abz.財(cái)務(wù)分析管理流程

1、PAGE 首創(chuàng)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析管理流程（討論稿）財(cái)務(wù)分析管管理概要要財(cái)務(wù)分析管管理目標(biāo)標(biāo) 通通過定期期、不定定期地進(jìn)進(jìn)行例行行性的、專專題的財(cái)財(cái)務(wù)分析析，了解解、評(píng)價(jià)價(jià)集團(tuán)整整體及六六大板塊塊的財(cái)務(wù)務(wù)狀況與與經(jīng)營業(yè)業(yè)績，預(yù)預(yù)測未來來發(fā)展趨趨勢，逐逐步使集集團(tuán)財(cái)務(wù)務(wù)分析工工作科學(xué)學(xué)化、規(guī)規(guī)劃化和和制度化化，為集集團(tuán)經(jīng)營營管理的的各項(xiàng)決決策提供供有效用用的財(cái)務(wù)務(wù)信息支支持。財(cái)務(wù)分析內(nèi)內(nèi)容界定定：財(cái)務(wù)分析是是對(duì)首創(chuàng)創(chuàng)集團(tuán)合合并會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)表、分分部報(bào)告告及下屬屬公司財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表和其它它相關(guān)資資料的分分析，財(cái)財(cái)務(wù)分析析的結(jié)果果是對(duì)集集團(tuán)及所所屬公司司的償債債能力、盈盈利能力力和抵抗抗風(fēng)險(xiǎn)能能力作出出評(píng)價(jià)，或或

2、找出存存在的問問題；財(cái)務(wù)分析包包括綜合合分析和和具體分分析以及及財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警警分析三三大部分分，如下下圖所示示：財(cái)務(wù)比率整體分析財(cái)務(wù)比率整體分析盈利能力狀況分析綜合分析盈利能力狀況分析綜合分析因素影響程度分析因素影響程度分析利潤總體分析利潤總體分析損益項(xiàng)目分析損益項(xiàng)目分析償債能力總體分析償債能力總體分析償債能力狀況分析償債能力狀況分析負(fù)債項(xiàng)目分析具體分析負(fù)債項(xiàng)目分析具體分析資產(chǎn)營運(yùn)總體分析資產(chǎn)營運(yùn)總體分析資產(chǎn)運(yùn)營狀況分析資產(chǎn)運(yùn)營狀況分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析發(fā)展趨勢分析發(fā)展趨勢分析發(fā)展能力狀況分析發(fā)展能力狀況分析持續(xù)增長能力分析持續(xù)增長能力分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警財(cái)

3、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析模型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析模型避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策財(cái)務(wù)分析原原則從實(shí)際出發(fā)發(fā)、實(shí)事事求是，反反對(duì)主觀觀臆斷、結(jié)結(jié)論先行行，搞數(shù)數(shù)字游戲戲；要全面看問問題，要要兼顧成成功經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)與失敗敗教訓(xùn)、有有利因素素與不利利因素、主主觀因素素與客觀觀因素、經(jīng)經(jīng)濟(jì)問題題與技術(shù)術(shù)問題、外外部問題題與內(nèi)部部問題；要相互聯(lián)系系看問題題，要注注意局部部與全局局的關(guān)系系、償債債能力與與盈利能能力的關(guān)關(guān)系、報(bào)報(bào)酬與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)關(guān)系；要發(fā)展地看看問題，注注意過去去、現(xiàn)在在和將來來的關(guān)系系；要定量分析析與定性性分析相相結(jié)合，財(cái)財(cái)務(wù)分析析要透過過數(shù)字看看本質(zhì)。財(cái)務(wù)分析方方法比較分析法法按比較對(duì)象

4、象，具體體分為：趨勢分析橫向比較分分析差異分析按比較內(nèi)容容，可具具體分為為：比較會(huì)計(jì)要要素總量量比較結(jié)構(gòu)百百分比比較財(cái)務(wù)比比率因素分析法法具體包括：差額分分析法 指指標(biāo)分析析法 連連環(huán)替代代法 定定基替代代法注意，實(shí)際際分析中中，各種種方法是是綜合使使用的。分析部門：集團(tuán)整體的的財(cái)務(wù)分分析工作作由集團(tuán)團(tuán)計(jì)劃財(cái)財(cái)務(wù)部負(fù)負(fù)責(zé)；各板塊公司司和其它它下屬公公司的財(cái)財(cái)務(wù)分析析工作由由各板塊塊或其他他下屬公公司的財(cái)財(cái)務(wù)部門門負(fù)責(zé)，集集團(tuán)計(jì)劃劃財(cái)務(wù)部部可視情情況給予予業(yè)務(wù)指指導(dǎo)；集團(tuán)計(jì)劃財(cái)財(cái)務(wù)部負(fù)負(fù)責(zé)匯總總各板塊塊公司及及其它下下屬公司司的財(cái)務(wù)務(wù)分析數(shù)數(shù)據(jù)，并并據(jù)此對(duì)對(duì)集團(tuán)總總體財(cái)務(wù)務(wù)情況進(jìn)進(jìn)行分析析。涉及

5、部門：集團(tuán)計(jì)劃財(cái)財(cái)務(wù)部；集團(tuán)業(yè)務(wù)管管理部門門；集團(tuán)所屬公公司。分析要點(diǎn)：綜合分析：財(cái)務(wù)比率整整體分析析反映財(cái)務(wù)效效益狀況況的比率率：總資產(chǎn)報(bào)酬酬率、凈凈資產(chǎn)收收益率、資資本保值值增值率率、成本本費(fèi)用利利潤率；反映資產(chǎn)運(yùn)運(yùn)營狀況況的比率率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率、流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率；反映償債能能力狀況況的比率率：資產(chǎn)負(fù)債率率、流動(dòng)動(dòng)比率、已已獲利息息保障倍倍數(shù)；反映發(fā)展能能力狀況況的比率率：銷售（營業(yè)業(yè)）增長長率、三三年平均均利潤增增長率、三三年平均均資本校校長率；因素影響程程度分析析綜合陳述定性說明影影響過去去、現(xiàn)在在及未來來財(cái)務(wù)狀狀況、經(jīng)經(jīng)營成果果的重大大事項(xiàng)，不不限于財(cái)財(cái)務(wù)方面面。具體分析：盈利

6、能力狀狀況分析析償債能力狀狀況分析析資產(chǎn)運(yùn)營能能力狀況況分析發(fā)展能力狀狀況分析析要求：對(duì)上述各類類狀況都都需進(jìn)行行各業(yè)務(wù)務(wù)板塊的的細(xì)化分分析；盈利能力狀狀況分析析、償債債能力狀狀況分析析、資產(chǎn)產(chǎn)運(yùn)營能能力狀況況分析需需進(jìn)行相相關(guān)會(huì)計(jì)計(jì)項(xiàng)目的的具體分分析，以以找出引引起相關(guān)關(guān)指標(biāo)變變化的主主要財(cái)務(wù)務(wù)因素。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)預(yù)警分析析1）財(cái)務(wù)分分析中出出現(xiàn)以下下情況的的，應(yīng)視視為財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)預(yù)警信號(hào)號(hào)：如果兩個(gè)期期間或時(shí)時(shí)點(diǎn)的數(shù)數(shù)據(jù)變動(dòng)動(dòng)幅度達(dá)達(dá)30%（含330%）以以上，且且占公司司報(bào)表日日資產(chǎn)總總額的55%（含含5%）以以上或報(bào)報(bào)告期利利潤總額額的100%（含含10%）以上上的；財(cái)務(wù)正指標(biāo)標(biāo)（如盈盈利

7、能力力指標(biāo)）顯顯著低于于前三年年平均值值的，或或財(cái)務(wù)逆逆指標(biāo)（如如不良資資產(chǎn)比率率） 顯顯著高于于前三年年平均值值的，或或既非正正指標(biāo)也也非逆指指標(biāo)（如如速動(dòng)比比率）的的財(cái)務(wù)指指標(biāo)顯著著高于或或低于前前三年平平均值的的；現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)負(fù)債比率率過低；應(yīng)收款項(xiàng)占占所有者者權(quán)益的的比率及及應(yīng)收款款項(xiàng)占總總資產(chǎn)的的比率過過高；投資回報(bào)率率過低；主營業(yè)務(wù)利利潤率過過低；留存收益占占總資產(chǎn)產(chǎn)的比率率過低；營運(yùn)資金占占總資產(chǎn)產(chǎn)及營運(yùn)運(yùn)資金占占銷售收收入的比比率過低低；固定資產(chǎn)對(duì)對(duì)長期負(fù)負(fù)債的比比率過低低；加權(quán)平均資資本成本本顯著提提高；固定成本占占總成本本的比率率過高。2）財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警警分析模模型Z=0.0

8、122X1+0.0014XX2+00.0333X33+0.0066X4+0.9999XX5 Z1.880 企企業(yè)存在在很大的的破產(chǎn)危危險(xiǎn)； Z 判定函函數(shù)值 1.881 Z 3.00 企業(yè)的的財(cái)務(wù)狀狀況良好好。 X1 (營運(yùn)資資金/資資產(chǎn)總值值)*1000%X2 (留存收收益/資資產(chǎn)總值值)*1000%X3 (息稅稅前利潤潤/資產(chǎn)產(chǎn)總值)*1000%X4 (普通股股和優(yōu)先先股市場場價(jià)值總總額/負(fù)負(fù)債帳面面價(jià)值總總額)*1000%X5 銷售售收入/資產(chǎn)總總值注意財(cái)務(wù)分分析的局局限性注意財(cái)務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)本身身的局限限性以歷史成本本報(bào)告資資產(chǎn)，不不代表其其現(xiàn)行成成本或變變現(xiàn)價(jià)值值；假設(shè)幣值不不變，不不按通

9、貨貨膨脹或或物價(jià)水水平調(diào)整整；穩(wěn)健原則，有有可能夸夸大費(fèi)用用，少計(jì)計(jì)收益和和資產(chǎn)；按年度分析析報(bào)告，只只報(bào)告了了短期信信息，不不能提供供反映長長期潛力力的信息息注意報(bào)表的的真實(shí)性性要注意財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告是是否規(guī)范范要注意財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告是是否有遺遺漏要注意分析析數(shù)據(jù)的的反?，F(xiàn)現(xiàn)象要注意審計(jì)計(jì)報(bào)告的的意見及及注冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)師的的信譽(yù)注意企業(yè)會(huì)會(huì)計(jì)政策策的不同同選擇影影響可比比性注意比較基基礎(chǔ)問題題比較基礎(chǔ)一一般包括括歷史數(shù)數(shù)據(jù)、同同業(yè)數(shù)據(jù)據(jù)和計(jì)劃劃預(yù)算數(shù)數(shù)據(jù)等，要要注意對(duì)對(duì)比較基基礎(chǔ)的合合理性的的分析，對(duì)對(duì)比較基基礎(chǔ)本身身要有準(zhǔn)準(zhǔn)確理解解，并且且要在限限定意義義上使用用分析結(jié)結(jié)論，避避免簡單單化和絕絕對(duì)化。財(cái)務(wù)

10、分析程程序集團(tuán)財(cái)務(wù)分分析工作作流程，分分為工作作程序和和工作流流程圖兩兩部分，工工作程序序是對(duì)工工作流程程圖的文文字說明明。集團(tuán)財(cái)務(wù)分分析工作作程序從從工作階階段劃分分，可分分為如下下五個(gè)工工作階段段：準(zhǔn)備階段根據(jù)集團(tuán)管管理工作作的需要要和要求求，制定定集團(tuán)財(cái)財(cái)務(wù)分析析框架和和分析的的主要內(nèi)內(nèi)容；制定集團(tuán)板板塊公司司和下屬屬公司的的財(cái)務(wù)分分析的具具體要求求，規(guī)定定板塊公公司上報(bào)報(bào)財(cái)務(wù)分分析的時(shí)時(shí)間、內(nèi)內(nèi)容、格格式要求求，報(bào)主主管領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)批準(zhǔn)后后，向有有關(guān)公司司發(fā)文。板塊公司分分析階段段各板塊公司司、其他他下屬公公司和集集團(tuán)本部部按要求求進(jìn)行財(cái)財(cái)務(wù)分析析，按規(guī)規(guī)定時(shí)間間上報(bào)。報(bào)表匯總階階段按時(shí)催要各各板塊公公司及有有關(guān)部門門的法定定財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表，內(nèi)內(nèi)部管理理報(bào)表和和財(cái)務(wù)分分析報(bào)告告；匯總集團(tuán)本本部及板板塊公司司和其他他下屬公公司的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表、內(nèi)部部管理報(bào)報(bào)表、財(cái)財(cái)務(wù)分析析報(bào)告；總體分析階階段對(duì)匯總財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表進(jìn)進(jìn)行總體體財(cái)務(wù)分分析，根根據(jù)總體體分析的的需要，請(qǐng)請(qǐng)各有關(guān)關(guān)單位補(bǔ)補(bǔ)充部分分相關(guān)財(cái)財(cái)務(wù)和非非財(cái)務(wù)信信息。完成總體財(cái)財(cái)務(wù)分析析報(bào)告。報(bào)告階段將完成的總總體分析析報(bào)告呈呈交有關(guān)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，并并根據(jù)有有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)