資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理課件

資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理一現(xiàn)金管理情境引例西門子通過成立金融服務(wù)集團(tuán)及在該集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立資金管理與司庫，以進(jìn)行現(xiàn)金管理，掌管公司全球的清算、支付、和銀行關(guān)系。首先，每發(fā)生一筆業(yè)務(wù)，成員單位通過內(nèi)部清算系統(tǒng)傳達(dá)給SFS指定的賬戶，由SFS處理交易，并且將每天的流入流出集中軋差，其中集團(tuán)內(nèi)部交易對(duì)沖，外部收支通過銀行清算。其次，進(jìn)行每種貨幣的現(xiàn)金集合管理（即現(xiàn)金總庫）。最后，每一幣種都會(huì)產(chǎn)生一個(gè)全球凈流量，如為正值，由SFS將資金拆出或投放到資本市場(chǎng)，如為負(fù)值，則由SFS到資本市場(chǎng)融資。一現(xiàn)金管理情境引例西門子通過成立金融服務(wù)集一現(xiàn)金管理（一）現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)與成本現(xiàn)金是企業(yè)不可或缺的重要資產(chǎn)。在一定條件下，這種資產(chǎn)甚至?xí)Q定企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去?，F(xiàn)金是指在生產(chǎn)過程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。一現(xiàn)金管理（一）現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)與成本現(xiàn)金是一現(xiàn)金管理1、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)一現(xiàn)金管理1、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)一現(xiàn)金管理2、現(xiàn)金的成本一現(xiàn)金管理2、現(xiàn)金的成本一現(xiàn)金管理（二）最佳現(xiàn)金持有量成本分析模式

短缺成本現(xiàn)金持有量管理成本機(jī)會(huì)成本總成本總成本一現(xiàn)金管理（二）最佳現(xiàn)金持有量成本分析模式一現(xiàn)金管理典型任務(wù)舉例[例]某企業(yè)現(xiàn)有四種可供選擇的現(xiàn)金持有方案，試確定最合理的方案。金額單位：萬元注：該企業(yè)投資收益率為10%，可作為機(jī)會(huì)成本率。從上表中可以看出丙方案的總成本最低，因此，該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量是300萬元。項(xiàng)目甲方案乙方案丙方案丁方案現(xiàn)金持有量200250300400機(jī)會(huì)成本管理成本短缺成本2021002525030254020總成本122773742一現(xiàn)金管理典型任務(wù)舉例[例]某企業(yè)現(xiàn)有四種可供選擇的現(xiàn)金一現(xiàn)金管理（三）現(xiàn)金日常管理現(xiàn)金日常管理包括現(xiàn)金回收管理、現(xiàn)金支出管理和閑置現(xiàn)金投資管理。應(yīng)當(dāng)注意做好以下幾方面工作：1、力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步2、使用現(xiàn)金浮游量3、加速收款4、推遲應(yīng)付款的支付一現(xiàn)金管理（三）現(xiàn)金日常管理現(xiàn)金日常管理包括現(xiàn)金回收管二應(yīng)收賬款管理情境引例華偉公司2014年11月份的銷售額為40萬元，12月份銷售額為45萬元，該公司2009年度賒銷收入凈額為360萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為60天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本為8%。根據(jù)公司市場(chǎng)部的銷售預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2015年第一季度1～3月份的月銷售額分別為50萬元、75萬元和90萬元。根據(jù)公司財(cái)務(wù)部一貫執(zhí)行的收款政策，銷售額的收款進(jìn)度為銷售當(dāng)月收款的50%，次月收款30%，第三個(gè)月收款20%。公司預(yù)計(jì)2015年3月份有40萬元的資金缺口，為籌措所需資金，公司決定將3月份全部應(yīng)收賬款進(jìn)行保理，保理資金回收比率為70%。二應(yīng)收賬款管理情境引例華偉公司2014年1商業(yè)折扣商業(yè)折扣指商品交易時(shí)從價(jià)目單中扣減的一定數(shù)額，是賣方視買方購買數(shù)量之多少而給予的價(jià)格優(yōu)惠，通常以百分比來表示，如2%、5%等現(xiàn)金折扣

現(xiàn)金折扣指企業(yè)為了鼓勵(lì)客戶在一定時(shí)期內(nèi)早日償還貨款而給予的一種折扣優(yōu)待

通常表示為：2／10、1／20、N／30銷售方給予客戶的現(xiàn)金折扣，屬于一種理財(cái)費(fèi)用，會(huì)計(jì)上應(yīng)作為財(cái)務(wù)費(fèi)用。商業(yè)折扣二應(yīng)收賬款管理一、機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本是指因?yàn)檫x擇了最優(yōu)方案而放棄次優(yōu)方案所帶來的收益。企業(yè)持有應(yīng)收賬款會(huì)發(fā)生機(jī)會(huì)成本，其機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)的資金因投放于應(yīng)收賬款而必須放棄其他投資機(jī)會(huì)所喪失的收益。這一成本的大小通常與應(yīng)收賬款占用資金數(shù)額、資金成本（一般按短期有價(jià)證券利率計(jì)算）有關(guān)。二、壞賬成本壞賬成本是指企業(yè)的應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失。這一成本與應(yīng)收賬款數(shù)量成正比，即應(yīng)收賬款越多，可能發(fā)生的壞賬成本也越多。三、信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶獲取企業(yè)的商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。二應(yīng)收賬款管理一、機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本是指因?yàn)檫x擇了最優(yōu)方案二應(yīng)收賬款管理四、信用條件信用條件是指企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款要求，其內(nèi)容主要包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣三部分。信用期限是指企業(yè)為客戶規(guī)定的最長(zhǎng)付款時(shí)間；折扣期限是指企業(yè)為顧客規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時(shí)間；現(xiàn)金折扣是指企業(yè)為了鼓勵(lì)客戶提前付款而給予的優(yōu)惠。五、收賬政策收賬政策是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)采取的收賬策略和措施。二應(yīng)收賬款管理四、信用條件二應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款的目標(biāo)與功能1、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)應(yīng)收賬款是企業(yè)因?qū)ν赓d銷商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位及其他單位收取的款項(xiàng)，主要包括應(yīng)收銷售款、其他應(yīng)收款和應(yīng)收票據(jù)等。其管理的基本目標(biāo)是：在發(fā)揮應(yīng)收賬款功能效應(yīng)的同時(shí)，盡可能降低應(yīng)收賬款成本，求得盡可能多的利潤(rùn)。二應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款的目標(biāo)與功能1、應(yīng)收賬款管理二應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款的目標(biāo)與功能2、應(yīng)收賬款的功能1．促進(jìn)銷售的功能。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，賒銷是促進(jìn)銷售的一種重要方式。采用賒銷方式，在向顧客提供商品的同時(shí)，還向顧客提供了可以在一定期限內(nèi)無償使用的資金，即商業(yè)信用資金，這對(duì)顧客具有較大的吸引力。2．減少存貨的功能。賒銷可以加速產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)，加快產(chǎn)成品向銷售收入的轉(zhuǎn)化速度，從而降低存貨中的產(chǎn)成品數(shù)額。這有利于縮短產(chǎn)成品的庫存時(shí)間，降低產(chǎn)成品的庫存管理成本。因此，當(dāng)產(chǎn)成品存貨較多時(shí)，企業(yè)可以采用優(yōu)惠的信用條件進(jìn)行賒銷，盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)成品存貨向銷售收入的轉(zhuǎn)化，變持有存貨為持有應(yīng)收賬款，節(jié)約各項(xiàng)存貨支出。二應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款的目標(biāo)與功能2、應(yīng)收賬款的功二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本1、機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資本成本式中：應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本1、機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本成本資金量應(yīng)收賬款銷售額機(jī)會(huì)成本=賒銷業(yè)務(wù)資金×資金成本率賒銷業(yè)務(wù)資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期日銷售額=年銷售額/360機(jī)會(huì)成本成本資金量應(yīng)收賬款銷售額機(jī)會(huì)成本=賒銷業(yè)務(wù)資金×資金二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本2、壞賬成本壞賬成本=年賒銷額×預(yù)計(jì)壞賬損失率這一成本與應(yīng)收賬款數(shù)量成正比，即應(yīng)收賬款越多，可能發(fā)生的壞賬成本也越多。為避免發(fā)生壞賬成本給企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定性造成不利影響，財(cái)務(wù)制度規(guī)定企業(yè)應(yīng)以年末應(yīng)收賬款余額的一定比例提取壞賬準(zhǔn)備。二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本2、壞賬成本壞賬成本二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本3、管理成本?管理成本是指企業(yè)因管理應(yīng)收賬款而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。主要包括：對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收集相關(guān)信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用，收賬費(fèi)用及其他費(fèi)用，是一項(xiàng)相對(duì)固定的費(fèi)用.4、折扣成本折扣成本是指企業(yè)為督促客戶早日付款開出早付款有現(xiàn)金折扣的信用條件后，客戶享受了現(xiàn)金折扣而導(dǎo)致企業(yè)未收回的款項(xiàng)部分，實(shí)際為企業(yè)早收款的一種潛在損失。二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本3、管理成本?管理成二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策,是企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃和控制的基本原則和行為規(guī)范。制定合理信用政策,是加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高應(yīng)收賬款投資效益的重要前提。企業(yè)信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分。1、信用標(biāo)準(zhǔn)1）客戶信用品質(zhì)2）償付能力3）資本4）抵押品5）條件二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析信用政策即應(yīng)收賬款的管評(píng)價(jià)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的常用方法抵押品Collateral

資本Capital

能力Capacity

品質(zhì)Character

情況Conditions基本上是憑經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷

5C分析法評(píng)價(jià)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的常用方法抵押品資本能力二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析2、信用條件信用條件的基本表達(dá)方式如賬單中的“2/10，1/30，n/60”，就是一項(xiàng)信用條件。它規(guī)定如果在發(fā)票開出后10天內(nèi)付款，可享受2%現(xiàn)金折扣；如果在30天內(nèi)付款，可享受1%的現(xiàn)金折扣；如果不想取得現(xiàn)金折扣，這筆貨款必須在60天內(nèi)付清。完善的信用條件包括現(xiàn)金折扣、折扣期限、信用期限三個(gè)要素。二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析2、信用條件信用條件的基二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析3、收賬政策在企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時(shí)，必須考慮三個(gè)問題：一是客戶是否會(huì)拖欠或拒付賬款，程度如何；二是怎樣最大限度地防止客戶拖欠賬款；三是一旦賬款遭到拖欠甚至拒付時(shí)，企業(yè)應(yīng)采取怎樣的對(duì)策。其中前兩個(gè)問題主要靠信用調(diào)查和嚴(yán)格信用審批制度來予以預(yù)防；第三個(gè)問題則必須通過制定完善的收賬政策，采取有效的收賬措施予以解決。二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析3、收賬政策二應(yīng)收賬款管理（四）完善應(yīng)收賬款的監(jiān)控1、應(yīng)收賬款賬齡分析應(yīng)收賬款賬齡分析就是將應(yīng)收賬款劃分為未到信用期的應(yīng)收賬款和以30天為間隔的逾期應(yīng)收賬款，并計(jì)算出各部分應(yīng)收賬款金額占全部應(yīng)收賬款金額的百分比，所以也稱應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)分析。企業(yè)已發(fā)生的應(yīng)收賬款時(shí)間有長(zhǎng)有短，有的尚未超過信用期，有的則已經(jīng)逾期拖欠。一般講，拖欠的時(shí)間越長(zhǎng)，收回款項(xiàng)的可能性越小，形成壞賬的可能性也就越高。企業(yè)應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款定期進(jìn)行賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收情況，提高應(yīng)收賬款管理效益。二應(yīng)收賬款管理（四）完善應(yīng)收賬款的監(jiān)控1、應(yīng)收賬款賬齡分二應(yīng)收賬款管理（四）完善應(yīng)收賬款的監(jiān)控3、ABC分析法ABC分析法是按企業(yè)所有客戶應(yīng)收賬款逾期金額的多少進(jìn)行分類排隊(duì)，并計(jì)算出逾期金額占全部逾期金額比重。然后采用“抓好重點(diǎn)、照顧一般”的管理方法實(shí)施不同的收賬政策。對(duì)A類客戶，發(fā)出措辭較為嚴(yán)厲的信件催收，或派專人催收，或委托收款代理機(jī)構(gòu)處理，甚至可以通過法律解決；對(duì)B類客戶可以多發(fā)幾封信函催收，或打電話催收；對(duì)C類客戶只需要發(fā)出通知其付款的信函即可。二應(yīng)收賬款管理（四）完善應(yīng)收賬款的監(jiān)控3、ABC分析法A二應(yīng)收賬款管理（五）應(yīng)收賬款日常管理內(nèi)容主要有1243企業(yè)信用評(píng)估應(yīng)收賬款保理企業(yè)信用調(diào)查應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析二應(yīng)收賬款管理（五）應(yīng)收賬款日常管理內(nèi)容主要有1243三存貨管理中美公司是一家制造業(yè)企業(yè)，利用A、B、C三種主要原材料生產(chǎn)甲、乙兩種產(chǎn)品。根據(jù)已銷定產(chǎn)的原則，企業(yè)已編制本年度的銷售預(yù)算和產(chǎn)量預(yù)算。根據(jù)產(chǎn)量預(yù)算，企業(yè)確定了A、B、C三種材料的全年采購總量。其中，A材料全年采購總量為6400噸，B材料全年采購總量為4900噸，C材料全年采購總量為3600千克。A、B兩種材料單價(jià)較低，需要量大；C材料單價(jià)高，需要量小三存貨管理中美公司是一家制造業(yè)企業(yè)，利用A三存貨管理A、B、C三種材料需要分別向飛達(dá)、英華、天意三家公司單獨(dú)采購，采購單價(jià)分別為A材料每噸400元、B材料每噸625元、C材料每千克144元。采購A材料的一次訂貨成本為400元，采購B材料的一次訂貨成本為625元，采購C材料的一次訂貨成本為900元。A材料每噸儲(chǔ)存成本為32元，B材料每噸儲(chǔ)存成本為50元，C材料每千克儲(chǔ)存成本為8元。三存貨管理A、B、C三種材料需要分別向飛達(dá)三存貨管理A、B、C三種材料需要分別向飛達(dá)、英華、天意三家公司單獨(dú)采購，采購單價(jià)分別為A材料每噸400元、B材料每噸625元、C材料每千克144元。采購A材料的一次訂貨成本為400元，采購B材料的一次訂貨成本為625元，采購C材料的一次訂貨成本為900元。A材料每噸儲(chǔ)存成本為32元，B材料每噸儲(chǔ)存成本為50元，C材料每千克儲(chǔ)存成本為8元。三存貨管理A、B、C三種材料需要分別向飛達(dá)三存貨管理經(jīng)過與飛達(dá)公司協(xié)商，就每次采購量達(dá)成如下協(xié)議：當(dāng)采購量小于640噸時(shí)，單價(jià)為400元；當(dāng)采購量大于等于640噸小于1000噸時(shí)，單價(jià)為380元；當(dāng)采購量大于等于800噸時(shí)，單價(jià)為350元。此外，B材料訂貨時(shí)是陸續(xù)供應(yīng)和使用的，每日送貨量為20噸，每日消耗量為15噸。企業(yè)產(chǎn)品的信息為：甲產(chǎn)品成本為每噸2000元，年產(chǎn)量約為1000噸。乙產(chǎn)品成本為每噸3000元，年產(chǎn)量約為1500噸。如何對(duì)中美公司的存貨進(jìn)行管理呢？三存貨管理經(jīng)過與飛達(dá)公司協(xié)商，就每次采購量三存貨管理一、存貨的概念存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備的物資，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重、存貨管理水平的高低，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利與否具有直接的影響，并且最終會(huì)影響到企業(yè)的收益、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性的綜合水平，因此，存貨管理在整個(gè)營(yíng)運(yùn)資金管理中具有重要的地位。三存貨管理一、存貨的概念存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為銷三存貨管理二、存貨的功能與成本（一）存貨的功能存貨是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中獲利能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，然而卻是流動(dòng)性最弱的資產(chǎn)，存貨的功能是指存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所具有的作用，主要表現(xiàn)在以下方面：1．保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要2．降低進(jìn)貨成本（二）存貨的成本企業(yè)持有存貨，必然會(huì)發(fā)生一定的成本支出。存貨的成本主要有進(jìn)貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本。三存貨管理二、存貨的功能與成本（一）存貨的功能三存貨管理

二、存貨的功能與成本（二）存貨的成本

1．進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本是指存貨的取得成本，主要由存貨進(jìn)價(jià)和進(jìn)貨費(fèi)用構(gòu)成。存貨的進(jìn)價(jià)是指存貨本身的價(jià)值，等于存貨進(jìn)貨數(shù)量與單價(jià)的乘積，又稱為購置成本。進(jìn)貨費(fèi)用又稱訂貨成本，是指企業(yè)為組織進(jìn)貨而開支的費(fèi)用，如與存貨采購有關(guān)的辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵資、電報(bào)電話費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、檢驗(yàn)費(fèi)、入庫搬運(yùn)費(fèi)等支出，也稱為進(jìn)貨費(fèi)用。三存貨管理二、存貨的功能與成本（二）存貨的成本1．進(jìn)貨三存貨管理

二、存貨的功能與成本2．儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本是指企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用，主要包括存貨占用資金所應(yīng)計(jì)的利息，即機(jī)會(huì)成本、倉庫費(fèi)用、存貨破損變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。儲(chǔ)存成本按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系也分為固定成本和變動(dòng)成本。三存貨管理二、存貨的功能與成本2．儲(chǔ)存成本三存貨管理

二、存貨的功能與成本3．缺貨成本缺貨成本是指因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，主要包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失，還應(yīng)包括需要主觀估計(jì)的商譽(yù)損失等無形的損失。實(shí)際工作中，缺貨成本因其計(jì)量十分困難常常不予考慮三存貨管理二、存貨的功能與成本3．缺貨成本存貨管理成本缺貨成本儲(chǔ)存成本進(jìn)貨成本存貨管理成本缺貨成本儲(chǔ)存成本進(jìn)貨成本三存貨管理

三、存貨管理的方法（一）存貨經(jīng)濟(jì)批量模型經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是指能使一定時(shí)期存貨的總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。決定存貨經(jīng)濟(jì)批量的成本因素主要包括變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存變動(dòng)成本以及允許缺貨時(shí)的缺貨成本。不同的成本項(xiàng)目與進(jìn)貨批量呈現(xiàn)著不同的變動(dòng)關(guān)系。減少進(jìn)貨批量，增加進(jìn)貨次數(shù)，可降低儲(chǔ)存成本，但會(huì)導(dǎo)致進(jìn)貨費(fèi)用與缺貨成本的提高；相反，增加進(jìn)貨批量，減少進(jìn)貨次數(shù)，盡管有利于降低進(jìn)貨費(fèi)用與缺貨成本，但同時(shí)會(huì)影響儲(chǔ)存成本的高低。三存貨管理三、存貨管理的方法（一）存貨經(jīng)濟(jì)批量模型經(jīng)濟(jì)三存貨管理

三、存貨管理的方法（二）存貨的日常管理1．存貨儲(chǔ)存期控制企業(yè)儲(chǔ)存存貨不僅占用資金和增加倉儲(chǔ)管理費(fèi)，儲(chǔ)存期過長(zhǎng)也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的產(chǎn)品或商品滯銷而給企業(yè)帶來損失。因此，為了加速存貨的周轉(zhuǎn)，節(jié)約資金占用，企業(yè)應(yīng)盡量縮短存貨的儲(chǔ)存期，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2．存貨ABC分類管理存貨ABC管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類，分別實(shí)行分品種重點(diǎn)管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。三存貨管理三、存貨管理的方法（二）存貨的日常管理1．存三存貨管理一、存貨經(jīng)濟(jì)批量模型（一）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的基本模式存貨的經(jīng)濟(jì)批量經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨總成本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金年度最佳進(jìn)貨批次N=Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某種存貨的全年需要量；B為平均每次的進(jìn)貨費(fèi)用；C為存貨的年度單位儲(chǔ)存成本；TC表示存貨的相關(guān)總成本；P為進(jìn)貨單價(jià)；I表示經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金；N表示年度最佳進(jìn)貨批次

三存貨管理一、存貨經(jīng)濟(jì)批量模型（一）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的基本模資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理課件資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理課件資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理課件三存貨管理二、存貨的日常管理（二）存貨ABC分類管理1．存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)存貨分類的標(biāo)準(zhǔn)主要是兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，其中最基本的是金額標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，存貨的劃分標(biāo)準(zhǔn)大體如下：A類存貨金額占整個(gè)存貨金額比重的70%，品種數(shù)量占整個(gè)存貨品種數(shù)量的10%；B類存貨金額占整個(gè)存貨金額比重的20%，品種數(shù)量占整個(gè)存貨品種數(shù)量的20%；C類存貨金額占整個(gè)存貨金額比重的10%，品種數(shù)量占整個(gè)存貨品種數(shù)量的70%。三存貨管理二、存貨的日常管理（二）存貨ABC分類管理1三存貨管理二、存貨的日常管理（二）存貨ABC分類管理2．ABC分類法的應(yīng)用步驟存貨ABC分類法的具體過程可以分三個(gè)步驟：列示企業(yè)全部存貨的明細(xì)表，并計(jì)算出每種存貨的價(jià)值總額及占全部存貨金額的百分比。按照金額標(biāo)準(zhǔn)由大到小進(jìn)行排序并累加金額百分比。當(dāng)金額百分比累加到70%左右時(shí)，以上存貨視為A類存貨；百分比介于70%～90%之間的存貨作為B類存貨，其余則為C類存貨。三存貨管理二、存貨的日常管理（二）存貨ABC分類管理2三存貨管理任務(wù)存貨的ABC管理法假定中美公司有20種材料，總金額為2000000元，按金額多少的順序排列后，根據(jù)上述原則劃分成A、B、C三類，具體情況如表4—11所示。通過對(duì)存貨進(jìn)行ABC分類，可以使企業(yè)分清主次，采取相應(yīng)的對(duì)策進(jìn)行有效的管理、控制。企業(yè)在組織經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量、儲(chǔ)存期分析時(shí)，對(duì)A、B兩類存貨可以按品種、類別進(jìn)行，對(duì)C類存貨只需要加以靈活掌握即可。三存貨管理任務(wù)存貨的ABC管理法假定中美公司有2資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理一現(xiàn)金管理情境引例西門子通過成立金融服務(wù)集團(tuán)及在該集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立資金管理與司庫，以進(jìn)行現(xiàn)金管理，掌管公司全球的清算、支付、和銀行關(guān)系。首先，每發(fā)生一筆業(yè)務(wù)，成員單位通過內(nèi)部清算系統(tǒng)傳達(dá)給SFS指定的賬戶，由SFS處理交易，并且將每天的流入流出集中軋差，其中集團(tuán)內(nèi)部交易對(duì)沖，外部收支通過銀行清算。其次，進(jìn)行每種貨幣的現(xiàn)金集合管理（即現(xiàn)金總庫）。最后，每一幣種都會(huì)產(chǎn)生一個(gè)全球凈流量，如為正值，由SFS將資金拆出或投放到資本市場(chǎng)，如為負(fù)值，則由SFS到資本市場(chǎng)融資。一現(xiàn)金管理情境引例西門子通過成立金融服務(wù)集一現(xiàn)金管理（一）現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)與成本現(xiàn)金是企業(yè)不可或缺的重要資產(chǎn)。在一定條件下，這種資產(chǎn)甚至?xí)Q定企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去?，F(xiàn)金是指在生產(chǎn)過程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。一現(xiàn)金管理（一）現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)與成本現(xiàn)金是一現(xiàn)金管理1、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)一現(xiàn)金管理1、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)一現(xiàn)金管理2、現(xiàn)金的成本一現(xiàn)金管理2、現(xiàn)金的成本一現(xiàn)金管理（二）最佳現(xiàn)金持有量成本分析模式

短缺成本現(xiàn)金持有量管理成本機(jī)會(huì)成本總成本總成本一現(xiàn)金管理（二）最佳現(xiàn)金持有量成本分析模式一現(xiàn)金管理典型任務(wù)舉例[例]某企業(yè)現(xiàn)有四種可供選擇的現(xiàn)金持有方案，試確定最合理的方案。金額單位：萬元注：該企業(yè)投資收益率為10%，可作為機(jī)會(huì)成本率。從上表中可以看出丙方案的總成本最低，因此，該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量是300萬元。項(xiàng)目甲方案乙方案丙方案丁方案現(xiàn)金持有量200250300400機(jī)會(huì)成本管理成本短缺成本2021002525030254020總成本122773742一現(xiàn)金管理典型任務(wù)舉例[例]某企業(yè)現(xiàn)有四種可供選擇的現(xiàn)金一現(xiàn)金管理（三）現(xiàn)金日常管理現(xiàn)金日常管理包括現(xiàn)金回收管理、現(xiàn)金支出管理和閑置現(xiàn)金投資管理。應(yīng)當(dāng)注意做好以下幾方面工作：1、力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步2、使用現(xiàn)金浮游量3、加速收款4、推遲應(yīng)付款的支付一現(xiàn)金管理（三）現(xiàn)金日常管理現(xiàn)金日常管理包括現(xiàn)金回收管二應(yīng)收賬款管理情境引例華偉公司2014年11月份的銷售額為40萬元，12月份銷售額為45萬元，該公司2009年度賒銷收入凈額為360萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為60天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本為8%。根據(jù)公司市場(chǎng)部的銷售預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2015年第一季度1～3月份的月銷售額分別為50萬元、75萬元和90萬元。根據(jù)公司財(cái)務(wù)部一貫執(zhí)行的收款政策，銷售額的收款進(jìn)度為銷售當(dāng)月收款的50%，次月收款30%，第三個(gè)月收款20%。公司預(yù)計(jì)2015年3月份有40萬元的資金缺口，為籌措所需資金，公司決定將3月份全部應(yīng)收賬款進(jìn)行保理，保理資金回收比率為70%。二應(yīng)收賬款管理情境引例華偉公司2014年1商業(yè)折扣商業(yè)折扣指商品交易時(shí)從價(jià)目單中扣減的一定數(shù)額，是賣方視買方購買數(shù)量之多少而給予的價(jià)格優(yōu)惠，通常以百分比來表示，如2%、5%等現(xiàn)金折扣

現(xiàn)金折扣指企業(yè)為了鼓勵(lì)客戶在一定時(shí)期內(nèi)早日償還貨款而給予的一種折扣優(yōu)待

通常表示為：2／10、1／20、N／30銷售方給予客戶的現(xiàn)金折扣，屬于一種理財(cái)費(fèi)用，會(huì)計(jì)上應(yīng)作為財(cái)務(wù)費(fèi)用。商業(yè)折扣二應(yīng)收賬款管理一、機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本是指因?yàn)檫x擇了最優(yōu)方案而放棄次優(yōu)方案所帶來的收益。企業(yè)持有應(yīng)收賬款會(huì)發(fā)生機(jī)會(huì)成本，其機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)的資金因投放于應(yīng)收賬款而必須放棄其他投資機(jī)會(huì)所喪失的收益。這一成本的大小通常與應(yīng)收賬款占用資金數(shù)額、資金成本（一般按短期有價(jià)證券利率計(jì)算）有關(guān)。二、壞賬成本壞賬成本是指企業(yè)的應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失。這一成本與應(yīng)收賬款數(shù)量成正比，即應(yīng)收賬款越多，可能發(fā)生的壞賬成本也越多。三、信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶獲取企業(yè)的商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。二應(yīng)收賬款管理一、機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本是指因?yàn)檫x擇了最優(yōu)方案二應(yīng)收賬款管理四、信用條件信用條件是指企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款要求，其內(nèi)容主要包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣三部分。信用期限是指企業(yè)為客戶規(guī)定的最長(zhǎng)付款時(shí)間；折扣期限是指企業(yè)為顧客規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時(shí)間；現(xiàn)金折扣是指企業(yè)為了鼓勵(lì)客戶提前付款而給予的優(yōu)惠。五、收賬政策收賬政策是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)采取的收賬策略和措施。二應(yīng)收賬款管理四、信用條件二應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款的目標(biāo)與功能1、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)應(yīng)收賬款是企業(yè)因?qū)ν赓d銷商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位及其他單位收取的款項(xiàng)，主要包括應(yīng)收銷售款、其他應(yīng)收款和應(yīng)收票據(jù)等。其管理的基本目標(biāo)是：在發(fā)揮應(yīng)收賬款功能效應(yīng)的同時(shí)，盡可能降低應(yīng)收賬款成本，求得盡可能多的利潤(rùn)。二應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款的目標(biāo)與功能1、應(yīng)收賬款管理二應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款的目標(biāo)與功能2、應(yīng)收賬款的功能1．促進(jìn)銷售的功能。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，賒銷是促進(jìn)銷售的一種重要方式。采用賒銷方式，在向顧客提供商品的同時(shí)，還向顧客提供了可以在一定期限內(nèi)無償使用的資金，即商業(yè)信用資金，這對(duì)顧客具有較大的吸引力。2．減少存貨的功能。賒銷可以加速產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)，加快產(chǎn)成品向銷售收入的轉(zhuǎn)化速度，從而降低存貨中的產(chǎn)成品數(shù)額。這有利于縮短產(chǎn)成品的庫存時(shí)間，降低產(chǎn)成品的庫存管理成本。因此，當(dāng)產(chǎn)成品存貨較多時(shí)，企業(yè)可以采用優(yōu)惠的信用條件進(jìn)行賒銷，盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)成品存貨向銷售收入的轉(zhuǎn)化，變持有存貨為持有應(yīng)收賬款，節(jié)約各項(xiàng)存貨支出。二應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款的目標(biāo)與功能2、應(yīng)收賬款的功二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本1、機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資本成本式中：應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本1、機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本成本資金量應(yīng)收賬款銷售額機(jī)會(huì)成本=賒銷業(yè)務(wù)資金×資金成本率賒銷業(yè)務(wù)資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期日銷售額=年銷售額/360機(jī)會(huì)成本成本資金量應(yīng)收賬款銷售額機(jī)會(huì)成本=賒銷業(yè)務(wù)資金×資金二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本2、壞賬成本壞賬成本=年賒銷額×預(yù)計(jì)壞賬損失率這一成本與應(yīng)收賬款數(shù)量成正比，即應(yīng)收賬款越多，可能發(fā)生的壞賬成本也越多。為避免發(fā)生壞賬成本給企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定性造成不利影響，財(cái)務(wù)制度規(guī)定企業(yè)應(yīng)以年末應(yīng)收賬款余額的一定比例提取壞賬準(zhǔn)備。二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本2、壞賬成本壞賬成本二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本3、管理成本?管理成本是指企業(yè)因管理應(yīng)收賬款而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。主要包括：對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收集相關(guān)信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用，收賬費(fèi)用及其他費(fèi)用，是一項(xiàng)相對(duì)固定的費(fèi)用.4、折扣成本折扣成本是指企業(yè)為督促客戶早日付款開出早付款有現(xiàn)金折扣的信用條件后，客戶享受了現(xiàn)金折扣而導(dǎo)致企業(yè)未收回的款項(xiàng)部分，實(shí)際為企業(yè)早收款的一種潛在損失。二應(yīng)收賬款管理（二）計(jì)算應(yīng)收賬款成本3、管理成本?管理成二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策,是企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃和控制的基本原則和行為規(guī)范。制定合理信用政策,是加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高應(yīng)收賬款投資效益的重要前提。企業(yè)信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分。1、信用標(biāo)準(zhǔn)1）客戶信用品質(zhì)2）償付能力3）資本4）抵押品5）條件二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析信用政策即應(yīng)收賬款的管評(píng)價(jià)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的常用方法抵押品Collateral

資本Capital

能力Capacity

品質(zhì)Character

情況Conditions基本上是憑經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷

5C分析法評(píng)價(jià)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的常用方法抵押品資本能力二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析2、信用條件信用條件的基本表達(dá)方式如賬單中的“2/10，1/30，n/60”，就是一項(xiàng)信用條件。它規(guī)定如果在發(fā)票開出后10天內(nèi)付款，可享受2%現(xiàn)金折扣；如果在30天內(nèi)付款，可享受1%的現(xiàn)金折扣；如果不想取得現(xiàn)金折扣，這筆貨款必須在60天內(nèi)付清。完善的信用條件包括現(xiàn)金折扣、折扣期限、信用期限三個(gè)要素。二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析2、信用條件信用條件的基二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析3、收賬政策在企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時(shí)，必須考慮三個(gè)問題：一是客戶是否會(huì)拖欠或拒付賬款，程度如何；二是怎樣最大限度地防止客戶拖欠賬款；三是一旦賬款遭到拖欠甚至拒付時(shí)，企業(yè)應(yīng)采取怎樣的對(duì)策。其中前兩個(gè)問題主要靠信用調(diào)查和嚴(yán)格信用審批制度來予以預(yù)防；第三個(gè)問題則必須通過制定完善的收賬政策，采取有效的收賬措施予以解決。二應(yīng)收賬款管理（三）信用政策分析3、收賬政策二應(yīng)收賬款管理（四）完善應(yīng)收賬款的監(jiān)控1、應(yīng)收賬款賬齡分析應(yīng)收賬款賬齡分析就是將應(yīng)收賬款劃分為未到信用期的應(yīng)收賬款和以30天為間隔的逾期應(yīng)收賬款，并計(jì)算出各部分應(yīng)收賬款金額占全部應(yīng)收賬款金額的百分比，所以也稱應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)分析。企業(yè)已發(fā)生的應(yīng)收賬款時(shí)間有長(zhǎng)有短，有的尚未超過信用期，有的則已經(jīng)逾期拖欠。一般講，拖欠的時(shí)間越長(zhǎng)，收回款項(xiàng)的可能性越小，形成壞賬的可能性也就越高。企業(yè)應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款定期進(jìn)行賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收情況，提高應(yīng)收賬款管理效益。二應(yīng)收賬款管理（四）完善應(yīng)收賬款的監(jiān)控1、應(yīng)收賬款賬齡分二應(yīng)收賬款管理（四）完善應(yīng)收賬款的監(jiān)控3、ABC分析法ABC分析法是按企業(yè)所有客戶應(yīng)收賬款逾期金額的多少進(jìn)行分類排隊(duì)，并計(jì)算出逾期金額占全部逾期金額比重。然后采用“抓好重點(diǎn)、照顧一般”的管理方法實(shí)施不同的收賬政策。對(duì)A類客戶，發(fā)出措辭較為嚴(yán)厲的信件催收，或派專人催收，或委托收款代理機(jī)構(gòu)處理，甚至可以通過法律解決；對(duì)B類客戶可以多發(fā)幾封信函催收，或打電話催收；對(duì)C類客戶只需要發(fā)出通知其付款的信函即可。二應(yīng)收賬款管理（四）完善應(yīng)收賬款的監(jiān)控3、ABC分析法A二應(yīng)收賬款管理（五）應(yīng)收賬款日常管理內(nèi)容主要有1243企業(yè)信用評(píng)估應(yīng)收賬款保理企業(yè)信用調(diào)查應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析二應(yīng)收賬款管理（五）應(yīng)收賬款日常管理內(nèi)容主要有1243三存貨管理中美公司是一家制造業(yè)企業(yè)，利用A、B、C三種主要原材料生產(chǎn)甲、乙兩種產(chǎn)品。根據(jù)已銷定產(chǎn)的原則，企業(yè)已編制本年度的銷售預(yù)算和產(chǎn)量預(yù)算。根據(jù)產(chǎn)量預(yù)算，企業(yè)確定了A、B、C三種材料的全年采購總量。其中，A材料全年采購總量為6400噸，B材料全年采購總量為4900噸，C材料全年采購總量為3600千克。A、B兩種材料單價(jià)較低，需要量大；C材料單價(jià)高，需要量小三存貨管理中美公司是一家制造業(yè)企業(yè)，利用A三存貨管理A、B、C三種材料需要分別向飛達(dá)、英華、天意三家公司單獨(dú)采購，采購單價(jià)分別為A材料每噸400元、B材料每噸625元、C材料每千克144元。采購A材料的一次訂貨成本為400元，采購B材料的一次訂貨成本為625元，采購C材料的一次訂貨成本為900元。A材料每噸儲(chǔ)存成本為32元，B材料每噸儲(chǔ)存成本為50元，C材料每千克儲(chǔ)存成本為8元。三存貨管理A、B、C三種材料需要分別向飛達(dá)三存貨管理A、B、C三種材料需要分別向飛達(dá)、英華、天意三家公司單獨(dú)采購，采購單價(jià)分別為A材料每噸400元、B材料每噸625元、C材料每千克144元。采購A材料的一次訂貨成本為400元，采購B材料的一次訂貨成本為625元，采購C材料的一次訂貨成本為900元。A材料每噸儲(chǔ)存成本為32元，B材料每噸儲(chǔ)存成本為50元，C材料每千克儲(chǔ)存成本為8元。三存貨管理A、B、C三種材料需要分別向飛達(dá)三存貨管理經(jīng)過與飛達(dá)公司協(xié)商，就每次采購量達(dá)成如下協(xié)議：當(dāng)采購量小于640噸時(shí)，單價(jià)為400元；當(dāng)采購量大于等于640噸小于1000噸時(shí)，單價(jià)為380元；當(dāng)采購量大于等于800噸時(shí)，單價(jià)為350元。此外，B材料訂貨時(shí)是陸續(xù)供應(yīng)和使用的，每日送貨量為20噸，每日消耗量為15噸。企業(yè)產(chǎn)品的信息為：甲產(chǎn)品成本為每噸2000元，年產(chǎn)量約為1000噸。乙產(chǎn)品成本為每噸3000元，年產(chǎn)量約為1500噸。如何對(duì)中美公司的存貨進(jìn)行管理呢？三存貨管理經(jīng)過與飛達(dá)公司協(xié)商，就每次采購量三存貨管理一、存貨的概念存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備的物資，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重、存貨管理水平的高低，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利與否具有直接的影響，并且最終會(huì)影響到企業(yè)的收益、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性的綜合水平，因此，存貨管理在整個(gè)營(yíng)運(yùn)資金管理中具有重要的地位。三存貨管理一、存貨的概念存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為銷三存貨管理二、存貨的功能與成本（一）存貨的功能存貨是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中獲利能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，然而卻是流動(dòng)性最弱的資產(chǎn)，存貨的功能是指存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所具有的作用，主要表現(xiàn)在以下方面：1．保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要2．降低進(jìn)貨成本（二）存貨的成本企業(yè)持有存貨，必然會(huì)發(fā)生一定的成本支出。存貨的成本主要有進(jìn)貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本。三存貨管理二、存貨的功能與成本（一）存貨的功能三存貨管理

二、存貨的功能與成本（二）存貨的成本

1．進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本是指存貨的取得成本，主要由存貨進(jìn)價(jià)和進(jìn)貨費(fèi)用構(gòu)成。存貨的進(jìn)價(jià)是指存貨本身的價(jià)值，等于存貨進(jìn)貨數(shù)量與單價(jià)的乘積，又稱為購置成本。進(jìn)貨費(fèi)用又稱訂貨成本，是指企業(yè)為組織進(jìn)貨而開支的費(fèi)用，如與存貨采購有關(guān)的辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵資、電報(bào)電話費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、檢驗(yàn)費(fèi)、入庫搬運(yùn)費(fèi)等支出，也稱為進(jìn)貨費(fèi)用。三存貨管理二、存貨的功能與成本（二）存貨的成本1．進(jìn)貨三存貨管理

二、存貨的功能與成本2．儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本是指企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用，主要包括存貨占用資金所應(yīng)計(jì)的利息，即機(jī)會(huì)成本、倉庫費(fèi)用、存貨破損變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。儲(chǔ)存成本按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系也分為固定成本和變動(dòng)成本。三存貨管理二、存貨的功能與成本2．儲(chǔ)存成本三存貨管理

二、存貨的功能與成本3．缺貨成本缺貨成本是指因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，主要包括材料供