有錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)分析

1、案例： 某ITT設(shè)備制造項(xiàng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析析 表1 固定資產(chǎn)產(chǎn)投資估算表表 （單單位：萬元）序號項(xiàng)目年份1231總裝流水線2001002開發(fā)設(shè)備6002002003檢測設(shè)備6501001004配電設(shè)備及自備備電源205運(yùn)輸工具1601001006通訊設(shè)備407計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備備1501501508其它辦公設(shè)備10030309消防設(shè)備2010備用費(fèi)用601,990580680 表2 流動資金計(jì)計(jì)劃估算表 （單單位：萬元）序號項(xiàng) 目年份1231開辦費(fèi)602評審費(fèi)503可行性研究費(fèi)104樣機(jī)研制開發(fā)費(fèi)費(fèi)3005樣機(jī)生產(chǎn)定型費(fèi)費(fèi)1806產(chǎn)品原材料及外外加工費(fèi)用1,47010,05023,5507人工成本1,

2、5603,6406,3707.1工資1,2002,8004,9007.2社會保險(xiǎn)1924487847.3公共福利1683926868市場開發(fā)與拓展展6501,3002,0009生產(chǎn)及辦公場地地4703705009.1租金2703204009.2裝修2005010010辦公耗材及水電電費(fèi)110.610020011通訊交通費(fèi)10020012備用資金50013稅金(銷售額外購成本)17%139.4960.53340.5總 計(jì)5,50016,520.536,160.5總投資估算結(jié)果果第一年總投資按按固定資產(chǎn)投投資加流動資資金計(jì)算；第第二年和第三三年的總投資資按當(dāng)年新增增固定資產(chǎn)投投資加流動資資金計(jì)算。

3、第第一年總投資資為1,9990+5,500=7,490萬元元；第二年固固定資產(chǎn)投資資為 5800 萬元；第第三年固定資資產(chǎn)投資為 680 萬萬元。資金籌措第一年的總投資資資金通過各各股東的初始始投資來籌集集，以自有資資金的方式籌籌資7,490萬元元人民幣。第第二年和第三三年需要的資資金籌措通過過銀行貸款籌籌集。產(chǎn)品銷售收入估估算:根據(jù)充分的市場場調(diào)查及目前前掌握的技術(shù)術(shù)情況，擬定定第一年的主主要產(chǎn)品為兩兩類四種，第第二、第三年年至少擴(kuò)展為為六種。五年年的產(chǎn)量及預(yù)預(yù)測銷售額見見下表：表3 五年產(chǎn)產(chǎn)品產(chǎn)量及預(yù)預(yù)測的銷售額額 （萬元元）產(chǎn)品年 份12345產(chǎn)量單價(jià)銷售額產(chǎn)量單價(jià)銷售額產(chǎn)量單價(jià)銷售額產(chǎn)

4、量單價(jià)銷售額產(chǎn)量單價(jià)銷售額產(chǎn)品15001.155030001.03,00060000.84,80060000.74,20060000.63,600產(chǎn)品22001.530015001.21,80035001.03,50035000.93,15035000.82,800產(chǎn)品38000.864040000.62,40080000.54,00080000.43,20080000.32,400產(chǎn)品41008.080010005.45,40025005.012,50025004.511,25025004.010,000產(chǎn)品550321,6004002811,2005002512,5006002313,80

5、0產(chǎn)品620751,500120607,200180509,0002404510,800合計(jì)2,29015,70043,20043,30043,400折舊及攤銷估算算 按已知知數(shù)據(jù)，將固固定資產(chǎn)按財(cái)財(cái)務(wù)制度規(guī)定定年限計(jì)提折折舊。待攤費(fèi)費(fèi)用按5年攤攤銷，遞延資資產(chǎn)取表2中中1-5項(xiàng)共計(jì)計(jì)600萬元元,每年攤銷銷120萬元元。 表4 各年固定定資產(chǎn)折舊表表固定資產(chǎn)序號折舊年限第一年第二年第三年資產(chǎn)原值年折舊額資產(chǎn)原值年折舊額資產(chǎn)原值年折舊額1-456-101075147016037014722.9743001001803014.3364001001804014.2936合計(jì)1990243.9580

6、80.368090.3累計(jì)2570324.23250414.5 表5 五年現(xiàn)現(xiàn)金流量表 （單位:萬萬元）序號項(xiàng) 目年 度012345(1)銷售收入229015700432004330043400(2)付現(xiàn)成本4880*16520.5536160.553669036780(3)折舊243.9324.2414.5414.5414.5(4)遞延資產(chǎn)攤銷120120120120120(5)稅前利潤(5)=(1)-(2)-(3)-(44)-2953.99-1264.7765056075.56085.5(6)所得稅2146.72004.92008.2(7)稅后利潤-2953.99-1264.774358.34070.64077.3(8)營業(yè)現(xiàn)金流量(8)=(77)+(3)+(4)-2590-820.54892.84605.14611.8(9)投資額7,490580680(10)凈現(xiàn)金流量-7,490-2590-1400.554212.84605.14611.8* 4880=300+1180+14470+155