債市啟明系列：結(jié)構(gòu)性去杠桿兼顧信貸增速、經(jīng)濟(jì)增長和物價

1、 債市啟明系列2019.5.20央行發(fā)布2019 2019 年一季度貨幣政策操作、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的特點。一季度貨幣政策回擺，流動性仍合理充裕1月份分兩1.3337505.56277.3 465.6 億元流動性凈回籠。從資金利率下波動性明顯增強。與此同時，2019320182.4%回落至 1.3%圖1：2、3月流性投大幅（億元）MLF逆回購降準(zhǔn)0資料來源：Wind，中信證券研究部7流動性仍然合理充裕。1請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分1月2月債市啟明系列2019.5.20央行發(fā)布2019 2019 年一季度貨幣政策操作、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的特點。一季度貨幣政策回擺，流動性仍合理充裕1月份分兩1.3337505.

2、56277.3 465.6 億元流動性凈回籠。從資金利率下波動性明顯增強。與此同時，2019320182.4%回落至 1.3%圖1：2、3月流性投大幅（億元）MLF逆回購降準(zhǔn)0資料來源：Wind，中信證券研究部7流動性仍然合理充裕。1請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分1月2月3月4月5月6月7月8月9月月月月1月2月3月4月5月6月7月8月9月月月月1月2月3月4月5月債市啟明系列2019.5.20圖2：資金利中樞移但處較低水（%）3.23.02.82.62.42.22.0資料來源：中信證券研究部結(jié)構(gòu)性貨幣政策下，信貸量價和結(jié)構(gòu)優(yōu)化一季度貨幣政策三個特征（求回暖（CS 等支持銀行補充資本（）平穩(wěn)

3、、各項指標(biāo)在合理區(qū)間運行。 圖3：貸款加平均率稍上，季節(jié)整后有下（%）圖4：普惠金小微款增大提升（元，%）小微貸款余額貸款加權(quán)平均利率票據(jù)融資一般貸款個人住房貸款小微貸款余額：普惠小微貸款：同比（右）小微貸款：普惠：同比（右）8.007.006.005.004.003.00300,000250,000200,000150,000100,00050,0002018161412債市啟明系列2019.5.20圖2：資金利中樞移但處較低水（%）3.23.02.82.62.42.22.0資料來源：中信證券研究部結(jié)構(gòu)性貨幣政策下，信貸量價和結(jié)構(gòu)優(yōu)化一季度貨幣政策三個特征（求回暖（CS 等支持銀行補充資本（

4、）平穩(wěn)、各項指標(biāo)在合理區(qū)間運行。 圖3：貸款加平均率稍上，季節(jié)整后有下（%）圖4：普惠金小微款增大提升（元，%）小微貸款余額貸款加權(quán)平均利率票據(jù)融資一般貸款個人住房貸款小微貸款余額：普惠小微貸款：同比（右）小微貸款：普惠：同比（右）8.007.006.005.004.003.00300,000250,000200,000150,000100,00050,000201816141210資料來源：中信證券研究部資料來源：中信證券研究部2請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分2012/122013/052013/102014/032014/082015/012015/062015/112016/04201

5、6/092017/022017/072017/122018/052018/102019/032018-072018-082018-092018-102018-112018-122012-122013-052013-102014-032014-082015-012015-062015-112016-042016-092017-022017-072017-122018-052018-102019-032019-012019-022019-032019-042019-05債市啟明系列2019.5.20重提“閘門”非全面收緊“管好貨幣供給總閘門，不搞策總閘門相合。有觀點認(rèn)為重提“閘門”意味著貨幣政策會

6、收緊，我們在央行貨幣政策委員債市啟明系列2019.5.20重提“閘門”非全面收緊“管好貨幣供給總閘門，不搞策總閘門相合。有觀點認(rèn)為重提“閘門”意味著貨幣政策會收緊，我們在央行貨幣政策委員（20190416）中已經(jīng)明確提出實。而對于下一階段貨幣政策如何，還需要關(guān)注以下幾個點。對外部環(huán)境變化的關(guān)注增強關(guān)注外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化及可能對內(nèi)部經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的壓力。2018 年四季度貨幣政策執(zhí)行報告摘要中對中國經(jīng)濟(jì)基本面風(fēng)險因素的分析主要落腳在長期積累的風(fēng)險隱患暴露 增多，小微企業(yè)、民營企業(yè)融資難問題，2019 年一季度貨幣政策執(zhí)行報告在承認(rèn)內(nèi)部結(jié)對國際經(jīng)濟(jì)金融形勢的判斷是全球經(jīng)濟(jì)增長動能減弱，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長勢頭放

7、緩，美國經(jīng)濟(jì)存PMICPI不確定性增強；日本經(jīng)濟(jì)波動性增大，英國經(jīng)濟(jì)受脫歐影響帶來的不確定性加大。此外， 表現(xiàn)出短期對外需的沖擊和長期對產(chǎn)業(yè)鏈、通脹和市場信心的影響。全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)增長放緩的勢頭，海外貨幣政策環(huán)境有所轉(zhuǎn)松。主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策正?；椒シ啪?，美聯(lián)儲暫停加息、維持縮表規(guī)模不變；歐洲央行維持政策利率不變， 并提出新一輪 TLTRO；日本銀行繼續(xù) QQE；英格蘭銀行維持利率和資產(chǎn)購買計劃不變；多數(shù)新興市場經(jīng)濟(jì)體貨幣在亨策保持不變，少數(shù)經(jīng)濟(jì)體下調(diào)基準(zhǔn)利率。對空間。對后續(xù)經(jīng)濟(jì)的判斷：重提“國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍存在下行壓力”年四季度貨幣政策執(zhí)行報告對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面的展望是基于一季度中旬時點做出的較為

8、樂觀的判斷，2019 年一季度貨幣政策相對而言更加謹(jǐn)慎，加回了“國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍存在下行壓力”4 憂。”專欄 5 未來我國經(jīng)濟(jì)潛在增速3請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.20存在一些制約因素。要堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量平穩(wěn)發(fā)展從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢看，部分傳統(tǒng)支柱產(chǎn)”那么也許我們可以推測，這里的保 債市啟明系列2019.5.20存在一些制約因素。要堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量平穩(wěn)發(fā)展從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢看，部分傳統(tǒng)支柱產(chǎn)”那么也許我們可以推測，這里的保 “大水漫灌結(jié)構(gòu)性去杠桿，兼顧信貸增速、經(jīng)濟(jì)增長和物價2018 年中央財經(jīng)委員會第一次會議提出結(jié)構(gòu)性去杠桿的要求

9、是地方政府和企業(yè)特別是國有企業(yè)盡快把 杠桿降下來，意味著在維持宏觀杠桿保持穩(wěn)定之下還要實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)動能積累和轉(zhuǎn)換則需要杠裕，與結(jié)構(gòu)性去杠桿進(jìn)程協(xié)調(diào)推進(jìn)，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險之間的關(guān)系。結(jié)構(gòu)性去杠桿以防范化解金融風(fēng)險，穩(wěn)健的貨幣政策相配合，M2GDP1 以適度的貨幣增長6“M2GDP 增速匹配”1M2GDP增速更加趨近，實際上很容易2017 M2 增速快速下滑階段央行貨幣政策執(zhí)行報告多次提出高M(jìn)2 增速不合理的相關(guān)內(nèi)容，背后所指的矛盾仍然是經(jīng)濟(jì)貨幣化程度和杠桿水平。照宏觀杠桿率的計算公式2名義GD2 增速與民義GDP增M2 GDP 增速匹配，其內(nèi)涵仍然是要求杠桿率保持在一定1 中“當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)運行保

10、持在合理區(qū)間是在不搞大水漫灌的情況下實現(xiàn)的，成果來之不易”，也體現(xiàn)了央行對堅持結(jié)構(gòu)性去杠桿的決心。專欄 6 穩(wěn)健的貨幣政策有助于為結(jié)構(gòu)性去杠桿提供適宜的宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣金融環(huán)境“控制新增債務(wù)間的平衡，堅持總體穩(wěn)杠桿和結(jié)構(gòu)性去杠桿的協(xié)調(diào)有序推進(jìn)”。結(jié)構(gòu)性去杠桿對杠桿波動的2019 （20190513） 4請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.20桿的背景下，貨幣政策的目標(biāo)決策機(jī)制是以信貸為錨、結(jié)合物價水平，最終實現(xiàn)穩(wěn)增長。一季度貨幣政策執(zhí)行報告另外三個專欄分別關(guān)注了“三檔兩優(yōu)”的存款準(zhǔn)備金率新框架、利率市場化和金融供給側(cè)改革。5620190513誰是支持小微企業(yè)貸款的主13.5

11、%的基準(zhǔn)存款準(zhǔn)備金率，股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作社、村鎮(zhèn)銀行、服務(wù)縣域的農(nóng)村商業(yè)銀行實行 8%的基準(zhǔn)存款準(zhǔn)備“三檔兩優(yōu)”的存款準(zhǔn)備金政策框架基本確立后，預(yù)計后續(xù)降準(zhǔn)政策推債市啟明系列2019.5.20桿的背景下，貨幣政策的目標(biāo)決策機(jī)制是以信貸為錨、結(jié)合物價水平，最終實現(xiàn)穩(wěn)增長。一季度貨幣政策執(zhí)行報告另外三個專欄分別關(guān)注了“三檔兩優(yōu)”的存款準(zhǔn)備金率新框架、利率市場化和金融供給側(cè)改革。5620190513誰是支持小微企業(yè)貸款的主13.5%的基準(zhǔn)存款準(zhǔn)備金率，股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作社、村鎮(zhèn)銀行、服務(wù)縣域的農(nóng)村商業(yè)銀行實行 8%的基準(zhǔn)存款準(zhǔn)備“三檔兩優(yōu)”的存款準(zhǔn)備金政策框架基本

12、確立后，預(yù)計后續(xù)降準(zhǔn)政策推出也將在此框架下完成，其中定向降準(zhǔn)將更多體現(xiàn)在對“后兩檔”的準(zhǔn)備金優(yōu)惠上。1資料來源：中國人民銀行，中信證券研究部利率市場化“兩軌并一軌”2018年提出并加速推進(jìn)以來備受關(guān)注。利率市場化是一個長期的過程，2019年以來有所提速。126日央行貨幣政策司孫國峰司長在央行媒體212018年四季度貨幣政策執(zhí)行報告25 日金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)解讀吹風(fēng)會上再次強調(diào)了利率市場化推進(jìn)過程中要關(guān)注實際的銀行3 12 行利率定價的影響。3中提出5請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分三檔兩優(yōu)大型銀行：13.5%普惠金融領(lǐng)域貸款定向降準(zhǔn)考核工農(nóng)中建交和郵政儲蓄銀行I. -0.5新.域1.5%中型銀行：1

13、1.5%II.-1.5 10%股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)乜己说臏?zhǔn)備金率優(yōu)惠小型銀行：8%-1 個百分點農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作社、村鎮(zhèn)銀行、服務(wù)縣域的農(nóng)村商業(yè)銀行債市啟明系列2019.5.20（hbr（LR債市啟明系列2019.5.20（hbr（LR以及中期借貸便利（F債市啟明系列211204LR小的降息方式210313LRLPR 后續(xù)將更加發(fā)揮貸款基礎(chǔ)利率的作用。兩個方向。其一，如專欄 4擴(kuò)大金融業(yè)對外開放是我國實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，有利于構(gòu)建多元化的金融體系，推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革銀AMSCI，債券納入彭博指數(shù)等等，都是對外開放。金

14、融供給側(cè)改革的一個內(nèi)容就2017 當(dāng)前的語境下還是要以降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本為落腳點?？偨Y(jié)地濟(jì)“M2 GDP 增速匹配”GDP 增速和物價水平成為貨幣政策的核心，以信貸為錨、結(jié)合物價水平，最終實現(xiàn)穩(wěn)增長。債市策略在以穩(wěn)為主、區(qū)間調(diào)控的目標(biāo)下，結(jié)構(gòu)性去杠桿要求貨幣政策始終呈現(xiàn)逆周期調(diào)節(jié)特征，面對內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，貨幣政策在偏松的基調(diào)上左右擺動，而不會趨勢性收緊或?qū)捤?，因而我們認(rèn)為 10 年期國債利率將在 3.2%3.6%區(qū)間內(nèi)震蕩運行。資金面市場回顧2019 5 17 日，銀存間質(zhì)押式回購加權(quán)利率大體下行，隔夜、7 天、14 天、21 1個月分別變動了-24.23bps-4.10bps-0.52

15、bps10.87bps和-3.47bps2.28%、2.57%2.43%2.63%2.60%3510年分別變動-0.55bps、1.06bps、0.51bps、0.03bps 2.68%、2.96%、3.13%、3.27%。上2.48%2,882.303.15%9,000.193.58%至 1,478.75。上周五央行未開展逆回購操作，無逆回購到期。6請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.202017 SLF、MLF 等央行公開市場操作、國庫現(xiàn)2018 3 2016 12 M0 累債市啟明系列2019.5.202017 SLF、MLF 等央行公開市場操作、國庫現(xiàn)2018 3

16、 2016 12 M0 累4388.8 4473.2 5562.4 億元， 粗略估計通過居民取現(xiàn)、外占下降和稅收流失的流動性，并考慮公開市場操作到期情況，計算每日流動性減少總量。同時，我們對公開市場操作到期情況進(jìn)行監(jiān)控。5：2018 1 1 2019 5 17 （）資料來源：Wind，中信證券研究部6：2017 1 1 2019 5 17 （）資料來源：Wind，中信證券研究部7請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.207：2019 5 17 2017 資料來源：Wind，中信證券研究部市場回顧及觀點可轉(zhuǎn)債市場回顧5 17 債市啟明系列2019.5.207：2019 5 1

17、7 2017 資料來源：Wind，中信證券研究部市場回顧及觀點可轉(zhuǎn)債市場回顧5 17 90.96 109.18 點， 1.16%162 4 支5 3 （%（%（%）領(lǐng)漲，凱龍轉(zhuǎn)債（-%、博彥轉(zhuǎn)債（-62%、廣電轉(zhuǎn)債（-%）領(lǐng)跌。2 0 1 （%（%（%（-%（-9.9%岱勒新材（-7.76%）領(lǐng)跌?？赊D(zhuǎn)債市場周觀點上周轉(zhuǎn)債市場依舊延續(xù)前期抗跌性質(zhì)，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)基本收平，但成交量呈現(xiàn)出收縮狀態(tài)，意味著市場投資者觀望態(tài)度更濃。上周周報中我們曾討論到在震蕩反復(fù)的權(quán)益市場背景下轉(zhuǎn)債市場迎來了一個基于alpha 的布局期。從當(dāng)前市場的走勢而言，可能是一個略長的窗口期慢布局，市場可能會在波動中提供不止一次

18、機(jī)會。一個比當(dāng)前略低的估值水平。alpha 收益可能還需要一個再平衡的過程中政策對沖是值得重點追蹤的 beta 機(jī)會。8請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.20落地至策略層面，基于價格錨的配置結(jié)構(gòu)是當(dāng)前的核心要素，因此結(jié)構(gòu)上我們重點關(guān)注兩條投資主線：一是受政策支撐或是受外部沖擊影響較小的相關(guān)板塊，例如大消費、軍工板塊；二是熱點較高的主題性機(jī)會，例如科創(chuàng)板、國改等可能會給市場帶來驚喜。高彈性組合建議重點關(guān)注佳都轉(zhuǎn)債、星源轉(zhuǎn)債、視源轉(zhuǎn)債、絕味轉(zhuǎn)債、國禎轉(zhuǎn)債、冰輪轉(zhuǎn)債、萬信轉(zhuǎn) 2、洲明轉(zhuǎn)債、生益轉(zhuǎn)債、天康轉(zhuǎn)債以及金融轉(zhuǎn)債。穩(wěn)健彈性組合建議關(guān)注海爾轉(zhuǎn)債、拓邦轉(zhuǎn)債、光電轉(zhuǎn)債、亞藥轉(zhuǎn)

19、債、長久轉(zhuǎn)債、參林轉(zhuǎn)債、通威轉(zhuǎn)債、桐昆轉(zhuǎn)債、中寵轉(zhuǎn)債、雨虹轉(zhuǎn)債和大銀行轉(zhuǎn)債。風(fēng)險因素：市場流動性出現(xiàn)大幅波動，宏觀經(jīng)濟(jì)不如預(yù)期，無風(fēng)險利率大幅波動，正股股價超預(yù)期波動。股票市場2：市場概況日變化（%）成交額同比變化（%）代碼簡稱收盤價成交額（億）000001.SH上證指數(shù)2,882.30-2.482478.759.58399001.SZ9,000.19-3.153258.4210.08深證成指399300.SZ3003,648.76-2.54399005.SZ5,546.33-2.92中小板指399006.SZ1,478.75-3.58創(chuàng)業(yè)板指000016.SH502,735.21-2.01資

20、料來源：Wind，中信證券研究部3日漲跌幅（%）日漲跌幅（%）每日漲幅前五板塊每日跌幅前五板塊銀行-1.20傳媒-4.14-1.24-4.02農(nóng)林牧漁輕工制造-1.95-3.93石油石化基礎(chǔ)化工-2.05-3.89家電綜合-2.58-3.86食品飲料電力設(shè)備資料來源：Wind，中信證券研究部4每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）2.28-6.24生物育種燃料電池智慧農(nóng)業(yè)0.74冷鏈物流-4.970.04-4.94芯片國產(chǎn)化次新股IOE-0.69油氣改革-4.89傳感器-0.88網(wǎng)絡(luò)游戲-4.82資料來源：Wind，中信證券研究部轉(zhuǎn)債市場9請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分

21、債市啟明系列2019.5.20落地至策略層面，基于價格錨的配置結(jié)構(gòu)是當(dāng)前的核心要素，因此結(jié)構(gòu)上我們重點關(guān)注兩條投資主線：一是受政策支撐或是受外部沖擊影響較小的相關(guān)板塊，例如大消費、軍工板塊；二是熱點較高的主題性機(jī)會，例如科創(chuàng)板、國改等可能會給市場帶來驚喜。高彈性組合建議重點關(guān)注佳都轉(zhuǎn)債、星源轉(zhuǎn)債、視源轉(zhuǎn)債、絕味轉(zhuǎn)債、國禎轉(zhuǎn)債、冰輪轉(zhuǎn)債、萬信轉(zhuǎn) 2、洲明轉(zhuǎn)債、生益轉(zhuǎn)債、天康轉(zhuǎn)債以及金融轉(zhuǎn)債。穩(wěn)健彈性組合建議關(guān)注海爾轉(zhuǎn)債、拓邦轉(zhuǎn)債、光電轉(zhuǎn)債、亞藥轉(zhuǎn)債、長久轉(zhuǎn)債、參林轉(zhuǎn)債、通威轉(zhuǎn)債、桐昆轉(zhuǎn)債、中寵轉(zhuǎn)債、雨虹轉(zhuǎn)債和大銀行轉(zhuǎn)債。風(fēng)險因素：市場流動性出現(xiàn)大幅波動，宏觀經(jīng)濟(jì)不如預(yù)期，無風(fēng)險利率大幅波動，正股

22、股價超預(yù)期波動。股票市場2：市場概況日變化（%）成交額同比變化（%）代碼簡稱收盤價成交額（億）000001.SH上證指數(shù)2,882.30-2.482478.759.58399001.SZ9,000.19-3.153258.4210.08深證成指399300.SZ3003,648.76-2.54399005.SZ5,546.33-2.92中小板指399006.SZ1,478.75-3.58創(chuàng)業(yè)板指000016.SH502,735.21-2.01資料來源：Wind，中信證券研究部3日漲跌幅（%）日漲跌幅（%）每日漲幅前五板塊每日跌幅前五板塊銀行-1.20傳媒-4.14-1.24-4.02農(nóng)林牧漁輕

23、工制造-1.95-3.93石油石化基礎(chǔ)化工-2.05-3.89家電綜合-2.58-3.86食品飲料電力設(shè)備資料來源：Wind，中信證券研究部4每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）2.28-6.24生物育種燃料電池智慧農(nóng)業(yè)0.74冷鏈物流-4.970.04-4.94芯片國產(chǎn)化次新股IOE-0.69油氣改革-4.89傳感器-0.88網(wǎng)絡(luò)游戲-4.82資料來源：Wind，中信證券研究部轉(zhuǎn)債市場9請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.205名稱收盤價日變化（%）中證轉(zhuǎn)債指數(shù)318.00-0.99平價指數(shù)90.96-2.92轉(zhuǎn)債指數(shù)109.18-1.16資料來

24、源：Wind，中信證券研究部6名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110030.SH格力轉(zhuǎn)債105.49-0.110.65110031.SH航信轉(zhuǎn)債109.48-0.230.16110033.SH國貿(mào)轉(zhuǎn)債110.43-0.810.84110034.SH104.33-0.590.93九州轉(zhuǎn)債110038.SH濟(jì)川轉(zhuǎn)債108.01-1.640.22110040.SH119.00-1.151.85生益轉(zhuǎn)債110041.SH蒙電轉(zhuǎn)債111.00-0.860.33110042.SH116.55-1.084.77航電轉(zhuǎn)債110043.SH106.80-0.421.38無錫轉(zhuǎn)債110044.SH1

25、57.29-5.4824.52廣電轉(zhuǎn)債110045.SH101.30-0.490.29海瀾轉(zhuǎn)債113008.SH電氣轉(zhuǎn)債116.85-0.742.17113009.SH108.51-1.461.00廣汽轉(zhuǎn)債113011.SH光大轉(zhuǎn)債110.88-0.027.27113012.SH107.11-1.060.27駱駝轉(zhuǎn)債113013.SH國君轉(zhuǎn)債113.59-0.0517.69113014.SH林洋轉(zhuǎn)債97.00-1.210.95113015.SH隆基轉(zhuǎn)債132.68-1.056.24113016.SH小康轉(zhuǎn)債97.10-1.260.44113017.SH吉視轉(zhuǎn)債101.63-1.901.4311

26、3018.SH常熟轉(zhuǎn)債131.630.000.00113019.SH玲瓏轉(zhuǎn)債109.45-0.730.30113502.SH嘉澳轉(zhuǎn)債96.11-1.650.24113503.SH102.322.752.53泰晶轉(zhuǎn)債113504.SH艾華轉(zhuǎn)債104.40-1.070.33113505.SH102.00-1.940.80杭電轉(zhuǎn)債113507.SH天馬轉(zhuǎn)債132.14-1.261.46113508.SH101.56-0.500.27新鳳轉(zhuǎn)債113509.SH102.10-0.880.30新泉轉(zhuǎn)債113510.SH再升轉(zhuǎn)債101.88-0.670.04113511.SH108.98-1.331.26千

27、禾轉(zhuǎn)債113513.SH安井轉(zhuǎn)債128.85-2.393.86113514.SH101.51-2.000.49威帝轉(zhuǎn)債113515.SH高能轉(zhuǎn)債112.81-2.610.30113516.SH蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債113.22-1.790.86113517.SH曙光轉(zhuǎn)債121.090.053.19113518.SH顧家轉(zhuǎn)債105.09-4.480.04123001.SZ藍(lán)標(biāo)轉(zhuǎn)債107.60-2.200.3910請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.205名稱收盤價日變化（%）中證轉(zhuǎn)債指數(shù)318.00-0.99平價指數(shù)90.96-2.92轉(zhuǎn)債指數(shù)109.18-1.16資料來源：Wind，中

28、信證券研究部6名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110030.SH格力轉(zhuǎn)債105.49-0.110.65110031.SH航信轉(zhuǎn)債109.48-0.230.16110033.SH國貿(mào)轉(zhuǎn)債110.43-0.810.84110034.SH104.33-0.590.93九州轉(zhuǎn)債110038.SH濟(jì)川轉(zhuǎn)債108.01-1.640.22110040.SH119.00-1.151.85生益轉(zhuǎn)債110041.SH蒙電轉(zhuǎn)債111.00-0.860.33110042.SH116.55-1.084.77航電轉(zhuǎn)債110043.SH106.80-0.421.38無錫轉(zhuǎn)債110044.SH157.29-5.

29、4824.52廣電轉(zhuǎn)債110045.SH101.30-0.490.29海瀾轉(zhuǎn)債113008.SH電氣轉(zhuǎn)債116.85-0.742.17113009.SH108.51-1.461.00廣汽轉(zhuǎn)債113011.SH光大轉(zhuǎn)債110.88-0.027.27113012.SH107.11-1.060.27駱駝轉(zhuǎn)債113013.SH國君轉(zhuǎn)債113.59-0.0517.69113014.SH林洋轉(zhuǎn)債97.00-1.210.95113015.SH隆基轉(zhuǎn)債132.68-1.056.24113016.SH小康轉(zhuǎn)債97.10-1.260.44113017.SH吉視轉(zhuǎn)債101.63-1.901.43113018.SH常

30、熟轉(zhuǎn)債131.630.000.00113019.SH玲瓏轉(zhuǎn)債109.45-0.730.30113502.SH嘉澳轉(zhuǎn)債96.11-1.650.24113503.SH102.322.752.53泰晶轉(zhuǎn)債113504.SH艾華轉(zhuǎn)債104.40-1.070.33113505.SH102.00-1.940.80杭電轉(zhuǎn)債113507.SH天馬轉(zhuǎn)債132.14-1.261.46113508.SH101.56-0.500.27新鳳轉(zhuǎn)債113509.SH102.10-0.880.30新泉轉(zhuǎn)債113510.SH再升轉(zhuǎn)債101.88-0.670.04113511.SH108.98-1.331.26千禾轉(zhuǎn)債11351

31、3.SH安井轉(zhuǎn)債128.85-2.393.86113514.SH101.51-2.000.49威帝轉(zhuǎn)債113515.SH高能轉(zhuǎn)債112.81-2.610.30113516.SH蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債113.22-1.790.86113517.SH曙光轉(zhuǎn)債121.090.053.19113518.SH顧家轉(zhuǎn)債105.09-4.480.04123001.SZ藍(lán)標(biāo)轉(zhuǎn)債107.60-2.200.3910請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.20漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價（元）成交額（千萬）123002.SZ國禎轉(zhuǎn)債115.27-2.060.04123003.SZ97.80-0.940.82藍(lán)思轉(zhuǎn)

32、債123004.SZ100.90-3.160.82鐵漢轉(zhuǎn)債123006.SZ138.590.000.00東財轉(zhuǎn)債123007.SZ108.00-2.230.79道氏轉(zhuǎn)債123009.SZ星源轉(zhuǎn)債106.75-3.190.36123010.SZ101.420.410.28博世轉(zhuǎn)債123011.SZ德爾轉(zhuǎn)債100.27-1.710.30123012.SZ110.50-3.930.11萬順轉(zhuǎn)債123013.SZ橫河轉(zhuǎn)債109.42-2.820.09123014.SZ凱發(fā)轉(zhuǎn)債104.67-1.630.01123015.SZ藍(lán)盾轉(zhuǎn)債112.80-2.980.15127003.SZ海印轉(zhuǎn)債101.61-1

33、.460.67127004.SZ模塑轉(zhuǎn)債93.89-1.390.66127005.SZ長證轉(zhuǎn)債115.00-1.462.16127006.SZ敖東轉(zhuǎn)債101.85-0.970.15127007.SZ湖廣轉(zhuǎn)債110.00-2.321.21128010.SZ100.85-0.190.27順昌轉(zhuǎn)債128012.SZ輝豐轉(zhuǎn)債97.74-0.585.53128013.SZ97.82-0.340.37洪濤轉(zhuǎn)債128014.SZ永東轉(zhuǎn)債97.04-0.810.34128015.SZ97.11-1.030.35久其轉(zhuǎn)債128016.SZ109.10-1.241.09雨虹轉(zhuǎn)債128017.SZ109.42-0.

34、530.67金禾轉(zhuǎn)債128018.SZ97.60-0.780.59時達(dá)轉(zhuǎn)債128019.SZ2106.27-2.870.06128020.SZ101.55-1.610.60水晶轉(zhuǎn)債128021.SZ兄弟轉(zhuǎn)債104.50-1.080.77128022.SZ眾信轉(zhuǎn)債102.97-0.130.03128023.SZ亞太轉(zhuǎn)債92.70-1.370.65128024.SZ寧行轉(zhuǎn)債126.80-0.789.60128025.SZ特一轉(zhuǎn)債110.03-1.680.08128026.SZ眾興轉(zhuǎn)債97.41-0.291.42128027.SZ崇達(dá)轉(zhuǎn)債112.01-1.040.64128028.SZ贛鋒轉(zhuǎn)債100

35、.00-0.610.57128029.SZ太陽轉(zhuǎn)債104.30-0.070.26128030.SZ天康轉(zhuǎn)債127.90-0.873.52128032.SZ雙環(huán)轉(zhuǎn)債96.40-0.400.39128033.SZ迪龍轉(zhuǎn)債100.00-2.210.08128034.SZ111.16-1.280.77江銀轉(zhuǎn)債128035.SZ103.90-0.240.56大族轉(zhuǎn)債128036.SZ153.09-2.5024.35金農(nóng)轉(zhuǎn)債128037.SZ95.32-1.030.33巖土轉(zhuǎn)債128038.SZ121.75-3.982.27利歐轉(zhuǎn)債128039.SZ126.40-5.3043.52三力轉(zhuǎn)債11請務(wù)必閱讀正

36、文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.20漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價（元）成交額（千萬）123002.SZ國禎轉(zhuǎn)債115.27-2.060.04123003.SZ97.80-0.940.82藍(lán)思轉(zhuǎn)債123004.SZ100.90-3.160.82鐵漢轉(zhuǎn)債123006.SZ138.590.000.00東財轉(zhuǎn)債123007.SZ108.00-2.230.79道氏轉(zhuǎn)債123009.SZ星源轉(zhuǎn)債106.75-3.190.36123010.SZ101.420.410.28博世轉(zhuǎn)債123011.SZ德爾轉(zhuǎn)債100.27-1.710.30123012.SZ110.50-3.930.11萬順轉(zhuǎn)債123

37、013.SZ橫河轉(zhuǎn)債109.42-2.820.09123014.SZ凱發(fā)轉(zhuǎn)債104.67-1.630.01123015.SZ藍(lán)盾轉(zhuǎn)債112.80-2.980.15127003.SZ海印轉(zhuǎn)債101.61-1.460.67127004.SZ模塑轉(zhuǎn)債93.89-1.390.66127005.SZ長證轉(zhuǎn)債115.00-1.462.16127006.SZ敖東轉(zhuǎn)債101.85-0.970.15127007.SZ湖廣轉(zhuǎn)債110.00-2.321.21128010.SZ100.85-0.190.27順昌轉(zhuǎn)債128012.SZ輝豐轉(zhuǎn)債97.74-0.585.53128013.SZ97.82-0.340.37洪濤

38、轉(zhuǎn)債128014.SZ永東轉(zhuǎn)債97.04-0.810.34128015.SZ97.11-1.030.35久其轉(zhuǎn)債128016.SZ109.10-1.241.09雨虹轉(zhuǎn)債128017.SZ109.42-0.530.67金禾轉(zhuǎn)債128018.SZ97.60-0.780.59時達(dá)轉(zhuǎn)債128019.SZ2106.27-2.870.06128020.SZ101.55-1.610.60水晶轉(zhuǎn)債128021.SZ兄弟轉(zhuǎn)債104.50-1.080.77128022.SZ眾信轉(zhuǎn)債102.97-0.130.03128023.SZ亞太轉(zhuǎn)債92.70-1.370.65128024.SZ寧行轉(zhuǎn)債126.80-0.789

39、.60128025.SZ特一轉(zhuǎn)債110.03-1.680.08128026.SZ眾興轉(zhuǎn)債97.41-0.291.42128027.SZ崇達(dá)轉(zhuǎn)債112.01-1.040.64128028.SZ贛鋒轉(zhuǎn)債100.00-0.610.57128029.SZ太陽轉(zhuǎn)債104.30-0.070.26128030.SZ天康轉(zhuǎn)債127.90-0.873.52128032.SZ雙環(huán)轉(zhuǎn)債96.40-0.400.39128033.SZ迪龍轉(zhuǎn)債100.00-2.210.08128034.SZ111.16-1.280.77江銀轉(zhuǎn)債128035.SZ103.90-0.240.56大族轉(zhuǎn)債128036.SZ153.09-2.5

40、024.35金農(nóng)轉(zhuǎn)債128037.SZ95.32-1.030.33巖土轉(zhuǎn)債128038.SZ121.75-3.982.27利歐轉(zhuǎn)債128039.SZ126.40-5.3043.52三力轉(zhuǎn)債11請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.20漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價（元）成交額（千萬）128040.SZ華通轉(zhuǎn)債104.50-1.840.93128041.SZ143.07-4.951.61盛路轉(zhuǎn)債128042.SZ凱中轉(zhuǎn)債99.23-1.260.23128043.SZ155.40-3.5829.32東音轉(zhuǎn)債128044.SZ嶺南轉(zhuǎn)債100.80-1.420.15128045.SZ機(jī)

41、電轉(zhuǎn)債112.40-0.230.41128046.SZ利爾轉(zhuǎn)債106.76-2.430.88113520.SH百合轉(zhuǎn)債120.32-4.322.12128048.SZ張行轉(zhuǎn)債112.41-1.181.06113519.SH長久轉(zhuǎn)債106.30-2.930.65123016.SZ洲明轉(zhuǎn)債120.00-2.980.36128047.SZ光電轉(zhuǎn)債118.000.000.27113521.SH科森轉(zhuǎn)債103.81-3.062.27110047.SH山鷹轉(zhuǎn)債108.75-1.411.63113522.SH102.88-2.010.40旭升轉(zhuǎn)債113020.SH桐昆轉(zhuǎn)債117.57-1.259.89110

42、046.SH117.31-1.824.79圓通轉(zhuǎn)債128049.SZ104.11-2.521.78華源轉(zhuǎn)債123017.SZ103.30-1.341.98寒銳轉(zhuǎn)債127008.SZ217.350.7256.47特發(fā)轉(zhuǎn)債113523.SH110.21-1.600.53偉明轉(zhuǎn)債128050.SZ105.50-2.582.28鈞達(dá)轉(zhuǎn)債110048.SH福能轉(zhuǎn)債112.00-0.721.52113524.SH100.17-2.260.76奇精轉(zhuǎn)債128051.SZ光華轉(zhuǎn)債99.23-0.630.13113525.SH臺華轉(zhuǎn)債108.29-2.400.10110049.SH海爾轉(zhuǎn)債119.35-1.31

43、1.87128052.SZ凱龍轉(zhuǎn)債161.20-8.3131.43110050.SH佳都轉(zhuǎn)債123.03-4.665.44123018.SZ溢利轉(zhuǎn)債111.33-1.510.74127010.SZ平銀轉(zhuǎn)債118.60-0.6422.51113526.SH聯(lián)泰轉(zhuǎn)債110.16-3.300.07113527.SH維格轉(zhuǎn)債99.10-3.241.90127009.SZ冰輪轉(zhuǎn)債130.59-4.424.08128053.SZ106.60-2.681.08尚榮轉(zhuǎn)債128054.SZ中寵轉(zhuǎn)債105.48-1.320.16113021.SH104.20-0.7616.51中信轉(zhuǎn)債113528.SH長城轉(zhuǎn)債9

44、8.57-2.260.59128056.SZ今飛轉(zhuǎn)債99.90-2.240.36123019.SZ101.80-2.050.52中來轉(zhuǎn)債110051.SH中天轉(zhuǎn)債104.33-2.213.16123021.SZ2110.03-2.440.50113022.SH浙商轉(zhuǎn)債106.52-0.363.73123020.SZ109.85-0.960.49富祥轉(zhuǎn)債110052.SH貴廣轉(zhuǎn)債113.69-1.654.4012請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.20漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價（元）成交額（千萬）128040.SZ華通轉(zhuǎn)債104.50-1.840.93128041.SZ14

45、3.07-4.951.61盛路轉(zhuǎn)債128042.SZ凱中轉(zhuǎn)債99.23-1.260.23128043.SZ155.40-3.5829.32東音轉(zhuǎn)債128044.SZ嶺南轉(zhuǎn)債100.80-1.420.15128045.SZ機(jī)電轉(zhuǎn)債112.40-0.230.41128046.SZ利爾轉(zhuǎn)債106.76-2.430.88113520.SH百合轉(zhuǎn)債120.32-4.322.12128048.SZ張行轉(zhuǎn)債112.41-1.181.06113519.SH長久轉(zhuǎn)債106.30-2.930.65123016.SZ洲明轉(zhuǎn)債120.00-2.980.36128047.SZ光電轉(zhuǎn)債118.000.000.271135

46、21.SH科森轉(zhuǎn)債103.81-3.062.27110047.SH山鷹轉(zhuǎn)債108.75-1.411.63113522.SH102.88-2.010.40旭升轉(zhuǎn)債113020.SH桐昆轉(zhuǎn)債117.57-1.259.89110046.SH117.31-1.824.79圓通轉(zhuǎn)債128049.SZ104.11-2.521.78華源轉(zhuǎn)債123017.SZ103.30-1.341.98寒銳轉(zhuǎn)債127008.SZ217.350.7256.47特發(fā)轉(zhuǎn)債113523.SH110.21-1.600.53偉明轉(zhuǎn)債128050.SZ105.50-2.582.28鈞達(dá)轉(zhuǎn)債110048.SH福能轉(zhuǎn)債112.00-0.72

47、1.52113524.SH100.17-2.260.76奇精轉(zhuǎn)債128051.SZ光華轉(zhuǎn)債99.23-0.630.13113525.SH臺華轉(zhuǎn)債108.29-2.400.10110049.SH海爾轉(zhuǎn)債119.35-1.311.87128052.SZ凱龍轉(zhuǎn)債161.20-8.3131.43110050.SH佳都轉(zhuǎn)債123.03-4.665.44123018.SZ溢利轉(zhuǎn)債111.33-1.510.74127010.SZ平銀轉(zhuǎn)債118.60-0.6422.51113526.SH聯(lián)泰轉(zhuǎn)債110.16-3.300.07113527.SH維格轉(zhuǎn)債99.10-3.241.90127009.SZ冰輪轉(zhuǎn)債130

48、.59-4.424.08128053.SZ106.60-2.681.08尚榮轉(zhuǎn)債128054.SZ中寵轉(zhuǎn)債105.48-1.320.16113021.SH104.20-0.7616.51中信轉(zhuǎn)債113528.SH長城轉(zhuǎn)債98.57-2.260.59128056.SZ今飛轉(zhuǎn)債99.90-2.240.36123019.SZ101.80-2.050.52中來轉(zhuǎn)債110051.SH中天轉(zhuǎn)債104.33-2.213.16123021.SZ2110.03-2.440.50113022.SH浙商轉(zhuǎn)債106.52-0.363.73123020.SZ109.85-0.960.49富祥轉(zhuǎn)債110052.SH貴廣轉(zhuǎn)

49、債113.69-1.654.4012請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.20漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價（元）成交額（千萬）128057.SZ博彥轉(zhuǎn)債107.80-6.2717.74128059.SZ115.49-0.460.76視源轉(zhuǎn)債113529.SH122.20-0.084.13絕味轉(zhuǎn)債128055.SZ2119.20-2.5858.07110053.SH106.87-0.8720.29蘇銀轉(zhuǎn)債127011.SZ2108.00-0.380.21110055.SH115.01-0.822.21伊力轉(zhuǎn)債128058.SZ拓邦轉(zhuǎn)債112.01-1.660.30123022.

50、SZ104.25-1.280.18長信轉(zhuǎn)債110054.SH通威轉(zhuǎn)債131.04-1.984.41128060.SZ中裝轉(zhuǎn)債98.16-2.070.36110056.SH亨通轉(zhuǎn)債97.150.036.52123023.SZ迪森轉(zhuǎn)債99.93-1.890.41123024.SZ岱勒轉(zhuǎn)債98.01-1.500.20113530.SH大豐轉(zhuǎn)債98.93-1.040.66123025.SZ精測轉(zhuǎn)債108.61-0.680.11113531.SH百姓轉(zhuǎn)債113.45-1.781.57113533.SH118.99-0.5915.67參林轉(zhuǎn)債113532.SH海環(huán)轉(zhuǎn)債101.51-1.570.191280

51、63.SZ106.56-2.406.46未來轉(zhuǎn)債128062.SZ亞藥轉(zhuǎn)債105.68-2.292.81128061.SZ109.67-0.700.63啟明轉(zhuǎn)債113024.SH103.11-0.782.16核建轉(zhuǎn)債127012.SZ101.00-0.7311.65招路轉(zhuǎn)債110057.SH107.45-0.743.61現(xiàn)代轉(zhuǎn)債113534.SH鼎勝轉(zhuǎn)債96.79-0.801.03113025.SH99.01-0.913.25明泰轉(zhuǎn)債128064.SZ司爾轉(zhuǎn)債100.70-1.718.04113026.SH核能轉(zhuǎn)債103.97-0.569.81110058.SH永鼎轉(zhuǎn)債98.31-0.852.

52、48128065.SZ雅化轉(zhuǎn)債95.41-0.654.02128066.SZ亞泰轉(zhuǎn)債98.35-1.060.70127013.SZ創(chuàng)維轉(zhuǎn)債99.87-0.0140.87128067.SZ一心轉(zhuǎn)債116.700.0039.57資料來源：Wind，中信證券研究部7名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（億）600185.SH格力地產(chǎn)4.60-4.370.33600271.SH航天信息23.06-3.684.91600755.SH廈門國貿(mào)8.13-4.012.12600998.SH九州通14.44-1.300.89600566.SH濟(jì)川藥業(yè)33.08-4.203.10600183.SH生益科技12.

53、66-0.782.64600863.SH內(nèi)蒙華電2.87-1.030.46600372.SH中航電子14.69-3.990.8913請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.20漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價（元）成交額（千萬）128057.SZ博彥轉(zhuǎn)債107.80-6.2717.74128059.SZ115.49-0.460.76視源轉(zhuǎn)債113529.SH122.20-0.084.13絕味轉(zhuǎn)債128055.SZ2119.20-2.5858.07110053.SH106.87-0.8720.29蘇銀轉(zhuǎn)債127011.SZ2108.00-0.380.21110055.SH115.01

54、-0.822.21伊力轉(zhuǎn)債128058.SZ拓邦轉(zhuǎn)債112.01-1.660.30123022.SZ104.25-1.280.18長信轉(zhuǎn)債110054.SH通威轉(zhuǎn)債131.04-1.984.41128060.SZ中裝轉(zhuǎn)債98.16-2.070.36110056.SH亨通轉(zhuǎn)債97.150.036.52123023.SZ迪森轉(zhuǎn)債99.93-1.890.41123024.SZ岱勒轉(zhuǎn)債98.01-1.500.20113530.SH大豐轉(zhuǎn)債98.93-1.040.66123025.SZ精測轉(zhuǎn)債108.61-0.680.11113531.SH百姓轉(zhuǎn)債113.45-1.781.57113533.SH118.

55、99-0.5915.67參林轉(zhuǎn)債113532.SH海環(huán)轉(zhuǎn)債101.51-1.570.19128063.SZ106.56-2.406.46未來轉(zhuǎn)債128062.SZ亞藥轉(zhuǎn)債105.68-2.292.81128061.SZ109.67-0.700.63啟明轉(zhuǎn)債113024.SH103.11-0.782.16核建轉(zhuǎn)債127012.SZ101.00-0.7311.65招路轉(zhuǎn)債110057.SH107.45-0.743.61現(xiàn)代轉(zhuǎn)債113534.SH鼎勝轉(zhuǎn)債96.79-0.801.03113025.SH99.01-0.913.25明泰轉(zhuǎn)債128064.SZ司爾轉(zhuǎn)債100.70-1.718.0411302

56、6.SH核能轉(zhuǎn)債103.97-0.569.81110058.SH永鼎轉(zhuǎn)債98.31-0.852.48128065.SZ雅化轉(zhuǎn)債95.41-0.654.02128066.SZ亞泰轉(zhuǎn)債98.35-1.060.70127013.SZ創(chuàng)維轉(zhuǎn)債99.87-0.0140.87128067.SZ一心轉(zhuǎn)債116.700.0039.57資料來源：Wind，中信證券研究部7名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（億）600185.SH格力地產(chǎn)4.60-4.370.33600271.SH航天信息23.06-3.684.91600755.SH廈門國貿(mào)8.13-4.012.12600998.SH九州通14.44-1.3

57、00.89600566.SH濟(jì)川藥業(yè)33.08-4.203.10600183.SH生益科技12.66-0.782.64600863.SH內(nèi)蒙華電2.87-1.030.46600372.SH中航電子14.69-3.990.8913請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分債市啟明系列2019.5.20漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價（元）成交額（億）600908.SH無錫銀行5.88-3.610.57600831.SH10.20-6.256.64廣電網(wǎng)絡(luò)600398.SH8.87-2.101.13海瀾之家601727.SH5.27-3.831.89上海電氣601238.SH11.88-2.140.98廣汽集團(tuán)6

58、01818.SH光大銀行3.87-1.022.82601311.SH11.46-5.052.01駱駝股份601211.SH國泰君安16.30-3.556.03601222.SH4.72-4.260.76林洋能源601012.SH隆基股份24.10-3.609.39601127.SH小康股份13.520.000.35601929.SH吉視傳媒2.45-5.040.67601128.SH常熟銀行7.28-4.081.93601966.SH玲瓏輪胎16.77-2.040.69603822.SH嘉澳環(huán)保24.51-3.470.12603738.SH泰晶科技14.7010.030.94603989.SH

59、艾華集團(tuán)18.02-2.960.24603618.SH5.96-4.940.54杭電股份603668.SH天馬科技9.77-1.210.52603225.SH12.53-3.760.56新鳳鳴603179.SH新泉股份14.14-5.100.28603601.SH9.13-3.890.25再升科技603027.SH25.06-0.402.02千禾味業(yè)603345.SH45.60-2.460.87安井食品603023.SH5.59-1.580.13威帝股份603588.SH高能環(huán)境9.71-3.290.69603323.SH6.44-5.151.83蘇農(nóng)銀行603019.SH中科曙光39.74-

60、0.9514.73603816.SH顧家家居42.99-3.930.98300058.SZ藍(lán)色光標(biāo)4.20-5.412.33300388.SZ國禎環(huán)保9.14-4.690.35300433.SZ藍(lán)思科技6.92-3.081.88300197.SZ鐵漢生態(tài)3.37-6.130.76300059.SZ東方財富14.83-4.7527.08300409.SZ道氏技術(shù)14.02-4.821.66300568.SZ星源材質(zhì)24.04-5.951.28300422.SZ博世科9.91-3.690.51300473.SZ德爾股份30.45-1.960.18300057.SZ萬順股份5.56-5.440.70