第章建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估概述

1、第1章 建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估概述本章綜合介紹了建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估的基本問題，包括項(xiàng)目發(fā)展周期與項(xiàng)目的前期研究;可行性研究的含義及其意義、主要作用與編寫要求；項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容、程序以及在 開展項(xiàng)目評(píng)估時(shí)應(yīng)遵循的基本原則等。1.1項(xiàng)目發(fā)展周期與項(xiàng)目前期研究1.1.1建設(shè)項(xiàng)目發(fā)展周期工程項(xiàng)目建設(shè)程序：是指項(xiàng)目從策劃、評(píng)估、決策、設(shè)計(jì)、施工到竣工驗(yàn)收、 投入生產(chǎn)或交付使用的整個(gè)建設(shè)過程中，各項(xiàng)工作必須遵循的先后工作次序。建設(shè)項(xiàng)目發(fā)展周期：一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目從開始構(gòu)想、施工建設(shè)、建成投產(chǎn)、直到最 終報(bào)廢所經(jīng)過的時(shí)間。項(xiàng)目周期的階段劃分：投資前期、投資建設(shè)期和建成投產(chǎn)期。1.1.2西方國家的項(xiàng)目前期研究機(jī)會(huì)研究（項(xiàng)目設(shè)想）投資

2、前談判訂合高階段（初步選擇 投資0時(shí)投產(chǎn)階設(shè)計(jì)圖1-1西方國家項(xiàng)目周期各階段及主要工作示意圖按基礎(chǔ)資料占有程度，研究內(nèi)容、研究深度及可信度不同，可將投資前期研究分為 機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究、項(xiàng)目評(píng)估與決策四個(gè)階段。機(jī)會(huì)研究：亦稱投資鑒定或項(xiàng)目設(shè)想。它是可行性研究的第一階段。任務(wù)是研究 和確定合理的投資方向、投資規(guī)模和投資結(jié)構(gòu)。也就是在了解掌握國民經(jīng)濟(jì)和社 會(huì)發(fā)展的長遠(yuǎn)規(guī)劃和行業(yè)，地區(qū)規(guī)劃、經(jīng)濟(jì)建設(shè)方針，建設(shè)任務(wù)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策 的基礎(chǔ)上，通過對擬投資領(lǐng)域相關(guān)條件及環(huán)境背景的調(diào)查分析，為建設(shè)項(xiàng)目的投 資方向和投資時(shí)機(jī)提出設(shè)想和策劃。機(jī)會(huì)研一般機(jī)會(huì)研究（地區(qū)研究、部門研究、資源所需

3、時(shí)間約用13個(gè)月，所需費(fèi)用約占投資總額0.2%1%，估算投資額和成 本效益的精度在 30%左右。初步可行性研究：又稱預(yù)可行性研究，是指在投資機(jī)會(huì)研究已確定了大致的投資 方向和投資時(shí)機(jī)的基礎(chǔ)上，通過對投資項(xiàng)目的初步概算和經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)，進(jìn)一步 判斷投資機(jī)會(huì)研究的結(jié)論是否正確，并做出是否有必要進(jìn)行下一步詳細(xì)可行性研 究的結(jié)論。主要內(nèi)容：1）判定項(xiàng)目有無生命力和發(fā)展前景；2）市場供求的預(yù)測，生產(chǎn)工藝和設(shè)備等方面的研究；3）判斷項(xiàng)目是否可行。這一階段決定是否進(jìn)行下一步。估算額精度誤差一般要求不超過 20%左右，所 需費(fèi)用約占投資總額0.25%1.5%，需耗時(shí)約46個(gè)月。詳細(xì)可行性研究：亦稱最終可行性研究

4、，是指通過一定方法對項(xiàng)目的技術(shù)可行性 和經(jīng)濟(jì)可行性進(jìn)行詳細(xì)的論證分析。它為項(xiàng)目決策提供全面的評(píng)價(jià)參考，為項(xiàng)目 的具體實(shí)施提供科學(xué)準(zhǔn)確的依據(jù)。主要內(nèi)容：1）深入研究，推薦一個(gè)以上可行方案；2）開展詳細(xì)的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；3）提供項(xiàng)目的最終可行性標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。這一階段是項(xiàng)目的定性階段。通常需耗時(shí)812個(gè)月甚至更長，所需費(fèi)用約占 投資總額1%3%，估算額精度誤差一般要求不超過10%左右。項(xiàng)目評(píng)估與決策：評(píng)估與決策是指在詳細(xì)可行性研究的基礎(chǔ)上，由有關(guān)投資決策 者委托有關(guān)機(jī)構(gòu)或?qū)＜覍尚行匝芯繄?bào)告的內(nèi)容進(jìn)行核實(shí)、確認(rèn)與論證，對項(xiàng)目 技術(shù)可行性和經(jīng)濟(jì)可行性做出客觀評(píng)估并提出最終建議，最后由投資決策者做出 最終投資決

5、策。項(xiàng)目評(píng)估是投資決策的重要手段，投資者、決策機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)以項(xiàng)目評(píng)估的結(jié) 論作為實(shí)施項(xiàng)目、決策項(xiàng)目和提供貸款的主要依據(jù)，所以，要力求保證項(xiàng)目評(píng)估結(jié) 論的客觀性。在開展項(xiàng)目評(píng)估的過程中，必須堅(jiān)持考察因素的系統(tǒng)性、實(shí)施方案的 最優(yōu)性、選擇指標(biāo)的統(tǒng)一性、數(shù)據(jù)選取的準(zhǔn)確性、評(píng)估方法的科學(xué)性等原則，做到 評(píng)估工作的科學(xué)、規(guī)范、準(zhǔn)確?？尚行匝芯扛麟A段的具體介紹見教材所示?？尚行匝芯扛麟A段之間的聯(lián)系也是客 觀存在的。在一般情況下，后一階段的研究總是在前一階段工作結(jié)果的基礎(chǔ)上進(jìn)行， 另外，各研究階段也可以采用相同的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法。1.1.3我國現(xiàn)階段項(xiàng)目前期研究我國項(xiàng)目周期理論和方法的形成與發(fā)展，經(jīng)歷了一個(gè)較

6、長的曲折過程。早在解放 初，第一個(gè)五年計(jì)劃掀起了新中國投資建設(shè)的第一個(gè)高潮，經(jīng)過不斷探索和積累， 形成了計(jì)劃任務(wù)書一一初步設(shè)計(jì)一一技術(shù)設(shè)計(jì)一一施工圖的投資建設(shè)程序，這是我 國項(xiàng)目周期的最初形式，20世紀(jì)60年代的經(jīng)濟(jì)調(diào)整，國家把投資建設(shè)程序簡化為設(shè) 計(jì)任務(wù)書一一擴(kuò)大初步設(shè)計(jì)一一施工圖。10年“文革”期間，投資建設(shè)程序再次受 到嚴(yán)重破壞，在投資建設(shè)中實(shí)行邊勘察、邊設(shè)計(jì)、邊生產(chǎn)的方針，造成經(jīng)濟(jì)效益不 好，甚至不能生產(chǎn)，給我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)造成很大的浪費(fèi)和損失。20世紀(jì)80年代初，改革開放政策的實(shí)施，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并吸收了國外科學(xué)的 項(xiàng)目周期理論和方法。逐步改進(jìn)和發(fā)展，形成了目前的投資前期一一投資建設(shè)期

7、一 一建成投產(chǎn)期這種三階段、多環(huán)節(jié)的項(xiàng)目周期體系P8面我國建設(shè)項(xiàng)目發(fā)展周期劃 分一覽表。從表中我國投資前期研究的階段劃分為項(xiàng)目建議書、可行性研究、項(xiàng)目評(píng)估。項(xiàng)目建議書相當(dāng)于西方國家的機(jī)會(huì)研究。它由各工業(yè)部門、各省、市、自治區(qū)以及有關(guān)的企、 事業(yè)單位，根據(jù)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長遠(yuǎn)規(guī)劃和行業(yè)、地區(qū)規(guī)劃，經(jīng)濟(jì)建設(shè)方針，技 術(shù)經(jīng)濟(jì)政策和建設(shè)任務(wù)，結(jié)合資源情況、建設(shè)布局等條件，在調(diào)查、預(yù)測的基礎(chǔ)上 向國家或上級(jí)主管部門提出的項(xiàng)目建議書。對于跨行業(yè)的或?qū)?jì)民生有重大影響 的大型項(xiàng)目，則由有關(guān)部門聯(lián)合提出項(xiàng)目建議書。項(xiàng)目建議書的主要內(nèi)容有：1）項(xiàng)目提出的理論和依據(jù)，對于技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目還應(yīng)包括國內(nèi)外技術(shù)差距和引進(jìn)

8、 理由。2）產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步選擇或設(shè)想。3）資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系。4）投資估算與資金籌措的初步設(shè)想，利用外資項(xiàng)目要說明利用外資的可能性及 償還貸款能力的初步分析。5）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的安排。6）對經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益的初步分析。編寫時(shí)，應(yīng)在調(diào)查研究、收集資料的基礎(chǔ)上，采用定性和定量相結(jié)合的分析方法。 定量分析時(shí)，通常采用類似工程項(xiàng)目的推算方法類制定，粗略地分析出項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì) 效果，然后做出項(xiàng)目是否可行的初步結(jié)論。建議書經(jīng)有關(guān)部門審查批準(zhǔn)后，即可委 托承擔(dān)單位進(jìn)行可行性研究?？尚行匝芯靠尚行匝芯渴琼?xiàng)目建議書的深化，也是整個(gè)投資前期的關(guān)鍵階段?？尚行匝芯績?nèi)容可能因項(xiàng)目所屬行業(yè)的不

9、同而各有所側(cè)重，但以下三方面的內(nèi)容 是必須包括的：1）市場分析。能否成立的前提和依據(jù)。沒有市場，項(xiàng)目就沒有必要建設(shè)。從另 一個(gè)角度講，投資項(xiàng)目的年生產(chǎn)規(guī)模也應(yīng)根據(jù)市場需要的情況來確定。所以市場分 析是可行性研究的基礎(chǔ)。2）有關(guān)技術(shù)分析。包括資源情況、廠址選擇、工藝方案選擇和設(shè)備選型、未來 工廠的組織設(shè)計(jì)、勞動(dòng)定員和環(huán)境保護(hù)等。3）建設(shè)項(xiàng)目的合理性即經(jīng)濟(jì)效益分析。是核心和重點(diǎn)。項(xiàng)目評(píng)估。是投資前期研究工作的最后階段。項(xiàng)目評(píng)估通?？捎蓻Q策部門委托 貸款銀行或咨詢公司組織有關(guān)人員或外請專家來進(jìn)行。任務(wù)是檢查和判斷可行性研 究報(bào)告的真實(shí)性和可靠性，并從評(píng)審角度提出項(xiàng)目是否可行的意見，作為投資者決 策的

10、依據(jù)。評(píng)審報(bào)告要同可行性研究報(bào)告一起，送投資者或投資主管部門進(jìn)行審批，一般大 中型項(xiàng)目還要報(bào)國家計(jì)委批準(zhǔn)，重大項(xiàng)目還需報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)。1.2建設(shè)項(xiàng)目可行性研究1.2.1項(xiàng)目可行性研究的概念和作用項(xiàng)目可行性研究的概念廣義的可行性研究是指在現(xiàn)代環(huán)境中，組織一個(gè)長期投資項(xiàng)目之前，必須進(jìn)行的 有關(guān)該項(xiàng)目投資必要性的全面考察與系統(tǒng)分析，以及有關(guān)該項(xiàng)目未來在技術(shù)、財(cái)務(wù) 乃至國民經(jīng)濟(jì)等諸方面能否實(shí)現(xiàn)其投資目標(biāo)的綜合論證與科學(xué)評(píng)價(jià)。它是有關(guān)決策 人做出正確可靠投資決策的前提和保障。狹義的可行性研究則是編制可行性研究報(bào)告階段的有關(guān)工作。項(xiàng)目可行性研究的作用是確定建設(shè)項(xiàng)目的依據(jù)是編制項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)的依據(jù)；可行性研究為

11、籌措資金，特別是向銀行申請貸款提供依據(jù)；可作為建設(shè)單位與項(xiàng)目有關(guān)部門、單位以及國外廠商洽談、簽訂合同和協(xié)議的 依據(jù)；是申請建設(shè)執(zhí)照的依據(jù)，必須符合當(dāng)?shù)厥姓ㄔO(shè)規(guī)劃與環(huán)境保護(hù)等方面的各項(xiàng) 要求；可行性研究能為下一階段進(jìn)一步開展有關(guān)地形、工程地質(zhì)、水文等勘察工作和 加強(qiáng)工業(yè)性實(shí)驗(yàn)指出努力方向；可行性研究可以為擬定項(xiàng)目采用的新技術(shù)、新設(shè)備研制計(jì)劃提供依據(jù)；是編制國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的依據(jù)。1.2.2項(xiàng)目可行性研究的主要內(nèi)容項(xiàng)目的背景和歷史項(xiàng)目的背景介紹是指對擬建項(xiàng)目的基本情況作一般性概述，它主要包括投資項(xiàng)目 設(shè)想和項(xiàng)目背景研究兩方面內(nèi)容。項(xiàng)目的歷史即分析項(xiàng)目的發(fā)展情況。主要事件的日期、已經(jīng)完成的準(zhǔn)備性調(diào)查、

12、 研究事項(xiàng)的名稱、已做過的試驗(yàn)試制工作等。市場需求與生產(chǎn)規(guī)模研究國內(nèi)外市場的供需情況，應(yīng)用市場預(yù)測的各種數(shù)據(jù)（包括銷售量、銷售收入、 價(jià)格、生產(chǎn)成本與利潤等），確定擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案；并分析產(chǎn)品未來 的市場競爭能力和市場占有率，以及打入國際市場的可能性和前景。項(xiàng)目資源情況對資源情況進(jìn)行分析，主要研究各種資源的需要量和供給量。資源含礦產(chǎn)、農(nóng)業(yè)、 各種原材料和燃料；水、電、氣供應(yīng)等。建廠條件和廠址方案建廠條件是指建設(shè)項(xiàng)目所在的地區(qū)和廠址的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自然環(huán)境，它是保證項(xiàng)目 獲得成功的重要條件。建廠地區(qū)的選擇要求是：接近原料產(chǎn)地或銷售市場；有數(shù)量足夠、價(jià)格合理的燃 料及動(dòng)力；有便利的交通運(yùn)輸

13、條件和較好的基礎(chǔ)設(shè)施條件等。廠址的選擇要求具有良好的經(jīng)濟(jì)和自然條件；能滿足企業(yè)建設(shè)、生產(chǎn)活動(dòng)和職工 生活的合理需要，并留有發(fā)展余地；符合工廠遠(yuǎn)景規(guī)劃和城市建設(shè)規(guī)劃的要求。對 不同條件的廠址方案，應(yīng)進(jìn)行綜合分析比較，以選擇最優(yōu)廠址。項(xiàng)目技術(shù)方案選擇正確選擇技術(shù)方案，對保證項(xiàng)目未來生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量、質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益是至關(guān)重 要的。內(nèi)容包括：工藝方案的選擇、設(shè)備的選型、公用設(shè)施方案的選擇、建筑物與 構(gòu)筑物布置方案的選擇等。項(xiàng)目環(huán)境影響分析預(yù)計(jì)項(xiàng)目“三廢”（廢氣、廢水、廢渣）的種類、成分、數(shù)量及對環(huán)境影響的范圍 和程度，治理方案的選擇和回收情況，項(xiàng)目對環(huán)境的要求及對環(huán)境影響的評(píng)價(jià)。機(jī)構(gòu)設(shè)置和勞動(dòng)定員企業(yè)機(jī)

14、構(gòu)的設(shè)置情況，是編制人員配備表和計(jì)算各種管理費(fèi)用的依據(jù)；勞動(dòng)定員 的編制是計(jì)算產(chǎn)品成本和制定人員培訓(xùn)計(jì)劃的依據(jù)。機(jī)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的大小、 性質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍等，遵循統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理、分工協(xié)作、職責(zé)明確等原則，按企 業(yè)特點(diǎn)不同采用適合的組織形式。項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃確定勘察設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、施工安裝、試生產(chǎn)所需的時(shí)間和進(jìn)度要求。用線條圖 和網(wǎng)絡(luò)圖表示。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指對項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。不確定和風(fēng)險(xiǎn)分析通過盈虧平衡分析、敏感分析和概率分析，研究分析影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益主要因素 的變化對所選投資方案的影響程度。結(jié)論運(yùn)用各種數(shù)據(jù)，從市場、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面論述擬建項(xiàng)目的可行性；指明該項(xiàng)目 方案存在的問

15、題，并提出相關(guān)的建議和對策。1.2.3項(xiàng)目可行性研究的工作程序和要求項(xiàng)目可行性研究的工作程序建立工作小組數(shù)據(jù)調(diào)研形成可行性研究報(bào)告初稿論證和修改項(xiàng)目可行性研究的要求科學(xué)性和真實(shí)性的要求內(nèi)容和深度的要求 內(nèi)容必須完整，其深度也應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定的要求。時(shí)間要求形式要求總論需求預(yù)測與擬建規(guī)模資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況建廠條件和廠址方案設(shè)計(jì)方案環(huán)境保護(hù)企業(yè)組織、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的建議投資估算和資金籌措項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1.3建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估3.1建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估的概念和分類建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估的概念項(xiàng)目評(píng)估，簡單地說就是對項(xiàng)目的審查和估價(jià)。建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估就是由建設(shè)項(xiàng)目主管部門或貸款機(jī)構(gòu)依據(jù)國家、行業(yè)和部門的

16、有關(guān) 政策、規(guī)劃、法規(guī)及參數(shù)，對上報(bào)的建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告進(jìn)行全面的審查和估 價(jià)，即對擬建中的建設(shè)項(xiàng)目的必要性、可行性、合理性及效益、費(fèi)用進(jìn)行的再評(píng)價(jià) 過程。建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估的分類工程項(xiàng)目評(píng)估 通常意義的建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估，指的是項(xiàng)目審批單位在審批項(xiàng)目前對 擬建項(xiàng)目可行性研究所做的再分析、再評(píng)估。貸款項(xiàng)目評(píng)估 貸款銀行對項(xiàng)目單位的資信情況、項(xiàng)目建設(shè)的必要性、技術(shù)的合 理性、財(cái)務(wù)效益和國民經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。項(xiàng)目后評(píng)價(jià)1.3.2建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估的原則、依據(jù)和主要內(nèi)容建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估的原則考察因素的系統(tǒng)性實(shí)施方案的最優(yōu)性選擇指標(biāo)的統(tǒng)一性選擇數(shù)據(jù)的正確性分析方法的科學(xué)性建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估的依據(jù)在現(xiàn)階段，可作為項(xiàng)目評(píng)估主

17、要依據(jù)的有：1）國家制定和頒布的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)政策及投資政策。2）項(xiàng)目所在地區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和城市建設(shè)規(guī)劃。3）項(xiàng)目所在地的區(qū)域經(jīng)濟(jì)性質(zhì)資源：地形、地質(zhì)、水文、氣象及基礎(chǔ)設(shè)施等基礎(chǔ)資 料。4）有關(guān)部門頒布的工程技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。5）有關(guān)部門制定和頒布的項(xiàng)目評(píng)估規(guī)范及參數(shù)。6）原國家計(jì)委和建設(shè)部發(fā)布的建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)。7）項(xiàng)目可行性研究報(bào)告和規(guī)劃方案8）各有關(guān)部門的批復(fù)文件，如項(xiàng)目建議書、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的批復(fù)。9）投資協(xié)議、合同和章程等。10）其他有關(guān)信息資料。建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估的主要內(nèi)容以下幾個(gè)部分：必要性，建設(shè)條件，環(huán)境影響，技術(shù)方案，投資估算與籌資方案， 財(cái)務(wù)效益，國民

18、經(jīng)濟(jì)效益，不確定性及風(fēng)險(xiǎn)，為提高項(xiàng)目效益，對改進(jìn)有關(guān)政策和 體制的建議，總評(píng)估。3.3建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估的程序準(zhǔn)備和組織整理數(shù)據(jù)和編寫評(píng)估報(bào)告初稿論證和修改1.3.4建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估的作用和意義是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)；是干預(yù)基本建設(shè)招投標(biāo)的手段項(xiàng)目評(píng)估可以剖析評(píng)價(jià)有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)管理體制1.3.5項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究之間的關(guān)系建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究是建設(shè)項(xiàng)目投資前期的兩項(xiàng)重要的工作內(nèi)容，二者存 在著先后的邏輯關(guān)系；同時(shí)，它們在多個(gè)方面存在著一定的聯(lián)系與區(qū)別。1.二者的相同點(diǎn)學(xué)科性質(zhì)相同都是運(yùn)用技術(shù)經(jīng)濟(jì)的理論與方法，分析具體項(xiàng)目的情況，從而決 定投資命運(yùn)的綜合性學(xué)科。工作性質(zhì)相同 都是項(xiàng)目發(fā)展周期中投資前期的一部分工作。工作目的相同都是為減少或避免投資決策的失誤，增強(qiáng)項(xiàng)目