風(fēng)險(xiǎn)投資研究課程考試（開卷120分鐘）

風(fēng)險(xiǎn)投資研究課程考試（開卷，120分鐘）[矩陣文本題]學(xué)號：________________________姓名：________________________一、名詞解釋（共10分，每小題2分）1.風(fēng)險(xiǎn)投資[填空題]_________________________________2.麥則恩投資[填空題]_________________________________3.風(fēng)險(xiǎn)投資基金[填空題]_________________________________4.盡職調(diào)查[填空題]_________________________________5.風(fēng)險(xiǎn)投資退出[填空題]_________________________________二、填空題（共20分，每空0.5分）1.風(fēng)險(xiǎn)投資的概念有_________和_________。[填空題]2.風(fēng)險(xiǎn)投資的投資方式有_________和_________。[填空題]3.風(fēng)險(xiǎn)投資一輪循環(huán)包括_________階段、_________階段和_________階段。[填空題]4.風(fēng)險(xiǎn)投資學(xué)研究方法應(yīng)注重理論與_________相結(jié)合、_________與微觀相結(jié)合、_________與綜合相結(jié)合、_________與靜態(tài)分析相結(jié)合、_________與定量分析相結(jié)合。[填空題]5.有限合伙制風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)有兩類合伙人，分別是_________人和_________人。[填空題]6.風(fēng)險(xiǎn)資本的來源有_________資本、_________資本和_________資本。[填空題]7.私人投資者分為_________和_________。[填空題]8.風(fēng)險(xiǎn)投資分布于企業(yè)_________階段、_________階段、_________階段及_________階段。[填空題]9.根據(jù)發(fā)行基金受益憑證數(shù)額是否固定、是否可以贖回為標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為_________型和_________型基金。

[填空題]10.風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目獲取途徑有_________、_________及_________。[填空題]11.風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評估的主要內(nèi)容_________與_________評估。[填空題]12.風(fēng)險(xiǎn)分析過程分為_________、_________、_________

。[填空題]13.風(fēng)險(xiǎn)管理工具有_________、_________、_________、_________及_________。[填空題]14.解散清算分為_________和_________。[填空題]三、判斷題（共10分，每小題1分）1.普通股是收益和剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)在優(yōu)先股之前。[單選題]○對○錯(cuò)2.種子投資是指投資于技術(shù)產(chǎn)業(yè)化初期的風(fēng)險(xiǎn)投資。[單選題]○對○錯(cuò)3.創(chuàng)業(yè)企業(yè)大都屬于小企業(yè)。[單選題]○對○錯(cuò)4.《中共中央關(guān)于科學(xué)技術(shù)體制改革的決定》首次為中國風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展提供了政策上的依據(jù)。[單選題]○對○錯(cuò)5.天使投資是早期的風(fēng)險(xiǎn)投資。[單選題]○對○錯(cuò)6.風(fēng)險(xiǎn)投資家的作用只是吸引大量的投資者。[單選題]○對○錯(cuò)7.風(fēng)險(xiǎn)投資基金的運(yùn)營管理不包括基金的變更與終止。[單選題]○對○錯(cuò)8.風(fēng)險(xiǎn)投資只投一流項(xiàng)目，二流的人。[單選題]○對○錯(cuò)9.選擇合適的項(xiàng)目組合、不同成長階段的投資組合、投資主體組合，可取的較好的風(fēng)險(xiǎn)分散的效果。[單選題]○對○錯(cuò)10.美國納斯達(dá)克市場是世界上最成功的二板市場之一。[單選題]○對○錯(cuò)四、選擇題（共20分，每小題1分）1.風(fēng)險(xiǎn)投資的英文縮寫是（）。[多選題]□RC□VC□PE□IC2.籌資階段主要工作（）。[多選題]□商業(yè)計(jì)劃書遴選□吸引新投資者□簽訂協(xié)議□資金注入3.風(fēng)險(xiǎn)投資具有（）。[多選題]□高收入□高風(fēng)險(xiǎn)□高收益□高門檻4.創(chuàng)業(yè)投資是指投資于（）初期的風(fēng)險(xiǎn)投資。[多選題]□中試□實(shí)驗(yàn)室□產(chǎn)業(yè)化□發(fā)展5.中國第一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司成立于（）。[多選題]□1985年□1987年□1989年□1991年6.中國創(chuàng)業(yè)板正式成立于（）。[多選題]□1998年□2004年□2005年□2009年7.《雷士風(fēng)波》案例中矛盾焦點(diǎn)是（）。[多選題]□普通股□優(yōu)先股□剩余索償權(quán)□控制權(quán)8.政府資本的主要構(gòu)成（）。[多選題]□無償資助□股權(quán)投資□提供貸款□債權(quán)投資9.風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資過程（）。[多選題]□決策階段□經(jīng)營階段□增值階段□退出階段10.風(fēng)險(xiǎn)投資家的信譽(yù)資本包括（）能力。[多選題]□融資□價(jià)值增值□選擇企業(yè)□發(fā)行上市11.公司型風(fēng)險(xiǎn)投資基金的組織構(gòu)成（）。[多選題]□股東大會□董事會□基金管理機(jī)構(gòu)□基金保管機(jī)構(gòu)12.基金的分立有（）。[多選題]□吸收□全部□新設(shè)□部分13.風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的基本組織結(jié)構(gòu)中的COO是（）。[多選題]□總裁□總經(jīng)理□財(cái)務(wù)主管□市場主管14.選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)投資公司應(yīng)考慮（）。[多選題]□投資數(shù)額□地理位置□投資范圍□投資偏好15.盡職調(diào)查的原則有（）。[多選題]□全面□透徹□區(qū)別對待□獨(dú)立16.風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目價(jià)值評估中對技術(shù)的評估可使用的方法有（）。[多選題]□重置成本□市盈率□收益現(xiàn)值□現(xiàn)行市價(jià)17.風(fēng)險(xiǎn)投資經(jīng)營管理的管理方式有（）。[多選題]□直接□間接□合作□組合18.政府在風(fēng)險(xiǎn)投資中的支持作用體現(xiàn)在（）。[多選題]□政策□法律□資本市場□信息服務(wù)19.資本市場的功能（）。[多選題]□資金融通的橋梁□尋找項(xiàng)目的媒介□VC的退出途徑□風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的融資平臺20.風(fēng)險(xiǎn)投資監(jiān)管的目的（）。[多選題]□健全□服務(wù)□促進(jìn)□適度五、簡答題（共20分，每小題4分）1.簡述風(fēng)險(xiǎn)投資的基本特征。[填空題]_________________________________2.簡述有限合伙制風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)有哪些。[填空題]_________________________________3.簡述機(jī)構(gòu)投資者的特征。[填空題]_________________________________4.風(fēng)險(xiǎn)管理工具中風(fēng)險(xiǎn)回避的具體做法有哪些？[填空題]_________________________________5.風(fēng)險(xiǎn)投資的監(jiān)管體制類型有哪些？[填空題]_________________________________六、案例分析題（共10分）

2011年，美國一家名為Clinkle初創(chuàng)公司獲得了來自18位天使投資人，共計(jì)2500萬美元的種子資金。在硅谷所有的創(chuàng)新公司中，Clinkle公司創(chuàng)下了在種子輪融資數(shù)額的歷史記錄，而這家公司的創(chuàng)始人——盧卡斯.杜普蘭是一名剛剛從斯坦福大學(xué)畢業(yè)的年輕人，年僅21歲。從斯坦福大學(xué)畢業(yè)后，杜普蘭就開始了他的第一次創(chuàng)業(yè)。在斯坦福就讀期間，杜普蘭就在嘗試研究和開發(fā)一款移動支付應(yīng)用。相比于其他移動支付軟件，Clinkle產(chǎn)品最大的優(yōu)勢就在于它不需要商家購買新的P0S終端，Clinkle可以直接將消費(fèi)者銀行賬戶中的存款轉(zhuǎn)化為“Clinkle幣”，然后通過移動設(shè)備實(shí)現(xiàn)“點(diǎn)對點(diǎn)”的現(xiàn)金交易。

令人深感意外的是，杜普蘭開發(fā)的支付應(yīng)用還沒有對外發(fā)布，就立刻吸引了一大批著名的天使投資人。比如美國傳奇投資人彼得.泰爾、吉姆.布雷爾、Intel、Facebook前首席運(yùn)營官歐文.范納塔等。1.你認(rèn)為作為創(chuàng)業(yè)者來說，要想讓投資者對你的項(xiàng)目產(chǎn)生濃厚的投資興趣，應(yīng)考慮哪些因素？（4分）[填