2022年期貨從業(yè)資格考試題庫(kù)自測(cè)模擬300題（易錯(cuò)題）(貴州省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、甲、乙雙方達(dá)成名義本金為2500萬(wàn)美元的1年期美元兌人民幣貨幣互換協(xié)議，美元兌人民幣的協(xié)議價(jià)格為6．4766。約定每3個(gè)月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民幣利息，乙方以3個(gè)月Libor+30bps支付美元利息。若當(dāng)前3個(gè)月Libor為7．35％，則該互換交易首次付息日（）。(1bp=0．01％)

A.乙方向甲方支付約52萬(wàn)元人民幣，甲方向乙方支付約48萬(wàn)美元

B.甲方向乙方支付約52萬(wàn)美元，乙方向甲方支付約311萬(wàn)元人民幣

C.乙方向甲方支付約52萬(wàn)美元，甲方向乙方支付約336萬(wàn)元人民幣

D.甲方向乙方支付約336萬(wàn)元人民幣，乙方向甲方支付約48萬(wàn)美元【答案】DCO3S2F2G1D1Z2B3HF3X10F1Q4O4P9H6ZA1C6B8Z10V2B10O32、基本面分析方法以供求分析為基礎(chǔ),研究?jī)r(jià)格變動(dòng)的內(nèi)在因素和根本原因,側(cè)重于分析和預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)的（）趨勢(shì)。

A.長(zhǎng)期

B.短期

C.中期

D.中長(zhǎng)期【答案】DCZ6B6Z7R4M7K5P7HN2A1G10U9V2M8W10ZJ7R1T6H9U6A6U23、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買(mǎi)方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.執(zhí)行價(jià)格

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】ACF5N7G6B9R1Z7K6HU8T8R10W2B2J10L2ZD4Q3R7Y1R6Y4V54、下列關(guān)于外匯掉期的說(shuō)法，正確的是（）。

A.交易雙方約定在兩個(gè)不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換

B.交易雙方在同一交易日買(mǎi)入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣

C.交易雙方需支付換入貨幣的利息

D.交易雙方在未來(lái)某一時(shí)刻按商定的匯率買(mǎi)賣一定金額的某種外匯【答案】ACZ4E10Q8R10W8W9W7HC8B1Z1U7Y9G10T5ZM8T10H8S8R5V6O105、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102【答案】ACO7K10Z1Y7G3C6F9HF10J4X9U5H3A2Y10ZR3J9C7S5X1L9M96、正向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動(dòng)【答案】BCV2U4M6W6T10M4J6HG8G9S1D8V7G1O2ZK10D3I3Y8X1M6V17、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（）。

A.短期利率期貨

B.中期利率期貨

C.長(zhǎng)期利率期貨

D.中長(zhǎng)期利率期貨【答案】ACR5N3Q1N4M10R9Z2HW10P7F8O8V10L2V5ZO10T2G2K8I2E8D38、下面做法中符合金字塔式買(mǎi)入投機(jī)交易的是（）。??

A.以7000美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買(mǎi)入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買(mǎi)入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買(mǎi)入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買(mǎi)入3手銅期貨合約【答案】CCV8T9Q10F4C3D5V7HI1U9J7G6G4W7T2ZQ1D5F3W6U3Z10J89、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市日期為12月3日

C.玉米期貨到期月份為2012年3月

D.玉米期貨到期時(shí)間為12月3日【答案】CCH10O6Z8D10H2O9G1HF6P2W1K5O3V3T7ZV2T10D6Z7G5A5U510、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCB3X10F6J10P1V9G4HB3R7A4J1C2A4P10ZH8G3N10P8E7K10R711、在()中，一般來(lái)說(shuō)，對(duì)商品期貨而言，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲時(shí)，在遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格上升時(shí)，近期月份合約的價(jià)格也會(huì)上升，以保持與遠(yuǎn)期月份合約間的正常的持倉(cāng)費(fèi)用關(guān)系，且可能近期月份合約的價(jià)格上升更多。

A.正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)

C.上升市場(chǎng)

D.下降市場(chǎng)【答案】ACZ7Z8C1V2H1F1A8HK9G3L4A6A9B3S6ZY2M3Y8R10E8I5H912、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為-30元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20【答案】BCV10G3V10E1D7J4W9HO9K7I1J6A7U6W8ZE2G10T5Q2L6T2V513、期貨市場(chǎng)上銅的買(mǎi)賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買(mǎi)方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為27500元／噸，賣方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為28100元／噸，協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為27850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為27650元／噸，賣方可節(jié)約交割成本400元／噸，則賣方通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以（）。

A.少賣100元／噸

B.少賣200元／噸

C.多賣100元／噸

D.多賣200元／噸【答案】DCB7U5G1P4V8B2D8HW4I2B5M9A10H10P4ZG2E7D6W9J7P9H814、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的上市交易所為（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.中國(guó)金融期貨交易所

D.大連期貨交易所【答案】CCM4Z7C8F10I8J3U6HI5G2A8U10V8R4Q10ZL7P8Z10C9E8P2M1015、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為()。

A.5000元

B.10000元

C.1000元

D.2000元【答案】ACP2Z4X9W8I3Y3V6HF6E4Y10W3R4U2P6ZW5V2R9C2K4Y5D816、某投機(jī)者買(mǎi)入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCE6U2N10X10K4W1Q2HY8H1B4I6M8F1O1ZM7N4B4T8D6Q2X417、中國(guó)金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國(guó)債期貨

D.中證500股指期貨【答案】BCU1C4Y3R10C6I6H7HU8F3R10K5R10E10Z8ZU2Z9J4C5J10I6B1018、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，當(dāng)該月份的玉米期貨價(jià)格為650美分/蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場(chǎng)價(jià)格為640美分/蒲式耳時(shí)，以下選項(xiàng)正確的是（）。

A.該期權(quán)處于平值狀態(tài)

B.該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)

C.該期權(quán)處于虛值狀態(tài)

D.條件不明確，不能判斷其所處狀態(tài)【答案】CCN6P6G10I8F4K10R1HC8B10F4D2L2D4R6ZE2C10Y8L1D7K2P719、在蝶式套利中，居中月份合約的交易數(shù)量（）較近月份和較遠(yuǎn)月份合約的數(shù)量之和。

A.小于

B.等于

C.大于

D.兩倍于【答案】BCP9L4G6V2L5S2Q2HU2E2O9U8N5Y9S7ZC7U10A5H1S5G6V120、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易【答案】CCQ2A4P2Y1L7D9F7HR7W1D5M3S10E4E7ZF3T8U5F7M4Q8P221、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCR3F8M5P7H3X3H7HY2O4A7E8N6B8C3ZL8F10H10M9H5R8V622、下列關(guān)于我國(guó)期貨市場(chǎng)法律法規(guī)和自律規(guī)則的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.《期貨交易管理?xiàng)l例》是由國(guó)務(wù)院頒布的

B.《期貨公司管理辦法》是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的

C.《期貨交易所管理辦法》是由中國(guó)金融期貨交易所頒布的

D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》是由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒布的【答案】CCW9M2F3K3W1L3U7HU4W4P7T5U2Q9M1ZU5W7S2P7N5H7G923、外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是（）。

A.遠(yuǎn)期匯率

B.即期匯率

C.遠(yuǎn)期升水

D.遠(yuǎn)期貼水【答案】BCL8K8G8M1L4G9M8HL5J4Y5F10V7C4K2ZQ8A6T3L8E1A10I124、實(shí)物交割要求以（）名義進(jìn)行。

A.客戶

B.交易所

C.會(huì)員

D.交割倉(cāng)庫(kù)【答案】CCP6E1E9H3D9H5J5HE3B2X5X8A7S2Z9ZR2T6R5J8E4H4O925、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.經(jīng)理部門(mén)

D.理事會(huì)【答案】ACB5D7V8D9F1T5P1HE9J3Q10S1A6L8Q1ZD3L9I4I9U3K8D1026、某套利者利用焦煤期貨進(jìn)行套利交易，假設(shè)焦煤期貨合約3個(gè)月的合理價(jià)差為20元／噸，焦煤期貨價(jià)格如下表所示，以下最適合進(jìn)行賣出套利的情形是（）。

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】CCU1L3R4B10Z3B9A7HI7O10P9M2L6S5S2ZL7I7M7T2I2O2H727、在反向市場(chǎng)中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來(lái)兩份合約的價(jià)差（）。

A.縮小

B.擴(kuò)大

C.不變

D.無(wú)規(guī)律【答案】BCY3T5S3E7H3F1K9HO1V8D9S7I10A7L2ZB4L4V3M3J10H4I828、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買(mǎi)方行權(quán)要求時(shí)，將（）。

A.以標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)入期貨合約

C.以標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)入期貨合約

D.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約【答案】DCN3J2O3P10C9D9T1HI10K5B10I3L3N8F1ZS1O9C6Q8R5Q10E329、8月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為3800元／噸，9月份大豆期貨價(jià)格為4100元／噸，某貿(mào)易商估計(jì)自8月1日至該期貨合約到期，期間發(fā)生的持倉(cāng)費(fèi)為100元／噸（包含交割成本），據(jù)此該貿(mào)易商可以（），進(jìn)行期現(xiàn)套利。

A.買(mǎi)入大豆現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入9月大豆期貨合約

B.買(mǎi)入大豆現(xiàn)貨，同時(shí)賣出9月大豆期貨合約

C.賣出大豆現(xiàn)貨，同時(shí)賣出9月大豆期貨合約

D.賣出大豆現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入9月大豆期貨合約【答案】BCW10M2V8O3P10G10N9HT7O8H2U6J9E10W9ZR4P4I10L2W9K3X430、CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是（）。

A.100歐元

B.100美元

C.500美元

D.500歐元【答案】BCR5C8N6I5M8R7S6HK6S6D1V4P5O2L4ZG9P2S4Y4A10A5T731、代理客戶進(jìn)行期貨交易并進(jìn)行交易傭金的是（）業(yè)務(wù)。

A.期貨投資咨詢

B.期貨經(jīng)紀(jì)

C.資產(chǎn)管理

D.風(fēng)險(xiǎn)管理【答案】BCX9O4O5Y6Y5A4V7HN1E7V6Q4P1Y4C5ZI2D9B1U3C9L8W132、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格上升周期一般由（）個(gè)上升浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。

A.8

B.3

C.5

D.2【答案】CCT8N8O2U5Q8J2I8HE1H6R7Y6U5K1Y7ZB5Z8T7R10C6F7P233、期貨公司高級(jí)管理人員擬任人為境外人士的，推薦人中可有()名是擬任人曾任職的境外期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】ACK7T1B4Q1U1M2I7HW6G10E5U6A4J1J6ZC7O3Q10K8D1K10X134、某投資者在我國(guó)期貨市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣出10手銅期貨合約，成交價(jià)格為67000元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500【答案】BCH3H10S7L7G6H8J10HM3H4P10M7Y10I6Y5ZQ9K9L8U8W9N3C935、A期貨經(jīng)紀(jì)公司在當(dāng)日交易結(jié)算時(shí)，發(fā)現(xiàn)客戶甲某交易保證金不足，于是電話通知甲某在第二天交易開(kāi)始前足額追加保證金。甲某要求期貨公司允許其進(jìn)行透支交易，并許諾待其資金到位立即追加保證金，公司對(duì)此予以拒絕。第二天交易開(kāi)始后甲某沒(méi)有及時(shí)追加保證金，且雙方在期貨經(jīng)紀(jì)合同中沒(méi)有對(duì)此進(jìn)行明確約定。此時(shí)期貨公司應(yīng)該()。

A.允許甲某繼續(xù)持倉(cāng)

B.對(duì)甲某沒(méi)有保證金支持的頭寸強(qiáng)行平倉(cāng)

C.勸說(shuō)甲某自行平倉(cāng)

D.對(duì)甲某持有的頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)【答案】BCF6W10J2C7T10J7M3HJ2E6T3Q1U6N4G9ZF2A6E5Y1M1M2J236、以下不是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的義務(wù)的是()。

A.經(jīng)常交易

B.遵紀(jì)守法

C.繳納規(guī)定的費(fèi)用

D.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管【答案】ACN5S5Z7B4T8I10H8HS7U3U8U8M5F4U10ZE7H3I3U6T4O10K937、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指()。

A.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合

B.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合

C.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合

D.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合【答案】DCL8K9I4O8F4X3P6HY9P4Z5V10S6T2T7ZF3X8H6V8H8L4O238、對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.基差從-10元／噸變?yōu)?0元／噸

B.基差從30元／噸變?yōu)?0元／噸

C.基差從10元／噸變?yōu)?20元／噸

D.基差從-10元／噸變?yōu)?30元／噸【答案】ACP2T3S10T3O1T5L7HU1R7V3J6F7S9Q10ZP3G6S4M7G3M4N339、在我國(guó)燃料油期貨市場(chǎng)上，買(mǎi)賣雙方申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。若在交易所審批前一交易日，燃料油期貨合約的收盤(pán)價(jià)為2480元／噸，結(jié)算價(jià)為2470元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±5％，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)可以為（）元／噸。

A.2550

B.2595

C.2600

D.2345【答案】ACO1Z8H4E8C5F5I7HT3G3F10D3Z2L7Y5ZX6O4F2M8R9B2P740、下列關(guān)于集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.集合競(jìng)價(jià)采用最小成交量原則

B.低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)全部成交

C.高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交

D.當(dāng)申報(bào)價(jià)格等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格時(shí)，若買(mǎi)入申報(bào)量較少，則按買(mǎi)入方的申報(bào)量成交【答案】DCS10X8J5T5F8H2K3HJ4F5L6M5C4G4X7ZF9Y1V5J8A4E2T741、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。

A.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)

D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)【答案】CCS10J1H6Y5T2Y5L10HG5C9L5E1C1O8Z4ZV4V4M1W3L1S6C242、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。

A.可用資金/客戶權(quán)益×100％

B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％

C.保證金占用/可用資金×100％

D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】BCZ8X7G10N5D4W3N10HS5S4W8I9D7B9U10ZC6B1P2S7U2N6E143、6月10日,某投機(jī)者預(yù)測(cè)瑞士法郎期貨將進(jìn)入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的價(jià)位買(mǎi)入2手6月期瑞士法郎期貨合約。6月20日,瑞士法郎期貨價(jià)格果然上升。該投機(jī)者在1瑞士法郎=0.9038美元的價(jià)位賣出2手6月期瑞士法郎期貨合約，瑞士法郎期貨合約的交易單位是125000瑞士法郎，則該投資者()

A.盈利528美元

B.虧損528美元

C.盈利6600美元

D.虧損6600美元【答案】CCS4R5R4Y4Q6X8T9HR2S8T6S6Z8H9V10ZE6B5P8T10D5I9L544、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是()。

A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)

B.企業(yè)尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

C.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來(lái)購(gòu)買(mǎi)某商品或資產(chǎn)

D.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)【答案】CCU8K4T8K3P10I3D10HQ2E10H1C6B3B8L6ZO10Z10S5F6Y4S4M445、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時(shí)買(mǎi)人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價(jià)格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時(shí)將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為1252美分／蒲式耳和1280美分／蒲式耳。該套利交易（??）美元。(每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利4000

B.盈利9000

C.虧損4000

D.虧損9000【答案】BCT7H7Y9R3C3F6H7HX7N9Z8D5T7Z3V10ZV2J5K10N6A10W8S1046、某交易者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨價(jià)格將上升，故買(mǎi)入50手，成交價(jià)格為4000元/噸。當(dāng)價(jià)格升到4030元/噸時(shí)，買(mǎi)入30手；當(dāng)價(jià)格升到4040元/噸，買(mǎi)入20手；當(dāng)價(jià)格升到4050元/噸時(shí)，買(mǎi)入10手，該交易者建倉(cāng)的方法為（）。

A.平均買(mǎi)低法

B.倒金字塔式建倉(cāng)

C.平均買(mǎi)高法

D.金字塔式建倉(cāng)【答案】DCG8R3Y3Z10Z7U5M2HQ7L8A5M8Y4G8C7ZS5I10C2X5V10V7Q347、下面不屬于貨幣互換的特點(diǎn)的是（）。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用不同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致，期末期初各交換一次本金，金額不變

D.通常進(jìn)行利息交換，交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進(jìn)貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動(dòng)利率、浮動(dòng)利率換浮動(dòng)利率【答案】BCO4R7T2D7N7J4P7HY5D5J2M9K5T10Q2ZE8R9D2F3Z4G10X548、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACG2Y9X2T6X6X1Q2HM4H6W8N8N10G8T4ZF7G5X2P4W7F3Y1049、（）是利益與風(fēng)險(xiǎn)的直接承受者。

A.投資者

B.期貨結(jié)算所

C.期貨交易所

D.期貨公司【答案】ACR7I5H10S9C1E9B6HG5V6M10W2M5Z6N6ZB9S6F3Q9J8G9D750、期貨的套期保值是指企業(yè)通過(guò)持有與現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要交易的替代物，以期對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式。

A.相同

B.相反

C.相關(guān)

D.相似【答案】BCX4D8Q3Y8G8N9Q10HW1A4J5E6B2U5K8ZU5J7F9S2P3N1B651、1865年，美國(guó)芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了（），同時(shí)實(shí)行保證金制度，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生。

A.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

B.標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制

D.會(huì)員交易合約【答案】BCA6K6W6J8A7S9M3HG4A6F3B9E1Y7C1ZI5O8R8J5G4K3Q952、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國(guó)金融期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)期貨投資者保障基金【答案】BCG9R3U6S2Y6P10O1HA10I1C9Z8H6U9P8ZM9K8X5U6F3G10M953、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約

C.買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約【答案】DCQ2H5O2L2R2N1B8HZ8A10A4K3N4B5X3ZP3V7Q10I6C4R3W754、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買(mǎi)入價(jià)是67550元／噸，前一成交價(jià)是67560元／噸，如果此時(shí)賣出申報(bào)價(jià)是67570元／噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）元／噸成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCY2T2C5V8W9F10J2HI10R3E5Y3Z2Q1V9ZO7K2U1Y3C3R2D1055、期權(quán)的基本要素不包括（）。

A.行權(quán)方向

B.行權(quán)價(jià)格

C.行權(quán)地點(diǎn)

D.期權(quán)費(fèi)【答案】CCN8L5G7I6M7I3I1HS1W5J9L1G5X10F9ZN10F5O8N7L9G9R856、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場(chǎng)交易。

A.經(jīng)紀(jì)公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會(huì)員【答案】DCT7O7N6P10B1Q1K4HV1B2W3E5F3D8O2ZU5M8N7Y2F1W5P1057、點(diǎn)價(jià)交易是指以期貨價(jià)格加上或減去（）的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式。

A.結(jié)算所提供

B.交易所提供

C.公開(kāi)喊價(jià)確定

D.雙方協(xié)商【答案】DCK4K3C6A4N10E10R8HW10L4P7M9K3S3Q6ZS9F8Q5V4T6F4V458、在我國(guó)，大豆期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)段，某合約最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)為4530元／噸，最低賣出申報(bào)價(jià)為4526元／噸，前一成交價(jià)為4527元／噸，則最新成交價(jià)為（）元／噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCX10V8D7S8N2V7B4HP1V4A5I5N6O2Z4ZG7V9S1V5J9P9B959、如果某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。

A.上一交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.上一交易日結(jié)算價(jià)

C.上一交易日收盤(pán)價(jià)

D.本月平均價(jià)【答案】BCS9B3O3B10Z2D5L7HH7S1Y10M10H1C8S3ZQ1M2J8K4H8C10X160、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）

A.場(chǎng)外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)

B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)

C.場(chǎng)外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.場(chǎng)外期權(quán)比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小【答案】CCD2R3L3T7Z7D9F9HP6U3Z5K7U2K1W8ZA6W8L8K8D6U6I461、以下屬于股指期貨期權(quán)的是（）。

A.上證50ETF期權(quán)

B.滬深300指數(shù)期貨

C.中國(guó)平安股票期權(quán)

D.以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)【答案】DCY9R8L8Z3V7W5K8HP1V1N6P5W10E6V2ZF4S1M4I9B9I9Z562、（）是指期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期日前的任何交易日都可以使權(quán)利的期權(quán)。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.百慕大期權(quán)

D.亞式期權(quán)【答案】ACM2K8L9D3Q7Z6Z7HB2F3W4C9L10J1Z9ZP6W6E3S2V1H3M263、在正向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格高于近月合約的價(jià)格。對(duì)商品期貨而言，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)偏高時(shí)，若遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升，近月合約價(jià)格（），以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉(cāng)費(fèi)用關(guān)系，且近月合約的價(jià)格上升可能更多；當(dāng)市場(chǎng)行情下降時(shí)，遠(yuǎn)月合約的跌幅（）近月合約，因?yàn)檫h(yuǎn)月合約對(duì)近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉(cāng)費(fèi)大體相當(dāng)。

A.也會(huì)上升，不會(huì)小于

B.也會(huì)上升，會(huì)小于

C.不會(huì)上升，不會(huì)小于

D.不會(huì)上升，會(huì)小于【答案】ACU10J10K3E2K2G10F1HT10V4A9W6A10M1E4ZR5Q10O5J7K1T8Z264、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買(mǎi)入，遠(yuǎn)端賣出，則近端掉期全價(jià)等于（）。

A.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)

B.即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

C.即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)

D.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)【答案】DCY4B8E1B6Y2F3F8HF9L2B3A1T10L7I6ZY3Y6Q9I7Y2X7P565、期貨交易中，大多數(shù)都是通過(guò)（）的方式了結(jié)履約責(zé)任的。

A.對(duì)沖平倉(cāng)

B.實(shí)物交割

C.繳納保證金

D.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算【答案】ACK9D10I7O3W8H4V4HR5E3C7B4I5A6C1ZU9P4V1X8U10X2W266、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現(xiàn)金交割

D.對(duì)沖平倉(cāng)【答案】CCW4P5Y9J5G5D8P10HD8K8E7Z5X8F1E1ZP4A5V7C8B7Q3P167、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格上升周期一般由（）個(gè)上升浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。

A.8

B.3

C.5

D.2【答案】CCX7P8V8J2S8V4H2HM1R1J1D6B3Z5G3ZK8E1B7H10T2R6A1068、美國(guó)財(cái)務(wù)公司3個(gè)月后將收到1000萬(wàn)美元并計(jì)劃以之進(jìn)行再投資，由于擔(dān)心未來(lái)利率下降，該公司可以（）3個(gè)月歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值（每手合約為100萬(wàn)美元）。

A.買(mǎi)入100手

B.買(mǎi)入10手

C.賣出100手

D.賣出10手【答案】BCW7N5F7N2P1R8L4HG10R8M4Y7M8D5F5ZT9J3F9Y9R1X4A769、某交易者以2090元／噸買(mǎi)入3月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，同時(shí)以2180元／噸賣出5月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。

A.3月份價(jià)格2050元／噸，5月份價(jià)格2190元／噸

B.3月份價(jià)格2060元／噸，5月份價(jià)格2170元／噸

C.3月份價(jià)格2100元／噸，5月份價(jià)格2160元／噸

D.3月份價(jià)格2200元／噸，5月份價(jià)格2150元／噸【答案】DCG1O8F2F2L9R4M7HI5R7J9Z3Z1K3I5ZY10F9R4O3O3R1J1070、非會(huì)員單位只能通過(guò)期貨公司進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.交易集中化

C.杠桿機(jī)制

D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】BCM1Q8W7N7P6T10J8HN5B7K2R1M6W6G1ZD3C7F10V9O5B9X171、基差公式中所指的期貨價(jià)格通常是（）的期貨價(jià)格。

A.最近交割月

B.最遠(yuǎn)交割月

C.居中交割月

D.當(dāng)年交割月【答案】ACN9E7V2G8L3H5D6HN9B2Z8K1O4M9T9ZQ2Y10S3L9B1A1F972、利用股指期貨可以（）。

A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.進(jìn)行投機(jī)，通過(guò)期現(xiàn)市場(chǎng)的雙向交易獲取超額收益

D.進(jìn)行套利，通過(guò)期貨市場(chǎng)的單向交易獲取價(jià)差收益【答案】ACC8S8O8L1G2L1A5HL9H2T1X9D5X10B6ZL8P6C6K6B9B9U873、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格說(shuō)法正確的是（）。

A.與股票指數(shù)點(diǎn)位負(fù)相關(guān)

B.與股指期貨有效期負(fù)相關(guān)

C.與股票指數(shù)股息率正相關(guān)

D.與市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率正相關(guān)【答案】DCY6D1M4F9D6W6U6HO7B8D4H3Y2L9P3ZA9X7B2S8G8E8A974、客戶以50元／噸的權(quán)利金賣出執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過(guò)()方式來(lái)了結(jié)期權(quán)交易。

A.賣出執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)

B.買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)

C.買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)

D.賣出執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)【答案】BCM1O7V6V4R10D10J5HE7K5N3U5B2Y1E8ZP3G1S10N1Y10N2C275、1月10日，國(guó)內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價(jià)值100萬(wàn)元人民幣，6月以捷克克朗進(jìn)行結(jié)算。1月10日，人民幣兌美元匯率為1美元兌6.2233元人民幣，捷克克朗兌美元匯率為1美元兌24.1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3.8852捷克克朗。6月期的人民幣期貨合約正以1美元=6.2010元人民幣的價(jià)格進(jìn)行交易，6月期的捷克克朗正以1美元=24.2655捷克克朗的價(jià)格進(jìn)行交易，這意味著6月捷克克朗對(duì)人民幣的現(xiàn)匯匯率應(yīng)為1元人民幣=3.9132捷克克朗，即捷克克朗對(duì)人民幣貶值。為了防止克朗對(duì)人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對(duì)克朗進(jìn)行套期保值。由于克朗對(duì)人民幣的期貨合約不存在，出口公司無(wú)法利用傳統(tǒng)的期貨合約來(lái)進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過(guò)出售捷克克朗兌美元的期貨合約和買(mǎi)進(jìn)人民幣對(duì)美元的期貨合約達(dá)到保值的目的。該交易屬于（）。

A.外匯期貨買(mǎi)入套期保值

B.外匯期貨賣出套期保值

C.外匯期貨交叉套期保值

D.外匯期貨混合套期保值【答案】CCT3Y4H3B4H9Y8Z3HX9H10F4F3G7Q9N5ZV1P8P8F8C10E5K276、期貨市場(chǎng)上銅的買(mǎi)賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買(mǎi)方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為57500元/噸，賣方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉(cāng)價(jià)格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCN5O8W10I7H5B4M9HD1M3T7D9U6U9C6ZK3K2L8Q4T1G6Y477、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆柏期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元／噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。現(xiàn)貨價(jià)格為2210元／噸，同時(shí)該飼料廠進(jìn)行套期保值，以2220元／噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨。該填料廠開(kāi)始套期保值時(shí)的基差為()元／噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10【答案】BCV10X9V3F7Z7F10T3HW6N8L9M10V5C3W6ZH4X5D8V9A1J7Y778、某交易者以0.0106（匯率）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCE9H2O4D2F10M1D3HQ3P7U1Y8B4Q1S5ZH5E5N2N3O4J5J379、外匯市場(chǎng)本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個(gè)營(yíng)業(yè)日辦理資金交割。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4【答案】ACQ1E8L5Q6X5X8Z7HL6W6M5D10I10D2P5ZD6T3R6E10I7E6S180、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，三個(gè)月后交割的滬深300股指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.3029.59

B.3045

C.3180

D.3120【答案】ACQ4J6E9F5E7I1K1HR6B9U7X8N5O6G1ZO9C8V6J3V3F3O881、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。

A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失

B.由期貨公司承諾投資的最低收益

C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)【答案】CCO9X2F6K10E10L3R7HS1T4Q4Q7H4X9M9ZM8A8F6G7Z8Y9F882、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為（）。

A.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

B.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債

C.合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國(guó)債

D.合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國(guó)債【答案】ACA1X8P7R9D4K10A7HY6E9L2Q9K5K2X3ZW7I3X8O10E7N10F483、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為權(quán)利金

B.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)而降低

C.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的上漲而減少

D.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下降而增加【答案】ACY7Q8N10U7F10T6R5HC3V10F7T7Q1R5Q1ZN2Z2L5U1W9Z6C484、3月初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元／噸，此時(shí)棉花的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元／噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19700元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19200元／噸，該廠按此價(jià)格購(gòu)進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，該廠套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.有凈虧損400元／噸

B.基差走弱400元／噸

C.期貨市場(chǎng)虧損1700元／噸

D.通過(guò)套期保值操作，棉花的實(shí)際采購(gòu)成本為19100元／噸【答案】ACU7W3J5E6F4C9S4HI5L9L5A8X8C4F8ZW10Y10X2U7G9A8Y185、所謂價(jià)差套利，是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的（）進(jìn)行的套利行為。

A.盈利能力

B.盈利目的

C.價(jià)差

D.以上都不對(duì)【答案】CCN6J8X9T9Y3M4R6HU9E5V6D10A8G10S2ZD8D1U7Y1C3P6X486、下列選項(xiàng)中，不屬于影響供給的因素的是()。

A.價(jià)格

B.收入水平

C.相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格

D.廠商的預(yù)期【答案】BCG1C2Q4W5N10H5J4HT3W2U9F2J6P4T5ZF5V6Q7E7H9C5T987、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買(mǎi)入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCZ5D6S6D10B4H1X2HV4M8Q6C5N4H10M3ZC9C3A8C10X9E9V688、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。

A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失

B.由期貨公司承諾投資的最低收益

C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)【答案】CCP1J5N7P2H3V8D4HH1T6F4J2W3T7H7ZE1P5Z9P5G3G6Z1089、芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價(jià)格波動(dòng)限制是()。

A.不超過(guò)昨結(jié)算的±3%

B.不超過(guò)昨結(jié)算的±4%

C.不超過(guò)昨結(jié)算的±5%

D.不設(shè)價(jià)格限制【答案】DCZ10X3N7Y9J3Y6D5HC4F10K5T9A8C10R1ZG1C8Z4O9I7U10X190、3月初，某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19200元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為20200元/噸。則下列說(shuō)法正確的有（）。

A.3月5日基差為900元/噸

B.6月5日基差為-1000元/噸

C.從3月到6月，基差走弱

D.從3月到6月，基差走強(qiáng)【答案】DCN7Y9P10R1A1Y2X5HX9K5Y6X10J7Y2Y4ZH3L8U10D1J2D8F991、由于受到強(qiáng)烈地震影響，某期貨公司房屋、設(shè)備遭到嚴(yán)重?fù)p壞，無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行期貨業(yè)務(wù)，現(xiàn)在不得不申請(qǐng)停業(yè)。如果該期貨公司停業(yè)期限屆滿后仍然無(wú)法恢復(fù)營(yíng)業(yè)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法可以采取以下()措施。

A.接管該期貨公司

B.申請(qǐng)期貨公司破產(chǎn)

C.注銷其期貨業(yè)務(wù)許可證

D.延長(zhǎng)停業(yè)期間【答案】CCQ7V5Y4F10Z6K6V8HF9O3T9O6N4F10C8ZC9I10B10N10K3E4U792、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作是（）。

A.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1602

B.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1601

C.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1609

D.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1603【答案】CCA7K1M8M3J6V7H7HU8R8M2F7F2B7P5ZC4U2M8T2T9B9R993、?在國(guó)外，股票期權(quán)執(zhí)行價(jià)格是指（）。

A.標(biāo)的物總的買(mǎi)賣價(jià)格

B.1股股票的買(mǎi)賣價(jià)格

C.100股股票的買(mǎi)賣價(jià)格

D.當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCL2Z9Y10L2D2U4W10HK1K2G8K7G8W2D6ZC5T2G2Y3H5H10T894、某交易者以2090元／噸買(mǎi)入3月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，同時(shí)以2180元／噸賣出5月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。

A.3月份價(jià)格2050元／噸，5月份價(jià)格2190元／噸

B.3月份價(jià)格2060元／噸，5月份價(jià)格2170元／噸

C.3月份價(jià)格2100元／噸，5月份價(jià)格2160元／噸

D.3月份價(jià)格2200元／噸，5月份價(jià)格2150元／噸【答案】DCC2M10L8Y5N6K4V3HU4H3W10N5R8P9D2ZU3C4Y5D4S2R2U795、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，持有到期時(shí)，買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）

A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間

B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下

C.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上

D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上【答案】BCE7P8A1Y8W6K3C5HP6X9S5Q6U5O10Y9ZZ10H6W10S10N1N6Q896、某交易者在4月8日買(mǎi)入5手7月份棉花期貨合約的同時(shí)賣出5手9月份棉花期貨合約，價(jià)格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，7月和9月棉花合約平倉(cāng)價(jià)格分別為12070元/噸和12120元/噸。

A.虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750【答案】BCD8A6B10H6O4F8X7HI4X10U1E10G2F3J7ZG1K1F7D1O3K7I797、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCH5Z5A8O8P8M1E10HM2T7K5Z2P1O6L1ZA7H2E6I7U1G3T798、本期供給量的構(gòu)成不包括()。

A.期初庫(kù)存量

B.期末庫(kù)存量

C.當(dāng)期進(jìn)口量

D.當(dāng)期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)量【答案】BCS4D6J6Q5O2R3P9HS1M3S6Q7E6I9A1ZE7V1I8Q8V6T4A499、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。

A.買(mǎi)入定量標(biāo)的物

B.賣出定量標(biāo)的物

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割【答案】CCL1U5H7I5J6P10E2HT4P3O2F10R5Y8L9ZE3X9E1K2E7L2W8100、某投資者買(mǎi)入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。

A.到期日

B.到期日前任何一個(gè)交易日

C.到期日前一個(gè)月

D.到期日后某一交易日【答案】ACB2R9Y2H6P8U7Q2HF2U1T1F9C9C1U6ZM4Z5G1G5H5Q7F8101、受我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??

A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)

C.根據(jù)客戶指令代理買(mǎi)賣期貨合約

D.從事自營(yíng)業(yè)務(wù)【答案】DCQ5Z1S9H3C8K7S3HQ5Z4K5K7H1Z10V4ZU3B3M1U6E4S8W3102、（）主要是指規(guī)模大的套利資金進(jìn)入市場(chǎng)后對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的沖擊使交易未能按照預(yù)訂價(jià)位成交，從而多付出的成本。

A.保證金成本

B.交易所和期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金

C.沖擊成本

D.中央結(jié)算公司收取的過(guò)戶費(fèi)【答案】CCP8T5Z7J7F8S6N7HK3E9U3I5O2T1E6ZD6F9H10N10K3T3H3103、某投資者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】ACY10C6I8H8B9E10C10HW6F1F7Y7G9P10D6ZW2V1Y4U6O9Z10D5104、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買(mǎi)入價(jià)是67550元／噸，前一成交價(jià)是67560元／噸，如果此時(shí)賣出申報(bào)價(jià)是67570元／噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）元／噸成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCL9G7S4B3J4E10S7HL5T9O8L8X1L10N7ZV5U7G1D8S8S8K4105、6月，中國(guó)某企業(yè)的美國(guó)分廠急需50萬(wàn)美元，并且計(jì)劃使用2個(gè)月，該企業(yè)擔(dān)心因匯率變動(dòng)造成損失，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進(jìn)行套期保值。假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.0000，3個(gè)月期的期貨價(jià)格為6.1000。2個(gè)月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.0200，期貨價(jià)格為6.1130。則對(duì)于該中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)（??）。(CME美元兌人民幣合約規(guī)模為

A.適宜在即期外匯市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)50萬(wàn)美元，同時(shí)在CME賣出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值

B.2個(gè)月后，需要在即期外匯市場(chǎng)上買(mǎi)入50萬(wàn)美元，同時(shí)在CME賣出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值

C.通過(guò)套期保值在現(xiàn)貨市場(chǎng)上虧損1萬(wàn)人民幣，期貨市場(chǎng)上盈利0.25萬(wàn)人民幣

D.通過(guò)套期保值實(shí)現(xiàn)凈虧損0.65萬(wàn)人民幣【答案】ACI5N7B7I1W8Q9K1HK5W3O7G5P1P10U10ZS7P6G7B3K7F10J6106、對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)表述不正確的是（）。

A.具有保密性

B.具有預(yù)期性

C.具有連續(xù)性

D.具有權(quán)威性【答案】ACJ8T1E9Y4P10D7F6HV8G4T1P1R10N4H4ZE1G2B7K2T7B7V2107、在我國(guó)，某客戶6月5日美元持倉(cāng)。6月6日該客戶通過(guò)期貨公司買(mǎi)入10手棉花期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸，當(dāng)日棉花期貨未平倉(cāng)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000【答案】BCH1N1Y5H7S3G6W8HV6W7X4H7A1J4F8ZF10S1F10I3O9J3E1108、在蝶式套利中，居中月份合約的交易數(shù)量（）較近月份和較遠(yuǎn)月份合約的數(shù)量之和。

A.小于

B.等于

C.大于

D.兩倍于【答案】BCN5H4K8H5L9G4B10HX2L9A8P3V2M3Y8ZA4J8F3L3P3D2O10109、美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨在報(bào)價(jià)方式上采用（）。

A.價(jià)格報(bào)價(jià)法

B.指數(shù)報(bào)價(jià)法

C.實(shí)際報(bào)價(jià)法

D.利率報(bào)價(jià)法【答案】ACZ2S2U3K7P2B1B2HY8H4C3J6B7M10Y3ZF8G2P3V5C1G8K2110、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉(cāng)成本就（）。

A.波動(dòng)越大

B.越低

C.波動(dòng)越小

D.越高【答案】BCM10A4R3H6I1S2K7HG5R10L8U7N7R3J9ZR2F1A3Z10C3U3B4111、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于【答案】ACL5J9B5Q2R1T5U6HZ3U1H9P3A1O5J6ZT7P8C8M9F10P9S5112、某客戶在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元／噸買(mǎi)入5月大豆期貨合約10手，同時(shí)以4100元／噸賣出7月大豆期貨合約10手，價(jià)差變?yōu)?40元／噸時(shí)該客戶全部平倉(cāng)，則套利交易的盈虧狀況為（）元。（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)交易費(fèi)用，價(jià)差是由價(jià)格較高一邊的合約減價(jià)格較低一邊的合約）

A.虧損6000

B.盈利8000

C.虧損14000

D.盈利14000【答案】ACL5W3S2H2Z6D10G5HH2H7Y4E9R6N9X4ZQ7S5E4A8B2Q5W4113、理論上，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，將導(dǎo)致（）。

A.國(guó)債和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌

B.國(guó)債和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲

C.國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲

D.國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌【答案】ACV9O10I7G7N4Q1S7HA2W2C2V6J4Q5I4ZS3A7U8D3O4Z10E8114、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0【答案】BCT10E5P5W1X1Z1V9HJ8P5N10I5V9L9T6ZM7R9H7V8Y9E4C7115、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。

A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致

B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】ACR7Q9H8X8M5T9X2HA2H3C4C9D2X4O3ZY2Y4V7N9V10L9L3116、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時(shí)買(mǎi)入7月份鋅期貨合約，價(jià)格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉(cāng)時(shí)5月份鋅期貨價(jià)格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價(jià)格為（）元/噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230【答案】DCO6D6E8K10I1E6O3HT5I1T3H7V6C2G1ZQ3Y6F6A7Y7E1O1117、當(dāng)交易者保證金余額不足以維持保證金水平時(shí)，清算所會(huì)通知經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追繳保證金以使其達(dá)到（）水平。

A.維持保證金

B.初始保證金

C.最低保證金

D.追加保證金【答案】BCD5L1X2R7Y1V9N3HN9R5E9Q10C2Y10T2ZC1K2C3D10O1E6X6118、對(duì)中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨品種而言，票面利率小于3％的可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子（）。

A.小于或等于1

B.大于或等于1

C.小于1

D.大于1【答案】CCI5L2A9L9A7P5S7HG6K9E4P4T5E8H5ZU6P3O5Q6O4W8E2119、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買(mǎi)入1手（10噸／手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元／噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元／噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元／噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元／噸買(mǎi)入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那么，他總共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000【答案】CCE2X4W1W3W1P2L4HZ7J8N8C8F5N1N5ZO5C2J7O9Q9W5L1120、通過(guò)（）是我國(guó)客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.書(shū)面下單【答案】CCP8D9R2Q10G4C10D9HX10O3D1F6D5C2W8ZZ10V5P3H2M9O4X8121、當(dāng)股指期貨的價(jià)格下跌，交易量減少，持倉(cāng)量下降時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)是（）。

A.新開(kāi)倉(cāng)增加.多頭占優(yōu)

B.新開(kāi)倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)

C.平倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)

D.平倉(cāng)增加，多頭占優(yōu)【答案】DCI2O7R8B6K2L7W5HA8B8T5Y9Y2B8L5ZI5Y5J3V1S2X2J3122、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬(wàn)美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105，假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125-160，該國(guó)債期貨合約買(mǎi)方必須付出（）美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75【答案】CCW1Y6R9R3P6X1R6HY5R8E9L3W10R8L3ZB9C9O5F5K4C3C10123、公司制期貨交易所的機(jī)構(gòu)設(shè)置不包含（）。

A.理事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.董事會(huì)

D.股東大會(huì)【答案】ACJ6P6H9R8K6J7I7HT1V2Y10Z1D10S3K3ZF5C4N3Z9K4H8O8124、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤(pán)價(jià)為11220元／噸，結(jié)算價(jià)為11200元／噸，漲跌停板幅度為4％，則下一個(gè)交易日價(jià)格不能超過(guò)()元／噸。

A.11648

B.11668

C.11780

D.11760【答案】ACW8G1V9B10K5B1F10HH7V1K1C10H1M3K5ZD5F8L7I2B4Y3D3125、9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對(duì)其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉(cāng)。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉(cāng)后，實(shí)際白糖的賣出價(jià)格為（）元/噸。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200【答案】CCV2B9V5S7N5X7Z8HD4D2Y2R6U6Z1I7ZI10W10K6X1B8V8F1126、日K線使用當(dāng)日的（）畫(huà)出的。

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、結(jié)算價(jià)和最新價(jià)

B.開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)

C.最新價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)

D.開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、平均價(jià)和結(jié)算價(jià)【答案】BCD3S6P7O7M1G4F9HW5E6C5H2G7W3E10ZO7Q7S9W6L3A6G9127、實(shí)物交割時(shí)，一般是以（）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。

A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同

B.商品送抵指定倉(cāng)庫(kù)

C.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的交收

D.驗(yàn)貨合格【答案】CCM1G4R1E7Q4N10K10HY8X6T7O3U7Z10R10ZN5K6D9E4Z1K10B1128、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格－權(quán)利金

B.權(quán)利金賣出價(jià)－權(quán)利金買(mǎi)入價(jià)

C.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格【答案】ACA1Z8N9N10G8B4Y3HD2N1M4A3D4W1X8ZR8J3H1N9G6R10C4129、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合【答案】BCV6B5J3H2Y6H2I6HX3Q7M4N1Y8T8H8ZA10J9Z10A3N9O10J7130、某日我國(guó)3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元／噸，收盤(pán)價(jià)為2968元／噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元／噸。

A.3086

B.3087

C.3117

D.3116【答案】DCT6W7D1M6R8U6Q9HB2P6A5R3E5C2B2ZE2Q6O4O1I5Z6W10131、期貨交易流程的首個(gè)環(huán)節(jié)是（）。

A.開(kāi)戶

B.下單

C.競(jìng)價(jià)

D.結(jié)算【答案】ACJ1P5F6O8J4G10W3HV3G9W9V8T2N3C9ZF4C1X6N2L8E7E1132、利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，正向套利操作是指（）。

A.買(mǎi)進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出股票指數(shù)期貨合約

B.賣出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)股票指數(shù)期貨合約

C.買(mǎi)進(jìn)近期股指期貨合約，賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約

D.賣出近期股指期貨合約，買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約【答案】ACV8Q3N8T2X3A1Z8HZ7Q2C6F2M5J8T10ZE1P10W6J2O3X6D6133、XYZ股票50美元時(shí)，某交易者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價(jià)格為1003．5=350美元。當(dāng)股票價(jià)格上漲至55

A.盈利200美元

B.虧損150美元

C.盈利150美元

D.盈利250美元【答案】CCM6S9Z6W7K3W1L2HV10C8O5I10K5T1X5ZK10Y10J9E6Q3L9Y9134、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算中，“平倉(cāng)盈虧”，“浮動(dòng)盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。

A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515

B.丁客戶：17000、580、319675、300515

C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515

D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】DCL5O3P1L5D9Y8Z3HP7F2X3C9G4B5P6ZQ3V5C10X2P5A10G2135、在我國(guó)，期貨公司在接受客戶開(kāi)戶申請(qǐng)時(shí)，須向客戶提供()。

A.期貨交易收益承諾書(shū)

B.期貨交易權(quán)責(zé)說(shuō)明書(shū)

C.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)

D.期貨交易全權(quán)委托合同書(shū)【答案】CCI2F2L6J5F7C10G1HO7A10S4A7B1G4S5ZH5K1O6H9O4E1M6136、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)或產(chǎn)品時(shí)，其自然人客戶必須是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。

A.人民幣20萬(wàn)元

B.人民幣50萬(wàn)元

C.人民幣80萬(wàn)元

D.人民幣100萬(wàn)元【答案】DCX8I9Z3H3I5J7A4HI2S4Q9T6S3M4A8ZR7Q10K8C6C7C2K10137、關(guān)于股指期貨套利行為描述錯(cuò)誤的是（）。

A.不承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.提高了股指期貨交易的活躍程度

C.有利于股指期貨價(jià)格的合理化

D.增加股指期貨交易的流動(dòng)性【答案】ACR3L8Q4V10I3P8P10HJ8P6V6E5F10L5J4ZY5H9M10B9P5Z8L6138、根據(jù)股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點(diǎn))，其中：T-t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度，通常以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。

A.6.2385

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】CCE1J10P8F6O2W7F10HK3D5N2Y9G4F6T9ZM10G4A5U10Z8Y5T2139、在外匯風(fēng)險(xiǎn)中，最常見(jiàn)而又最重要的是（）。

A.交易風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACW9K7N5T8Z2Q6O5HU2X6L1I8J3U9K1ZP5W4L1A2I8Q3A5140、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個(gè)月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個(gè)月（實(shí)際天數(shù)為31天）遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。

A.4.296

B.5.296

C.6.296

D.7.296【答案】CCP10H7T3U6D5P3P4HQ5I10N1L1C7L5C10ZT1W1R2Z2R8O5Q5141、某套利者以63200元／噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸的價(jià)格賣出1手銅期貨合約。過(guò)了一段時(shí)間后，其將持有頭寸同時(shí)平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格分別為63150元／噸和62850元／噸。最終該筆投資的價(jià)差（）元／噸。

A.擴(kuò)大了100

B.擴(kuò)大了200

C.縮小了100

D.縮小了200【答案】ACD9G2G3C8W6B2K1HP2O1S5A7P1V3C8ZL6H9G9C6C6X10H2142、以下屬于利率期權(quán)的是（）。

A.國(guó)債期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.股票期權(quán)

D.貨幣期權(quán)【答案】ACO9V4D6M4E7K10J10HY5I1N1J9O3C1A5ZQ5F7X5M10F8F3F5143、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時(shí)，某套利者下達(dá)“買(mǎi)入8月黃金期貨，同時(shí)賣出12月黃金期貨，價(jià)差為10美元/盎司”的限價(jià)指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價(jià)差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】CCQ6X3Y4R4K9D5O3HY10Z6Z3N7V10V7C3ZO10U7Q2I9V1S2C7144、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國(guó)際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所【答案】BCB6P7V1R4J10O7Y7HT2A7Z10R2Z4T7Q6ZS7U3D8V4S8D5U7145、假設(shè)交易者預(yù)期未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格波動(dòng)會(huì)大于近期合約價(jià)格波動(dòng)，那么交易者應(yīng)該進(jìn)行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】DCB9M2Z1S1A7B5Y10HR4L9N6D2X9M9V1ZV2Q10T5L7X4V4Y2146、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300【答案】BCM7F1E1A7B7Z6O8HE3W1Y10E3T1L4V8ZJ7M9V9V2N8M7B5147、在反向市場(chǎng)上，交易者買(mǎi)入5月大豆期貨合約同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價(jià)差將縮小

B.價(jià)差將擴(kuò)大

C.價(jià)差將不變

D.價(jià)差將不確定【答案】BCH2Q1H4O3K9T7Z2HD6E6K1H10W10S3N6ZE4O3I3K8H2W4E2148、CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金是()。

A.10000美元

B.100000美元

C.1000000美元

D.10000000美元【答案】CCW7T2G8F1P3Q2E8HQ8L9P6K2U5P4Z8ZJ9W5E10D9Q8W9B4149、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開(kāi)始套期保值時(shí)基差為（）。

A.300

B.-500

C.-300

D.500【答案】BCK3E5O5T9Q5T6P8HO7X7V5Q2H10X9F9ZC9B6Q2Y6T9X7X6150、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒(méi)有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)【答案】DCR9S9S10O4K5Z6X8HM1C3O2W9U5V1M1ZB7Y4E8R2P3Y9G6151、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的交易代碼是（）。

A.TF

B.T

C.F

D.Au【答案】BCA3P10I10S8N8D5Z4HA8Z1Y9M9V10F2C1ZA2Z5K10V1C8Z10D3152、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】DCX10G8W8C8G4C10H8HH5K10W1M2O6A8G10ZE6G5X1F6Z6C2Z5153、我國(guó)某榨油廠計(jì)劃三個(gè)月后購(gòu)入1000噸大豆，欲利用國(guó)內(nèi)大豆期貨進(jìn)行套期保值，具體建倉(cāng)操作是（）。（每手大豆期貨合約為10噸）?

A.賣出100手大豆期貨合約

B.買(mǎi)入100手大豆期貨合約

C.賣出200手大豆期貨合約

D.買(mǎi)入200手大豆期貨合約【答案】BCH1U7C3Z9G3L10Z7HO6T4S4X10T5P9W3ZC10L1W10M3M8Y1X7154、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤(pán)價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為士4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCO2S2G6A1A10S3Z9HM7W9Z9R5H3V7M3ZU8K4J10B2W5C10X7155、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，假設(shè)該投資者選擇3個(gè)月期人民幣兌美元的遠(yuǎn)期合約與3個(gè)月期美元兌日元遠(yuǎn)期合約避險(xiǎn)。則該投資者應(yīng)該（）。

A.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

B.買(mǎi)入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

C.買(mǎi)入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買(mǎi)入美元兌日元遠(yuǎn)期合約

D.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買(mǎi)入美元兌日元遠(yuǎn)期合約【答案】ACY5V7W9J3B6Z5H6HK1E8Y8M6E7O10K10ZV10M9B2K4R1E10C10156、8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達(dá)“賣出8月黃金期貨和買(mǎi)入12月黃金期貨，價(jià)差為3元/克”的限價(jià)指令，最優(yōu)的成交價(jià)差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5【答案】ACC2Q5X6U8R1S6D8HP10S9Q2T8E6A5W10ZV5I6S3Z5T5K8E5157、可以用于尋找最便茸可交割券（CTD）的方法是（）。

A.計(jì)算隱含回購(gòu)利率

B.計(jì)算全價(jià)

C.計(jì)算市場(chǎng)期限結(jié)構(gòu)

D.計(jì)算遠(yuǎn)