貿易金融2016年國際結算授課

1、貿易金融業(yè)務介紹 中國銀行江西省分行 貿易金融部貿易金融業(yè)務部門架構貿易金融發(fā)展方向和舉措 貿易金融主要產品貿易金融業(yè)務部門架構總行貿易金融部省行貿易金融部南昌直屬支行業(yè)務發(fā)展部各二級分行國際結算部、貿易金融部縣支行城區(qū)支行二級經營性支行國際結算部門的定位 國際結算部門是公司業(yè)務條線的重要組成部門。國際結算部門的基本定位是產品部門，核心職責是負責與貿易服務相關產品的研發(fā)、推廣、營銷、操作和管理。近幾年為了促進國際結算業(yè)務的發(fā)展，國際結算部門也承擔了部分以國際結算和貿易融資為主要需求的客戶的營銷工作，因此國際結算部門實際上也需承擔部分客戶關系職責。貿易金融業(yè)務部門 架構貿易金融發(fā)展方向和舉措 貿

2、易金融主要產品 1、新戰(zhàn)略全行戰(zhàn)略貿易金融戰(zhàn)略戰(zhàn)略目標戰(zhàn)略定位追求卓越持續(xù)增長建設國際一流銀行以商業(yè)銀行為核心的多元化經營的大型跨國銀行集團 戰(zhàn)略目標戰(zhàn)略定位貿易金融服務世界一流，成為公認的全球最佳貿易金融服務銀行立足本土、堅持海內外一體化發(fā)展的全球性貿易金融服務銀行，成為我行建設國際一流銀行的主要特色、優(yōu)勢和品牌業(yè)務2、新起點全球最佳的內涵規(guī)模、份額、收入、客戶拓展貿易金融內涵，涵蓋范圍更廣產品、服務、創(chuàng)新成為國際一流戰(zhàn)略目標指明方向新起點大全好3、新挑戰(zhàn)2010-2015年市場份額：41%-34%產品經理隊伍建設RPC貿易環(huán)境匯率利率監(jiān)管制度政策環(huán)境我行貿易金融業(yè)務近期主要工作方針：穩(wěn)外貿

3、、擴內貿 國際結算業(yè)務 擴市場 貿易融資業(yè)務 擴收益授 信讓 利授 信產 品1、豐富的貿易金融產品；2、專業(yè)、強大的人才隊伍；3、便捷的海外清算渠道；4、公司金融板塊一體化營銷模式；5、靈活的差別定價機制。競 爭 優(yōu) 勢貿易金融業(yè)務部門 架構貿易金融發(fā)展方向 和舉措 貿易金融主要產品及案 例分析貿易金融產品軸業(yè)務量、業(yè)務收益增長2000年2003年2006年2008年“達”系列產品體系大大豐富2009年時間軸出口全益達進口匯利達出口融信達稅費擔保匯利達海外代付協(xié)議付款國內保理福費廷國內證信用證托收匯款保函融易達融信達融貨達訂單融資退稅融資供應鏈金融提升國際結算市場份額的產品國際結算市場份額是中

4、國銀行國際結算條線最重要的考核指標之一。以下基礎產品的敘做將關系到國際結算市場份額的提升：匯入、匯出境外匯款 出口信用證交單（議付）出口托收交單 出口保理進口開證 進口代收適合國內貿易客戶的產品國內貿易結算是我行貿易金融發(fā)展的重點之一。我行在國際結算上的雄厚實力可以充分移植到國內貿易金融服務中，大力推廣國內貿易金融能有效擴展客戶群，提升收益。適合國內貿易客戶的結算產品：國內信用證、國內保理、國內商業(yè)發(fā)票貼現國內融信達、融易達、保函等?？梢圆徽加每蛻纛~度敘做的貿易融資產品我行部分貿易融資產品在達到一定條件的情況下是可以不占用授信額度的。這對拓展不愿或無法在我行申請授信額度、初次接觸缺乏介入點、授

5、信額度不足的貿易金融客戶具有積極意義?？梢圆徽加每蛻纛~度敘做的貿易融資產品出口商能夠提交與信用證要求完全一致的單據（即無不符點）的出口信用證項下押匯。福費廷：在出口信用證或出口托收項下，我行收到開證行承兌或代收行保付，即可為客戶提供融資，且不占用客戶授信額度。融易達：占用買方額度為賣方提供融資（即賣方不需要占用額度）。出口雙保理或國內賣方保理，賣方信用評級在BB以上的，可以不占用賣方工商客戶授信額度。1、匯款匯入匯款 指國外代理行、海外聯行接受國外客戶委托， 將款項匯入國內銀行并指示其將該筆款項解付給國內收款人的結算方式。匯出國外匯款 國內銀行接受國內匯款人的委托，以約定匯款方式委托其國外代理

6、行或海外聯行將一定金額的款項付給國外指定收款人的業(yè)務。 匯款方式包括電匯、票匯和信匯，目前常用的有電 匯和票匯。 匯款業(yè)務流程出 口 商 5.付款 匯入行1.買賣合同 4、付款 2、發(fā)貨 3、付款進 口 商 匯出行 特點： 1、屬于商業(yè)信用，銀行只是結算的中間媒介。 2、風險集中在交易的一方。 3、資金負擔不平衡。 4、適用范圍廣,手續(xù)簡便，費用低廉（優(yōu)點）。適用范圍： 在交易雙方相互十分信任的情況下，或在跨國公司的母子公司之間，用匯款方式最為理想。2、托收：由銀行作為代理人的建立在商業(yè)信用基礎上的支付方式托收的定義： 銀行（托收行）受出口商（出票人）的委托，憑出口商提交的金融票據和商業(yè)票據，

7、通過進口商所在地銀行（代收銀行）向進口商（受票人）收取款項的一種金融服務。在托收業(yè)務中銀行根據出口商的委托處理單據，銀行和出口商是委托代理關系。付款交單（D/P）Documents against payment承兌交單（D/A）Documents against acceptance 注意：承兌人是付款人/進口商，而不是銀行2、托收業(yè)務流程 3.托收委托書/交單 出 口 商 9.付款 中 國 銀 行（托收行）1.買賣合同 2.發(fā)貨 4.托收指示/寄單 8.通知承兌/付款 5.提示付款 6.付款/承兌 進 口 商 代 收 行 7.交付單據2、托收與信用證業(yè)務相比，銀行費用低與信用證比處理單據成

8、本低，操作簡單與賒銷方式相比風險較小，客戶只有在付款和承兌后才能獲得單據。3、信用證：銀行信用替代商業(yè)信用的支付方式信用證的定義： 指一家銀行（開證行）應客戶（申請人）的要求或 指示或以其自身的名義，承諾在與信用證條款相符的條件下，憑規(guī)定的單據向第三者進行支付的一種信用工具。信用證的特征： 1、銀行信用 2、獨立于基礎合同 3、只處理單據3、信用證業(yè)務流程 出口商 買賣合同 進口商 發(fā)貨 付款 交單 通知 L/C 付款 放單 申請 開證出口方銀行 開立信用證 中國銀行 （通知/議付行） 寄單索匯 (開證行) 承兌/付款 結算方式比較預付（電匯、票匯）即期信用證遠期信用證托收D/P托收D/AOA

9、（電匯、票匯）進口商銀行費用低高高較低較低低風險高較低較低較低低最低資金緊張較充裕較充裕較充裕較充裕最充裕出口商費用低高高較低較低低風險最低較低較低低高高最高資金充裕較充裕較緊張較充裕較緊張緊張國際貿易市場的發(fā)展 支付、結算及融資手段發(fā)生變化 要求銀行提供全面的融資和風險控制服務買方賣方現金預付信用證付款交單托收承兌交單托收放賬賒銷支付、結算及融資手段的變化融資需求：如何滿足進口付匯和出口裝船前后的資金融通；信用增強：增強買賣雙方的自身信用，提升自身履約、支付能力的信用級別，贏得更多的交易伙伴，風險控制：如何規(guī)避信用風險、匯率風險、利率風險、國家風險理財服務：產品和服務顧問，降低財務成本，合理

10、管理應收、應付帳款，降低管理成本客戶需求貿易金融主要產品 對賣方的主要融資及風險控制產品 對買方的主要融資及風險控制產品 對賣方的貿易融資產品1、出口全益達2、訂單融資3、融貨達4、融易達 對賣方的貿易融資產品1、出口全益達：我行針對企業(yè)在出口貿易活動中可能遇到的各種困擾和難題，為客戶專門打造的一個功能強大，方面實用的貿易融資產品組合包。適合客戶群：出口企業(yè)。對賣方的貿易融資產品出口全益達1、資信調查 2、打包貸款 3、出口押匯 4、海事提單調查 5、出口遠期匯票貼現 6、福費庭 7、信用證保兌 8、遠期結匯9、人民幣與外幣調期10：保理類產品： 出口商業(yè)發(fā)票貼現、出口雙保理（1）、打包貸款

11、業(yè)務特點 銀行根據出口商提交的生效正本信用證發(fā)放裝船前的短期融資： 信用證提供了貿易背景證明和可能的還款來源保障； 信用證項下出口收匯為第一還款來源； 與一般流動資金貸款相比，銀行可通過封閉管理降低客戶違約概率 與出口押匯相比，屬交單前融資，存在出口商履約風險；（2）、出口押匯業(yè)務特點：銀行有追索權買入出口商提交的信用證或托收項下單據的短期融資行為。.信用證項下或出口托收出口收匯為第一還款來源；.與打包貸款相比，屬交單后融資，存在單據不符和開證行代收行信用風險；.謹防假單據融資，防范出口商的信用風險押匯：參照同期外幣貸款利率執(zhí)行，可對不同信用級別客戶采用LIBOR+MARGIN的利率報價 （3

12、）、福費廷1）福費廷業(yè)務是我行無追索權的買入因商品、服務或資產交易產生的未到期債權。通常該債權已由金融機構承兌/承付/保付.可接受的債權工具：#信用證付款保函/備用信用證擔保債權投保出口信用險的債權對債務人為金融機構的應收帳款的無追索權貼現2）特點：無追索權、可流通性（4）保理類產品保理（Factoring）又稱托收保付，出口商將其現在或將來的基于其與買方訂立的貨物銷售/服務合同所產生的應收賬款轉讓給保理商（提供保理服務的金融機構），由保理商向其提供資金融通、進口商資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務的綜合金融服務方式。它是國際貿易中以托收、賒賬方式結算貨款時，出口方為了

13、避免收匯風險而采用的一種請求第三者（保理商）承擔風險責任的做法。國際保理出口保理進口保理出口雙保理出口直接保理出口商業(yè)發(fā)票貼現出口背對背保理進口雙保理進口直接保理應收賬款管理應收賬款管理國際C保理我行保理業(yè)務產品體系保理業(yè)務產品體系國內保理國內綜合保理商業(yè)發(fā)票貼現國內綜合保理買方融資國內綜合保理供應鏈融資國內綜合保理報表融資工程項下商業(yè)發(fā)票貼現應收賬款管理應收賬款管理國內C保理 出口雙保理是指出口商將其現在或將來的基于與進口商（債務人）訂立的貨物銷售合同項下產生的應收賬款轉讓給我行，再由我行轉讓給國外進出口保理商，由我行為出口商提供貿易融資、銷售分戶賬戶管理，并由進口保理商為其提供應收賬款的催

14、收及信用風險控制與壞賬擔保等服務。 出口雙保理出口雙保理架構示意圖出口商出口保理商進口保理商進口商出口雙保理產品特點 1.增加營業(yè)額。通過敘做保理業(yè)務，對于新的或現有的客戶提供更有競爭力的O/A、D/A付款條件，輕松拓展海外市場，增加營業(yè)額。2.有效的風險保障。通過遍布國內與國際的保理業(yè)務網絡，由保理商對進口商進行信用評估，并承擔進口商信用風險。出口商在受核準的額度內可以得到100%的收匯保障。3.提供融資便利，美化財務報表。保理商以預支方式提供融資便利，緩解出口商流動資金被應收賬款占壓的問題，改善企業(yè)的現金流；同時出口雙保理業(yè)務下由我行買斷應收賬款，企業(yè)可以提前享受出口退稅及核銷的實惠，規(guī)避

15、匯率風險，并達到美化財務報表的目的。4.節(jié)約成本。資信調查、賬務管理和賬款催收都由保理商負責，減輕出口商的業(yè)務負擔，節(jié)約管理成本。出口商業(yè)發(fā)票貼現商業(yè)發(fā)票貼現業(yè)務：賣方將貨物銷售產生的應收帳款轉讓中行，由中行為賣方提供以下三項服務：貿易融資、銷售分戶賬管理、應收帳款的催收。特點中行提供融資、催收及銷售分戶賬管理等三項服務僅要求賣方為中行客戶即可辦理該項業(yè)務代客管賬理財，有效地降低了企業(yè)的財務費用收費低，費率不高于發(fā)票金額的1.5%需占用賣方授信額度出口商出口保理商進口商出口雙保理架構示意圖對賣方的貿易融資產品3、訂單融資 訂單融資業(yè)務是指為支持賣方備貨出運，根據其提交的貿易合同或采購訂單向其提

16、供用于訂單項下貨物采購、生產和裝運的專項貿易融資。訂單融資業(yè)務特點：核心：以訂單或貿易合同為基礎進行融資功能：支持供應商備貨裝運的融資需求，幫助供應商擴大貿易機會、減少資金占用 訂單融資業(yè)務的開展情況及市場需求國際貿易市場：當前賒銷（O/A）結算日益成為主流，訂單融資將使我行能夠在各種國際結算方式項下為出口商的備貨裝運提供全面資金支持國內貿易市場: 國內貿易項下的備貨融資需求將通過訂單融資得到解決。還款來源自償性：以訂單項下的銷售收入作為直接還款來源，而不完全依賴融資到期時企業(yè)的現金流.貸款用途的特定化：融資款項用于訂單項下的采購和生產，融資期限根據供應商的交貨期和平均生產所需時間確定，并將用

17、于采購部分的融資款直接支付給供應商的上游；訂單融資相對于流動資金貸款更適合中小企業(yè)訂單融資業(yè)務案例： B客戶突破重重困難成功簽訂了1筆銷售大單，銷售螺紋鋼5600噸給某建筑施工企業(yè)，采購這批鋼材需要2000余萬備貨資金，訂單雖然拿到了，啟動資金尚有大額缺口，怎么辦？ B客戶向中國銀行尋求解決辦法-經了解，我行確定B客戶的買方是總行重點客戶，交易背景真實，經過審批為該客戶發(fā)放了1400萬元訂單融資解決了其大額的資金缺口，B成功完成了該筆交易賺取了豐厚的利潤。對賣方的貿易融資產品4、融貨達： 在貿易結算業(yè)務項下，憑我行可接受的貨物作為質押為為客戶辦理的貿易融資業(yè)務；業(yè)務品種：進口開證/押匯、 進口

18、代收押匯、匯出匯款項下融資 國內貿易項下 業(yè)務概況適用范圍：貨物周轉量大，融資需求迫切，而由于自身資產或財務狀況一般，難以獲得銀行授信額度的買方企業(yè)；貨物種類：涵蓋有色金屬、黑色金屬、能源、化工產品、糧棉油、汽車、鋼鐵等7大類商品。融貨達產品特點開辟授信渠道 ：在不動產抵押和第三方擔保等傳統(tǒng)手段之外發(fā)掘了新的授信保障條件，極大拓寬了授信渠道.加強風險控制 ：銀行始終掌握貨物的控制權，能夠有效監(jiān)控貿易鏈條中的物流和資金流適用企業(yè)業(yè)務規(guī)模大，貨物周轉量大，融資需求迫切銀行授信額度難以支持旺盛的業(yè)務需求52融貨達業(yè)務特點：關鍵風險因素：貨物本身 銷路好、變現快、價格波動較小、易儲存和監(jiān)管關鍵控制手段

19、：質押監(jiān)管 先還款，后提貨關鍵還款保障：銷售回款 封閉性、自償性對賣方的貿易融資產品5、融易達：在賒銷貿易中，在買方對應付賬款無爭議的前提下，占用買方授信額度的前提下，為賣方提供應收賬款融資。融易達業(yè)務案例 H客戶與大企業(yè)某汽車生產廠有長達5年的業(yè)務合作關系，向其供應鋁圈，結算方式收貨后一個月內開具3個月的銀行承兌匯票。 最近該客戶又開拓了兩家新買家，結算方式為賒銷，資金鏈明顯緊張，與銀行沒有授信關系該如何解決資金占壓問題？ H客戶向兩家銀行申請融資，都遇到相同問題： 1、沒有授信記錄，評級不高，可能難以準入！ 2、目前無法提供有效的擔保！ 3、授信程序較多，手續(xù)繁瑣，時間較長！ 客戶找到我行

20、，問題迎刃而解，我行為其專門設計了“融易達”產品，讓其巧用交易對手的授信解決了自己的資金占壓問題，使其貨款提前回籠，加速資金周轉！ 中小企業(yè)遇到的尷尬與中國銀行的對策浪費：供應鏈中的核心企業(yè)規(guī)模大，授信額度充裕，沒有融資需求，銀行大量授信資源被浪費緊缺：中小供應商規(guī)模小，授信額度有限，急需融資對策：買方(核心企業(yè))賣方（供應商）中國銀行額度轉移 主要特點：占用買方授信額度基礎交易無爭議對賣方無追索權 適應客戶群： 與大中型企業(yè)有貿易往來的供貨商 對于買方（核心企業(yè)）利用閑置的授信額度擴大購買能力，獲得更多的優(yōu)質上游產品幫助供應商獲得融資，維護自身供應鏈的穩(wěn)定延長付款期，改善自身資金周轉壓力減少

21、自身銀行負債和融資成本相對于銀行承兌匯票，減少保證金對與中小供貨商（賣方）利用核心企業(yè)授信額度，在自身授信資源緊張情況下，獲得銀行融資提前收回貨款，加速資金回流貿易金融主要產品 對賣方的主要融資及風險控制產品 對買方的主要融資及風險控制產品 對買方的主要融資及風險控制產品匯利達通易達進口開證及進口押匯提貨擔保1、匯利達特指在進口結算業(yè)務項下，應客戶的申請，我行憑其提交的保證金或人民幣定期存款存單作為質押，為其辦理進口押匯或匯出匯款項下外幣融資并對外支付，同時要求客戶在我行辦理一筆遠期售匯交易，并約定到期由我行釋放質押的人民幣或人民幣定期存款存單用于交割后歸還進口融資的業(yè)務。該項業(yè)務由保證金或人

22、民幣定期存款、進口融資和遠期售匯三部分業(yè)務組成。匯利達業(yè)務案例： 近期以來，歐美等國家頻頻施壓人民幣，要求人民幣擴大升值幅度，從10月份的市場表現來看，當月人民幣對美元的中間價由6.7926上升至6.7311，升值幅度達1.64%；而且人民幣升值逾期進一步加大。 出口企業(yè)-利潤下降！ 進口企業(yè)-支付成本減少！+意外驚喜？ 某有色進出口公司從南美進口A級電解銅，賣方為新加坡萬向資源有限公司，結算方式為預付貨款，進口總額為USD743.35，支付進口預付款兩種方式：案例： 選擇一：通過正常銀行即期購匯對外支付 公司當天在中行辦理即期售匯交易。 需要支付的人民幣為：743.35萬*6.6401=49

23、35.82萬 銀行售匯后即時對外匯出743.35萬美元。選擇二：敘做進口匯利達業(yè)務1、我行為該人民幣辦理定期存款，期限為6個月，期人民幣存款本息和為：人民幣本金*（1+存款年利率*實際天數/360）=4990.12萬2、我行辦理質押后為客戶敘做進口融資對外支付本息和為753.01萬美元。3、公司與中行簽訂6個月遠期售匯合同，成交匯率為6. 5606到期后中行與公司辦理遠期售匯交割，公司需要支付的人民幣金額為：美元兌人民幣遠期售匯價*美元貸款本息和，即USD753.01*6.5606=4940.20質押本息-融資本息=RMB4990.12-4940.2=49.92萬通過敘做6個月的匯利達，企業(yè)收益49.92敘做該項業(yè)務好處：1、對企業(yè) 無風險獲得匯差收益約50余萬2、對銀行 增加近5000萬人民幣半年的公存 獲得匯差和外幣融資利息收入2、通易達 應開證申請人的要求，我行接受開證銀行或其指定銀行已承兌/承付的國際/國內信用證項下應收賬款作為質押，為其提供的開立國際/國內信用證及辦理進口押匯/買方押匯的業(yè)務。通易達有一定的信用證項下交單業(yè)務（尤其是遠期信用證）和開證業(yè)務企業(yè)資金周轉較緊張，無法使用全額保證金