公司章程修改公司資本變動公司組織形式變更公司并購公司分立課件

1、公司章程修改公司資本變動公司組織形式變更公司并購公司分立一、公司章程修改（一）概念1、含義公司成立后，由于某些情勢變更而依法對已生效的章程進行變更得行為。（1）根本原因是情勢變更（2）對已經(jīng)生效的章程條款的修改（3）必需依法進行引例：鄭百文為重組而增加“默示同意”條款（二）修改主體1、股東這是最基本的。中國亦然。若涉及類別股權(quán)利變動、數(shù)額增減、種類轉(zhuǎn)換等，需要征得類別股東同意。當前的股權(quán)分置改革，實際就是這種情形。2、董事會有些國家準許董事會進行細微修改，美國。中國：無規(guī)定。3、法院裁判有些國家準許法院以裁判方式，對破產(chǎn)和重組公司的章程進行修改（三）章程修改的范圍2、非登記事項備案即可3、未參

2、加股東的退出權(quán)我國無規(guī)定；意大利有規(guī)定4、效力不影響公司的現(xiàn)有權(quán)義由此導致違約，應(yīng)承擔違約責任二、公司資本變動（一）概述1、概念資本維持原則并不意味著資本不得變動，只是說非經(jīng)法定程序不得變動公司經(jīng)法定程序而變動資本，即資本變動2、類型增資、減資（二）程序1、股東會特別決議2、出資3、債權(quán)人行權(quán)4、登記（1）時限（2）驗資證明乃必修提交文件三、公司組織形式變更（一）概述1、概念公司在不中斷公司法人資格的情形下由一種形態(tài)轉(zhuǎn)換為另一種形態(tài)的行為。最大優(yōu)勢：法人資格不中斷！無需解散清算?。ǘ╊愋?、國外公司種類多，可相互轉(zhuǎn)換路徑亦多英國4種：私公司轉(zhuǎn)換為公公司公公司轉(zhuǎn)換為私公司有限私公司轉(zhuǎn)換為無限私

3、公司無限私公司轉(zhuǎn)換為有限私公司2、中國有限公司與股份公司相互轉(zhuǎn)換（三）條件目標公司的設(shè)立條件（四）程序1、組織形式變更計劃：日本、歐盟2、股東會特別決議3、債權(quán)人異議：日本5、登記（1）變更登記（2）債權(quán)債務(wù)概括轉(zhuǎn)移四、公司并購（一）概述并購合并（merger）收購（acquisition）3、類型善意與敵意并購橫向、縱向、復合式并購普通并購、簡易并購4、公司并購中的股東保護（1）董事誠信義務(wù)（2）并購方案客觀性評估（3）股權(quán)行權(quán)及其合理限制5、公司并購中的職工保護第18條第3款原則性規(guī)定（二）公司合并1、概念引例101：回收公司應(yīng)承繼再生公司的債務(wù)1993年11月16日信托公司與再生公司訂立

4、借貸合同，再生公司向信托公司協(xié)款100萬，期限6個月，月息10.98，逾期罰息20%。物貿(mào)中心為再生公司提供保證，再生公司也以其資產(chǎn)作抵押。1994年3月7日，再生公司再次向信托公司借款100萬，機電公司提供保證，再生以其資產(chǎn)作抵押。兩次貸款逾期后，再生支付利息121731元，回收公司為其付息5萬，均為首筆借款利息，第二筆借款利息分文未付。信托公司多次催款無果。1995年11月10日，回收公司與再生公司訂立兼并合同，再生公司自工商登記注銷手續(xù)下達起喪失法人資格。自兼并之日起由回收公司接受再生公司的人、財、物、債權(quán)和債務(wù)。湖南省計委和經(jīng)貿(mào)委批復同意該兼并。1995年12月7日，回收公司向信托公司

5、提出政策性的被兼并企業(yè)貸款免停、減息掛帳的申請，認為回收公司通過承擔債務(wù)方式兼并再生公司，要求給予免息、停息，并承諾5年內(nèi)還清本息。信托公司則認為，其本身不是專業(yè)銀行，沒有該政策，不予同意。此后，回收公司即以尚未兼并再生公司為由，拒絕承擔再生公司的債務(wù)，理由是再生公司并未注銷。至訴訟時，再生一直未注銷。信托公司則認為，兼并已成事實，回收公司應(yīng)承擔再生的債務(wù)，保證人物貿(mào)中心和機電公司承擔連帶責任。1996年3月26日訴至法院，請求償還本息260萬。一審法院：兼并已經(jīng)生效，沒有辦理注銷登記不影響兼并的效力。于是判決回收公司承擔清償責任。回收公司不服，提起上訴。二審法院維持原判。3、公司合并與反壟斷

6、法適用（1）反壟斷法適用于公司合并公司合并導致市場結(jié)構(gòu)變化，可能形成壟斷。近年來，各國對此開始放松！我國臺灣：19922004年才禁止4例合并！我國：擬適用于公司合并（2）審查方式美國：事前審查制度我國臺灣：1992年采事前許可制 2002年亦改采事前申報異議制（3）申報的范圍我國臺灣規(guī)定以下公司合并需要申報： 因合并而使市場占有率達1/3的 參與合并一方的市場占有率達1/4的 參與合并的公司上年度銷售額超過主管機關(guān)規(guī)定的可見：只有極少數(shù)大公司合并才可能適用?。ㄈ┕臼召?、概念公司依法以股份、現(xiàn)金或其他財產(chǎn)為對價，取得他公司的股份、營業(yè)或財產(chǎn)，從而獲得或者可能獲得對他公司的實際控制權(quán)的行為

7、 2、類型要約收購、協(xié)議收購、間接收購上市公司收購、非上市公司收購引例：中石油協(xié)議收購PK公司引例102：聯(lián)想收購IBM個人電腦業(yè)務(wù)五、公司分立（一）概念一個公司依法分成兩個以上公司的行為。（二）分立程序1、分立計劃2、股東會特別決議3、通知債權(quán)人并未賦予其行權(quán)權(quán)利！4、登記公告日起45日后登記5、效果債權(quán)債務(wù)由分立后的公司概括承繼引例103：鋼鐵公司應(yīng)對鋼鐵總廠債務(wù)承擔連帶責任1996年9月13日，通鋼建筑公司與鋼鐵總廠訂立建筑工程施工合同，約定由通鋼建筑公司為鋼鐵總廠承建3號高爐。通鋼依約履行義務(wù)，鋼鐵總廠則沒有支付工程款，其后用部分暖氣片折抵部分款項，2000年7月通鋼訴請鋼鐵總廠付款，并賠付利息和滯納金。1999年7月，鋼鐵總廠請示吉林市國資局，要求用新建的3號高爐折價6469萬元出資，與3家焦炭生產(chǎn)企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立鋼鐵公司，并請國資局將鋼鐵總廠出資變更為吉林市國有資產(chǎn)經(jīng)營公司持有。同年7月19日，吉林市國資局批復同意。 一審法院：鋼鐵總廠未履行合同義務(wù)，應(yīng)承擔違約責任。因鋼鐵總廠將3號高爐折價出資，投入鋼鐵