2022年中國軟件主營業(yè)務及生態(tài)構建研究分析

1、2022年中國軟件主營業(yè)務及生態(tài)構建研究分析1.中國軟件：聚焦網(wǎng)信業(yè)務，領軍軟件產(chǎn)品網(wǎng)信行業(yè)國家隊，打造自主安全產(chǎn)業(yè)鏈國內(nèi)軟件行業(yè)先行者，見證自主軟件發(fā)展與壯大。公司是中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限 公司（CEC）控股的大型高科技上市企業(yè)，是 CEC 網(wǎng)絡安全與信息化板塊的核心企業(yè)， 承擔著“軟件行業(yè)國家隊”的責任和使命。公司歷史可以追溯到 1980 年，全程參與并見 證了我國自主軟件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和壯大，2002 年登陸主板。綜合性 IT 服務商，覆蓋多行業(yè)多產(chǎn)業(yè)鏈。經(jīng)過多年努力，公司打造了完整的從操作 系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件、安全產(chǎn)品到應用系統(tǒng)的產(chǎn)品鏈條，擁有三十余家控參股公司和境 內(nèi)外分支機構，提供

2、綜合性服務。公司發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢，向大數(shù)據(jù)運營商轉型，進軍生產(chǎn)型 服務業(yè)，打造智能制造解決方案，聚焦國計民生關鍵行業(yè)核心系統(tǒng)建設，推動系統(tǒng)建設與 運營服務互動發(fā)展，為促進商業(yè)模式轉型打好基礎。公司在全國稅務、黨政、交通、知識 產(chǎn)權、金融、能源、醫(yī)衛(wèi)、安監(jiān)、信訪、應急、工商、公用事業(yè)等國民經(jīng)濟重要領域積累 了上萬家客戶群體；同時，公司緊隨 IT 行業(yè)發(fā)展趨勢，著力推動云計算、物聯(lián)網(wǎng)、移動互 聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術的應用。圍繞三大板塊，加速業(yè)務轉型升級公司的主營業(yè)務包括三類：自主軟件產(chǎn)品、行業(yè)解決方案和服務化業(yè)務。近年來，公 司積極完善科技創(chuàng)新體系，建立具有核心競爭力的戰(zhàn)略研究機構、產(chǎn)品研發(fā)機構和工程交

3、 付機構，戰(zhàn)略性布局技術產(chǎn)品。1）自主軟件產(chǎn)品包括基礎軟件產(chǎn)品、自研軟件產(chǎn)品、軟硬件一體產(chǎn)品和數(shù)據(jù)安全產(chǎn) 品。公司圍繞自主安全核心業(yè)務，構建生態(tài)環(huán)境，促進公司自主軟件產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，打 造本質(zhì)安全、軟硬結合的產(chǎn)品體系。 麒麟操作系統(tǒng)、云產(chǎn)品加速迭代，數(shù)據(jù)安全軟件不斷實現(xiàn)兼容匹配。公司子公司麒麟 軟件加速產(chǎn)品迭代升級，更新發(fā)布銀河麒麟桌面操作系統(tǒng)系列產(chǎn)品，并持續(xù)優(yōu)化云平臺、 容器云、云桌面等麒麟云計算產(chǎn)品性能。2021 年，公司自主研發(fā)企業(yè)級數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品， 其中主機監(jiān)控審計系統(tǒng)、統(tǒng)一終端安全管理系統(tǒng)廣泛運用。針對數(shù)據(jù)安全防護問題，公司 對安全軟件進行創(chuàng)新，實現(xiàn)自主創(chuàng)新軟硬件的磨合與兼容適配，提高

4、了產(chǎn)品的性能與效率。開展自主產(chǎn)品專項工程，“1+7”助力產(chǎn)品化轉型。“1+7”，即 1 個網(wǎng)絡安全和信息化 支撐平臺和電子公文、公文交換、機關事務、檔案系統(tǒng)、門戶系統(tǒng)、安全郵件、績效考核 7 個標準應用產(chǎn)品。2021 年，公司開展自主產(chǎn)品專項工程，“1+7”已在稅務、金融、政 務等關鍵行業(yè)項目實施，助力重大工程項目高質(zhì)量快速交付，逐步實現(xiàn)項目型交付向產(chǎn)品型交付轉變。 鐵路網(wǎng)信軟硬一體，走向“一帶一路”。在智能交通領域，公司不斷提高自主研發(fā)的 數(shù)字調(diào)度、隧道應急、環(huán)境監(jiān)控系統(tǒng)等產(chǎn)品，鐵路專用產(chǎn)品的市場占有率，并加速與網(wǎng) 信生態(tài)的適配和融合。目前，公司鐵路專用通信產(chǎn)品正隨著其他中國高鐵技術和裝備一

5、同 向“一帶一路”沿線國家拓展至老撾、印尼等地。2）行業(yè)解決方案包括網(wǎng)信業(yè)務和數(shù)字化業(yè)務。公司以本質(zhì)安全為核心，打造行業(yè)應 用信息系統(tǒng)，發(fā)展網(wǎng)信業(yè)務；結合云計算、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術的發(fā) 展，創(chuàng)新數(shù)字化業(yè)務，服務于中央部委、全國各省市地方政府、大型央企，以及涉及國計 民生的關鍵行業(yè)客戶。 圍繞安全自主原則，尋找網(wǎng)信業(yè)務新增長點。公司利用網(wǎng)信業(yè)務的先發(fā)優(yōu)勢以及大工 程、大項目的實施經(jīng)驗，加快構建基于 PK 體系的網(wǎng)絡安全核心能力。公司集中優(yōu)勢資源， 面向重點行業(yè)橫向拓展、縱向做深，提升行業(yè)應用解決方案的產(chǎn)品化能力，深化傳統(tǒng)集成 商向技術產(chǎn)品提供商、總包服務商的轉型。從政府到行業(yè)，

6、數(shù)字化業(yè)務全產(chǎn)業(yè)布局。結合多年黨政業(yè)務積累，公司 2021 年發(fā)布 現(xiàn)代數(shù)字政府白皮書，創(chuàng)新性地提出了“安全固基、數(shù)字智理、眾建共享”建設理念， 而有中國電子主導的 PKS 架構體系將為構建現(xiàn)代數(shù)字政府“安全底座”提供支持。公司數(shù)字 化解決方案覆蓋政府、公共服務、企業(yè)轉型、金融等多個層面，激活數(shù)字經(jīng)濟內(nèi)動力。3）服務化業(yè)務包括稅務、金融監(jiān)管等行業(yè)板塊開展的信息系統(tǒng)運維和運營服務。公 司在原有的網(wǎng)信集成、運營維護等業(yè)務的基礎上，運用互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)，推出數(shù)字化研 究、數(shù)字化咨詢和數(shù)字化培訓，延伸客戶價值、挖掘市場機會。 深耕稅務與金融監(jiān)管，穩(wěn)步提升信息化服務能力。2021 年，公司成功保障核心征

7、管、 數(shù)據(jù)資源平臺等稅務業(yè)務系統(tǒng)的平穩(wěn)運行，全面跟蹤稅務行業(yè)發(fā)展需求，并完成了 OA 系 統(tǒng)全國推廣實施工作。在金融監(jiān)管方面，公司研發(fā)新一代統(tǒng)一監(jiān)管報送平臺，構建智慧監(jiān) 管體系，為未來三至五年建立新的監(jiān)管業(yè)務增長點；并在電力、政府公共服務等方面科學 探索，穩(wěn)步提升信息化服務水平。三類業(yè)務互為補充，協(xié)同發(fā)展，項目、產(chǎn)品、運營三位一體。公司正向“PKS”計算 平臺系統(tǒng)商、關鍵行業(yè)核心應用提供商和國家重大工程總包商轉變。 自主軟件發(fā)力增長，盈利能力望逐步優(yōu)化 公司近年收入持續(xù)高增長，自主軟件板塊勢頭強勁。2019/2020/2021 三年公司營業(yè) 收入分別為 58.20/74.08/103.51 億

8、元，增速分別為 26.15%/27.30%/39.73%，2021 年增 速有明顯提高。2021 年，三大主營板塊業(yè)務收入均穩(wěn)步提升，其中自主軟件板塊增速最 快，達到 78.18%，是總營收高速增長的主要牽引力，行業(yè)解決方案和服務化業(yè)務營收增 速較快，分別為 39.31%/23.38%。具體來看，公司行業(yè)解決方案業(yè)務收入占比最大，自主軟件產(chǎn)品業(yè)務毛利率最高。2021 年，公司自主軟件產(chǎn)品/行業(yè)解決方案/服務化業(yè)務收入分別為 15.74/64.35/23.09 億元，占 比分別為 15%/62%/22%。伴隨信創(chuàng)行業(yè)發(fā)展，麒麟 OS 全年表現(xiàn)優(yōu)異，自主軟件營收增 速大幅提升。2021 年，自主軟

9、件產(chǎn)品/行業(yè)解決方案/服務化業(yè)務毛利率分別為 73.26%/8.53% /58.39%，均比上年略有下降，主要是市場競爭程度提高，毛利空間減小。毛利率有所下降，凈利率相對平穩(wěn)。公司的毛利率近幾年有所下滑，從 2018 年的 39.16% 降至 2021 年的 29.10%，主要因為毛利率低的行業(yè)解決方案業(yè)務收入占比提高，也與行業(yè) 競爭加劇有關。凈利率維持在 2%左右，近兩年歸母凈利潤增速保持 10%左右，保持穩(wěn)定。銷售、管理費用率相對穩(wěn)定。2017-2021 年，公司銷售費用率在 3%-7%之間，2021 年為 5.31%；管理費用率整體呈現(xiàn)下降趨勢，基本維持在 8%左右。由于業(yè)務擴張，公司

10、增加職工數(shù)量和質(zhì)量，銷售費用和管理費用中的薪酬部分均有較大提高。 重視研發(fā)技術的投入，研發(fā)投入資本化率很較低。2021 年，公司的研發(fā)投入約占收 入 18%，公司繼續(xù)加大對軟件產(chǎn)品、網(wǎng)信業(yè)務、金稅核心業(yè)務的投入，整體研發(fā)投入較 2020 年增長 42.3%，在軟件開發(fā)和系統(tǒng)集成服務等方面保持較強優(yōu)勢。其中，研發(fā)支出資本化 比例為 2.56%，保持較低水平。公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流波動較大，應收賬款情況有所優(yōu)化。公司 2021 年經(jīng)營性現(xiàn)金流 凈額為 7.90 億元，同比增長 337%，波動較大。經(jīng)營項目銷售回款較好，2021 年營收增 長顯著，但應收款項占收入比例有所下降。首次開展股權激勵，有助于增

11、強凝聚力并優(yōu)化公司治理，未來盈利能力有望逐步提升。 2022 年一季度，公司開展首次股權激勵計劃，向覆蓋 530 名中高層和核心骨干授予 1312.5 萬股限制性股票，授予價格為 26.14 元/股，占授予前總股本 2.65%。公司股權激勵計劃將 步入常態(tài)化，調(diào)動管理層和核心骨干積極性，增強凝聚力，推動公司持續(xù)快速發(fā)展，并不斷優(yōu)化盈利能力。2.麒麟乘風破浪，圍繞 PKS 加速生態(tài)構建麒麟軟件業(yè)績突出，領軍操作系統(tǒng)市場公司控股子公司麒麟軟件（持股比例 40.25%）以操作系統(tǒng)研發(fā)為核心，堅持生態(tài)合 作，加速產(chǎn)品迭代升級。麒麟軟件是公司控股子公司，以安全可信操作系統(tǒng)技術為核心， 基于 Linux

12、內(nèi)核開發(fā)桌面端、服務器端操作系統(tǒng)產(chǎn)品，為客戶提供產(chǎn)品、解決方案、增值 服務，旗下?lián)碛小般y河麒麟”、“中標麒麟”兩大產(chǎn)品品牌。2021 年，麒麟軟件更新發(fā)布 銀河麒麟桌面操作系統(tǒng) V10 SP1、銀河麒麟高級服務器操作系統(tǒng) V10 SP2 等操作系統(tǒng)產(chǎn) 品，持續(xù)優(yōu)化云平臺、容器云、云桌面等麒麟云計算產(chǎn)品性能。中標銀河強強聯(lián)手，系統(tǒng)兼容，發(fā)揮安全易用優(yōu)勢。麒麟軟件前身為天津麒麟和中標 軟件，2019 年 12 月兩家公司強強整合，進一步優(yōu)化公司的企業(yè)結構和資源配置，形成中 標麒麟和銀河麒麟兩大操作系統(tǒng)品牌。銀河麒麟具有軍用基礎，形成內(nèi)生化安全體系；而 中標麒麟在政府、國防、金融、教育、財稅、公安、

13、審計、交通、醫(yī)療、制造等眾多行業(yè) 得到深入應用。根據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計，中標麒麟操作系統(tǒng)，連續(xù)九年位列中國 Linux 市場占 有率第一。麒麟軟件集成兩者的產(chǎn)品實力和實踐經(jīng)驗，在安全性、穩(wěn)定性、易用性和系統(tǒng) 整體性能等方面遠超國內(nèi)同類產(chǎn)品。依托操作系統(tǒng)的多年研發(fā)經(jīng)驗，麒麟軟件不斷推出增值產(chǎn)品和相應的解決方案，以滿 足客戶的實際需求。在原有的高可用、虛擬化、安全郵件等增值產(chǎn)品的基礎上，公司進行 迭代升級和新產(chǎn)品研發(fā)，推出安全桌面、可視化隔離一體機、安全防護平臺等。解決方案 更加豐富多元，分為產(chǎn)品解決方案和行業(yè)解決方案，覆蓋政務、醫(yī)療、金融、公安等應用 場景。豐富功能和應用場景，引領操作系統(tǒng)行業(yè)。麒麟軟

14、件致力于自主、安全、可信的操作 系統(tǒng)產(chǎn)品及解決方案，以桌面、服務器、嵌入式和云四個產(chǎn)品線為核心，不斷豐富完善智 能辦公產(chǎn)品的基礎功能，拓展功能和應用場景。麒麟軟件發(fā)布的銀河麒麟 V10 操作系統(tǒng)， 憑借其優(yōu)越的性能及完善的生態(tài)建設，在桌面及服務器的政府市場中銷售額占比第一，占 有率超 70%，優(yōu)勢明顯。 業(yè)績表現(xiàn)亮眼，行業(yè)地位穩(wěn)固。2021 年，麒麟軟件實現(xiàn)營收 11.34 億元，同比增長 85%，歸母凈利潤 2.68 億元，同比增長 63%，成為第一個超十億收入的國產(chǎn)操作系統(tǒng)廠。 與同業(yè)相比，麒麟軟件的營收規(guī)模和盈利能力都更具優(yōu)勢，長期保持較高市占率。隨著新 產(chǎn)品的突破和信創(chuàng)市場規(guī)模的擴張，

15、預計公司業(yè)績將持續(xù)快速增長，行業(yè)地位進一步鞏固。豐富客戶資源，完善運營能力。目前，麒麟軟件的產(chǎn)品和解決方案已全面應用于黨政、 金融、交通、通信、能源、教育等重點行業(yè)，積累了眾多大型行業(yè)客戶和部委客戶。2022 年 3 月，麒麟軟件中標中國移動 2022-2023 年桌面操作系統(tǒng)集采項目 70%份額。在金融 行業(yè)，國信證券 OTC 交易柜臺系統(tǒng)、反洗錢系統(tǒng)和 HR 人力管理系統(tǒng)等實現(xiàn)全棧國產(chǎn)化， 系統(tǒng)采用了麒麟操作系統(tǒng)，截至 2022 年 3 月，系統(tǒng)已穩(wěn)定運行數(shù)月。同時，麒麟軟件進 一步強化在全國的產(chǎn)品銷售、技術服務、生態(tài)發(fā)展建設、解決方案推廣能力。關注生態(tài)構建，發(fā)揮聚集效應。麒麟軟件始終重視

16、生態(tài)建設和合作，與眾多軟硬件廠 商、集成商建立長期合作關系，建設完整的自主創(chuàng)新生態(tài)鏈。麒麟軟件兼容聯(lián)想、浪潮、 曙光等公司的服務器硬件產(chǎn)品，兼容達夢、人大金倉數(shù)據(jù)庫等系統(tǒng)軟件，能夠同時支持飛 騰、龍芯、申威、兆芯、海光、鯤鵬等國產(chǎn) CPU。截止 2022 年 3 月 31 日，麒麟軟件已 與 4300 多家廠商建立合作，完成超 37 萬項軟硬件認證和適配，生態(tài)適配官網(wǎng)累計注冊用 戶數(shù)超 2.2 萬人。IT 產(chǎn)業(yè)規(guī)律決定了信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應明顯，長期趨于收斂集中。依托中國電子（CEC），打造軟硬件閉環(huán)利用產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，構建“PKS”體系。中國軟件的大股東是以網(wǎng)絡安全和信息化為核心 的中央企業(yè) CEC

17、集團，旗下業(yè)務覆蓋從操作系統(tǒng)、中間件、數(shù)據(jù)庫、安全征集到應用系 統(tǒng)的國內(nèi)最完整的自主先進產(chǎn)業(yè)鏈。中國電子利用自身的產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢，構建了兼容移動 生態(tài)、與國際主流架構比肩的安全先進綠色的“PKS”自主計算體系?！癙K”體系，即自 主知識產(chǎn)權的飛騰“Phytium 處理器”和麒麟“Kylin 操作系統(tǒng)”的基礎軟硬件體系，以飛 騰 CPU 和麒麟 OS 操作系統(tǒng)為核心。在“PK”體系的基礎架構中，加入自主研發(fā)的“可信 計算 3.0”技術，形成“S- Security”立體防護的安全鏈，創(chuàng)新建立“PKS”安全體系。打造三層生態(tài)，擴展合作伙伴。PK 體系打造從核心到應用的三層生態(tài)和三層次參與 者。中國電

18、子聯(lián)合 400 余家企業(yè)聯(lián)合攻關，圍繞 PK 體系著力打造“基礎生態(tài)”、“系統(tǒng)生 態(tài)”和“應用生態(tài)”。產(chǎn)業(yè)合作伙伴拓展至 1 萬多家，其中包括國防科技大學這類基礎生 態(tài)合作伙伴，還涉及聚集在信創(chuàng)計算機軟硬件聯(lián)合攻關基地、國家級聚合式信息安全云服務平臺、工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全技術國家工程實驗室等創(chuàng)新載體周邊的 400 多家重要合作 伙伴，以及中國電子 35 家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)園區(qū)的 1 萬多家相關企業(yè)。“PKS”初步實現(xiàn)計算體系化和產(chǎn)業(yè)集群化。國產(chǎn)操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫等計算技術與基 礎軟件優(yōu)化升級，網(wǎng)信產(chǎn)業(yè)主要產(chǎn)品和核心技術已經(jīng)從“基本可用”向“好用易用”跨越， 國產(chǎn)化底層技術架構已基本形成，國產(chǎn)軟硬件產(chǎn)品競

19、爭力逐步提高，以“PK”計算體系為 代表的國產(chǎn)計算體系初步形成計算體系化、生態(tài)化和產(chǎn)業(yè)集群。 中國電子牽頭“中國架構”團體標準，完成多項應用突破。2020 年 12 月 28 日，由 中國電子牽頭起草的首批計算機“中國架構”團體標準中央處理器/操作系統(tǒng)體系“( PK” 體系)5 項標準通過審查并由中國信息產(chǎn)業(yè)商會發(fā)布。這是中國首次對中央處理器和操作 系統(tǒng)架構制訂技術標準。“PKS”體系目前已在金融、政務等領域實現(xiàn)全國產(chǎn)化應用突破。定位軟件生態(tài)，軟件與集成能力凸顯在 PKS 體系中，中國軟件控股和參股的麒麟操作系統(tǒng)、達夢數(shù)據(jù)庫都占據(jù)基礎軟件 的重要位置，同時具備強大的集成整合能力，深耕軟件生態(tài)。

20、操作系統(tǒng)領域：麒麟軟件專注國產(chǎn)操作系統(tǒng)領域。麒麟軟件具備基于 Linux 內(nèi)核開發(fā) 的從桌面端、服務器端、安全類操作系統(tǒng)產(chǎn)品，并在桌面和服務器端都構建了良好生態(tài)， 并適配多種硬件。作為軟件生態(tài)的核心環(huán)節(jié)，麒麟操作系統(tǒng)開展第三方軟硬件生態(tài)適配工 作，已與數(shù)千家廠商建立合作，完成數(shù)十萬款軟硬件認證和適配。銀河麒麟操作系統(tǒng)持續(xù) 突破，市場位勢保持領先，為中國軟件的生態(tài)布局提供核心競爭力。數(shù)據(jù)庫領域：達夢數(shù)據(jù)庫體系完備，堅持自主研發(fā)。根據(jù)中國軟件網(wǎng)、中國軟件行業(yè) 協(xié)會、海比研究院聯(lián)合發(fā)布的2021 年中國信創(chuàng)生態(tài)市場研究報告的調(diào)研統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 用戶對數(shù)據(jù)庫的需求顯著高于其他細分領域，需求占比為 40%。武漢達夢數(shù)據(jù)庫有限公司 成立于 2000 年，前身是華中科技大學數(shù)據(jù)庫與多媒體研究所，目前中國軟件持股 25.21%。 武漢達夢主要從事數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)與大數(shù)據(jù)平臺的研發(fā)、銷售和服務，同時可為用戶提供 全棧數(shù)據(jù)產(chǎn)品和解決方案，堅持原始創(chuàng)新、獨立研發(fā)，目