證從考試2014三色筆記

1、使用方法介紹1、三色勾畫法。紅色表示是重內(nèi)容，藍(lán)色表示次重內(nèi)容或較難理解內(nèi)使用方法介紹1、三色勾畫法。紅色表示是重內(nèi)容，藍(lán)色表示次重內(nèi)容或較難理解內(nèi)容，褐色表示暫時(shí)要的內(nèi)容或簡(jiǎn)單理解內(nèi)容?，F(xiàn)實(shí)中可用紅筆劃色內(nèi)容，藍(lán)筆或黑筆劃藍(lán)色內(nèi)容，一定用鉛筆劃褐內(nèi)容。日常復(fù)習(xí)主要關(guān)注三色劃線內(nèi)容快速覽紅色和藍(lán)色內(nèi)容，鉛筆內(nèi)容確定掌握時(shí)請(qǐng)擦掉2、知識(shí)點(diǎn)把握。日常復(fù)習(xí)注意明確知識(shí)點(diǎn)，特別注點(diǎn)。3、復(fù)習(xí)流程。第一階段快速瀏覽全書一在培訓(xùn)師指導(dǎo)下劃三色重點(diǎn)，講解重要知點(diǎn)三色重點(diǎn)一遍；模擬測(cè)試一績(jī)參考分55 分以上。培訓(xùn)師督促50 分以下者加大在書中尋找做錯(cuò)試題對(duì)應(yīng)的知識(shí)點(diǎn)，尋找做錯(cuò)原因，若內(nèi)容請(qǐng)用三色自己勾畫重點(diǎn)一

2、遍；模擬測(cè)試二，確定成績(jī)：參考分為 分以上。培訓(xùn)師督55 分以下者加大復(fù)習(xí)力度。分以上者可結(jié)束該們課程復(fù)習(xí)三天突擊溫習(xí)可。第三階段，培訓(xùn)師講解模擬試卷二，學(xué)員在中尋找做錯(cuò)試題對(duì)應(yīng)的知識(shí)點(diǎn)，尋找做錯(cuò)原因容請(qǐng)用三色自己勾畫三色重一遍；模擬測(cè)試三，確定成績(jī)：參考分66 容請(qǐng)用三色自己勾畫三色重一遍；模擬測(cè)試三，確定成績(jī)：參考分66 上。培訓(xùn)師督60 分以下者加大復(fù)習(xí)力度。將確已掌握的鉛筆勾畫內(nèi)容擦掉三天開溫1-2 小時(shí)快速瀏覽紅色和藍(lán)色勾畫內(nèi)容習(xí)4、模擬測(cè)試中各項(xiàng)目單獨(dú)列分。填空題 60 分，參考分值21 分，低21 分者，加強(qiáng)概念及分的理解。判斷題60 題，30 分，參考分值24 24 分者，加強(qiáng)

3、單句。0.5分多選40題。1 分多選20 題，20 分，參的理解10 低于10 分者，加強(qiáng)難點(diǎn)段落。5、1、6、7、8 章是一個(gè)知識(shí)體系市場(chǎng)。2、34、5 章是另一個(gè)知識(shí)體系習(xí)產(chǎn)品。請(qǐng)分別連續(xù)6、從業(yè)基礎(chǔ)的復(fù)習(xí)以理解為主，交易的復(fù)習(xí)為主。在時(shí)間分配上：基礎(chǔ)的復(fù)習(xí)時(shí)間占4 層占 6 層。個(gè)人注意復(fù)習(xí)時(shí)間的安排第一章市場(chǎng)概知識(shí)101（P1：的含義（多選是指各類記載并代表一定權(quán)力的法律憑證。用以證明持有人第一章市場(chǎng)概知識(shí)101（P1：的含義（多選是指各類記載并代表一定權(quán)力的法律憑證。用以證明持有人憑證，表依其所持憑證記載的內(nèi)容而是用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成持有人或第三擁有的特定權(quán)益或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的

4、行為以采取紙質(zhì)形式或其他形式可102（P1：有價(jià)的含義（判斷有是標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或指定的特定主體對(duì)特定擁有或債權(quán)的憑證。這本身沒有價(jià)值，但它代表著一定量權(quán)利，因而可以上具有交易價(jià)格市場(chǎng)和流通有是虛擬資本。虛擬資本指以有形式在，并能給持有者帶來一定收益的資本。獨(dú)立于實(shí)資本之外通常虛擬資本的價(jià)格總額并不等于所代表化103（P2分類概念（多選、判斷狹義有和資指資。，廣義包括商商是證明持有人有商品所或使用權(quán)的憑證。有提貨單、運(yùn)貨單、倉庫棧單等（不能事先定對(duì)象的，不屬于。如貨幣、購物券等103（P2分類概念（多選、判斷狹義有和資指資。，廣義包括商商是證明持有人有商品所或使用權(quán)的憑證。有提貨單

5、、運(yùn)貨單、倉庫棧單等（不能事先定對(duì)象的，不屬于。如貨幣、購物券等貨權(quán)的有是本身能使持有人或第三者取得貨幣索取。包括：一類是商：商業(yè)匯和商業(yè)本票；另一類票和支票：匯票本資是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生式。資是有的主要104（P2判斷分類標(biāo)準(zhǔn)（單選、多選1行的債券主體的不同，分、或地機(jī)。公機(jī)發(fā)。機(jī)指是由經(jīng)批準(zhǔn)的，我國(guó)目前不允機(jī)是公司為籌通常而及的有金融機(jī)構(gòu)。在公的稱為金融，其中金融債券尤為常見2、按是否交易所掛牌交易，分為上與非上市所內(nèi)公。上是主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)交易所依法審核同意，允許交的。非上是未申請(qǐng)上市或符允許交易所掛牌交易條件，其中金融債券尤為常見2、按是否交易所掛牌交易，分為上

6、與非上市所內(nèi)公。上是主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)交易所依法審核同意，允許交的。非上是未申請(qǐng)上市或符允許交易所掛牌交易條件。非上不交易所內(nèi)交易，但可以在其交易市場(chǎng)交易。憑證式國(guó)債和普通開放式基金份額屬于上。3、按募集方式分類，分為公和私。公是人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公度。私的，審核較嚴(yán)格并采制，是指向少數(shù)特定的投資的制度其審核條件寬松，投資者少，計(jì)劃計(jì)劃，上市公司定向增發(fā)屬私。所代表的權(quán)利性質(zhì)，分為、債券和。和債券市場(chǎng)兩個(gè)最基本和最要的品種105（P3：特征（單選、判斷1、收益性2性券持有人在損失的前提下?lián)Q取現(xiàn)金的特征?？梢酝ㄟ^兌付、承兌、現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)3、風(fēng)險(xiǎn)性券持有著預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn)，

7、下?lián)Q取現(xiàn)金的特征。可以通過兌付、承兌、現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)3、風(fēng)險(xiǎn)性券持有著預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn)，甚至本金也受到損失的可能。整體上說的風(fēng)險(xiǎn)與其收益成正比。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)越大的券，投資者要求的預(yù)期收益越高；風(fēng)險(xiǎn)越小投資者要求的預(yù)期收益越低4、期限性。債券一般有明確的還本付息期限，沒有期限，可以視為無。知識(shí)106（P：市場(chǎng)的特征（多選1、是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所2、權(quán)利直接交換的場(chǎng)所3、是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。有的交換在轉(zhuǎn)讓特有的風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)107（P4：市場(chǎng)結(jié)構(gòu)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是量比關(guān)系市場(chǎng)及其各部分之間的1、層次結(jié)構(gòu)關(guān)系。分進(jìn)入市場(chǎng)的順序而形成的結(jié)構(gòu)市場(chǎng)和交易市場(chǎng)市場(chǎng)稱為“一級(jí)市場(chǎng)”或“初級(jí)市場(chǎng)，為目的，按照一

8、定的法律規(guī)定人以籌集程序，向資者出售所形成的市場(chǎng)交易市場(chǎng)又稱通過“稱為“一級(jí)市場(chǎng)”或“初級(jí)市場(chǎng)，為目的，按照一定的法律規(guī)定人以籌集程序，向資者出售所形成的市場(chǎng)交易市場(chǎng)又稱通過“二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市，是賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)市場(chǎng)和流通市場(chǎng)相互依存、相互約，是一個(gè)不可分割的整體市場(chǎng)是流通市場(chǎng)基礎(chǔ)和前提。流通市場(chǎng)得以持續(xù)擴(kuò)的要條件。此外，流通市場(chǎng)的交易價(jià)格制約和影響著券價(jià)格，時(shí)需要考慮的重。2、多層次資本市場(chǎng)。體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度以要求的多樣性。根據(jù)服務(wù)和覆蓋的上市公司類型，分為全球市場(chǎng)市域市場(chǎng)上市公司規(guī)模要求等差異分為主板市場(chǎng)（創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板3、品種結(jié)構(gòu)。依的品種而形成

9、。分市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)4、交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)。按交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行分為有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)。，指有固定場(chǎng)所交易所市場(chǎng)。有形市場(chǎng)的誕生市集中化的重要標(biāo)志之一。把無市場(chǎng)稱為“場(chǎng)外市，指沒有固定場(chǎng)交易所市場(chǎng)。目前，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)之間的截然劃已經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次市場(chǎng)結(jié)構(gòu)知識(shí)108（P5：市場(chǎng)的基本功能市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“所市場(chǎng)。目前，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)之間的截然劃已經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次市場(chǎng)結(jié)構(gòu)知識(shí)108（P5：市場(chǎng)的基本功能市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表1、籌資-投資功能市場(chǎng)一方面需求者供通籌金的機(jī)會(huì)，另一方面提供者提供了投資對(duì)象2、定價(jià)功能。能產(chǎn)生高投資回報(bào)的資本，市

10、場(chǎng)的需求就大價(jià)格就高之價(jià)格就低3、資本配置功能。是通價(jià)格引導(dǎo)資本從而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置的功能知識(shí)109（P6：人人是為籌而債券等的行主體。包括1、公司（企業(yè)。企業(yè)組織形式分為獨(dú)資制、合伙和公司制。現(xiàn)制公司主要采和才公司兩種形式，其中，只。公所籌集的資本屬于自資本，而通債券所籌集的資本屬于借入資本和長(zhǎng)期公司債券是公司籌措長(zhǎng)期資本的主要途徑，段。公司作為短期債券則是補(bǔ)充的重要手主體的地位有不斷上升的趨2券和機(jī)構(gòu)債券被視為“無風(fēng)的品種僅限于債其收益率被稱為“無風(fēng)險(xiǎn)利。體，第一類作要途徑，段。公司作為短期債券則是補(bǔ)充的重要手主體的地位有不斷上升的趨2券和機(jī)構(gòu)債券被視為“無風(fēng)的品種僅限于債其收益率被稱為

11、“無風(fēng)險(xiǎn)利。體，第一類作主（類似優(yōu)先股。第二類處于調(diào)控貨幣票據(jù)性給量目的的特殊債券要用于對(duì)沖金融體系中過多3、金融機(jī)構(gòu)。制金融機(jī)的沒有定。義為金，而是歸類于一般的公知識(shí)點(diǎn)110（P7-10：投資人（單選、判斷投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者機(jī)構(gòu)投資者主要業(yè)法人及各類基金機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)參投資的目的主要是為了調(diào)劑余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控金融機(jī)構(gòu)包經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)金融機(jī)構(gòu)基金及其他險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、主融機(jī)構(gòu)目前保險(xiǎn)公司已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者。保險(xiǎn)公司除投資國(guó)債之外，還可以在規(guī)的比例內(nèi)投資投資基金和股權(quán)。中國(guó)資資2000 公司2007目前保險(xiǎn)公司已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投

12、資者。保險(xiǎn)公司除投資國(guó)債之外，還可以在規(guī)的比例內(nèi)投資投資基金和股權(quán)。中國(guó)資資2000 公司2007929日成立，被視為中國(guó)主業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自基金的發(fā)端投資，但規(guī)定會(huì)規(guī)定的可用于投資的表限投資于國(guó)債；對(duì)于因處進(jìn)質(zhì)押資產(chǎn)持的，只能單向賣出業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)中國(guó)銀會(huì)批準(zhǔn)后，也可通計(jì)劃金進(jìn)行有投資投資公司、企財(cái)務(wù)公司可申請(qǐng)從投資業(yè)務(wù)，目前尚未批準(zhǔn)金融租賃公司從投資業(yè)務(wù)。企業(yè)可以參二級(jí)市場(chǎng)，事業(yè)法人可用自配售，也可投資和自行支配金進(jìn)投資基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包投資基金、社保業(yè)年金和社會(huì)公益基金社?；鸱譃閮梢皇菄?guó)家以社會(huì)保障稅等形式征收性基金；是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的業(yè)年金性基金主要投向國(guó)債市

13、場(chǎng)，企業(yè)年金投資范圍限制不多。我國(guó)社?；鹬饕蓛刹糠殖桑阂徊糠质巧鐣?huì)保障基金來源包括國(guó)有股減持劃入的和股權(quán)資產(chǎn)財(cái)政撥入資存款和金、批準(zhǔn)以其他方式收益；同時(shí)，確定2001 有股減持劃入的和股權(quán)資產(chǎn)財(cái)政撥入資存款和金、批準(zhǔn)以其他方式收益；同時(shí)，確定2001 年起新的 80%上繳社?；稹Ｍ顿Y范圍，其債投資的比例不低于 50%，企業(yè)債、金融債不高投資的比例不高于 40%投資基金風(fēng)險(xiǎn)小的投資（60%）由社?；鹄硎聲?huì)直，風(fēng)險(xiǎn)較高的投資（40%）則委托專業(yè)性投資管理機(jī)進(jìn)行投。另一部分是社會(huì)保險(xiǎn)基金。一般由老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷組成企業(yè)年金是企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)

14、基金社會(huì)公益基金是將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金等基個(gè)人投資者市場(chǎng)最廣泛的投資者知識(shí)1（P1：市場(chǎng)中介機(jī)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)是指、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)1公2登記結(jié)算機(jī)3服務(wù)機(jī)構(gòu)投公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等、信機(jī)知識(shí)112（P11：自律性組自律性組織包交易所是1公2登記結(jié)算機(jī)3服務(wù)機(jī)構(gòu)投公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等、信機(jī)知識(shí)112（P11：自律性組自律性組織包交易所是交易所業(yè)。集易提供場(chǎng)所和設(shè)施和監(jiān)交易，實(shí)行自律管理的法人業(yè)是業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)知識(shí)13（P12：機(jī)機(jī)監(jiān)督管（簡(jiǎn)稱中國(guó)）及其派出機(jī)構(gòu)。直屬監(jiān)管理機(jī)構(gòu)知識(shí)1

15、4（P12：市場(chǎng)的產(chǎn)得益于社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展得益制的發(fā)得益于信用制度的發(fā)知識(shí)點(diǎn) 115（P13-15：市場(chǎng)的發(fā)展階萌芽階段：15 世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中主要是商業(yè)票據(jù)。16 世紀(jì)里昂、安特衛(wèi)普已交知識(shí)點(diǎn) 115（P13-15：市場(chǎng)的發(fā)展階萌芽階段：15 世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中主要是商業(yè)票據(jù)。16 世紀(jì)里昂、安特衛(wèi)普已交易所交易國(guó)家債券。16 世紀(jì)中葉現(xiàn)1602 年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一交易所1773 英國(guó)的第一納森咖啡館”成立，為現(xiàn)在倫交易所交易所的前身市場(chǎng)是第一債券開始1790 年成了交易所費(fèi)交易所。1792年在華爾街簽訂“梧桐樹協(xié)定，逐步在1863 年發(fā)展“紐交易所初

16、步發(fā)展階段結(jié)構(gòu)起了變化，有債券，而是公中占和公司停滯階段：1929 年全球經(jīng)恢復(fù)階段：二戰(zhàn)后至60 年加速發(fā)展階段：70 年代以來，標(biāo)志是反市容量的重要指標(biāo)市值/GDP）的提19：市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀趨勢(shì)（多選，多為 ABCD 四個(gè)選項(xiàng)市投資者法人金新深金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化。1999 年通過金融服務(wù)時(shí)代制定的格、保險(xiǎn)公司代化法案1933斯投資者法人金新深金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化。1999 年通過金融服務(wù)時(shí)代制定的格、保險(xiǎn)公司代化法案1933斯-斯蒂格爾法案取消、互滲透業(yè)務(wù)，標(biāo)志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結(jié)交易所重組與公司化（）2000 年，阿姆斯特簽署協(xié)議，合并為泛歐交易所2002 年又先后合并倫敦國(guó)際金融交易（LIFFE

17、和葡萄牙交易（BVLP交易所最先掛牌上市。年斯德哥爾市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)復(fù)雜金合作33：市場(chǎng)發(fā)展我國(guó)最早出現(xiàn)是外，最早公所”和交易眾機(jī)構(gòu)也是外商開辦的公所。1872 年設(shè)立的輪船招商局是我國(guó)第一制企業(yè)1918 年成立的北交易人創(chuàng)交易所。的第一1981 年，我國(guó)重啟國(guó)。1982 年出現(xiàn)企業(yè)債1984 年出現(xiàn)金融債。1987 年，中國(guó)第一家專公司特1981 年，我國(guó)重啟國(guó)。1982 年出現(xiàn)企業(yè)債1984 年出現(xiàn)金融債。1987 年，中國(guó)第一家專公司特交易所營(yíng)業(yè)年月交易所營(yíng)業(yè)交易機(jī)制年月，鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)引交易的實(shí)質(zhì)性發(fā)端。1992 10 月為中合約-有色金屬交易所推出中國(guó)第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化級(jí)標(biāo)準(zhǔn)合同。199210月

18、志中國(guó)資本市場(chǎng)納委和中成立，框架，1998 年，市場(chǎng)的務(wù)管部門委撤銷成1991年開始老基金，199711月頒布，并于1999 7 月實(shí)施。(P22)投資20041 月發(fā)布關(guān)于推進(jìn)資本市開放和穩(wěn)定發(fā)展（國(guó)九條。2005 10 月，修訂后的券法公司法頒布，2006 1 1 日開始實(shí)施股權(quán)分方案須經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的2/3 以上和參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的以上同時(shí)通過。20073月，修訂1992年開始境內(nèi)上交易管理?xiàng)l例發(fā) 1993 外上際股（H 股、N 股。1982 1 月，投資公20073月，修訂1992年開始境內(nèi)上交易管理?xiàng)l例發(fā) 1993 外上際股（H 股、N 股。1982 1 月

19、，投資公司債券市100億日元外幣私募債券，這是我國(guó)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)首次券。198411 月，中200 在東京公日元債券，標(biāo)志中國(guó)正式進(jìn)入國(guó)際債券市場(chǎng)。1993 9 月，財(cái)政部首次志著我國(guó)主權(quán)外200 億日元債券，的正式起步。1982 年設(shè)立代表處的海野成為公司。19955月家摩根士丹利國(guó)際公司等 5 中國(guó)建、機(jī)構(gòu)共同組建了中國(guó)國(guó)際金，成為我國(guó)1995 年加入了11 日，我國(guó)正式加個(gè)中外合公司。中監(jiān)會(huì)國(guó)際組織。2001 12 機(jī)構(gòu)可直接從事B 股交易2、其代表處可成為交易所特別會(huì)員。3、允許設(shè)立營(yíng)公司從投資基金管理業(yè)務(wù)比例不超33%，3 49%。43 年內(nèi)，允許比例不超過 1/3(P31)2003 年立

20、合公司成為首家獲批的合格機(jī)構(gòu)投資者（第一章之后直接開始6、7 章復(fù)習(xí)，8 章只需看勾內(nèi)容即可。這四章屬于一個(gè)內(nèi)容第（第一章之后直接開始6、7 章復(fù)習(xí)，8 章只需看勾內(nèi)容即可。這四章屬于一個(gè)內(nèi)容第六市場(chǎng)運(yùn)知識(shí)點(diǎn) 601（P167-168：選市場(chǎng)（判市場(chǎng)通常無固定場(chǎng)所，是一個(gè)無形的場(chǎng)。作用1、3需求者提供籌的。供應(yīng)者提供投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化人投資者中知識(shí)點(diǎn) 602（P169-171：斷、多選制度（單制度分為1制。實(shí)行公開管理原則人只要充分露了有關(guān)信息，過批準(zhǔn)2、核準(zhǔn)制。是申報(bào)后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)未，就可以進(jìn)，人申，不僅要公披露有關(guān)的信息，而且要人申請(qǐng)露了有關(guān)信

21、息，過批準(zhǔn)2、核準(zhǔn)制。是申報(bào)后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)未，就可以進(jìn)，人申，不僅要公披露有關(guān)的信息，而且要人申請(qǐng)部門決定的審核制度。實(shí)行實(shí)質(zhì)管理原我國(guó)規(guī)定，公，必須、公司債券和認(rèn)定的其他核準(zhǔn)。公是指向不特累計(jì)超過200，可以向不對(duì)、向特定對(duì)行為。上市公，也可以向特定對(duì)象非公。公行是上市公司采用非公開方式向特定對(duì)象發(fā)的行為我實(shí)行核準(zhǔn)制我公司首次公和上市后公募增發(fā)和對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售相采取對(duì)公眾投資者上網(wǎng)結(jié)合方式。按規(guī)定，首次公4 億股以上的，可以投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得配售投資者配。持有期限不少于 個(gè)月。詢價(jià)對(duì)象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售持有期不得少3個(gè)月債方式有（多選1定私面向少數(shù)特定投資。2、承購包銷。由承銷團(tuán)分。3、招

22、不得少3個(gè)月債方式有（多選1定私面向少數(shù)特定投資。2、承購包銷。由承銷團(tuán)分。3、招。根據(jù)標(biāo)的物不同，分為價(jià)格招標(biāo)收益率招標(biāo)和繳款期招標(biāo)；根據(jù)中標(biāo)規(guī)則不同（單一價(jià)格中標(biāo)（多種價(jià)格中標(biāo)。的最后環(huán)節(jié)是推銷給投資者。發(fā)行方式：一是自銷；二是承銷銷售業(yè)務(wù)以承銷為托給專門的主承銷機(jī)構(gòu)銷售。公開承銷方式有1、包銷。又分全額包銷，承銷商人，再向投資者發(fā)售，承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)余額包銷，承銷商先向投資者發(fā)由承銷商負(fù)責(zé)認(rèn)購，2、代銷券全部退還公司人人發(fā)，未售出的證我國(guó)規(guī)定，向不特定對(duì)的票面總值超5000 萬元，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷；非公行對(duì)象均屬于10 名股東的，可以由上市公司行銷售；上市公5000 萬元，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)

23、承銷；非公行對(duì)象均屬于10 名股東的，可以由上市公司行銷售；上市公司向原股東配式應(yīng)當(dāng)采用代銷知識(shí)點(diǎn) 603（P171-172：斷價(jià)格（多我國(guó)規(guī)定價(jià)格可以等于票面金額以超過票面金額，但不得低于票面金額。以超過票金額的價(jià)格公積金所得的溢價(jià)款列于公司的資本的定價(jià)方式，可以協(xié)商定價(jià)、一般詢價(jià)、計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和上網(wǎng)競(jìng)價(jià)。我國(guó)規(guī)定，首次公以詢價(jià)方式確價(jià)格。詢價(jià)分為初步詢價(jià)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段。首次公的在中價(jià)企業(yè)板上市的，可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)債券價(jià)格可以分為平折低于面值的價(jià)，溢。定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為典型。根據(jù)招標(biāo)標(biāo)的分類，有價(jià)格招標(biāo)和益率招標(biāo)（種價(jià)格各自對(duì)應(yīng)中標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)（單一價(jià)

24、格最低中標(biāo)價(jià)中標(biāo)（與602 相關(guān)內(nèi)容略有不同。多采用多種收益率的美式招標(biāo)。知識(shí)604（P173-174：交易所（判斷在合公交易所中標(biāo)價(jià)中標(biāo)（與602 相關(guān)內(nèi)容略有不同。多采用多種收益率的美式招標(biāo)。知識(shí)604（P173-174：交易所（判斷在合公交易所上市交易公司稱為上市公司；條件，但未在交易所上市交易稱為非上市公眾公司，其易將在柜臺(tái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)手交交易所是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)交易的市場(chǎng)，是整市易的。我國(guó)規(guī)定交易所是集供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)交易，實(shí)行自律管的法人。其交易采取經(jīng)紀(jì)制，即一般投資者不能直進(jìn)入交易進(jìn)行交易，只能委托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等（其他一目了公然，設(shè)立組織形式分為1、公司制。

25、交易所為目的的法人團(tuán)體形式組織并2、會(huì)員制。由會(huì)員自愿為目的的社會(huì)法人團(tuán)體我國(guó)規(guī)定成不交易所的設(shè)立和解散決定。我國(guó)上交2、會(huì)員制。由會(huì)員自愿為目的的社會(huì)法人團(tuán)體我國(guó)規(guī)定成不交易所的設(shè)立和解散決定。我國(guó)上交199012 19 日正式營(yíng)業(yè)；深交1991 7 日正式營(yíng)業(yè)，均會(huì)員制。會(huì)員大會(huì)是證交所最高權(quán)機(jī)構(gòu)，職權(quán)是決定交易事項(xiàng)（通立目然。理事會(huì)是證交所的決策機(jī)構(gòu)，職權(quán)是：修交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；決定專門設(shè)（其他內(nèi)容通常有審定、執(zhí)行二字。證交所設(shè)總經(jīng)1人，監(jiān)督管理機(jī)。申上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件1、經(jīng)證件會(huì)核準(zhǔn)（一目然2 、公司股本總額不少于3000萬3、公開的 25%以上；公司股本總額超的達(dá)總開的比例為 10

26、%以4、公3年無違公司申請(qǐng)公司債券上市交易應(yīng)符合1、公司債公司申請(qǐng)公司債券上市交易應(yīng)符合1、公司債券的1 年上2、實(shí)額不少萬3、符合法定條上市公司有下列情形之一，由交易所決定暫停上交易1、公司股本總額、股權(quán)布等發(fā)生變化不再具備上市條2、公司不按照規(guī)定公開務(wù)狀況或作虛假記3違法行為(以上一了然4、3 年連續(xù)虧5、其他規(guī)上市公司有下列情形之一，由交易所決定終止上交易1、以1 條在規(guī)定時(shí)間仍不能達(dá)到上市條2、以2糾3、4 條，在1 年度內(nèi)未能恢4、公司解散或宣2、以2糾3、4 條，在1 年度內(nèi)未能恢4、公司解散或宣5、其他規(guī)公司債券暫停上市的有1公司違法行2、 公司情況發(fā)市條變化不符合上3金不按照核

27、準(zhǔn)的用途使4、 未按募集辦法履行義5、 公司近兩年虧以上情況無法按規(guī)定消除的終止上市交易所息系統(tǒng)；檢系統(tǒng)包括：交易系統(tǒng)；結(jié)算系統(tǒng)；系統(tǒng)（交易原則等內(nèi)容等交易復(fù)習(xí)不用管187：易市場(chǎng)（多選在市場(chǎng)發(fā)展早期，許都是在柜臺(tái)進(jìn)此成為柜臺(tái)市場(chǎng)或店頭市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)特征1、 場(chǎng)外此成為柜臺(tái)市場(chǎng)或店頭市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)特征1、 場(chǎng)外市場(chǎng)是一個(gè)分散的無形市場(chǎng)2、其組織方式采取做市商制3品種和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)眾多以未或無須在交易所上市的為主4、 以議價(jià)方式進(jìn)行交易5、 管理比證交所寬松和債券主要具備以下功能1場(chǎng)外市場(chǎng)2為不能上市的的主要場(chǎng)所品種提供了流3、 是證交所的必要補(bǔ)充（債券市場(chǎng)和三板市場(chǎng)等交易習(xí)不用管知識(shí)點(diǎn) 606（P18

28、7-214：指數(shù)（難點(diǎn)股價(jià)平均數(shù)或股價(jià)指數(shù)是衡量市場(chǎng)總體價(jià)格水品及其變動(dòng)趨勢(shì)的尺度，也是反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的品及其變動(dòng)趨勢(shì)的尺度，也是反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的敏信號(hào)指數(shù)編制步驟1選擇樣本2、 選擇基期并計(jì)算基期平均股3、 計(jì)算計(jì)算期平均股4指數(shù)股價(jià)平均數(shù)采用簡(jiǎn)單算術(shù)平均數(shù)平均數(shù)股價(jià)平均數(shù)股價(jià)指數(shù)編制方法有（1 分多選題1、 簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)：相對(duì)法先求各個(gè)樣本的指數(shù)然后總綜合法各個(gè)樣本基期和計(jì)算期指數(shù)分別加總，然后指數(shù)化。2爾股價(jià)指數(shù)：股價(jià)指數(shù)又稱拉斯貝指數(shù)，以基期作為權(quán)數(shù)。計(jì)算股價(jià)數(shù)又稱派指數(shù)，以計(jì)算期作為權(quán)數(shù)。權(quán)指數(shù)又稱費(fèi)雪理想式，基期和計(jì)算期作幾何平均我國(guó)主要股價(jià)指數(shù)包括中證指數(shù)系列指數(shù)系列和

29、1、中證指數(shù)系列。中證交易所共同發(fā)起設(shè)我國(guó)主要股價(jià)指數(shù)包括中證指數(shù)系列指數(shù)系列和1、中證指數(shù)系列。中證交易所共同發(fā)起設(shè)立，2005年由和成立。包括（1）（2）滬深300 指數(shù)（數(shù)字代表總樣本數(shù)。生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)條件指數(shù)基2004 12 日，基1000 點(diǎn)。采取派綜合價(jià)格指數(shù)公計(jì)算。原則上每半年進(jìn)行一次調(diào)整，每次調(diào)整比例10%（3）中證規(guī)模指數(shù)。包括100、200、 500、700 800 （4）300 行業(yè)指數(shù)系列。10只行業(yè)（5）300風(fēng)格指數(shù)系列。4只指數(shù)2指數(shù)系列。包括三類：樣本指數(shù)、綜合指數(shù)和分類指數(shù)（1）樣本指數(shù)：上證成分股指數(shù)簡(jiǎn)稱上180 指數(shù)。50 指數(shù)。上證紅數(shù)。180 金融

30、股指數(shù)。上證公司治理指數(shù)（2）綜合指數(shù)：上證綜合指數(shù)。新上證綜合指數(shù)（3共有上證AB 業(yè)等7 類。3圳股價(jià)指數(shù)（1）樣本類成分指數(shù)、創(chuàng)新指數(shù)B 股100 指數(shù)、（2）綜合新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)（3）分類指數(shù)：農(nóng)業(yè)、采掘業(yè)等 13 類4196911月編制平均法。2006 業(yè)板指數(shù)（3）分類指數(shù)：農(nóng)業(yè)、采掘業(yè)等 13 類4196911月編制平均法。2006 恒生指數(shù)由恒當(dāng)時(shí)挑選33 種成分股，采首次將 H 股納入恒生指數(shù)成分股其他有：恒生綜數(shù)系列。5指數(shù)。主要包括量股價(jià)指數(shù)、產(chǎn)業(yè)分類股價(jià)指數(shù)工業(yè)指數(shù)平均數(shù)50 指數(shù)、綜合股價(jià)平量股價(jià)指數(shù)包括全部掛1966年為基期交6、海外上市公司指數(shù)。2004 C

31、BOE 中國(guó)指數(shù)及其芝加交，并計(jì)劃推出其我國(guó)債券指數(shù)包括：中證全債指數(shù)（中證指數(shù)公司2007 年發(fā)布、上證國(guó)債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)和國(guó)債券指數(shù)（2002 布我國(guó)基金指數(shù)組成。國(guó)債登記結(jié)算公司開國(guó)際主要股價(jià)指數(shù)1、道-瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)?，F(xiàn)在人們所說的道-瓊指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括 5 組指標(biāo)：工股價(jià)平均數(shù)（30 家業(yè)股價(jià)平均數(shù)（20 家公用指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括 5 組指標(biāo)：工股價(jià)平均數(shù)（30 家業(yè)股價(jià)平均數(shù)（20 家公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)（15 家、股價(jià)綜合平均數(shù)家）和道-市價(jià)指數(shù)（700 家。原為術(shù)平均法，1928 年起采用除數(shù)修正的簡(jiǎn)單平均法2、英指數(shù)3、225指數(shù)4NAS

32、DAQ。全稱全交易商自動(dòng)報(bào)價(jià)統(tǒng)，1971 年啟動(dòng)。采取孿生式，把創(chuàng)業(yè)板分為兩個(gè)市場(chǎng)，市值 95%。二是小型資本市場(chǎng)分：一知識(shí)點(diǎn) 607（P214-218：投資收益（多1收益包括股息收入、資本利得和公積金轉(zhuǎn)增收益組成股息的來源是公司的稅后利潤(rùn)。股息的具體形式（1）的方式派發(fā)的股息。按持股比例進(jìn)行分配。將當(dāng)年的留存收益資本化股息。是公司現(xiàn)金以外的其向股東分派股息。常見其他公、債券、實(shí)物（4）負(fù)債股息。是公司通過的種負(fù)債作為股息分派股東（5）建業(yè)股息。不同于他股息，它不是來自公司，而是對(duì)公司未來利的預(yù)分，實(shí)質(zhì)上是一種負(fù)他股息，它不是來自公司，而是對(duì)公司未來利的預(yù)分，實(shí)質(zhì)上是一種負(fù)債分配息原則的一個(gè)例

33、外無之間的差額就是資本利得，又稱資本損益公積金轉(zhuǎn)增股本。也采取送股的形式，但送股的不是來自當(dāng)年可分配盈利，而是公司提取的公積金公司的公積金來源有（一分多選題：一溢價(jià)時(shí)，超面值的溢價(jià)部分列入公司的資公積金；二是每年從稅后利潤(rùn)中按比例提存部分法從外部取得的贈(zèng)與資產(chǎn)。10%列入公司法定公積金累計(jì)為公以上可以不再提取。以前虧損的，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利彌補(bǔ)虧損。提取法定公積金后可以提取任意公積金公司的公積金用于彌補(bǔ)公司虧損、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)或轉(zhuǎn)為公（發(fā)股溢價(jià)款）不得用于彌補(bǔ)公司虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留成不得少資本的25%于轉(zhuǎn)增前公2、債券收益。來自三個(gè)方面：一是債券的利息收二是資本利得。三是再投資收益。再投資

34、收益是投債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入存在再投資風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn) 608（P218-225：斷投二是資本利得。三是再投資收益。再投資收益是投債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入存在再投資風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn) 608（P218-225：斷投資風(fēng)險(xiǎn)（多一般而言，風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)投資者預(yù)期收益的背離，或者說收益的不確定性投資相關(guān)的所風(fēng)險(xiǎn)成為總風(fēng)險(xiǎn)，分為1、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。是指由于某種全局性的共的風(fēng)險(xiǎn)，的收益產(chǎn)生影響。不能通過多化頭責(zé)任分散不可分散風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)等力決定性的是經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)利率從兩方面影響：一是改不流向。二是影響公。利率風(fēng)險(xiǎn)的影響是不同的：其是固定收的主風(fēng)險(xiǎn)，特別是債券的主

35、要風(fēng)險(xiǎn)；債券的主要險(xiǎn)；對(duì)長(zhǎng)期債券的影響大于短期債券力風(fēng)險(xiǎn)又稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，只有名義收益率大于通貨膨脹率時(shí)收益力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不的風(fēng)險(xiǎn)，只有名義收益率大于通貨膨脹率時(shí)收益力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不的影響是不同的易受其損害的是固定收。力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的影響是不同的，在通貨膨脹的不同階段票的影響也不同2、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。是指只某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，只對(duì)別或少的收益產(chǎn)生影響?？梢缘窒?、回避，稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)或可回避風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)，又稱違約風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是期無法還本付息而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是公司經(jīng)營(yíng)管理而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而產(chǎn)生收益與風(fēng)險(xiǎn)的基本關(guān)系是：收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)。

36、但不能盲目認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高。收益與風(fēng)險(xiǎn)公式：預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償同種債券，長(zhǎng)期債券利率比短期高不同債券的利率不同，是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。通常信用高的債券利率較低第三，通貨膨脹嚴(yán)重，債券票面利率會(huì)提高，這是力風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償；第四的收益率一般高于券，是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等的第三，通貨膨脹嚴(yán)重，債券票面利率會(huì)提高，這是力風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償；第四的收益率一般高于券，是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等的補(bǔ)償?shù)谄咧薪闄C(jī)知識(shí)點(diǎn) 701（P226-228：公司中介機(jī)構(gòu)包經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類（注意第一章相關(guān)內(nèi)容，這里不再重復(fù)提及我國(guó)第一家專業(yè)1987 年成立公司年，我國(guó)特公司于法出臺(tái)。公司實(shí)行按業(yè)年新修法實(shí)施，

37、類，不在分為綜合類和經(jīng)紀(jì)類；建立以凈資本的設(shè)指標(biāo)體系公司應(yīng)當(dāng)具備1、公司章程（一目了然2、主要股東持2億，3 年無違，凈資產(chǎn)3、法4資任職資格和從業(yè)資5、完善制6、合格場(chǎng)所和設(shè)7、其資本要求（多選、單選公資本最低限額與從事業(yè)務(wù)種類直接掛鉤16、合格場(chǎng)所和設(shè)7、其資本要求（多選、單選公資本最低限額與從事業(yè)務(wù)種類直接掛鉤1券經(jīng)紀(jì)詢、財(cái)務(wù)顧問三業(yè)務(wù)，最低限額 5000 資產(chǎn)管理、其他業(yè)務(wù)四業(yè)務(wù)中任一項(xiàng)1 億。3、經(jīng)營(yíng)以上四業(yè)務(wù)中項(xiàng)以上的5 億資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本中券業(yè)務(wù)，機(jī)構(gòu)應(yīng)何自受和個(gè)人不公司設(shè)立申請(qǐng)之日起 6 個(gè)月或不批準(zhǔn)決定公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)之日15 日內(nèi)可證機(jī)構(gòu)申券業(yè)務(wù)重要事項(xiàng)變更須公司設(shè)立、收購或

38、撤銷機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)（多選資本；變更分支機(jī)構(gòu)；變更業(yè)務(wù)范圍以上股權(quán)的股東實(shí)際控制人更公司章程合并資本；變更分支機(jī)構(gòu)；變更業(yè)務(wù)范圍以上股權(quán)的股東實(shí)際控制人更公司章程合并分立、變更公司形式；停業(yè)、解目了然（大多一公司主要業(yè)務(wù)（以上七大業(yè)務(wù)，相關(guān)內(nèi)容等交易再復(fù)習(xí)知識(shí)702（P234-244：(判斷、單選公司治理公司應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度，明確劃分股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間的職責(zé)，建立完備的險(xiǎn)管理制度法權(quán)益2003 年控制體系。誠(chéng)實(shí)守信，保障客戶公司資產(chǎn)的獨(dú)立和完整公司治理準(zhǔn)則（試行；2006 年券公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理任職資格辦2008年公司監(jiān)督管理?xiàng)l例公司不得直接或間接為股東出資提供融資或擔(dān)保。董事

39、會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并持以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提出議案。5%以上股東可以提名董事（包括獨(dú)立董事、監(jiān)事候選人?？毓晒蓶|不得損害公司、其他股東和客戶合法權(quán)益，不得越權(quán)干預(yù)公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，應(yīng)在業(yè)等方面嚴(yán)格分開經(jīng)營(yíng)四大業(yè)務(wù)中兩種業(yè)務(wù)的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提2003、審公和風(fēng)險(xiǎn)控控制指引。健方面嚴(yán)格分開經(jīng)營(yíng)四大業(yè)務(wù)中兩種業(yè)務(wù)的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提2003、審公和風(fēng)險(xiǎn)控控制指引。健全制衡、獨(dú)立的原則。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)重點(diǎn)防范挪用客戶交結(jié)風(fēng)險(xiǎn)及其他客戶資產(chǎn)融入融及結(jié)凈資本公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。凈資本是在凈產(chǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，反映了凈資產(chǎn)中的性部分）經(jīng)營(yíng)

40、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（注意資本對(duì)本不低于2000 萬，四大業(yè)務(wù)之一5000 萬，四大業(yè)同時(shí)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)1 億，四大業(yè)務(wù)兩項(xiàng)以上2 公司持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)（1）凈資與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和不低于100%（2）凈資本與資產(chǎn)比例不低于 40%。(3)凈資本與負(fù)債比例不低8%。(4)凈資產(chǎn)與負(fù)債比例不低于 20%資產(chǎn)負(fù)債比例不低于 100%券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的（1）按托總額的 2%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備（2）凈資本公交易結(jié)營(yíng)業(yè)部數(shù)量不得低于 500 萬公司按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的 10%計(jì)算營(yíng)運(yùn)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的是標(biāo)準(zhǔn)的 120%，不得超過的是 80%中及派公司按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的 10%計(jì)算營(yíng)運(yùn)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)

41、設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的是標(biāo)準(zhǔn)的 120%，不得超過的是 80%中及派出機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行定期或不定期的檢查。不達(dá)標(biāo)的，責(zé)令公司限期改正，5 期限最長(zhǎng)不超20 個(gè)工作日?qǐng)?bào)計(jì)劃一目了然（1作日。否則采取以下措施停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)（2）停止批準(zhǔn)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)（3）制分配紅利（4）限制轉(zhuǎn)。情，危害一目了然（1責(zé)令停業(yè)整頓嚴(yán)重的采取指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管（3）可（4）撤銷券業(yè)務(wù)許知識(shí)703（P244-247：登記結(jié)算公司（單選是以交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不為目的的法人。設(shè)立條件：第一，自不少于 2 億元。第二，必需的場(chǎng)所設(shè)施。第三從業(yè)資格。第四其他條件。2001 年中登記結(jié)公司成立，標(biāo)志著建集中的一目了券登記

42、結(jié)算體系的形成。職能包括然1賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理2345、派的存管和過戶持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記交易權(quán)、交6、辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的查詢、信息等服7、其他業(yè)務(wù)2345、派的存管和過戶持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記交易權(quán)、交6、辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的查詢、信息等服7、其他業(yè)務(wù)銀貨對(duì)付原則投票服務(wù)等結(jié)算的基本原則。結(jié)金性知識(shí)點(diǎn) 704（247-254：服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)信機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、事務(wù)所等機(jī)構(gòu)為中。第八市（只需復(fù)習(xí)勾畫內(nèi)容知識(shí)點(diǎn) 801（P255-287：判斷市（多選市分為三個(gè)層次：第一層次，法律（法結(jié)尾；第二層次，行（條例結(jié)尾；三層次，部門規(guī)章（辦法或規(guī)定結(jié)尾199971日中日修訂后

43、生效2006公司最資本額降低至3 資日修訂后生效2006公司最資本額降低至3 資公司可以在 5 年內(nèi)繳足；貨幣出資不得低于 公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)，其成員不得少3人；有6 個(gè)月一次；上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)以上的獨(dú)立董事；上市公司在 1 、出資產(chǎn)或擔(dān)保超過公司資產(chǎn)總額的 30%應(yīng)當(dāng)由股大會(huì)作出決議，并2/3以上通過；董事會(huì)會(huì)議由以上無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席公司上市條件公司股本總額降低至3000 萬元。2004年基金法1997年刑法2006年修訂2008 年公司監(jiān)督管理?xiàng)l例公司應(yīng)當(dāng)年結(jié)束之日4 個(gè)月內(nèi)報(bào)送年報(bào)；每月結(jié)束日起7 工作日內(nèi)報(bào)送月報(bào)公司股東的非貨總額不得超公資本30%；持有或?qū)嵖?%以上股權(quán)要批準(zhǔn)公

44、司應(yīng)當(dāng)3 名以上從業(yè)滿2 年的高級(jí)管。離任的進(jìn)行審計(jì)，2 個(gè)月內(nèi)管2008年公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例允許收購人在收購?fù)瓿珊?2 個(gè)月每年增持不超過（P281；對(duì)于收購人取得上市公的新股的，可以部門申請(qǐng)免于履行要約義務(wù)（允許收購人在收購?fù)瓿珊?2 個(gè)月每年增持不超過（P281；對(duì)于收購人取得上市公的新股的，可以部門申請(qǐng)免于履行要約義務(wù)（P281公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件（P282經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)3年的創(chuàng)新試點(diǎn)規(guī)；最6 個(gè)月凈資本均方存管；其他條件。2005 公司；2 年內(nèi)未投資者保護(hù)基金理辦法，投資者保護(hù)基金的來源（1 分多選題（P284（1交易所交易經(jīng)手費(fèi)的20%（2）公司按營(yíng)業(yè)收入的 0.5%-3申購凍

45、的利息（4）公清算中受償收入（5）捐贈(zèng)（6）其他合法收入。中投資者保護(hù)基20058月成立市場(chǎng)禁入規(guī)定（P286情市場(chǎng)禁節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)有關(guān)責(zé)任人采取 3-5 年措施；行為惡劣的，5-10 年禁入措施；情節(jié)特別嚴(yán)的采的禁入措施知識(shí)802（P288：市場(chǎng)的行（重點(diǎn)“、自律、規(guī)范”八字方針。市的原則1、依。2、保護(hù)投資者利益原則。嚴(yán)厲打擊損害中小投資利益的行為，權(quán)的首要任務(wù)市場(chǎng)的三公3、三2、保護(hù)投資者利益原則。嚴(yán)厲打擊損害中小投資利益的行為，權(quán)的首要任務(wù)市場(chǎng)的三公3、三公原則：公開、公平、公正4二是保與自律相結(jié)合統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其中保護(hù)投資者合法權(quán)益要目標(biāo)1、法2、經(jīng)3、行市的三：。這。部門的主。我國(guó)逐步形

46、成了五位一體體系出機(jī)構(gòu)和自律體系。中和投資者保護(hù)基金公司成立1992 年并在9 個(gè)稽查局36 個(gè)地方證監(jiān)局信息披露基本要求：全面性、真實(shí)性、時(shí)效性上市公司應(yīng)當(dāng)自半年結(jié)束之日起兩個(gè)月報(bào)送中期報(bào)告（年報(bào)4 個(gè)月。市場(chǎng)行為包括（1 分多選題）(選項(xiàng)中有交易格和數(shù)量1、單獨(dú)或合謀優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或信息優(yōu)勢(shì)交易價(jià)格或數(shù)量2、與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式，影交易價(jià)格或交易量1、單獨(dú)或合謀優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或信息優(yōu)勢(shì)交易價(jià)格或數(shù)量2、與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式，影交易價(jià)格或交易量3、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影交易價(jià)格或交易量4、其。包括事前處理和事后處理行為處罰和受害賠償。定市

47、場(chǎng)的，沒收違法所并處以違法所得 1-5 倍罰款；沒有違法所得萬元的，處30 萬元-300 萬元的罰款市場(chǎng)的，對(duì)直的罰款客戶行為包括多數(shù)一目了然1、違背客戶的委托為2、不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易確認(rèn)文3、挪用客或4名客戶委托，擅自或嫁接客戶5、為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不賣買6虛假或誤導(dǎo)投資者的信7、其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為（這是判斷標(biāo)準(zhǔn)1交易行為主體包括人的高級(jí)管2、持有公7、其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為（這是判斷標(biāo)準(zhǔn)1交易行為主體包括人的高級(jí)管2、持有公司 5%以的股東及其高級(jí)管3人控股的公司及其高4、由于所任職務(wù)可以獲取公司有信息56機(jī)服務(wù)機(jī)構(gòu)有交易

48、活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或?qū)υ摴氖袌?chǎng)價(jià)格幕信息影響的尚未公開的信息下列信息皆屬內(nèi)事項(xiàng)都是：公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵幕信息出售或報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的 30%公司的董1/3 以上監(jiān)事或經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)交易行為主知信息，且從事有交易或其他有償轉(zhuǎn)行為，或信息或建議他等定：內(nèi)幕交易的法處持有收違法所并處以違法所得 1-5 倍罰款；沒有或所3 萬的，處以3-60 萬元的罰款警告，并處3-30 萬元罰款的，直給知識(shí)點(diǎn) 803（P303-316：市場(chǎng)自律的，處以3-60 萬元的罰款警告，并處3-30 萬元罰款的，直給知識(shí)點(diǎn) 803（P303-316：市場(chǎng)自律管理交易所的主要職能1、為組織公平的2、提供場(chǎng)所設(shè)易

49、提供保障3交易即時(shí)行情，。4、指定交易、管理規(guī)則5、交易實(shí)6、對(duì)上市公司披露信息進(jìn)行監(jiān)7時(shí)停市。業(yè)職責(zé)成立1991年公司應(yīng)加。1、教育和組織會(huì)員遵2、依3、收益整會(huì)員的合法權(quán)信息，為會(huì)員提供服4、指定會(huì)員規(guī)則，組織從5、對(duì)糾紛進(jìn)行調(diào)解6、組織會(huì)員就發(fā)展等進(jìn)行研7、監(jiān)督檢查會(huì)員行為培訓(xùn)和開展交具體表現(xiàn)：（）自律管理：從業(yè)資格管理準(zhǔn)轉(zhuǎn)和道德規(guī)范、從。取誠(chéng)具體表現(xiàn)：（）自律管理：從業(yè)資格管理準(zhǔn)轉(zhuǎn)和道德規(guī)范、從。取誠(chéng)信信息管理。通經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，3年不。的內(nèi)容包括：基本信息、的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，注銷從誠(chéng)信信信息、警示信息和處罰處分信從行為規(guī)范的內(nèi)容包括：正直誠(chéng)信、勤勉盡責(zé)、自。保證性行為性行為（瀏覽一遍句

50、頭即可（2、3、4、5 四章是一個(gè)知識(shí)體系學(xué)員債券和金融衍生產(chǎn)品失分率高產(chǎn)品第二章知識(shí)201（P34：的定義（判斷（大多數(shù)概念段落都可出多選題：如“以下關(guān)于票說法正確的是簽發(fā)的證明的資本劃分為東所持的憑證份，每一股金額相等。同種類的每應(yīng)當(dāng)具有公司的所等的權(quán)利權(quán)實(shí)質(zhì)上代表了股東從的發(fā)展歷史看，最初的票面格式既不統(tǒng)一，也不規(guī)范，由公司自行決定。我國(guó)公規(guī)定采取紙面形式或份，每一股金額相等。同種類的每應(yīng)當(dāng)具有公司的所等的權(quán)利權(quán)實(shí)質(zhì)上代表了股東從的發(fā)展歷史看，最初的票面格式既不統(tǒng)一，也不規(guī)范，由公司自行決定。我國(guó)公規(guī)定采取紙面形式或規(guī)定的其他形式應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有：公司名稱、公司成立日期種類、票面金額及

51、代表數(shù)的。應(yīng)當(dāng)由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人明“發(fā)起”字樣知識(shí)202（P35：的性質(zhì)(單選、判斷12是有是。如果缺少規(guī)定的就無法律效力3是。是券所代表的利本來不存在，而是隨的制作而產(chǎn)生，即權(quán)的發(fā)生是的制作和存在為條件。證是是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的4是。不是一種現(xiàn)實(shí)的資本，立于真實(shí)資本之外，是一種虛擬資本5是綜合權(quán)不屬于物，也不屬于債，而是一種綜合權(quán)。券持有人對(duì)公司的有直接支配處理權(quán)。債是持有者為公司債權(quán)人。股決權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益策、選擇5是綜合權(quán)不屬于物，也不屬于債，而是一種綜合權(quán)。券持有人對(duì)公司的有直接支配處理權(quán)。債是持有者為公司債

52、權(quán)人。股決權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益策、選擇管理者等權(quán)利。股東雖然是公的所人，但對(duì)于公司不能直接支配處理物。知識(shí)203（P36：的特征（多選、判斷1、收益性于：一是來最基本的特征的收益來源公司。股息紅利。二是來流通。即差價(jià)收益又成為資本利得2、風(fēng)險(xiǎn)性。風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益損失的特征。是預(yù)期收益的不確定性是并存的的風(fēng)險(xiǎn)與收3性性可以在依法交易所上市交易或在經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的其他交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓的特征是性很高。4性。它是一種無期限的法律憑證5、參與性征決策的特204（P37：和優(yōu)（多選按股東 利的不同可以分。普和剩是最基本、最常見的一種股的分配順序上列在債權(quán)股東之后，故其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高先。是標(biāo)準(zhǔn)

53、204（P37：和優(yōu)（多選按股東 利的不同可以分。普和剩是最基本、最常見的一種股的分配順序上列在債權(quán)股東之后，故其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高先。是標(biāo)準(zhǔn)，也是風(fēng)險(xiǎn)較大2、。優(yōu)是一種，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)的股是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制公司優(yōu)先權(quán)和剩余的分配上比普通股東享有39：選、單選、判斷和無記（按是否記載股，可以分為1、。是票面。我國(guó)公公司的股東名冊(cè)上記載股的行份可以為記，也可以為無記。向發(fā)起人、法的，應(yīng)當(dāng)為記，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或，不得另立戶名或者以代表記名。公的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)或的稱及住所、各股東所數(shù)、各股東所號(hào)、各股東的日（）特點(diǎn)：股東權(quán)利歸屬記名股

54、東?？梢砸淮位蚍执卫U納出資。采發(fā)起設(shè)立冊(cè)資本的20%兩年的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)或的稱及住所、各股東所數(shù)、各股東所號(hào)、各股東的日（）特點(diǎn)：股東權(quán)利歸屬記名股東。可以一次或分次繳納出資。采發(fā)起設(shè)立冊(cè)資本的20%兩年募集方式設(shè)立不得少于公限制。我國(guó)公總數(shù)的 35%轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或由股東以背書方或其他方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人稱及住所記載于股東名冊(cè)。便于掛失，相對(duì)安全我國(guó)公遺失，股東可請(qǐng)求人民院該失效，并向公司申請(qǐng)補(bǔ)。2、無記均不記載股。的票面。與記公司股東名冊(cè)的差別不是股東權(quán)利等方面，而是的記載方式上定無記的，公司應(yīng)當(dāng)記載、日期（不包括價(jià)格（）特點(diǎn)：股的持有人。我國(guó)規(guī)定無記持有人出的公司應(yīng)當(dāng)于股東大

55、會(huì)會(huì)議召開前 開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)股東大會(huì)會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開 5 日前至股東閉幕時(shí)交存于公司。認(rèn)時(shí)要求一次交付給受讓納出資。轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便。股東后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。安全性較差。一旦遺失，法掛失知識(shí)閉幕時(shí)交存于公司。認(rèn)時(shí)要求一次交付給受讓納出資。轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便。股東后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。安全性較差。一旦遺失，法掛失知識(shí)點(diǎn) 206（P39-40有面選、判斷和無面（按是否票面上表明金額1、有面分為。指票面上記載一定金額。這一記載金額也稱為票面值。我國(guó)規(guī)定，每一股的金額相等（）點(diǎn)：可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例。價(jià)格的確定提供依據(jù)。我國(guó)規(guī)定價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額低于票面金額。票面

56、金額就成界限價(jià)格的最2、無面。是票面上不記面額只注明它在公司總股本中所占比例。也稱比或份。中國(guó)不紐約州最先允這分割或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活。便知識(shí)點(diǎn) 207（P40-41：的價(jià)值（單選、判斷1、票面價(jià)值。又稱面值。以面值作價(jià)，平。價(jià)格高于面值稱為溢中等于面值總和的部分計(jì)入資本賬戶，以超過票票面金知識(shí)點(diǎn) 207（P40-41：的價(jià)值（單選、判斷1、票面價(jià)值。又稱面值。以面值作價(jià)，平。價(jià)格高于面值稱為溢中等于面值總和的部分計(jì)入資本賬戶，以超過票票面金額價(jià)所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。隨時(shí)間推移，與每股凈資產(chǎn)逐漸離，的投資價(jià)值之間沒有必然的聯(lián)系2、賬面價(jià)值。又凈值或每股凈資產(chǎn)。水平相同的前提下賬面價(jià)值越高

57、的收益越高投資價(jià)值分析3價(jià)值。是公時(shí)每所代表的實(shí)價(jià)值。大多數(shù)公司的實(shí)價(jià)值低于其賬面價(jià)值4內(nèi)在價(jià)值理論價(jià)值未來收益的現(xiàn)值的內(nèi)在價(jià)值決的市場(chǎng)價(jià)格的市場(chǎng)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)知識(shí)點(diǎn) 208（P41-42：的價(jià)格（判斷1的理論價(jià)格的未來股息收入的收入的未來收益，可稱為期值的值按必要收益率和有效期限折算成今天的的現(xiàn)值的理論價(jià)格用公式表示價(jià)=預(yù)期股息必要收益率2的市場(chǎng)價(jià)格。的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的都是通過作用于供=預(yù)期股息必要收益率2的市場(chǎng)價(jià)格。的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的都是通過作用于供求關(guān)系而影響響，其票價(jià)格的47：選、單選、判斷價(jià)格（

58、1、公司經(jīng)營(yíng)狀況。經(jīng)營(yíng)狀況是股價(jià)的基石。營(yíng)狀況好，股價(jià)上升；反之亦然。包括：公司資產(chǎn)凈值。是總資產(chǎn)減總負(fù)債。一般而言，凈值增加，股價(jià)上漲。水平。公水平是影響股價(jià)的增加增加本之一一般情況下公股價(jià)上漲。通常，股價(jià)的變化先的變化的變動(dòng)幅度也大的變化幅度。公司的派息策。與股價(jià)成正比，通常，股息高，股價(jià)漲。股息自公司的稅后凈利，公司凈利的增加只為股息派發(fā)供了可能增加，股息就一定增加。分割。通常會(huì)刺激股價(jià)上升。增資和減資。銷收入原材料供應(yīng)及價(jià)格變化主要經(jīng)營(yíng)者更替公司改組或合并。意。2、宏觀經(jīng)。是影響股價(jià)的重。濟(jì)影響股價(jià)的特點(diǎn)是波動(dòng)范圍廣、干擾程度深機(jī)制復(fù)雜和股價(jià)波動(dòng)幅度較大。包括：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)（）

59、每個(gè)周期一般都要濟(jì)影響股價(jià)的特點(diǎn)是波動(dòng)范圍廣、干擾程度深機(jī)制復(fù)雜和股價(jià)波動(dòng)幅度較大。包括：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)（）每個(gè)周期一般都要經(jīng)過高漲、復(fù)蘇四個(gè)階段。與股價(jià)的關(guān)系是：復(fù)-股價(jià)回升；高漲-股價(jià)上漲；-股價(jià)下跌；-股。股價(jià)的變動(dòng)通常比實(shí)際經(jīng)濟(jì)的繁榮領(lǐng)先一步（4-6 個(gè)月）貨幣政策用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)等幣政調(diào)控貨幣供應(yīng)（）途提高法定存款準(zhǔn)備金率，商可減少，市再貼現(xiàn)政趨緊，股價(jià)下降，反之亦然。，提高再貼現(xiàn)率，收緊銀根；市場(chǎng)率提高，導(dǎo)致股價(jià)下降，反之亦然。、公開市場(chǎng)務(wù)大量出，收回基礎(chǔ)貨幣同時(shí)增供應(yīng)價(jià)格下降，反之亦然。總之，放松銀根、增加寬松，股價(jià)上漲。財(cái)政政策。()幣供徑：、增

60、加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。、提高率，股息減少。、國(guó)改供應(yīng)。市利率。、利率提高，凈利減少，股價(jià)下降。、率提高，流向儲(chǔ)蓄債券需求減少。、利率高，買空者融資成本提高，減少需求。通貨膨脹對(duì)股價(jià)的影響較復(fù)雜，既有刺市場(chǎng)的作用有抑制的作用。通貨膨脹是因貨幣供應(yīng)過多造成貨貶值、物價(jià)上漲。匯率變化。傳統(tǒng)理論有抑制的作用。通貨膨脹是因貨幣供應(yīng)過多造成貨貶值、物價(jià)上漲。匯率變化。傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯；上升不利于進(jìn)口而有利于出口。國(guó)際收支狀況。3、。是最有影響。重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制定的頒布等4、心。5、穩(wěn)定市場(chǎng)的政策與制度安排6、人。知識(shí)點(diǎn) 210（P48-49：普通股股東的權(quán)利我國(guó)規(guī)定，股東可以用