管理會計專題培訓課件

1、管理會計專題管理會計專題主要內容:一、關于管理會計二、成本性態(tài)分析及成本模型三、本量利分析模型四、決策分析技術成本管理成本范疇變動成本法標準成本法作業(yè)成本法價值工程法預算管理業(yè)務預算資本預算財務預算績效管理業(yè)績評價平衡計分卡戰(zhàn)略管理價值管理主要內容:一、關于管理會計二、成本性態(tài)分析及成本模型三、本量一、關于管理會計 “以會計信息為基礎,以提升價值為核心,以如何制定最佳決策為手段的綜合性知識體系?！?“管理會計重管理和決策，是面向未來決策的工具?！?“管理會計沒有統一的通則或準則，管理會計工作效果完全取決于企業(yè)家對管理會計的認識程度和重視程度?！?“管理會計的價值在于能為企業(yè)創(chuàng)造財富，實現股東財

2、富最大化。 ” “管理會計是利潤管理的工具”一、關于管理會計二、成本性態(tài)分析（一）成本內涵“為過程增值和結果有效已付出的或應付出的資源代價?！?資源：凡是能被人所利用的物質。在組織內，包括：人力資源、物質資源、財力資源、信息資源等。管理會計專題培訓課件（二）成本性態(tài)分析（基于管理和決策的需要）固定成本(a)固定成本 單位固定成本成本與業(yè)務量之間的依存關系（二）成本性態(tài)分析（基于管理和決策的需要）固定成本(a)固定變動成本 單位變動成本(b)變動成本變動成本 單位變動混合成本混合成本混合成本的分解:1.歷史成本分析法高低點法散布圖法回歸分析法混合成本的分解:高低點法2.帳戶分析法：根據各個帳戶的

3、本期發(fā)生額，通過直接判斷或比例分配，對成本進行分解。3.工程分析法：以降低成本為目的，對所有生產活動和輔助生產活動綜合利用數學、物理學、社會科學和工程學等專業(yè)知識，找出最經濟、最有效、資源利用最優(yōu)的程序和方法，測定最優(yōu)方法下的投入成本，將與業(yè)務量相關的部分歸為變動成本，無關部分歸集為固定成本。4 契約檢查法：根據企業(yè)簽訂的契約和合同、既定的管理與核算制度，以及支付費用的規(guī)定等估算固定成本和單位變動成本。2.帳戶分析法：根據各個帳戶的本期發(fā)生額，通過直接判斷或比例成本模型: 成本性態(tài)分析的管理意義:1.是采用變動成本法計算損益的前提條件。2.是本量利分析的前提。3.是短期決策的基礎。4.是業(yè)績評

4、價的基礎。5.是成本管理的基礎。y=a+bx問題:1.假設局限2.原始數據3.驅動成本變動的其他因素成本模型: 成本性態(tài)分析的管理意義:y=a+bx問題:管理會計專題培訓課件管理會計專題培訓課件三、本量利分析(Cost-Volume-Profit Ananlysis CVP)前提:1.成本按性態(tài)分成固定成本和變動成本;2.在分析期內,固定成本、單位變動成本、產品售價保持不變,并且與收益有線性關系；3.產銷均衡；4.不考慮所得稅；5.不考慮融資結構。三、本量利分析前提:本量利分析模型：邊際貢獻(M)=業(yè)務收入-變動成本 =(單價-單位變動成本) 業(yè)務量 =單位邊際貢獻業(yè)務量 =(p-b)Q利潤（

5、息稅前利潤;EBIT）=業(yè)務收入-變動成本-固定成本 =單價業(yè)務量-單位變動成本業(yè)務量-固定成本 =PQ-bQ-a =(p-b)Q-a凈利=（息稅前利潤-利息）*（1-稅率）本量利分析模型：本量利模型的具體應用：1.產品盈利性分析(品種?虧損產品?)本量利模型的具體應用：2.盈虧平衡分析 研究不同業(yè)務量下的利潤狀態(tài)問題；主要回答不同利潤規(guī)劃下的業(yè)務決策問題。保本點業(yè)務量=固定成本/（單價- 單位變動成本）保利點業(yè)務量=（固定成本+目標利潤）/ （單價-單位變動成本）安全邊際業(yè)務量=預計業(yè)務量-保本點業(yè)務量安全邊際業(yè)務量=預計業(yè)務量-保本點業(yè)務量管理會計專題培訓課件3、經營風險分析 EBIT=(

6、p-b)Q-a 由于a的存在，使業(yè)務量Q的較小變化會引起EBIT較大變化的-經營杠桿。3、經營風險分析 由于a的存在，使業(yè)務量Q的較小變化會引杠桿效應示意圖aQEBITEBITIEPS經營杠桿EBIT=Q(P-b)-a財務杠桿EPS=(EBIT-I)(1-T)-D/N復合杠桿EPS=(Q(P-V)-F -I)(1-T)-D/N杠桿效應示意圖aQEBITEBITIEPS經營杠桿財務杠桿復經營杠桿程度的衡量：經營杠桿程度的衡量：4.因素變動敏感度分析 研究因素變動對利潤的影響程度如何，找出敏感因素，主要服務于經營政策的調整，以實現利潤規(guī)劃目標。敏感系數EBIT變動百分比/因素變動百分比（1）因素變

7、化極限（2）因素變動敏感系數4.因素變動敏感度分析敏感系數EBIT變動百分比/因素變動管理會計專題培訓課件四、決策分析技術（一）決策分析基礎估算決策相關收入和成本1、相關原則：（不能忽略相關收入和成本；不得考慮無關收入和成本） 機會成本、增量成本、未來成本、重置成本不得忽略； 沉沒成本、歷史成本、帳面成本不得考慮；2、附加效應原則3、現金流量原則(營業(yè)性支出與資本性支出；非付現費用的存在；權責發(fā)生制）4、稅后原則5、投融資分離原則四、決策分析技術（一）決策分析基礎估算決策相關收入和成本（二）短期決策的基本方法：1、 差額分析法：根據兩個備選決策方案的差額收入、差額成本計算差額損益，根據利潤最大

8、化原則進行方案的選擇。當方案間的收入相同時，可以采用“成本最小化原則”進行決策；當方案間的成本相同時，可以采用“收入最大化原則”進行決策。管理會計專題培訓課件 利用預期業(yè)務量及企業(yè)的成本結構進行決策。 成本無差別點業(yè)務量：兩個方案相關總成本相等時的業(yè)務量，即成本無差別點。 當預期業(yè)務量小于無差別點業(yè)務量時，選擇固定成本小的方案； 當預期業(yè)務量大于無差別點業(yè)務量時，選擇固定成本大的方案； 當預期業(yè)務量等于無差別點業(yè)務量時，任選其一。2、成本無差別點分析法：業(yè)務量成本盈利固定成本變動成本2、成本無差別點分析法：業(yè)務量成本盈利固定成本3、 邊際貢獻分析法(損益分析法)： 當備選方案的相關成本只涉及變

9、動成本時，按照“邊際貢獻最大化原則”進行決策。 當決策方案涉及專屬固定成本或機會成本時，由于無法計算邊際貢獻指標，應使用相關損益指標進行決策。3、 邊際貢獻分析法(損益分析法)：（三）長期決策分析貼現現金流量分析法識別投資機會評估：現金流量 風險選擇（評價標準）執(zhí)行類型：替代投資擴張投資多元投資輸入變量：NCFK評價標準：NPVIRRPIPPROI績效評估：監(jiān)控NCF報酬率K的變化管理期權的存在預算調整（三）長期決策分析貼現現金流量分析法識別投資機會評估：現1、估算方案現金凈流量（NCFt)NCFt=CIt-COt完整項目的現金流量：現金流出量：建設投資 墊支營運資金 運營成本（付現成本） 所

10、得稅現金流入量：運營收入（現金收入） 殘值收入 回收墊支營運資金1、估算方案現金凈流量（NCFt)NCFt=CIt-COt完估算現金流量注意：相關性原則稅后原則投融資分離原則影響因素(CPI)估算現金流量注意：建設期 NCF=- 該年原始投資經營期 NCF=營業(yè)收入- 付現成本-所得稅 (1)=營業(yè)收入-經營成本+非付現成本-所得稅=息稅前利潤+非付現成本-所得稅 =息稅前利潤(1-稅率)+非付現成本 (2)=(營業(yè)收入-付現成本-非付現成本)(1-稅率)+非付現成本=營業(yè)收入(1-稅率)-付現成本(1-稅率)-非付現成本(1-稅率)+非付現成本=稅后營業(yè)收入-稅后付現成本+非付現成本*稅率(

11、非付現成本抵稅) (3)終結點:NCF=最后一經營期NCF+殖值回收+營運資金回收建設期 NCF=- 該年原始投資貼現原理： 不同時期的名義現金流量是不可比的，未來的現金流量比現在的現金流量價值要低。（為什么）貼現：調整未來現金流量以反映上面因素的方法。這些因素的大小則用現現率反映。當貼現率為r時，未來一定時點上的現金流量的現值：=Fn(P/F,r,n)一元復利現值系數貼現原理：貼現：調整未來現金流量以反映上面因素的方法。這些因連續(xù)N期于每期末的等額現金流量的現值：普通年金的現值10A2AAn P=A=A（P/A，i，n）一元年金現值系數連續(xù)N期于每期末的等額現金流量的現值：普通年金的現值10

12、A2關于貼現率：理論上，貼現率是投資主體進行投資所要求的收益率，是投資風險的函數?；灸Ｐ停?投資要求收益率（r)=無風險收益率（rf)+通貨膨脹補償率+風險收益率關于風險：股東（EPS）公司（EBIT、凈利）項目（NPV）項目特有風險競爭風險行業(yè)風險國際風險市場風險經營風險財務風險行業(yè)風險市場風險公司特有風險市場風險關于貼現率：關于風險：股東（EPS）公司（EBIT、凈利）項管理會計專題培訓課件收益的標準差總風險非系統風險系統風險資產數量收益總風險非系統風險系統風險資產數量資產的系統風險系數（系數） 系數是一種風險指數，它用于衡量個股收益率的變動對市場組合收益率變動的敏感性。 作為整體的證券

13、市場的系數為1。如果某種股票的風險情況與整個證券市場的風險情況一致，則這種股票的系數等于1；如果某種股票的系數大于1，說明其風險大于整個市場的風險；如果某種股票的系數小于1，說明其風險小于整個市場的風險。資產的系統風險系數（系數） 系數是一種風險指數，它用于衡資本資產定價模型：Rf：無風險收益率Rm:市場平均風險收益率資本資產定價模型：Rf：無風險收益率項目的值：收益和盈利在很大程度上依賴于宏觀經濟環(huán)境，即帶有經濟周期性的項目， 值較大；固定成本比例高的項目具較大的值；收益率與整個市場的收益率相關性大的項目有較大的值；項目的值：2、長期決策第一準則凈現值準則凈現值（NPV）：項目計算期內，與項目相關的現金流入現值和與現金流出量現值和的差額；或按設定折現率計算的各年凈現金流量現值的代數和。2、長期決策第一準則凈現值準則凈現值（NPV）：項目計算NPV=NP