2022年純堿行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及需求預(yù)測(cè)分析

1、2022年純堿行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及需求預(yù)測(cè)分析1.供給：2022年新增產(chǎn)能少純堿產(chǎn)業(yè)鏈純堿即碳酸鈉，又名蘇打或堿灰，是一種重要的有機(jī)化工原料，被稱為“化工之母”，主要用于平板玻璃、玻璃制品和陶瓷釉的生產(chǎn)，還廣泛 用于生活洗滌、酸類中和以及食品加工等。根據(jù)密度的不同，純堿主要分為輕質(zhì)純堿和重質(zhì)純堿，其化學(xué)成分都是碳酸鈉，但物理形態(tài)不同。輕堿密度為500-600kg/m3，呈白色結(jié)晶粉末狀； 重堿密度為1000-1200kg/m3，呈白色細(xì)小顆粒狀。與輕堿相比，重堿具有堅(jiān)實(shí)、顆粒大、密度高、吸濕低、不易結(jié)塊、不易飛揚(yáng)、流動(dòng)性好等特 點(diǎn)，主要應(yīng)用于光伏玻璃、平板玻璃等。純堿生產(chǎn)工藝制純堿工藝主要有聯(lián)堿法、氨

2、堿法和天然堿法。聯(lián)堿法把制氨和制堿聯(lián)合起來(lái)，以原鹽、合成氨、二氧化碳為原料，需配套合成氨裝置，一次 性投資大，且聯(lián)產(chǎn)氯化銨，純堿產(chǎn)品純度控制難度大；氨堿法以原鹽、合成氨、石灰石為原料，缺點(diǎn)在于原鹽利用率低，且會(huì)產(chǎn)生大量廢液廢 渣，副產(chǎn)氯化鈣難加以利用且污染性強(qiáng)。天然堿法以天然堿礦為原料，其主要成分為碳酸鈉和碳酸氫鈉，經(jīng)過(guò)煅燒、過(guò)濾、結(jié)晶即可制得純堿， 具有低成本、低能耗、綠色環(huán)保優(yōu)勢(shì)，但原料來(lái)源單一，礦物堿資源是天然堿法的核心壁壘。氨堿法氨堿法（索爾維制堿法）上游主要是原鹽和石灰石，該方法通過(guò)氨鹽水吸收二氧化碳得到碳酸氫鈉（小蘇打），再將碳酸氫鈉煅燒，得到輕堿， 轉(zhuǎn)化之后得到重堿。氨堿法主要優(yōu)

3、點(diǎn)是產(chǎn)品質(zhì)量高、可以生產(chǎn)低鹽堿、適合大規(guī)模連續(xù)生產(chǎn)、副產(chǎn)品氨循環(huán)利用，缺點(diǎn)主要是產(chǎn)品單一、原鹽 利用率低、廢液廢渣污染環(huán)境、廠址布局局限性較強(qiáng)。聯(lián)堿法聯(lián)堿法是在氨堿法工藝基礎(chǔ)上改進(jìn)發(fā)展而來(lái)，由我國(guó)“現(xiàn)代化工先驅(qū)”侯德榜博士在 1938 年創(chuàng)立，其上游主要是原鹽與合成氨。該方法通過(guò)與 氨廠進(jìn)行“一次加鹽、兩次吸氨、一次碳化”聯(lián)合循環(huán)生產(chǎn)，利用氨廠 NH3 和 CO2 同時(shí)生產(chǎn)出純堿和氯化銨兩種產(chǎn)品。聯(lián)堿法克服了氨堿法的 缺點(diǎn)，原鹽利用率大幅提升，無(wú)需石灰石和焦炭（煤），節(jié)約了燃料、原料、能源和運(yùn)輸費(fèi)用，同時(shí)避免了大量廢渣和廢液的排放，其副產(chǎn)品 氯化銨還可用于氮素化學(xué)肥料、電池制造、電鍍和印染等。

4、天然堿法天然堿法的生產(chǎn)原料主要是天然堿礦，生產(chǎn)工藝簡(jiǎn)單，成本低。目前全世界發(fā)現(xiàn)天然堿礦的只有美國(guó)、中國(guó)、土耳其、墨西哥等少數(shù)國(guó)家，其 中美國(guó)、土耳其和中國(guó)是主要的天然堿法生產(chǎn)國(guó)。我國(guó)天然堿法生產(chǎn)主要集中在河南和內(nèi)蒙古。純堿行業(yè)維持較高開(kāi)工率近年來(lái)，國(guó)內(nèi)純堿產(chǎn)能基本維持穩(wěn)定，產(chǎn)能利用率較高。2021年，國(guó)內(nèi)純堿有效產(chǎn)能3231萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.83%，全年開(kāi)工率最高在4月份，5月 份開(kāi)始企業(yè)檢修集中，加之受限電、能耗雙控政策影響，開(kāi)工率有所下降。2021年12月，連云港130萬(wàn)噸/年純堿產(chǎn)能退出，據(jù)百川盈孚，截至 2022年5月，我國(guó)純堿有效產(chǎn)能合計(jì)3081萬(wàn)噸。2022年新增安徽紅四方20萬(wàn)噸

5、、江蘇德邦60萬(wàn)噸純堿預(yù)計(jì)年底才能投產(chǎn)，預(yù)計(jì)全年有效產(chǎn)能為 3161萬(wàn)噸，同比下降2.17%，全年純堿開(kāi)工率將維持在較高水平。現(xiàn)有產(chǎn)能集中度較低據(jù)百川資訊，2021年12月，連云港130萬(wàn)噸/年純堿產(chǎn)能退出。截至2022年5月，我國(guó)純堿有效產(chǎn)能合計(jì)3081萬(wàn)噸。其中，年產(chǎn)100萬(wàn)噸以上的企業(yè) 有10家，占總產(chǎn)能比例約為69.13%。中鹽化工于2021年9月完成對(duì)青海發(fā)投的收購(gòu)，純堿產(chǎn)能增至380萬(wàn)噸/年，超過(guò)三友化工，成為新的行業(yè)龍 頭，也使得行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，CR5占比提升至49%。國(guó)內(nèi)純堿工藝主要以聯(lián)堿法和氨堿法為主目前國(guó)內(nèi)制堿工藝以聯(lián)堿法和氨堿法為主，其中聯(lián)堿法產(chǎn)能占比最大（47.3

6、%）,氨堿法占比次之（45.5%），天然堿法受限于天然堿礦資源的稀 缺性，占比較低（5.9%）。國(guó)內(nèi)僅遠(yuǎn)興能源一家采用天然堿法制純堿，其180萬(wàn)噸/年純堿產(chǎn)能在國(guó)內(nèi)上市企業(yè)中位居第四（河南金山化工未上 市）。區(qū)域分布上，國(guó)內(nèi)純堿產(chǎn)能主要分布在河南、青海、江蘇、山東等地。純堿行業(yè)能效水平與產(chǎn)能占比掛鉤2019年10月30日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本），將新建純堿列為限制類項(xiàng)目，而井下循環(huán)制堿、天然堿不屬于限 制類項(xiàng)目，未來(lái)純堿新增產(chǎn)能將主要以天然堿法為主。2021年11月15日，國(guó)家發(fā)改委等五部門發(fā)布了關(guān)于高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2021年版）的通知，明

7、確了氨堿法和聯(lián) 堿法工藝的能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平，而天然堿法工藝不在文件列示的重點(diǎn)領(lǐng)域內(nèi)，新建產(chǎn)能不受限。2022年新增產(chǎn)能相對(duì)較少2022年國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)純堿新增產(chǎn)能僅80萬(wàn)噸。據(jù)百川盈孚，受疫情影響，安徽紅四方20萬(wàn)噸、江蘇德邦60萬(wàn)噸純堿預(yù)計(jì)年底才能投產(chǎn)；2023年新增 產(chǎn)能增多，約480萬(wàn)噸，遠(yuǎn)興能源銀根礦業(yè)一期將貢獻(xiàn)340萬(wàn)噸，南方堿業(yè)60萬(wàn)噸產(chǎn)能大概率退出。國(guó)內(nèi)純堿未來(lái)新增產(chǎn)能以天然堿法為主，氨堿法、聯(lián)堿法新建項(xiàng)目難。遠(yuǎn)興能源780萬(wàn)噸純堿占國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能的74%，且為新建，而剩余氨堿法、 聯(lián)堿法新增產(chǎn)能多為技改項(xiàng)目。隨著天然堿項(xiàng)目的投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)純堿行業(yè)的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)有望重置。2.需求：光伏和鋰

8、電池驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)2022年純堿開(kāi)工率將保持高位2021年底連云港130萬(wàn)噸純堿產(chǎn)能退出對(duì)純堿市場(chǎng)供給端造成很大沖擊。2022年有效新增產(chǎn)能僅有安徽中鹽紅四方20萬(wàn)噸以及江蘇德邦化工60萬(wàn)噸 產(chǎn)能，受疫情影響預(yù)計(jì)年底才能投產(chǎn)，全年有效產(chǎn)能預(yù)計(jì)為3161萬(wàn)噸。2023年上半年遠(yuǎn)興能源340萬(wàn)噸產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)將緩解供給端緊張形勢(shì)。純堿需求預(yù)測(cè)平板玻璃：平板玻璃75%左右的需求來(lái)自于建筑行業(yè)，與地產(chǎn)竣工息息相關(guān)。在 全國(guó)疫情多點(diǎn)爆發(fā)情況下，各地平地產(chǎn)行業(yè)開(kāi)工情況受到影響，各地積極出臺(tái)相 關(guān)政策促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展。預(yù)計(jì)平板玻璃對(duì)應(yīng)純堿需求2022-2023年增速為0%， 2024年-2025年增速為2%。

9、純堿下游消費(fèi)以玻璃為主根據(jù)密度不同，純堿分為重堿和輕堿。重堿主要用于平板玻璃、光伏玻璃的生產(chǎn)，輕堿下游應(yīng)用較為分散，包括日用玻璃、無(wú)機(jī)鹽、洗滌劑等。 總體來(lái)看，純堿下游應(yīng)用以玻璃為主，據(jù)我們測(cè)算，2021年純堿下游消費(fèi)平板玻璃占40.86%、光伏玻璃占8.94%、日用玻璃制品占6.56%。我國(guó)是全球最大的純堿消費(fèi)國(guó)，2010-2021年，國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量從1871萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2861萬(wàn)噸，CAGR為3.9%。2020年受疫情影響，消費(fèi)量小幅回 調(diào)，但隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和下游玻璃行業(yè)需求回暖，2021年純堿消費(fèi)量同比增長(zhǎng)5.6%。平板玻璃與房屋竣工面積高度相關(guān)平板玻璃的終端需求約75%來(lái)自于建筑行業(yè)，平板

10、玻璃與地產(chǎn)行業(yè)息息相關(guān)。2010年以來(lái)-2020年中國(guó)房地產(chǎn)竣工面積整體呈現(xiàn)先升后降的趨勢(shì)。 2020年，受新冠疫情影響，全國(guó)房屋竣工面積為9.12億平方米，同比下降4.9%。2021年，疫情影響消退，疊加2016年-2019年開(kāi)工高峰期房屋逐 漸竣工，全年全國(guó)房屋竣工面積為10.14億平方米，同比增長(zhǎng)11.20%，平板玻璃產(chǎn)量為101664.70萬(wàn)重量箱，同比增長(zhǎng)7.5%。全國(guó)多地出臺(tái)房地產(chǎn)寬松政策據(jù)中指研究院，今年內(nèi)調(diào)整公積金政策的城市超過(guò)20個(gè)，山東青島、濟(jì)南，浙江寧波，安徽馬鞍山等地紛紛降低公積金門檻，如濟(jì)南對(duì)異地公 積金貸款的取消了戶籍限制，寧波針對(duì)生育二孩或三孩的家庭首次申請(qǐng)公積金

11、貸款的最高額度由60萬(wàn)元/戶提高至80萬(wàn)元/戶。據(jù)中國(guó)人民銀行， 全國(guó)已有一百多個(gè)城市的銀行根據(jù)市場(chǎng)變化和自身經(jīng)營(yíng)情況，自主下調(diào)了房貸利率，平均幅度在20個(gè)到60個(gè)基點(diǎn)不等。此外，部分省級(jí)市場(chǎng)利 率定價(jià)自律機(jī)制也配合地方政府的調(diào)控要求，根據(jù)城市實(shí)際情況，在全國(guó)政策范圍內(nèi)，下調(diào)了本城市首付比例下限和利率下限。地產(chǎn)竣工高峰期到來(lái)，平板玻璃需求將得到恢復(fù)2019年新開(kāi)工面積同比上升，今年竣工面積有望增長(zhǎng)。房屋開(kāi)工到竣工一般要經(jīng)歷3年左右的時(shí)間，2022年竣工房屋多為2019年新開(kāi)工房屋。 2019年全年，房屋累計(jì)新開(kāi)工面積為22.72億平方米，同比增長(zhǎng)8.5%，預(yù)計(jì)今年全年房屋累計(jì)竣工面積將保持增長(zhǎng)

12、趨勢(shì)。平板玻璃主要應(yīng)用于竣 工前期，意味著隨著我國(guó)房屋竣工高峰來(lái)臨，將帶動(dòng)平板玻璃行業(yè)需求維持高位。汽車產(chǎn)銷止跌反彈，新能源汽車銷量增長(zhǎng)迅速2021年汽車產(chǎn)銷同比均呈現(xiàn)增長(zhǎng)，結(jié)束了2018年以來(lái)連續(xù)三年的下降 局面。2021年汽車產(chǎn)量和銷量分別為2608萬(wàn)輛和2628萬(wàn)輛，同比分別 增長(zhǎng)3.4%和3.8%。光伏玻璃簡(jiǎn)介太陽(yáng)能電池片通常被EVA膠片密封在一片光伏玻璃和其他封裝材料的中間（單玻組件），組成具有封裝及內(nèi)部連接的、能單獨(dú)提供直流電輸出的、 不可分割的光伏組件。若干個(gè)光伏組件、逆變器、其他電器配件組成光伏發(fā)電系統(tǒng)。覆蓋在光伏組件上的光伏玻璃經(jīng)過(guò)鍍膜后，可以確保有更 高的光線透過(guò)率，使太陽(yáng)

13、能電池片可以產(chǎn)生更多的電能；同時(shí)，經(jīng)過(guò)鋼化處理的光伏玻璃具有更高的強(qiáng)度，可以使太陽(yáng)能電池片承受更大的風(fēng) 壓及較大的晝夜溫差變化。因此光伏玻璃是光伏組件不可缺少的配件之一。2030年雙玻組件占比將達(dá)到約60%前蓋板玻璃厚度主要有2.5mm、2.8mm、3.2mm等規(guī)格，其中厚度2.5mm的玻璃主要用于雙玻組件。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)，2021年，由于市場(chǎng) 對(duì)雙面組件需求增加，厚度2.5mm的前蓋板玻璃市場(chǎng)占有率約32%，同比上升4.3 個(gè)百分點(diǎn)，厚度3.2mm 的前蓋板玻璃市場(chǎng)占有率下降。隨著組 件輕量化、雙玻組件以及新技術(shù)的不斷發(fā)展，在保證組件可靠性的前提下，蓋板玻璃會(huì)向薄片化發(fā)展，厚度為 2.5

14、mm 及以下前蓋板玻璃市場(chǎng)份 額將逐步提升，預(yù)計(jì)到2025年雙玻組件的占比將達(dá)到約50%，到2030年雙玻組件的占比將達(dá)到約60%。輕質(zhì)純堿：1噸電池級(jí)碳酸鋰平均消耗2噸純堿碳酸鋰分為工業(yè)級(jí)碳酸鋰和電池級(jí)碳酸鋰，工業(yè)級(jí)碳酸鋰是制取深加工鋰化合物的重要原料，電池級(jí)碳酸鋰主要用來(lái)生產(chǎn)鋰電池正極材料，終 端應(yīng)用于新能源汽車以及3C電子領(lǐng)域。碳酸鋰的提取工藝分為鋰礦石（鋰輝石和鋰云母）提取和鹽湖鹵水提取兩大類，上述工藝中均涉及沉鋰步驟：2Li+ + Na2CO3 Li2CO3 + 2Na+， 沉鋰過(guò)程中需要使用大量碳酸鈉，據(jù)鹽湖股份碳酸鋰項(xiàng)目環(huán)評(píng)報(bào)告，每生產(chǎn)1噸電池級(jí)碳酸鋰平均需要消耗2噸純堿。輕質(zhì)純堿：日用玻璃產(chǎn)銷增長(zhǎng)，洗滌劑小幅下跌202