企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析-第四章-現(xiàn)金流量表閱讀與分析課件

1、第四章 現(xiàn)金流量表閱讀與分析新編企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析第四章 現(xiàn)金流量表閱讀與分析新編企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析了解現(xiàn)金流量表的基本構(gòu)成內(nèi)容，能夠描述其中的重點(diǎn)項(xiàng)目掌握現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析、變動(dòng)趨勢(shì)分析及相關(guān)比率計(jì)算能夠結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表，對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)管理水平做出客觀判斷本章學(xué)習(xí)目標(biāo)了解現(xiàn)金流量表的基本構(gòu)成內(nèi)容，能夠描述其中的重點(diǎn)項(xiàng)目掌握現(xiàn)金案例鏈接海信公司是否有充足的現(xiàn)金流量做保證?現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)如何？除正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金流量外，作為投資人是否就能得到現(xiàn)金股利分紅？債權(quán)人是否可以如期收回本金、利息？這個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作到底是否有效率、可持續(xù)呢？ 案例鏈接海信公司是否有充足的現(xiàn)金流量做

2、保證?第一節(jié)現(xiàn)金流量表概述第一節(jié)現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表是按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制的，反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流人和流出信息的動(dòng)態(tài)報(bào)表。通過現(xiàn)金流量表, 可以概括反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響, 從而評(píng)價(jià)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)管理的真實(shí)水平?，F(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表是按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制的，反映企現(xiàn)金流量表的作用可以提供企業(yè)現(xiàn)金流量變動(dòng)情況及原因的動(dòng)態(tài)信息，預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量可以說明企業(yè)資產(chǎn)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力可以客觀分析企業(yè)盈利質(zhì)量，審慎判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況現(xiàn)金流量表的作用可以提供企業(yè)現(xiàn)金流量變動(dòng)情況及原因的動(dòng)態(tài)信息二、現(xiàn)金流量表的格

3、式從內(nèi)容上看，現(xiàn)金流量表劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)三個(gè)部分，每類活動(dòng)又分為各具體項(xiàng)目，這些項(xiàng)目從不同角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)金流入與流出。 現(xiàn)金流量表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)二、現(xiàn)金流量表的格式從內(nèi)容上看，現(xiàn)金流量表劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投二、現(xiàn)金流量表的格式經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、現(xiàn)金流量表的格式經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量第二節(jié)現(xiàn)金流量表編制方法第二節(jié)現(xiàn)金流量表的列示內(nèi)容企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)采用直接法填列。直接法，是指通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。直接法編報(bào)的現(xiàn)金流量表，便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和

4、用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景?，F(xiàn)金流量表的列示內(nèi)容企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)采用直接法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目“收到的稅費(fèi)返還”項(xiàng)目“收到的與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金”項(xiàng)目“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目 “支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“收回投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目“取得投資收益收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈

5、額”項(xiàng)目“處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目“收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“收回投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目“投資支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目“取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目“支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“吸收投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目“取得借款收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目“收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目“償還債務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目“分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目“支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目 籌資活

6、動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量“吸收投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響編制現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)當(dāng)將企業(yè)外幣現(xiàn)金流量以及境外子公司的現(xiàn)金流量折算成人民幣記賬本位幣。在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，對(duì)當(dāng)期發(fā)生的外幣業(yè)務(wù)，可逐筆計(jì)算外幣業(yè)務(wù)發(fā)生的匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響，也可采用簡(jiǎn)化的計(jì)算方法匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響編制現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)當(dāng)將企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制方法工作底稿法T形賬戶法分析填列法現(xiàn)金流量表的編制方法工作底稿法T形賬戶法分析填列法工作底稿法以工作底稿為手段，以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)現(xiàn)金流量表的每一項(xiàng)目分析編制調(diào)整分錄從而生成現(xiàn)金流量表。 工作底稿法以工作底稿為手段，工作底稿法的一般程

7、序 將資產(chǎn)負(fù)債表的期初、期末余額過入現(xiàn)金流量表工作底稿的期初、期末余額欄。對(duì)當(dāng)期發(fā)生的業(yè)務(wù)進(jìn)行分析并編制調(diào)整分錄。將調(diào)整分錄過入工作底稿中的相應(yīng)部分。 核對(duì)調(diào)整分錄，借貸合計(jì)是否相等，資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目年初余額加減調(diào)整分錄中的借貸金額以后是否等于期末余額。 根據(jù)工作底稿中的現(xiàn)金流量表項(xiàng)目部分編制正式的現(xiàn)金流量表。 工作底稿法的一般程序 將資產(chǎn)負(fù)債表的期初、期末余額過入現(xiàn)金流 T形賬戶法編制現(xiàn)金流量表采用T形賬戶法，是以T形賬戶為手段，以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)現(xiàn)金流量表的每一項(xiàng)目分析編制調(diào)整分錄，從而生成現(xiàn)金流量表。 T形賬戶法編制現(xiàn)金流量表采用T形賬戶法，是以T形賬戶法的一般程序?yàn)樗?/p>

8、的非現(xiàn)金項(xiàng)目(包括資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和利潤(rùn)表項(xiàng)目)分別開設(shè)T形賬戶，并將各自的期末期初變動(dòng)數(shù)過入各該賬戶。開設(shè)一個(gè)“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物”T形賬戶，每邊分別列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三個(gè)部分，其左邊記現(xiàn)金流入，其右邊記現(xiàn)金流出，并過入期末期初變動(dòng)將調(diào)整分錄過入工作底稿中的相應(yīng)部分。以利潤(rùn)表項(xiàng)目為基礎(chǔ)，同時(shí)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表，分析每一個(gè)非現(xiàn)金項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況，據(jù)此編制調(diào)整分錄。T形賬戶法的一般程序?yàn)樗械姆乾F(xiàn)金項(xiàng)目(包括資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和T形賬戶法的一般程序?qū)⒄{(diào)整分錄過入各T形賬戶，并進(jìn)行核對(duì)，各賬戶借貸相抵后的余額與原先過入的期末期初變動(dòng)數(shù)應(yīng)當(dāng)一致。最后根據(jù)“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物”T形賬戶編制正式的現(xiàn)金

9、流量表。T形賬戶法的一般程序?qū)⒄{(diào)整分錄過入各T形賬戶，并進(jìn)行核對(duì)，各分析填列法分析填列法是直接根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表有關(guān)會(huì)計(jì)科目明細(xì)賬的記錄，分析計(jì)算出現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目的金額，并據(jù)以編制現(xiàn)金流量表的一種方法。各項(xiàng)目的分析填列可參照前述現(xiàn)金流量表的列示內(nèi)容。 分析填列法分析填列法是直接根據(jù)第三節(jié) 現(xiàn)金流量表重點(diǎn)項(xiàng)目分析第三節(jié) 目的現(xiàn)金流量表的重點(diǎn)項(xiàng)目分析的目的就是要根據(jù)現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。同時(shí)，在這些數(shù)據(jù)資料初步分析的基礎(chǔ)上，我們可以進(jìn)一步對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析，得到報(bào)表使用者預(yù)測(cè)和決策所需要的相關(guān)信息。目的現(xiàn)金流量表的重點(diǎn)項(xiàng)目分析的目

10、的就是要根據(jù)現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)案例分析：青島海信公司現(xiàn)金流量表案例分析：青島海信公司現(xiàn)金流量表案例分析結(jié)論年度現(xiàn)金流量變化的原因及影響經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量變化的原因及影響投資現(xiàn)金流量變化的原因及影響籌資現(xiàn)金流量變化的原因及影響案例分析結(jié)論年度現(xiàn)金流量變化的原因及影響第四節(jié) 現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析第四節(jié) 現(xiàn)金流量表趨勢(shì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)持續(xù)不斷地進(jìn)行，其資金運(yùn)動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析，主要是通過對(duì)比不同時(shí)期的各項(xiàng)現(xiàn)金流量水平，說明企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量的增減變動(dòng)情況和發(fā)展趨勢(shì)。現(xiàn)金流量表趨勢(shì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)持續(xù)不斷地進(jìn)行，其資金運(yùn)動(dòng)是一案例分析表4-3 青島海信05年到07年現(xiàn)金流量資料表4-4 青島海

11、信05年到07年現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析（環(huán)比）表4-5 青島海信05年到07年現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析（定基）案例分析表4-3 青島海信05年到07年現(xiàn)金流量資料第五節(jié) 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析第五節(jié) 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析內(nèi)容企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量在現(xiàn)金總流入量重的比重各項(xiàng)現(xiàn)金流出量占現(xiàn)金總流出量的比重現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析內(nèi)容企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析作用反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響方向和程度反應(yīng)企業(yè)投資活動(dòng) 對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響方向和程度反應(yīng)企業(yè)籌資活動(dòng)的特 對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響方向和程度有助于掌握企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析作用反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金凈流量

12、的影響方向和結(jié)論一般來說，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。同樣，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。 結(jié)論一般來說，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)第六節(jié) 現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)比率分析第六節(jié) 現(xiàn)金流量比率分析現(xiàn)金流量比率分析是將現(xiàn)金流量表中的指標(biāo)項(xiàng)目與其他報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目數(shù)據(jù)對(duì)比分析評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)的能力、支付股利的能力、獲得現(xiàn)金的能力等，并據(jù)以判斷報(bào)表的真實(shí)程度。 現(xiàn)金流量表分析指標(biāo)體系，除了前述現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)、現(xiàn)金流量表變動(dòng)趨勢(shì)分析指標(biāo)外，還包括獲現(xiàn)能力分析指標(biāo)、償債能力分析指標(biāo)、支

13、付股利能力分析指標(biāo)、盈利質(zhì)量分析指標(biāo)、財(cái)務(wù)彈性分析指標(biāo)等?，F(xiàn)金流量比率分析現(xiàn)金流量比率分析是將現(xiàn)金流量表中的指標(biāo)項(xiàng)目與銷售現(xiàn)金比率該指標(biāo)說明企業(yè)的銷售收入中有多少收回了現(xiàn)金，與企業(yè)的賒銷政策有關(guān)，反映了企業(yè)銷售質(zhì)量的高低。銷售現(xiàn)金比率 =銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金營(yíng)業(yè)收入銷售現(xiàn)金比率該指標(biāo)說明企業(yè)的銷售收入中有多少收回了現(xiàn)金，與企全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量資產(chǎn)總額該指標(biāo)用以反映企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，比率越大越好。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量資償債能力比率分析現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金比率現(xiàn)金債務(wù)總額比償債能力比率分析現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金

14、流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量流動(dòng)負(fù)債該指標(biāo)可以反映流動(dòng)負(fù)債所能得到的現(xiàn)金保障程度，即企業(yè)獲得現(xiàn)金償付短期債務(wù)的能力?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率該指標(biāo)是所有財(cái)務(wù)報(bào)表償債能力分析指標(biāo)中最直接的一個(gè)指標(biāo)，它真實(shí)地反映出現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物對(duì)流動(dòng)負(fù)債的擔(dān)保程度。現(xiàn)金比率 =現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期末余額流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率該指標(biāo)是所有財(cái)務(wù)報(bào)表償債能力分析指標(biāo)中最直接的一個(gè)指現(xiàn)金債務(wù)總額比現(xiàn)金債務(wù)總額比 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量全部負(fù)債該指標(biāo)說明企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間每1元負(fù)債有多少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~來償還?，F(xiàn)金債務(wù)總額比現(xiàn)金債務(wù)總額比 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量

15、全部負(fù)債支付股利能力比率分析現(xiàn)金股利支付率現(xiàn)金利息支付率每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量支付股利能力比率分析現(xiàn)金股利支付率現(xiàn)金股利支付率現(xiàn)金股利支付率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量現(xiàn)金股利該指標(biāo)可以反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否能夠滿足企業(yè)支付股利的需要?，F(xiàn)金股利支付率現(xiàn)金股利支付率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量現(xiàn)金股利現(xiàn)金利息支付率現(xiàn)金利息支付率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量利息費(fèi)用該指標(biāo)反映企業(yè)支付利息的能力?，F(xiàn)金利息支付率現(xiàn)金利息支付率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量利息費(fèi)用每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量流通在外的普通股該指標(biāo)可以反映出每股流通在外普通股對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流量。每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量

16、=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量流通獲利能力比率分析盈利現(xiàn)金比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)衾尸F(xiàn)金流量?jī)衾诗@利能力比率分析盈利現(xiàn)金比率盈利現(xiàn)金比率盈利現(xiàn)金比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量利潤(rùn)總額該指標(biāo)說明每1元的利潤(rùn)有多少現(xiàn)金凈流量作保障。盈利現(xiàn)金比率盈利現(xiàn)金比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金靜流量利潤(rùn)總額該指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)衾式?jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)衾?=凈利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~該指標(biāo)反映企業(yè)年度內(nèi)每元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量帶來多少凈利潤(rùn)。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)衾式?jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)衾?=凈利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流現(xiàn)金流量?jī)衾尸F(xiàn)金流量?jī)衾?=凈利潤(rùn)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額該指標(biāo)反映企業(yè)每實(shí)現(xiàn)1元的現(xiàn)金凈流量所獲得的凈利潤(rùn)額，比率越高，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效

17、果越好。 現(xiàn)金流量?jī)衾尸F(xiàn)金流量?jī)衾?=凈利潤(rùn)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加財(cái)務(wù)彈性比率 財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力，這種能力來源于現(xiàn)金流量和支付現(xiàn)金需要的比較。一般來說，現(xiàn)金流量超過支付現(xiàn)金需要，有剩余的現(xiàn)金，適應(yīng)性就強(qiáng)。 現(xiàn)金流量充足率現(xiàn)金滿足投資比率財(cái)務(wù)彈性比率 財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)現(xiàn)金流量充足率現(xiàn)金流量充足率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~長(zhǎng)期負(fù)債償還額+資本支出額+股利支付額該指標(biāo)可綜合反映企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和獲利能力?，F(xiàn)金流量充足率現(xiàn)金流量充足率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~長(zhǎng)期負(fù)債現(xiàn)金滿足投資比率該指標(biāo)說明企業(yè)資金自給率程度?，F(xiàn)金滿足投資比率 =近5年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈水流量近5年資本支出+存貨增加+現(xiàn)金股利現(xiàn)金滿足投資比率該指標(biāo)說明企業(yè)資金自給率程度?，F(xiàn)金滿足投資比現(xiàn)金流量表分析的局限性現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，它只記錄了企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金收支情況，而不考慮這些現(xiàn)金的流動(dòng)是否歸屬于當(dāng)期損益，從而使得企業(yè)的當(dāng)期業(yè)績(jī)與“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ ”沒有必然聯(lián)系。現(xiàn)金流量表是時(shí)點(diǎn)資料，某一時(shí)點(diǎn)的“貨幣資金”余額是有可能被操縱的?，F(xiàn)金流量表分析的局限性現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，它只本章小節(jié)現(xiàn)金流量表是按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制的，反映企業(yè)在一定