員工持股方案

1、員工持股方案一、方案目的1、員工持股作為一種成熟的制度起源于美國(guó)，稱(chēng)為“員工持股計(jì)劃（ESOP）”。九十年代中期以后，隨著我國(guó)國(guó)企改革進(jìn)行到產(chǎn)權(quán)改革的深層次階段，員工持股開(kāi)始風(fēng)靡我國(guó)各地。好多國(guó)有企業(yè)在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化的過(guò)程中，引入了員工持股制度。推行目的也擁有多元化的特點(diǎn)：既有出于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清楚化的考慮，也有出于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化的考慮；既有滿(mǎn)足對(duì)員工福利上的追求，也有成立有效激勵(lì)拘束機(jī)制的需要；既有反惡意收買(mǎi)的想法，也有企業(yè)增大資本的實(shí)質(zhì)需求。目前，全國(guó)已有數(shù)十個(gè)省市擬定了關(guān)于員工持股的管理方法或暫行規(guī)定，但國(guó)家還沒(méi)有一致法律政策規(guī)定。2、所謂員工持股，實(shí)質(zhì)上是兩部分人持股，一部分是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者

2、和核心技術(shù)骨干（經(jīng)營(yíng)層），一部分是一般員工。前者中特別是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與股東之間是一種委托代理關(guān)系。這兩者之間的目標(biāo)函數(shù)是不一致的，經(jīng)營(yíng)者關(guān)注的是任職花銷(xiāo)，而全部者關(guān)注的是股東價(jià)值最大化。經(jīng)營(yíng)者經(jīng)過(guò)持股成為全部者，一是可以使兩者的利益趨同，共同為股東價(jià)值最大化而努力，從而減少任職花銷(xiāo)，亦即減少代理成本；一是經(jīng)營(yíng)層持股可以改變國(guó)內(nèi)職業(yè)經(jīng)理人收入寬泛低于其實(shí)質(zhì)應(yīng)有價(jià)值的狀況，使他們也可以經(jīng)過(guò)資本收益步入中產(chǎn)階級(jí)的行列，從而使他們可以相對(duì)牢固地為企業(yè)服務(wù)，使企業(yè)擁有保證其連續(xù)發(fā)展的牢固的人力資源支持。技術(shù)骨干持股也擁有同樣效應(yīng)。員工持股關(guān)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，一是可以對(duì)經(jīng)營(yíng)層起到督查限制作用，可以使他們有效

3、閃避決議風(fēng)險(xiǎn)和難以無(wú)量增大個(gè)人支出帳戶(hù)，因此關(guān)于成立規(guī)范有效的法人治理結(jié)構(gòu)擁有至關(guān)重要的作用；二是關(guān)于技術(shù)含量高的企業(yè)，一般員工也是“依賴(lài)性資源”，經(jīng)過(guò)推行員工持股計(jì)劃牢固這部分資源，關(guān)于企業(yè)發(fā)展的作用同樣不可以預(yù)計(jì)。3、推行經(jīng)營(yíng)層與員工持股可以達(dá)到以下目的：1）對(duì)企業(yè)核心資源技術(shù)人才成立擁有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的合理分配體系，經(jīng)過(guò)成立契約收入與資本收益相結(jié)合的薪酬系統(tǒng)模型，達(dá)到留住和大量引進(jìn)骨干人才的目的，保持技術(shù)骨干的創(chuàng)立熱情和企業(yè)連續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力；2）經(jīng)過(guò)產(chǎn)權(quán)關(guān)系使經(jīng)營(yíng)者與企業(yè)結(jié)成利益共同體，使經(jīng)營(yíng)者的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展親密結(jié)合在一起，從而成立一種有效的激勵(lì)和拘束體系；同時(shí)讓廣大員工擁有勞動(dòng)

4、者和全部者的雙重身份，極大地激發(fā)他們對(duì)企業(yè)的關(guān)切度和參加管理的熱情。3）經(jīng)過(guò)推行員工持股，使企業(yè)內(nèi)部股權(quán)相對(duì)集中，依照股權(quán)集中程度來(lái)引入外面股東實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，可以防備失去相對(duì)控股地位。二、操作路徑選擇依照目前的設(shè)計(jì)基礎(chǔ)，在不違犯企業(yè)法相關(guān)規(guī)定的前提下，推行員工持股計(jì)劃，可以有三種操作方式：（一）現(xiàn)有員工全部以自然人股東身份按相關(guān)規(guī)定分配持股額度后進(jìn)入企業(yè)。這種做法有以下弊端：、股權(quán)過(guò)分分別，在今后引入其他投資主體時(shí)，難免失去企業(yè)相對(duì)控股權(quán)。2、由于企業(yè)法規(guī)定有限責(zé)任企業(yè)股東數(shù)不得高出50個(gè)，因此很難為今后進(jìn)入的員工預(yù)留股份。、簡(jiǎn)單使員工與企業(yè)的勞動(dòng)關(guān)系固化，不利于人員的合理流動(dòng)。經(jīng)過(guò)工商

5、注冊(cè)的員工股東有法律作保障，很難過(guò)勞動(dòng)合同的拘束。（二）以企業(yè)現(xiàn)有X個(gè)股東作為股東代表，其他員工與上述八人簽訂委托協(xié)議后，將股份掛在他們名下，由他們代為執(zhí)行股東權(quán)益。這樣做的弊端也是不問(wèn)可知的：、由于員工股權(quán)沒(méi)有“名份”，因此簡(jiǎn)單惹起法律瓜葛。目前在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了很多此類(lèi)案件。主若是股東代表存在損害其名下員工股東權(quán)益的可能性，而由于股東代表與員工股東簽訂的是私下協(xié)議，打官司獲勝的經(jīng)常是股東代表。2、股份無(wú)法預(yù)留，股權(quán)也難于管理。3、由于人員增減、起落因素的影響，股東代表名下的股份需要經(jīng)常變動(dòng)，擁有不牢固性。這將會(huì)給引入外面投資主體帶來(lái)不利影響。（三）在現(xiàn)有X個(gè)自然人股東之外，引入工會(huì)法人股東。企業(yè)

6、成立工會(huì)，并將其注冊(cè)為社團(tuán)法人，在工會(huì)下面成立一個(gè)員工持股會(huì)（非法人），集中托管運(yùn)作員工股權(quán)。工會(huì)作為法人股東進(jìn)入企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了持股員工間接擁有企業(yè)股權(quán)的目的。這樣做的好處，一是便于集中管理員工股權(quán)，二是股權(quán)相對(duì)集中，可以長(zhǎng)遠(yuǎn)保持對(duì)企業(yè)的相對(duì)控股地位，三是依照企業(yè)未來(lái)的人力資源規(guī)劃，可以將工會(huì)股權(quán)的較大部分（60%）設(shè)置為預(yù)留股份而無(wú)法律阻擋。需要指出的是，在這里工會(huì)可是作為法人股東這一“殼資源”發(fā)揮作用，真切管理運(yùn)作員工股權(quán)的是員工持股會(huì)。工會(huì)代表員工股權(quán)作為法人股東，盡管與其自己職能其實(shí)不吻合，但由于員工股權(quán)目前還沒(méi)有合適載體，考慮到目前全國(guó)各地的通行做法，選擇這種運(yùn)作方式。三、推行步驟1、

7、確立以增資擴(kuò)股方式引入新的投資主體（員工），基本運(yùn)作方式為存量折股、增量擴(kuò)股；2、邀請(qǐng)有資格的財(cái)富評(píng)估事務(wù)所對(duì)企業(yè)財(cái)富（包括無(wú)形財(cái)富）進(jìn)行評(píng)估；3、成立企業(yè)工會(huì)，并將工會(huì)注冊(cè)為社團(tuán)法人。工會(huì)在現(xiàn)有企業(yè)權(quán)益X萬(wàn)元的基礎(chǔ)上，一次性出資Y萬(wàn)元，獲取必然比率的股權(quán)，成為企業(yè)股東。4、工會(huì)將獲取的股份按必然原則和方式任員工中進(jìn)行分配，量化給每個(gè)吻合條件并愿出資購(gòu)買(mǎi)的員工（參照所附管理方法）；5、企業(yè)推行員工持股后，應(yīng)向原注冊(cè)機(jī)構(gòu)作改正登記，并相應(yīng)更正企業(yè)章程，適應(yīng)股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，對(duì)組織架構(gòu)和企業(yè)制度進(jìn)行調(diào)整。員工股權(quán)設(shè)置為兩種股份，即基本股（占33.3%）和預(yù)留股（占66.7%）。、基本股是指吻合規(guī)定購(gòu)股

8、條件的員工人人可按規(guī)定要求購(gòu)買(mǎi)的股份。每個(gè)員工擁有的基本股份額，依照其工作崗位和貢獻(xiàn)大小確立?；竟稍O(shè)定總數(shù)為A萬(wàn)股。預(yù)留股是指在工會(huì)整體購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)總數(shù)中，為支付具備資格的新增員工和崗位職務(wù)升遷員工認(rèn)購(gòu)以及經(jīng)營(yíng)層期股激勵(lì)而預(yù)留的股權(quán)。預(yù)留股設(shè)定總數(shù)為B(員工股權(quán)-基本股)萬(wàn)股。四、股權(quán)分配（一）條件界定對(duì)持股員工限制在以下范圍內(nèi)：、企業(yè)董事、監(jiān)事和中層以上經(jīng)營(yíng)管理人員；、各要點(diǎn)崗位負(fù)責(zé)人和技術(shù)骨干；、派往子企業(yè)和關(guān)系企業(yè)工作的、與企業(yè)簽校訂式聘用合同的、吻合上述條件的人員；、與企業(yè)簽校訂式聘用合同并工作滿(mǎn)十二個(gè)月的員工。（二）思想與原則1、員工持股要充分表現(xiàn)利益的一致性。以員工持股確立企業(yè)與員

9、工的利益關(guān)系，并且把長(zhǎng)遠(yuǎn)利益同眼前利益親密結(jié)合起來(lái)，這樣員工關(guān)于產(chǎn)權(quán)的獲取與確立才有助于推動(dòng)企業(yè)效益連續(xù)增加，使企業(yè)的發(fā)展成立在比較長(zhǎng)遠(yuǎn)、可靠的基礎(chǔ)之上。2、員工持股要有合理的差別性。要實(shí)現(xiàn)有效的激勵(lì)體系，使企業(yè)人力資本與非人力資本達(dá)到最優(yōu)結(jié)合，發(fā)揮最正確效益，成立企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的動(dòng)力基礎(chǔ)，必定使員工持股擁有必然的差別。員工所持股份份額由其工作崗位、工作貢獻(xiàn)等因素決定，這種差別性有助于激發(fā)廣大員工提高自己素質(zhì)，增強(qiáng)者力資本的競(jìng)爭(zhēng)性，令人力資本在企業(yè)里的作用獲取更大、更充分的發(fā)揮。3、員工持股要堅(jiān)持效率與公正的一致性。員工持股要堅(jiān)持“效率與公正兼顧”的原則。勞動(dòng)力素質(zhì)的差別是客觀存在的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)同這

10、種差別并在勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)益潤(rùn)上獲取表現(xiàn)。這樣，有利于激發(fā)勞動(dòng)者的積極性，并極大地提高企業(yè)的整體效益。4、非本企業(yè)人員，不得擁有企業(yè)內(nèi)部員工股份。5、依照員工在本企業(yè)工作崗位、貢獻(xiàn)來(lái)決定持股額度，派股方案應(yīng)表現(xiàn)公正、公開(kāi)、公正的原則，應(yīng)提交全體持股員工審議通過(guò)后推行。（三）分配方法、依照員工股份在企業(yè)中所占份額設(shè)定工會(huì)總股本；、派股價(jià)格按一股一元計(jì)算；、將注冊(cè)成立工會(huì)的日期確立為工會(huì)員工持股會(huì)的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)日；、在基準(zhǔn)日從前，凡在企業(yè)注冊(cè)并工作半年以上的員工，均有資格參加派股分配；、在基準(zhǔn)日此后，滿(mǎn)半年以上的和職務(wù)升遷的員工可按相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)派股（職務(wù)升遷的員工，依職務(wù)級(jí)別標(biāo)準(zhǔn)派股），股份本源于預(yù)留股。、依

11、照員工工作崗位和貢獻(xiàn)，將全部員工劃分為五個(gè)級(jí)別：第一個(gè)級(jí)別董事長(zhǎng)、總經(jīng)理級(jí)第二個(gè)級(jí)別副總經(jīng)理級(jí)第三個(gè)級(jí)別總經(jīng)理助理、部門(mén)經(jīng)理、核心技術(shù)骨干級(jí)第四個(gè)級(jí)別部門(mén)副經(jīng)理、一般技術(shù)和經(jīng)營(yíng)骨干級(jí)第五個(gè)級(jí)別一般員工級(jí)五、股權(quán)管理(一)工會(huì)（員工持股會(huì)）工會(huì)辦理注冊(cè)登記，并作為企業(yè)的股東之一。持股員工以出資額為限對(duì)工會(huì)（員工持股會(huì)）擔(dān)當(dāng)責(zé)任，工會(huì)以其全部出資額為限對(duì)企業(yè)擔(dān)當(dāng)責(zé)任。工會(huì)作為出資者按投入企業(yè)的資本額享有全部者的財(cái)富受益、重要決議和選擇管理者等權(quán)益。工會(huì)（員工持股會(huì)）籌集的資本僅限于購(gòu)買(mǎi)本企業(yè)的內(nèi)部員工股權(quán)，不得用于購(gòu)買(mǎi)社會(huì)刊行的股票、債券，不得用于向本企業(yè)之外企事業(yè)單位投資。工會(huì)下設(shè)員工持股會(huì)，由

12、全體持股員工組成。持股會(huì)每年最少召開(kāi)兩次全領(lǐng)悟議，就員工持股章程的擬定和更正、員工持股會(huì)的管理以及持股員工權(quán)益的執(zhí)行等事宜做出決議。員工持股會(huì)章程的更正，必定經(jīng)代表內(nèi)部員工股表決權(quán)的三分之二以上經(jīng)過(guò)。其他決議，必定經(jīng)代表內(nèi)部員工股表決權(quán)的二分之一以上經(jīng)過(guò)。經(jīng)工會(huì)（員工持股會(huì)）全領(lǐng)悟議選舉產(chǎn)生的員工代表，依照企業(yè)法等相關(guān)法律、法規(guī)進(jìn)入企業(yè)股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，代表持股員工權(quán)益，執(zhí)行企業(yè)的股東、董事、監(jiān)事職權(quán)，并擔(dān)當(dāng)相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)。（二）員工持股會(huì)理事會(huì)員工持股會(huì)下設(shè)理事會(huì)，是員工持股會(huì)詳盡做事機(jī)構(gòu)。理事會(huì)應(yīng)本著精壯、高效和以兼職為主的原則設(shè)置人員，由員工持股會(huì)代表會(huì)議選舉擁有企業(yè)管理和股權(quán)管

13、理經(jīng)驗(yàn)的人員組成員工持股會(huì)理事會(huì)，對(duì)員工股權(quán)進(jìn)行管理。理事會(huì)在管理員工股權(quán)方面的職責(zé)：、如期向持股員工報(bào)告員工股權(quán)運(yùn)作狀況；、管理員工持股憑證，并向持股員工發(fā)放出資證明；、管理員工持股會(huì)備用金；、負(fù)責(zé)員工股權(quán)平常管理工作和收集、整理員工建議；、其他職責(zé)。（三）預(yù)留股份依照企業(yè)發(fā)展需要，在工會(huì)整體購(gòu)買(mǎi)所得的股權(quán)總數(shù)中，預(yù)留部分股權(quán)，以支付具備資格的新添員工和崗位職務(wù)升遷員工的認(rèn)購(gòu)以及對(duì)經(jīng)營(yíng)層進(jìn)行期股激勵(lì)。員工升職后，其持股額度要相應(yīng)增加，需要研究新的分配方法進(jìn)行重新確立。員工貶職后，考慮到歷史原因和既成事實(shí)，其持股額度不予減少。預(yù)留股份由工會(huì)借貸資本一次性購(gòu)入。工會(huì)償還籌借資本本息的主要路子：、

14、預(yù)留股份及經(jīng)營(yíng)層期股每年所得盈余；、新增員工及職務(wù)升遷員工認(rèn)購(gòu)股份繳納的股金。新增員工及職務(wù)升遷員工認(rèn)購(gòu)股份按本方案相關(guān)條款規(guī)定，股份按上年關(guān)企業(yè)每股帳面凈財(cái)富值計(jì)算。（四）員工股份的回購(gòu)、員工走開(kāi)企業(yè)，其股份由員工持股會(huì)予以回購(gòu)。走開(kāi)企業(yè)是指調(diào)離、自動(dòng)離職、被辭退或解聘、被開(kāi)除或死亡等狀況。、回購(gòu)股份由員工持股會(huì)轉(zhuǎn)作預(yù)留股份。3、回購(gòu)時(shí)，在正常狀況下股價(jià)按企業(yè)上年關(guān)每股帳面凈財(cái)富值計(jì)算，股款退還員工個(gè)人；員工因過(guò)失等原因被辭退、除名，其所擁有股份按面值進(jìn)行回購(gòu)。過(guò)失嚴(yán)重并損害企業(yè)利益的，企業(yè)有權(quán)對(duì)其所擁有股份全部或部分充公，轉(zhuǎn)入預(yù)留股份。（五）盈余的分配：?jiǎn)T工持股由工會(huì)依法按股享受企業(yè)收益分配，員工持股會(huì)再依照員工個(gè)人持股數(shù)額進(jìn)行二次分配。按股分配，同股同利。預(yù)留股份盈余用于歸還借貸款本息，借貸款還清后，轉(zhuǎn)作備用金。（劉）備用金備用金是指員工持股會(huì)以工會(huì)名義