中央銀行介紹課件

第六章中央銀行第六章中央銀行第六章中央銀行第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能及其類型第三節(jié)中央銀行的主要業(yè)務第四節(jié)中央銀行的貨幣政策第六章中央銀行第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第六章中央銀行重點：中央銀行的性質(zhì)、職能和地位；中央銀行貨幣政策的定義和貨幣政策的目標；一般性貨幣政策工具的內(nèi)容。第六章中央銀行重點：第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展一、中央銀行的產(chǎn)生二、中央銀行的發(fā)展三、中央銀行在中國的發(fā)展第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展一、中央銀行的產(chǎn)生一、中央銀行的產(chǎn)生（一）中央銀行建立的必要性1、貨幣統(tǒng)一發(fā)行的要求2、建立全國票據(jù)清算中心的需要3、集中信用的需要4、金融監(jiān)管的需要一、中央銀行的產(chǎn)生（一）中央銀行建立的必要性一、中央銀行的產(chǎn)生（二）中央銀行的產(chǎn)生1.瑞典銀行——最早的國有銀行2.英格蘭銀行——最早獲得貨幣發(fā)行權(quán)的銀行3.聯(lián)邦儲備體系一、中央銀行的產(chǎn)生（二）中央銀行的產(chǎn)生英格蘭銀行

西方國家最早執(zhí)行中央銀行職能的銀行1694年，成立，擁有為政府存貸款和不超過資本總額的貨幣發(fā)行權(quán)兩項特權(quán)；1833年，國會通過法案，規(guī)定其發(fā)行的紙幣為全國唯一的法償貨幣。1844年，《比爾條例》限制其他商業(yè)銀行發(fā)行貨幣的數(shù)量，賦予英格蘭銀行基本獨占的貨幣發(fā)行權(quán)，確立了作為中央銀行的地位。1854年，取得清算銀行的地位；1872年，肩負“最后貸款者”的責任；1928年，成為英國唯一的發(fā)行銀行；1946年，實行國有化。英格蘭銀行西方國家最早執(zhí)行中央銀行職能的銀行聯(lián)邦儲備體系1.建立：1791—1811年，第一國民銀行1816—1836年，第二國民銀行1913年，美國聯(lián)邦儲備體系成立2.特點：全國劃分為12個聯(lián)邦儲備區(qū)，每區(qū)設(shè)立1家聯(lián)邦儲備銀行，聯(lián)邦儲備體系的活動通過這12家聯(lián)邦儲備銀行進行。3.構(gòu)成：聯(lián)邦儲備委員會，聯(lián)邦公開市場委員會，聯(lián)邦顧問委員會。聯(lián)邦儲備體系1.建立：二、中央銀行的發(fā)展1、中央銀行的初創(chuàng)時期（1656-1913）2、中央銀行的普遍推行時期（1921-1942）3、中央銀行的強化時期（20世紀中葉-至今）（1）中央銀行的國有化（2）國家對中央銀行控制的加強（3）強化中央銀行貨幣政策的宏觀調(diào)控能力（4）中央銀行國際間合作加強（5）跨國中央銀行的出現(xiàn)二、中央銀行的發(fā)展1、中央銀行的初創(chuàng)時期（1656-1913三、中央銀行在中國的發(fā)展1、清政府時期的中央銀行戶部銀行大清銀行2、國民黨時期的中央銀行3、革命根據(jù)地時期的中央銀行4、新中國成立后的中央銀行

三、中央銀行在中國的發(fā)展1、清政府時期的中央銀行第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能及其類型一、中央銀行的性質(zhì)二、中央銀行的職能和作用三、中央銀行的地位四、我國中央銀行的性質(zhì)與職能五、中央銀行的類型第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能及其類型一、中央銀行的性質(zhì)一、中央銀行的性質(zhì)1.是管理金融事業(yè)的國家機關(guān)是全國金融事業(yè)的最高管理機構(gòu)；代表國家制定和執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策；代表國家運用貨幣政策對經(jīng)濟生活進行直接或間接的干預；代表國家參加國際金融組織和國際金融活動。2.是特殊的金融機構(gòu)是國家宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)的主體；不以營利為目的；不經(jīng)營普通金融業(yè)務；享有貨幣發(fā)行特權(quán)。一、中央銀行的性質(zhì)1.是管理金融事業(yè)的國家機關(guān)二、中央銀行的職能和作用（一）中央銀行的職能1、宏觀調(diào)控職能2、金融管理職能3、金融服務職能二、中央銀行的職能和作用（一）中央銀行的職能二、中央銀行的職能和作用（二）中央銀行的作用1.現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的推動機；2.國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的工具；3.社會經(jīng)濟和金融運行的穩(wěn)定器；4.提高經(jīng)濟、金融運轉(zhuǎn)效率的推進器。二、中央銀行的職能和作用（二）中央銀行的作用三、中央銀行的地位(一)中央銀行是發(fā)行的銀行(二)中央銀行是銀行的銀行(三)中央銀行是國家的銀行三、中央銀行的地位(一)中央銀行是發(fā)行的銀行(一)中央銀行是發(fā)行的銀行發(fā)行的銀行：壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機構(gòu)。中央銀行獨占貨幣發(fā)行權(quán)的意義：1、統(tǒng)一國內(nèi)的貨幣形式，避免分散發(fā)行所造成的貨幣流通的混亂；2、中央銀行因獨享貨幣發(fā)行權(quán)，得以成為控制貨幣流通量的“總閘門”；3、有利于中央銀行增強自身的資金實力。(一)中央銀行是發(fā)行的銀行發(fā)行的銀行：壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成(二)中央銀行是銀行的銀行銀行的銀行：中央銀行只與商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)發(fā)生業(yè)務往來，并不與工商企業(yè)和個人發(fā)生直接的信用關(guān)系。1、作為最后貸款人2、集中管理一般金融機構(gòu)的存款準備金3、作為最后的清算銀行4、監(jiān)督和管理全國的商業(yè)銀行(二)中央銀行是銀行的銀行銀行的銀行：中央銀行只與商業(yè)銀行和(三)中央銀行是國家的銀行國家的銀行：中央銀行是管理全國金融的國家機關(guān)，它代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務：1、代理國庫；2、代理國家債券的發(fā)行；3、為政府提供信用4、管理外匯和黃金儲備5、代表政府管理國內(nèi)外金融事務6、制定和執(zhí)行貨幣政策(三)中央銀行是國家的銀行國家的銀行：中央銀行是管理全國金融四、我國中央銀行的性質(zhì)與職能1、我國中央銀行的性質(zhì)2、我國中央銀行的職能四、我國中央銀行的性質(zhì)與職能1、我國中央銀行的性質(zhì)1、我國中央銀行的性質(zhì)具備世界各國中央銀行的一般特征；具有我國的特殊性：1、具有公有制性質(zhì)；2、在國務院領(lǐng)導下管理全國金融事業(yè)。3、分支機構(gòu)按經(jīng)濟區(qū)劃設(shè)置。4、國家外匯管理局統(tǒng)一管理全國的外匯工作1、我國中央銀行的性質(zhì)具備世界各國中央銀行的一般特征；2、我國中央銀行的職能(1)審批商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的設(shè)置或撤并；(2)領(lǐng)導、管理、協(xié)調(diào)、監(jiān)督、稽核商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的業(yè)務工作；(3)經(jīng)理國庫，代理發(fā)行政府債券；(4)管理企業(yè)股票、債券等有價證券，管理金融市場(5)代表政府從事有關(guān)國際金融活動。

2、我國中央銀行的職能(1)審批商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的設(shè)置四、中央銀行的類型1、單一中央銀行制2、復合中央銀行制3、跨國中央銀行制度4、準中央銀行制度四、中央銀行的類型1、單一中央銀行制1、單一中央銀行制含義：國家單獨建立中央銀行機構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行的職責。種類：一元式中央銀行制度，二元式中央銀行制度，多元式中央銀行制度。1、單一中央銀行制含義：國家單獨建立中央銀行機構(gòu)，使之全面、一元式中央銀行制度在一國國內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行，機構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制。特點：權(quán)力集中、職能齊全、分支機構(gòu)較多目前世界上絕大部分國家的中央銀行都實行這種體制，我國也是如此。一元式中央銀行制度在一國國內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行，機構(gòu)設(shè)二元式中央銀行制度在一國國內(nèi)建立中央和地方兩級中央銀行機構(gòu)，中央級機構(gòu)是最高權(quán)力或管理機構(gòu)，但地方級機構(gòu)也有一定的獨立權(quán)利。特點：權(quán)力和職能相對分散這是帶有聯(lián)邦制特點的中央銀行制度。屬于這種類型的國家是德國。二元式中央銀行制度在一國國內(nèi)建立中央和地方兩級中央銀行機構(gòu)，多元式中央銀行制度在一國建立多個中央銀行機構(gòu)共同執(zhí)行中央銀行職能的體制。特點：權(quán)力相對分散，各自的獨立性強。屬于這種類型的國家：美國。多元式中央銀行制度在一國建立多個中央銀行機構(gòu)共同執(zhí)行中央銀行2、復合中央銀行制一個國家沒有設(shè)專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行經(jīng)營職能于一身的銀行體制。這種復合制度主要存在于過去的蘇聯(lián)和東歐等國。我國在1983年以前也一直實行這種銀行制度。2、復合中央銀行制一個國家沒有設(shè)專司中央銀行職能的銀行，而是3、跨國中央銀行制度由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。二戰(zhàn)后，許多地域相鄰的一些欠發(fā)達國家建立了貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內(nèi)成立參加國共同擁有的統(tǒng)一的中央銀行。典型代表：歐洲中央銀行3、跨國中央銀行制度由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的4、準中央銀行有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或幾個商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制。典型代表：新加坡、中國香港。4、準中央銀行有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機構(gòu)，或由政第三節(jié)中央銀行的主要業(yè)務一、中央銀行的負債業(yè)務二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務三、中央銀行的清算業(yè)務第三節(jié)中央銀行的主要業(yè)務一、中央銀行的負債業(yè)務一、中央銀行的負債業(yè)務(一)貨幣發(fā)行業(yè)務(二)中央銀行的存款業(yè)務1、代理國庫2、集中存款準備金(三)資本業(yè)務(四)其他負債一、中央銀行的負債業(yè)務(一)貨幣發(fā)行業(yè)務二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(一)貸款和貼現(xiàn)業(yè)務1、再貸款和再貼現(xiàn)業(yè)務2、為政府提供短期貸款(二)證券買賣業(yè)務(三)黃金外匯儲備業(yè)務二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(一)貸款和貼現(xiàn)業(yè)務三、中央銀行的清算業(yè)務（一）清算業(yè)務的含義（二）中央銀行清算業(yè)務的形成和發(fā)展（三）中央銀行清算業(yè)務的內(nèi)容（四）我國中央銀行的清算業(yè)務三、中央銀行的清算業(yè)務（一）清算業(yè)務的含義（一）清算業(yè)務的含義

指中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)辦理資金劃撥清算和資金轉(zhuǎn)移的業(yè)務。（一）清算業(yè)務的含義指中央銀行為商業(yè)銀行和其（二）中央銀行清算業(yè)務的形成和發(fā)展業(yè)務產(chǎn)生的基礎(chǔ)：商業(yè)銀行代客收付資金時具有相互收付的特征；1773年第一個票據(jù)交換所在英國倫敦成立后，票據(jù)交換制度逐漸發(fā)展起來；中央銀行產(chǎn)生后，由中央銀行負責全國的清算業(yè)務；隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，電子清算網(wǎng)絡普遍應用，現(xiàn)代中央銀行主要是通過直接經(jīng)營支付清算系統(tǒng)開展清算業(yè)務；（二）中央銀行清算業(yè)務的形成和發(fā)展業(yè)務產(chǎn)生的基礎(chǔ)：商業(yè)銀行代（三）中央銀行清算業(yè)務的內(nèi)容1、集中票據(jù)交換2、辦理異地資金轉(zhuǎn)移（三）中央銀行清算業(yè)務的內(nèi)容1、集中票據(jù)交換1、集中票據(jù)交換票據(jù)交換所：同一城市內(nèi)銀行間清算各自應收應付票據(jù)款項的場所。票據(jù)清算的基本原理：任一銀行的應收款項，一定是其他銀行的應付款項；各銀行應收差額的總和，一定等于各銀行應付差額的總和。因此，所有參加交換的銀行分別匯總軋出本行是應收還是應付的差額，就可據(jù)以結(jié)清全部債權(quán)債務。1、集中票據(jù)交換票據(jù)交換所：同一城市內(nèi)銀行間清算各自應收應付1、集中票據(jù)交換工作原理示意：1、集中票據(jù)交換工作原理示意：2、辦理異地資金轉(zhuǎn)移兩種類型：先由各金融機構(gòu)內(nèi)部自成聯(lián)行系統(tǒng)，最后各金融機構(gòu)的總管理處通過中央銀行總行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算；將異地票據(jù)統(tǒng)一集中傳送到中央銀行總行辦理軋差轉(zhuǎn)賬。2、辦理異地資金轉(zhuǎn)移兩種類型：（四）我國中央銀行的清算業(yè)務1、同城清算業(yè)務（1）同城票據(jù)交換（2）資金清算（3）同城票據(jù)的計算機清算2、異地清算業(yè)務（四）我國中央銀行的清算業(yè)務1、同城清算業(yè)務第四節(jié)中央銀行的貨幣政策一、貨幣政策的含義二、貨幣政策目標三、貨幣政策工具四、貨幣政策的傳導機制五、貨幣政策的效果第四節(jié)中央銀行的貨幣政策一、貨幣政策的含義一、貨幣政策的含義中央銀行為實現(xiàn)其特定的經(jīng)濟目標而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應量或信貸規(guī)模的方針和措施的總稱。它包括貨幣政策目標、貨幣政策工具、貨幣政策的中介指標、貨幣政策的效果等一系列內(nèi)容在內(nèi)的廣泛概念。一、貨幣政策的含義中央銀行為實現(xiàn)其特定的經(jīng)濟目標而采用的各種二、貨幣政策目標

（一）貨幣政策目標的形成（二）貨幣政策目標的具體含義二、貨幣政策目標（一）貨幣政策目標的形成（一）貨幣政策目標的形成貨幣政策目標是隨著經(jīng)濟與社會的發(fā)展變化先后出現(xiàn)的，有一個逐漸形成的過程20世紀30年代以前20世紀30年代20世紀50年代20世紀50年代末期以后20世紀80年代（一）貨幣政策目標的形成貨幣政策目標是隨著經(jīng)濟與社會的發(fā)展變（二）貨幣政策目標的具體含義1、穩(wěn)定物價2、充分就業(yè)3、經(jīng)濟增長4、國際收支平衡5、貨幣政策諸目標之間的關(guān)系（1）穩(wěn)定物價與充分就業(yè)之間的矛盾（2）經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的矛盾（3）物價穩(wěn)定同經(jīng)濟增長之間的矛盾（二）貨幣政策目標的具體含義1、穩(wěn)定物價三、貨幣政策工具

（一）貨幣政策工具的含義（二）貨幣政策工具內(nèi)容三、貨幣政策工具（一）貨幣政策工具的含義（一）貨幣政策工具的含義

也叫貨幣政策手段，是指中央銀行為實現(xiàn)貨幣政策目標所采用的政策手段。（一）貨幣政策工具的含義也叫貨幣政策手段，是指中央銀行為（二）貨幣政策工具內(nèi)容1、一般性政策工具2、選擇性政策工具（二）貨幣政策工具內(nèi)容1、一般性政策工具1、一般性政策工具

（1）再貼現(xiàn)政策（2）存款準備金政策（3）公開市場政策1、一般性政策工具（1）再貼現(xiàn)政策1、一般性政策工具（1）再貼現(xiàn)政策：指中央銀行對商業(yè)銀行持有的未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時所作的政策性規(guī)定。貼現(xiàn)率實質(zhì)上是央行向商業(yè)銀行的放款利率。央行提高貼現(xiàn)率，信貸規(guī)模和貨幣供應量收縮；反之，央行降低貼現(xiàn)率，則會出現(xiàn)相反的效果。1、一般性政策工具（1）再貼現(xiàn)政策：指中央銀行對商業(yè)銀行持有1、一般性政策工具（2）存款準備金政策：指中央銀行在法律所賦予的權(quán)利范圍內(nèi)，通過調(diào)整商業(yè)銀行交存中央銀行的存款準備金比率，以改變貨幣乘數(shù)，控制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，間接地控制社會貨幣供應量。央行提高法定準備金率，緊縮銀根，收縮經(jīng)濟；反之，央行降低法定存款準備金率，放松銀根，擴張經(jīng)濟。1、一般性政策工具（2）存款準備金政策：指中央銀行在法律所賦1、一般性政策工具（3）公開市場政策：指中央銀行在金融市場上公開買賣政府有價證券以控制貨幣供給量及影響利率水平的行為。央行賣出有價證券，收縮銀根，緊縮經(jīng)濟；反之，央行買入有價證券，放松銀根，擴張經(jīng)濟。1、一般性政策工具（3）公開市場政策：指中央銀行在金融市場上2、選擇性政策工具（1）間接信用控制工具（2）直接信用控制（3）間接信用指導2、選擇性政策工具（1）間接信用控制工具（1）間接信用控制工具

①優(yōu)惠利率②證券保證金比率③消費信用控制④預繳進口保證金制度⑤房地產(chǎn)信貸控制（1）間接信用控制工具①優(yōu)惠利率（2）直接信用控制①貸款量的最高限額②存款利率的最高限額（2）直接信用控制①貸款量的最高限額（3）間接信用指導指中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法來間接地影響商業(yè)銀行等金融機構(gòu)行為的做法。（3）間接信用指導指中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法來間四、貨幣政策的傳導機制（一）貨幣政策的中介目標（二）貨幣政策