湖南某大學(xué)水工程經(jīng)濟(jì)課程設(shè)計

1、水工程經(jīng)濟(jì)課程設(shè)計說明書 2009級給排水3班肖永健第 頁 共 4 頁水工程經(jīng)濟(jì)課程設(shè)計說明書一、工程概況湖南T縣污水處理廠工程建設(shè)總規(guī)模為。計劃分兩期建設(shè)，其中一期工程為。污水處理廠一期工程固定資產(chǎn)投資為3162萬元。一期工程擬在2年建成，第3年投產(chǎn)并達(dá)到總設(shè)計生產(chǎn)能力的25%，第5年達(dá)到50%。二期工程第5年開始建設(shè)，建設(shè)期為1年，固定資產(chǎn)投資為1773萬元，第6年達(dá)到的設(shè)計生產(chǎn)能力。二、其他資資料固定資產(chǎn)形形成率為為94%，折舊舊按年限限平均法法計算，近近期工程程年折舊舊率為4%，遠(yuǎn)期4.88%。修理費按固固定資產(chǎn)產(chǎn)原值的的2.44%檢修維維護(hù)費按按固定資資產(chǎn)原值值的0.55%計。無形資

2、產(chǎn)與與遞延資資產(chǎn)按攤攤銷按10年攤銷銷。遠(yuǎn)期滿負(fù)荷荷時藥劑劑費按55.3萬元/年計算算，污泥泥外運費費按14.2萬元/年計算算，電費費按291萬元/年計算算。職工人均工工資福利利按2.6萬元/（年人）計算算，人員員按31人計。排污收費標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)為1.225元/。按照我國現(xiàn)現(xiàn)行稅收收政策的的規(guī)定，污污水處理理費不繳繳納增值值稅和營營業(yè)稅，城城市維護(hù)護(hù)建設(shè)稅稅和教育育費附加加稅也相相應(yīng)免除除。污水處理廠廠投資由由建設(shè)單單位自籌籌和通過過向國家家開發(fā)銀銀行貸款款解決。其其中自籌籌35000萬元（其其中30%的流動動資金自自籌），剩剩下部分分向銀行行貸款，銀銀行貸款款利率為為6.88%，貸款款部分12年還

3、清清。項目計算期期取25年。根據(jù)以上資資料，試試對該項項目進(jìn)行行經(jīng)濟(jì)評評價。三、財務(wù)評評價1、成本估估算項目投資由由建設(shè)投投資和流流動資金金組成，因因流動資資金所占占比例一一般很小小，因而而在開始始估算時時可令固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資與與建設(shè)投投資相等等，即一一期工程程的建設(shè)設(shè)投資為為31226萬元，二二期工程程為17773萬元。根據(jù)固定資資產(chǎn)原值值=建設(shè)投投資固定資資產(chǎn)形成成率可計計算得出出：一期工程的的固定資資產(chǎn)原值值為：二期工程的的固定資資產(chǎn)原值值為：從而可求出出修理費費、檢修修維護(hù)費費等費用用，根據(jù)據(jù)生產(chǎn)負(fù)負(fù)荷可得得各年的的電費、藥藥劑費、污污泥外運運費等費費用，由由于暫時時忽略了了折舊費費、

4、攤銷銷費等費費用，所所以根據(jù)據(jù)實際情情況取15%的其他各各項費用用總和計計算其他他費用。進(jìn)進(jìn)而可求求得各年年的年經(jīng)經(jīng)營成本本，生產(chǎn)產(chǎn)負(fù)荷達(dá)達(dá)滿額時時，年經(jīng)經(jīng)營成本本為6611.9萬元。具體計算結(jié)結(jié)果詳見見表4（成本本估算表表）。2、流動資資金估算算(1)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)：取應(yīng)收賬款款、存貨貨、現(xiàn)金金、應(yīng)付付賬款的最最低周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)分分別為60、45、90、90天，由由公式：求得各項目目的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)分分別為6、8、4、4次。(2)應(yīng)收收賬款：根據(jù)公公式：可求得各年年的應(yīng)收收賬款值值。(3)存貨貨：根據(jù)據(jù)公式，可可求得各各年的存存貨值，其其中，。(4)貨幣幣資金（現(xiàn)現(xiàn)金）：根據(jù)公式，可可求得各各年的貨貨幣

5、資金金（現(xiàn)金金）值。由以上三項項，根據(jù)據(jù)，可得得出流動動資產(chǎn)值值。(5)應(yīng)付付賬款：根據(jù)公式，可可求得各各年的應(yīng)應(yīng)付賬款款值。從而根據(jù)，可可得出流流動負(fù)債債的值。(6)流動動資金：根據(jù)，可求求得流動動資金的的值：一一期工程程共需要167、0萬元，二二期工程程共需要87.8萬元，總總計需要要2544.7萬元。此此值在計計算期末末以現(xiàn)金金形式回回收。綜合以上計計算結(jié)果果，可得得表1（流動動資金估估算表）所所示的結(jié)結(jié)果。3、投資計計劃與資資金籌措措：由于自籌資資金35500萬萬元，而而一期固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資有有31226萬元，故故第一期期建設(shè)不不需要借借款，從從第二期期建設(shè)期期（即第第5年）開開始借款

6、款，借款款數(shù)額為為15664.66萬元。但但考慮到到70%的流動動資金借借款，即即需借款款，并考考慮到借借款的方方便性，流流動資金金決定從從第三年年開始借借款1355.1萬萬元，之之后又在在第6年借款43.2萬元。其具體計算算結(jié)果詳詳見表5（投資資計劃與與資金籌籌措表）。其中：由表5計算算出總建建設(shè)投資資為：從而固定資資產(chǎn)原值值為：，其中一期期占29772.33萬元，二二期占17116.66萬元。無形與遞遞延資產(chǎn)產(chǎn)合計為為：，其其中一期期占1899.7萬元，二二期占1099.6萬元。按10年攤攤銷，一一期從312年分期期等值攤攤銷，二二期從615年分期期等值攤攤銷。其其結(jié)果詳詳見表2（無形形與

7、遞延延資產(chǎn)攤攤銷費估估算表）。同理，第一一期每年年的折舊舊費為：；第二期每每年的折折舊費為為：，據(jù)據(jù)此可得得出表3（固定定資產(chǎn)折折舊估算算表）。從表3中可看出，固定資產(chǎn)期末凈殘值為306.2萬元，此值在計算期末以現(xiàn)金形式回收。根據(jù)表2、表3中的折折舊費、攤攤銷費，完善表4，以求出總成本費用、固定成本、可變成本等費用，以及單位生產(chǎn)成本和單位經(jīng)營成本。4、利潤估估算：根據(jù)工程資資料，排排污收費費標(biāo)準(zhǔn)為為1.225元/，建設(shè)設(shè)總規(guī)模模，故生產(chǎn)產(chǎn)負(fù)荷達(dá)達(dá)滿額時時，每年年銷售總收入為為：。根據(jù)，得出出各年的的利潤總總額值。計其所得稅稅稅率為為33%，從而而可供分分配的利利潤計算算公式為為：據(jù)此得出表表6

8、（利潤潤估算表表）。5、現(xiàn)金流流量分析析：根據(jù)表4、表5、表6，可編制制全部資資金和自自有資金金的現(xiàn)金金流量表表（分別別為表7、表8）。(1)根據(jù)據(jù)表7（全部部資金的的現(xiàn)金流流量表）可可得出：財務(wù)內(nèi)部收收益率值值：稅前前為17.3%，稅后后為13.4%；凈現(xiàn)值：稅稅前為94000.00萬元，稅稅后為59554.22萬元；靜態(tài)投資回回收期：稅前為為8.6年，稅稅后為9.9年。(2)根據(jù)據(jù)表8（自由由資金的的現(xiàn)金流流量表）可可得出：財務(wù)內(nèi)部收收益率值值為14.4%；凈現(xiàn)值為557099.9萬元；靜態(tài)投資回回收期為為9.1年。綜上可知，當(dāng)當(dāng)基準(zhǔn)收收益率按按4%計算算時，該該污水項項目在財財務(wù)上是是可

9、以接接受的。6、借款償償還平衡衡分析：根據(jù)表4、表5、表6，可編編制借款款償還平平衡表（表9）?？傆嫿杩顢?shù)額為1564.6萬元，借款償還期為12年，采取等額本金償還方式，每年償還本金130.4（130.3）萬元，從第6年開始償還，到17年償還完畢。由表9（借借款償還還平衡分分析表）可可知，每每年償還還本金后后，還有有較大的的資金余余額。因因此，該該項目的的借款償償還能力力較強(qiáng)。7、財務(wù)平平衡分析析：根據(jù)表4、表5、表6、表9，可編制制財務(wù)平平衡表（表10）。根據(jù)表100（財務(wù)務(wù)平衡表表）可知知，在整整個計算算期內(nèi)除除還清借借款本息息外，該該項目盈盈利159981.7萬元，上上繳所得得稅6144

10、7.77萬元。8、資產(chǎn)負(fù)負(fù)債分析析：同理根據(jù)以以上各表表，可編編制資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表（表11）。其中資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率、流流動比率率、速動動比率的的計算公公式如下下：，。由表11（資資產(chǎn)負(fù)債債表）可可知，該該項目負(fù)負(fù)債為最最高為29.9%（第6年），說說明長期期債務(wù)的的負(fù)擔(dān)較較輕。此此外流動動比率和和速動比比率都較較高，其其流動比比率最高高達(dá)61661.99%，速動動比率最最高可達(dá)達(dá)60990.55%，說明明該項目目償還短短期負(fù)債債的能力力較強(qiáng)。9、盈虧平平衡分析析：根據(jù)公式：，銷售售收入等等于總成成本時，項項目不虧不盈。因因各年的的成本等等不同，故故先逐年年計算盈盈虧平衡衡點，再再取其平平均值，計計算

11、結(jié)果果詳見表表12（盈虧虧平衡分分析表）。由表12可可知，盈盈虧平衡衡點數(shù)值值在96.3%35.2%之間，平平均值為為42.5%，即最最不利情情況為第第3年處理理水量達(dá)達(dá)96.3%以上才才不會虧虧本，整整個計算算期內(nèi)實實際處理理水量達(dá)達(dá)到日設(shè)設(shè)計水量量的42.5%時，可可保證污污水廠不不虧本。10、敏感感性分析析：本項目以全全投資（表7所示）財財務(wù)內(nèi)部部收益率率、凈現(xiàn)現(xiàn)值、靜靜態(tài)投資資回收期期三個作作為分析析指標(biāo)，以以經(jīng)營成成本、固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資、銷售收入作為不確定因素進(jìn)行單因素敏感性分析，分別都在+20%、+10%、-10%、-20%范圍內(nèi)變動。其分析結(jié)果見敏感性分析部分。經(jīng)營成本、固固定資

12、產(chǎn)產(chǎn)投資、銷銷售收入入等因素素變動時時，會導(dǎo)導(dǎo)致流動動資金等等也發(fā)生生變化，但但考慮到到這些因因素變動動幅度較較小，因因而在進(jìn)進(jìn)行因素素分析時時，忽略略這些變變化，單單純認(rèn)為為只有經(jīng)經(jīng)營成本本、固定定資產(chǎn)投投資、銷銷售收入入等單因因素變動動。從敏感性分分析結(jié)果果匯總表表中可看看出：銷銷售收入入對財務(wù)務(wù)內(nèi)部收收益率、凈凈現(xiàn)值、靜靜態(tài)投資資回收期期的影響響都最大大，其次次是固定定資產(chǎn)投投資，最最后是經(jīng)經(jīng)營成本本。因此，項目目投資者者與當(dāng)?shù)氐卣鹊葢?yīng)采取取有效措措施，確確保排污污足額收收繳，固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資穩(wěn)穩(wěn)定，以以保證污污水處理理廠正常常運轉(zhuǎn)。四、財務(wù)評評價結(jié)論論財務(wù)評價指指標(biāo)投資資利潤率率為

13、，投投資利稅稅率為，全全投資財財務(wù)內(nèi)部部收益率率（稅后后）為13.4%，全投投資財務(wù)務(wù)凈現(xiàn)值值（稅后后）為59554.22萬元（），全全投資靜靜態(tài)投資資回收期期（稅后后）為9.9年，各各項指標(biāo)標(biāo)均高于于國內(nèi)同同行業(yè)平平均水平平，并且且該項目目在整個個計算期期內(nèi)的實實際處理理水量達(dá)達(dá)到設(shè)計計處理水水量的42.5%時，即即可保證證污水廠廠盈虧平平衡。此此外，從從全投資資現(xiàn)金流流量的敏敏感性分分析結(jié)果果來看，在在固定資資產(chǎn)投資資、經(jīng)營營成本增增加10%、20%，或者者排污收收費標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)減少10%、20%時，財財務(wù)內(nèi)部部收益率率（稅后后）均大大于4%。因此此，從財財務(wù)角度度看，該該項目是是可行的的。五、

14、工程效效益分析析1、經(jīng)濟(jì)效效益污水治理工工程作為為一項環(huán)環(huán)境治理理項目，其本身并不產(chǎn)生直接的經(jīng)濟(jì)效益。但該污水治理工程建成后可提高該縣的水環(huán)境質(zhì)量，減輕污水排放所造成的污染危害。將服務(wù)范圍內(nèi)污水通過截流干管輸送到城市下游處理后排放，可消除污水排放對城市水廠水源的影響，保護(hù)城市飲用水水源，降低自來水處理成本，保護(hù)市民的身體健康，由此產(chǎn)生間接經(jīng)濟(jì)效益（包括有利于改善環(huán)境，減輕城市自來水廠凈化處理負(fù)擔(dān)）尚無法做出定量計算，但可以肯定的講，其間接經(jīng)濟(jì)效益將是巨大的。污水處理廠廠的污泥泥含有大大量有利利于林業(yè)業(yè)增產(chǎn)的的氮、磷磷、鉀肥肥成分，可可用來做做林肥，這這在一定定程度上上緩解化化肥的供供需矛盾盾，

15、并節(jié)節(jié)省部分分資金。2、社會及及環(huán)境效效益隨著人類文文明的進(jìn)進(jìn)步和社社會經(jīng)濟(jì)濟(jì)的發(fā)展展，人類類已逐漸漸認(rèn)識到到環(huán)境保保護(hù)對促促進(jìn)社會會進(jìn)步和和經(jīng)濟(jì)持持續(xù)、穩(wěn)穩(wěn)定、協(xié)協(xié)調(diào)發(fā)展展的重要要意義。環(huán)環(huán)境保護(hù)護(hù)已作為為我國的的一項基基本國策策，受到到全社會會的關(guān)注注和重視視，這項項污水治治理工程程的建設(shè)設(shè)正是該該縣重視視環(huán)境保保護(hù)的具具體行動動。這項項工程將將該縣城城區(qū)污水水集中到到污水處處理廠處處理后排排放，可可減少每每年的CODDCr、BODD5、SS的排放放量，明明顯提高高該縣的的水環(huán)境境質(zhì)量。截污工程和和排漬工工程是該該縣防洪洪工程的的一部分分，項目目的建設(shè)設(shè)可使該該縣河流流兩岸地地區(qū)免受受洪水干