企業(yè)利潤(rùn)分析課件

1、第六章 企業(yè)利潤(rùn)分析1-第六章 企業(yè)利潤(rùn)分析1-第一節(jié) 利潤(rùn)分析概述利潤(rùn)分析的意義：盈利能力分析屬于結(jié)果或效果類指標(biāo)，并沒有揭示出產(chǎn)生這種結(jié)果或變動(dòng)的原因；利潤(rùn)分析的目的是在分析利潤(rùn)變動(dòng)的基礎(chǔ)上，從影響利潤(rùn)形成的市場(chǎng)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)及管理各相關(guān)環(huán)節(jié)入手，來發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致利潤(rùn)變動(dòng)的原因，進(jìn)而判斷企業(yè)盈利能力的未來變動(dòng)趨勢(shì)。2-第一節(jié) 利潤(rùn)分析概述利潤(rùn)分析的意義：2-一、利潤(rùn)分析的目的：（一）一般目的：一財(cái)務(wù)報(bào)表為核心的盈利能力分析；預(yù)測(cè)企業(yè)未來盈利能力；判斷企業(yè)價(jià)值大小。3-一、利潤(rùn)分析的目的：（一）一般目的：3-一、利潤(rùn)分析的目的：（二）特殊目的：企業(yè)經(jīng)營(yíng)者利潤(rùn)分析的目的： 導(dǎo)致利潤(rùn)變動(dòng)的原因、對(duì)策、較

2、為全面分析；企業(yè)所有者利潤(rùn)分析的目的：企業(yè)盈利能力的持久性、穩(wěn)定性；債權(quán)人利潤(rùn)分析的目的：短期：當(dāng)前盈利水平及實(shí)際現(xiàn)金凈流量狀況；長(zhǎng)期；關(guān)聯(lián)單位利潤(rùn)分析的目的：信用、實(shí)力；4-一、利潤(rùn)分析的目的：（二）特殊目的：4-二、影響企業(yè)利潤(rùn)形成的因素：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)收益+投資收益利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得稅費(fèi)用每股收益凈利潤(rùn)/發(fā)行在外普通股股數(shù)5-二、影響企業(yè)利潤(rùn)形成的因素：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)（一）企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展水平1.外部影響因素宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境：宏觀經(jīng)濟(jì)政策行業(yè)運(yùn)行狀況：行業(yè)生命周期、發(fā)

3、展前景、競(jìng)爭(zhēng)狀況、技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀；（企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)、新加入者的壓力、替代品的威脅、買方議價(jià)能力、供貨方議價(jià)能力）6-（一）企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展水平1.外部影響因素6-（一）企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展水平2.內(nèi)部影響因素企業(yè)所選擇的競(jìng)爭(zhēng)策略：成本領(lǐng)先策略、目標(biāo)集聚策略、標(biāo)新立異策略；企業(yè)管理水平高低：技術(shù)領(lǐng)先與新產(chǎn)品開發(fā)：營(yíng)銷策略的選擇：7-（一）企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展水平2.內(nèi)部影響因素7-（二）企業(yè)其他業(yè)務(wù)發(fā)展水平其他業(yè)務(wù)與主營(yíng)業(yè)務(wù)不協(xié)調(diào)：制約性；其他業(yè)務(wù)與主營(yíng)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)：幫助利潤(rùn)形成，降低風(fēng)險(xiǎn)；8-（二）企業(yè)其他業(yè)務(wù)發(fā)展水平其他業(yè)務(wù)與主營(yíng)業(yè)務(wù)不協(xié)調(diào)：制約性；（三）企業(yè)投資策略企業(yè)投資策略影響著企業(yè)未來發(fā)展實(shí)力

4、。企業(yè)對(duì)外投資的動(dòng)機(jī)各異，進(jìn)而投資收益的來源、方式及貢獻(xiàn)程度各不相同。9-（三）企業(yè)投資策略企業(yè)投資策略影響著企業(yè)未來發(fā)展實(shí)力。企業(yè)對(duì)（四）企業(yè)營(yíng)業(yè)外事項(xiàng)企業(yè)營(yíng)業(yè)外事項(xiàng)產(chǎn)生于主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)之外的活動(dòng)，企業(yè)管理者對(duì)其基本不能完全控制，影響因素主要有企業(yè)日常資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)水平和經(jīng)營(yíng)水平兩方面。10-（四）企業(yè)營(yíng)業(yè)外事項(xiàng)企業(yè)營(yíng)業(yè)外事項(xiàng)產(chǎn)生于主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)之外的活三、利潤(rùn)分析的內(nèi)容從總量上通過對(duì)利潤(rùn)的形成和結(jié)構(gòu)分析，確定影響利潤(rùn)形成的基本因素，并以此作為切入點(diǎn)進(jìn)行深入分析。以多步式利潤(rùn)表為依據(jù)，按照利潤(rùn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)產(chǎn)品或勞務(wù)結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)收支結(jié)構(gòu)及利潤(rùn)時(shí)效性結(jié)構(gòu)四個(gè)層次逐步展開分析，以找到最終影響企業(yè)財(cái)務(wù)成果變動(dòng)

5、的主要原因；從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本環(huán)節(jié)入手，判斷引起利潤(rùn)變動(dòng)的經(jīng)營(yíng)行為因素，并以此作為企業(yè)改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理方式的依據(jù)。11-三、利潤(rùn)分析的內(nèi)容從總量上通過對(duì)利潤(rùn)的形成和結(jié)構(gòu)分析，確定影第二節(jié) 利潤(rùn)規(guī)模變動(dòng)分析分析的主要內(nèi)容是利潤(rùn)規(guī)模變動(dòng)總量分析和利潤(rùn)規(guī)模變動(dòng)項(xiàng)目分析兩方面；前者是從整體上說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果狀況及發(fā)展趨勢(shì)；后者則是找出導(dǎo)致利潤(rùn)變動(dòng)的原因。12-第二節(jié) 利潤(rùn)規(guī)模變動(dòng)分析分析的主要內(nèi)容是利潤(rùn)規(guī)模變動(dòng)總量分析一、利潤(rùn)規(guī)模變動(dòng)總量分析增減額本期金額上期金額增減率增減額/上期金額*100%占總資產(chǎn)比率各項(xiàng)利潤(rùn)額/資產(chǎn)總額*100%13-一、利潤(rùn)規(guī)模變動(dòng)總量分析增減額本期金額上期金額13-二、利潤(rùn)規(guī)模變

6、動(dòng)項(xiàng)目分析項(xiàng)目分析主要依據(jù)利潤(rùn)表和相關(guān)附表及附注資料，分析同一會(huì)計(jì)期間利潤(rùn)表各項(xiàng)目的相對(duì)增長(zhǎng)速度差異，目的是找出引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)的最終原因。分析方法：共同百分比分析。14-二、利潤(rùn)規(guī)模變動(dòng)項(xiàng)目分析項(xiàng)目分析主要依據(jù)利潤(rùn)表和相關(guān)附表及附二、利潤(rùn)規(guī)模變動(dòng)項(xiàng)目分析步驟：以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為共同項(xiàng)目，用各項(xiàng)目金額分別除以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入金額，計(jì)算出各自的百分比；縱向分析。分析四大利潤(rùn)項(xiàng)目各占主營(yíng)業(yè)務(wù)百分比數(shù)值，并對(duì)各自構(gòu)成項(xiàng)目影響程度進(jìn)行判斷，得出結(jié)論；橫向分析。分析四大利潤(rùn)項(xiàng)目前后兩期變動(dòng)百分比，并對(duì)各自構(gòu)成項(xiàng)目的影響程度做出判斷，得出結(jié)論；案例分析：P27115-二、利潤(rùn)規(guī)模變動(dòng)項(xiàng)目分析步驟：案例分析：

7、P27115-第三節(jié) 利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)利潤(rùn)的來源構(gòu)成及其相應(yīng)的收支狀況。質(zhì)的方面：企業(yè)盈利由怎樣的收支項(xiàng)目或盈利項(xiàng)目組成；量的方面：總盈利中各種來源所占的比重。16-第三節(jié) 利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)利潤(rùn)的來源構(gòu)成及其相一、利潤(rùn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，是指將利潤(rùn)直接按業(yè)務(wù)的性質(zhì)劃分，將同一業(yè)務(wù)形成的收支歸為一類，并相應(yīng)計(jì)算其業(yè)務(wù)利潤(rùn)。17-一、利潤(rùn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，是指將利潤(rùn)直接按業(yè)務(wù)的性（一）期間費(fèi)用分析1.期間費(fèi)用總量分析步驟：計(jì)算三大期間費(fèi)用分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的百分比，并列示于表中；對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行分析，得出結(jié)論；18-（一）期間費(fèi)用分析1.期間費(fèi)用總量

8、分析18-（一）期間費(fèi)用分析2.期間費(fèi)用項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)分析步驟：計(jì)算各構(gòu)成項(xiàng)目分別占營(yíng)業(yè)費(fèi)用的百分比，并列示于表中；對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行分析，找出影響最大的因素，得出結(jié)論；19-（一）期間費(fèi)用分析2.期間費(fèi)用項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)分析19-（一）期間費(fèi)用分析3.費(fèi)用項(xiàng)目變動(dòng)的實(shí)質(zhì)性原因分析固定期間費(fèi)用。它是指在一定范圍內(nèi)，不隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)的期間費(fèi)用，主要包括工資費(fèi)、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)等。變動(dòng)性期間費(fèi)用。它是指一定范圍內(nèi)，隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)而變動(dòng)的期間費(fèi)用，主要包括包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等?；旌腺M(fèi)用。如機(jī)器設(shè)備的日常維修費(fèi)等。對(duì)這部分費(fèi)用中表現(xiàn)出固定特性的，分析其絕對(duì)額的合理性；呈現(xiàn)變動(dòng)特性的，則分析其相對(duì)值的有效性；酌量性費(fèi)用。它是指

9、根據(jù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求可調(diào)增或調(diào)減的費(fèi)用項(xiàng)目，如廣告費(fèi)、展覽費(fèi)等。案例分析：P27520-（一）期間費(fèi)用分析3.費(fèi)用項(xiàng)目變動(dòng)的實(shí)質(zhì)性原因分析案例分析：（二）投資收益分析利用暫時(shí)閑置的資金獲取投資收益；處于企業(yè)戰(zhàn)略考慮，投資控股以實(shí)現(xiàn)企業(yè)供應(yīng)渠道或銷售渠道的暢通；通過多元化投資以分散企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；投資收益的來源：從合資或聯(lián)營(yíng)公司中分得的利潤(rùn)；投資股票獲得的股利收入或裝讓收益；投資債券獲得的利息收入等；21-（二）投資收益分析利用暫時(shí)閑置的資金獲取投資收益；21-（三）營(yíng)業(yè)外收支凈額分析營(yíng)業(yè)外收入具有偶然性，對(duì)企業(yè)的影響之事一次性的，不能依賴它作為企業(yè)增加利潤(rùn)的手段；營(yíng)業(yè)外支出在一定程度上反映企業(yè)管理方面

10、的問題。22-（三）營(yíng)業(yè)外收支凈額分析營(yíng)業(yè)外收入具有偶然性，對(duì)企業(yè)的影響之（四）稅賦分析我國(guó)現(xiàn)行稅收制度實(shí)行以流轉(zhuǎn)稅為主體、流轉(zhuǎn)稅與所得稅相結(jié)合、其他稅種為輔助的稅收體系。與企業(yè)商品生產(chǎn)、流通和消費(fèi)密切聯(lián)系的流轉(zhuǎn)稅賦，即企業(yè)只要有營(yíng)業(yè)額，無論盈虧，都應(yīng)按規(guī)定繳納流轉(zhuǎn)稅；與企業(yè)所得額密切聯(lián)系的企業(yè)所得稅稅賦，即若無所得額就無須繳納所得稅。23-（四）稅賦分析我國(guó)現(xiàn)行稅收制度實(shí)行以流轉(zhuǎn)稅為主體、流轉(zhuǎn)稅與所所得稅分析方法：若采用納稅影響會(huì)計(jì)法，則需要計(jì)算遞延所得稅占所得稅費(fèi)用的百分比。（納稅籌劃）計(jì)算賬目所得稅占賬目稅前利潤(rùn)的百分比，分析因賬目稅率變動(dòng)導(dǎo)致利潤(rùn)的變動(dòng)情況；分析時(shí)間性差異的影響，主要是

11、受會(huì)計(jì)制度與稅收制度變動(dòng)的影響，重點(diǎn)分析企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)處理方法與會(huì)計(jì)估計(jì)發(fā)生變更對(duì)企業(yè)收益的影響；24-所得稅分析方法：若采用納稅影響會(huì)計(jì)法，則需要計(jì)算遞延所得稅占所得稅分析方法：分析所得稅費(fèi)用中當(dāng)期部分的變動(dòng)情況，如果所得稅數(shù)額下降，則說明企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力下降；分析由于一次性稅賦節(jié)省而使凈利潤(rùn)增加的情況，由于這些項(xiàng)目只是一次性的，不具有持續(xù)性，表明企業(yè)利潤(rùn)形成質(zhì)量不高。分析資本收益狀況，若企業(yè)資本收益所得稅額占有較大比例，說明企業(yè)正在依靠出售資產(chǎn)創(chuàng)造收益，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)利能力不足。25-所得稅分析方法：分析所得稅費(fèi)用中當(dāng)期部分的變動(dòng)情況，如果所得二、利潤(rùn)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)的

12、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各類產(chǎn)品或勞務(wù)的利潤(rùn)水平占利潤(rùn)總額的比重，一般通過計(jì)算產(chǎn)品的毛利率和市場(chǎng)占有率，來分析該產(chǎn)品對(duì)企業(yè)利潤(rùn)總額的貢獻(xiàn)。26-二、利潤(rùn)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各類產(chǎn)品或勞務(wù)的（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)品構(gòu)成分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)品構(gòu)成分析就是以引起主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化的產(chǎn)品銷量變動(dòng)、銷售單價(jià)變動(dòng)和產(chǎn)品品種構(gòu)成變動(dòng)為起點(diǎn)，分析每種主要產(chǎn)品發(fā)生變化的原因及對(duì)總的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的影響。27-（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)品構(gòu)成分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)品構(gòu)成分析就是以（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)品構(gòu)成分析步驟：計(jì)算每種主要產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額和增長(zhǎng)率；計(jì)算銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)每種主要產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入的影響： 主要產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額

13、比較期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*銷售量增長(zhǎng)率 銷售量增長(zhǎng)率分析期實(shí)際銷售量/比較期銷售量1計(jì)算銷售單價(jià)變動(dòng)對(duì)每種主要產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入的影響；28-（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)品構(gòu)成分析步驟：28-（二）產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本影響因素分析企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)成果既取決于營(yíng)業(yè)收入，同時(shí)又受制于成本水平。分析的內(nèi)容包括主要產(chǎn)品單位成本構(gòu)成分析、成本計(jì)劃完成情況分析和成本控制系統(tǒng)分析等；案例分析：P28229-（二）產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本影響因素分析企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)成三、利潤(rùn)的時(shí)效結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)的時(shí)效性是指利潤(rùn)的穩(wěn)定性與增長(zhǎng)性。利潤(rùn)穩(wěn)定性是指企業(yè)利潤(rùn)水平在多個(gè)連續(xù)的會(huì)計(jì)期間內(nèi)的波動(dòng)程度；利潤(rùn)增長(zhǎng)性是指企業(yè)未來收益的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)

14、展水平。30-三、利潤(rùn)的時(shí)效結(jié)構(gòu)分析利潤(rùn)的時(shí)效性是指利潤(rùn)的穩(wěn)定性與增長(zhǎng)性。（一）利潤(rùn)穩(wěn)定性分析1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100% 該指標(biāo)越高，說明企業(yè)由正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的收益占有比重就越高，經(jīng)營(yíng)狀況也就越好。2.非經(jīng)常性損益利潤(rùn)率 非經(jīng)常性損益利潤(rùn)率非經(jīng)常性損益/利潤(rùn)總額*100% 該指標(biāo)越低，說明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)型收益來源越低，收益質(zhì)量越高；反之，則可能意味著企業(yè)在行業(yè)中的處境不佳，主營(yíng)業(yè)務(wù)不能創(chuàng)造很好的收益，需要從其他方面尋找收入以求維持一定的與其收益，因而盈利能力較弱。31-（一）利潤(rùn)穩(wěn)定性分析1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率31-（二）利潤(rùn)增長(zhǎng)性分析1.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率 主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率本期主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)額/上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100% 該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)業(yè)務(wù)拓展能力的重要標(biāo)志，實(shí)際應(yīng)用時(shí)一般是結(jié)合前三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)情況及行業(yè)狀況進(jìn)行判斷。32-（二）利潤(rùn)增長(zhǎng)性分析1.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率32-（二）利潤(rùn)增長(zhǎng)性分析2.資本積累率資本積累率本期所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益*100%該指標(biāo)反映了企業(yè)所有者權(quán)益在當(dāng)年的變動(dòng)水平。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本積累越多，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力越強(qiáng)。33-（二）利潤(rùn)增長(zhǎng)性分析2.資本積累率33-（二）利潤(rùn)增長(zhǎng)性分析3.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額*100%該指標(biāo)可以衡量企業(yè)本