通往利潤(rùn)的道路

1、 PAGE 176 PAGE 177通往利潤(rùn)的道路中國(guó)人壽保險(xiǎn)差異化及其博弈論分析中國(guó)人民大學(xué)財(cái)財(cái)政金融學(xué)院院 徐森【摘要】20004年初，中中國(guó)人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入出出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)長(zhǎng)，這為保險(xiǎn)險(xiǎn)公司敲響警警鐘。長(zhǎng)期的的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)已經(jīng)嚴(yán)重影影響了保險(xiǎn)公公司的贏利水水平，差異化化道路是未來(lái)來(lái)保險(xiǎn)公司獲獲得利潤(rùn)的唯唯一選擇。本本文力圖通過(guò)過(guò)博弈論的有有關(guān)知識(shí)對(duì)人人壽保險(xiǎn)同質(zhì)質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)和差差異化競(jìng)爭(zhēng)的的不同結(jié)果做做出分析，并并得出保險(xiǎn)公公司應(yīng)當(dāng)積極極推進(jìn)差異化化的結(jié)論。【關(guān)鍵詞】人壽壽保險(xiǎn)差異化化 伯川德德悖論子博弈精煉煉納什均衡中國(guó)經(jīng)營(yíng)人壽保保險(xiǎn)的公司在在過(guò)去近十年年的時(shí)間里，可可謂處春風(fēng)得得意，保費(fèi)

2、收收入每年都以以驚人的速度度在增長(zhǎng)。但但是20044年1、2月月，寒流襲來(lái)來(lái)。人身險(xiǎn)保保費(fèi)收入5885.4億元元，同比僅增增長(zhǎng)1.9%，而去年同同期增速高達(dá)達(dá)50.8%，上海、北北京等地的人人壽保險(xiǎn)保費(fèi)費(fèi)收入自19998年保監(jiān)監(jiān)會(huì)成立以來(lái)來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)負(fù)增長(zhǎng)。光環(huán)暗淡，保費(fèi)費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)對(duì)于于中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)業(yè)自然不是好好消息，但是是保費(fèi)并不是是利潤(rùn)，保費(fèi)費(fèi)漲得無(wú)論多多快，都并不不意味著保險(xiǎn)險(xiǎn)公司賺的錢(qián)錢(qián)就能像竹子子開(kāi)花一樣節(jié)節(jié)節(jié)高。利潤(rùn)潤(rùn)是一切經(jīng)濟(jì)濟(jì)行為的核心心，保費(fèi)的負(fù)負(fù)增長(zhǎng)并不可可怕，關(guān)鍵是是我們?cè)趺纯纯创袌?chǎng)給中中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的的這一當(dāng)頭棒棒喝。一、中國(guó)人壽保保險(xiǎn)保費(fèi)收入入負(fù)增長(zhǎng)的原原因探討目前保險(xiǎn)學(xué)界

3、的的解釋很多，主主要的有這些些：1股市回暖，分分流了部分保保費(fèi)2貨膨脹預(yù)期期的提高與升升息的不確定定性使?jié)撛谫?gòu)購(gòu)買(mǎi)者持幣觀觀望3銀行保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)放緩4分紅險(xiǎn)信譽(yù)譽(yù)下降5保險(xiǎn)產(chǎn)品單單一，沒(méi)有體體現(xiàn)出差異化化6營(yíng)銷(xiāo)員素質(zhì)質(zhì)不高，對(duì)客客戶誤導(dǎo)，導(dǎo)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司司的聲譽(yù)不佳佳7保險(xiǎn)公司的的客戶服務(wù)滿滿意程度不高高可以看出，導(dǎo)致致人壽保險(xiǎn)保保費(fèi)收入負(fù)增增長(zhǎng)有宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面面的因素，有有整個(gè)金融業(yè)業(yè)的因素，還還有人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)公司自身的的因素。學(xué)界界給出了病根根，我們的人人壽保險(xiǎn)公司司應(yīng)該開(kāi)始抓抓藥了：宏觀和中觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)因素是時(shí)刻刻都在變化的的，對(duì)保險(xiǎn)行行業(yè)的影響也也是有時(shí)天晴晴有時(shí)雨，沒(méi)沒(méi)了定論。你你不能指望

4、保保險(xiǎn)公司憑著著一己之力去去改變?nèi)澜缃绲慕?jīng)濟(jì)運(yùn)行行，就像你不不能為牛頓提提供一個(gè)支點(diǎn)點(diǎn)讓他撬動(dòng)地地球一樣。不不為做不到的的事情操心永永遠(yuǎn)都是明智智之舉，專(zhuān)心心做好自己才才是聰明的選選擇。要做自己，要做做好自己，核核心在什么地地方，應(yīng)該怎怎么做，恐怕怕是所有的保保險(xiǎn)公司都在在思索的問(wèn)題題。任何的公公司要生存發(fā)發(fā)展，需要的的都是在市場(chǎng)場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力力，保險(xiǎn)公司司自然也跳不不出這個(gè)圈圈圈。保單也是是商品，你得得讓客戶心甘甘情愿地掏錢(qián)錢(qián)來(lái)買(mǎi)，買(mǎi)一一次還不夠，還還要一再地光光顧。做不到到這個(gè)，產(chǎn)品品怎么賣(mài)出去去？產(chǎn)品賣(mài)不不出去，哪來(lái)來(lái)的利潤(rùn)？沒(méi)沒(méi)有利潤(rùn)，還還談什么？保保險(xiǎn)公司可不不是為了賺吆吆喝而在市場(chǎng)

5、場(chǎng)上拼死拼活活的。來(lái)看現(xiàn)實(shí)。我們們的人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)公司有讓客客戶心甘情愿愿地一而再再再而三地購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)自己公司的的保單了嗎？顯然沒(méi)有！要論保費(fèi)負(fù)負(fù)增長(zhǎng)的深層層原因，首先先一點(diǎn)就是“萬(wàn)能”的代理人制制度?，F(xiàn)在各各個(gè)公司都在在憑著友邦引引進(jìn)來(lái)的這種種代理人制度度在大干苦干干，基本構(gòu)架架沒(méi)有大的差差別，營(yíng)銷(xiāo)員員的素質(zhì)也都都是良莠不齊齊。各個(gè)公司司的代理人，西西裝格履地走走家串戶，向向客戶天花亂亂墜地吹噓著著自己也不了了解的保單，貶貶低其他公司司的保單，誤誤導(dǎo)著客戶們們。假如你是是一個(gè)客戶，面面對(duì)許多代理理人說(shuō)的更多多的觀點(diǎn)，面面對(duì)全保險(xiǎn)行行業(yè)都一樣的的營(yíng)銷(xiāo)，你選選擇哪一個(gè)，你你怎么選擇？現(xiàn)在，就算你選選擇了

6、，可是是你的選擇又又有多大的區(qū)區(qū)別呢？翻一一翻各個(gè)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司的保單單你就能發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，除了那些些聽(tīng)起來(lái)都蠻蠻是順心的名名稱(chēng)之外，這這些保單幾乎乎沒(méi)有任何實(shí)實(shí)質(zhì)性的不同同。同樣的期期限，差不多多的費(fèi)率，雷雷同的保障范范圍和保障程程度、服務(wù)水水平想讓自己己的商品能夠夠?yàn)榭蛻艚邮苁?，你得拿出出理由?lái)。能能儲(chǔ)蓄，能投投資分紅？我我為什么不直直接把錢(qián)存銀銀行，或者開(kāi)開(kāi)個(gè)戶頭開(kāi)始始炒股？保險(xiǎn)險(xiǎn)的核心是保保障，為客戶戶提供滿意的的保障才是保保險(xiǎn)公司最該該做的。但是是很奇怪，我我們的保險(xiǎn)公公司在附加功功能上絞盡腦腦汁，卻賣(mài)給給全中國(guó)人民民具有同樣的的保障功能的的保單。想想想就知道，一一個(gè)六七歲的的老太太和一一個(gè)剛

7、坐上經(jīng)經(jīng)理位置的年年輕人，他們們的保障需求求怎么可能一一樣。假如一一份產(chǎn)品很多多窮人在買(mǎi)，有有錢(qián)有地位的的高端客戶會(huì)會(huì)買(mǎi)嗎？再就是品牌。看看看索尼，它它賣(mài)的商品品品種繁多，在在每一個(gè)領(lǐng)域域都有和它買(mǎi)買(mǎi)同類(lèi)商品的的廠商。可是是為什么人們們認(rèn)同索尼，可可以在它的產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格比同同類(lèi)高出近220%的情況況下依然愿意意掏錢(qián)？這就就是索尼的品品牌價(jià)值。它它在賣(mài)產(chǎn)品，也也是在賣(mài)自己己的品牌，它它的品牌就是是它敢定高價(jià)價(jià)的根本，客客戶也就是沖沖著它的品牌牌去的。而索索尼品牌的建建立，是靠它它產(chǎn)品的高質(zhì)質(zhì)量，是靠它它強(qiáng)大的售后后服務(wù)體系，這這是其他廠商商不具備的，是是索尼的核心心競(jìng)爭(zhēng)力所在在。而我們的的保險(xiǎn)公司

8、，還還只是停留在在價(jià)值鏈的低低層次上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有打造出出自己的品牌牌。并沒(méi)有哪哪家保險(xiǎn)公司司能夠一被提提起，就讓客客戶樹(shù)起大拇拇指連連稱(chēng)贊贊的，全行業(yè)業(yè)也就只是平平安保險(xiǎn)一家家連續(xù)三年上上榜中國(guó)最受受尊敬的企業(yè)業(yè)。如果保險(xiǎn)險(xiǎn)公司的形象象沒(méi)有為消費(fèi)費(fèi)者所接受，保保險(xiǎn)公司的信信譽(yù)不能令消消費(fèi)者滿意，那那么誰(shuí)又愿意意花高價(jià)買(mǎi)你你的產(chǎn)品？大大家的形象一一樣，價(jià)格一一樣，產(chǎn)品也也一樣，保險(xiǎn)險(xiǎn)公司靠什么么強(qiáng)占市場(chǎng)？靠運(yùn)氣？所以要變，再不不變不行了。中中國(guó)的人壽保保險(xiǎn)公司必須須得拿出自己己的核心競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力來(lái)，要么么是產(chǎn)品的多多樣性，要么么是完善服務(wù)務(wù)，要么是其其他，總之，你你得有地方是是與眾不同的的，要能讓客客

9、戶覺(jué)得花錢(qián)錢(qián)買(mǎi)你的保單單是值得的、放放心的。差異異化之路漫長(zhǎng)長(zhǎng)而久遠(yuǎn)，但但是無(wú)論如何何，你得首先先踏出第一步步?？墒鞘裁磿r(shí)候踏踏出這小小的的卻重要的一一步，這又是是一個(gè)問(wèn)題。對(duì)對(duì)于一家保險(xiǎn)險(xiǎn)公司而言，有有兩種進(jìn)行差差異化的時(shí)機(jī)機(jī)：一是在市市場(chǎng)率先進(jìn)行行差異化，趁趁著競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手缺位大舉占占領(lǐng)市場(chǎng)，獲獲得市場(chǎng)先機(jī)機(jī)；二是首先先觀望，等待待競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手推推出差異化產(chǎn)產(chǎn)品后再進(jìn)入入市場(chǎng)，以節(jié)節(jié)省市場(chǎng)開(kāi)發(fā)發(fā)費(fèi)用，減少少風(fēng)險(xiǎn)暴露程程度，取得后后發(fā)優(yōu)勢(shì)（被被動(dòng)地應(yīng)戰(zhàn)這這里不考慮）。如何決策，是先先行動(dòng)還是以以靜制動(dòng)？下下面，我們來(lái)來(lái)用博弈論的的有關(guān)內(nèi)容建建立數(shù)學(xué)模型型，說(shuō)說(shuō)人壽壽保險(xiǎn)差異化化的重要性和和必然性，

10、還還有選擇差異異化的時(shí)機(jī)問(wèn)問(wèn)題。二、人壽保險(xiǎn)多多方面無(wú)差異異的必然后果果在經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本本理論中，與與同質(zhì)性相對(duì)對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)類(lèi)類(lèi)型一般被定定義為自由競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。在在自由競(jìng)爭(zhēng)市市場(chǎng)中，市場(chǎng)場(chǎng)參與者都是是價(jià)格的接受受者，并以成成本定價(jià)，在在長(zhǎng)期內(nèi)的利利潤(rùn)為零。好好在目前的中中國(guó)人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)還沒(méi)有有慘烈到這種種程度，市場(chǎng)場(chǎng)上的保險(xiǎn)公公司相當(dāng)有限限，且中國(guó)人人壽保險(xiǎn)公司司和中國(guó)平安安保險(xiǎn)集團(tuán)的的人壽保險(xiǎn)公公司在市場(chǎng)上上占有絕對(duì)領(lǐng)領(lǐng)先的份額，其其影響力也是是其他的保險(xiǎn)險(xiǎn)公司在目前前階段望塵莫莫及的。雖然然保監(jiān)會(huì)正在在不斷審批新新的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)主體，想給給消費(fèi)者更多多的選擇，想想刺激市場(chǎng)的的競(jìng)爭(zhēng)，但是是這些

11、新進(jìn)入入市場(chǎng)的參與與者還需要時(shí)時(shí)間來(lái)拓展自自身的業(yè)務(wù)。因因此中國(guó)的人人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)場(chǎng)，實(shí)在是像像極了雙寡頭頭壟斷的市場(chǎng)場(chǎng)形式。根據(jù)這樣的市場(chǎng)場(chǎng)類(lèi)型假設(shè)，我我們現(xiàn)在就可可以根據(jù)博弈弈論的有關(guān)內(nèi)內(nèi)容對(duì)處于雙雙寡頭壟斷市市場(chǎng)形式下的的中國(guó)人壽保保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行行分析。為了了分析的簡(jiǎn)潔潔，假設(shè)A、BB分別為兩個(gè)個(gè)市場(chǎng)參與者者，即人壽保保險(xiǎn)公司，他他們完全知道道對(duì)手的情況況，并同時(shí)選選擇自己的價(jià)價(jià)格水平。AA、B都是完完全理性的，以以自身利潤(rùn)最最大化為目標(biāo)標(biāo)。假設(shè)有一一個(gè)長(zhǎng)度為11的線性消費(fèi)費(fèi)集合，消費(fèi)費(fèi)者均勻地分分布在0，11的區(qū)間內(nèi)內(nèi)，分布密度度為1。A在在區(qū)間上的位位置為a（0a1），BB在區(qū)間上的的位

12、置為1-b（0b0）。現(xiàn)現(xiàn)在令消費(fèi)者者有單位的需需求，消費(fèi)者者從每單位消消費(fèi)中獲得的的消費(fèi)者剩余余為 該模型是對(duì)經(jīng)典Hotelling Model 該模型是對(duì)經(jīng)典Hotelling Model的一個(gè)變形。在之前假設(shè)的基基礎(chǔ)之上，我我們單獨(dú)觀察察一個(gè)具有特特別屬性的消消費(fèi)者。他的的消費(fèi)者線性性集合區(qū)間上上的位置是xx（0 x1），且他他對(duì)A、B提提供的產(chǎn)品在在選擇時(shí)沒(méi)有有差異。根據(jù)據(jù)這一假設(shè)，可可以得到下列列等式： 市場(chǎng)需求函數(shù)分分別為（，）= x ，（，）= 1-x ，根據(jù)上上式，可以計(jì)計(jì)算出：（，）= xx = a + + （，）= 1-x = b + + 從而可以得到AA、B兩個(gè)市市場(chǎng)參與

13、者的的利潤(rùn)函數(shù)：（，）=（-cc）（，）=（-c）（aa + + ） （，）=（-cc）（，）=（-c）（bb + + ) 為了使自身利潤(rùn)潤(rùn)最大化，參參與者應(yīng)當(dāng)依依據(jù)利潤(rùn)最大大化的條件選選擇價(jià)格。利利潤(rùn)最大化的的一階條件是是： = a + + - = 0 = a + + - = 0而最大化的二階階條件滿足：于是我們可以利利用利潤(rùn)最大大化的一階條條件得出A、BB兩家保險(xiǎn)公公司同時(shí)進(jìn)行行市場(chǎng)價(jià)格選選擇博弈的反反應(yīng)函數(shù)：= =聯(lián)解反應(yīng)函數(shù)，就就可以得出完完全靜態(tài)信息息下的納什博博弈均衡結(jié)果果：如果A、B兩家家保險(xiǎn)公司的的產(chǎn)品完全沒(méi)沒(méi)有差異，即即可以彼此完完全替代，那那么很顯然aa=1-b，兩兩者在線

14、性消消費(fèi)集上處于于同一位置。在在這樣的情況況下，此時(shí)兩家公司的的市場(chǎng)利潤(rùn)都都為零。這個(gè)結(jié)論意味著著即使不是在在完全競(jìng)爭(zhēng)市市場(chǎng)而是在寡寡頭壟斷市場(chǎng)場(chǎng)上，一旦參參與市場(chǎng)的保保險(xiǎn)公司只是是提供同質(zhì)的的保險(xiǎn)，那么么激烈的相互互競(jìng)爭(zhēng)將使得得最終雙方的的市場(chǎng)定價(jià)都都只能恰好維維持成本支出出，保險(xiǎn)公司司將沒(méi)有利潤(rùn)潤(rùn)，這與完全全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的的均衡是一樣樣的。這便是是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)中所謂的“伯川德悖論論（Berttrand Paraddox）”在保險(xiǎn)市場(chǎng)場(chǎng)的意義。這意味著保險(xiǎn)公公司在自己的的產(chǎn)品和服務(wù)務(wù)方面如果找找不到和別家家的不同，那那么就只能降降價(jià)。你降價(jià)價(jià)，別的保險(xiǎn)險(xiǎn)公司也會(huì)跟跟著降，降到到價(jià)格差異沒(méi)沒(méi)有了，

15、你的的產(chǎn)品又沒(méi)有有競(jìng)爭(zhēng)力的時(shí)時(shí)候，你又能能怎么辦？惟惟有接著降，于于是其他的保保險(xiǎn)公司也便便沒(méi)了選擇，跟跟著再降。等等大家拼得死死去活來(lái)，降降到不能再降降了，利潤(rùn)也也就沒(méi)了，大大家只能按成成本來(lái)收保費(fèi)費(fèi)，賺不到任任何利潤(rùn)。而而且一種保險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品通過(guò)降降價(jià)更可能搶搶去另一種低低價(jià)產(chǎn)品的市市場(chǎng)，或者打打亂其銷(xiāo)售渠渠道，到頭來(lái)來(lái)，公司什么么都沒(méi)有賺到到手。沒(méi)有利利潤(rùn)，也沒(méi)有有贏利的前景景，保險(xiǎn)公司司怎么再繼續(xù)續(xù)經(jīng)營(yíng)下去？所以要解開(kāi)開(kāi)伯川德悖論論，就需要引引入人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)的差異性，讓讓保險(xiǎn)公司打打造自己的核核心競(jìng)爭(zhēng)力，爭(zhēng)爭(zhēng)取憑借差異異和品牌優(yōu)勢(shì)勢(shì)提高定價(jià)來(lái)來(lái)賺取利潤(rùn)。三、差異化帶來(lái)來(lái)的收益以及及選擇差異化

16、化的時(shí)機(jī)問(wèn)題題1、差異化為保保險(xiǎn)公司帶來(lái)來(lái)的收益前面的模型能夠夠解釋雙寡頭頭壟斷保險(xiǎn)市市場(chǎng)博弈情況況下的伯川德德悖論，但是是還不能夠準(zhǔn)準(zhǔn)確描述保險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品差異化化對(duì)保險(xiǎn)公司司定價(jià)以及市市場(chǎng)占有率的的影響。因此此，這里引入入一個(gè)新的模模型來(lái)對(duì)保險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品差異化化的影響做更更精確的表述述。這里依舊假設(shè)中中國(guó)目前的人人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)場(chǎng)是雙寡頭壟壟斷型的市場(chǎng)場(chǎng)，A、B為為參與市場(chǎng)的的兩家保險(xiǎn)公公司，它們都都能夠準(zhǔn)確知知道對(duì)方的定定價(jià)信息及產(chǎn)產(chǎn)品差異化程程度。A、BB都是完全理理性的，以自自身利潤(rùn)最大大化為目標(biāo)。設(shè)設(shè)a和b分別代表AA、B兩家保保險(xiǎn)公司對(duì)自自身產(chǎn)品的差差異化程度（同同樣包括多方方面的差異），兩兩

17、家公司在產(chǎn)產(chǎn)品成本的基基礎(chǔ)上對(duì)于差差異化的部分分征收額外制制定價(jià)格，每每單位的差異異化的價(jià)格為為(0)，而且兩家家公司同時(shí)選選擇自身的差差異化水平。從從而A公司的產(chǎn)品定定價(jià)水平是 B公司的產(chǎn)品定定價(jià)水平是 而在雙方產(chǎn)品存存在差異化的的情況下，差差異化較大的的公司能夠在在獲得平均市市場(chǎng)份額的基基礎(chǔ)上搶占對(duì)對(duì)方的一部分分市場(chǎng)份額。那那么：（，）= = = 為簡(jiǎn)化計(jì)算過(guò)程，令d=w-2rc。 為簡(jiǎn)化計(jì)算過(guò)程，令d=w-2rc。（，）= = = ( 從而我們得出兩兩公司的利潤(rùn)潤(rùn)函數(shù)：= 從而利潤(rùn)最大化化的一階條件件是： 而最大化的二階階條件滿足：于是我們可以利利用利潤(rùn)最大大化的一階條條件得出A、BB兩

18、家保險(xiǎn)公公司同時(shí)進(jìn)行行產(chǎn)品差異化化選擇博弈時(shí)時(shí)的反應(yīng)函數(shù)數(shù)： 通過(guò)聯(lián)解，我們們可以得出在在保險(xiǎn)公司進(jìn)進(jìn)行產(chǎn)品差異異化決策時(shí)如如果同時(shí)決定定，將選擇的的均衡的差異異化水平：而在這時(shí)候，兩兩家保險(xiǎn)公司司的利潤(rùn)水平平將是：這是在兩家保險(xiǎn)險(xiǎn)公司同時(shí)在在不知道對(duì)方方選擇的情況況下選擇差異異化戰(zhàn)略的時(shí)時(shí)候模型測(cè)算算出的結(jié)果，即即在這種完全全信息靜態(tài)博博弈下，兩家家保險(xiǎn)公司將將都會(huì)選擇對(duì)對(duì)自身產(chǎn)品進(jìn)進(jìn)行一定程度度的差異化，來(lái)來(lái)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手的產(chǎn)品拉開(kāi)開(kāi)距離，吸引引消費(fèi)者。當(dāng)當(dāng)兩家保險(xiǎn)公公司在博弈中中達(dá)到這個(gè)納納什均衡以后后，它們都可可以憑借差異異化為自己的的產(chǎn)品定出高高于成本的價(jià)價(jià)格，即 當(dāng)避免了成本定定價(jià)的

19、尷尬局局面后，兩家家保險(xiǎn)公司當(dāng)當(dāng)然也就能解解開(kāi)雙寡頭壟壟斷市場(chǎng)情況況下的伯川德德悖論，能夠夠獲得長(zhǎng)期利利潤(rùn)，不至于于那么多年白白忙一場(chǎng)。這這樣的情況相相對(duì)于伯川德德悖論的預(yù)言言，不是好上上許多嗎？那那么我們的保保險(xiǎn)公司有什什么理由不把把自己打造成成獨(dú)一無(wú)二的的呢？2、選擇差異化化的時(shí)機(jī)問(wèn)題題在不知道對(duì)方信信息的情況下下同時(shí)選擇自自己的差異化化戰(zhàn)略未免偏偏激，畢竟一一年這么多天天，怎么可能能那么巧大家家都在同一個(gè)個(gè)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行決決策呢？為了了使結(jié)論更加加接近實(shí)際，在在這里我們對(duì)對(duì)假設(shè)條件進(jìn)進(jìn)行變化。首首先，完全信信息的假設(shè)還還是成立的，因因?yàn)榭偸菚?huì)分分出一個(gè)先后后，所以后決決策的那家公公司也就能了了

20、解到先出手手的保險(xiǎn)公司司究竟做了些些什么。然后后，靜態(tài)博弈弈是不太可能能，動(dòng)態(tài)博弈弈更符合實(shí)情情。于是，模模型變成了完完全信息動(dòng)態(tài)態(tài)博弈模型，演演化成對(duì)差異異化時(shí)機(jī)的研研究。沿用之前的模型型，但是將假假設(shè)條件換為為A首先選擇擇產(chǎn)品的差異異化程度，BB在觀察到AA的戰(zhàn)略選擇擇之后選擇自自己的應(yīng)對(duì)策策略。那么現(xiàn)現(xiàn)在A首先選選擇自己的產(chǎn)產(chǎn)品差異化程程度為a，則B的問(wèn)問(wèn)題就是在給給定a的情況下最最大化自己的的利潤(rùn)：根據(jù)利潤(rùn)最大化化的條件，BB的反應(yīng)函數(shù)數(shù)實(shí)際上和完完全信息靜態(tài)態(tài)博弈時(shí)一樣樣：由于A、B都是是完全理性的的，因此在BB做出自己的的利潤(rùn)最大化化選擇的時(shí)候候，A已經(jīng)預(yù)預(yù)測(cè)到B將按按照這樣的方方

21、式選擇自己己的戰(zhàn)略，即即A知道B會(huì)會(huì)選擇b作為自身的的差異化水平平。如此，AA的問(wèn)題就變變成在給定bb的未來(lái)選擇擇的情況下最最大化自己的的利潤(rùn)： =一階求導(dǎo)可得整理得則此時(shí)可以求出出B的策略、共同組成了完完全信息動(dòng)態(tài)態(tài)博弈下的子子博弈精煉納納什均衡結(jié)果果。這個(gè)結(jié)果果是子博弈精精煉納什均衡衡，就意味著著包含著不可可置信威脅戰(zhàn)戰(zhàn)略的納什均均衡已經(jīng)被剔剔除了，也即即這一結(jié)果對(duì)對(duì)于A、B所所有的選擇項(xiàng)項(xiàng)目而言都是是最優(yōu)的。所所謂不可置信信威脅戰(zhàn)略是是指戰(zhàn)略提出出方?jīng)]有實(shí)施施該戰(zhàn)略的積積極動(dòng)力，戰(zhàn)戰(zhàn)略?xún)H能停留留在口頭威脅脅階段卻不會(huì)會(huì)真正付諸實(shí)實(shí)施?，F(xiàn)在有有了A、B的的戰(zhàn)略，我們們可以測(cè)算AA、B在完全

22、全信息動(dòng)態(tài)博博弈的利潤(rùn)水水平：=于是我們得出AA的利潤(rùn)：同理可以求出BB的利潤(rùn)：這樣我們可以看看出，在進(jìn)行行完全信息動(dòng)動(dòng)態(tài)博弈的情情況下，A、BB兩家參與市市場(chǎng)的保險(xiǎn)公公司同樣是能能夠獲得長(zhǎng)期期利潤(rùn)的，但但是其所獲得得的利潤(rùn)數(shù)和和完全信息靜靜態(tài)博弈下有有所不同。那那么，究竟是是怎樣的變化化呢？我們來(lái)來(lái)對(duì)二者進(jìn)行行比較。用完完全信息動(dòng)態(tài)態(tài)博弈的均衡衡利潤(rùn)減去完完全信息靜態(tài)態(tài)博弈下的均均衡利潤(rùn)： 通過(guò)計(jì)算可以得得出 這個(gè)計(jì)算過(guò)程比較繁瑣，這里略去。 這個(gè)計(jì)算過(guò)程比較繁瑣，這里略去。 可以看出，B是是擁有信息優(yōu)優(yōu)勢(shì)的，它知知道A都做了了什么；但是是B在動(dòng)態(tài)博博弈中處于劣劣勢(shì)。B雖然然明白A知道道它將按反應(yīng)應(yīng)函數(shù)b選擇戰(zhàn)略，但但是先行動(dòng)的的一方A通過(guò)過(guò)推出產(chǎn)品，產(chǎn)產(chǎn)生了沉淀成成本，從而將將自己對(duì)于差差異化的不可可置信戰(zhàn)略置置信化，迫使使B接受了置置信威脅；BB為了避免自自身狀況進(jìn)一一步惡化（不不進(jìn)行差異化化而被A搶去去更多的市場(chǎng)場(chǎng)份額），不不得不接受利利潤(rùn)減少的后后果。四、結(jié)論及建議議結(jié)論再明顯不過(guò)過(guò)：人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)差異化是保保險(xiǎn)公