某證券公司證券股票收益互換交易業(yè)務操作流程

1、 權(quán)與決策，產(chǎn)品研發(fā)管理，客戶適當性管理，標的證券管理，報價與 (1)發(fā)起研發(fā)需求 (2)設計產(chǎn)品結(jié)構(gòu) (3)可行性論證 (4)產(chǎn)品風險分類交易與衍生產(chǎn)品業(yè)務部對所有可交易的股票收益互換交易進行 中等風險、較高風險、高風險。銷售人員向客戶推介產(chǎn)品或客戶提出 客戶適當性管理流程分為審核準入標準和交易適合度評估兩個 (1)準入標準審核 驗、信用狀況、資產(chǎn)狀況、風險經(jīng)受能力等信息。公司按照盡職調(diào)查 凈資產(chǎn)規(guī)模在 3000 萬(含)以上的機構(gòu)客戶； (2)交易適合度評估 適宜于具有保本投資需求的客戶客戶最大損失可能超過固定收益，是間接投資證券的方式，適宜于適宜于持有股票現(xiàn)貨頭寸的投資者，鎖定未來股價，

2、將股票投資轉(zhuǎn)變適宜于持有股票現(xiàn)貨頭寸的投資者進行市值管理，通過讓渡未來或有固定收收取浮動掛鉤收益固定收交換股價漲跌損益固定收交換股價漲跌損益固定收支付股價掛鉤收益 (1)成立標的證券池a)交易決策委員會負責肯定標的證券的挑選標準，交易與衍生產(chǎn) 交易與衍生產(chǎn)品業(yè)務部或風險控制部可提議交易決策委員會從頭審 歷史波動率、相關系數(shù)、貝塔系數(shù)、流通市值、換手率等指標。風險 (2)利用標的證券池股票收益互換通過標的證券和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)表達客戶對市場的特定 a) 按期梳理投資主題。交易與衍生產(chǎn)品業(yè)務部參考市場研究報 (3)標的證券池保護a)交易與衍生產(chǎn)品業(yè)務部負責對標的證券池進行動態(tài)管理和保 包括各類財務指標、市

3、場指標、流動性指標、風險指c)標的證券池的管理采用例會制度，交易與衍生產(chǎn)品業(yè)務部和風 (1)產(chǎn)品方案征詢 a)客戶可通過書面?zhèn)髡?、郵件或電話等方式向交易與衍生產(chǎn)品業(yè) 以上材料應以 PDF 格式或其他不可更改的文本格式反饋至客 (2)產(chǎn)品詢價與報價客戶肯定擬交易的產(chǎn)品方案后，可就具體交易參數(shù)向我公司詢 a)客戶將具體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的詢價申請通過傳真、電子郵件等形式發(fā) (3)交易申請與受理a)客戶同意產(chǎn)品報價后，可向我公司申請執(zhí)行交易?？蛻繇毺?交易確認書的大體信息包括交易編號、交易兩邊名稱、成交 容與產(chǎn)品方案不一致的，兩邊應協(xié)商確認。申請內(nèi)容一致的，交易與 c) 交易兩邊在產(chǎn)品起息日之前完成期初資金交割，經(jīng)我公司清 算部確認后，交易與衍生產(chǎn)品業(yè)務部代表公司簽署交易確認書并 通過電話、傳真和電子郵件方式通知客戶?？蛻籼峤唤灰咨暾垥?e) 客戶發(fā)出交易申請書后可申請修改原交易：客戶須先申 (1)系統(tǒng)和資金預備 (2)成立初始避險頭寸 (3)日常避險交易 (4)特殊情形處置 策委員會。經(jīng)交易決策委員會同意后，交易組負責實施應急方案。下 生產(chǎn)品業(yè)務部銷售組與客戶確認終止金額后 , 向交易組發(fā)送終止申 客戶與我公司須客戶發(fā)生提前贖回/終止客戶贖回日，交易與衍 饋給客戶?？蛻敉廒H回費用的，可辦理贖回，交易與衍生產(chǎn)品業(yè)務 b) 標的證券停牌。產(chǎn)品存續(xù)期間，若標的證券發(fā)生停牌，交易 風險控制部