2014獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告糧油

1、和承（）油（）26 （1的有關(guān)意見是完全獨(dú)立的234567市1和承（）油（）26 （1的有關(guān)意見是完全獨(dú)立的234567市18910油不28910油不2特別事項(xiàng)說(shuō)3特別事項(xiàng)說(shuō)3目錄和承目 釋 第一節(jié) 對(duì)重組預(yù)案的核查意一、關(guān)于重組預(yù)案是否符合重組辦法重組若干規(guī)定及準(zhǔn)則第26號(hào)的要求目錄和承目 釋 第一節(jié) 對(duì)重組預(yù)案的核查意一、關(guān)于重組預(yù)案是否符合重組辦法重組若干規(guī)定及準(zhǔn)則第26號(hào)的要求（證監(jiān)公司字2007128 號(hào)）意第二節(jié)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的內(nèi)核程序及內(nèi)核意4釋義5指廣州指指釋義5指廣州指指指指的 SINO-AGRI MINING INVESTMENT 指地在老撾首都萬(wàn)象），為中農(nóng)國(guó)際持有 90%

2、權(quán)益的間指指中指上市公司以非公開 的方式 中農(nóng) 持有的中41%股權(quán)、 17%股權(quán)、勁邦勁德持有的中農(nóng)國(guó)際 16%股權(quán)、 天壬持有的中農(nóng)國(guó)際 8%股權(quán)、聯(lián)創(chuàng)永津持有的中農(nóng)國(guó)際 5.50%股權(quán)、2%股權(quán)、 農(nóng)資持有的中農(nóng)國(guó)際 1%股權(quán)并募集配套 。本指上市公司以非公開 的方式 中農(nóng) 持有的中41%股權(quán)、 17%股權(quán)、勁邦勁德持有的中農(nóng)國(guó)際 16%股權(quán)、 天壬持有的中農(nóng)國(guó)際 8%股權(quán)、聯(lián)創(chuàng)永津持有的中農(nóng)國(guó)際 5.50%股權(quán)、2%股權(quán)、 農(nóng)資持有的中農(nóng)國(guó)際 1%股權(quán)。指指6指指際41%股權(quán)指指17%股權(quán)指16%股權(quán)指6指指際41%股權(quán)指指17%股權(quán)指16%股權(quán)指農(nóng)國(guó)際8%股權(quán)指5.50%股權(quán)指5.50

3、%股權(quán)指際2%股權(quán)指金誠(chéng)指有中農(nóng)國(guó)際2%股權(quán)指有中農(nóng)國(guó)際1%股權(quán)指指指指非公開指附條件生效的指7指中指指指中指浙老撾Vientiane Law Co.,行指廣州7指中指指指中指浙老撾Vientiane Law Co.,行指廣州指廣州指廣州指法指指指26指公的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26指指指指第一對(duì)重組預(yù)案的核查意26 、26 、具導(dǎo)性陳述或第一對(duì)重組預(yù)案的核查意26 、26 、具導(dǎo)性陳述或、82014 8 資（一油、乙方指交易對(duì)方（1）（4）（5）（二1油“12（1）92014 8 資（一油、乙方指交易對(duì)方（1）（4）（5）（二1油“12（1）9（2）資產(chǎn)并募集配項(xiàng)目取得中226 201

4、482212擬際 34四（2）資產(chǎn)并募集配項(xiàng)目取得中226 201482212擬際 34四（一）1等（1）大、資中農(nóng)鉀肥所擁有的鉀鹽礦產(chǎn)資源是符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向資源中農(nóng)鉀（2）10 認(rèn)，50 萬(wàn)噸擴(kuò)建項(xiàng)目的評(píng)四（一）1等（1）大、資中農(nóng)鉀肥所擁有的鉀鹽礦產(chǎn)資源是符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向資源中農(nóng)鉀（2）10 認(rèn)，50 萬(wàn)噸擴(kuò)建項(xiàng)目的評(píng)四認(rèn)（3）的規(guī)定（4）民反涉及環(huán)境保護(hù)、土地管理和相關(guān)事項(xiàng)，符合重組辦法第十條第（一2連續(xù)二十個(gè)交易日低于公25%述社會(huì)公眾是指除了以下股東之外的上市公司其他股東（1（2）及87,889.39 連續(xù)二十個(gè)交易日低于公認(rèn)（3）的規(guī)定（4）民反涉及環(huán)境保護(hù)、土地管理和相關(guān)事項(xiàng)，符

5、合重組辦法第十條第（一2連續(xù)二十個(gè)交易日低于公25%述社會(huì)公眾是指除了以下股東之外的上市公司其他股東（1（2）及87,889.39 連續(xù)二十個(gè)交易日低于公上市條件，符合重組辦法第十條第（二）320 20 （20 交易總額/20 公交易總量2014 年4 月25 日召開的2013 年度股東大會(huì)審議通過(guò)10.44 元/日（2）33.97 億元，基于交易各方對(duì)鉀鹽資源價(jià)值的高度認(rèn)可，經(jīng)交易各36.908.64%20 20 （20 交易總額/20 公交易總量2014 年4 月25 日召開的2013 年度股東大會(huì)審議通過(guò)10.44 元/日（2）33.97 億元，基于交易各方對(duì)鉀鹽資源價(jià)值的高度認(rèn)可，經(jīng)交

6、易各36.908.64%（3）6 、20 （交易均價(jià)=20交易總額/20 交易總量。2014 4 25 2013 2013 10.44 元/價(jià)辦法第十條第（三）4，轉(zhuǎn)讓的情形涉及債處理，符合重組辦法第十條第（四）款的規(guī)定形，符合重組辦法第十條第（五）64，轉(zhuǎn)讓的情形涉及債處理，符合重組辦法第十條第（四）款的規(guī)定形，符合重組辦法第十條第（五）6辦法第十條第（六）構(gòu)有效的法人治理結(jié)構(gòu)，符合重組辦法第十條第（七）（二）求1672,341.76 萬(wàn)元、831,682.05 1,006,020.03 有者的凈利潤(rùn)分別為-18,804.813,649.1614,554.45辦法第十條第（六）構(gòu)有效的法人治

7、理結(jié)構(gòu)，符合重組辦法第十條第（七）（二）求1672,341.76 萬(wàn)元、831,682.05 1,006,020.03 有者的凈利潤(rùn)分別為-18,804.813,649.1614,554.45萬(wàn)元，2014。表范圍。隨著中農(nóng)國(guó)資產(chǎn)中農(nóng)鉀肥50 萬(wàn)噸乃至100 萬(wàn)噸鉀肥產(chǎn)能逐步2016 2017 500 960 1,9002道農(nóng)效能、益益表范圍。隨著中農(nóng)國(guó)資產(chǎn)中農(nóng)鉀肥50 萬(wàn)噸乃至100 萬(wàn)噸鉀肥產(chǎn)能逐步2016 2017 500 960 1,9002道農(nóng)效能、益益四十二條第（一）3被2013 計(jì)，符合重組辦法第四十二條第（二）4所等或其他司法與行處， 處自成立以來(lái)直至2014 年8 月19 日

8、記的情況，符合重組辦法第四十二條第一款第（三）510 四十二條第（一）3被2013 計(jì)，符合重組辦法第四十二條第（二）4所等或其他司法與行處， 處自成立以來(lái)直至2014 年8 月19 日記的情況，符合重組辦法第四十二條第一款第（三）510 的中農(nóng)國(guó)際 100%股權(quán)，數(shù)量占后上市公司總股本的行后上市公司控制權(quán)不發(fā)生變更數(shù)量不低后上市公司總股本的（三）求東116,398.17 例為 與與金、中農(nóng)國(guó)際 100%股權(quán)，數(shù)量占后上市公司總股本的行后上市公司控制權(quán)不發(fā)生變更數(shù)量不低后上市公司總股本的（三）求東116,398.17 例為 與與金、 仍22013 本次交易的交易價(jià)格為36.90億元，上市公司2

9、013 年經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì) 仍22013 本次交易的交易價(jià)格為36.90億元，上市公司2013 年經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì) 。見26 。（字2007128號(hào)）事項(xiàng)經(jīng)申請(qǐng)公自2014年3月26日起開始停牌東 收盤價(jià)為每股16.11元。（字2007128號(hào)）事項(xiàng)經(jīng)申請(qǐng)公自2014年3月26日起開始停牌東 收盤價(jià)為每股16.11元20 停牌前最后一個(gè)交易日（2014 年 3 月 25 日）7,252.35 21 （2014 2 25 日20 個(gè)交易日內(nèi)深證成指累計(jì)跌幅-0.71%202.67%20%油所處行業(yè)屬于制造業(yè)（C13副業(yè)停牌前最后一個(gè)交易日（2014 3 25 日）加工指數(shù)（申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)指數(shù)）

10、1,346.97 21 個(gè)交易日225 日）1,329.63 1.30%。剔除板塊20 0.66%業(yè)板20 （證監(jiān)公司字2007128號(hào)）本公在可能影響股價(jià)的敏感信20 股和20 等123、本次交易的標(biāo)的能力4100%56業(yè)板20 （證監(jiān)公司字2007128號(hào)）本公在可能影響股價(jià)的敏感信20 股和20 等123、本次交易的標(biāo)的能力4100%567方89。對(duì)。89。對(duì)。第二節(jié) 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的內(nèi)核程序及內(nèi)核意（一）設(shè)立內(nèi)核小組對(duì)本資產(chǎn)重組中需要報(bào)送以及需要信息披（二）者（以下無(wú)正文第二節(jié) 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的內(nèi)核程序及內(nèi)核意（一）設(shè)立內(nèi)核小組對(duì)本資產(chǎn)重組中需要報(bào)送以及需要信息披（二）者（以下無(wú)正文油之簽字蓋