儲能服務項目風險規(guī)劃管理分析

1、泓域/儲能服務項目風險規(guī)劃管理分析儲能服務項目風險規(guī)劃管理分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114966997 一、 風險規(guī)劃過程目標 PAGEREF _Toc114966997 h 2 HYPERLINK l _Toc114966998 二、 風險規(guī)劃過程定義 PAGEREF _Toc114966998 h 2 HYPERLINK l _Toc114966999 三、 網絡計劃評審技術 PAGEREF _Toc114966999 h 5 HYPERLINK l _Toc114967000 四、 建立風險管理圖表 PAGEREF _Toc11496700

2、0 h 8 HYPERLINK l _Toc114967001 五、 項目基本情況 PAGEREF _Toc114967001 h 9 HYPERLINK l _Toc114967002 六、 公司簡介 PAGEREF _Toc114967002 h 15 HYPERLINK l _Toc114967003 七、 項目規(guī)劃進度 PAGEREF _Toc114967003 h 16 HYPERLINK l _Toc114967004 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc114967004 h 16 HYPERLINK l _Toc114967005 八、 經濟效益 PAGEREF _

3、Toc114967005 h 17 HYPERLINK l _Toc114967006 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc114967006 h 18 HYPERLINK l _Toc114967007 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc114967007 h 19 HYPERLINK l _Toc114967008 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc114967008 h 21 HYPERLINK l _Toc114967009 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc114967009 h 23 HYPERLINK l _Toc114967

4、010 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc114967010 h 26風險規(guī)劃過程目標當風險規(guī)劃過程滿足下列目標時，就說明它是充分的：（1）能看出主要事件和風險演化為問題的條件；（2）重用成功的風險應對策略；（3）優(yōu)化選擇標準（如風險倍率或風險多樣化）；（4）能理解為每一個嚴重的風險采取的下一步行動；（5）建立自動觸發(fā)機制。風險規(guī)劃過程定義項目風險規(guī)劃過程（IDEFO）是一個標準過程定義的符號表示法，用于為可預見的風險行動計劃描述可重用的過程組件。該圖描述了管理過程的輸入、機制、控制和輸出。風險規(guī)劃實現了將輸入轉變?yōu)檩敵鲞@一過程的所有活動。輸入（位于左側）進入過程，控制（位于頂部）調

5、節(jié)過程，機制（位于底部）支持過程，輸出（位于右側）退出過程。1、過程輸入風險列表、管理策略、業(yè)主的風險容忍度、風險管理計劃模板、WBS等組成了風險規(guī)劃過程的輸入。風險管理規(guī)劃的依據主要有：（1）項目規(guī)劃中所包含或涉及的有關內容。如項目目標、項目規(guī)模、項目利益相關者情況、項目復雜程度、所需資源、項目時間段、約束條件及假設前提等。（2）項目組織及個人所經歷和積累的風險管理經驗及實踐。（3）決策者、責任方及授權情況。（4）項目利益相關者對項目風險的敏感程度及可承受能力。（5）可獲取的數據及管理系統(tǒng)情況。豐富的數據和嚴密的系統(tǒng)基礎，將有助于風險識別、估計、評價及對應策略的制定。（6）風險管理模板。項目

6、經理及項目組織將利用風險管理模板對項目進行管理，從而使風險管理標準化、程序化。模板應在管理的應用中得到不斷改進。2、過程機制機制是為風險管理過程活動提供方法、技巧、工具或其他手段。定量的目標、應對策略、選擇標準和風險數據庫是風險管理過程中需要用到的機制。定量的目標表示了量化的目標；應對策略（如接受、避免、保護、減少、研究、儲備和轉移等）有助于確定應對風險的可選擇方式；選擇標準指在風險管理過程中制定策略；風險數據庫包含風險行動計劃等。3、過程控制項目資源、項目需求和風險管理能力約束著風險規(guī)劃過程。項目資源涉及人、財、物、時間、信息等，項目資源的有限性決定了項目風險規(guī)劃的必要性，同時也給項目帶來了

7、一定的風險性。例如，時間不夠時，項目管理決策人員往往傾向采用加快進度的方法。項目需求對項目風險規(guī)劃也有一定的影響，如需求不明確使項目風險規(guī)劃的有效性大打折扣。風險管理能力直接影響到風險規(guī)劃的科學性和可操作性。4、過程輸出風險設想、閱值和風險管理計劃是風險規(guī)劃過程的輸出。風險設想是對導致不盡如人意的結果的事件和情況的估計。事件描述導致風險發(fā)生時必然導致的后果，情況描述使未來事件成為可能的環(huán)境。閾值定義為風險發(fā)生的征兆，預先確定的閱值是表明需要執(zhí)行風險行動，計劃的警告。風險管理計劃是風險管理的導航圖，告訴項目管理組織，項目怎樣從當前所處的狀態(tài)到達所希望的未來狀態(tài)。做好風險管理計劃，關鍵是要掌握必要

8、的信息，使項目組織能夠了解目標、目的和項目風險管理過程。風險管理計劃有些方面可以規(guī)定得很具體，如政府和承包商參與者的職責、定義等，而另一些領域則可以規(guī)定得籠統(tǒng)一些，使用者可以選擇最有效的實施方法，例如，關于評估方法，就可以提出幾種建議，供評價者在評估風險時選用。這樣做比較恰當，因為每一種方法都有其所長，亦有其所短，要視具體情況而定。風險管理計劃規(guī)定了風險記錄所選的途徑、所需的資源和風險應對的批準權力。網絡計劃評審技術網絡計劃技術是利用圖論和網絡分析的方法編制和優(yōu)化實施項目計劃的一種藝術，是以縮短工期、提高效能、節(jié)省勞力、降低成本消耗為目標，通過網絡圖來表示預定計劃任務的進度安排及其各個環(huán)節(jié)之間

9、的相互關系，并在此基礎上進行系統(tǒng)分析，計算時間參數，找出關鍵線路，然后利用時差，進一步改進實施方案，以求得工期、資源、成本等的優(yōu)化。網絡計劃技術的興起和發(fā)展是從第二次世界大戰(zhàn)開始的，目前世界上廣泛運用的最常見的方法有：甘特圖（橫道圖）法；關鍵線路法（CPM）；計劃評審技術（PERT）；決策關鍵線路法（DCPM）；圖解評審技術（GERT）。在相對新的技術中，運用比較廣泛也深受歡迎的是關鍵線路法（CPM）和計劃評審技術（PERT）。CPM是美國杜邦公司為建造新工廠進行計劃與管理的研究而提出的，并在其1958年的建廠工作中初步顯示其優(yōu)越性，而后美國加泰迪克公司在47項大小工程中使用CPM，平均節(jié)約時

10、間22%，節(jié)約資金15%，效果顯著。該方法以網絡圖的形式表示各工序之間在時間和空間上的相互關系以及各工序的工期，并通過時間參數的計算，確定關鍵線路和總工期，從而制訂出系統(tǒng)計劃并指示出系統(tǒng)管理的關鍵所在。PERT的產生相對獨立，是由美國海軍特種計劃局、洛克希德公司和漢密爾頓公司于1958年1月聯(lián)合開發(fā)的一種新的計劃管理方法。其首次運用使得美國“北極星”導彈潛艇工程的工期由原計劃的十年縮短為八年，PERT與CPM并無根本性的區(qū)別。由于PERT是軍事部門所創(chuàng)，CPM是由民用部門所創(chuàng)，所以前者偏重于時間控制，后者偏重于成本控制。此外，后者各工序的執(zhí)行時間一般是確定的，而前者各工序的執(zhí)行時間往往受各種因

11、素影響，是隨機的。從這點上看，如果認為確定性問題是隨機問題的特例的話，CPM網絡是PERT網絡在工期不受隨機因素干擾時的特例。但PERT也有其相應的缺點。PERT的復雜性增加了實施的難度。一個以PERT組織的優(yōu)化工作需要龐大的數據支持，因此，PERT要求昂貴的花費來維護，經常在大的復雜計劃中被采用。許多公司已經在努力尋找PERT在小項目中的應用方法，也在不少著作中出現了將PERT應用到大的、復雜的項目之外的多樣化的方法。網絡計劃技術產生以來得到了廣泛應用，并取得了良好效益。在我國，網絡計劃技術也得到了應用和推廣。1963年，在我國著名科學家錢學森等先生的主持與倡導下，某部首先推廣和應用了網絡計

12、劃技術，為我國導彈技術的迅速發(fā)展起到了一定的促進作用，做出了重要貢獻。多年來，網絡計劃技術的實際應用表明，它是一個十分有效的科學管理方法。在組織現代化的生產中，如何做到全面規(guī)劃、統(tǒng)籌安排，使各個環(huán)節(jié)互相配合、協(xié)調一致，使完成任務的效率和效益都得到提高，這不是單憑經驗或稍加分析可以解決的，而必須運用網絡計劃技術。應用網絡計劃技術的一般步驟是：（1）確定目標，進行計劃的準備工作；任務分解，列出全部工作邏輯關系明細表；確定各個工序的持續(xù)時間（工期）、先后順序和相互關系，繪制網絡草圖。（2）通過手算（圖算法，表算法，矩陣法）或電算，計算各個工序最早開始、最早結束的時間以及總時差和局部時差，并判斷出關鍵

13、工序和關鍵線路。（3）在滿足既定的要求下，按某一衡量指標（時間、成本、資源等）尋求最優(yōu)方案，保證在計劃規(guī)定的時間內用最少的人力、物力和財力完成任務，或在人力物力和財力限制的條件下，用最短的時間完成計劃。（4）在計劃執(zhí)行過程中，不斷收集、傳送、加工、分析信息使決策者可能實現最優(yōu)抉擇，及時對計劃進行必要的調整。建立風險管理圖表風險管理圖表是將輸入轉變?yōu)檩敵龅倪^程中所用的技巧和工具，它包含在風險管理計劃中，以幫助人們清楚地看到風險信息的組織方式。風險管理的三個重要圖表是風險核對表、風險管理表格和風險數據庫模式。1、風險核對表風險核對表將各個側重點進行分類以理解風險的特點。風險核對表可幫助人們徹底識別

14、特定領域的風險，例如，在關鍵路徑上的項目便可組成一個亟待管理的進度風險核對清單，可以選用項目風險分類系統(tǒng)或項目工作分解結構作為核對清單。軟件風險分類系統(tǒng)是一個結構化的核對清單，它將已知軟件開發(fā)風險按通用的種類和具體的風險屬性組織起來。2、風險管理表格風險管理表格記錄著管理風險的基本風險信息。風險管理表格是一種系統(tǒng)地記錄風險信息并跟蹤到底的方式。任何人在任何時候都可用風險管理識別表，也可匿名評閱。3、風險數據庫模式風險數據庫表明了識別風險和相關的信息組織方式，它將風險信息組織起來供人們查詢、跟蹤狀態(tài)、產生排序和報告。一個簡單的電子表格可作為風險數據庫的一種實現，因為它能將排序、報告等自動化完成。

15、風險數據庫的實際內容不是計劃的一部分，因為風險是動態(tài)的，隨著時間的變化而改變。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx投資管理公司（二）項目聯(lián)系人于xx（三）項目建設單位概況公司不斷推動企業(yè)品牌建設，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區(qū)域品牌建設，提高區(qū)域內企業(yè)影響力。企業(yè)履行社會責任，既是實現經濟、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實現企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應經濟社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內在需

16、求；既是企業(yè)轉變發(fā)展方式、實現科學發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節(jié)約資源、保護環(huán)境，以人為本、構建和諧企業(yè)，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環(huán)境和社會三大責任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司將依法合規(guī)作為新形勢下實現高質量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經濟利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進一步明確了全面合規(guī)管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規(guī)

17、論證審查，加強合規(guī)風險防控，確保依法管理、合規(guī)經營。嚴格貫徹落實國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點領域合規(guī)管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規(guī)范廠務公開的內容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質量發(fā)展，以提高全員思想政治素質、業(yè)務素質和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導向、問題導向和需求導向，持續(xù)深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現員工成長與公司發(fā)展的良性互動。（四

18、）項目實施的可行性1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發(fā)展。美國、日本是便攜式儲能產品的主要市場。根據中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會數據，2020年美國市場出貨份額近半，主要系美國家庭戶外活動普及率較高。日本市場出貨份額接近30%，主要系日本地震頻發(fā)

19、，日本居民對于應急備災場景下使用便攜式儲能產品的需求較高。對于歐洲市場，由于主流的便攜儲能廠商進入該市場較晚，且歐洲各國之間文化差異較大，導致便攜式儲能在歐洲市場的營銷推廣速度相較于美國更慢，導致2020年歐洲市場的規(guī)模較小。隨著天然氣等傳統(tǒng)能源的漲價以及光伏發(fā)電的普及，歐洲市場對便攜儲能產品的需求近期也在持續(xù)增加。由于露營等戶外活動近兩年才在中國興起，當前便攜式儲能的中國市場尚處于起步階段。（五）項目建設選址及建設規(guī)模項目選址位于xx園區(qū)，占地面積約28.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積31898.4

20、9，其中：主體工程22665.85，倉儲工程4475.59，行政辦公及生活服務設施2841.81，公共工程1915.24。（六）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資14361.40萬元，其中：建設投資10490.01萬元，占項目總投資的73.04%；建設期利息281.01萬元，占項目總投資的1.96%；流動資金3590.38萬元，占項目總投資的25.00%。2、建設投資構成本期項目建設投資10490.01萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用9251.47萬元，工程建設其他費用980.95

21、萬元，預備費257.59萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資14361.40萬元，其中申請銀行長期貸款5734.85萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：31400.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：25838.90萬元。3、凈利潤（NP）：4061.69萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.07年。5、財務內部收益率：20.89%。6、財務凈現值：3576.67萬元。（九）項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規(guī)劃24個月。（十）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積1

22、8667.00約28.00畝1.1總建筑面積31898.49容積率1.711.2基底面積11200.20建筑系數60.00%1.3投資強度萬元/畝371.792總投資萬元14361.402.1建設投資萬元10490.012.1.1工程費用萬元9251.472.1.2工程建設其他費用萬元980.952.1.3預備費萬元257.592.2建設期利息萬元281.012.3流動資金萬元3590.383資金籌措萬元14361.403.1自籌資金萬元8626.553.2銀行貸款萬元5734.854營業(yè)收入萬元31400.00正常運營年份5總成本費用萬元25838.906利潤總額萬元5415.587凈利潤萬

23、元4061.698所得稅萬元1353.899增值稅萬元1212.6910稅金及附加萬元145.5211納稅總額萬元2712.1012工業(yè)增加值萬元9089.1313盈虧平衡點萬元13589.69產值14回收期年6.07含建設期24個月15財務內部收益率20.89%所得稅后16財務凈現值萬元3576.67所得稅后公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：于xx3、注冊資本：1130萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-3-107、營業(yè)期限：2012-3-10至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)

24、xx（二）公司簡介公司將依法合規(guī)作為新形勢下實現高質量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經濟利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進一步明確了全面合規(guī)管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規(guī)論證審查，加強合規(guī)風險防控，確保依法管理、合規(guī)經營。嚴格貫徹落實國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點領域合規(guī)管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規(guī)范廠務公開的內容、程序、形式，企業(yè)民主管理水

25、平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質量發(fā)展，以提高全員思想政治素質、業(yè)務素質和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導向、問題導向和需求導向，持續(xù)深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現員工成長與公司發(fā)展的良性互動。項目規(guī)劃進度（一）項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx投資管理公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容246810121416182022241可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和

26、調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產并發(fā)揮其社會效益和經濟效益，應盡快委托有資質的設計單位進行工程設計并落實建設資金，同時，要積極做好設備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產后達到預期效益，應科學合理地安排工期，做好市場開發(fā)和人員培訓工作。經濟效益（一）生產規(guī)模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，

27、其中建設期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業(yè)收入31400.00萬元；具體測算數據詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0023550.0026690.0031400.002增值稅0.001061.661203.211212.692.1銷項稅0.003061.503469.704082.002.2進項稅0.001999.842266.492869.313稅金及附加0.00127.40

28、144.38145.523.1城建稅0.0074.3284.2284.893.2教育費附加0.0031.8536.1036.383.3地方教育附加0.0021.2324.0624.25（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1212.69萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用

29、的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用25838.90萬元，其中：可變成本21595.65萬元，固定成本4243.25萬元。達產年項目經營成本24976.52萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0015383.4117434.5320511.212工資及福利費0.001084.441084.441084.443修理費0.00368.52368.52368.524其他費用0.003012.353012.35

30、3012.354.1其他制造費用0.00294.65294.65294.654.2其他管理費用0.00297.19297.19297.194.3其他營業(yè)費用0.002420.512420.512420.515經營成本0.0019848.7221899.8424976.526折舊費0.00574.15574.15574.157攤銷費0.007.227.227.228利息支出0.00281.01281.01281.019總成本費用0.0020711.1022762.2225838.909.1其中：固定成本0.004243.254243.254243.259.2可變成本0.0016467.85185

31、18.9721595.65（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加145.52萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=5415.58（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5415.5825.00%=1353.89（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額5415.58萬元，繳納企業(yè)所得稅1353.89萬

32、元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=5415.58-1353.89=4061.69（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0023550.0026690.0031400.002稅金及附加0.00127.40144.38145.523總成本費用0.0020711.1022762.2225838.904利潤總額0.002711.503783.405415.585應納所得稅額0.002711.503783.405415.586所得稅0.00677.88945.851353.897凈利潤0.002033.622837.55406

33、1.698期初未分配利潤0.000.001830.264201.039可供分配的利潤0.002033.624667.818262.7210法定盈余公積金0.00203.36466.78826.2711可供分配的利潤0.001830.264201.037436.4512未分配利潤0.001830.264201.037436.4513息稅前利潤0.003670.395010.267050.48（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=20.89%。本期項目投資財務

34、內部收益率20.89%，高于行業(yè)基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=3576.67（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值3576.67萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年

35、累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.07年。本期項目全部投資回收期6.07年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.0023550.0026690.0031400.001.1營業(yè)收入0.000.0023550.0026690.0031400.002現金流出5245.015245.0122668.9022403.2628353.382.1建設投資5245.015245.012.2流動資金0.002692.78359.043231.342.3經營成本0.0019848.7221899.8424976.522.4稅金及附加0.00127.40144.38145.523所得稅前凈現金流量-5245.01-5245.01881.104286.743046.624累計所得稅前凈現金流量-5245.01-10490.02-9608.92-5322.18-2