相關(guān)性。建立線性回歸的前提建立線性回歸模型，估計參數(shù)，并分析哪個回歸效果比較好，即對參數(shù)的評價得到分析結(jié)論：經(jīng)濟(jì)增長和價格指數(shù)對M2的影響比M0、M1要大； M2作為貨幣政策中介目標(biāo)具有一定的合理性75課后：尋找連續(xù)兩年的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表，分析中央銀行貨幣政策的特點尋找連續(xù)兩年的存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，分析存款貨幣銀行派生存款的原因整理出兩年的基礎(chǔ)貨幣表，分析基礎(chǔ)貨幣的結(jié)構(gòu)特點并對貨

37、幣供應(yīng)量能力進(jìn)行比較分析76第八節(jié) 其他重要指標(biāo)的統(tǒng)計分析基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計分析貨幣乘數(shù)統(tǒng)計分析信貸總量統(tǒng)計分析儲蓄存款統(tǒng)計分析通貨膨脹與貨幣供應(yīng)量關(guān)系分析77貨幣乘數(shù)統(tǒng)計分析貨幣乘數(shù)的計算需要結(jié)合中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表和銀行概覽兩個賬戶貨幣乘數(shù)的計算公式：m=Ms/B貨幣乘數(shù)m=(C+D)/(C+R)=(C/D+1)/ (C/D+ R/D)其中C為通貨，R為存款準(zhǔn)備金，D為存款貨幣，C/D稱為通貨與存款比，大小取決于私人部門（個人和公司）的行為； R/D稱為儲備與存款比，大小取決于存款貨幣銀行行為理論上貨幣乘數(shù)主要受四個因素影響：現(xiàn)金比率、法定存款準(zhǔn)備金率、超額存款準(zhǔn)備率和非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款與

38、中央銀行全部存款的比率。其中現(xiàn)金比率即為C/D，后三者實際上都包含在儲備存款比R/D中。78貨幣乘數(shù)統(tǒng)計分析一般法定準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越??；反之越大。超額準(zhǔn)備金的存在相應(yīng)減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力，因此呈反方向變動關(guān)系，超額準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)就越大?，F(xiàn)金比率與貨幣乘數(shù)負(fù)相關(guān)，現(xiàn)金比率越高，說明現(xiàn)金退出存款貨幣的擴(kuò)張過程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數(shù)就越小。有時也不能確定。 一般來說，在其他因素不變的情況下，定期存款對活期存款比率上升，貨幣乘數(shù)就會變大；反之，貨幣乘數(shù)會變小。 （相比來說，定期存款的法定準(zhǔn)備率較低

39、）79信貸總量統(tǒng)計分析信貸總量對應(yīng)銀行概覽資產(chǎn)方國內(nèi)信貸項目下的對非金融部門的債權(quán)在我國現(xiàn)有金融市場發(fā)展水平下，銀行信貸總量的多少直接影響全社會固定資產(chǎn)投資和產(chǎn)出，從而影響我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度目前隨著我國消費信貸的發(fā)展，消費貸款占全社會信貸總量的比重逐漸上升。這種貸款結(jié)構(gòu)的變化會深刻影響國民經(jīng)濟(jì)的投資、消費和發(fā)展。因此在注重信貸總量分析的同時，也要注重對消費信貸結(jié)構(gòu)變化的分析。80儲蓄存款統(tǒng)計分析儲蓄存款包括中央銀行負(fù)債的郵政系統(tǒng)上交央行的儲蓄存款和存款貨幣銀行負(fù)債方下吸納的居民儲蓄存款儲蓄存款是金融機(jī)構(gòu)最重要的資金來源（見61頁表），也是居民最重要的金融資產(chǎn)。影響居民儲蓄存款變動的因素，從實物經(jīng)

40、濟(jì)運行看，主要受居民可支配收入、消費、住房投資、征收利息稅等因素；從金融市場看，還受到利率、證券發(fā)展、其他金融資產(chǎn)的收益率以及居民對流動性的偏好等分析點：連續(xù)幾年中的變化趨勢以及原因分析81通貨膨脹與貨幣供應(yīng)量關(guān)系分析對于通貨膨脹分析，其形成因素是分析的重要點從統(tǒng)計角度，分析通貨膨脹形成的影響因素間作用的穩(wěn)定數(shù)量關(guān)系和關(guān)于通貨膨脹過程的實證解釋教材案例：通過通貨膨脹形成因素模型分析我國經(jīng)濟(jì)體制改革以來通貨膨脹形成與貨幣供應(yīng)量因素的關(guān)系如果要將歷史因素考慮進(jìn)去，需要采用向量自回歸模型，或其中的協(xié)整與誤差修正模型采用的變量：通貨膨脹率（零售物價上漲率）、工業(yè)總產(chǎn)值、貨幣供應(yīng)量、固定資產(chǎn)投資以及滯后

41、的零售物價指數(shù)結(jié)論82利率統(tǒng)計（附加）利率水平及其變動統(tǒng)計利率與相關(guān)因素之間的關(guān)系分析利率風(fēng)險統(tǒng)計分析83利率水平及其變動統(tǒng)計利率的統(tǒng)計分組按照信貸資金的性質(zhì)，利率分為三大類：存款利率、貸款利率、借入（或貸出）資金利率具體見下表平均利率84類別分組內(nèi)容說明來源存款利率儲蓄（活、定）城鄉(xiāng)居民企業(yè)（活、定）企業(yè)其它（準(zhǔn)備金、備付金）金融機(jī)構(gòu)上交央行貸款利率計劃利率、浮動利率計劃性流動資金、固資投子流動性短期、中期、長期期限長短工業(yè)、農(nóng)業(yè)貸款對象所屬部門借入或貸出資金利率上借資金利率自上級行借入資金同業(yè)拆借利率金融機(jī)構(gòu)之間貸出資金利率借給上級行資金85利率水平及其變動統(tǒng)計利率指數(shù)：反映兩個不同時期利

42、率變動程度的相對指標(biāo)，可用于觀察不同時期利率水平的變動程度，并進(jìn)一步分析利率變動的原因、利率變動對經(jīng)濟(jì)運行的影響以及利率變動與物價、資金利潤率的關(guān)系等，以此作為制定調(diào)節(jié)利率政策的依據(jù)。常見的貸款利率指數(shù)（存款與此類似）：單項貸款利率指數(shù)=報告期該項貸款平均利率/基期該項貸款平均利率*100%綜合貸款平均利率指數(shù)=報告期綜合貸款平均利率/基期綜合貸款平均利率*100%86利率與相關(guān)因素關(guān)系的統(tǒng)計分析利率與物價彈性之間的關(guān)系分析彈性系數(shù)=因變量的變動比例/自變量的變動比例價格存款彈性系數(shù)：D=f(P),其中D代表存款，P代表價格，價格存款點彈性系數(shù)為：實際中，通過計量經(jīng)濟(jì)學(xué)計算彈性系數(shù)，而所建立的模型需要通過經(jīng)濟(jì)意義檢驗和統(tǒng)計檢驗利率存款彈性系數(shù)： D=f(i),其中i代表利率87利率與相關(guān)因素關(guān)系的統(tǒng)計分析利率變動趨勢的分析預(yù)測經(jīng)濟(jì)運行趨勢變動與利率變動趨勢 經(jīng)濟(jì)運行趨勢變動會引起社會資金供給和需求變動，從而影響利率的變動。經(jīng)濟(jì)活動頻繁時，對資金需求增加，資金的價格也會上升；反之，下降。貨幣當(dāng)局的行為與利率變動趨勢 很大程度受到貨幣當(dāng)局的貨幣政策制定和執(zhí)行的影響，通過貨幣政策工具控制貨幣供應(yīng)量，調(diào)控金