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1、35/35HYPERLINK / HYPERLINK / t _parent 更多資料請(qǐng)?jiān)L問(wèn).HYPERLINK E:還未拷貝市場(chǎng)營(yíng)銷市場(chǎng)分析(http:)() HYPERLINK / 更多企業(yè)學(xué)院: HYPERLINK /Shop/ /Shop/中小企業(yè)治理全能版183套講座+89700份資料 HYPERLINK /Shop/40.shtml t _blank /Shop/40.shtml總經(jīng)理、高層治理49套講座+16388份資料 HYPERLINK /Shop/38.shtml t _blank /Shop/38.shtml中層治理學(xué)院46套講座+6020份資料 HYPERLINK /S
2、hop/39.shtml t _blank /Shop/39.shtml國(guó)學(xué)智慧、易經(jīng)46套講座 HYPERLINK /Shop/41.shtml t _blank /Shop/41.shtml人力資源學(xué)院56套講座+27123份資料 HYPERLINK /Shop/44.shtml t _blank /Shop/44.shtml各時(shí)期職員培訓(xùn)學(xué)院77套講座+ 324份資料 HYPERLINK /Shop/49.shtml t _blank /Shop/49.shtml職員治理企業(yè)學(xué)院67套講座+ 8720份資料 HYPERLINK /Shop/42.shtml t _blank /Shop/
3、42.shtml工廠生產(chǎn)治理學(xué)院52套講座+ 13920份資料 HYPERLINK /Shop/43.shtml t _blank /Shop/43.shtml財(cái)務(wù)治理學(xué)院53套講座+ 17945份資料 HYPERLINK /Shop/45.shtml t _blank /Shop/45.shtml銷售經(jīng)理學(xué)院56套講座+ 14350份資料 HYPERLINK /Shop/46.shtml t _blank /Shop/46.shtml銷售人員培訓(xùn)學(xué)院72套講座+ 4879份資料 HYPERLINK /Shop/47.shtml t _blank /Shop/47.shtml2008水泥市場(chǎng)區(qū)
4、域解析圖2007年12月份在數(shù)字水泥獨(dú)家刊登的2008水泥第一梯隊(duì)擴(kuò)張路線圖中,筆者曾對(duì)我國(guó)各個(gè)區(qū)域的第一梯隊(duì)水泥企業(yè)并購(gòu)擴(kuò)張做了詳盡的評(píng)述。在本文中,筆者將接著對(duì)各個(gè)區(qū)域的水泥市場(chǎng)狀況、價(jià)格走勢(shì)和進(jìn)展空間進(jìn)行論述,以形成一個(gè)綜合的、整體的水泥市場(chǎng)區(qū)域概覽,供寬敞讀者借鑒。華北區(qū)域:?jiǎn)?dòng)前期回憶:華北地區(qū)是全國(guó)北方地區(qū)最大的水泥市場(chǎng),水泥需求量占全國(guó)12%?!笆濉逼陂g除內(nèi)蒙古,其他四省市市場(chǎng)需求動(dòng)力不足。2001年北京申奧成功,周邊企業(yè)看好北京水泥市場(chǎng),河北、山西、山東和河南水泥都有進(jìn)入,造成市場(chǎng)水泥供大于求。實(shí)際上奧運(yùn)會(huì)水泥需求并沒(méi)有大幅增加,價(jià)格在2003年“非典”后走低,市場(chǎng)持續(xù)低迷,
5、企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇,被迫采取賒賬銷售。以北京為例,04年的應(yīng)收賬款凈額達(dá)14.85億元,一時(shí)刻“賒賬銷售”成了北京水泥市場(chǎng)的主導(dǎo)。浙江民營(yíng)企業(yè)立馬水泥進(jìn)入北京,對(duì)此不認(rèn)同,堅(jiān)持低價(jià)現(xiàn)金,通過(guò)立馬水泥的努力,現(xiàn)金提貨逐步為市場(chǎng)所接收。2006年市場(chǎng)回暖,該區(qū)域的水泥價(jià)格有所提升,要緊是:一方面,企業(yè)為回流資金,轉(zhuǎn)而采取“現(xiàn)金微漲+應(yīng)收賬款回收”的組合銷售策略;另一方面由于之前市場(chǎng)不行,加之公路限載,“外地水泥”撤離北京市場(chǎng);第三,這幾年產(chǎn)能增長(zhǎng)不大,供需逐漸趨于平衡。河北:北京、天津都在河北境內(nèi),區(qū)域的優(yōu)勢(shì)并沒(méi)有給河北省帶來(lái)多大的進(jìn)展機(jī)會(huì)。因此,幾年內(nèi)新投生產(chǎn)線有限,和相鄰的河南省截然不同。2005
6、年北京金隅領(lǐng)先整合內(nèi)部,又將觸角伸向河北,先后將太行、鼎鑫納入旗下,沿京廣鐵路連接北京保定石家莊邯鄲;冀東利用在京津唐優(yōu)越的地理位置,在唐山再建3條5000 t/d生產(chǎn)線,保證在核心市場(chǎng)的絕對(duì)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。 山西:近幾年經(jīng)濟(jì)進(jìn)展迅速,水泥需求在不斷加大。然而在水泥產(chǎn)量和需求量都增加的情況下,山西水泥利潤(rùn)除2004年略有盈余外,全行業(yè)一直處于虧損處境。因此,山西一直沒(méi)有出現(xiàn)具有阻礙力的企業(yè),獅頭的阻礙力僅限于太原,北部大同和南部晉牌水泥差不多上當(dāng)?shù)乩吓讫堫^企業(yè),由于機(jī)制和經(jīng)營(yíng)問(wèn)題,一直債務(wù)在身,兩家的虧損直接阻礙了全行業(yè)。山西水泥市場(chǎng)封閉落后的局面在2007年被打破。先是07年初,河南孟電集團(tuán)投資建
7、設(shè)一條3000 t/d生產(chǎn)線。11月18日內(nèi)蒙古:資源、能源優(yōu)勢(shì)成就了內(nèi)蒙古成為華北地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的火車頭,蒙西、烏蘭的熟料產(chǎn)能都超過(guò)了300萬(wàn)噸;冀東在呼和浩特和包頭之間鍥入了一個(gè)釘子,占據(jù)了內(nèi)蒙古市場(chǎng)有利的位置。水泥價(jià)格:低位運(yùn)行華北地區(qū)水泥平均價(jià)格低于全國(guó)水平,僅高于華東地區(qū)。內(nèi)蒙古價(jià)格在華北表現(xiàn)最佳,石家莊是河北落后產(chǎn)能集中之地,產(chǎn)能過(guò)大,價(jià)格最低,也是全國(guó)價(jià)格最低地區(qū)。隨著市場(chǎng)的啟動(dòng),價(jià)格開(kāi)始上行。進(jìn)展空間:潛在的最大成長(zhǎng)性水泥需求市場(chǎng)從企業(yè)來(lái)看:金隅在華北12條生產(chǎn)線,冀東已建5條生產(chǎn)線,在建3條,兩大企業(yè)在北京市場(chǎng)起到主導(dǎo)作用。中國(guó)中材和金隅是戰(zhàn)略合作伙伴,在控股冀東后,使那個(gè)區(qū)域
8、局勢(shì)更加明朗。從市場(chǎng)來(lái)看:天津?yàn)I海新區(qū)、唐山曹妃甸科學(xué)進(jìn)展試驗(yàn)區(qū)、南堡油田以及整個(gè)黃渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)的開(kāi)發(fā)都處于前期的建設(shè)和規(guī)劃之中,特不是天津?yàn)I海新區(qū)綜合配套的通過(guò),是今年兩會(huì)期間最具有含金量的政策,將使其成為繼深圳、浦東后的第三大特區(qū)。經(jīng)濟(jì)建設(shè)加速將帶動(dòng)水泥市場(chǎng)升溫。華北是我國(guó)潛在最具成長(zhǎng)性的水泥市場(chǎng)。能夠講,是“十一五”甚至是“十二五”期間最看好的水泥市場(chǎng)。華東區(qū)域:市場(chǎng)動(dòng)力不足回憶:華東區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)展快于全國(guó),是中國(guó)最大的水泥消費(fèi)區(qū),占全國(guó)40%。其中,上海、江蘇、浙江和山東在“十五”期間是全國(guó)水泥市場(chǎng)的火車頭:上海市是全國(guó)最大的消費(fèi)都市;其他三省的消費(fèi)量都超過(guò)1億噸。但隨著大規(guī)?;A(chǔ)設(shè)施
9、的完成,該區(qū)域需求逐漸減弱,市場(chǎng)發(fā)出回落信號(hào)。另一方面,華東長(zhǎng)三角作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)、房?jī)r(jià)最高的區(qū)域,也是水泥價(jià)格水平最低的區(qū)域,形成了巨大反差。要緊緣故在于:由于市場(chǎng)完全開(kāi)放,需求量大,交通便利特點(diǎn)等條件,吸引了眾多投資者。2002年后大規(guī)模建線,新投入的供應(yīng)量遠(yuǎn)超出市場(chǎng)需求量。尤其長(zhǎng)三角,面對(duì)市場(chǎng)巨大壓力,不僅本地供需關(guān)系失衡,只要價(jià)格上漲,周邊地區(qū)水泥便會(huì)專門容易的進(jìn)入,致使價(jià)格一但提升,便遭打壓。為解決該問(wèn)題,浙江不得已采取限產(chǎn)保價(jià),以幸免全行業(yè)虧損。能夠講,該地區(qū)價(jià)格上漲面臨巨大的產(chǎn)能釋放壓力。江蘇:海螺在江蘇全境布局,產(chǎn)能達(dá)到3,000萬(wàn)噸,地處江蘇的盤(pán)固大概看到了經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)生產(chǎn)
10、水泥的潛在危機(jī),重步浙江上峰之路,移師安徽巢東建線,是否明智之舉,有待時(shí)刻考驗(yàn);而江蘇的第一把交椅金峰走的是另一條路,高舉大旗再建3條5000 t/d生產(chǎn)線。蘇南的巨大市場(chǎng),諸侯割據(jù)的局面也讓正在擴(kuò)張的兩大央企看到了市場(chǎng)整合的機(jī)會(huì)。中國(guó)中材已拿下恒來(lái),上文已講到蘇南是中國(guó)建材淮海水泥和南方水泥之間的飛地,中國(guó)建材可不能輕易放棄對(duì)該區(qū)域的角逐。浙江:“浙江現(xiàn)象”的討論已成為過(guò)去,但不時(shí)被人重新提起,作為市場(chǎng)輪陷的啟發(fā)。但中國(guó)建材將浙江作為市場(chǎng)整合機(jī)會(huì)的切入點(diǎn),作為南方水泥的核心區(qū)域進(jìn)入,其市場(chǎng)整合理念迅速被本地企業(yè)所同意。一時(shí)激起千層浪,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),有60家企業(yè)意向加盟,可見(jiàn)其勢(shì)頭。隨之,業(yè)內(nèi)
11、及社會(huì)關(guān)于中國(guó)建材整合能力提出種種質(zhì)疑。實(shí)際上,整合需要時(shí)刻,只是剛剛開(kāi)始,更大的考驗(yàn)在等待著中國(guó)建材。實(shí)際上,中國(guó)建材已積存了中聯(lián)水泥在市場(chǎng)整合的經(jīng)驗(yàn),并不是新手,但南方公司以及其后的并購(gòu)規(guī)劃已遠(yuǎn)超出了當(dāng)時(shí)中聯(lián)水泥的范圍。近期,由于三獅的改制工作進(jìn)展緩慢,中國(guó)建材收購(gòu)三獅的打算被迫擱置。另一方面,隨著中國(guó)建材收購(gòu)三獅打算的擱置,其在浙江勢(shì)如破竹的兼并勢(shì)頭有所減弱。前期處于觀望的企業(yè)開(kāi)始有所動(dòng)作,浙江最具實(shí)力的水泥企業(yè)紅獅集團(tuán)領(lǐng)先出手,兼并本地企業(yè)青獅水泥,趁機(jī)擴(kuò)大其市場(chǎng)占有率。看來(lái)中國(guó)建材能否按自己意愿來(lái)整合市場(chǎng),坐穩(wěn)浙江水泥市場(chǎng)龍頭老大的位子,答案在近期還難以揭曉。安徽:海螺的大本營(yíng),海螺
12、“十一五”期間還將再建19條生產(chǎn)線,熟料產(chǎn)能4,000萬(wàn)噸。無(wú)疑,水泥是區(qū)域性產(chǎn)品,其目標(biāo)市場(chǎng)是在華東地區(qū),海螺的大規(guī)模、精細(xì)化治理、低成本優(yōu)勢(shì)為業(yè)內(nèi)所公認(rèn)。產(chǎn)能的增加必定會(huì)加大市場(chǎng)的份額,進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。福建:臺(tái)灣水泥通過(guò)福州已搶占了進(jìn)軍福建的橋頭堡,其華南區(qū)域(福建、臺(tái)灣、廣東和廣西)戰(zhàn)略已初顯端倪,福州是其重點(diǎn)市場(chǎng)區(qū)域。臺(tái)灣水泥在福州的水泥二期工程已投產(chǎn),水泥粉磨能力達(dá)到225萬(wàn)噸,位居福州第一,三期工程正在建設(shè),投產(chǎn)后將形成水泥粉磨能力400萬(wàn)噸。臺(tái)泥通過(guò)華東、臺(tái)灣、廣西多渠道的供應(yīng),將保證長(zhǎng)期、穩(wěn)定的熟料供應(yīng)源,為大工程的連續(xù)施工提供可靠的保證。福建水泥的去處為多家所關(guān)注,但
13、至今依舊“獨(dú)身”。臺(tái)灣的政治形勢(shì)已明朗,無(wú)疑是利好消息。江西:江西萬(wàn)年青通過(guò)與中國(guó)建材的合作,使企業(yè)的能力迅速提升,借助“萬(wàn)年、玉山、瑞金”三個(gè)水泥生產(chǎn)基地600萬(wàn)噸/年的水泥產(chǎn)能,并通過(guò)收購(gòu)迅速奠定了在江西全區(qū)域的主導(dǎo)地位,是目前南方公司組建以來(lái),進(jìn)展最快的區(qū)域,這要緊得益于江西萬(wàn)年青在該區(qū)域的良好背景。海螺、臺(tái)灣亞泥也可不能放過(guò)江西經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的機(jī)會(huì),都在加緊建線,三足鼎立的局面正在形成。山東:全國(guó)產(chǎn)量大省,水泥巨無(wú)霸,但由于企業(yè)眾多,都具一定規(guī)模,相持不下,水泥價(jià)格長(zhǎng)期上不去。山水和中聯(lián)在去年紛紛發(fā)力,極大地改變了市場(chǎng)格局,中聯(lián)先后將泰山、金魯城、德州大壩、港源、東華落入囊中;山水毫不示弱,
14、三大市場(chǎng)青島、濟(jì)南、煙臺(tái)的主導(dǎo)權(quán)掌握在手中。兩大企業(yè)新型干法熟料產(chǎn)能已達(dá)全省65%,隨著落后產(chǎn)能的加快退出,有利于市場(chǎng)進(jìn)一步的整合。山東低價(jià)的局面如何改變?nèi)Q于兩家的走勢(shì)。水泥價(jià)格:價(jià)格洼地華東地區(qū)的低價(jià)格使企業(yè)深陷其中,山東濟(jì)南一直是全國(guó)最低的地區(qū),浙江杭州2004年走低后,至今還面臨著限產(chǎn)保價(jià)的境地。福建盡管價(jià)格在高位,但開(kāi)采、運(yùn)輸成本都專門高,福建的高價(jià)格、高成本狀況帶來(lái)了新的投資機(jī)會(huì),通過(guò)海上運(yùn)輸運(yùn)入熟料已為有遠(yuǎn)見(jiàn)的企業(yè)看到機(jī)會(huì)所在。進(jìn)展空間:逐漸恢復(fù)該地區(qū)的水泥市場(chǎng)如何走出低谷,是大伙兒關(guān)懷問(wèn)題。筆者認(rèn)為:一是,隨著周邊區(qū)域的經(jīng)濟(jì)進(jìn)展速度加快,市場(chǎng)向好,流入華東的水泥逐漸減少;二是,
15、本地企業(yè)新增產(chǎn)能放緩,加之受市場(chǎng)壓力,適者生存,落后企業(yè)出局;三是,央企發(fā)力,中國(guó)建材進(jìn)入浙江后,會(huì)加速市場(chǎng)整合,有利于市場(chǎng)的恢復(fù);四是,中國(guó)建材和山水去年加大了對(duì)山東的整合力度,兩家對(duì)市場(chǎng)的操縱度加強(qiáng),同時(shí),山東省出臺(tái)政策,將加大對(duì)落后產(chǎn)能的淘汰力度。能夠看到,華東地區(qū)產(chǎn)能過(guò)剩的狀態(tài)正處于逐步被消化的過(guò)程,市場(chǎng)在進(jìn)入恢復(fù)的過(guò)程。福建、江西、安徽三省經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)展,成為華東地區(qū)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。特不是安徽市場(chǎng)進(jìn)展勢(shì)頭迅猛,水泥企業(yè)不但立足于本地市場(chǎng),同時(shí)供應(yīng)長(zhǎng)三角地區(qū)的上海、江蘇、浙江三省市(隨著原燃料的成本增加,社會(huì)壓力加大,安徽省水泥生產(chǎn)的區(qū)域優(yōu)勢(shì)愈發(fā)明顯),水泥產(chǎn)量會(huì)保持高位增長(zhǎng)。但同時(shí)看到,
16、自中國(guó)建材組建南方公司后,企業(yè)間的并購(gòu)整合將會(huì)加快。海螺是華東水泥市場(chǎng)的領(lǐng)軍,市場(chǎng)的劃分和企業(yè)的定位將會(huì)發(fā)生專門大變化。中南區(qū)域:市場(chǎng)穩(wěn)步上行回憶:中南區(qū)域是全國(guó)第二大水泥消費(fèi)區(qū),水泥消費(fèi)量占全國(guó)的26%。河南:地處中原的河南是一匹黑馬,水泥需求增速連續(xù)4年沖高,2007年增速為全國(guó)第三。河南北部產(chǎn)能差不多過(guò)剩;鄭州地區(qū)正在成為投資者角逐的市場(chǎng),一旦新投產(chǎn)能全部發(fā)揮,產(chǎn)需關(guān)系失衡,隨之是價(jià)格的走低,這可能可不能是聳人聽(tīng)聞,也是大伙兒都不原看到的,但確實(shí)是正在做的事實(shí)。因?yàn)楝F(xiàn)在無(wú)作為,就可不能保持規(guī)模優(yōu)勢(shì),但企業(yè)的“規(guī)模優(yōu)勢(shì)”又和“市場(chǎng)容量”不相容。河南是并購(gòu)熱點(diǎn)區(qū)域,12家中的幾家都十分看好同
17、力這塊資產(chǎn),看來(lái)同力的“退出”故事還未了結(jié)。中國(guó)建材核心企業(yè)中聯(lián)水泥幾度欲聯(lián)手同力,卻失之交臂,在目前并購(gòu)的形勢(shì)下,可不能甘居于南陽(yáng),能夠講河南最后格局取決于同力的動(dòng)向。湖北:是華新的水泥大本營(yíng),截止2007年底,已在湖北建設(shè)11條生產(chǎn)線,熟料產(chǎn)能超過(guò)1,500萬(wàn)噸,占本省新型干法產(chǎn)能60%以上,在該區(qū)域占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì);居第2位的是浙江民營(yíng)資本京蘭集團(tuán),盡管在2005年成立,但進(jìn)展迅速,成為鄂中地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)企業(yè),列入國(guó)家重點(diǎn)支持的水泥60強(qiáng);本地老牌企業(yè)葛洲壩水泥煥發(fā)新春,啟動(dòng)新一輪進(jìn)展戰(zhàn)略,在宜昌、宜城、老河口、嘉魚(yú)、荊門和當(dāng)陽(yáng)建設(shè)6條生產(chǎn)線,產(chǎn)能將超過(guò)1,000萬(wàn)噸。江西起家的臺(tái)灣亞?wèn)|
18、看準(zhǔn)了湖北市場(chǎng)的前景,先在武漢建設(shè)粉磨站,今年在黃崗動(dòng)工興建生產(chǎn)線。湖南:繼2006年鷂子翻身后,2007年水泥產(chǎn)量再次走高,增速為全國(guó)第六。市場(chǎng)的向好,使海螺、華新、冀東、中國(guó)建材和中國(guó)中材都在此集結(jié),“沖鋒號(hào)”還未吹響,但“武裝”都在加緊進(jìn)行,中國(guó)建材在并購(gòu)運(yùn)作方面顯然技高一籌,湖南一線企業(yè)韶峰、兆山新星、金磊先后加盟中國(guó)建材,先拔頭籌。兩廣:海螺、華潤(rùn)、臺(tái)泥憑借水路,在兩廣都建設(shè)了大型水泥生產(chǎn)基地,幾年內(nèi)已成為地區(qū)龍頭企業(yè);中國(guó)中材和本地企業(yè)亨達(dá)利聯(lián)手整和廣東西部市場(chǎng),又有消息報(bào)中國(guó)建材進(jìn)入廣西;本地企業(yè)塔牌、越秀、魚(yú)峰也可不能就此沉默。海南:海南老牌企業(yè)國(guó)投現(xiàn)有兩條2000 t/d生產(chǎn)
19、線,預(yù)備再建一條 5000 t/d生產(chǎn)線,煥發(fā)新春;海南華盛做煤出身,因水泥廠欠款進(jìn)入水泥業(yè),2005年建成海南第一條5000 t/d生產(chǎn)線,而后,一發(fā)不可收,二線年內(nèi)投產(chǎn),三線開(kāi)工,屆時(shí)三條5000 t/d生產(chǎn)線的規(guī)模將占據(jù)海南市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。水泥價(jià)格:高位運(yùn)行中南區(qū)域的波動(dòng)較大,尤其是廣東省,繼2005、2006年的價(jià)格低潮之后,2007年專門快回升,出現(xiàn)了多年沒(méi)有出現(xiàn)的市場(chǎng)好光景,價(jià)格同比增長(zhǎng)了11.76%。要緊得益于廣東在對(duì)“浙江現(xiàn)象”進(jìn)行大討論之后,及時(shí)剎車,放緩新增產(chǎn)能的速度,市場(chǎng)消化了前兩年集中釋放的產(chǎn)能,供需逐步平衡;加之2007年受電力供應(yīng)吃緊、西江運(yùn)輸受阻等緣故,廣西水泥受
20、阻,使市場(chǎng)水泥供應(yīng)緊張,價(jià)格上揚(yáng)。海南去年年底的噸水泥價(jià)格上沖到700元,以至政府出面限價(jià)。進(jìn)展空間:“十一五”期間最看好的水泥市場(chǎng)之一河南、湖南、湖北是中南都市群建設(shè)的要緊進(jìn)展地區(qū),經(jīng)濟(jì)進(jìn)展加速,水泥需求將持續(xù)增加:其中河南水泥市場(chǎng)持續(xù)保持繁榮景象;湖南是新興市場(chǎng),特不是長(zhǎng)株潭都市群成為中南進(jìn)展引擎;武漢都市圈的建設(shè)將帶動(dòng)湖北經(jīng)濟(jì)建設(shè)加速。珠江三角洲經(jīng)濟(jì)圈的進(jìn)一步建設(shè),拉動(dòng)廣東、廣西兩省水泥市場(chǎng):廣東淘汰落后產(chǎn)能速度加快;廣西依靠能源優(yōu)勢(shì),面對(duì)兩個(gè)市場(chǎng)本地區(qū)和珠三角加速進(jìn)展。東北區(qū)域:快速增長(zhǎng)回憶:東北水泥市場(chǎng)僅占到全國(guó)6%,但水泥市場(chǎng)風(fēng)云變換:前幾年以冀東、亞泰為主的市場(chǎng)格局在2006年得
21、到改變,海德堡、CRH等外資強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入;不出一年格局再度變化:2007年海德堡退出東北市場(chǎng),山東山水強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入東北,終于圓多年的夢(mèng);亞泰聯(lián)手CRH可謂一步高招,既減少了一個(gè)強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,又保證了資金來(lái)源,提高了抗風(fēng)險(xiǎn)能力。遼寧:正處于群雄四起,進(jìn)入劃圈建設(shè)時(shí)期。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),促使企業(yè)做大規(guī)模,加快布局。山東山水在遼寧區(qū)域強(qiáng)勢(shì)推進(jìn),勢(shì)在必得,與冀東、河南天瑞、香港昌興、遼寧富山都預(yù)備在遼陽(yáng)建設(shè)25000 t/d生產(chǎn)線;成為和南部湖南相呼應(yīng)的兵家必爭(zhēng)之地。和湖南一樣,眾多企業(yè)的并購(gòu)、擴(kuò)張,布局和市場(chǎng)供求關(guān)系和已引起業(yè)內(nèi)人士所關(guān)注,業(yè)外媒體已毫不客氣指出,這種競(jìng)爭(zhēng)格局不利于行業(yè)進(jìn)展,勢(shì)必造成產(chǎn)能過(guò)剩
22、。吉林、黑龍江:亞泰聯(lián)手CRH進(jìn)一步鞏固了在吉林和黑龍江的地位,已無(wú)太大懸念。遼源金剛、賓州水泥的去向值得關(guān)注,賓州水泥廠是浙江民營(yíng)企業(yè),在黑龍江建設(shè)的首條5000 t/d生產(chǎn)線,于2005年投產(chǎn),效益頗豐。但由于目前水泥工業(yè)進(jìn)展所處的大環(huán)境,特不有利于大企業(yè)集團(tuán)的進(jìn)展,本打算建設(shè)的二線遲遲未開(kāi)工,看來(lái)也在觀看市場(chǎng)動(dòng)向。水泥價(jià)格:高位運(yùn)行中南區(qū)域的波動(dòng)較大,尤其是廣東省,繼2005、2006年的價(jià)格低潮之后,2007年專門快回升,出現(xiàn)了多年沒(méi)有出現(xiàn)的市場(chǎng)好光景,價(jià)格同比增長(zhǎng)了11.76%。要緊得益于廣東在對(duì)“浙江現(xiàn)象”進(jìn)行大討論之后,及時(shí)剎車,放緩新增產(chǎn)能的速度,市場(chǎng)消化了前兩年集中釋放的產(chǎn)能
23、,供需逐步平衡;加之2007年受電力供應(yīng)吃緊、西江運(yùn)輸受阻等緣故,廣西水泥受阻,使市場(chǎng)水泥供應(yīng)緊張,價(jià)格上揚(yáng)。海南去年年底的噸水泥價(jià)格上沖到700元,以至政府出面限價(jià)。進(jìn)展空間:東北地區(qū)具有高度的產(chǎn)業(yè)集群,重化工業(yè)基礎(chǔ)雄厚,國(guó)家對(duì)老工業(yè)基地調(diào)整改造高度重視,該區(qū)域市場(chǎng)差不多啟動(dòng)。2007年國(guó)家發(fā)改委將東北地區(qū)等跨省區(qū)的經(jīng)濟(jì)區(qū)進(jìn)展納入國(guó)家層次的規(guī)劃,列入“政策關(guān)照區(qū)”,2008年經(jīng)濟(jì)必將進(jìn)一步增長(zhǎng),帶動(dòng)水泥市場(chǎng)進(jìn)展。西南區(qū)域:市場(chǎng)上行回憶:西南地區(qū)由于地理位置、交通運(yùn)輸?shù)染壒?,成為價(jià)格最好的水泥市場(chǎng)之一。要緊得益于兩個(gè)方面:一是固定資產(chǎn)投資加快,二是落后產(chǎn)能的退出。2007年底,成都關(guān)閉了44條
24、立窯生產(chǎn)線,900萬(wàn)噸落后產(chǎn)能出局,造成供需關(guān)系緊張,價(jià)格迅速攀升。和內(nèi)地形成強(qiáng)烈反差,內(nèi)地企業(yè)擴(kuò)張?jiān)斐墒袌?chǎng)下滑,四川落后企業(yè)出居,價(jià)格扶搖向上。能夠講,供需是價(jià)格浮動(dòng)的先決條件。西南地區(qū)的主導(dǎo)者是拉法基瑞安,在重慶、四川、貴州和云南的比重都超過(guò)了20%,貴州的份額最大,超過(guò)30%。拉法基瑞安表示,在中國(guó)的水泥產(chǎn)量將從2006年年底的2,000萬(wàn)噸進(jìn)展到2012年的5,000萬(wàn)噸。而2007年四省的水泥產(chǎn)量接近15,000萬(wàn)噸,新型干法熟料產(chǎn)能5,000萬(wàn)噸,若拉法基瑞安的目標(biāo)實(shí)現(xiàn),一是促進(jìn)了上述地區(qū)新型干法水泥的生產(chǎn)比重,同時(shí)加大了對(duì)該地區(qū)的話語(yǔ)權(quán)。民營(yíng)企業(yè)在西南地區(qū)十分活躍,如重慶小南海、
25、四川峨眉山;四川金頂、云南昆鋼嘉華、逆江而上的臺(tái)灣亞?wèn)|都占有一席之地。從價(jià)格上來(lái)看,西南區(qū)域的水泥價(jià)格一直高于全國(guó),要緊是由于法國(guó)拉法基在聯(lián)手瑞安收購(gòu)四川雙馬之后,成為區(qū)域霸主,占到20%的市場(chǎng)份額,尤其在重慶和四川的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。進(jìn)展空間:從市場(chǎng)來(lái)看:成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)(成都、重慶)是中西部地區(qū)最大的都市經(jīng)濟(jì)區(qū),憑借著良好的交通樞紐、資源基礎(chǔ)、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、都市基礎(chǔ)成為西南經(jīng)濟(jì)區(qū)進(jìn)展的亮點(diǎn)。成都市位于西部最富庶的川西平原,是成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)的重要中心都市,其水泥市場(chǎng)對(duì)周圍都市的經(jīng)濟(jì)進(jìn)展具有帶動(dòng)功能和輻射作用,同時(shí)能夠加速與長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海三大經(jīng)濟(jì)區(qū)相呼應(yīng)的成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)的崛起。成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)在“十一五”期間將成為
26、新的增長(zhǎng)亮點(diǎn)。從企業(yè)來(lái)看:隨著拉法基收購(gòu)四川雙馬的手續(xù)全部完成,其對(duì)西南區(qū)域的操縱力將進(jìn)一步增強(qiáng),2007年10月拉法基和云南省政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,進(jìn)一步打開(kāi)了全面進(jìn)入云南的通道。近期內(nèi)終于聽(tīng)到了海螺、華新大集團(tuán)發(fā)出的聲音,表示要進(jìn)入西南地區(qū),看來(lái)獨(dú)占一隅的拉法基瑞安也要面臨新的挑戰(zhàn),西南市場(chǎng)的高利潤(rùn)回報(bào)必將吸引新的投資者。西北區(qū)域:市場(chǎng)啟動(dòng)西北是我國(guó)最小的水泥消費(fèi)市場(chǎng),需求量占全國(guó)5%。地理位置偏遠(yuǎn),建設(shè)落后于內(nèi)地。但最大的特點(diǎn)是,由于區(qū)域較為封閉,那個(gè)地點(diǎn)的市場(chǎng)整合早于內(nèi)地,大企業(yè)主導(dǎo)市場(chǎng)的能力較強(qiáng),所取得的成效也特不明顯。進(jìn)入“十一五”,西北經(jīng)濟(jì)啟動(dòng)開(kāi)始加速,水泥需求增長(zhǎng)速度加快。陜西
27、:陜西被國(guó)家列為能源基地,加快建設(shè),市場(chǎng)需求旺盛,利潤(rùn)走高。隨著冀東海德堡生產(chǎn)線的相繼投產(chǎn),在陜西的地位將逐漸明顯,緊隨其后的是浙江民企聲威,秦嶺(已成為第二家被華倫收購(gòu)的水泥上市公司),在英國(guó)上市的陜西堯柏,2007年進(jìn)軍中國(guó)的意大利水泥,通過(guò)收購(gòu)浙江水泥進(jìn)入西北陜西,央企中國(guó)中材在漢中也占有一席之地,陜西市場(chǎng)不大,但各種背景的水泥企業(yè)在那個(gè)地點(diǎn)悉數(shù)登場(chǎng),如何上演大戲,還有看點(diǎn)。甘肅:祁連山是甘肅地區(qū)的龍頭企業(yè),在20012005年,水泥銷售價(jià)格每年都有十幾元的下滑,究其緣故,是業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)所至。2007年收購(gòu)大通河后,逐步加強(qiáng)了對(duì)市場(chǎng)操縱力,操縱了蘭州周邊40%的市場(chǎng),隴東南地區(qū)50%以上的市
28、場(chǎng)。壓成本、提價(jià)格將成為祁連山目前企業(yè)的兩大主題。最新消息報(bào)道:中國(guó)建材取代海螺,成功參股祁連山。寧夏:依照政府關(guān)于培育和進(jìn)展大企業(yè)大集團(tuán)的戰(zhàn)略要求,由賽馬水泥與青銅峽水泥重組,對(duì)北、中、南三個(gè)區(qū)域?qū)κ袌?chǎng)進(jìn)行整合;2006年通過(guò)收購(gòu)寧夏瀛海建材集團(tuán),進(jìn)一步確立了在寧夏市場(chǎng)的主導(dǎo)地位;2007年在央企發(fā)力的背景下,中國(guó)中材持有寧夏建材集團(tuán)51%的股權(quán),隨著中國(guó)中材的入主,賽馬在的該區(qū)域的地位已牢固確立。青海:青海的水泥市場(chǎng)規(guī)模小,僅有三條生產(chǎn)線,祁連山一直希望開(kāi)發(fā)第二戰(zhàn)場(chǎng),在甘肅收購(gòu)大通河后,為進(jìn)入青海也打下了伏筆,大通河在青海有條2500t/d生產(chǎn)線。同時(shí)祁連山打算在青海湟中再建一條2500t
29、/d生產(chǎn)線,保證在規(guī)模上的領(lǐng)先地位。但祁連山將面臨新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,浙江民企金圓通過(guò)深度調(diào)查,決定將青海作為公司的水泥生產(chǎn)基地,建設(shè)兩條3200 t/d 生產(chǎn)線。金圓在本世紀(jì)初進(jìn)入青海,產(chǎn)品在市場(chǎng)已有專門高的認(rèn)知度。新疆:新疆地廣人稀、相對(duì)封閉,經(jīng)濟(jì)進(jìn)展較為緩慢,導(dǎo)致水泥市場(chǎng)進(jìn)展動(dòng)力不足。但與國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)不同的是,新疆水泥的盈利能力并不完全依靠于市場(chǎng)進(jìn)展,而與兩大寡頭企業(yè)天山和青松的博弈步伐差不多上保持一致:兩大企業(yè)由平衡走向競(jìng)爭(zhēng)再轉(zhuǎn)向競(jìng)合,帶動(dòng)新疆水泥利潤(rùn)從高回報(bào)走向全行業(yè)虧損,再回暖的過(guò)程。天山借助中國(guó)中材,青松借助兵團(tuán)建制背景,在2008年32號(hào)文件的實(shí)施背景下,結(jié)合疆內(nèi)外的需求態(tài)勢(shì)連續(xù),
30、同時(shí)由天山、青松主導(dǎo)的價(jià)格體系將接著發(fā)揮作用,新疆迎來(lái)新一輪進(jìn)展。從以上分析能夠看出,全國(guó)不同的區(qū)域,水泥市場(chǎng)存在著較大的差不,其區(qū)域市場(chǎng)的形成和進(jìn)展也會(huì)有各自的特點(diǎn)。目前,進(jìn)展水泥區(qū)域市場(chǎng)已成為大伙兒的共識(shí),企業(yè)并購(gòu)重組將成為今后一個(gè)時(shí)期的主旋律。如何有針對(duì)性地,從市場(chǎng)自身特點(diǎn)動(dòng)身,有效操縱風(fēng)險(xiǎn),有規(guī)劃、分時(shí)期的整合區(qū)域市場(chǎng),是特不值得我們認(rèn)真分析和研究的問(wèn)題。近兩年,海螺集團(tuán)、外資企業(yè)和央企都嘗試了大規(guī)模的區(qū)域市場(chǎng)整合海螺集團(tuán)通過(guò)實(shí)施“T”戰(zhàn)略,拉開(kāi)了水泥行業(yè)兼并重組序幕。海螺集團(tuán)通過(guò)兼并沿海大中都市周邊的小水泥企業(yè),將其改造成粉磨站,通過(guò)沿江運(yùn)送熟料,生產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)、低成本的水泥,專門快便占
31、據(jù)了上海等大中都市,實(shí)現(xiàn)了海螺集團(tuán)的跨區(qū)域進(jìn)展,開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)跨地區(qū)進(jìn)展的先例?!笆晃濉逼陂g,海螺集團(tuán)將加大水泥熟料基地建設(shè)和粉磨站建設(shè),占據(jù)華東地區(qū)40%的市場(chǎng)分額,形成對(duì)華東市場(chǎng)的掌控。海螺集團(tuán)的 “T”戰(zhàn)略確實(shí)是從企業(yè)和目標(biāo)市場(chǎng)的特點(diǎn)動(dòng)身,因地制宜的制定進(jìn)展戰(zhàn)略,因而取得了巨大的成功。海螺集團(tuán)的跨區(qū)域擴(kuò)張模式已被國(guó)內(nèi)企業(yè)廣泛采納。2005年在國(guó)家宏觀調(diào)控、國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)紛紛出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難的大背景下,外資借機(jī)大舉介入,對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)實(shí)施大規(guī)模地并購(gòu)。典型的案例是拉法基兼并四川雙馬、豪西蒙控股華新水泥。目前,隨著水泥企業(yè)的估值升高,以及國(guó)家對(duì)外資兼并作出一定限制,外資的并購(gòu)勢(shì)頭開(kāi)始減弱。外資企
32、業(yè)的進(jìn)入,盡管給國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)帶來(lái)了巨大的沖擊,同時(shí)也給我們帶來(lái)了先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念。以拉法基為例,拉法基沒(méi)有遵循國(guó)內(nèi)企業(yè)的傳統(tǒng)思維模式,去爭(zhēng)奪中國(guó)三大高速進(jìn)展地區(qū),即長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)。長(zhǎng)江三角洲有海螺,珠三角有臺(tái)泥和海螺,環(huán)渤海有冀東,論拉法基的實(shí)力完全能夠與這幾家企業(yè)血拼一場(chǎng)。然而,拉法基的經(jīng)營(yíng)理念是不急于賺取眼前利潤(rùn),而是要實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)的進(jìn)展。實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)進(jìn)展,最重要的一點(diǎn)確實(shí)是把市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)放在經(jīng)營(yíng)決策的第一位,要爭(zhēng)做市場(chǎng)最后一個(gè)退出的人?;谶@一理念,拉法基沒(méi)有按照常規(guī)套路出牌,而是劍走偏鋒,選擇了企業(yè)實(shí)力不強(qiáng),與外界有相對(duì)封閉,進(jìn)展前景看好的四川成都建廠,這與三國(guó)時(shí)
33、期諸葛亮三分天下的謀略不謀而合。正是有如此的經(jīng)營(yíng)理念,拉法基專門快在四川站穩(wěn)腳跟,并實(shí)現(xiàn)了高速進(jìn)展。2007年業(yè)內(nèi)兩大央企,在國(guó)資委關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本調(diào)整和國(guó)有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)的背景下,積極做大作強(qiáng),大規(guī)模的出手并購(gòu)水泥企業(yè)。中國(guó)建材集團(tuán)投資百億整合浙江市場(chǎng),目標(biāo)專門明確,確實(shí)是要做中國(guó)水泥的老大。中國(guó)中材集團(tuán)也不甘落后,大手筆的拿下冀東水泥,試圖做北方水泥市場(chǎng)的霸主。此外,中國(guó)建材在山東收購(gòu)泰山、金魯城、德州大壩、港源、東華,整合山東市場(chǎng);在湖南收購(gòu)韶峰、兆山新星、金磊,力控湖南市場(chǎng);在江西控股江西萬(wàn)年青,建設(shè)萬(wàn)年、玉山、瑞金三個(gè)600萬(wàn)噸/年生產(chǎn)基地,迅速掌控江西市場(chǎng);在河南依托南陽(yáng)分
34、公司航天水泥,正在與同力集團(tuán)談收購(gòu)事宜,試圖拿下河南市場(chǎng)。近期又出資4億多元,參與祁連山的定向增發(fā),業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,此舉是中國(guó)建材進(jìn)軍西北的前哨戰(zhàn)。中材集團(tuán)在控股天山水泥后,開(kāi)始加快并購(gòu)步伐,先后拿下寧夏賽馬實(shí)業(yè)的控股權(quán),牽手亨得利建立粵西生產(chǎn)基地,聯(lián)合冀東進(jìn)入湖南市場(chǎng),同時(shí)在江蘇大規(guī)模建線,同時(shí)染指華北、西北、華東、中南地區(qū)等多個(gè)地區(qū)。上述案例中,海螺集團(tuán)和拉法基在區(qū)域市場(chǎng)整合做得特不成功,兩大央企能否成功,還有待于同意市場(chǎng)的考驗(yàn)。2007年國(guó)家發(fā)改委、國(guó)土資源部和中國(guó)人民銀行聯(lián)合下發(fā)通知,公布了60家國(guó)家重點(diǎn)支持水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整大型企業(yè)(集團(tuán))名單。通知中明確,對(duì)列入重點(diǎn)支持的大型水泥企業(yè),
35、開(kāi)展項(xiàng)目投資、重組兼并,國(guó)家有關(guān)部門應(yīng)在項(xiàng)目核準(zhǔn)、土地審批、信貸投放等方面予以優(yōu)先支持。通知的公布,為國(guó)內(nèi)大型水泥企業(yè)開(kāi)展兼并重組,提供了政策上的保證。受此鼓舞,60家企業(yè)紛紛掀起區(qū)域市場(chǎng)整合的浪潮。然而,應(yīng)該看到在當(dāng)前的區(qū)域市場(chǎng)整合浪潮中,存在著企業(yè)扎堆建設(shè)和高負(fù)債擴(kuò)張兩大突出問(wèn)題。假如這兩個(gè)問(wèn)題不能得到及時(shí)解決,部分地區(qū)有可能會(huì)重蹈“浙江現(xiàn)象”。前面講過(guò)國(guó)內(nèi)眾多企業(yè)主導(dǎo)經(jīng)營(yíng)理念確實(shí)是占據(jù)中心都市市場(chǎng),因?yàn)橹行亩际惺袌?chǎng)需求量大,市場(chǎng)容量大。在那個(gè)理念的驅(qū)使下,企業(yè)紛紛扎堆中心都市市場(chǎng)建線,浙江市場(chǎng)的陷落大伙兒已知曉;千軍萬(wàn)馬會(huì)戰(zhàn)湖南市場(chǎng),是大伙兒正在熱議的話題;廣東市場(chǎng)的大手筆建線,令人驚嘆
36、不已;廣西西江水道價(jià)值突起,眾多企業(yè)沿江大規(guī)模建線,目標(biāo)也直指廣東市場(chǎng)。此外,江蘇、遼寧、河南等地也正在掀起建線熱潮,動(dòng)輒便是十幾條5000T/D規(guī)模的生產(chǎn)線,建設(shè)規(guī)模實(shí)在令人堪憂。占據(jù)中心都市的思想本身并沒(méi)有問(wèn)題,而且目前淘汰落后產(chǎn)能步伐加快,為進(jìn)展新型干法水泥提供了專門大空間,是大企業(yè)整合中心都市市場(chǎng)的良機(jī)。然而假如大伙兒都集中到一個(gè)地點(diǎn)去整合市場(chǎng),那就會(huì)有問(wèn)題了。國(guó)內(nèi)企業(yè)在制定戰(zhàn)略時(shí),多是靜態(tài)考慮市場(chǎng)進(jìn)展空間,專門少考慮競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和新進(jìn)入者的情況,可行性報(bào)告差不多上市場(chǎng)空間巨大,進(jìn)展前景寬敞之類過(guò)于樂(lè)觀的結(jié)論。真正到投產(chǎn)時(shí),市場(chǎng)已發(fā)生了重大變化。眾所周知,與其它產(chǎn)品不同的是,水泥是短腿產(chǎn)品
37、,要想進(jìn)入一個(gè)地區(qū),就要投入巨資在該地區(qū)大規(guī)模投資建廠或并購(gòu),像海螺集團(tuán)那樣能夠利用水道運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)怎么講是少數(shù),一旦市場(chǎng)發(fā)生逆轉(zhuǎn),企業(yè)要想撤出難度專門大,只能血拼到底,或低價(jià)轉(zhuǎn)賣,付出的代價(jià)是慘重的。因此,建議企業(yè)在進(jìn)入新市場(chǎng)時(shí),要客觀評(píng)價(jià)目標(biāo)市場(chǎng)的前景,以及自身的實(shí)力,這一點(diǎn)應(yīng)該多學(xué)習(xí)外資企業(yè)。進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)要打提早量,不要扎堆湊喧鬧,市場(chǎng)發(fā)生實(shí)質(zhì)性逆轉(zhuǎn)前要及時(shí)收縮戰(zhàn)線,保持良好的現(xiàn)金流,應(yīng)對(duì)難關(guān),必要應(yīng)盡早轉(zhuǎn)讓退出,像海螺集團(tuán)退出徐州那樣。另一個(gè)問(wèn)題也是值得注意的,確實(shí)是目前許多企業(yè)的高負(fù)債擴(kuò)張。部分企業(yè)認(rèn)為國(guó)內(nèi)外的并購(gòu)行為多數(shù)是負(fù)債進(jìn)行的,專門少動(dòng)用自有資金?,F(xiàn)象是如此,然而應(yīng)該看到事物的本質(zhì)。國(guó)際跨國(guó)公司自身都有著穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況和良好的現(xiàn)金流,杜邦公司曾保持過(guò)零負(fù)債的經(jīng)營(yíng)記錄,香港地產(chǎn)四大天王恒基兆業(yè)、新世界、新鴻基、長(zhǎng)江實(shí)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率都在30%以下。因而,跨國(guó)公司能夠大規(guī)模舉債進(jìn)行擴(kuò)張,而可不能使自身陷入資金連斷裂的危機(jī)。即便是如此,這些企業(yè)在作出并購(gòu)決策時(shí),仍是特不慎重的,可不能進(jìn)行四面出擊式的兼并行動(dòng)。像拉法基那樣,決策時(shí)把風(fēng)險(xiǎn)放在第一位,
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