民間金融風(fēng)險(xiǎn)借互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)散 防止監(jiān)管套利

1、近日，十二屆全國人大代表、中國人民銀 行微博廣州分行行長(zhǎng)、國家外匯管理局廣 東省分局局長(zhǎng)王景武就民間金融、廣東自貿(mào) 區(qū)金改試點(diǎn)等金融話題接受南都記者專訪。 王景武表示，目前民間金融的三大趨勢(shì)疊 加，使民間金融風(fēng)險(xiǎn)更為集中，也更容易向 正規(guī)金融體系傳遞。他透露，當(dāng)前，有關(guān)部 門正在制定促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指 導(dǎo)意見，并將于近期出臺(tái)。而對(duì)于廣東自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，王景武建議， 將廣東自貿(mào)區(qū)打造成為資本項(xiàng)目可兌換的試驗(yàn)田”以及打好廣東僑牌”，設(shè)立自 貿(mào)區(qū)華僑經(jīng)濟(jì)合作基金等。談民間金融三新趨勢(shì)加大風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散過去幾年，隨著小貸、融資性擔(dān)保公司、 典當(dāng)牌照的發(fā)放，以及網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、股權(quán) 眾籌快速崛起，各類投資

2、咨詢中介機(jī)構(gòu)遍地 開花，民間金融非常活躍。對(duì)于廣東民間金融情況，王景武在接受南 都專訪時(shí)表示，廣東省實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)及 經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資金功能認(rèn)識(shí)的加深，推動(dòng)全省 民間金融供需越發(fā)旺盛，組織形式日趨專 業(yè)，融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，民間金融對(duì)正規(guī)金 融的補(bǔ)充作用日趨明顯。但他同時(shí)指出：部分風(fēng)險(xiǎn)問題隨之暴露。王景武認(rèn)為，民間金融出現(xiàn)的三個(gè)新現(xiàn)象 應(yīng)該值得關(guān)注。一是民間金融組織集團(tuán)化趨 勢(shì)非常明顯，不少民間金融服務(wù)集團(tuán)的業(yè)務(wù) 已經(jīng)涵蓋小額貸款、融資擔(dān)保、融資租賃、 商業(yè)保理、典當(dāng)和拍賣等諸多領(lǐng)域，同時(shí)還 參股中小商業(yè)銀行、信托投資公司等正規(guī)金 融機(jī)構(gòu)，利用集團(tuán)平臺(tái)全方位開展金融業(yè) 務(wù)。集團(tuán)內(nèi)部不同類型的金融業(yè)

3、務(wù)相互交 織，讓原先相互隔離的資金通過集團(tuán)平臺(tái)相 連通。在王景武看來，民間金融組織集團(tuán) 化經(jīng)營使金融風(fēng)險(xiǎn)暴露方式由并聯(lián)”變 成串聯(lián)”。其次，互聯(lián)網(wǎng)與民間金融的加速融合也在 一定程度上加大了民間金融風(fēng)險(xiǎn)。王景武表 示，有些民間金融服務(wù)組織及其控制人既是 放貸人，又是網(wǎng)絡(luò)借貸的信息中介人和信用 擔(dān)保人，有的甚至是最終的借款人。在多 重角色之間轉(zhuǎn)換，資金風(fēng)險(xiǎn)最終轉(zhuǎn)嫁給投資者。”王景武說。此外，王景武還指出，當(dāng)前民間金融與商 業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)關(guān)系也趨于復(fù)雜。一些基層 商業(yè)銀行在職人員的親友、離職人員及特定 關(guān)系人，通過任職或入股小額貸款公司，在 資金借貸中充當(dāng)中介。個(gè)別小額貸款公司成 了商業(yè)銀行向外利益輸

4、送的管道。部分小額 貸款公司的控制人同時(shí)也入股中小商業(yè)銀 行，靠利差賺取收益。在王景武看來，這三個(gè)趨勢(shì)的疊加，正在 使民間金融風(fēng)險(xiǎn)更為集中，參與其中的中小 投資者數(shù)量更多，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散范圍更廣、速度 更快，也更容易向正規(guī)金融體系傳遞，由此 形成的局部性金融風(fēng)險(xiǎn)有可能迅速演變?yōu)?系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。談互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管明確分工防止監(jiān)管套利當(dāng)務(wù)之急是盡快提升民間金融市場(chǎng)的 整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。王景武認(rèn)為，面對(duì)民間 金融的新趨勢(shì)，首先應(yīng)該推動(dòng)民間金融相關(guān) 立法工作，推動(dòng)出臺(tái)非存款類放貸組織條 例，明確相關(guān)各方的法律責(zé)任，規(guī)定業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管框架。制定小額貸款公司管理 辦法及配套規(guī)則，引導(dǎo)小額貸款公司依法 合規(guī)經(jīng)營。盡

5、早出臺(tái)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的 指引文件，以此為依據(jù)制定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、 股權(quán)眾籌的監(jiān)管辦法。而針對(duì)小額貸款公司等非存款類放貸組織，王景武認(rèn)為，在資金源頭上，要根據(jù)相關(guān)規(guī)定從嚴(yán)控制外部融資，嚴(yán)禁觸碰非法吸收公眾存款、非法集資等底線。在業(yè)務(wù)拓展上，要與小額信貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控 制能力相匹配，避免經(jīng)營業(yè)務(wù)過度膨脹，防 止把自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資者。同時(shí)也 要防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)通過互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)散。王 景武認(rèn)為，要盡快明確界定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、 股權(quán)眾籌的經(jīng)營范圍，杜絕一手通過小額貸 款公司直接從事放貸、另一手利用互聯(lián)網(wǎng)搞 集資，在小額貸款公司與互聯(lián)網(wǎng)金融之間設(shè) 立風(fēng)險(xiǎn)防火墻。此外，他提到，應(yīng)該落實(shí)互 聯(lián)網(wǎng)金融賬戶實(shí)名制

6、，建立以商業(yè)銀行作為 第三方的資金托管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平 臺(tái)賬戶與客戶賬戶分離，保障客戶資金不被 挪用、擠占。對(duì)于發(fā)展快速，但存在諸多問題的互聯(lián)網(wǎng) 金融，王景武認(rèn)為，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管刻 不容緩。在具體的思路上，除了依托行業(yè)自 律，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)堅(jiān)守業(yè)務(wù)底線外， 監(jiān)管框架設(shè)計(jì)上，要科學(xué)界定業(yè)務(wù)邊界和準(zhǔn) 入條件，落實(shí)監(jiān)管部門的分工和責(zé)任，防止 監(jiān)管套利。王景武透露，當(dāng)前，有關(guān)部門正在制定促 進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，并將于 近期出臺(tái)。談自貿(mào)區(qū)三地金融不存在錯(cuò)位發(fā)展兩會(huì)期間，除了關(guān)注民間金融等監(jiān)管問題 外，王景武還提出了多份有關(guān)廣東自貿(mào)區(qū)發(fā) 展的建議，提出將廣東自貿(mào)區(qū)打造成為資本 項(xiàng)

7、目可兌換的試驗(yàn)田”以及打好廣東僑牌”，設(shè)立自貿(mào)區(qū)華僑經(jīng)濟(jì)合作基金等 建議。在接受南都記者專訪時(shí)，王景武表示，廣 東推動(dòng)金改，要充分利用廣東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)改 革開放先行先試的政策優(yōu)勢(shì)和廣州南沙、深 圳前海、珠海橫琴的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，支持廣州南 沙在航運(yùn)金融、物流金融等領(lǐng)域加快創(chuàng)新步 伐，推進(jìn)與港澳金融業(yè)的全面合作，支持深 圳前海創(chuàng)新與香港金融業(yè)合作的模式，探索 資本項(xiàng)目有序開放路徑和跨境人民幣業(yè)務(wù) 創(chuàng)新，推動(dòng)深港資本市場(chǎng)對(duì)接；支持珠海橫 琴立足粵澳合作，積極引入澳門金融機(jī)構(gòu)和 金融后臺(tái)服務(wù)機(jī)構(gòu)，促進(jìn)股權(quán)投資基金管理 機(jī)構(gòu)集聚發(fā)展，加快發(fā)展跨境貿(mào)易和投融資 人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。對(duì)于相較于上海自貿(mào)區(qū)，廣東在進(jìn)行金

8、融 試點(diǎn)上，有哪些方面的優(yōu)勢(shì)，可以爭(zhēng)取哪些 試點(diǎn)進(jìn)行突破？王景武坦言，當(dāng)前廣東自貿(mào) 區(qū)仍主要立足于復(fù)制、推廣上海自貿(mào)區(qū)的成 功經(jīng)驗(yàn)。至于自貿(mào)區(qū)三地中，前海、橫琴、 南沙如何在金融方面錯(cuò)位發(fā)展，王景武認(rèn) 為，自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融政策并無差異，三地不存 在錯(cuò)位發(fā)展的問題。采寫：南都兩會(huì)特派記者陳穎實(shí)習(xí)生吳夢(mèng)姍發(fā)自北京文章來自天使投資 HYPERLINK / / M8H5編輯近日，十二屆全國人大代表、中國人民銀 行微博廣州分行行長(zhǎng)、國家外匯管理局廣 東省分局局長(zhǎng)王景武就民間金融、廣東自貿(mào) 區(qū)金改試點(diǎn)等金融話題接受南都記者專訪。王景武表示，目前民間金融的三大趨勢(shì)疊 加，使民間金融風(fēng)險(xiǎn)更為集中，也更容易向 正規(guī)

9、金融體系傳遞。他透露，當(dāng)前，有關(guān)部 門正在制定促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指 導(dǎo)意見，并將于近期出臺(tái)。而對(duì)于廣東自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，王景武建議， 將廣東自貿(mào)區(qū)打造成為資本項(xiàng)目可兌換的試驗(yàn)田”以及打好廣東僑牌”，設(shè)立自 貿(mào)區(qū)華僑經(jīng)濟(jì)合作基金等。談民間金融三新趨勢(shì)加大風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散過去幾年，隨著小貸、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)牌照的發(fā)放，以及網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、股權(quán) 眾籌快速崛起，各類投資咨詢中介機(jī)構(gòu)遍地 開花，民間金融非?；钴S。對(duì)于廣東民間金融情況，王景武在接受南 都專訪時(shí)表示，廣東省實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)及 經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資金功能認(rèn)識(shí)的加深，推動(dòng)全省 民間金融供需越發(fā)旺盛，組織形式日趨專 業(yè)，融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，民間金融對(duì)正規(guī)金 融

10、的補(bǔ)充作用日趨明顯。但他同時(shí)指出：部分風(fēng)險(xiǎn)問題隨之暴露。王景武認(rèn)為，民間金融出現(xiàn)的三個(gè)新現(xiàn)象 應(yīng)該值得關(guān)注。一是民間金融組織集團(tuán)化趨 勢(shì)非常明顯，不少民間金融服務(wù)集團(tuán)的業(yè)務(wù) 已經(jīng)涵蓋小額貸款、融資擔(dān)保、融資租賃、 商業(yè)保理、典當(dāng)和拍賣等諸多領(lǐng)域，同時(shí)還 參股中小商業(yè)銀行、信托投資公司等正規(guī)金 融機(jī)構(gòu)，利用集團(tuán)平臺(tái)全方位開展金融業(yè) 務(wù)。集團(tuán)內(nèi)部不同類型的金融業(yè)務(wù)相互交 織，讓原先相互隔離的資金通過集團(tuán)平臺(tái)相 連通。在王景武看來，民間金融組織集團(tuán) 化經(jīng)營使金融風(fēng)險(xiǎn)暴露方式由并聯(lián)”變 成串聯(lián)”。其次，互聯(lián)網(wǎng)與民間金融的加速融合也在 一定程度上加大了民間金融風(fēng)險(xiǎn)。王景武表 示，有些民間金融服務(wù)組織及其

11、控制人既是 放貸人，又是網(wǎng)絡(luò)借貸的信息中介人和信用 擔(dān)保人，有的甚至是最終的借款人。在多 重角色之間轉(zhuǎn)換，資金風(fēng)險(xiǎn)最終轉(zhuǎn)嫁給投資 者。王景武說。此外，王景武還指出，當(dāng)前民間金融與商 業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)關(guān)系也趨于復(fù)雜。一些基層 商業(yè)銀行在職人員的親友、離職人員及特定 關(guān)系人，通過任職或入股小額貸款公司，在 資金借貸中充當(dāng)中介。個(gè)別小額貸款公司成 了商業(yè)銀行向外利益輸送的管道。部分小額 貸款公司的控制人同時(shí)也入股中小商業(yè)銀 行，靠利差賺取收益。在王景武看來，這三個(gè)趨勢(shì)的疊加，正在 使民間金融風(fēng)險(xiǎn)更為集中，參與其中的中小 投資者數(shù)量更多，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散范圍更廣、速度 更快，也更容易向正規(guī)金融體系傳遞，由此 形成

12、的局部性金融風(fēng)險(xiǎn)有可能迅速演變?yōu)?系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。談互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管明確分工防止監(jiān)管套利當(dāng)務(wù)之急是盡快提升民間金融市場(chǎng)的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力?！蓖蹙拔湔J(rèn)為，面對(duì)民間 金融的新趨勢(shì)，首先應(yīng)該推動(dòng)民間金融相關(guān) 立法工作，推動(dòng)出臺(tái)非存款類放貸組織條 例，明確相關(guān)各方的法律責(zé)任，規(guī)定業(yè)務(wù) 規(guī)則和監(jiān)管框架。制定小額貸款公司管理 辦法及配套規(guī)則，引導(dǎo)小額貸款公司依法 合規(guī)經(jīng)營。盡早出臺(tái)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的 指引文件，以此為依據(jù)制定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、 股權(quán)眾籌的監(jiān)管辦法。而針對(duì)小額貸款公司等非存款類放貸組 織，王景武認(rèn)為，在資金源頭上，要根據(jù)相 關(guān)規(guī)定從嚴(yán)控制外部融資，嚴(yán)禁觸碰非法 吸收公眾存款、非法集資等底線。在業(yè)務(wù)

13、拓展上，要與小額信貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控 制能力相匹配，避免經(jīng)營業(yè)務(wù)過度膨脹，防 止把自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資者。同時(shí)也 要防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)通過互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)散。王 景武認(rèn)為，要盡快明確界定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、 股權(quán)眾籌的經(jīng)營范圍，杜絕一手通過小額貸 款公司直接從事放貸、另一手利用互聯(lián)網(wǎng)搞 集資，在小額貸款公司與互聯(lián)網(wǎng)金融之間設(shè) 立風(fēng)險(xiǎn)防火墻。此外，他提到，應(yīng)該落實(shí)互 聯(lián)網(wǎng)金融賬戶實(shí)名制，建立以商業(yè)銀行作為 第三方的資金托管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平 臺(tái)賬戶與客戶賬戶分離，保障客戶資金不被 挪用、擠占。對(duì)于發(fā)展快速，但存在諸多問題的互聯(lián)網(wǎng) 金融，王景武認(rèn)為，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管刻 不容緩。在具體的思路上，除了依托行業(yè)自

14、律，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)堅(jiān)守業(yè)務(wù)底線外，監(jiān)管框架設(shè)計(jì)上，要科學(xué)界定業(yè)務(wù)邊界和準(zhǔn) 入條件，落實(shí)監(jiān)管部門的分工和責(zé)任，防止監(jiān)管套利。王景武透露，當(dāng)前，有關(guān)部門正在制定促 進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，并將于 近期出臺(tái)。談自貿(mào)區(qū)三地金融不存在錯(cuò)位發(fā)展兩會(huì)期間，除了關(guān)注民間金融等監(jiān)管問題 外，王景武還提出了多份有關(guān)廣東自貿(mào)區(qū)發(fā) 展的建議，提出將廣東自貿(mào)區(qū)打造成為資本 項(xiàng)目可兌換的試驗(yàn)田”以及打好廣東僑牌”，設(shè)立自貿(mào)區(qū)華僑經(jīng)濟(jì)合作基金等 建議。在接受南都記者專訪時(shí)，王景武表示，廣 東推動(dòng)金改，要充分利用廣東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)改 革開放先行先試的政策優(yōu)勢(shì)和廣州南沙、深 圳前海、珠海橫琴的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，支持廣州南 沙在航運(yùn)金融、物流金融等領(lǐng)域加快創(chuàng)新步 伐，推進(jìn)與港澳金融業(yè)的全面合作，支持深 圳前海創(chuàng)新與香港金融業(yè)合作的模式，探索 資本項(xiàng)目有序開放路徑和跨境人民幣業(yè)務(wù) 創(chuàng)新，推動(dòng)深港資本市場(chǎng)對(duì)接；支持珠海橫 琴立足粵澳合作，積極引入澳門金融機(jī)構(gòu)和 金融后臺(tái)服務(wù)機(jī)構(gòu)