愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權設計與股權激勵課件

2019年11月5日廈門林學凡初創(chuàng)公司股權設計及股權激勵2019年11月5日廈門林學凡初創(chuàng)公司股權設計及股權愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權設計與股權激勵課件每一個創(chuàng)業(yè)團隊的出資情況、成員結構、發(fā)展規(guī)劃都不一樣，因此沒有一個包治百病的股權分配方案。每一個創(chuàng)業(yè)團隊的出資情況、成員結構、發(fā)展規(guī)出資1、貨幣2、非貨幣實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可依法轉讓的非貨幣財產出資1、貨幣我要干股?。?！技術能否出資？

我要干股?。?！技術能否出資？

如何確認是一個股東1、登記注冊2、代持協(xié)議如何確認是一個股東1、登記注冊股權權利1、選舉權、表決權2、分紅權3、監(jiān)督、查閱權股權權利1、選舉權、表決權股權權利1、參與制定和修改公司章程；2、參加股東會議并按照出資比例行使表決權；3、選舉和被選舉為董事、監(jiān)事；4、查閱股東會議記錄和公司財務會計報告；5、依照《公司法》及公司章程的規(guī)定轉讓出資；6、優(yōu)先購買其他股東轉讓的出資；7、優(yōu)先認購公司新增資本；8、監(jiān)督公司生產經營活動；9、按照出資比例分配紅利；10、依法分配公司破產、解散和清算后的剩余資產；11、公司章程規(guī)定的其他權利股權權利1、參與制定和修改公司章程；關鍵比例1、67%有完全控制權;2、51%有相對控制權;3、34%有一票否決權;4、20%界定同業(yè)競爭權利;5、10%可以申請解散公司。關鍵比例1、67%有完全控制權;公司組織架構最高權利機構：股東會執(zhí)行機構：董事會/執(zhí)行董事監(jiān)督機構：監(jiān)事會或監(jiān)事管理層：總經理、副總經理、財務負責人公司組織架構最高權利機構：股東會我是誰股東？董事？總經理？我是誰股東？董事？總經理？公司章程1、總則2、宗旨及經營范圍3、股東與股份4、股東的權利和義務5、股東會、董事會、經營管理機構6、勞動人事、稅收與分配7、宗旨與清算、附則公司章程1、總則案例某創(chuàng)業(yè)者：林律，我打算設立一家公司，我是主要的經營者，但出資不多，占股比例也不高。我要如何在前期控制和主導公司的經營？我：很好辦，根據(jù)《公司法》第四十三條規(guī)定，股東的表決權可以由公司章程直接規(guī)定。你占股不多，但是可以約定擁有較多的表決權，確保你控制和主導公司。案例某創(chuàng)業(yè)者：林律，我打算設立一家公司，我公司自治1、表決權的確定2、股東會的職權3、董事會或執(zhí)行董事的職權4、總經理的職權5、監(jiān)事會的職權6、股權轉讓的規(guī)定7、分紅權和優(yōu)先認購權分配公司自治1、表決權的確定股權稀釋性每經歷一輪融資，股權就會被稀釋一次。股權稀釋性每經歷一輪融資，股權就會被稀釋一次?？偨Y在綜合考慮實際出資比例、團隊成員分工、發(fā)展規(guī)劃，融資計劃等因素的基礎上，充分利用好“有限責任公司”這一偉大的組織制度，充分討論公司的股權安排?？偨Y在綜合考慮實際出資比例、團隊成員分工、發(fā)怎么辦呢？怎么辦呢？晉商晉商什么是股權激勵?股權激勵是一種通過經營者獲得公司股權形式給予企業(yè)經營者一定的經濟權利，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策﹑分享利潤﹑承擔風險，從而勤勉盡責地為公司的長期發(fā)展服務的一種激勵方法。什么是股權激勵?

美國《財富》雜志的數(shù)據(jù)表明，20世紀未到21世紀初，在美國排名前一千位的公司中，有90%的公司對管理人員實行了股權激勵，比如微軟、沃爾瑪、IBM、戴爾、Google等都是在股權激勵下快速成長起來或通過股權激勵重新煥發(fā)青春的。美國《財富》雜志的數(shù)據(jù)表明，20世紀未到21世紀初市場經濟條件下，員工除了勞動性收入外，更期待資本性收入市場經濟條件下，員工除了勞動性收入外，更期股權激勵的好處提高員工積極性安撫老員工降低人力資本收購支付工具股權激勵的好處提高員工積極性獎勵與激勵獎勵與激勵上市？

上市？愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權設計與股權激勵課件愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權設計與股權激勵課件愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權設計與股權激勵課件愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權設計與股權激勵課件愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權設計與股權激勵課件給不了現(xiàn)在就要許給未來！！給不了現(xiàn)在就要許給未來??！股權激勵方案設計要點

定目標

定對象

定方式

定數(shù)量

定來源

定價格

定權利

定規(guī)則

定合同股權激勵方案設計要點目標戰(zhàn)略目標業(yè)務目標財務目標部門目標崗位目標個人目標目標戰(zhàn)略目標對象從人力資源價值、歷史貢獻、難以取代程度等幾方面確定激勵對象范圍：1、公司的戰(zhàn)略決策者；2、經營層；3、骨干層。對象從人力資源價值、歷史貢獻、難以取代程方式權益結算：包括股票期權、限制性股票、業(yè)績股票、員工持股計劃等。2.現(xiàn)金結算：股票增值權、虛擬股票計劃、利潤分紅等。方式權益結算：包括股票期權、限制性股票、業(yè)績股票、員工持股計權益+現(xiàn)金確定激勵方式，應綜合考慮激勵對象的人力資源價值、忠誠度、出資意愿及能力等，激勵方式并非一成不變，應當結合公司與激勵對象的實際情況靈活運用并加以創(chuàng)新整合，設計出符合公司實際的方案。權益+現(xiàn)金確定激勵方式，應綜合考慮激勵對象的人力股票溢價性股票溢價性股票溢價性

1、假設你持有一家注冊資本100萬的公司5%的股權，價值5萬；2、兩年后有一家“風險投資者”向公司注資2000萬元，但僅占有公司股權的50%，此時你的持股比例為2.5%，但價值52.5萬；3、五年后公司上市，市場估值10個億，你的股權可能進一步稀釋為1.875%，但價值1.875億元。股票溢價性

1、假設你持有一家注冊資本100萬來源轉讓增資來源轉讓價格折價平價溢價價格折價一、激勵對象自有資金二、提取激勵基金為了支持股權激勵制度的實施，公司可以建立相應基金專門用于股權激勵計劃。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金用于股權激勵。公積金既可以用于現(xiàn)金結算方式的股權激勵，也可以用于權益結算方式的股權激勵。

一、激勵對象自有資金周期（vesting）1、1-3年2、3-5年3、5-8年周期（vesting）1、1-3年期權示意圖期權示意圖權利股東權利非完整權利（分紅權、期權、增值權）權利股東權利規(guī)則

中途有人要走怎么辦？《某某有限公司股權激勵制度》《某某有限公司股權激勵實施辦法》《某某有限公司業(yè)績股票贈與通知書》《某某有限公司業(yè)績股票行權通知書》《某某有限公司業(yè)績股票行權確認書》《某某有限公司業(yè)績股票調整通知書》規(guī)則中途有人要合同股權激勵協(xié)議合同股權激勵協(xié)議方案涉及的問題管理---組織架構設計、公司治理法律---股權結構設計、兌現(xiàn)與退出財務---預算、現(xiàn)金流、融資稅務---稅收籌劃人力資源---薪酬管理、績效管理公司戰(zhàn)略方案涉及的問題管理-