有色金屬鋰行業(yè)專題報告：國內(nèi)硬巖型鋰礦全梳理

1、有色金屬鋰行業(yè)專題報告：國內(nèi)硬巖型鋰礦全梳理一、中國鋰資源儲量和供應(yīng)是全球市場重要的組成部分全球鋰資源儲量豐富。美國地質(zhì)調(diào)查局USGS最新數(shù)據(jù)顯示，全球鋰資源儲量約為2105.5萬金屬噸，折合碳酸鋰當(dāng)量LCE（Lithium Carbonate Equivalent）超過1億噸，根據(jù)2020年全球大約40萬噸LCE供給量和需求量來測算，資源儲量的靜態(tài)保證年限超過200年。除 此之外，鋰資源量規(guī)模遠(yuǎn)大于資源儲量。另外隨著鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)現(xiàn)的鋰資源也是越來越多，所以從資源端的角度來說，全球鋰資源儲 量是不缺的。鋰資源稟賦的狀態(tài)和分布、開發(fā)的方式和提取技術(shù)的不同，會影響到鋰資源開發(fā)的規(guī)模和成本，所以全

2、球具備經(jīng)濟(jì)開采價 值的資源有限。全球鋰資源儲量分布和供應(yīng)集中度高。USGS最新數(shù)據(jù)顯示，智利、澳大利亞、阿根廷、中國、美國5個國家儲量占比達(dá)到85.73%。鋰 資源供應(yīng)方面，2020年澳大利亞產(chǎn)量約21.3萬噸LCE，全球市場占比達(dá)48.66%；智利產(chǎn)量約9.6萬噸LCE，占比21.90%；中國產(chǎn)量約 7.5萬噸LCE，占比17.03%；阿根廷產(chǎn)量約3.3萬噸LCE，占比7.54%；巴西產(chǎn)量約1萬噸LCE，占比2.31%；這5個國家產(chǎn)量占比合計達(dá) 到97.45%，所以全球鋰資源供應(yīng)非常集中。全球鋰資源供應(yīng)以西澳鋰礦和南美鹽湖為主。澳大利亞是全球最大的硬巖型鋰資源生產(chǎn)國，同時也是全球最大的鋰資源

3、供應(yīng)國，最近幾 年鋰資源產(chǎn)量都能夠占到全球總產(chǎn)量的50%左右。澳大利亞目前已建成或者是在建的鋰礦有8座，全部分布在西澳大利亞州，而且所開 采的鋰礦都是偉晶巖型鋰輝石，礦石品質(zhì)好，所生產(chǎn)的鋰鹽產(chǎn)品品質(zhì)也更穩(wěn)定。南美鹽湖是全球最優(yōu)質(zhì)的鹵水資源，主要集中在鋰三角 區(qū)域智利、玻利維亞和阿根廷，這3個國家鋰資源儲量合計占全球總儲量50%以上，鋰資源量合計占全球總資源量58%。南美鹽湖 鎂鋰比低，通常小于8，鹽湖中鋰離子的濃度高，資源稟賦好，鹽湖提鋰成本低，是全球碳酸鋰生產(chǎn)成本最低的地區(qū)。中國鋰資源供應(yīng)是全球市場重要的組成部分。美國地質(zhì)調(diào)查局USGS最新數(shù)據(jù)顯示，2020年中國鋰資源量為510萬噸，占全球

4、總資源量 的5.94%；鋰資源儲量為150萬噸，占全球總資源儲量的7.12%；2020年中國鋰金屬產(chǎn)量為1.4萬噸，折合約7.5萬噸LCE，占全球總產(chǎn)量 的17.03%。中國鋰資源儲量豐富，兼具礦石鋰和鹽湖鋰兩種類型。截至2015年底，全國查明資源儲量折合金屬鋰為540萬噸(張?zhí)K江等)。其中川贛 青藏4 省(區(qū))合計查明鋰資源儲量約占全國總儲量的96%。在已查明的540萬t 鋰資源儲量中，分布于川贛湘新等省(區(qū))的以花崗偉晶巖型 為主、花崗巖型次之的硬巖型鋰礦儲量約占23.6%；分布于青藏川鄂等省(區(qū))的以鹽湖鹵水型為主、地下鹵水型次之的鹵水型鋰礦儲量約 占76.3%。硬巖型鋰礦當(dāng)中，四川甘孜

5、州和阿壩州鋰輝石資源儲量豐富；江西宜春地區(qū)是鋰云母的主要生產(chǎn)基地。中國主要鋰礦床類型分為硬巖型和鹵水型中國主要鋰礦礦床類型劃分為內(nèi)生硬巖型和外生鹵水型兩個大類。其中，硬巖型鋰礦包括花崗偉晶巖型、花崗巖型、云英巖型與碳酸鹽黏 土型鋰礦，鹵水型鋰礦細(xì)分為鹽湖鹵水型及地下鹵水型鋰礦。目前已經(jīng)開發(fā)利用的鋰礦資源中，以花崗偉晶巖型、花崗巖型與鹽湖鹵水型 為主，這3種鋰礦床規(guī)模較大，其他類型規(guī)模相對較小。中國是鋰鹽加工大國，鋰鹽加工產(chǎn)能發(fā)展迅猛，但鋰資源高度依賴進(jìn)口。以2019年數(shù)據(jù)為例，國內(nèi)碳酸鋰、氫氧化鋰產(chǎn)量分別達(dá)到15.9 萬噸、7.6萬噸，同比分別增長36.48%、51.39%。據(jù)中國有色金屬工業(yè)

6、協(xié)會鋰業(yè)分會秘書長張江峰先生表示，2019年國內(nèi)利用自身的鋰 資源加工的基礎(chǔ)鋰鹽僅為6.5萬噸，其余鋰精礦依賴進(jìn)口，共進(jìn)口172萬噸鋰輝石精礦，且進(jìn)口礦石主要都來自澳大利亞。中國硬巖型鋰礦戰(zhàn)略地位凸顯。近期中澳關(guān)系緊張也引發(fā)了市場對于西澳鋰礦供給的擔(dān)憂，過度依賴于澳洲鋰礦的進(jìn)口對于國內(nèi)的鋰鹽 加工企業(yè)來說有一定的風(fēng)險性，中國汽車電動化趨勢勢不可擋，在這樣的背景之下，我們自身所擁有的鋰礦資源就顯得尤為重要。2019 年中國硬巖鋰(鋰輝石)與鹵水鋰(LiCl)資源潛力分別為878萬t與9250萬t，而資源查明率僅分別為25.51%和19.0%；通過幾輪地質(zhì)大調(diào)查， 中國雖已發(fā)現(xiàn)大量鋰礦資源，但仍有

7、不少空白區(qū)(張?zhí)K江等)。綜上所述，在硬巖型鋰礦方面，四川鋰輝石礦和江西鋰云母礦有著很強(qiáng)的 開發(fā)潛力，對于保障國內(nèi)鋰資源安全穩(wěn)定供應(yīng)將發(fā)揮巨大的作用。二、四川省鋰輝石資源四川省鋰輝石資源豐富但開采難度相對較高四川省鋰礦資源稟賦好。四川省鋰輝石礦分布集中，礦石品位較高， 平均品位約1.30%-1.42%，與全球最重要的原材料供應(yīng)地澳洲鋰輝 石礦品位相當(dāng)，并且伴生或共生有多種有益組分可綜合利用。四川 省鋰輝石資源主要分布于金川馬爾康成礦區(qū)和康定道孚成礦區(qū)， 代表鋰礦有“甲基卡”和“可爾因”。川地自然條件較為惡劣，鋰礦資源開采利用難度較大。甘孜州、阿 壩州鋰輝石礦多分布于因高強(qiáng)度農(nóng)林牧業(yè)開發(fā)導(dǎo)致山地植

8、被覆蓋條 件差與水土嚴(yán)重流失的高海拔地區(qū)，受自然條件惡劣與礦山基建薄 弱影響，開發(fā)分散粗放、集中度較低。甘孜州政策支持鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2020年11月，甘孜州政府公示四川 省甘孜藏族自治州鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2019-2025)環(huán)境影響報告書， 規(guī)劃以大甲基卡礦業(yè)園作為鋰資源核心開發(fā)區(qū)、甘眉工業(yè)園和成甘 工業(yè)園作為鋰資源深加工的主要承載地，形成“一核心，兩基地” 鋰產(chǎn)業(yè)布局。隨著項目逐漸投產(chǎn)以及相關(guān)政策對于加快發(fā)展國內(nèi)鋰 礦的支持，未來有望進(jìn)一步提升四川省鋰礦資源的利用效率。四川省主要鋰輝石礦山匯總四川省主要鋰輝石礦中，目前在產(chǎn)的只有康定市甲基卡鋰輝石礦和金川縣業(yè)隆溝鋰輝石礦。其中甲基卡鋰礦在60多平

9、方千米范 圍內(nèi)發(fā)現(xiàn)花崗偉晶巖等脈體498條，其中工業(yè)鋰礦體114條，探明Li2O儲量92萬噸，是國內(nèi)最大的鋰礦資源基地；金川縣業(yè)隆 溝鋰礦生產(chǎn)規(guī)模為40.5萬噸/年，氧化鋰資源量11.15萬噸，目前處于產(chǎn)能爬坡期當(dāng)中。金川縣李家溝鋰輝石礦目前在建105噸/ 年采選項目，預(yù)計2022年投產(chǎn)。四川省其余鋰礦目前均無開采預(yù)期，雅江縣措拉鋰輝石礦處于緩建+設(shè)計優(yōu)化過程中，雅江縣 德扯弄巴鋰輝石礦尚未開始，馬爾康縣黨壩鋰輝石礦處于停產(chǎn)狀態(tài)。三、江西省鋰云母資源江西省鋰云母資源儲量豐富，且已實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)江西省是國內(nèi)的鋰礦資源大省。中國擁有亞洲儲量最大的鋰云母礦， 江西宜春地區(qū)，現(xiàn)探明可利用氧化鋰總儲量約

10、250萬噸，具有“亞洲 鋰都”美譽(yù)，其中宜春鉭鈮礦可開采氧化鋰儲量約為110萬噸。宜春 鋰云母礦資源分布主要集中于兩個區(qū)域：宜豐-奉新礦區(qū)，包括宜豐縣 花橋鄉(xiāng)、同安鄉(xiāng)及奉新縣上富鎮(zhèn)等；新坊礦區(qū)，即江鎢所屬的宜春鉭 鈮礦所在地。事實上，宜春市的礦山含有大量未詳勘地區(qū)，未來還具 有很大的增儲潛力。鋰云母提鋰技術(shù)優(yōu)化，實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)。江西省宜春市政府依托豐富 的鋰云母資源，建立了國內(nèi)首個鋰電新能源高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基地，并 將沿著“鋰礦資源-碳酸鋰-鋰電池材料-鋰電池-鋰電汽車”的全產(chǎn)業(yè)鏈 全力推進(jìn)。近年來，國內(nèi)云母提鋰企業(yè)逐步形成成熟的鋰云母提鋰技 術(shù)，其中硫酸鹽焙燒分解置換工藝的突破，較好的解決了石

11、灰石燒結(jié) 法、硫酸焙燒法等傳統(tǒng)提鋰方式生產(chǎn)電池級碳酸鋰時存在的工藝流程 長、能耗高、對生產(chǎn)設(shè)施要求高等問題，實現(xiàn)了從鋰云母礦中高效、 經(jīng)濟(jì)提取電池級碳酸鋰的目標(biāo)。此外，該工藝可以實現(xiàn)鋰云母資源的 綜合利用，在提鋰過程中可以同時生產(chǎn)出可循環(huán)利用或?qū)ν獬鍪鄣母?產(chǎn)品，從而進(jìn)一步提升經(jīng)濟(jì)效益。 鋰云母原礦品位通常為0.3-0.6%；鋰云母精礦采選后Li2O含量通常為 2.0-3.5%。江西省主要鋰云母礦山匯總宜春市礦業(yè)有限公司在江西省鋰云母資源當(dāng)中扮演著至關(guān)重要的角色，公司于2013年元月8日正式掛牌運(yùn)營，是宜春市人民政府為整合收儲全市 范圍內(nèi)的鋰礦資源而專門組建的直屬市政府的國有獨(dú)資公司，是宜春市

12、行政區(qū)域內(nèi)唯一的鋰礦資源收儲經(jīng)營企業(yè)。公司按照“統(tǒng)一政策、統(tǒng)一管 理、統(tǒng)一開發(fā)、統(tǒng)一經(jīng)營”原則收儲經(jīng)營管理開發(fā)鋰礦資源，以確保全市鋰電產(chǎn)業(yè)長期有效的鋰資源供應(yīng)保障。宜春市礦業(yè)有限公司分別在袁州區(qū)、宜豐縣、奉新縣、高安市組建了四個獨(dú)立法人的全資子公司，負(fù)責(zé)各自行政區(qū)內(nèi)鋰礦資源收儲、經(jīng)營、管理； 目前公司已經(jīng)成功收購、控制了氧化鋰含量(Li2O)0.4%以上的鋰礦山18個：宜豐縣花橋鄉(xiāng)白水洞高嶺土礦、奉新縣郭家含鋰瓷石礦、奉新縣塘下 含鋰瓷石礦、奉新縣富華瓷石礦、高安市伍橋瓷石礦、高安市聯(lián)合丁家瓷石礦、高安市華峰瓷土礦、高安市高華瓷土礦、奉新縣上富鎮(zhèn)金峰硅礦 廠、奉新縣上富鎮(zhèn)金港鉀長石礦、奉新縣聯(lián)盟陶瓷土礦、宜豐縣花橋鄉(xiāng)大港瓷土礦、宜豐縣第一瓷礦、宜豐縣同安鄉(xiāng)同安瓷礦、宜豐縣同安鄉(xiāng)黨 田瓷礦、宜豐縣同安鄉(xiāng)鵝頸瓷礦、宜豐縣同安鄉(xiāng)東槽瓷土礦、宜豐縣同安鄉(xiāng)東槽鼎興瓷土礦。除了宜春市礦業(yè)掌握的鋰礦資源之外，其他資源掌握在少數(shù)礦業(yè)公司手中：1）宜春鉭鈮礦（414礦），所屬企業(yè)是江鎢控股集團(tuán)，該礦是宜春市 開發(fā)較早、體量最大的云母礦山；2）化山瓷石礦，所屬企業(yè)是永興材料，礦產(chǎn)權(quán)面積達(dá)1.87平方公里，累計查明控制的經(jīng)濟(jì)資源量礦石量4500 多萬噸，目前僅對0.38平方公里的土地進(jìn)行詳勘，還有進(jìn)一步