工程經(jīng)濟課設指導書：BY水電站

1、“項目經(jīng)濟評價價”課程設計指導書題目：BY水電電站樞紐工程程經(jīng)濟評價河海大學文天天學院2011年100月 11 -工程概況本工程為新建一一個以發(fā)電、防防洪為主，兼顧灌溉的的綜合性水電電站樞紐工程程。近幾年來來鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的的飛速發(fā)展，電電力負荷急劇劇上升，但現(xiàn)現(xiàn)有的供電能能力嚴重制約約了該市工農(nóng)農(nóng)業(yè)的發(fā)展，為為了滿足電力力負荷的需求求，擬投資新新建BY電站站樞紐工程。該工程正常蓄水水位872mm，總庫容112.17億億m3，裝機容量量240MWW，多年平均均發(fā)電量100.28億kkWh，保保證出力688.5MW。水庫建成后可為為下游削峰錯錯峰，保護下下游城市、邊邊境口岸和農(nóng)農(nóng)田，提高下下游防洪能力

2、力，減輕洪災災損失；還可可增加枯水期期下泄流量，滿滿足下游農(nóng)田田灌溉取水要要求。基本資料一、工程進度根據(jù)施工組織設設計安排的工工程進度，計計算期為544年，其中第1年第4年為施工期期，即工程建設期4年，運營期50年年。二、固定資產(chǎn)投投資估算和投投資逐年使用用計劃該工程的項目總總投資為固定定資產(chǎn)投資、建建設期利息和和流動資金之之和。在建設期內(nèi)固定定資產(chǎn)投資分分布見表1，流動資金在建設期最后后一年末投入。表1 投資計劃表表 單單位：萬元序號年份項目建 設 期12341固定資產(chǎn)投資548874411047566570472流動資金投入100%工程運行25年年后需進行機電電及金屬結(jié)構構部分設備更更新，

3、更新投投資366114萬元，在在運營期的第第26年和第第27年平均均投入。三、固定資產(chǎn)投投資的資金籌籌措BY水電站樞紐紐工程靜態(tài)總總投資2033610萬元元，資金籌措措全部采用國國內(nèi)資金，其其中自有資金金按總投資的的20%計，不不還本、不付息，還還貸期不分紅紅（還貸后按按6%分紅）；其其余80%從從銀行貸款，貸貸款年利率66.84%，償償還期20年年（按復利計計息）。貸款在建設期的的利息一律按按計息不付息息處理。四、流動資金及及其籌措與使使用本項目流動資金金按10元kW考慮，共共計240萬萬元，其中448萬元用自自有資金，其其余192萬萬元用銀行貸貸款，貸款年年利率6.112%。流動資金在機組

4、組投產(chǎn)前一年年投入使用，其它技術，經(jīng)經(jīng)濟參數(shù)見表表2。表2 技術經(jīng)經(jīng)濟參數(shù)項目單位數(shù)量項目單位數(shù)量機組服役年限年50其他費用定額元/千度24售電價格元/千度333.2電力產(chǎn)品增值稅稅率17廠用電率5城市維護建設稅稅率%5固定資產(chǎn)形成率率%90教育費附加%3平均材料費率元/千度5.00所得稅率%15人員定額人100盈余公積金提取取比率%10年人均工資萬元/人5公益金提取比率率%5福利基金提取比比率%15折舊費還款比率率%100修理費率%1基準投資回收期期年20折舊率%2.31行業(yè)平均投資利利潤率%8庫區(qū)維護費元/kWh0.001行業(yè)平均投資利利稅率%8 設計內(nèi)容及及方法一、財務分析財務分析可分為

5、為融資前分析析和融資后分分析，融資前前分析應以動動態(tài)分析（折折現(xiàn)現(xiàn)金流量量分析）為主主，靜態(tài)分析析（非折現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金流量分析析）為輔。本本項目已完成成融資前分析析，結(jié)論滿足足要求。本次次設計進行融融資后分析。（一）投資估算算及資金安排排編制“建設投資資估算表”和“項目總投資資使用計劃與與資金籌措表表”。（二）總成本費費用估算1計算發(fā)電成成本按規(guī)定實行獨立立核算的項目目只計算發(fā)電電成本。發(fā)電成本項項目有：（1）基本折舊舊費 按固固定資產(chǎn)總投投資（固定資資產(chǎn)投資建建設期貸款利利息）固定資產(chǎn)形成成率折舊費率計計算；（2）工資及福福利基金 福利基金按按工資總額的的15%提?。唬?）庫區(qū)維護護費 庫區(qū)維護護

6、費按廠供電電量提取；（4）材料費 按網(wǎng)局統(tǒng)計計的平均材料料費率計算；（5）利息支出出 固定資產(chǎn)投投資和流動資資金在生產(chǎn)期期內(nèi)應支付的的借款利息；（6）其他費用用 按網(wǎng)局統(tǒng)計的的平均其他費費率計算。合計上述費用，即即為發(fā)電總成成本。2計算經(jīng)營成成本經(jīng)營成本發(fā)電電成本折舊費利息支出3編制“固定定資產(chǎn)折舊估估算表”和“總成本費用用估算表”。（三）銷售收入入和銷售稅金金及附加計算算1銷售收入估估算按售電量和售電電價格計算；水電站的發(fā)電效效益包括電量量效益和容量量效益，本次容量效效益暫不予考考慮。據(jù)電力電量平衡衡，有效發(fā)電電量為9.4461088kWh，考考慮廠用電率率(5)，其其上網(wǎng)電量為為9.413

7、3108kWh。即：售電量發(fā)發(fā)電量（1廠用用電率）2銷售稅金及及附加估算對電力項目而言言，銷售稅金金及附加包括括：（1）電力產(chǎn)品品增值稅 按售電量計計算；（2）城市維護護建設稅 以增值稅稅額為計算基基數(shù)；（3）教育費附附加 以以增值稅額為為計算基數(shù)。3編制“營業(yè)業(yè)收入、營業(yè)稅金及及附加和增值值稅估算表”。（四）利潤估算算1利潤總額計計算發(fā)電利潤發(fā)電電收入發(fā)電稅金發(fā)電成本。2所得稅計算算該工程地處西南南地區(qū)，依據(jù)據(jù)國家西部大大開發(fā)稅收優(yōu)優(yōu)惠政策，在在計算中其所所得稅按2年年免征，其余余年份按應納納稅所得額的的15%計征征。3稅后利潤計計算稅后利潤利潤潤總額所得稅4可分配利潤潤計算可分配利潤稅稅后

8、利潤盈余公積金金公益金5編制“利潤潤與利潤分配配表”。（五）貸款清償償計算水電建設項目可可用于還貸的的資金有利潤潤、折舊費和和攤銷費。1還貸利潤計計算還貸利潤稅后后利潤盈余公積金金公益金應付利潤還貸后應付利潤潤按每年6%的利潤率分分配2借款償還計計算貸款自支用之日日起，按年計計息計復利，貸貸款償還期從從支用第一筆筆貸款開始，220年還清本本息。3編制“借款款還本付息計計劃表”。（六）現(xiàn)金流量量分析編制“項目投資資現(xiàn)金流量表表”、“項目資本金金現(xiàn)金流量表表”。（七）財務盈利利能力分析1項目投資分別計算所得稅稅后和所得稅稅前的FIRRR、FNPV、Pt，并與行業(yè)基基準值比較，以以分析項目的的財務效

9、果。2資本金計算FIRR和和FNPV。3計算總投資資收益率（ROI）和項目資本本金利潤率（ROE），并與行業(yè)的平均值比較。（八）償債能力力分析計算利息備付率率（ICR），償債備付付率（DSCR）。（九）不確定性性分析1敏感性分析析根據(jù)本項目的特特點及市場變變化趨勢，選選取固定資產(chǎn)產(chǎn)投資、電量兩個因素素進行單因素素敏感性分析析，固定資產(chǎn)產(chǎn)投資、電量量的可能變化化幅度均為5、10。2盈虧平衡分分析以生產(chǎn)能力利用用率表示的盈盈虧平衡點（BEP）進行分析。3風險分析經(jīng)濟風險分析應應采用定性和和定量相結(jié)合合的方法，分分析風險因素素發(fā)生的可能能性及給項目目帶來經(jīng)濟損損失的程度，其其分析過程包包括風險識別別

10、，風險估計計與風險應對對。因資料所所限，本次設設計不做。二、經(jīng)濟費用效效益分析由于本項目處于于競爭性的市市場環(huán)境中，采用替代方案法，以同等程度滿足系統(tǒng)對電力、電量要求的替代方案的費用作為該工程的發(fā)電效益，計算工程的經(jīng)濟評價指標；替代方案采用火電站。（一）投資及成成本計算1投資根據(jù)規(guī)范要求，工程的國民民經(jīng)濟評價采采用靜態(tài)投資資并剔除屬于于國民經(jīng)濟內(nèi)內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付付的部分，該工程國民民經(jīng)濟評價所所采用的靜態(tài)態(tài)總投資為11916922萬元。2年經(jīng)營成本本包括修理費、工工資、職工福福利費、水庫庫維護費、燃燃料動力費、材材料費及其它它費用等。上上述各項費用用的取費標準準同財務評價價的取費標準準。3分析期本

11、次計算期為554年，其中中建設期4年年，經(jīng)營期550年，運行行25年需進進行機電及金金屬結(jié)構部分分設備更新。（二）效益估算算1替代系數(shù)電量替代系數(shù)取取1.05；容量替代系數(shù)取取1.1。2替代電站的的投資及工期期火電單位千瓦投投資取為50000元/kkW，煤耗率取為為350g/kkWh，煤價按3000元/t計計。替代電站工期按按三年考慮，投投資比例為220%、500%、30%。3年運行費按總投資的5%計，25年后替替代火電按其其投資的755進行設備備更新。（三）經(jīng)濟現(xiàn)金金流量現(xiàn)金流入包括替替代方案的固固定資產(chǎn)投資資、設備更新新、年運行費費支出等。現(xiàn)金流出包括設設計方案固定定資產(chǎn)投資、更更新改造投資資及經(jīng)營成本本。（四）國民經(jīng)濟濟盈利能力分分