2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號58

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實際調(diào)整大小）題型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

關于內(nèi)地與香港股票市場互聯(lián)互通機制，以下說法錯誤的是（）。

問題1選項

A.港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由規(guī)定通道，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)交所上市的股票

B.深股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由規(guī)定通道，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的深圳證券交易所上市的股票

C.滬股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由規(guī)定通道，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

D.滬港通下的港股通和深港通下的港股通統(tǒng)稱港股通

【答案】B

【解析】滬股通，是指香港投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由聯(lián)交所設立的證券交易服務公司，向上交所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上交所上市的股票。

港股通，是指內(nèi)地投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由上交所或深交所設立的證券交易服務公司，向聯(lián)交所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的聯(lián)交所上市的股票，滬港通下的港股通和深港通下的港股通統(tǒng)稱港股通。

深股通，是指香港投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由聯(lián)交所在深圳設立的證券交易服務公司，向深交所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的深交所上市的股票；B項錯誤。

2.單選題

除《證券法》外，與證券交易、證券投資活動有關的上市公司收購以及上市公司重大資產(chǎn)重組財務顧問業(yè)務涉及的法律法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件包括（）。

Ⅰ.《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法》

Ⅱ.《上市公司收購管理辦法》

Ⅲ.《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定》

Ⅳ.《關于加強證券經(jīng)紀業(yè)務管理的規(guī)定》

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】除《證券法》外，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問涉及的主要部門規(guī)章及規(guī)范性文件包括《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》《上市公司收購管理辦法》和《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定》等。此外，中國證監(jiān)會、上交所和深交所還制定發(fā)布了一系列規(guī)定、指引等，對財務顧問的執(zhí)業(yè)行為進行規(guī)范、監(jiān)管。

Ⅳ.《關于加強證券經(jīng)紀業(yè)務管理的規(guī)定》，屬于經(jīng)紀業(yè)務的實行依據(jù)。

3.單選題

根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，下列關于證券投資咨詢?nèi)藛T申請登記必須具備的條件的說法，正確的有（）。

Ⅰ.未受過行政處罰

Ⅱ.具有良好的職業(yè)道德

Ⅲ.具有從事證券業(yè)務兩年以上的經(jīng)歷

Ⅳ.具有高中以上學歷

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券投資咨詢?nèi)藛T申請登記為從事證券投資咨詢業(yè)務的人員，在滿足基本要求基礎上，還應當必須具備下列條件：

1.具有中華人民共和國國籍；

2.具有完全民事行為能力；

3.品行良好、正直誠實，具有良好的職業(yè)道德；

4.未受過刑事處罰或者與證券業(yè)務有關的嚴重行政處罰；Ⅰ錯誤；

5.具有大學本科以上學歷；Ⅳ錯誤；

6.證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務兩年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務兩年以上的經(jīng)歷；

7.通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的證券從業(yè)人員資格考試；

8.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

4.單選題

我國基金監(jiān)管的目標有（）。

Ⅰ.規(guī)范基金活動

Ⅱ.進行投資者教育

Ⅲ.降低系統(tǒng)風險

Ⅳ.保證市場的公平、效率和透明

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金監(jiān)管目標是指基金監(jiān)管所要達到的目的和效果，是基金監(jiān)管活動的出發(fā)點和價值歸宿。我國基金監(jiān)管的目標是：保護投資人及相關當事人的合法權益；規(guī)范基金活動，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風險；促進證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展。故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確，進行投資者教育是監(jiān)管機構和自律組織的職責，Ⅱ錯誤。

5.單選題

下列行為屬于資產(chǎn)管理業(yè)務禁止行為的有（）。

Ⅰ.利用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進行商業(yè)賄賂

Ⅱ.交易員的交易過失導致資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)受損

Ⅲ.向投資者返還管理費

Ⅳ.以獲取傭金為目的使用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進行不必要的交易

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司及相關從業(yè)人員從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務，不得有下列行為：

1.利用資產(chǎn)管理計劃從事內(nèi)幕交易、操縱市場或者其他不當、違法的證券期貨業(yè)務活動。

2.泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關交易活動。

3.為違法或者規(guī)避監(jiān)管的證券期貨業(yè)務活動提供交易便利。

4.從事非公平交易、利益輸送等損害投資者合法權益的行為。

5.利用資產(chǎn)管理計劃進行商業(yè)賄賂。

6.侵占、挪用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)。

7.利用資產(chǎn)管理計劃或者職務便利為投資者以外的第三方謀取不正當利益。

8.直接或者間接向投資者返還管理費。

9.以獲取傭金或者其他不當利益為目的，使用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進行不必要的交易。

10.法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

Ⅱ項屬于操作風險，不屬于禁止行為。

6.單選題

根據(jù)《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》，下列關于證券公司委托公司以外的人員從事客戶招攬和客戶服務的說法中，正確的有（）。

Ⅰ.可以采用證券經(jīng)紀人形式，也可以采用團隊外包等其他形式

Ⅱ.接受委托的人員屬于證券從業(yè)人員

Ⅲ.證券經(jīng)紀人只能接受一家證券公司的委托

Ⅳ.委托合同中應當明確服務的證券營業(yè)部和執(zhí)業(yè)地域范圍

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券公司可以通過公司員工或者委托公司以外的人員從事客戶招攬和客戶服務等活動。委托公司以外的人員的，應當按照《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定的證券經(jīng)紀人形式進行，不得采取其他形式，Ⅰ錯誤。

證券經(jīng)紀人為證券從業(yè)人員，應當符合規(guī)定的條件。證券經(jīng)紀人應當在執(zhí)業(yè)過程中向客戶明示其與證券公司的委托代理關系，并在委托合同約定的代理權限、代理期間、執(zhí)業(yè)地域范圍內(nèi)從事客戶招攬和客戶服務等活動。證券經(jīng)紀人只能接受一家證券公司的委托，并應當專門代理證券公司從事客戶招攬和客戶服務等活動。

7.單選題

在（）情況下，優(yōu)先股票的股息收益可能會大大低于普通股票。

問題1選項

A.公司經(jīng)營有方、盈利豐厚

B.公司進入成熟期

C.公司經(jīng)營不善、效率低下

D.公司破產(chǎn)清算

【答案】A

【解析】優(yōu)先股是一種特殊股票，它對發(fā)行人和投資者來說有一定的意義。

對發(fā)行人的意義：發(fā)行優(yōu)先股的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤分配的負擔。另外，優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營決策，表決權受到限制，這樣可以避免公司經(jīng)營決策權的改變和分散。

對投資者的意義：由于優(yōu)先股優(yōu)先于普通股分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，投資風險相對較小，不失為一種較安全的投資對象。優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，二級市場價格波動小，風險較低，適宜中長線投資，在國外，大部分優(yōu)先股為保險公司、養(yǎng)老基金等穩(wěn)健型機構投資者所持有。當然，持有優(yōu)先股并不總是有利的，比如，在公司經(jīng)營有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會大大低于普通股。A項正確，BCD三項屬于干擾項。

8.單選題

下列屬于經(jīng)有關金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構發(fā)行的理財產(chǎn)品的有（）。

Ⅰ.銀行理財產(chǎn)品

Ⅱ.全國社會保障基金

Ⅲ.集合資產(chǎn)管理計劃

Ⅳ.信托產(chǎn)品

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】第一類專業(yè)投資者具體包括：

1.經(jīng)有關金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

2.上述機構面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金。

Ⅱ.全國社會保障基金，是由國家發(fā)行的。

9.單選題

證券投資基金作為一種金融產(chǎn)品，與股票相比較，不同點主要表現(xiàn)為（）。

Ⅰ.股票反映的是一種所有權關系，基金反映的則是一種信托關系

Ⅱ.股票是間接投資工具，基金是直接投資工具

Ⅲ.股票投資風險通常大于基金投資風險

Ⅳ.股票價格的波動要小于基金凈值的波動

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：

1、反映的經(jīng)濟關系不同

股票反映的是所有權關系，債券反映的是債權債務關系，而基金反映的則是信托關系。Ⅰ正確。

2、籌集資金的投向不同

股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。Ⅱ錯誤。

3、收益風險水平不同

股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風險。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風險較小?；鹬饕顿Y于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風險又可能小于股票。Ⅲ正確，Ⅳ錯誤。因此，基金能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個人或機構的需要。

10.單選題

流動性風險，是指證券公司無法以合理成本及時獲得充足資金，以（）的資金需求的風險。

Ⅰ.償付到期債務

Ⅱ.履行其他支付義務

Ⅲ.滿足正常業(yè)務開展

Ⅳ.進行套期保值

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】流動性風險，是指證券公司無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的資金需求的風險。

Ⅳ.進行套期保值，是對沖過程才會使用的，與流動性風險沒有必然聯(lián)系。

11.單選題

根據(jù)《證券法》有關規(guī)定，下列不屬于法規(guī)禁止的操縱證券市場行為的是（）。

問題1選項

A.單獨集中資金優(yōu)勢連續(xù)買賣證券

B.利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者進行證券交易

C.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易

D.利用確定信息，分析交易的趨勢

【答案】D

【解析】操縱證券、期貨市場罪的概念：

（1）單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股或者持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣；

（2）與他人串通以事先約定的時間、價格和方式相互進行交易；

（3）在自己實際控制的賬戶之間進行交易，或者以自己為交易對象，自買自賣等方式，操縱證券、期貨市場（含交易價格、交易量等）的行為。

D.利用確定信息，分析交易的趨勢；屬于正常的分析，不是操縱市場。

12.單選題

根據(jù)《區(qū)域性股權市場自律管理與服務規(guī)范（試行）》，關于證券公司參與區(qū)域性股權市場，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.證券公司開展區(qū)域性股權市場業(yè)務，應當在每個月的前十個工作日內(nèi)將上個月度業(yè)務開展情況報送至中國證監(jiān)會

Ⅱ.證券公司入股區(qū)域性股權市場運營機構，不得利用股東身份謀取不正當利益

Ⅲ.證券公司分支機構可以經(jīng)證券公司批準并在授權范圍內(nèi)開展區(qū)域性股權市場相關業(yè)務

Ⅳ.證券公司及其從業(yè)人員應當勤勉盡責，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司入股區(qū)域性股權市場運營機構，應當采取必要措施與區(qū)域性股權市場運營機構保持業(yè)務獨立，不得利用股東身份謀取不正當利益。

證券公司及其從業(yè)人員應當勤勉盡責，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務。

證券公司開展區(qū)域性股權市場業(yè)務，應當在每個月的前10個工作日內(nèi)將上個月度業(yè)務開展情況報送至中國證券業(yè)協(xié)會。在每年4月30日前將上一年度參與區(qū)域性股權市場情況報送至中國證券業(yè)協(xié)會。Ⅰ錯誤，不是報送證監(jiān)會，是報送證券業(yè)協(xié)會。

13.單選題

下列關于公司法人財產(chǎn)權的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.公司有獨立的法人財產(chǎn)

B.公司法人財產(chǎn)權可包括貨幣、實物所有權、知識產(chǎn)權、債權等財產(chǎn)權利

C.公司股東對其繳付出資的原始財產(chǎn)享有支配權

D.公司享有法人財產(chǎn)權

【答案】C

【解析】公司是企業(yè)法人，有獨立的法人財產(chǎn)，享有法人財產(chǎn)權。公司法人財產(chǎn)權可包括貨幣、實物所有權、知識產(chǎn)權、債權等財產(chǎn)權利。公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務承擔責任。公司股東以其財產(chǎn)份額為限承擔責任。C項說法錯誤。

14.單選題

私募基金運行期間，不屬于信息披露義務人應當在每季度結束之日起10個工作日以內(nèi)披露的信息的是（）。

問題1選項

A.投資組合情況

B.基金凈值

C.投資收益分配情況

D.主要財務指標

【答案】C

【解析】私募基金運行期間，信息披露義務人應當在每季度結束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。故ABD三項正確，C項錯誤。單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達到5000萬元以上的，應當持續(xù)在每月結束之日起5個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

私募基金運行期間，信息披露義務人應當在每年結束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露以下信息：報告期末基金凈值和基金份額總額；基金的財務情況；基金投資運作情況和運用杠桿情況；投資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等；投資收益分配和損失承擔情況；基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬，包括計提基準、計提方式和支付方式；基金合同約定的其他信息。

15.單選題

下列關于證券公司發(fā)行次級債券的說法，正確的有（）。

Ⅰ.借入或募集資金有合理的用途

Ⅱ.次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入

Ⅲ.長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的40%

Ⅳ.凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券公司借入或發(fā)行次級債應符合以下條件：

一是借入或募集資金有合理用途（Ⅰ正確）。

二是次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入（Ⅱ正確）。

三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應符合相關規(guī)定：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的50%（Ⅲ錯誤）；凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準（Ⅳ正確）。

四是募集說明書內(nèi)容或次級債務合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

16.單選題

根據(jù)《證券經(jīng)營機構及其工作人員廉潔從業(yè)實施細則》，下列屬于證券經(jīng)紀業(yè)務展業(yè)禁止性行為的有（）。

Ⅰ.通過返還傭金或者其他利益、違規(guī)給予部分客戶特殊優(yōu)待等方式，輸送或者謀取不正當利益

Ⅱ.以所在機構名義或者以所在機構員工身份，銷售未經(jīng)公司核準銷售的金融產(chǎn)品

Ⅲ.委托不具備資質的人員或者機構招攬客戶，并輸送不正當利益

Ⅳ.以非公允價格為利益關系人配售債券或者約定回購債券

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】違法違規(guī)，違反道德的行為，都應屬于禁止性行為，題干中的四項都屬于違法違規(guī)行為，都應該要被禁止。

17.單選題

某證券公司的下列風險控制指標，符合《證券公司風險控制指標管理辦法》中關于證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準的有（）。

Ⅰ.風險覆蓋率為120%

Ⅱ.資本杠桿率為9%

Ⅱ.流動性覆蓋宰為150%

Ⅳ.凈穩(wěn)定資金率為95%

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】風險覆蓋率等于凈資本除以各項風險資本準備之和；不得低于100%。

資本杠桿率等于核心凈資本除以表內(nèi)外資產(chǎn)總額；不得低于8%。

流動性覆蓋率等于優(yōu)質流動性資產(chǎn)除以未來30天現(xiàn)金凈流出量；不得低于100%。

凈穩(wěn)定資金率等于可用穩(wěn)定資金除以所需穩(wěn)定資金；不得低于100%。Ⅳ不符合。

18.單選題

下列關于基金資產(chǎn)估值的說法，正確的有（）。

Ⅰ.基金資產(chǎn)估值是確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

Ⅱ.基金份額總值是開放式基金申購份額、贖回金額計算的基礎

Ⅲ.基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負債

Ⅳ.基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。Ⅰ正確。基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負債即是基金資產(chǎn)凈值。基金資產(chǎn)凈值除以基金當前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負債；基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。Ⅲ、Ⅳ正確。

基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一。Ⅱ錯誤。

19.單選題

證券公司壓力測試可采用的方法有（）。

Ⅰ.敏感性分析法

Ⅱ.歷史情景法

Ⅲ.假設情景法

Ⅳ.歷史情景法和假設情景法相結合方法

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】壓力測試，是指將整個金融機構或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測試該金融機構或資產(chǎn)組合在這些關鍵市場變量突變壓力下的表現(xiàn)狀況，以考慮它們是否能經(jīng)受得起這種市場的突變。風險因子必須波動到一定程度才能被稱為壓力情景。根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測試可采用敏感性分析和情景分析等方法（Ⅰ正確）。敏感性分析，是指測試單個重要風險因素發(fā)生變化時的壓力情景對證券公司的影響；情景分析，是指測試多種風險因素同時變化時的壓力情景對證券公司的影響。證券公司在設置壓力情景時，可采取歷史情景法、假設情景法或者二者相結合的方法（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確）。歷史情景法是指模擬歷史上重大風險事件或重大壓力情景，假設情景法是指基于經(jīng)驗判斷或數(shù)量模型模擬未來可預見的極端不利情況。假設情景法又包括歸零壓力情景方法、預期壓力情景方法、預測壓力情景方法。

20.單選題

我國證券交易所現(xiàn)行的“價格優(yōu)先”競價原則是指（）。

Ⅰ.價格較高的買進申報優(yōu)先于價格較低的買進申報

Ⅱ.價格較低的買進申報優(yōu)先于價格較高的買進申報

Ⅲ.價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報

Ⅳ.價格較高的賣出申報優(yōu)先于價格較低的賣出申報

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交。

（1）價格優(yōu)先。成交時價格優(yōu)先的原則為：較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。Ⅰ、Ⅲ正確、Ⅱ、Ⅳ錯誤。

（2）時間優(yōu)先。成交時時間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

21.單選題

根據(jù)《證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定》，下列關于證券公司自營業(yè)務持倉規(guī)模的說法，正確的有（）。

Ⅰ.權益類證券及其衍生品合計額不超過凈資本的100%

Ⅱ.權益類證券及其衍生品合計額不超過凈資產(chǎn)的100%

Ⅲ.非權益類證券及其衍生品合計額不超過凈資產(chǎn)的500%

Ⅳ.非權益類證券及其衍生品合計額不超過凈資本的500%

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司經(jīng)營自營業(yè)務，其持倉規(guī)模必須符合下列規(guī)定：

第一，自營權益類證券及其衍生品的合計額不得超過凈資本的100%。Ⅱ錯誤。

第二，自營非權益類證券及其衍生品的合計額不得超過凈資本的500%。Ⅲ錯誤。

第三，持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30%。

第四，持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%。

第五，持有一種非權益類證券的規(guī)模不得超過其總規(guī)模的20%。

22.單選題

如果某可轉換債券面額為1000元，其轉換價格為25元，其標的股票的內(nèi)在價值30元，市場價格為32元，則轉換比例為（）。

問題1選項

A.40

B.42

C.33

D.31

【答案】A

【解析】轉換比例是指一定面額可轉換債券可轉換成普通股票的股數(shù)。用公式表示為：轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格。轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格。

轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格=1000/25=40。題干中的內(nèi)在價值和市場價格屬于干擾項。

23.單選題

國務院期貨監(jiān)督管理機構依法對期貨市場實施監(jiān)督管理，履行（）的職責:

Ⅰ.制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監(jiān)督實施

Ⅱ.監(jiān)督檢查期期貨交易的信息公開情況

Ⅲ.參加期貨市場，進行套期保值

Ⅳ.對期貨業(yè)協(xié)會的活動進行指導和監(jiān)督

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】國務院期貨監(jiān)督管理機構對期貨市場實施監(jiān)督管理，依法履行的職責

（1）制定有關期貨市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權；

（2）對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關活動，進行監(jiān)督管理；

（3）對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經(jīng)營機構、非期貨公司結算會員、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等市場相關參與者的期貨業(yè)務活動，進行監(jiān)督管理；

（4）制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監(jiān)督實施；

（5）監(jiān)督檢查期貨交易的信息公開情況；

（6）對期貨業(yè)協(xié)會的活動進行指導和監(jiān)督；

（7）對違反期貨市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處；

（8）開展與期貨市場監(jiān)督管理有關的國際交流、合作活動；

（9）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責。

Ⅲ項錯誤，國務院期貨監(jiān)督管理機構不能參與期貨市場交易。

24.單選題

下列關于上市公司可以主動退市的情形的說法，正確的有（）。

Ⅰ.上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易

Ⅱ.上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓

Ⅲ.上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

Ⅳ.上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：

（1）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；Ⅰ正確

（2）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓；Ⅱ正確

（3）上市公司向所有股東發(fā)岀回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；Ⅲ正確

（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；Ⅳ正確

（5）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

（6）上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；

（7）上市公司股東大會決議公司解散；

（8）中國證監(jiān)會和證券交易所認可的其他主動終止上市情形。

25.單選題

證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務涉及的法律和行政法規(guī)包括（）。

Ⅰ.《證券法》

Ⅱ.《證券投資基金法》

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理條例》

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】《證券投資基金法》對資產(chǎn)管理業(yè)務作了基礎性法律規(guī)定。《證券法》“明確證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，應符合《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》對證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務作出基本性規(guī)定。上述法律及行政法規(guī)是中國證監(jiān)會等監(jiān)管機構制定資產(chǎn)管理業(yè)務相關監(jiān)管政策、實施監(jiān)督管理的重要法律依據(jù)。

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》屬于部門規(guī)章，不屬于法律和行政法規(guī)。

26.單選題

關于證券公司治理的基本要求，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.建立健全“三會一層”組織架構

Ⅱ.不得侵犯客戶的合法權益

Ⅲ.搭建先進的信息系統(tǒng)

Ⅳ.建立完備的內(nèi)部控制體系

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券公司治理的基本要求：

1.建立健全組織架構、明確職責劃分：建立健全“三會一層”的組織架構，明確股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層之間的職責劃分。

2.不得侵犯客戶合法權益

3.建立完備的內(nèi)部控制體系

Ⅲ.搭建先進的信息系統(tǒng)，不是基本要求。

27.單選題

根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》，證券公司年度合規(guī)報告應當包括（）。

Ⅰ.證券公司各層級子公司合規(guī)管理的基本情況

Ⅱ.合規(guī)負責人及合規(guī)管理人員薪酬保障落實情況

Ⅲ.合規(guī)管理有效性評估及整改情況

Ⅳ.公司違法違規(guī)行為及整改情況

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】年度合規(guī)報告包括下列內(nèi)容：

1.證券公司和各層級子公司合規(guī)管理的基本情況；

2.合規(guī)負責人及合規(guī)部門履行合規(guī)管理職責情況；

3.公司違法違規(guī)行為、合規(guī)風險的發(fā)現(xiàn)、監(jiān)管部門和自律組織處罰及整改情況；

4.合規(guī)管理有效性的評估及整改情況；

5.合規(guī)人員配置情況、合規(guī)性專項考核情況、合規(guī)負責人及合規(guī)管理人員薪酬保障落實情況；

6.中國證監(jiān)會及其派出機構要求或證券基金經(jīng)營機構認為需要報告的其他內(nèi)容。

28.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，下列證券公司控股股東的行為，正確的是（）。

問題1選項

A.證券公司控股股東通過股東大會對證券公司行使股東權利

B.證券公司控股股東接受證券公司用證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資

C.證券公司控股股東用貨幣、非貨幣財產(chǎn)出資，非貨幣財產(chǎn)出資總額為證券公司注冊資本的40%

D.證券公司控股股東通過關聯(lián)交易占用證券公司的資產(chǎn)

【答案】A

【解析】證券公司控股股東通過股東大會對證券公司行使股東權利，A正確；客戶的資產(chǎn)屬于客戶，不能隨意動用，證券公司控股股東不能接受證券公司用證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資；B錯誤；證券公司控股股東用貨幣、非貨幣財產(chǎn)出資，非貨幣財產(chǎn)出資總額為證券公司注冊資本的35%，C錯誤；證券公司控股股東不能通過關聯(lián)交易占用證券公司的資產(chǎn)，D錯誤。

29.單選題

關于當前我國首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上申購的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力

B.須繳付一定數(shù)量的申購資金

C.持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購

D.可全權委托證券公司進行新股申購

【答案】C

【解析】首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應和網(wǎng)上發(fā)行同時進行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購時無須繳付申購資金（B項錯誤）。投資者應當自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時參與。

首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力（A項錯誤），應當接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則。

首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網(wǎng)上申購（C項正確）。網(wǎng)上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司進行新股申購（D項錯誤）。采用其他方式進行網(wǎng)上申購和配售的，應當符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定。

全權委托是賬戶的所有人將交易權委托給其他人(通常是一個交易商)，受托人在交易時不需要事先征得賬戶所有人的同意。通常也指“管理賬戶”或“可控賬戶”。我國法律明令禁止全權委托。

30.單選題

公司享有法人財產(chǎn)權，應對公司債務承擔（）清償責任。

問題1選項

A.連帶

B.無限

C.有限

D.補充

【答案】C

【解析】公司是企業(yè)法人，有獨立的法人財產(chǎn)，享有法人財產(chǎn)權。公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務承擔有限責任。連帶責任和無限責任通常是普通合伙人承擔，屬于合伙企業(yè)法的范疇；補充責任，“主責任”的對稱。是指在不法行為人（主責任人）不能承擔全部賠償責任時，與其有特定聯(lián)系的當事人依法就其不能償付部分承擔的間接責任，通常是在交易過程過出現(xiàn)的。

31.單選題

根據(jù)《合伙企業(yè)法》有關規(guī)定，關于合伙企業(yè)解散清算中的清償先后順序的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.清算費用、職工工資、社會保險費用、稅款

B.職工工資、社會保險費用、稅款、清算費用

C.稅款、清算費用、職工工資、社會保險費用

D.社會保險費用、清算費用、職工工資、稅款

【答案】A

【解析】合伙企業(yè)財產(chǎn)在支付清算費用和職工工資、社會保險費用、法定補償金以及繳納所欠稅款、清償債務后的剩余財產(chǎn)，依照普通合伙企業(yè)利潤分配、虧損分擔規(guī)則進行分配。

32.單選題

以下屬于董事、高級管理人員禁止性行為的有（）。

Ⅰ.未經(jīng)股東會同意，與本公司訂立合同進行交易

Ⅱ.違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會或董事會同意，以公司財產(chǎn)為他人提供擔保

Ⅲ.未經(jīng)股東會同意，自營與所任職公司同類的業(yè)務

Ⅳ.違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會或董事會同意，將公司資金借貸給他人

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】董事、高級管理人員不得有下列行為：

（1）挪用公司資金；

（2）將公司資金以其個人名義或者以其他個人名義開立賬戶存儲；

（3）違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會、股東大會或者董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產(chǎn)為他人提供擔保；

（4）違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會、股東大會同意，與本公司訂立合同或者進行交易；

（5）未經(jīng)股東會或者股東大會同意，利用職務便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機會，自營或者為他人經(jīng)營與所任職公司同類的業(yè)務；

（6）接受他人與公司交易的傭金歸為己有；

（7）擅自披露公司秘密；

（8）違反對公司忠實義務的其他行為。

董事、高級管理人員違反經(jīng)營義務所得的收人應當歸公司所有。

33.單選題

目前最為流行的結構化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開發(fā)的各類結構化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上可上市交易的各類結構化票據(jù)。

問題1選項

A.基金公司

B.證券交易所

C.投資銀行

D.商業(yè)銀行

【答案】D

【解析】結構化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結構化方法，將若干種基礎金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結合設計出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結構化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結構化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結構化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。故D項正確，ABC三項屬于干擾項。

34.單選題

下列關于流動性的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.市場流動性是指市場使發(fā)行者迅速、低成本地發(fā)行金融資產(chǎn)的能力

B.狹義的流動性指的是機構層面的流動性

C.資產(chǎn)的流動性指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力

D.廣義的流動性包括資產(chǎn)的流動性、機構流動性和市場的流動性三個層面的含義

【答案】A

【解析】流動性是金融市場的生命力所在，金融市場的流動性為投資者提供了轉讓和買賣金融資產(chǎn)的機會，也為籌資者提供了籌資的必要前提。

廣義上，流動性包括三個層面的含義：資產(chǎn)的流動性、機構流動性和市場的流動性。D項說法正確。

資產(chǎn)的流動性是對流動性的一種常見理解，指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力。C項說法正確。

機構流動性是從單個機構的流動性需求出發(fā)，將流動性理解為企業(yè)尤其是金融機構保證經(jīng)營以及正常支付的能力，包含兩層含義：第一，金融機構應該有能力滿足其到期的償債義務；第二，當金融機構的現(xiàn)金流不足以滿足其債務要求的時候，該現(xiàn)金流不足可以比較容易地通過內(nèi)部或外部的多種融資渠道得到滿足。

市場流動性是指市場使投資者迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力。A項說法錯誤。

狹義的流動性定義主要是指金融機構在需要資金的時候可獲得資金的能力以及金融機構可以在市場上迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力，即機構層面的流動性。B項說法正確。

35.單選題

根據(jù)《金融機構洗錢和恐怖融資風險評估及客戶分類管理指引》，下列關于證券公司開展洗錢風險評估及客戶分類管理的說法，錯誤的有（）。

Ⅰ.證券公司應對客戶參與不同的業(yè)務進行不同的風險等級劃分，同一客戶在證券公司不應有唯一的風險等級

Ⅱ.對高風險客戶應采取強化的客戶盡職調(diào)查及其他風險控制措施

Ⅲ.對于首次建立業(yè)務關系的客戶，無論風險等級高低，證券公司在初次確定其風險等級后的三年內(nèi)至少應進行一次復核

Ⅳ.對于己確立過風險等級的客戶，證券公司不得再根據(jù)其風險程度設置相應的重新審核期限

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】對于新建立業(yè)務關系的客戶，證券公司應在建立業(yè)務關系后的10個工作日內(nèi)，按照收集信息、篩選分析信息、初評和復評的流程，劃分其風險等級，同一客戶在證券公司應有唯一的風險等級。Ⅰ錯誤。

對于已確立過風險等級的客戶，證券公司應根據(jù)其風險程度設置相應的重新審核期限，實現(xiàn)對風險的動態(tài)追蹤。Ⅳ錯誤。

證券公司應在客戶風險等級劃分的基礎上，采取相應的客戶盡職調(diào)查及其他風險管控措施，對高風險客戶采取強化的客戶盡職調(diào)查及其他風險控制措施。

36.單選題

下列不屬于目前我國國債期限種類的是（）。

問題1選項

A.7年

B.6個月

C.1年

D.15年

【答案】D

【解析】我國普通國債發(fā)行情況。我國普通國債發(fā)行的總體情況大致如下：

一是規(guī)模越來越大。

二是期限趨于多樣化。目前，我國國債期限種類包括3個月、6個月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限結構較為完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年為關鍵期限國債，實現(xiàn)每月一次發(fā)行。目前我國國債期限種類不包括15年，故選D項。

三是發(fā)行方式趨于市場化。目前，我國國債發(fā)行方式包括招標方式（向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機構等銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式（向社會保障機構和保險公司定向出售國債）。

37.單選題

下列關于股票投資技術分析的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.技術分析對股票的價格行為模式的判斷有較強的客觀性

B.技術分析的三個基本假設是市場行為包含一切信息、價格沿趨勢移動和歷史會重復

C.技術分析的演進遵循了一條日趨定量化、主觀化和系統(tǒng)化的發(fā)展道路

D.技術分析以價值判斷為基礎、以正確的投資價格為依據(jù)

【答案】B

【解析】技術分析法是僅從股票的市場行為來分析股票價格未來變化趨勢的方法。股票的市場行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中，股票的市場價格、成交量、價和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時間是市場行為最基本的表現(xiàn)形式。

技術分析的三個假設是：市場的行為包含一切信息；價格沿趨勢移動；歷史會重復。B項正確。

技術分析法認為，股票價格的波動是對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整。技術分析法以價格判斷為基礎、以正確的投資時機抉擇為依據(jù)。D項錯誤。

從最早的直覺化決策方式，到圖形化決策方式，再到指標化決策方式，進一步到模型化決策方式以及智能化決策方式，技術分析法的演進遵循了一條定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。C項錯誤。投資市場的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡，是技術分析法面對的最艱巨的研究任務之一。

技術分析法直接選取公開的市場數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對市場走勢作出直觀的解釋，是僅從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的方法。由于它缺乏牢固的經(jīng)濟金融理論基礎，對股票價格行為模式的判斷有一定隨意性，在學術界評價不高。A項錯誤。

38.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關于證券上市的條件和終止上市交易的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.證券交易所決定終止證券上市交易的，應當及時公告，并報國務院證券監(jiān)督管理機構審批

B.上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務規(guī)則終止其上市交易

C.申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議

D.證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件，應當對發(fā)行人的經(jīng)營年限、財務狀況、最低公開發(fā)行比例和公司治理、誠信記錄等提出要求

【答案】A

【解析】申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。證券交易所根據(jù)國務院授權的部門的決定安排政府債券上市交易。申請證券上市交易，應當符合證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件。證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件，應當對發(fā)行人的經(jīng)營年限、財務狀況、最低公開發(fā)行比例和公司治理、誠信記錄等提出要求。

上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務規(guī)則終止其上市交易。證券交易所決定終止證券上市交易的，應當及時公告，并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。A項錯誤，不是審批，是備案；

對證券交易所作出的不予上市交易、終止上市交易決定不服的，可以向證券交易所設立的復核機構申請復核。

39.單選題

從理論上來說，回購交易是（）的一種方式，通常用在政府債券上。

問題1選項

A.信托貸款

B.信用貸款

C.質押貸款

D.大額貸款

【答案】C

【解析】回購交易，是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反向交易的行為。從理論上說，回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。C項正確?；刭徑灰组L的有幾周，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現(xiàn)貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

A項，信托貸款是指受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按其指定的對象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負責到期收回貸款本息的一項金融業(yè)務。

B項，信用貸款是指以借款人的信譽發(fā)放的貸款，借款人不需要提供擔保。

D項，大額貸款是超過一致限額的貸款。

40.單選題

根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分類評價（）進行一次。

問題1選項

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每季度

【答案】C

【解析】證券公司分類監(jiān)管評價首先設定正常經(jīng)營的證券公司基準分為100分。在基準分的基礎上，根據(jù)證券公司風險管理能力評價指標與標準、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務發(fā)展狀況等方面情況，進行相應加分或扣分以確定證券公司的評價計分。分類評價每年進行一次，評價期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

41.單選題

根據(jù)保護投資者利益的原則，下列關于中小投資者需要重點保護的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.相對于市場其他參與主體，中小投資者總體持股比例小

B.相對于市場其他參與主體，中小投資者對市場的交易量貢獻度小

C.相對于市場其他參與主體，中小投資者獲取信息不對稱

D.相對于控股股東和公司管理層，中小投資者處于弱勢地位

【答案】B

【解析】投資者保護不僅關系到資本市場的規(guī)范和發(fā)展，而且關系到整個經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處于弱勢地位等原因，需要重點保護（ACD三項正確）。投資者的合法權益受到保護，投資者對市場就有信心，入市的資金和人數(shù)也會相應增加。從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構的首要任務和宗旨。

B項說法錯誤。從交易金額占比來看，個人投資者的成交占比明顯更為活躍，近幾年自然人投資者交易額占比均在80%以上。故B項錯誤。近年來，雖然機構交易占比呈現(xiàn)上升態(tài)勢，但從總量上看，專業(yè)機構投資者力量仍然較小。因此，我國證券市場投資者結構仍然存在較大改善空間。

42.單選題

下列關于信用評級的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.外部評級主要依靠專家進行定性和定量分析

B.金融機構內(nèi)部通過定量因素和定性因素的綜合分析方法進行內(nèi)部評級

C.外部評級對象主要是政府或大企業(yè)

D.外部評級結果并不是直接的投資建議

【答案】A

【解析】外部評級是資本市場獨立的專業(yè)評級機構對特定債務人的償債能力和意愿的整體評估，是指社會專業(yè)資信評估公司對某個債項或者債務人進行的信用評級活動，其評級結果對投資人和債權人有重要的參考意義，但并不是直接的投資建議（D項正確）。一般情況下，外部評級主要依靠專家定性分析（A項錯誤），評級對象主要是政府或大企業(yè)（C項正確）。國際上著名的信用評級機構是穆迪、標準普爾和惠譽三家公司。

內(nèi)部評級是相對于獨立的外部信用評級而言的，是指金融機構內(nèi)部通過定量因素和定性因素的綜合分析（B項正確），對其自身的交易對手、債務人或交易項目自身用一個高度簡化的等級符號來反映被評級對象的風險特征。內(nèi)部評級所反映的被評級對象的風險特征主要是借款者的違約概率（PD）和交易工具的違約損失率（LGD）。根據(jù)評估的PD和LGD，對于給定的違約風險暴露（EAD），內(nèi)部評級系統(tǒng)可以進一步推算出債務項目的預期損失（EL）和非預期損失（UL）。

43.單選題

已完成股權分置改革的公司，有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉讓限制的股份，具體包括（）。

Ⅰ.內(nèi)部職工股

Ⅱ.股權分置改革暫時鎖定的股份

Ⅲ.監(jiān)事持有的股份

Ⅳ.高級管理人員持有的股份

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】已完成股權分置改革的公司，按股份流通受限劃分類別

1、有限售條件股份

有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉讓限制的股份，包括因股權分置改革暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確。

具體包括：

（1）國家持股。（2）國有法人持股。（3）其他內(nèi)資持股。其他內(nèi)資持股是指境內(nèi)非國有及國有控股單位（包括民營企業(yè)、中外合資企業(yè)、外商獨資企業(yè)等）及境內(nèi)自然人持有的上市公司股份。其中，又分為境內(nèi)法人持股和境內(nèi)自然人持股兩類。（4）外資持股。

2、無限售條件股份

無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份。具體包括：

（1）人民幣普通股，即A股，含向社會公開發(fā)行股票時向公司職工配售的公司職工股。

（2）境內(nèi)上市外資股，即B股。

（3）境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股。

（4）其他。

44.單選題

根據(jù)《證券基金經(jīng)營機構信息技術管理辦法》，下列關于證券公司信息技術合規(guī)與風險管理要求的說法，正確的有（）。

Ⅰ.證券公司借助信息技術手段從事證券業(yè)務活動前，應開展內(nèi)部審查

Ⅱ.證券公司借助信息技術手段從事證券業(yè)務活動的，至少每兩年開展一次風險監(jiān)測機制及執(zhí)行情況的有效性評估

Ⅲ.證券公司借助信息技術手段從事證券業(yè)務活動的，應當在業(yè)務系統(tǒng)上線時，同步上線與業(yè)務活動復雜程度和風險狀況相適應的風險管理系統(tǒng)或相關功能，對風險進行識別、監(jiān)控、預警和干預

Ⅳ.證券公司應定期開展信息技術管理工作專項審計，頻率不低于每年一次，確保五年內(nèi)完成信息技術管理全部事項的審計工作

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券公司借助信息技術手段從事證券基金業(yè)務活動前，應當開展內(nèi)部審查。

證券公司應當識別借助信息技術手段從事證券基金業(yè)務活動的各類風險，建立持續(xù)有效的風險監(jiān)測機制。證券公司應當及時、穩(wěn)妥處置發(fā)現(xiàn)的風險問題，并至少每年開展一次風險監(jiān)測機制及執(zhí)行情況的有效性評估，Ⅱ錯誤。

證券公司應當定期開展信息技術管理工作專項審計，頻率不低于每年一次，確保3年內(nèi)完成信息技術管理全部事項的審計工作，包括但不限于信息技術治理、信息技術合規(guī)與風險管理、信息技術安全管理、應急管理。Ⅳ錯誤。

證券公司借助信息技術手段從事證券業(yè)務活動的，應當在業(yè)務系統(tǒng)上線時，同步上線與業(yè)務活動復雜程度和風險狀況相適應的風險管理系統(tǒng)或相關功能，對風險進行識別、監(jiān)控、預警和干預。

45.單選題

下列關于股票股利的說法，正確的有（）。

Ⅰ.股票股利也稱為送股

Ⅱ.送股是股份公司對原有股東派發(fā)股票的行為

Ⅲ.送股實質上是留存收益的凝固化和資本化

Ⅳ.股票股利派發(fā)后，股東在公司里占有的權益份額和賬面價值會發(fā)生變化

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股票股利，也被稱為送股，是指股份公司對原有股東無償派發(fā)股票的行為。Ⅰ、Ⅱ正確。送股時，股份公司將留存收益轉入股本賬戶，留存收益包括盈余公積和未分配利潤，現(xiàn)實中股份公司一般只將未分配利潤部分轉入股本賬戶。送股實質上是留存收益的凝固化和資本化，表面上看，送股后，股東持有的股份數(shù)量因此而增長，其實股東在公司中占有的權益比例和賬面價值均無變化。Ⅲ正確，Ⅳ錯誤。

46.單選題

基金自身投資活動產(chǎn)生的稅收有（）。

Ⅰ.增值稅

Ⅱ.印花稅

Ⅲ.營業(yè)稅

Ⅳ.所得稅

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金自身投資活動產(chǎn)生的稅收：

1.增值稅（Ⅰ正確）

基金運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以管理人為增值稅納稅人。證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券轉讓收入免征增值稅。資管產(chǎn)品管理人運營資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，暫適用簡易計稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。

2.印花稅（Ⅱ正確）

基金賣出股票按照0.1%的稅率征收交易印花稅，買入交易不征收印花稅，即對印花稅實行單向征收。

3.所得稅（Ⅳ）

（1）企業(yè)所得稅。對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

（2）個人所得稅。

①對基金取得的儲蓄存款利息收入，暫免征收個人所得稅。

②對基金取得的債券利息收入，發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。其中，國債及國家發(fā)行的金融債券（央行票