會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：優(yōu)先股股息紅利仍可申報(bào)免稅收入

1、優(yōu)先股股息紅利仍可申報(bào)免稅收入2013 年 11 月 30 日，在星期六這個(gè)非工作日， 國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn) ( 國(guó)發(fā) 201346 號(hào)) 精彩亮相。號(hào)文規(guī)定，優(yōu)先股是指依照公司法，在一般規(guī)定的普通種類(lèi)股份之外，另行規(guī)定的其他種類(lèi)股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。除本指導(dǎo)意見(jiàn)另有規(guī)定以外，優(yōu)先股股東的權(quán)利、義務(wù)以及優(yōu)先股股份的管理應(yīng)當(dāng)符合公司法的規(guī)定。試點(diǎn)期間不允許發(fā)行在股息分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配上具有不同優(yōu)先順序的優(yōu)先股，但允許發(fā)行在其他條款上具有不同設(shè)置的優(yōu)先股。號(hào)文規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的發(fā)行人限于證監(jiān)會(huì)規(guī)定的上市公司，非

2、公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的發(fā)行人限于上市公司 ( 含注冊(cè)地在境內(nèi)的境外上市公司 ) 和非上市公眾公司。號(hào)文規(guī)定，優(yōu)先股相關(guān)會(huì)計(jì)處理和財(cái)務(wù)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵循財(cái)政部發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他相關(guān)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)投資優(yōu)先股獲得的股息、紅利等投資收益，符合稅法規(guī)定條件的，可以作為企業(yè)所得稅免稅收入。全國(guó)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金投資優(yōu)先股的比例不受現(xiàn)行證券品種投資比例的限制，具體政策由國(guó)務(wù)院主管部門(mén)制定。外資行業(yè)準(zhǔn)入管理中外資持股比例優(yōu)先股與普通股合并計(jì)算。談及優(yōu)先股的稅收政策， 我們就不能不涉及今年國(guó)稅總局發(fā)布的41 號(hào)公告關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告。優(yōu)先股的屬性特征介于公司債券與股票 ( 普通股 )

3、 之間，屬于 41 號(hào)公告所稱(chēng)的混合性投資?；旌闲酝顿Y，有的是“名股實(shí)債” ( 比如一些信托充當(dāng)?shù)牡禺a(chǎn)項(xiàng)目公司股東) 、有的是“名債實(shí)股” ( 比如一些香港上市公司發(fā)行的永續(xù)債券) 業(yè)務(wù)，是指兼具權(quán)益和債權(quán)雙重特性的投資業(yè)務(wù)。盡管?chē)?guó)發(fā) 46 號(hào)文的優(yōu)先股具有特殊性，試點(diǎn)期間會(huì)受到很多約束，但其仍可依據(jù) 41 號(hào)公告判定其是“股”還是“債”。號(hào)公告指出，將一項(xiàng)混合性投資界定為“債”需要滿(mǎn)足五個(gè)條件：1、 被投資企業(yè)接受投資后， 需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息( 或定期支付保底利息、固定利潤(rùn)、固定股息，下同);2、 有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿(mǎn)或者滿(mǎn)足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金;3、 投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán);4、 投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán);5、 投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。我們判斷，試點(diǎn)期間的優(yōu)先股投資業(yè)務(wù)也可以結(jié)合41 號(hào)公告進(jìn)行判斷， 但我們并不認(rèn)為 41 號(hào)公告是“優(yōu)先股”的“前哨”或者片面強(qiáng)調(diào)41 號(hào)公告的前瞻性。 41號(hào)公告的給出了一套解決問(wèn)題、分析問(wèn)題的稅法原則，將實(shí)